Con las acciones cayendo, los ratios P/E también lo hicieron por segunda vez desde el mínimo de abril.
-El P/E adelantado del SPX es 20,9 (-0 .6pts s/s, +1,9pts desde el 20 de abril y todavía sólo -1,4pts desde el pico posterior a 2021 de 22,3 en diciembre (en el modelo de Yardeni, he visto otros mucho más altos pero aún en el mismo período pico).
-El índice de mediana capitalización (S&P 400) está en 15,3 (-0 0,6 puntos s/s, +1,6 puntos desde el 13 de abril y -1,8 puntos desde su nivel más alto desde principios de 2021 (17,1).
-Las acciones de pequeña capitalización (S&P 600, por lo que son de mayor calidad que el Russell 2000) están en 14,5 (-0 0,6 puntos s/s, +1,5 puntos desde el 13 de abril y -2,6 puntos desde el nivel más alto desde principios de 2021 (17,1).
-El P/E del “Megacap-8” de Yardeni (agrega NFLX) es 26,5, -0,7 puntos s/s, +3,3 puntos desde el 20 de abril, -5,0 puntos desde los 31,5 que alcanzó en el primer semestre de 2024 (que fue el más alto desde enero de 2022).
-El P/E adelantado del SPX es 20,9 (-0 .6pts s/s, +1,9pts desde el 20 de abril y todavía sólo -1,4pts desde el pico posterior a 2021 de 22,3 en diciembre (en el modelo de Yardeni, he visto otros mucho más altos pero aún en el mismo período pico).
-El índice de mediana capitalización (S&P 400) está en 15,3 (-0 0,6 puntos s/s, +1,6 puntos desde el 13 de abril y -1,8 puntos desde su nivel más alto desde principios de 2021 (17,1).
-Las acciones de pequeña capitalización (S&P 600, por lo que son de mayor calidad que el Russell 2000) están en 14,5 (-0 0,6 puntos s/s, +1,5 puntos desde el 13 de abril y -2,6 puntos desde el nivel más alto desde principios de 2021 (17,1).
-El P/E del “Megacap-8” de Yardeni (agrega NFLX) es 26,5, -0,7 puntos s/s, +3,3 puntos desde el 20 de abril, -5,0 puntos desde los 31,5 que alcanzó en el primer semestre de 2024 (que fue el más alto desde enero de 2022).
KBL:
Es una gran semana para Nvidia:
Nvidia tiene previsto informar sus resultados después del cierre del mercado el miércoles.
Actualmente, hay un movimiento implícito de +/ - 8 % en las acciones según el precio de las opciones.
Con una capitalización de mercado de 3,2 billones de dólares, los mercados esperan una variación de 256 mil millones de dólares en la capitalización de mercado.
¿Podrá Nvidia prolongar el mercado alcista?
$NVDA
Es una gran semana para Nvidia:
Nvidia tiene previsto informar sus resultados después del cierre del mercado el miércoles.
Actualmente, hay un movimiento implícito de +/ - 8 % en las acciones según el precio de las opciones.
Con una capitalización de mercado de 3,2 billones de dólares, los mercados esperan una variación de 256 mil millones de dólares en la capitalización de mercado.
¿Podrá Nvidia prolongar el mercado alcista?
$NVDA
PROFICIO PARTNERS SE ASOCIA CON CISCO PARA EXPANDIR LA XDR ADMINISTRADA
$CSCO
$CSCO
La OPEP+ cambia la previsión de producción de julio un día hasta el 31 de mayo, según delegados.
Las acciones europeas cerraron al alza:
DAX +1,67%, CAC 40 +1,21%, EURO STOXX 50 +1,32%, IBEX 35 +1%, FTSE MIB +1,33%
DAX +1,67%, CAC 40 +1,21%, EURO STOXX 50 +1,32%, IBEX 35 +1%, FTSE MIB +1,33%
EL PAQUETE COMERCIAL PROPUESTO INCLUYE UNA CUOTA LIBRE DE ARANCELES PARA VEHÍCULOS Y AUTOPARTES EXPORTADOS DESDE SUDÁFRICA A EE. UU.
