Уорш дал ястребиный сигнал. Биткоин вырос на 20% за две недели

↗️ Рынок закрыл неделю в небольшом плюсе: SPY прибавил 0,47%, Nasdaq — 0,42%. Хорошо отчитались Salesforce и CrowdStrike: акции выросли на 22% и 13% соответственно. Microsoft прибавила 6%, Meta — 5%. В лидерах по потерям SanDisk (-6%), Eli Lilly (-6%) и Applied Materials (-6%). 

💻️ Очередной мощный отчет Nvidia подтвердил высокий спрос на ИИ, но в пятницу акция растеряла почти весь рост и закрыла неделю с прибавкой лишь в 1%.

🪙 Биткоин несколько раз пытался закрепиться выше $80 000, но пока безуспешно. Сейчас BTC торгуется по $78 500.

👨‍🦳 Риторика главы ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле оказалась достаточно ястребиной. Он подчеркнул, что недавнее замедление инфляции пока не доказывает устойчивое улучшение тренда и главным приоритетом регулятора остается ценовая стабильность. Вероятность повышения ставки на заседании 15–16 сентября подскочила с 35,4% до 55,7%.

📌 Главное событие этой недели — пятничный отчет по занятости за август, в том числе данные по безработице. А из компаний самым ожидаемым станет отчет Broadcom: поставщик полупроводниковой продукции и инфраструктурного ПО с капитализацией около $2 трлн выложит результаты в среду после закрытия.

⭐️ Отчетов будет немного, выделим Ciena, Lululemon Athletica, DocuSign, Samsara, Snowflake, Hewlett Packard Enterprise, Palo Alto Network, Dell Technologies, MongoDB и Medtronic. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/rzu1gw

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 Dell Technologies (DELL). Отчет 1 сентября после закрытия. C начала года акции выросли на 262%. Акция отличается сильной волатильностью на отчетах. Для любителей мощных внутридневных движений.

🔴 Broadcom (AVGO). Отчет 2 сентября после закрытия. Полупроводниковый гигант. Уолл-стрит ждет роста выручки на 83–84% год к году — до $29,24 млрд — на фоне высокого спроса на ИИ-чипы. Фокус инвесторов будет на прогнозе по выручке от ИИ за 2027 год. Июньский отчет вызвал падение акций из-за консервативных оценок по ИИ-сегменту. В этот раз от CEO Хока Тана ждут более агрессивных и оптимистичных прогнозов. Отчет может повлиять на весь технологический сектор и спровоцировать распродажи, если не оправдает ожидания.

🔴 Криптовалютные акции:
Strategy (MSTR)
Coinbase Global (COIN)
BitMine (BMNR)
Circle Internet Group (CRCL)

Биткоин на прошлой неделе консолидировался около $80 000. Если сможет пойти выше, в криптоакциях возможна новая волна роста.

🔴 Planet Labs (PL). Отчет 3 сентября после закрытия. Компания создает и запускает малые спутники для ежедневной фотосъемки всей поверхности Земли в высоком разрешении. Еще 1 июня акции торговались в районе $50 в преддверии IPO SpaceX, но за три летних месяца упали до $20. Большинство других акций из сектора тоже снизились за квартал на 50–60% от своих максимумов. С одной стороны, среднесрочные цены уже неплохие, с другой — драйверов для роста не видно, а новостной фон в целом нейтральный. SpaceX за месяц выросла на 26%, но на остальные космические компании это никак не повлияло. Покупать до отчета не рекомендуем, но присмотреться имеет смысл.

🔴 Lululemon Athletica (LULU). Отчет 3 сентября после закрытия. Производитель премиальной спортивной и повседневной одежды. В начале 2024 года акция доходила до $500, а сейчас стоит около $120. Основные причины падения: снижение спроса из-за инфляции, рост конкурентов, давление торговых пошлин, снижение рентабельности и слабый дизайн. Отчет покажет, смогли ли новые продукты вернуть покупателей на ключевом американском рынке. Аналитики называют контроль над расходами и выкуп акций потенциальными позитивными факторами, но снижение продаж в США и Китае может привести к ухудшению прогноза по прибыли на 2026 финансовый год.

Отчет выйдет за пять дней до вступления в должность новой CEO Хайди О’Нил, которая более 25 лет была топ-менеджером в Nike. Для покупки на среднесрок цены довольно неплохие, но лучше подождать отчета — возможна высокая волатильность.

⚠️ Высокий риск, для профессионалов.

Прибыльных сделок!

+10% к депо — шанс изменить будущее 🛹

Great Scott! Лето закончилось. Пора возвращаться в рынок.

Там, куда мы собираемся, вам нужен депозит побольше. Техас с экскаваторами CAT, спутники, раздающие интернет, и, возможно, самозашнуровывающиеся шнурки через пару лет — всё на UTEX. Окно возможностей будет открыто только в первые три дня осени.

