Интересное из отчетов Apple, Amazon и Strategy

🍏 Apple -6% на постмаркете

Рекордные инвестиции в исследования и разработки: расходы на R&D достигли $11,7 млрд (+32% г/г). Apple не раскрывает инвестиции в ИИ, но основная часть вложений, скорее всего, приходится на эту статью расходов.

За девять месяцев Apple удвоила запасы: с $5,7 млрд в сентябре до $11,1 млрд к концу июня. Обычно компания держит минимальные складские остатки. Возможно, Apple заранее закупает компоненты на фоне ожидаемого дефицита памяти (DRAM).

Тим Кук признал, что рынок DRAM остается крайне концентрированным. Фактически Apple зависит от трех крупнейших производителей памяти — Micron, SK Hynix и Samsung.

🤔 Тем не менее CEO Apple считает: «Apple провела лучший июньский квартал в своей истории благодаря двузначному росту выручки iPhone, Mac и сервисов, а также росту во всех географических сегментах».

CFO Кеван Парех добавил: «Количество активных устройств Apple достигло нового исторического максимума во всех основных продуктовых категориях и во всех географических регионах».

🛒 Amazon +9%

Квартал оказался значительно сильнее ожиданий. По сравнению с прошлым годом выручка выросла почти на 20%, операционная прибыль увеличилась с $19,2 млрд до $27,5 млрд. Облачное подразделение Amazon Web Services показало самые высокие темпы роста за последние 18 кварталов, +37% год к году.

CEO Энди Джесси: «Бизнесы, связанные с ИИ и собственными чипами, уже приносят более $25 млрд годового оборота каждый».

Amazon повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год с $200 млрд до $220 млрд. Основная причина — резкий рост стоимости памяти (DRAM), необходимой для строительства ИИ-инфраструктуры.

Компания раскрыла детали экономики своих ИИ-проектов:

✨ инвестиции в ИИ-серверы окупаются менее чем за три года;

✨ большинство новых контрактов на использование ИИ-мощностей заключается минимум на пять лет;

✨ дата-центры имеют срок службы более 30 лет и смогут использовать несколько поколений серверов.

🧠 Strategy -0,08%

Огромный бумажный убыток в $8,33 млрд против прогноза
в +$3,86 млрд.

На конец квартала компания владела примерно 846 тыс. BTC, с начала года запасы биткоина выросли на 25%.

Майкл Сейлор заявил: «Несмотря на слабые настроения вокруг биткоина, мы продолжаем развивать бизнес и формировать новый класс активов — Digital Credit».

О новой стратегии для привилегированных акций STRC: «Наша цель — чтобы STRC торговались в диапазоне $99–100. Если цена будет ниже $100, мы намерены регулярно и дисциплинированно выкупать бумаги, масштабируя покупки в зависимости от цены и ликвидности».

Apple вниз, Amazon вверх. GoDaddy проигрывает ИИ

↗️ ↘️ Amazon (AMZN) +11%, Apple (AAPL) -8%. Подробнее про отчеты здесь.

↘️ GoDaddy (GDDY) -19%. Один из крупнейших в мире регистраторов доменных имен. Инвесторов встревожили риски, связанные с трансформацией бизнеса под влиянием ИИ, и замедление традиционных сегментов.

↗️ Monolithic Power Systems (MPWR) +13%. Мощное ралли вызвано блестящим отчетом, в котором производитель чипов управления питанием зафиксировал рекордную выручку и резко повысил прогнозы благодаря буму в ИИ-сегменте.

↗️ Eaton (ETN) +8%. Промышленный гигант зафиксировал двузначный органический рост продаж и повысил годовые прогнозы благодаря продолжающемуся буму ИИ и модернизации электросетей.

↗️ DexCom (DXCM) +5%. Лидер в сфере систем непрерывного мониторинга глюкозы побил прогнозы и повысил годовые ориентиры.

↘️ Stryker Corporation (SYK) -7%. Несмотря на то что компания побила прогнозы по прибыли и выручке, инвесторов испугали логистические сбои, последствия кибератаки и завышенные ожидания от второго полугодия.

Неделя с отчетами бигтехов и заседанием ФРС завершена. Можно отойти от ноутбука и пересесть к телевизору с сериалами и чипсами 🍿

Посчитаем, как обеспечить себе две пачки Lay’s в неделю за счет дивидендов.

