Календарь событий на неделю с 14 по 20 сентября

Понедельник, 14 сентября
🌞 RF Industries, Hain Celestial.
🌙 Dave & Buster’s, MindWalk, Kestra Medical Technologies.
💲 Последний день для покупки под дивиденды: Coca-Cola, Altria, Gilead Sciences, Devon Energy, Macy’s, T. Rowe Price.

Вторник, 15 сентября
🌞 Forgent Power Solutions, Vera Bradley, Bioceres Crop Solutions.
🌙 Trip.сom Group, Evolution Petroleum.
📊 Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка.
📊 Запасы сырой нефти по данным API.
💲 Последний день для покупки под дивиденды: TSMC, NXP Semiconductors, Prologis, Intercontinental Exchange, AIG, Motorola Solutions, Permian Resources.

Среда, 16 сентября
🌞 LuxExperience, iSpire.
🌙 Lennar.
📊 Розничные продажи за август.
📊 Индексы цен на импорт и экспорт за август.
📊 Запасы сырой нефти от EIA.
🏦 Пресс-конференция ФРС по процентной ставке.
💲 Последний день для покупки под дивиденды: Salesforce, Royal Caribbean, Best Buy, VICI Properties.

Четверг, 17 сентября
🌞 Innate Pharma.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.
📊 Строительство новых домов и разрешения на строительство за август.
📊 Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии.
📊 Незавершенные сделки на рынке жилья.
📊 Запасы природного газа от EIA.
💲 Последний день для покупки под дивиденды: Restaurant Brands International, Omnicom, International Flavors & Fragrances, EnerSys, Frontline, Sibanye Stillwater.

Пятница, 18 сентября
📊 Данные по промышленному производству за август.
💲 Последний день для покупки под дивиденды: Broadcom, Vistra, DTE Energy, Main Street Capital.

UTEX · Nova

Тревога вокруг ИИ и решение по ставке. Что ждет рынок на этой неделе 

🔽 Основные фондовые индексы завершили прошлую неделю снижением: SPY потерял 0,77%, Nasdaq — 0,57%. Как обычно, лучше всего себя чувствовал технологический сектор: Dell Technologies +8%, Advanced Micro Devices +8%, SK Hynix и Intel по +7%. А самые заметные падения у двух крупных фармкомпаний — Novartis (-14%) и Amgen (-13%).

🪙 Биткоин за неделю снизился примерно на 1,9% и сейчас торгуется на уровне около $77 800.

🏦 Главное событие этой недели — заседание ФРС в среду, где будет оглашено решение по ставке. Свежие данные показали, что рынок труда относительно устойчив: в августе появилось больше рабочих мест, чем ожидалось, а экономисты пересмотрели показатели занятости за июль и июнь в сторону повышения. По данным CME FedWatch, вероятность поднятия ставки на 25 базисных пунктов составляет уже 86,5%, неделю назад было всего 58,6%. Трамп в преддверии заседания заявил, что «в США должны быть самые низкие процентные ставки в мире».

🤖 В воскресенье глава OpenAI Сэм Альтман официально подтвердил, что компания отказалась от планов по проведению IPO в 2026 году. Главной причиной он назвал серьезные опасения по поводу безопасности и неконтролируемого развития искусственного интеллекта. Ранее в интервью Fortune Альтман заявил, что даже 10-процентная вероятность того, что ИИ может привести к вымиранию человечества к концу десятилетия, абсолютно неприемлема.

Решение OpenAI совпало с программным эссе главы Anthropic Дарио Амодеи, который предупредил об опасностях рекурсивного самосовершенствования моделей. Лидеры индустрии, включая Илона Маска (xAI) и Демиса Хассабиса (Google DeepMind), неожиданно согласились с тем, что гонку ИИ необходимо притормозить ради проработки механизмов контроля.

💬 Некоторые инвесторы уже опасаются, что заявления Альтмана и Амодеи могут серьезно повлиять на акции компаний, так или иначе связанных с ИИ.

