📡 2Stocks-радар: 21 февраля
🤝 Владимир Путин и Джо Байден готовы встретиться и обсудить ситуацию вокруг Украины. Как подчеркнули в Вашингтоне, встреча возможна если не произойдет «вторжения». Рубль и российские активы демонстрируют позитивную динамику на старте торгов.
📊 По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю фонды, ориентированные на Россию, привлекли $75 млн — максимальный объем с октября прошлого года. Этому способствовало временное снижение геополитических рисков на фоне готовности России продолжить переговоры с Западом. Но такие инвестиции неустойчивы, так как обеспечены в основном спекулянтами.
🕯 Из-за обострения на Донбассе Европа опять обсуждает отказ от российского газа. Но пока ЕС не видит способа обойтись без поставок из России.
🇺🇸 Сегодня в США выходной — нет торгов.
@twostocks
🤝 Владимир Путин и Джо Байден готовы встретиться и обсудить ситуацию вокруг Украины. Как подчеркнули в Вашингтоне, встреча возможна если не произойдет «вторжения». Рубль и российские активы демонстрируют позитивную динамику на старте торгов.
📊 По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю фонды, ориентированные на Россию, привлекли $75 млн — максимальный объем с октября прошлого года. Этому способствовало временное снижение геополитических рисков на фоне готовности России продолжить переговоры с Западом. Но такие инвестиции неустойчивы, так как обеспечены в основном спекулянтами.
🕯 Из-за обострения на Донбассе Европа опять обсуждает отказ от российского газа. Но пока ЕС не видит способа обойтись без поставок из России.
🇺🇸 Сегодня в США выходной — нет торгов.
@twostocks
👍4
Рынок и рубль ушли в глубочайшее пике — такого мощного однодневного обвала не было с осени 2008 года. После серии негативных новостей выступление Владимира Путина стало финальным аккордом в безумном напряжении последних дней. Однако после признания независимости ЛНР и ДНР акции хоть и немного, но довольно бодро отскочили. Должно быть, игроки закладывались на какой-то иной исход. В то же время это не повод для тотального позитива, признание этих республик открывает путь к санкциям, которые обещали Штаты.
В наибольшей опасности сейчас находится банковский сектор. Например, введение санкций против «Газпрома» приведет к энергетическому кризису в Европе, и сами европейцы выступают против такого развития событий. Но введение санкций против ВТБ или «Сбера» не нанесет какого-либо ущерба западным странам. Учитывая количество иностранных держателей в «Сбере», он тоже может избежать удара. А вот ВТБ при возникновении трудностей, вероятно, откажется от выплат дивидендов — напомним, это главная идея в акциях.
В текущей ситуации мы считаем, что совершать новые покупки крайне опасно, распродавать портфель — тоже не лучший выбор, рискуя сделать это на дне. Таким образом, наиболее целесообразным шагом пока будет заменить ВТБ на «Газпром», чтобы снизить риск застрять в бумаге без потенциала роста.
Никто не может дать гарантий, что ситуация повторится вновь, но покупки на крымских событиях в 2014-ом и на коронакризисе в 2020-ом давали впоследствии одну из самых больших доходностей за последние 10 лет. Тем не менее, точкой невозврата в данной ситуации можно считать прекращение всяких попыток диалога и введение санкций со стороны западных стран.
Общие потери демопортфеля 2Stocks с начала его ведения вполне себе терпимые на фоне падения рынка — минус 5,7%. А большая подушка кеша оставляет возможность для маневра.
Демопортфель 2Stocks в «Пульсе» 👈
@twostocks
В наибольшей опасности сейчас находится банковский сектор. Например, введение санкций против «Газпрома» приведет к энергетическому кризису в Европе, и сами европейцы выступают против такого развития событий. Но введение санкций против ВТБ или «Сбера» не нанесет какого-либо ущерба западным странам. Учитывая количество иностранных держателей в «Сбере», он тоже может избежать удара. А вот ВТБ при возникновении трудностей, вероятно, откажется от выплат дивидендов — напомним, это главная идея в акциях.
В текущей ситуации мы считаем, что совершать новые покупки крайне опасно, распродавать портфель — тоже не лучший выбор, рискуя сделать это на дне. Таким образом, наиболее целесообразным шагом пока будет заменить ВТБ на «Газпром», чтобы снизить риск застрять в бумаге без потенциала роста.