Это 2 × 52 недели = 104 пачки в год, каждая примерно по 100 рублей или $1,26. То есть $131,04 на чипсы.

PepsiCo владеет брендом Lay’s и уже 61 год подряд платит дивиденды. Сейчас доходность около 4,1%, одна акция стоит $140.

✔️ Выходит: $131,04 ÷ 4,1% = $3196.

23 акции PepsiCo — и весь год бесплатные чипсы. Компания ежегодно повышает выплаты, так что хватит и на холодный чай.

Уже посчитали, как оплатить дивидендами:
пару Nike Air Force 👟
две банки Coca-Cola в неделю 🥤
«Биг Хит Комбо» раз в неделю 🥰
пачку Oreo в месяц 🤩

Инвестируете в дивидендные компании?

😄 Нет, только торгую
📈 Торгую и инвестирую
🎯 Покупаю только компании с дивами

Календарь событий на неделю с 3 по 9 августа

Понедельник, 3 августа
🌞 Marriott International, Tyson Foods.
🌙 Palantir, Snap, 3D Systems, Vertex Pharmaceuticals, On Semiconductor.
📊 Производственный PMI за июль.
🌞 Последний день для покупки под дивиденды: MetLife, Las Vegas Sands.

Вторник, 4 августа
🌞 Merck, Pfizer, Caterpillar, McDonald's.
🌙 SpaceX, AMD, Booking, Bed Bath & Beyond.
📊 Запасы сырой нефти по данным API.
📊 Сальдо торгового баланса.
📊 Число открытых вакансий (JOLTS).
📊 Объем промышленных заказов.

Среда, 5 августа
🌞 Eli Lilly, Novo Nordisk, Uber, Walt Disney, Shopify, Unity, Riot Platforms, Circle.
🌙 SanDisk, MercadoLibre, Western Digital, AppLovin.
📊 Данные ADP по занятости.
📊 Запасы сырой нефти от EIA.
📊 Сервисный и композитный PMI.

Четверг, 6 августа
🌞 ConocoPhillips, Viatris, Datadog, Peloton.
🌙 Airbnb, DraftKings, Roku, Trade Desk, Cloudflare, Marathon Digital.
📊 Первичные заявки на получение пособий по безработице.
📊 Запасы природного газа от EIA.
🌞 Последний день для покупки под дивиденды: CMS Energy, FirstEnergy, Lamb Weston.

Пятница, 7 августа
🌞 Take-Two Interactive Software, Oklo, Canopy Growth, Under Armour, Wendy's.
📊 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
📊 Безработица в июле.
💲 Последний день для покупки под дивиденды: IBM, American Electric Power.

UTEX · Mini App в телеграме · Nova

Полупроводники продолжают падать. Впереди первый отчет SpaceX

➖ За неделю SPY и Nasdaq почти не сдвинулись с места. Зато в акциях техногигантов было волатильно. Самый заметный рост у Microsoft (+19%), Google (+9%), Amazon (+16%), Oracle (+8%), Salesforce (+9%).

↘️ Коррекция в полупроводниках и чипах памяти продолжилась: SanDisk -14%, Micron -11%, AMD -8%, Arm -9%. Apple потеряла 8% после отчета.

🪙 Биткоин за неделю снизился примерно на 3%, до $62 700. Эфир потерял 3,5%, дойдя до $1850.

🏦 ФРС сохранила ставку без изменений — 3,50–3,75%, но уже три члена комитета выступили за ее повышение. Кевин Уорш на пресс-конференции не дал однозначных комментариев, и рынок после его речи немного снизился.

💼 Отчет по рынку труда США выйдет в пятницу. Экономисты ожидают 88 тысяч новых рабочих мест против 57 тысяч в июне. Уровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 4,2%.