«В понедельник утром акции компаний, связанных с ИИ, упадут более чем на 10%. Готовьтесь к удару, друзья. Дарио Амодеи своим постом в блоге только что разрушил устоявшийся инвестиционный нарратив вокруг ИИ», — написал в соцсети X инвестор в технологический сектор Джейсон Калаканис.

Отчетов будет критически мало, из крупных компаний можно выделить лишь Lennar, третью по капитализации строительную компанию в США.

Смогут ли ИИ-компании просто притормозить?

OpenAI, Anthropic, Google, Meta и остальные тратят десятки миллиардов долларов на гонку за самой мощной моделью. Проблема в том, что, даже если одна лаборатория решит притормозить ради безопасности, конкуренты могут просто уйти вперед.

Именно на это указал Джейкоб Коксон — исследователь, успевший поработать и в OpenAI, и в Anthropic. На прошлой неделе он уволился из Anthropic и заявил, что обе компании фактически оказались заложниками гонки: каждая боится, что, если замедлится первой, сверхинтеллект построит кто-то другой.

Почему это интересно рынку: вся текущая ИИ-ставка — от чипов и дата-центров до энергетики — строится на предположении, что гонка продолжится на полной скорости. Но люди, которые эту гонку ведут, сами начинают публично обсуждать тормоза. Вопрос, останется ли это просто обсуждениями.

Что дальше с ИИ-акциями?

🎯 — Ралли продолжится
🐻 — Коррекция неизбежна

Криптоакции под давлением, биотех +15%. Обзор премаркета

↗️ Waystar Holding (WAY) +12%. Разработчик ПО для обработки платежей в сфере здравоохранения рассматривает стратегические варианты развития, включая возможную продажу.

↗️ Vera Therapeutics (VERA) +15%. Биотех растет на фоне успешного испытания препарата для пациентов с первичной IgA-нефропатией и высоким риском ее прогрессирования.

↘️ TORM (TRMD) -7%. Специализируется на морских перевозках нефти и нефтепродуктов: бензина, авиационного топлива и нафты. Компания объявила о вторичном публичном размещении 9 млн акций. Сама TORM не продает акции и не получит средств от сделки, речь идет о выходе крупного институционального инвестора из позиции.

↘️ Dave & Buster's Entertainment (PLAY) -13%. Управляет сетью ресторанов с игровыми зонами и спортивными трансляциями в Северной Америке. Отчет не дотянул до ожиданий Уолл-стрит по прибыли на акцию и по выручке. Продажи, связанные с развлекательным бизнесом, упали почти на 9% — до $332,6 млн.

🪙 Биткоин торгуется в районе $77 000. Сегодня в Сенате состоится процедурное голосование по CLARITY Act. Демократы направили республиканцам встречное предложение, поскольку стороны пока не договорились об этических ограничениях для госчиновников, связанных с криптоактивами. Шансы на принятие закона оцениваются в 15–25%.

↘️ На этом фоне снижаются акции, связанные с криптой:
Coinbase (COIN) -4%
Strategy (MSTR) -3%
BitMine Immersion (BMNR) -4%

🍏 $2 000 на iPhone Duo или акции Apple?

На одну и ту же сумму можно купить новый смартфон или стать совладельцем 6 акций компании, которая его выпускает.

В последнем квартале валовая рентабельность Apple составила около 50%. А за полный 2025 финансовый год компания вернула акционерам более $100 млрд через байбэки и дивиденды. Обратный выкуп сокращает количество акций в обращении и увеличивает долю оставшихся акционеров.

У айфона сценарий довольно предсказуем: через год он будет стоить на треть меньше, а через два — вдвое меньше.

С акциями такой определенности нет: они могут как вырасти, так и упасть. Эта неопределенность — плата за возможность роста.

Взяли бы Duo на свободные $2000 или лучше AAPL в долгосрок?

