💵📉 Рубль укрепляется четвертый день подряд — что дальше?

Рубль укреплялся всю неделю после того, как ЦБ и экспортеры вернулись с праздников и начали продавать валюту. В моменте курс доллара падал ниже 88 рублей.

🥲 Но все хорошее имеет свойство заканчиваться...

Во-первых, ЦБ отчитался о рекордном росте денежной массы. Рублей стало сильно больше, и они уже никуда не денутся.

Во-вторых, курс рубля очень сильно зависит от того количества валюты, которое продают экспортеры. А делают они это в добровольно-принудительном порядке.

➖ Поэтому если в правительстве решат, что рублю хватит, то норма продажи валютной выручки будет снижена. Это минус для крепости рубля.

➕ С другой стороны фактор президентских выборов вряд ли позволит уйти доллару, например, выше 100 рублей. Это однозначный плюс.

☝️ Так или иначе, помним про 90,3 рубля за доллар, которые заложены в бюджете.

@twostocks

🧠 Стратегия 2Stocks на 2024 год: 10 акций и 1000 чертей

Два года назад 2Stocks запустил свой публичный портфель в соцсети инвесторов «Пульс». Доходность по нему сейчас составляет более 40%. Мы сумели не только прийти в себя после обвала в феврале 2022 года, но и неплохо заработать.

Вот что лежит в нашем портфеле прямо сейчас. Это просто фиксация факта. Гораздо интереснее то, что будет в будущем. А это уже стратегия, которую мы обсудим на открытом вебинаре 20 января.

🏦 Сбербанк — 27,45%
🛴 Whoosh — 12,26%
📱 «Яндекс» — 9,3%
🏦 ВТБ — 8,6%
🚗 CarMoney — 8,4%
🍏 X5 Group — 7,9%
🧈 ЮГК — 7,48%
💻 «Астра» — 7,4%
🪨 «Распадская» — 6,14%
🏦 TCS Group — 4,64%

🗣 Автор вебинара — Никита Ларионов, стратег 2Stocks, ведет телеграм-канал 2Stocks c осени 2020 года. С 2020 по 2023 годы также был участником небезызвестной аналитической команды NZT Rusfond.

🚀 Настала пора меняться. Мы планируем чаще делиться с вами идеями, которые позволяют зарабатывать.

Регистрация по ссылке 👉 Стратегия 2Stocks на 2024 год

@twostocks

🤑 Считаем прибыль

Прошлая неделя стала четвертой подряд роста для российского рынка. Сегодня индекс Мосбиржи достиг 3200 пунктов, хотя и откатил после обеда.

☝️ Самое приятное, что мы не просто констатируем факт, наблюдая со стороны, а участвуем в этом росте.

Когда мы поняли, что индекс достиг локального дна в середине декабря, мы активно начали пристраивать наш кеш.

👉 Результат наших последних сделок:

📱 «Яндекс» +17%

💻 «Астра» +16,5%

🍏 X5 Group +11,5%

🚗 CarMoney +7,43%

⚖️ Индекс Мосбиржи за это время вырос на 7%. Таким образом три из четырех сделок лучше рынка, а одна на уровне.

Открытый вебинар по стратегии 2Stocks на 2024 год уже в субботу, 20 января. Обсудим эти бумаги и не только. Что будет с рынком в целом, что его драйвит и что тормозит, пройдемся по конкретным эмитентам.

Суперпольза для ваших портфелей 👉 Стратегия 2Stocks на 2024 год

@twostocks

🏦 Внеочередное собрание акционеров TCS Group приняло положительное решение по редомициляции с Кипра в Россию. Правда другого ожидать было сложно, учитывая, что банк является системно значимым. Навес купленных за рубежом депозитарных расписок, конечно, возникнет, но рынок учел это, когда впервые стало известно о переезде.

Тем не менее, возможна дополнительная волатильность. Мосбиржа ставит торги на паузу, пока идет перерегистрация. Если акции упадут ближе к технической дате приостановки торгов, будет хорошая возможность докупить. Бизнесу от этого хуже не станет.

Главное, чтобы банк и дальше показывал высокие темпы роста. По итогам 9 месяцев 2023 года чистая прибыль составила 60,2 млрд рублей (за аналогичный период 2022 года — 10,5 млрд рублей). Показатель по полному 2023 году пока не раскрывался. В стратегии-2024 аналитики SberCIB пишут, что чистая прибыль TCS по итогам этого года может достичь 100 млрд рублей.

@twostocks

⁉️ Рост на российском рынке закончился?

Индекс Мосбиржи нацелился на штурм прошлогодних максимумов, чтобы наконец выйти из боковика, который тянется с августа.

📉 Главная помеха для этого на данный момент — укрепление рубля. Напомним, что именно ослабление рубля стало одним из факторов роста российского рынка в прошлом году.

☝️ Сейчас курс доллара вернулся к значениям полугодовой давности, что не могло остаться для рынка незамеченным.