🚀Самое ожидаемое событие недели — первый квартальный отчет SpaceX после IPO. Инвесторы будут следить за ростом числа подписчиков Starlink, сроками запусков Starship и капитальными затратами компании. Также в ближайшие дни свои результаты опубликуют Palantir, AMD, Disney, Uber, Shopify, Eli Lilly, Novo Nordisk, Airbnb. Добавить их в избранное на UTEX: https://go.utex.io/k2e014

Топ идей для торговли на этой неделе

🔴 Palantir Technologies (PLTR). Отчет 3 августа после закрытия. Инвесторы и аналитики сфокусируются на темпах монетизации ИИ-платформы (AIP) в США и на стабильности оборонных госзаказов. Несмотря на рекордные показатели, акции скорректировались примерно на 30% от своих пиков с начала 2026 года из-за общей переоценки сектора. Мультипликатор P/S (цена к выручке) остается очень высоким, что требует безупречных результатов и постоянного повышения прогнозов. Опционный рынок закладывает движение акций на 10–12% в любую сторону сразу после отчета.

🔴 SanDisk (SNDK). Отчет 5 августа после закрытия. Рынок ждет взрывного роста год к году. Важно, чтобы компания сохранила высокую не-GAAP валовую маржу, которая в прошлом квартале составила рекордные 78,4%. Инвесторы также будут следить за устойчивостью цен на NAND-память для ИИ-инфраструктуры. За год акции взлетели более чем на 2000%, но за последний месяц скорректировались от своих пиков на 45%. Малейшее замедление темпов или ухудшение прогнозов может вызвать распродажу.

🔴 SpaceX (SPCX). Отчет 4 августа после закрытия. Первая публикация результатов после IPO. Волатильно будет в любом случае. Текущая цена — около $108: это на 33% ниже пика первого дня торгов ($161) и на 20% ниже цены размещения. Также всего через два дня после отчета истекает период блокировки для инсайдеров — на рынок может хлынуть около 911,5 млн акций (на сумму почти $99 млрд).

🔴 Advanced Micro Devices (AMD). Отчет 4 августа после закрытия. Полупроводниковый гигант находится в фазе агрессивного расширения своей доли на рынке ИИ-чипов. Самые важные показатели — объемы поставок и контракты по линейкам Instinct (MI450), а также результаты работы платформы Helios. Рынок закладывает во второй половине года сезонное проседание выручки от графических процессоров Radeon и чипов для консолей более чем на 20%.

🔴 Shopify (SHOP). Отчет 5 августа до открытия. Morgan Stanley, Jefferies и Bank of America недавно повысили рейтинги Shopify до «Покупать». Аналитики отмечают успехи ИИ-помощника Sidekick и интеграцию платформы в генеративные ИИ-чаты, что открывает новый виток автоматизации для продавцов. Объем заказов и переходов в магазины через ИИ-сервисы вырос в несколько раз по сравнению с прошлым годом. Интеграция с DoorDash для локальных ритейлеров и совместная работа с Google над протоколом UCP укрепляют доминирование Shopify в инфраструктуре онлайн-продаж.

Высокий риск, для профессионалов.

Прибыльных сделок!

Palantir снова выдала рекордный отчет. Caterpillar растет на строительстве дата-центров

↗️ Palantir Technologies (PLTR) +15%. Компания разгромила ожидания Уолл-стрит, бизнес рекордно ускорился. Выручка в американском корпоративном сегменте взлетела на 149% год к году, общий объем оставшихся коммерческих контрактов в США удвоился и составил $6,24 млрд.

↗️ Zebra Technologies (ZBRA) +13%. Разработчик оборудования и ПО для автоматизации бизнеса и управления цепочками поставок, включая сканеры штрихкодов, мобильные терминалы и решения для отслеживания товаров. Блестящий отчет, в котором компания разгромила прогнозы аналитиков и повысила годовые ориентиры. За первые шесть месяцев 2026 года Zebra направила $568 млн на байбэк, подтвердив уверенность в своей финансовой устойчивости.

↗️ Gartner (IT) +7%. Исследовательская и консалтинговая компания развеяла опасения по поводу замедления бизнеса из-за ИИ. Байбэк в июле вырос еще на $500 млн. За квартал компания уже выкупила акций на $547 млн. Руководство Gartner повысило годовые прогнозы по скорректированной EBITDA, прибыли на акцию и свободному денежному потоку.

↗️ ON Semiconductor (ON) +5%. Компания выпускает чипы для электромобилей, систем помощи водителю, промышленной автоматизации, дата-центров и энергосистем. Отчет лучше ожиданий. Главным драйвером роста стал мощный запуск новых ИИ-продуктов. Дата-центры — cамый быстрорастущий сегмент компании. По прогнозам, в 2026 году выручка здесь вырастет более чем в два раза.