🔥 — даешь понты
🎯 — даешь инвестиции
📈 — пойду поторгую

Рынок ждет решения ФРС, чипмейкеры обсуждают сделку, J.B. Hunt предупредила о снижении прибыли

⚠️ Сегодня инвесторы готовятся к заседанию ФРС США по процентной ставке. По данным CME FedWatch, вероятность ее повышения на 25 базисных пунктов составляет 92,5%. Ключевое решение будет опубликовано в 21:00 по московскому времени.

🪙 Биткоин торгуется в районе $76 000. Вчера Сенат США заблокировал рассмотрение CLARITY Act, но крипторынок избежал сильного падения.

↘️ J.B. Hunt Transport Services (JBHT) -10%. Транспортно-логистическая компания неожиданно предупредила о снижении прибыли на 5–10% в третьем квартале (по сравнению со вторым). Обычно J.B. Hunt не комментирует результаты в течение квартала.

↗️ Intel (INTC) +3%, SK Hynix (SKHY) +2%. Агентство Reuters со ссылкой на три источника сообщило, что SK Hynix ведет переговоры с Intel о потенциальной сделке по производству чипов памяти в США. Обсуждаются два варианта. Первый — аренда SK Hynix части завода Intel, который планируется построить в Огайо. Второй — создание совместного предприятия с участием обеих компаний и крупных поставщиков облачных услуг.

↘️ Expedia Group (EXPE) -2%. Управляет сервисами для организации путешествий и бронирования. Аналитики Morgan Stanley присвоили акциям рейтинг «Ниже рынка» (Underweight) и установили таргет на уровне $235, что примерно на 20% ниже цены закрытия торгов во вторник. Опасения банка связаны с вовлеченностью пользователей. Во втором квартале рост месячной активной аудитории Expedia замедлился до 0% против 6% у Booking.сom и 10% у Airbnb.

Аналитики также отметили высокую зависимость Expedia от сетевых отелей и авиаперелетов. Предложения в этих сегментах мало отличаются у разных сервисов, что делает их более уязвимыми перед развитием ИИ-инструментов. По оценке банка, Expedia уступает конкурентам по дифференциации предложения для пользователей.

↗️ Trip.com Group (TCOM) +4%. Группа туристических онлайн-сервисов с штаб-квартирой в Шанхае. Прибыль на акцию и выручка выше ожиданий. Председатель совета директоров Джеймс Лян назвал поездки иностранцев в Китай ключевой возможностью для роста.

«Мы намерены поддерживать развитие въездного туризма и ставим перед собой амбициозную цель — обслужить 200 миллионов иностранных туристов в течение следующих пяти лет», — заявил Лян.

Ставка повышена, но рынок не разочарован. Nebius поднимает цены

👨‍🦳 Как и ожидалось, вчера ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов — до 3,75–4%. Глава Федрезерва Кевин Уорш заявил, что инфляция остается слишком высокой, а регулятор отказывается от практики давать рынку авансовые сигналы о будущих шагах. Уорш подчеркнул, что зацикленность на отдельных ежемесячных отчетах (например, по инфляции или розничным продажам) опасна, и ФРС больше не намерена импульсивно реагировать на каждый новый массив «шумных» данных. Аналитики ожидают от ФРС «максимально жесткой политики». Тем не менее на премаркете SPY прибавляет 1,15%, Nasdaq — 1,5%.

↗️ Generac Holdings (GNRC) +30%. Энергетическая компания объявила о крупном долгосрочном соглашении с Amazon на поставку резервных генераторов электроэнергии для дата-центров Amazon Web Services (AWS). Общая сумма потенциальных выплат по контракту составит до $8 млрд. Первые поставки на $2,4 млрд запланированы на 2027 и 2028 годы.

↘️ Fluence Energy (FLNC) -21%. Поставщик решений для хранения энергии и ПО на базе ИИ для оптимизации работы возобновляемых источников и энергосетей. Компания резко снизила годовой прогноз из-за продолжающихся перебоев в цепочках поставок, влияющих на производство аккумуляторов в США.