Ликвидность, о которой мы говорили, уже абсорбировалась рынком. Поэтому, чтобы преодолеть непокоренные 3280 пунктов, возможно, потребуется дождаться сезона годовых отчетов или позитивных данных по инфляции, что положительно скажется на ожиданиях по ставке.

Какие еще факторы воздействуют на рынок? Расскажем на открытом вебинаре по стратегии 2Stocks. Суббота, 20 января, в 12:00 мск 🚀 Регистрация

@twostocks

✅ Считаем, сколько можно заработать в «Сбере» за год

«Сбер» по итогам 2023 года заработал 1 493 млрд рублей, что дает 33,1 рублей дивидендов или 12% дивдоходности.

⬆️ Уже сейчас можно прикинуть апсайд по акциям на конец этого года через ожидаемую дивдоходность.

Согласно заявлениям Грефа, а мы склонны ему верить, «Сбер» по итогам 2024 года заработает больше, чем в 2023 году.

☝️ Однако мы ожидаем, что рост прибыли в условиях непростого (из-за высокой ставки) для банков предстоящего года вряд ли превысит 10%. Тогда примем ожидаемые дивиденды на уровне 36 рублей или 13% дивдоходности к текущей цене.

Ключевая ставка сейчас 16%. Т.е. «Сбер» торгуется с дивдоходностью КС-4%. К концу года можно ожидать ее снижение до 13%. Но мы считаем, что с 9% дивдоходности «Сбер» торговаться не будет, так как снижение ключевой ставки уже ожидается и заложено в котировки. Поэтому возьмём КС-2%.

Тогда «Сбер» должен торговаться с ожидаемой дивдоходность 11% к концу года. Ожидаемые дивиденды — 36 рублей.

Следовательно, справедливая цена 36/0,11=327 рублей. Апсайд к текущим котировкам около 20%.

Учитывая, что дивиденды за 2024 год выше, чем за 2023 год, то можно ожидать быстрое закрытие дивидендного гэпа. Это еще плюс 12% доходности.

🚀 В итоге удержание акций «Сбера» даже от текущих может принести более 30% за год!

🤑 Неплохая прибавка к тем 117% (без учета дивидендов), что мы уже заработали в «Сбере».

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»👈

$SBER

@twostocks

🛴 Закрываем Whoosh, присматриваемся к «Тинькофф»

Закрыли Whoosh по 243 рубля, начинали набирать позицию в середине сентября. Заработали 15,2% на росте акций + дивиденды 4,8%. В итоге: 20%.

Апсайд в акциях еще остается около 20%. Но до реализации, когда будет самый разгар сезона самокатов, еще несколько месяцев.

❗️То, что происходит сейчас — памп! Рост за последние два дня превысил 10%. А такие истории часто заканчиваются дампом, поэтому с учетом рисков и оставшегося апсайда фиксируем прибыль.

🤔 Что купить взамен?

🏦 Очень внимательно смотрим за историей, которая разворачивается вокруг TCS Group. Банк оценивается всего в два капитала, что исторически было только в кризисные периоды. А результаты прошлого года говорят о том, что никакого кризиса у него нет.

☝️ Бумагу льют третий день подряд. Это началось после того, как инвесторы очнулись и поняли, что редомициляция — это вопрос первого, максимум второго квартала. Очевидно, что цены расписок на Мосбирже и цены на внебиржевом рынке тех бумаг, что выкупали в Euroclear, должны сойтись в некой точке. Ждем, когда котировки уйдут ниже 3000 рублей — после этого будем присматриваться к покупке, чтобы увеличить позицию. Сейчас доля TCS в нашем портфеле всего 4,5%, планируем нарастить ее минимум до 10%. Бизнес не станет хуже от того, что спекулянты, купившие в Euroclear, продадут свои пакеты.

Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе» 👈

📈 Стратегия 2Stocks на 2024 год — эфир с подписчиками в эту субботу. Рассказываем о том, как видим рынок, что уже купили в свой публичный портфель и что будем покупать. Бесплатная регистрация 👈

$TCSG $WUSH

@twostocks

😱 У «физиков» закончились деньги покупать акции?!

Согласно данным Банка России нетто-покупки (покупки минус продажи) частных инвесторов в декабре составили всего 0,5 млрд руб. Это самый слабый показатель за весь 2023 год. Для сравнения, в ноябре нетто-покупки составили 12,6 млрд руб., а за июль (второй худший месяц в году) — 2,9 млрд руб.

Это может быть эффектом праздников, когда физлица тратили деньги на подарки, а не на акции.

☝️ Но без них расти будет тяжело. Частные инвесторы по-прежнему остаются основными участниками торгов — их доля 77%.

❗️ Из интересного — дружественные нерезиденты с сентября прошлого года являются основными продавцами на российском рынке.

По этому поводу циркулирует множество слухов, что западные инвесторы нашли лазейку и продают под видом дружественных.

Но мы не склонны им верить, так как никто из тех, кто распространяет такие слухи не объяснил, как можно провернуть такую схему, да и ЦБ. Спойлер: способ просто перевести активы на другое лицо не работает.

@twostocks