Настройки для DeLorean получения бонуса +10% к депозиту

🎛 1 сентября, 00:00 мск — 3 сентября, 23:59 мск.

🎛 Секция: UTEX—Stocks (акции США).

🎛 Минимальная сумма пополнения — $100.

🎛 Максимальный бонус — $1000.

🎛 Бонус начисляется только на первое пополнение счета в дни акции.

🎛 Предложение действует и для новых, и для старых пользователей.

🎛 Бонус нельзя вывести. Можно торговать и превратить его в реальные деньги. Как это сделать, рассказали тут.

🎛 Бонус сгорит через две недели, если им не воспользоваться. Чтобы этого не произошло, достаточно совершить одну сделку на любую сумму.

До старта осталось четыре часа ⏰

❤️‍🔥 Новости из настоящего: +10% к пополнению уже действует.

⚡ Новости из будущего: акция продлится, пока не сгорят костры рябин, (до 3 сентября).

➡️ Пополниться и получить ускорение в +10%, пока временной портал не закрылся: https://go.utex.io/rzu1gw

Работники Micron устроили забастовку. Morgan Stanley повысил рейтинг Robinhood

↗️ Medtronic (MDT) +5%. Разработчик и производитель медицинских устройств. Прибыль на акцию и выручка выше ожиданий. Компания повысила годовой прогноз на фоне сильных результатов по всему портфелю. Сердечно-сосудистые продукты выросли на 18,9%, направление электрофизиологической терапии показало рост на 29%, нейронауки — на 9,3%, медицинско-хирургическое направление — на 10,2%.

↗️ Fervo Energy (FRVO) +14%. Wall Street Journal пишет, что разработчик геотермальных проектов заключил сделку с Google, по которой обязуется поставить бигтеху почти 400 мегаватт электроэнергии со своего объекта Cape Station, начиная с 2028 года. Соглашение подтверждает коммерческую состоятельность Fervo, которая вкладывает более $2 млрд в строительство Cape Station и рассчитывает превратить его в крупнейший в мире геотермальный проект нового поколения.

↘️ Micron (MU) -2%. Тайбэйское издание Liberty Times сообщило, что Micron предложит своим сотрудникам на Тайване максимальный за всю историю компании пакет стимулирующих выплат в ответ на угрозу забастовки со стороны профсоюза. Подробности плана выплат будут в октябре. Профсоюз требует более прозрачной системы премирования с распределением прибыли на основе финансовых результатов компании. Тайвань — ключевой производственный центр Micron в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

↗️ Duolingo (DUOL) +6%. Платформа для изучения языков. Аналитики из Evercore ISI и DA Davidson повысили таргет на фоне роста пользователей.

↗️ Robinhood (HOOD) +1%. Morgan Stanley повысил рейтинг HOOD до «Выше рынка» с «Нейтрального» и поднял таргет с $124 до $150, что предполагает потенциал роста в 43%. По мнению банка, рост активов, активности и монетизации на одного клиента обеспечит Robinhood длительный потенциал роста.

↗️ Comstock Resources (CRK) +9%. Энергетическая компания, занимающаяся разведкой, освоением и добычей природного газа и нефти на месторождениях в США. Comstock одновременно объявила о двух крупных корпоративных сделках. Первая — стратегическое партнерство с SOCAR, государственной нефтяной компанией Азербайджана, на сумму $1,65 млрд. Вторая — создание совместного бурового предприятия стоимостью $450 млн в партнерстве с семьей Джерри Джонса, мажоритарного акционера Comstock.

Как прошло лето на UTEX

Если вы были на каникулах, держите дайджест, чтобы наверстать упущенное.

📈 Про UTEX

Два долгожданных обновления — мультиграфики и хоткеи
5 причин перейти на UTEX Nova
UTEX vs IBKR
UTEX vs криптобиржи
Путеводитель по UTEX Nova

📈 Про торговлю

Топ-10 акций на вторую половину 2026 года
ETF с ежемесячными выплатами
Зачем следить за NFP, PMI и другими данными

⚖️ Про арбитраж фандинга

Почему фандинг вообще существует
Что такое неэффективности рынка
Арбитраж фандинга: акции vs фьючерсы
Суть стратегии
Полный гайд
Бот для отслеживания фандинга

📊 Про фьючерсы

Ответы на вопросы от директора по продукту
Фьючерсы на золото
Газ и сезонность

✨ Для тех, кто любит истории

Маленькая страна Макгрегора
История барреля
Фиаско вундеркинда, который знал будущее рынка

🤝 Жиза трейдера

Золотые цитаты из интервью с Костей Варфоломеевым
Какие уроки рынка стоили ему $1500
Ежедневная одиссея трейдера

За парту терминал: https://go.utex.io/rzu1gw

Uber сократит 10% штата. Прибыль Dell оказалась на 45% выше ожиданий

↘️ Palo Alto Networks (PANW) -2%. Компания по кибербезопасности превзошла ожидания по выручке и прибыли, а также дала сильный прогноз на 2027 год, превзошедший ожидания Уолл-стрит.