↘️ Lennar (LEN) -1%. Застройщик вновь снизил прогноз по объему сдачи жилья на текущий год, сославшись на давление со стороны процентных ставок и ухудшение ситуации на рынке жилой недвижимости.

↗️ Nebius (NBIS) +9%. Компания раскрыла подробности второго этапа повышения цен на облачные GPU и CPU: с 1 октября H100 подорожает на 17%, а B300 — на 21%.

↗️ Vicor Corporation (VICR) +12%. Решает проблему доставки энергии на «последнем дюйме» для ускорителей ИИ, потребляющих более 1 000 Вт. Компания объявила о предоставлении неисключительной лицензии на свою технологию вертикальной подачи питания (Vertical Power Delivery, VPD) ведущему производителю оборудования для ИИ.

Wells Fargo понизил рейтинг Netflix. Мбаппе перешел из Nike в On Holding

↘️ Xenon Pharmaceuticals (XENE) -22%. Компания объявила о добровольной приостановке набора пациентов для текущих клинических испытаний по лечению большого депрессивного расстройства и биполярной депрессии — после анализа данных о нежелательных явлениях со стороны нервной системы и психики.

↘️ Nucor (NUE) -2%. Cталелитейная компания опубликовала квартальный прогноз по прибыли заметно ниже консенсуса.

↘️ Netflix (NFLX) -3%. Wells Fargo понизил рейтинг стримингового гиганта до «Ниже рынка» и снизил таргет с $80 до $57. Банк сослался на ослабление вовлеченности аудитории. Аналитик Стивен Кахалл отметил, что Netflix, судя по всему, расширяет вовлеченность в сторону игр, документальных фильмов, реалити-шоу и видеоподкастов, конкурируя с YouTube, но рискует упустить резонансные оригинальные проекты, которые создают ценность для подписчиков.

«Мы считаем, что для возобновления роста акций необходимы хитовые проекты», — заявил он.

↗️ Биткоин подрос, уже торгуется в районе $78 000. Криптовалютные акции тоже в плюсе:
Strategy (MSTR) +3%
Coinbase (COIN) +2%
BitMine (BMNR) +3%

↗️ On Holding (ONON) +5%. Швейцарский бренд по производству кроссовок подписал контракт с французской звездой Килианом Мбаппе. Он стал глобальным послом бренда и партнером по разработке продуктов, что ознаменовало официальный выход компании на мировой футбольный рынок. Это прямой вызов многолетнему доминированию Nike и Adidas. Мбаппе, 27-летний нападающий «Реал Мадрид», расторг предыдущий спонсорский контракт с Nike, чтобы помочь On разработать обувь и одежду с использованием фирменной технологии LightSpray.

Покажи мне свой вотчлист, и я скажу, кто ты ⭐️

Избранное для трейдера как история браузера для остальных: это личное. У кого-то в вотчлисте кладбище надежд, у других — золотая жила (верим, что такие существуют).

Кое-что из списков нашей команды

😎 Саша, трейдер на UTEX, наблюдает за криптоакциями и технокомпаниями:
MARA
CIFR
RIOT
PATH
IREN

😎 Риск-менеджер платформы пристально следит за SECZ, компанией по токенизации реальных активов.

😎 А директор по продукту держит под прицелом биотех TEM, BWET (ETF на стоимость фрахта нефтяных танкеров), FIG, в конец которой отказывается верить, и токен HYPE.

Давайте перекличку: какие тикеры прямо сейчас висят у вас в избранном на UTEX и почему? Делитесь в комментариях 👇

Самые интересные тикеры разберем в отдельном посте.

Календарь событий с 21 по 27 сентября 

Понедельник, 21 сентября
🌙 ABIVAX.
📊 Индекс национальной активности ФРБ Чикаго (CFNAI).