↗️ Corning (GLW) +7%. Производитель специального стекла, керамики и оптического волокна. Небольшое восстановление после сильнейшей волны распродаж в июле. Инвестбанк Truist повысил рейтинг акций до «Покупать». Аналитики считают, что падение избыточно, фундаментальные показатели остаются прочными, а спрос со стороны гиперскейлеров стабильный. Таргет — $175.

↗️ Caterpillar (CAT) +11%. Отчет значительно лучше ожиданий благодаря масштабному строительству инфраструктуры и коммерческих объектов, включая площадки для крупных дата-центров ИИ. Выручка сегмента Construction Industries (строительство) взлетела на 35%, до $8,3 млрд.

SpaceX отказалась от чипов AMD. Shopify успешно внедряет ИИ

↘️ SpaceX (SPCX) -11%. Убыток почти вдвое меньше, чем в прошлом году (-$0,09 против прогнозов в -$0,26).

🔘Выручка выросла на 92% год к году.
🔘Расходы на ИИ-инфраструктуру увеличились до $15,8 млрд.
🔘Подписчики Starlink выросли вдвое, до 12 млн.
🔘Илон Маск сказал, что компания достигнет выручки в $1 трлн на год раньше, к 2030-му.

Компания будет покупать чипы только у Nvidia, чтобы создать орбитальную ИИ-платформу Starmind AI-1.

Инвесторов напугал резкий рост расходов на ИИ. Совокупные капитальные затраты выросли в 6 раз, до $18,4 млрд за квартал. Основная часть ($15,83 млрд) пошла на закупку вычислительных мощностей и дата-центры для ИИ. Также завтра для продажи станут доступны акции инсайдеров на сумму более $100 млрд, что может усугубить падение.

↘️ AMD (AMD) -8%. Чипмейкер побил рекорды по выручке. Основными причинами падения стали завышенные ожидания Уолл-стрит от новой ИИ-платформы Helios и неожиданное заявление Маска, что SpaceX переходит на эксклюзивное использование чипов Nvidia (архитектуры Blackwell и Vera Rubin). Ранее предполагалось, что Маск разделит заказы между AMD и Nvidia.

↗️ Shopify (SHOP) +24%. Блестящий отчет. Главным сюрпризом стал колоссальный успех во внедрении искусственного интеллекта. По данным компании, трафик от ИИ на платформы продавцов вырос в 8 раз, а количество прямых заказов через ИИ-агентов и семантический поиск взлетело почти в 13 раз. Это формирует новый долгосрочный технологический ров вокруг экосистемы Shopify.

↗️ Arista Networks (ANET) +10%. Разработчик решений для облачных сетей. Квартальная выручка впервые в истории компании превысила $3 млрд благодаря лавинообразному спросу на сетевое оборудование для ИИ-кластеров со стороны технологических гигантов. Платформы Etherlink на базе открытого стандарта Ethernet демонстрируют сильнейший импульс: число крупных ИИ-клиентов превысило 100 компаний. По прогнозам, годовая выручка только в сегменте ИИ-сетей достигнет как минимум $3,5 млрд.

↘️ Match Group (MTCH) -9%. Владелец Tinder превзошел ожидания по чистой прибыли, но инвесторов разочаровал слабый квартальный прогноз по выручке, которая снизится еще на 2–3% в годовом выражении и составит всего $885–895 млн. Это подтверждает, что разворот бизнеса Tinder требует куда больше времени, чем рассчитывали быки.

↘️ Insulet Corporation (PODD) -13%. Производитель беструбных инсулиновых помп Omnipod уверенно превзошел ожидания по выручке и прибыли. Акции продолжают падать из-за недавних отзывов продукции и судебных исков. Сразу несколько ведущих юридических фирм США активизировали подачу коллективных исков от инвесторов против руководства Insulet.

📓 Путеводитель по UTEX Nova готов!

С покупкой одной акции разобрались, пора переходить на следующий уровень. Терминал UTEX Nova — это полноценное рабочее место трейдера, но большинство пользователей используют только малую часть его возможностей.