↗️ Dell Technologies (DELL) +8%. Гигант IT-инфраструктуры опубликовал скорректированную прибыль на акцию в размере $7,04 (значительно выше прогноза в $4,87) при выручке $47 млрд, которую обеспечил стремительно растущий корпоративный спрос на серверы с поддержкой ИИ.

↗️ Hewlett Packard Enterprise (HPE) +4% после отчета Dell.

↘️ Credo Technology Group (CRDO) -8%. Компания разрабатывает энергоэффективные высокоскоростные решения для передачи данных в дата-центрах, облачных инфраструктурах и ИИ-кластерах. Отчет лучше ожиданий, но без громких сюрпризов. Квартальный прогноз по выручке тоже превысил консенсус.

↗️ GitLab (GTLB) +18%. Поставщик инструментов для разработки ПО. Спрос на продукты, связанные с ИИ, резко вырос. Рост числа первичных заказов превысил 100% год к году, а рост чистого годового регулярного дохода — 40%. Количество клиентов с годовым регулярным доходом свыше $100 000 выросло на 17%, с доходом свыше $5 000 — на 8%. Компания продолжила инвестировать в платформу GitLab Orbit, которая в течение квартала стала доступной в публичной бета-версии. Также для клиентов уровней Premium и Ultimate был запущен GitLab Secrets Manager в качестве дополнения с оплатой по факту использования.

↘️ MongoDB (MDB) -14%. Платформа для управления базами данных показала высокие доходы. Но инвесторов, похоже, разочаровал рост ее сервиса мультиоблачных баз данных. Компания дала осторожный квартальный прогноз.

↘️ FuelCell Energy (FCEL) -8%. Разработчик и производитель стационарных электростанций на основе топливных элементов. Убыток оказался более значительным, чем ожидалось, выручка не дотянула до прогнозов.

↗️ Uber Technologies (UBER) +2%. Bloomberg пишет, что компания планирует сократить около 3 300 рабочих мест (10% глобального штата) в рамках реструктуризации, направленной на сокращение управленческих уровней. В ходе изменений Uber также ограничит долю удаленных сотрудников примерно до 1% от штата. Компания планирует направить дополнительные инвестиции на поддержку водителей, курьеров и торговых партнеров, а также на развитие основных сервисов по заказу поездок и доставки, включая разработку технологий автономного транспорта.

🪙 Биткоин откатывается от $80 000, сейчас торгуется в районе $76 500.

Как прочитать график акции за две минуты

По 30 секунд на каждый показатель 🕑

Тренд

Отдаляем график и смотрим на последние недели или месяцы.

🔼 Если максимумы и минимумы последовательно становятся выше — тренд восходящий.

🔽 Если ниже — нисходящий.

▶️ Если цена ходит примерно между одними уровнями — боковик.

Например: $100 → $115 → откат до $108 → рост до $123. Новый максимум и новый минимум выше предыдущих. Если такое повторяется несколько раз, скорее всего, тренд бычий.

Поддержка и сопротивление

🫴 Поддержка (support) — это уровень цены, ниже которого акция некоторое время не опускается.

✋ Сопротивление (resistance) — цена, выше которой акция не поднимается. Как правило, чем чаще цена тестирует уровень, тем выше вероятность, что она его пробьет.

Объем

Рост объема во время сильного движения или пробоя делает его более весомым. Если цена растет, а объемы падают — тренд может выдыхаться. Низкий объем показывает, что в акции мало участников, движение может быть слабым или непредсказуемым.

Проверьте, как объемы подтверждали тренды в прошлом, сравните их со средними значениями. За ориентир можно взять скользящее среднее, взвешенное по объему (VWMA).

Гэпы

Это разрывы между ценой закрытия и открытия после выхода новостей или отчета. После гэпа цена часто (но не всегда) стремится его заполнить — вернуться к прежним уровням.

Гэп вверх после сильной новости в сочетании с пробоем сопротивления и высокими объемами дает сильный бычий сигнал 🎯 
 
Пример

Допустим, акция стоит $126. Последние минимумы ($105 → $112 → $118) указывают на восходящий тренд.

Сейчас цена выше прежнего сопротивления на отметке $120.

Пробой произошел на объеме заметно выше последних сессий. После отчета образовался гэп со $119 до $126, который пока не закрыт.