Вторник, 22 сентября
🌞 AutoZone, THOR Industries, MillerKnoll.
🌙 KB Home.
📊 Данные ADP по занятости.

Среда, 23 сентября
🌞 Cracker Barrel, General Mills, Paychex, Cintas.
📊 Производственный, сервисный и композитный PMI.

Четверг, 24 сентября
🌞 BlackBerry, Darden Restaurants, TD SYNNEX.
🌙 Costco.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.
📊 Продажи на первичном рынке жилья.

Пятница, 25 сентября
📊 Заказы на товары длительного пользования.
📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.
📊 Потребительские инфляционные ожидания.

UTEX · Nova

Новые надежды на регулирование криптовалют. Цукерберг может рассказать об ИИ-стратегии Meta

🔼🔽 Основные американские индексы закрыли прошлую неделю разнонаправленно: SPY потерял 0,34%, Nasdaq, наоборот, прибавил 0,92%.

💻 В лидерах роста, как обычно, технологический сектор: CrowdStrike (+14%), Palo Alto Networks (+9%), SanDisk (+9%), Advanced Micro Devices (+8%). В топе падений Goldman Sachs (-8%), Bank of America (-7%), Netflix (-7%), IBM (-5%).

🦅 ФРС повысила процентную ставку на 25 базисных пунктов, а жесткие заявления Кевина Уорша на пресс-конференции подчеркнули его ястребиный настрой. По данным CME FedWatch, вероятность еще одного повышения на заседании 28 октября составляет уже 53%.

🪙 Во вторник закон о регулировании криптовалют CLARITY Act не набрал необходимые 60 голосов в Сенате для перехода к следующему этапу рассмотрения. Сначала биткоин просел на этой новости почти до $75 000, но затем неожиданно легко восстановился и закрепился выше $80 000. В последние сутки BTC сделал новый рывок и торгуется уже на отметке $85 200.

🪙 CEO Coinbase Брайан Армстронг заявил, что индустрия больше не может ждать действий Конгресса. Он призвал Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) использовать имеющиеся у них инструменты для создания четких правил. Уже в четверг SEC утвердила «инновационное исключение» для блокчейн-площадок, разрешив им торговать токенизированными акциями США без регистрации в качестве биржи. На следующий день CFTC направила в Белый дом проект новых правил для криптовалютных транзакций и рынков. 

🏦 На этой неделе запланированы выступления пяти представителей ФРС, рынок будет ловить намеки: неизбежно ли еще одно повышение до конца года.

👤 В среду Марк Цукерберг выступит на ежегодной конференции Meta Connect, где может рассказать о стратегии компании в области ИИ и представить умные очки без камеры.

📌 Отчетов будет немного, но можно выделить AutoZone, Cintas, Paychex, General Mills, Costco, Darden Restaurants, TD SYNNEX, Thor Industries и KB Home. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/cmibcf

CEO GameStop докупил акций. Новые инъекции против ожирения можно будет вводить реже, чем раз в неделю

↗️ Vicor Corporation (VICR) +10%. Производитель модульных компонентов и комплексных систем электропитания на основе портфеля запатентованных технологий. Компания повысила прогноз роста выручки квартал к кварталу с почти 10% до более чем 20%. Vicor получила роялти по недавно объявленному неисключительному лицензионному соглашению на технологию вертикальной подачи питания. CEO Патрицио Винчиарелли заявил, что четыре ведущие компании из числа OEM-производителей и операторов гипермасштабируемых дата-центров уже получили лицензии на использование технологии Vicor.

↗️ On Holding (ONON) +11%. Швейцарский премиальный спортивный бренд провел День инвестора — 2026 в On Labs в Цюрихе. Компания представила свою первую в истории программу обратного выкупа акций на сумму до $1 млрд. По прогнозу на квартал, чистые продажи вырастут примерно на 17%. Компания также ожидает возмещения таможенных пошлин на $65 млн, что положительно скажется на валовой прибыли.