Morgan Stanley prevé una debilidad en los bienes duraderos de EE. UU. y una leve recuperación de la confianza.
Morgan Stanley pronostica una caída intermensual del 8,7% en los pedidos de bienes duraderos de abril, impulsada por la caída de la demanda aeronáutica y la debilidad de los bienes de capital básicos.
Se espera que los pedidos básicos disminuyan un 0,2%, con un ligero aumento de los envíos del 0,1%, lo que indica una débil inversión empresarial.
Sin embargo, la confianza del consumidor de mayo podría experimentar un ligero repunte con respecto a los mínimos de abril, gracias a la flexibilización de los aranceles entre EE. UU. y China y al alza de los mercados bursátiles. Es probable que el repunte se limite a las expectativas futuras, no a las condiciones actuales.
En general, los datos podrían poner de relieve la fragilidad de las tendencias de inversión y reforzar las expectativas del mercado sobre un recorte de tipos de la Fed, mientras que se vigilará la confianza del consumidor para detectar indicios de una recuperación sostenida.
Morgan Stanley pronostica una caída intermensual del 8,7% en los pedidos de bienes duraderos de abril, impulsada por la caída de la demanda aeronáutica y la debilidad de los bienes de capital básicos.
Se espera que los pedidos básicos disminuyan un 0,2%, con un ligero aumento de los envíos del 0,1%, lo que indica una débil inversión empresarial.
Sin embargo, la confianza del consumidor de mayo podría experimentar un ligero repunte con respecto a los mínimos de abril, gracias a la flexibilización de los aranceles entre EE. UU. y China y al alza de los mercados bursátiles. Es probable que el repunte se limite a las expectativas futuras, no a las condiciones actuales.
En general, los datos podrían poner de relieve la fragilidad de las tendencias de inversión y reforzar las expectativas del mercado sobre un recorte de tipos de la Fed, mientras que se vigilará la confianza del consumidor para detectar indicios de una recuperación sostenida.
Moody afirma la calificación de Poste Italiane en Baa3, con perspectiva positiva
LOS FUTUROS DEL CRUDO BRENT SE CIERRAN EN 64,74 DÓLARES POR BARRIL, CON UNA BAJA DE 4 CENTAVOS, UN 0,06 %.
BoA sobre el posicionamiento gamma:
«El gamma del SPX es mínimo (+$0.500 millones, 23.º percentil a 1 año), como lo ha sido durante bastante tiempo (posiblemente desde febrero) y se proyecta que disminuya ligeramente a medida que el S&P sube. En resumen, en los niveles actuales, el gamma del SPX probablemente tenga menor importancia para la acción del precio por el momento».
Entonces, como otros, BoA ve que gamma se mantendrá muy bajo por ahora, lo que debería mantenerlo como un acelerador de la volatilidad en ambas direcciones en los niveles actuales, aunque como lo modelan, nuevamente esta semana más en un repunte y menos en un descenso, lo que lo convierte en un acelerador creciente de los repuntes hasta el área de 6100, pero un acelerador decreciente de los descensos hasta el área de 5700 (lo mismo que la semana pasada, que tal vez amortiguó el descenso de la semana pasada por encima de esa área).
«El gamma del SPX es mínimo (+$0.500 millones, 23.º percentil a 1 año), como lo ha sido durante bastante tiempo (posiblemente desde febrero) y se proyecta que disminuya ligeramente a medida que el S&P sube. En resumen, en los niveles actuales, el gamma del SPX probablemente tenga menor importancia para la acción del precio por el momento».
Entonces, como otros, BoA ve que gamma se mantendrá muy bajo por ahora, lo que debería mantenerlo como un acelerador de la volatilidad en ambas direcciones en los niveles actuales, aunque como lo modelan, nuevamente esta semana más en un repunte y menos en un descenso, lo que lo convierte en un acelerador creciente de los repuntes hasta el área de 6100, pero un acelerador decreciente de los descensos hasta el área de 5700 (lo mismo que la semana pasada, que tal vez amortiguó el descenso de la semana pasada por encima de esa área).