Всё указывает на потенциальное движение вверх 👆

Оценили график — вперед к сделкам. Сегодня и завтра на UTEX действует ускорение к вашему депозиту: пополните счет на любую сумму, а мы добавим +10% сверху.

#обучениетрейдингу

✨ Пополнить счет и торговать с бонусом: https://go.utex.io/h5jz49

✍️ Шуфутинский печатает…

Календарь уже перевернут, обратный отсчет пошел — сегодня последний день акции. Успейте пополнить счет и получить +10% к пополнению (бонусы зачисляются в течение дня).

Получить бонус: https://go.utex.io/xf52z8

Компании по хранению данных растут после сильного отчета Snowflake. Broadcom дала слабоватый прогноз

↘️ Ultragenyx Pharmaceutical (RARE) -46%. Исследование третьей фазы по препарату для лечения синдрома Ангельмана не достигло первичной конечной точки — изменения когнитивного показателя по шкале Bayley-4, а также ключевой вторичной конечной точки. Это существенно осложняет дальнейшие перспективы по разработке препарата.

↗️ Snowflake (SNOW) +23%. Результаты второго квартала лучше ожиданий, компания повысила прогнозы. Ожидаемый доход в третьем квартале составит $1,588–1,593 млрд, а годовая выручка — $6,07 млрд (против консенсуса в $5,84 млрд) — на фоне ускорения внедрения ИИ-инструментов для работы с корпоративными данными.

↗️ Datadog (DDOG) +5% вслед за Snowflake — две компании тесно связаны на рынке облачной инфраструктуры, управляемой ИИ.

↗️ Five Below (FIVE) +6%. Дискаунтер отчитался выше ожиданий и поднял прогноз по годовым продажам на фоне высокого покупательского трафика в период подготовки к учебному году и открытия новых магазинов.

↘️ Broadcom (AVGO) -3%. Отчет лучше ожиданий: EPS $3,32 против прогноза в $3,21 при выручке $29,59 млрд. Но квартальный прогноз по выручке в $34,8 млрд оказался чуть ниже консенсуса в $35,05 млрд.

↘️ Hewlett Packard Enterprise (HPE) -4%. Компания отчиталась выше ожиданий, руководство дало оптимистичный прогноз по выручке на квартал, но пока акции в минусе.

↘️ NetApp (NTAP) -8%. Компания по хранению данных. Прибыль на акцию и выручка лучше ожиданий, но свободный денежный поток сократился на 35% год к году, до $401 млн. Повышенный прогноз подразумевает резкое замедление роста выручки во второй половине финансового года: темпы снизятся примерно с 26% в первом квартале и 23% во втором до 9–10% во втором полугодии. Инвесторы опасаются, что текущий спрос является не отражением устойчивого структурного роста, а эффектом опережающего спроса. В первом квартале заключено около 350 сделок в сфере ИИ и озер данных, а в предыдущем квартале — примерно 500, при этом средний размер сделки увеличился.

↗️ Netskope (NTSK) +11%. Компания в сфере кибербезопасности и сетевых технологий отчиталась выше ожиданий и повысила прогноз по годовой выручке.

↘️ Methode Electronics (MEI) -14%. Производитель кастомизированных электронных компонентов для автомобильной, промышленной и аэрокосмической отраслей. Убыток за квартал составил $11,4 млн, что больше убытка в $10,3 млн за аналогичный период прошлого года. Компания объяснила снижение разовыми затратами, включая последствия продажи подразделения DataMate в прошлом году, а также инвестициями в кадры и компетенции, которые перекрыли рост продаж и операционные улучшения.

↗️ Argan (AGX) +7%. Инженерно-строительная компания опубликовала рекордные квартальные результаты, которые значительно превзошли ожидания. Главным драйвером стал энергетический сегмент Argan, он принес 78% выручки, рост год к году составил 53%. Подразделение промышленных услуг выросло на 11%. Портфель заказов на сумму $2,8 млрд говорит о большом объеме будущих работ в сфере энергетической инфраструктуры. Спрос на нее растет благодаря строительству дата-центров и более широкому энергетическому переходу.

↗️ PVH (PVH) +3%. Владелец брендов Calvin Klein и Tommy Hilfiger. Компания отчиталась выше консенсуса, но годовой прогноз по прибыли на акцию оказался немного ниже.

Базисный риск в арбитраже фандинга: когда хедж перестает работать

В идеальном сценарии цена актива на двух площадках движется синхронно. Лонг и шорт гасят друг друга, а фандинг достается вам.

Но дело в том, что акции и сырье на UTEX и на Binance  — это не одинаковые инструменты. Это два разных отражения одного базового актива. На спокойном рынке они идут нога в ногу, но иногда рыночные механизмы дают сбой.