↘️ Quest Diagnostics (DGX) -6%. Компания в сфере диагностических исследований и сопутствующих услуг. Центры Medicare и Medicaid опубликовали предварительные предложения по ставкам возмещения, которые могут сократить выплаты лабораториям до 15%, начиная с 1 января 2027 года. Аналитики Truist Securities сохранили рейтинг «Держать» и повысили таргет с $250 до $260. Но регуляторный риск всё равно высокий: сокращения могут ударить именно по стандартным анализам, которые составляют основу выручки Quest.

🪙 Биткоин за неделю прибавил уже почти 12%, сейчас торгуется на отметке 86 000.

↗️ Viking Therapeutics (VKTX) +37%. Компания опубликовала предварительные результаты исследования по своему препарату против ожирения VK2735. Участники, перешедшие с еженедельных инъекций на менее частые режимы дозирования, сохранили большую часть достигнутого снижения веса за 12 недель. Уровень безопасности для желудочно-кишечного тракта сопоставим с приемом плацебо.

↗️ Thor Industries (THO) +3%. Крупнейший производитель автодомов и жилых прицепов отчитался неоднозначно. Прибыль на акцию не дотянула до консенсуса, но выручка превысила ожидания.

«2026 финансовый год оказался более сложным, чем мы ожидали в его начале, из-за неблагоприятных факторов, повлиявших на индустрию автодомов, — сообщил CEO Боб Мартин. — На этом фоне наши команды добились отличных результатов, обеспечив чистые продажи в размере $9,61 млрд за 2026 финансовый год, что превысило верхнюю границу нашего прогноза. Это свидетельствует как о нашей географической диверсификации, так и о неизменной привлекательности образа жизни, связанного с использованием автодомов».

↗️ GameStop (GME) +4%. CEO Райан Коэн купил 1 150 680 акций на $26,4 млн — по средней цене $22,9375.

🛍 Costco: $400 млрд капитализации, сотни миллиардов выручки и безупречная репутация

Costco — оптовый магазин клубного типа с одной фанатичной идеей — дать покупателю максимально низкую цену. И, похоже, американцы это ценят. Компания занимает пятое место в рейтинге корпоративной репутации Axios Harris Poll среди 100 крупнейших компаний США (Walmart — на 83-м месте).

💡 Комбо из хот-дога и напитка за $1,50 существует в Costco уже более 40 лет. Компания публично обещала сохранить эту цену. А чтобы продавать курицу-гриль за $4,99, Costco построила собственную птицефабрику. И эти продукты оказались лучшей рекламой: люди приходят за хот-догом и уходят с полной тележкой. Традиционного рекламного бюджета у Costco практически нет.

💼 Есть еще одно жесткое правило: наценка на товары не превышает 14% (на собственный бренд Kirkland — 15%). Всё, что удается сэкономить на логистике и накладных расходах, идет на поддержание низких цен. Для сравнения, Walmart закладывает 27,5%, а BJ’s Wholesale — 19,1%.

🤝 Наконец, сотрудники. Удивительно для ритейла, но в Costco почти нет текучки кадров, средний стаж работы здесь — около 9 лет. Сооснователь и бывший CEO Джеймс Синегал посчитал, сколько конкуренты вроде Walmart тратят на постоянный наем и обучение сотрудников, и решил потратить хотя бы половину этой суммы на достойные зарплаты. Взамен Costco получила опыт, производительность и лояльность.

Несколько раз Синегал заявлял, что ему нет дела до аналитиков с Уолл-стрит, которые критиковали его за то, что он ставит заботу о сотрудниках и клиентах выше интересов акционеров.

Его ответ: «Не нравится — продавайте акции».

В итоге получилось редкое для публичной компании сочетание: довольные покупатели, лояльные сотрудники и огромный оборот.

⭐️ В четверг после закрытия торгов Costco опубликует отчет. Добавить COST в избранное или сразу в инвестпортфель на UTEX: https://go.utex.io/ssdwjb