Например, в терминале можно:

⚡ ставить ордера прямо с графика, из формы или стакана;

⭐️ создавать несколько списков в «Избранном» и быстро переключаться между ними;

🔥 настраивать горячие клавиши для быстрой навигации и работы с заявками;

📄 открывать несколько графиков, окон и вкладок;

📌 сохранять раскладку на мониторах даже после перезапуска.

Подготовили подробный гайд по UTEX Nova со скриншотами и пошаговыми инструкциями:
https://go.utex.io/f0cok9

📈 Скачать UTEX Nova:
https://go.utex.io/0ymjvq

Горячие клавиши для отмены ордеров на #UTEX ❎

В UTEX Nova теперь можно отменить ордер с помощью хоткея. Чтобы включить фичу, перейдите в меню ➖ → «Настройка хоткеев».

Комбинация горячих клавиш применяется к выбранному тикеру в активном окне, а если открыто окно с мультиграфиками — к активному тикеру (график с рамкой).

Хоткей отменяет последний выставленный активный ордер. Успешная отмена или ошибка показываются в правом нижнем углу графика ↘️

➡️ Скачать UTEX Nova: https://go.utex.io/y0ejt2

Производители памяти падают из-за осторожных прогнозов и завышенных ожиданий

↘️ SanDisk Corporation (SNDK) -10%. Классический сценарий «отличный отчет, но слабый прогноз» (beat-and-lower). Несмотря на рекордные показатели, ожидания на следующий квартал оказались ниже агрессивных оценок Уолл-стрит: выручка в $10,3–10,8 млрд слабее консенсуса в $11,16 млрд. Спрос на чипы для ИИ-инфраструктуры в дата-центрах остается колоссальным и превышает предложение (продукция останется на жестком распределении/рационировании до конца 2027 года). Однако инвесторов насторожили осторожные комментарии относительно замедления потребительского спроса на память NAND на рынках ПК и смартфонов.

↘️ AppLovin Corporation (APP) –19%. Инвесторов разочаровали выручка ниже ожиданий и сдержанный прогноз по доходам на третий квартал. Прогноз по EBITDA также не дотянул до консенсуса. CEO Адам Форуги объяснил, что ключевые обновления рекламного ИИ-движка Axon были внедрены чуть позже окончания отчетного квартала. Он подчеркнул, что спрос со стороны рекламодателей и конкурентная среда остаются стабильными.

↘️ Western Digital Corporation (WDC) –14%. Сильный отчет, но инвесторы фиксируют прибыль (акции утроились с начала года). Завышенные ожидания рынка затмили позитивные результаты и уверенный квартальный прогноз.

↘️ EPAM Systems (EPAM) -15%. Несмотря на то, что отчет превзошел ожидания по прибыли, акции обвалились из-за слабого прогноза по выручке и сохраняющихся опасений инвесторов по поводу долгосрочного влияния ИИ на сектор IT-услуг. Операционный денежный поток за первое полугодие ушел в минус. Сектор IT-консалтинга и аутсорсинга разработки находится под давлением из-за автоматизации процессов кодинга. Аналитики Deutsche Bank и Citi ранее снижали таргет из-за опасений, что генеративный ИИ будет частично вытеснять традиционные услуги компании.

↘️ Fiserv (FISV) -12%. Слабый отчет и снижение годового прогноза. Компания находится в процессе масштабной реструктуризации под руководством нового CEO Майка Лайонса, но сильное сжатие маржинальности разочаровало инвесторов. Лайонс ссылается на признание ошибок прошлых периодов (включая жалобы клиентов на скрытые комиссии Clover) и необходимость инвестиций в реструктуризацию.

↗️ Paycom Software (PAYC) +16%. Отчет значительно лучше ожиданий по прибыли. Компания также повысила годовой прогноз по выручке на фоне высокого спроса на ИИ-решения. Интеграция фирменного ИИ-движка IWant, а также автоматизированных систем Beti и GONE существенно увеличила удержание клиентов и приток новых контрактов. Собственная хостинг-модель ИИ позволила снизить затраты на токены сторонних провайдеров и ускорить циклы разработки (R&D).

↗️ Motorola Solutions (MSI) +6%. Результаты значительно лучше ожиданий по выручке и чистой прибыли. Компания также повысила годовые прогнозы.