Базис — это расхождение цен между площадками. Причины такой разницы:
🔘разные расписания работы бирж,
🔘технические сбои,
🔘проблемы с ликвидностью,
🔘делистинги и стрессовые события,
🔘перегрев перпов.

Пример. На Binance Nokia потеряла на плохих новостях 5%, а на UTEX — только 2%. Эти 3% разницы — неожиданный убыток, который хедж не покрыл. При позиции в $5 000 это $150 из ниоткуда. Для сравнения: весь фандинг по NOK за два жирных дня — около $70.

Базис опасен тем, что его почти невозможно контролировать, — нельзя заставить две площадки торговать по одной цене.

Что делать

✔️ Закладывайте на базисный риск небольшой буфер в 1–3% капитала как возможное отклонение

✔️ Выбирайте ликвидные инструменты. Тонкие, малоликвидные тикеры расходятся чаще и сильнее.

✔️ Следите за расхождением цен между площадками. Если оно начало расти и не возвращается — это сигнал к выходу.

Базисный риск — один из четырех рисков в арбитраже фандинга, которые мы рассматриваем в подробном гайде для новичков. Забирайте в поддержке, если на счете от $500.

#арбитраж

Продолжим разбирать стратегию и риски?
❤️ Да, хочу разобраться
😄 Мне неинтересно

Новые фичи в UTEX Nova ⚡️

⚡ Теперь можно следить за ценой открытого тикера прямо в табе, не заходя на страницу.

⚡ А если случайно закрыли вкладку — откройте снова с помощью комбинации Ctrl+Shift+T (на Маке Cmd+Shift+T).

🔥 — если обновления полезны

Скачать UTEX Nova:
https://go.utex.io/6nqsyg

У Planet Labs новый семизначный контракт. Ритейлеры одежды показывают слабые результаты

↗️ Samsara (IOT) +13%. Облачная платформа Connected Operations Cloud, которая помогает предприятиям управлять физическими операциями с помощью интернета вещей (IoT). Прибыль на акцию в $0,20 и выручка в $508,4 млн превзошли ожидания аналитиков. Годовой прогноз повышен благодаря расширению клиентской базы крупных корпораций и высокому спросу на решения в области телематики для автопарков.

↘️ UiPath (PATH) -8%. Разработчик ПО для автоматизации бизнес-процессов с помощью роботизации и ИИ. Прибыль на акцию и выручка лучше ожиданий, но без сюрпризов. Также компания дала оптимистичный прогноз по выручке на 2027 год. Сначала акции выросли после отчета, но затем ушли в минус.

↘️ Asana (ASAN) -10%. Облачная платформа для управления проектами и организации совместных рабочих процессов. Прогноз по прибыли на акцию и выручке за квартал не дотянул до консенсуса.

↘️ Guidewire (GWRE) -14%. Разработчик облачного ПО для компаний в сфере имущественного страхования и страхования от несчастных случаев. Квартальные показатели выше консенсуса, но прогноз по выручке не оправдал ожиданий.

↗️ Planet Labs (PL) +12%. Прибыль на акцию и выручка выше консенсуса. Выручка от оборонного и разведывательного сегмента выросла более чем на 90% год к году, до 70% от продаж. Годовой прогноз по выручке повышен. Planet Labs также объявила о заключении семизначного годового соглашения с неназванным европейским заказчиком из оборонного и разведывательного сегмента.

↗️ Smith & Wesson Brands (SWBI) +12%. Производитель огнестрельного оружия. Прибыль на акцию и выручка выше ожиданий.

↘️ Oxford Industries (OXM) -17%. Производитель одежды высокого класса под марками Tommy Bahama, Lilly Pulitzer, Johnny Was и Southern Tide. Компания выпустила тревожный прогноз — убыток на акцию за квартал в -$1,3 против ожидаемых -$0,59, а также понизила прогноз годовых продаж, сославшись на проблемы бренда Lilly Pulitzer и осторожную потребительскую среду.

↘️ Lululemon Athletica (LULU) -20%. Из-за падения продаж руководство существенно понизило годовой прогноз по прибыли на акцию — до $9,48–9,73 против консенсуса в $10,84.

📄 Рост занятости в США в августе значительно превысил прогнозы. По данным Бюро статистики труда, общее число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 162 000, что существенно выше прогноза в 55 000. Уровень безработицы в августе остался без изменений — 4,1%.

Трижды обыграть рынок и назвать себя неудачником в предсмертной записке. История Джесси Ливермора 📕

Четырнадцатилетний подросток сбегает с бедной семейной фермы с несколькими долларами в кармане. В Бостоне он устраивается «мальчиком у доски» в брокерской конторе Paine Webber — за $5 в неделю переписывает котировки с ленты тикера.