Forwarded from OTC Financial Markets - Forex y Materias primas
BoA:
Según nuestro modelo, los seguidores de tendencia se mantuvieron firmes en posiciones largas en oro y cortas en petróleo esta semana, ya que ambas posiciones contribuyeron positivamente a las carteras de CTA.
No anticipamos mucha presión para que el oro se desmantele, ya que el nivel de stop loss de nuestro modelo está ahora a más del 7 % de distancia.
Sin embargo, los seguidores de tendencia a corto y mediano plazo podrían enfrentar cierta presión para reducir la exposición a posiciones cortas en petróleo [con un posible repunte de cobertura de posiciones cortas en un escenario alcista].
Según nuestro modelo, los seguidores de tendencia se mantuvieron firmes en posiciones largas en oro y cortas en petróleo esta semana, ya que ambas posiciones contribuyeron positivamente a las carteras de CTA.
No anticipamos mucha presión para que el oro se desmantele, ya que el nivel de stop loss de nuestro modelo está ahora a más del 7 % de distancia.
Sin embargo, los seguidores de tendencia a corto y mediano plazo podrían enfrentar cierta presión para reducir la exposición a posiciones cortas en petróleo [con un posible repunte de cobertura de posiciones cortas en un escenario alcista].
En cuanto al posicionamiento de CTA (seguidor de tendencias) en los índices estadounidenses, BoA, como otros, prevé compras para la próxima semana y afirma que "la fortaleza de la tendencia a corto y mediano plazo ahora es positiva en el S&P 500 y el NASDAQ-100, lo que podría generar algunas compras de CTA".
Comprar en el SPX y el NDX los llevaría a territorio largo, e incluso modelan el potencial de cobertura de cortos en el RUT, ya que las tendencias de precios finalmente se han recuperado a positivas en los primeros dos con el $SPX en +6% (desde -25% la semana anterior (y -50% hace dos semanas)) el $NDX en +21% (desde -14 %) , mientras que el $RUT es -32% (desde -49 %) .
El Nikkei es -7% (-32 %) mientras que el Euro Stoxx 50 lidera con +65% (desde +23 %) .
Comprar en el SPX y el NDX los llevaría a territorio largo, e incluso modelan el potencial de cobertura de cortos en el RUT, ya que las tendencias de precios finalmente se han recuperado a positivas en los primeros dos con el $SPX en +6% (desde -25% la semana anterior (y -50% hace dos semanas)) el $NDX en +21% (desde -14 %) , mientras que el $RUT es -32% (desde -49 %) .
El Nikkei es -7% (-32 %) mientras que el Euro Stoxx 50 lidera con +65% (desde +23 %) .
Con la volatilidad realizada cayendo drásticamente en el horizonte de 1 mes, BOA ve que la exposición al control de volatilidad (fondos que apuntan a la volatilidad) continúa recuperándose, pero con una retrospectiva de 3 meses que se mantiene alta a diferencia de la de CTA, se mantienen muy lejos incluso de su posicionamiento más bajo de 2024.
Musk confirma la beta de X Money antes del lanzamiento en 2025
Elon Musk confirmó que X Money, la plataforma de pagos y banca vinculada a X (anteriormente Twitter), ha entrado en una fase beta limitada. Musk insistió en la cautela, señalando la necesidad de extremar las precauciones al gestionar los ahorros de los usuarios.
Se espera que X Money se lance en 2025 y ya ha obtenido 41 licencias para transmisores de dinero en EE. UU. La visión de Musk para X como una "app para todo" se remonta a su adquisición de Twitter en 2022.
La plataforma podría ser compatible con criptomonedas y ha recibido críticas de legisladores como la senadora Elizabeth Warren por las preocupaciones sobre la privacidad de los datos y el papel de Musk en la iniciativa DOGE de la administración Trump.
Elon Musk confirmó que X Money, la plataforma de pagos y banca vinculada a X (anteriormente Twitter), ha entrado en una fase beta limitada. Musk insistió en la cautela, señalando la necesidad de extremar las precauciones al gestionar los ahorros de los usuarios.