Через несколько месяцев Джесси делает первую ставку в бакет-шопе (нелегальной конторе ставок на акции) и зарабатывает $3,12 🪙

К двадцати годам у него уже $10 000 и бан во всех бакет-шопах Бостона — он слишком часто выигрывает.

В 1906 году Ливермор встал в шорт по Union Pacific перед землетрясением в Сан-Франциско и получил около $250 000 прибыли, а паника 1907 года принесла ему первые миллионы. Джесси открывал огромные короткие позиции, пока финансовый магнат Дж. П. Морган не попросил его прекратить давить на рынок. Ливермор благоразумно согласился.

Через 22 года, когда рынок был на пике, Джесси тихо, через десятки брокеров, снова набирает шорты. Крах 1929 года приносит ему около $100 млн (сегодня это порядка $1,5–2 млрд) и делает его одним из богатейших людей планеты.

Похоже на блестящую историю успеха, но нет. Первое банкротство пришлось на 1915 год, когда трейдер увлекся: крупные ставки, высокая концентрация, торговля без прежней дисциплины.

К 1934 году Ливермор обанкротился в четвертый раз. Те самые $100 млн испарились. А через 6 лет в гардеробной отеля Sherry-Netherland нашли тело безупречно одетого мужчины и восемь страниц предсмертного письма жене, где он писал, что устал бороться. Наследство «великого медведя Уолл-стрит» составило меньше $10 000.

#кулстори

Читали «Воспоминания биржевого спекулянта»?

🎯 Конечно, это классика
📈 Обязательно прочту

Календарь событий на неделю с 7 по 13 сентября 

Сегодня в США празднуют День труда, рынок закрыт.

Понедельник, 7 сентября
📅 День труда (Labor Day) в США.

Вторник, 8 сентября
🌞 United Natural Foods, ABM Industries.
🌙 GameStop, Casey's General Stores.

Среда, 9 сентября
🌞 Chewy, SailPoint.
🌙 American Eagle Outfitters, AeroVironment.

Четверг, 10 сентября
🌞 Macy's, Designer Brands, The Lovesac Company.
🌙 Oracle, Adobe, RH, Copart.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.
📊 Проминфляция (PPI) в августе.
📊 Продажи на вторичном рынке жилья.

Пятница, 11 сентября
🌞 Kroger, Hooker Furnishings.
📊 Потребинфляция (СPI) за август. 
📊 Отчет по федеральному бюджету за август. 
📊 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.
📊 Потребительские инфляционные ожидания.

Подготовиться к открытию на UTEX

Вероятность повышения ставки растет. Впереди данные по инфляции

➖ Основные американские индексы практически не сдвинулись за неделю: SPY прибавил 0,11%, Nasdaq — 0,35%. В лидерах роста SanDisk (+17%), Dell (+14%), SK Hynix (+10%), Micron Technology (+9%), Intel (+7%). Самые заметные падения — у Palo Alto Networks (-10%) и Palantir (-6%).

🪙 Биткоин за семь дней вырос на 0,9%, сейчас торгуется на отметке $79 400.

✨ Пятничный отчет по рынку труда оказался лучше ожиданий. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе подскочило на 162 тысячи, почти втрое превысив прогноз аналитиков в 56 тысяч. Июльский результат также был пересмотрен в сторону улучшения. Уровень безработицы не изменился (4,1%), а доля экономически активного населения немного увеличилась — с 61,4% (пятилетний минимум) до 61,6%. 

❗️Хорошие данные по рынку труда — один из факторов в пользу повышения процентной ставки. По данным CME FedWatch, сейчас вероятность поднятия на 25 базисных пунктов на заседании 16 сентября оценивается в 58,6%.  

🔔 В четверг выйдет индекс цен производителей (PPI) за август, а в пятницу — потребительская инфляция (CPI).

📌 Отчетов будет немного, самые интересные — Oracle, Adobe, Copart, Casey's General Stores, GameStop, SailPoint, AeroVironment, Macy's, RH и Kroger. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/2b3280

Топ-5 идей для торговли на этой неделе

🔴 AeroVironment (AVAV). Отчет 9 сентября после закрытия. Американский оборонный подрядчик, разработчик и производитель беспилотников и робототехнических систем. За последний год акции упали примерно на 40%. Отчет станет индикатором того, способна ли компания конвертировать высокий спрос на беспилотники и оборонные технологии в реальную прибыль. Акции торгуются вблизи сильного уровня поддержки в районе $135–140. Если уровень устоит после отчета, можно рассмотреть покупку на #среднесрок.

🔴 GameStop (GME). Отчет 8 сентября после закрытия. Можно ждать чего угодно, учитывая мемный статус акций. GameStop превращается в холдинговую инвестиционную компанию во главе с Райаном Коэном. Инвесторы будут искать намеки на то, куда менеджмент планирует направлять внушительный запас кэша.

В мае GameStop пыталась поглотить маркетплейс eBay за $55,5 млрд, но платформа отклонила предложение. Сейчас GameStop владеет примерно 10% eBay. Доля оценивается почти в $5 млрд, а ее переоценка принесла около $238 млн бумажной прибыли в прошлом квартале. Отчет покажет, продолжит ли GameStop добиваться партнерства с eBay или будет постепенно увеличивать долю.

🔴 Oracle (ORCL). Отчет 10 сентября после закрытия. На фоне высокого спроса на вычисления для ИИ инвесторы хотят увидеть ускорение роста облачной инфраструктуры. Рынок будет оценивать расходы на дата-центры и оборудование. Ранее крупные траты на ИИ усиливали опасения по поводу давления на свободный денежный поток и на рентабельность, поэтому комментарии руководства о будущих затратах критически важны. С начала года акции упали на 28% и кажутся довольно привлекательными для открытия среднесрочной позиции, но лучше подождать отчета и прогнозов компании.

🔴 Adobe (ADBE). Отчет 10 сентября после закрытия. В пятницу акции упали на 6,5% после того, как компания объявила о смене CEO. 1 декабря Анил Чакраварти, возглавляющий подразделение по решениям для digital experience, вступит в должность генерального директора. Инвесторы ждут от нового главы четкого плана по защите лидерства на рынке графического и креативного ПО. Компания объявила о смене монетизации и внедрении freemium-модели, снизив ожидания по годовой регулярной выручке. Руководство заявляло, что стратегия полностью окупится лишь к 2027 году.

🟡 Copart (CPRT). Отчет 10 сентября после закрытия. Онлайн-аукционы и ремаркетинг автомобилей. В мае 2025 года акции стоили $63, а к июлю 2026 года снизились до $27. За последний месяц CPRT выросла на 16%. 3 сентября JPMorgan повысил рейтинг акций с «Нейтрального» до «Лучше рынка» и поднял таргет с $32 до $40. Банк отметил, что уровень сервиса Copart, развитая инфраструктура и партнерские связи со страховщиками остаются ее сильными сторонами, несмотря на жесткую конкуренцию. По мнению JPMorgan, компания перешла к более активным действиям по завоеванию доли рынка.

Цены достаточно привлекательные для среднесрока, но сильных движений ждать не стоит — акция обычно двигается медленно. Если аптренд сохранится после отчета, можно подкупать.

Выбирайте, что вам больше подходит:
🟡 средний риск, для трейдеров с небольшим опытом;
🔴 высокий риск, для профессионалов.

Удачных сделок!

История, которой позавидует Элизабет Холмс

Энтони «Тино» ДеАнджелис построил бизнес на поставках свинины и к 1949 году возглавил крупную мясоперерабатывающую компанию. Ее банкротство после скандала с государственными поставками могло бы наложить на него тень, но Твиттера и Реддита тогда еще не было.

К 1963 году Де Анджелис уже управлял компанией Allied Crude Vegetable Oil и считался королем рынка соевого масла. Банки и брокеры выстраивались в очередь, чтобы дать ему денег под залог его гигантских запасов.

Тем временем Тино выстроил гениальную в своей наглости схему: в резервуарах — обычная вода, а сверху тонкий слой масла, оно легче и всегда плавает на поверхности. Инспекторы опускали щуп, видели масло и подписывали складскую расписку. Некоторые цистерны вообще были соединены трубами: пока проверяющий шел от одной к другой, масло перекачивали вслед за ним 😏

Под складские расписки ДеАнджелис брал кредиты и разгонял фьючерсы на соевое масло. В какой-то момент Allied Crude Vegetable Oil заложила 1,8 миллиарда фунтов масла, хотя физически столько не существовало во всех Штатах. Никто так и не сверил цифры со статистикой Минсельхоза 🤦‍♂️

В ноябре 1963-го фьючерсы развернулись, ДеАнджелис не смог покрыть позиции, и Allied объявила банкротство. Когда всё всплыло, 2 брокера обанкротились, 51 банк понес убытки. Но главная жертва — American Express, которая выдавала значительную часть этих расписок. Акции AmEx упали почти вдвое — с $60 до $35.

Когда на Уолл-стрит в панике продавали American Express, нашелся 33-летний инвестор, который рассуждал так: «American Express — это бренд, дорожные чеки, кредитные карты. Скандал с маслом не разрушит компанию. Люди продолжат пользоваться ее услугами».

🗣 Конечно, это был Уоррен Баффетт. Оракул вложил в American Express $13 млн, примерно 40% активов Buffett Partnership, купив 5% компании. Через два года акции принесли ему +130%.

Одно из величайших мошенничеств XX века привело к одной из лучших инвестиционных сделок.