Se espera que X Money se lance en 2025 y ya ha obtenido 41 licencias para transmisores de dinero en EE. UU. La visión de Musk para X como una "app para todo" se remonta a su adquisición de Twitter en 2022.
La plataforma podría ser compatible con criptomonedas y ha recibido críticas de legisladores como la senadora Elizabeth Warren por las preocupaciones sobre la privacidad de los datos y el papel de Musk en la iniciativa DOGE de la administración Trump.
Forwarded from OTC Financial Markets - Forex y Materias primas
Vencimientos de opciones Forex para la próxima sesión:
USD/JPY: 115,30 (960 millones de dólares), 152,40 (560 millones de dólares), 92,20 (480 millones de dólares)
EUR/USD: 1,1400 (EU1,92b), 1,1000 (EU1,2b), 1,0000 (EU1,02b)
AUD/USD: 0,6510 (1,55 mil millones de AUD), 0,6550 (610,7 millones de AUD), 0,6500 (443 millones de AUD)
USD/CAD: 1,3900 (701,4 millones de dólares), 1,4260 (462,7 millones de dólares)
USD/BRL: 5,8750 (US$354 millones)
USD/CNY: 7,1450 (300 millones de dólares)
USD/KRW: 1415,00 (397,9 millones de dólares)
GBP/USD: 1,3545 (344,8 millones de libras esterlinas), 1,3330 (331 millones de libras esterlinas)
USD/JPY: 115,30 (960 millones de dólares), 152,40 (560 millones de dólares), 92,20 (480 millones de dólares)
EUR/USD: 1,1400 (EU1,92b), 1,1000 (EU1,2b), 1,0000 (EU1,02b)
AUD/USD: 0,6510 (1,55 mil millones de AUD), 0,6550 (610,7 millones de AUD), 0,6500 (443 millones de AUD)
USD/CAD: 1,3900 (701,4 millones de dólares), 1,4260 (462,7 millones de dólares)
USD/BRL: 5,8750 (US$354 millones)
USD/CNY: 7,1450 (300 millones de dólares)
USD/KRW: 1415,00 (397,9 millones de dólares)
GBP/USD: 1,3545 (344,8 millones de libras esterlinas), 1,3330 (331 millones de libras esterlinas)
El oro cae ante el retraso de los aranceles de la UE por parte de Trump, lo que alivia la demanda de activos refugio.
Los precios del oro cayeron el lunes después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, pospusiera un arancel del 50% a las importaciones europeas del 1 de junio al 9 de julio, lo que redujo la demanda de activos refugio. El oro para agosto cayó 25,20 dólares, hasta los 3.369,30 dólares por onza.
El aplazamiento, solicitado por la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, da a los negociadores más tiempo para alcanzar un acuerdo comercial. Saxo Bank afirmó que la medida "fomentó el optimismo sobre la reducción de las tensiones comerciales".
Las acciones europeas subieron tras la noticia, mientras que los mercados estadounidenses permanecieron cerrados por el Día de los Caídos. El índice ICE del dólar cayó a 99,03, y la negociación de los bonos del Tesoro también se suspendió por el feriado.
Los precios del oro cayeron el lunes después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, pospusiera un arancel del 50% a las importaciones europeas del 1 de junio al 9 de julio, lo que redujo la demanda de activos refugio. El oro para agosto cayó 25,20 dólares, hasta los 3.369,30 dólares por onza.
El aplazamiento, solicitado por la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, da a los negociadores más tiempo para alcanzar un acuerdo comercial. Saxo Bank afirmó que la medida "fomentó el optimismo sobre la reducción de las tensiones comerciales".
Las acciones europeas subieron tras la noticia, mientras que los mercados estadounidenses permanecieron cerrados por el Día de los Caídos. El índice ICE del dólar cayó a 99,03, y la negociación de los bonos del Tesoro también se suspendió por el feriado.
Lagarde del BCE: El perfil global del euro puede beneficiarse de las erráticas políticas estadounidenses – YF