«Будьте жадными, когда другие боятся, и бойтесь, когда другие жадны».

#кулстори

Meta выпустила ИИ-агента, ODDITY взлетела на 30%. Обзор премаркета

↘️ Casey's General Stores (CASY) -10%. Сеть магазинов шаговой доступности. Финансовые результаты компании поддержала высокая маржа от продажи топлива. Но продажи в магазинах выросли лишь на 3,2% в годовом выражении — заметное замедление по сравнению с темпом 4,3% в аналогичном квартале годом ранее.

↗️ Signet Jewelers (SIG) +11%. Ювелирный ритейлер. Результаты за второй квартал значительно превысили ожидания. Повышен прогноз по прибыли на весь год.

↘️ Braze (BRZE) -10%. Разработчик облачной платформы для взаимодействия с клиентами в реальном времени. Прибыль на акцию и выручка выше консенсуса, но прогноз на третий квартал ниже ожиданий.

↗️ GameStop (GME) +1%. Выручка превысила ожидания аналитиков, хотя и снизилась на 18,7% в годовом исчислении. Во втором квартале коллекционные товары составляли 45% продаж по сравнению с 23% в прошлом году. На долю видеоигр приходится треть выручки (по сравнению с 51% в 2025 году), тогда как сегмент подержанных и восстановленных товаров занял 22% от общего объема продаж (против прежних 26%).

↗️ Chime Financial (CHYM) +8%. Необанк заключил окончательное соглашение о приобретении Stride Bank за $590 млн наличными. Эта сделка превратит компанию из финтех-структуры, зависящей от банков-партнеров, в полноценный лицензированный банк. Одновременно с этим Chime повысил прогноз по выручке на третий квартал и на весь 2026 год.

↗️ Meta Platforms (META) +5%. Компания официально представила Muse — своего автономного персонального ИИ-агента. Он работает на основе собственной модели Meta — Muse Spark, и среди прочего способен самостоятельно бронировать поездки, отправлять электронные письма, заполнять формы, а также управлять платежами в iOS, Android и в специальном веб-приложении. Продукт доступен в рамках многоуровневой подписки на ИИ от Meta. Это первая попытка компании напрямую монетизировать свои инвестиции в искусственный интеллект.

↘️ Evommune (EVMN) -8%. Биотех сообщил, что его препарат EVO756 не достиг конечных точек в рамках фазы 2b исследования, в котором принимали участие взрослые пациенты с умеренным и тяжелым атопическим дерматитом.

↗️ ODDITY Tech (ODD) +30%. Глобальная технологическая платформа, которая использует ИИ и анализ данных для создания и продажи товаров в индустрии красоты и здоровья. Прибыль на акцию и выручка выше ожиданий Уолл-стрит.

Дивиденды vs байбэки

Когда говорят «компания делится прибылью», большинство представляет дивиденды. Но в США основной способ возврата капитала акционерам — это выкуп собственных акций.

В 2025 году американские компании потратили на байбэк рекордные ~$1,04 трлн, около 71% всех мировых обратных выкупов. Лидеры по объему выкупа — бигтехи и крупные банки.

Home Depot vs Lowe’s 🏠

Сравним прямых конкурентов на рынке DIY-ритейла со схожими темпами роста, но разными моделями распределения прибыли.

Home Depot: дивидендная доходность ~2,5%, более 60% прибыли уходит акционерам в виде кэша.

Lowe’s: ставка на байбэк. Дивидендная доходность ~1,7%, но агрессивный байбэк: количество акций в обращении за десятилетие сократилось на 40%.

♦ Итоговая доходность за десять лет (total shareholder return) составила +200% для Home Depot и +220% для Lowe’s. Примерно одинаково, но есть нюансы.

♦ Налоги с дивидендов берутся при каждой выплате. Байбэки создают налогооблагаемый прирост капитала только у тех, кто продает акции, — ничего платить не нужно, пока не реализуешь прибыль.

♦ В сложные периоды дивиденды — реальный кэш, который приходит независимо от движения акции. Байбэк на хлеб не намажешь.

♦ Выкупы часто проводят на пиках рынка и сворачивают в кризис. Байбэк можно тихо отменить, а урезание дивидендов рынок воспринимает болезненно. В 2020 году обе компании повели себя как по учебнику: Lowe’s спокойно приостановила байбэк, а HD продолжила платить дивиденды, потому что их отмена стоила бы репутации.

Итог 📌

Дивидендные акции обеспечивают денежный поток. Это предсказуемые выплаты, меньшая волатильность, более твердое обещание компании.

Акции с крупными байбэками помогают создавать капитал в долгосрочной перспективе: сокращение акций в обращении плюс сложный процент без регулярного налога.

💼 Собрать свой портфель на UTEX: https://go.utex.io/xaiuhk