Никто не может дать гарантий, что ситуация повторится вновь, но покупки на крымских событиях в 2014-ом и на коронакризисе в 2020-ом давали впоследствии одну из самых больших доходностей за последние 10 лет. Тем не менее, точкой невозврата в данной ситуации можно считать прекращение всяких попыток диалога и введение санкций со стороны западных стран.
Общие потери демопортфеля 2Stocks с начала его ведения вполне себе терпимые на фоне падения рынка — минус 5,7%. А большая подушка кеша оставляет возможность для маневра.
Демопортфель 2Stocks в «Пульсе» 👈
@twostocks
👍17😢6
📡 2Stocks-радар: 22 февраля
⚔️Ключевой темой, которая будет основным драйвером движения российского рынка, в ближайшее время станет реакция других стран на происходящие события. Особенно важно, какие конкретно санкции будут введены.
🗣Представитель администрации США сообщил агентству Reuters, что отправка российских войск в ЛНР и ДНР не является отступлением от того, что Россия уже сделала, и поэтому это все еще не привело к более широким санкциям.
📊Относительно спокойный рынок нефти и промышленных металлов говорит о том, что введение полного эмбарго пока не на повестке. Таким образом, возможен отскок рынка, который лучше играть через акции критически важных экспортеров, например, «Алросы».
@twostocks
⚔️Ключевой темой, которая будет основным драйвером движения российского рынка, в ближайшее время станет реакция других стран на происходящие события. Особенно важно, какие конкретно санкции будут введены.
🗣Представитель администрации США сообщил агентству Reuters, что отправка российских войск в ЛНР и ДНР не является отступлением от того, что Россия уже сделала, и поэтому это все еще не привело к более широким санкциям.
📊Относительно спокойный рынок нефти и промышленных металлов говорит о том, что введение полного эмбарго пока не на повестке. Таким образом, возможен отскок рынка, который лучше играть через акции критически важных экспортеров, например, «Алросы».
@twostocks
👍2
Forwarded from bitkogan⚡️HOTLINE
☕️«Разговоры на кухне». Евгений Коган о санкциях.
Поступает все больше новостей. Европейские санкции… Явно, гора родила мышь. Ощущение, что пока никто не хочет нагнетать. Аналогично может случиться и с США. Вполне возможно, что все не так трагично и пойдет по сценарию, о котором мы сегодня писали. Есть ощущение, что все плюс-минус сохранили лицо.
Это не является рекомендацией начинать мощно скупать российские активы. Но я начинаю потихоньку закрывать защитные российские инструменты. Но опять же, рекомендую вам самим решать, когда это делать.
P.S. Уже сейчас, в 19.00, стартует вебинар по защитным инструментам. Разберем все текущие риски, конкретные инструменты, кейсы и примеры структуры различных защитных портфелей. Присоединяйтесь!
#Коган
Поступает все больше новостей. Европейские санкции… Явно, гора родила мышь. Ощущение, что пока никто не хочет нагнетать. Аналогично может случиться и с США. Вполне возможно, что все не так трагично и пойдет по сценарию, о котором мы сегодня писали. Есть ощущение, что все плюс-минус сохранили лицо.
Это не является рекомендацией начинать мощно скупать российские активы. Но я начинаю потихоньку закрывать защитные российские инструменты. Но опять же, рекомендую вам самим решать, когда это делать.
P.S. Уже сейчас, в 19.00, стартует вебинар по защитным инструментам. Разберем все текущие риски, конкретные инструменты, кейсы и примеры структуры различных защитных портфелей. Присоединяйтесь!
#Коган
👍3
Индекс Мосбиржи рухнул во время утренних торгов на фоне начала спецоперации на Украине. Курсы доллара и евро к рублю на форексе на исторических максимумах - доллар почти 90 рублей, евро 101 рубль. Московская и Санкт-Петербургская биржи приостановили торги до особого уведомления.
Оперативно о возобновлении торгов можно узнать из официального канала Мосбиржи
Оперативно о возобновлении торгов можно узнать из официального канала Мосбиржи
Forwarded from Сам ты инвестор!
⚡️Московская биржа запустит торги в 10:00 мск, сообщается на сайте торговой площадки. Ранее они были приостановлены в районе 07:50 мск.
@selfinvestor
@selfinvestor
📡 2Stocks-радар: 25 февраля
⛔️ США ввели новые санкции, которые затронули банки, госсектор, экспорт. Пока они не стали фатальными для российских компаний — отключение от SWIFT и эмбарго для российского сырьевого сектора не были введены.
🕯 Несмотря на резкое ухудшение отношений, в Европе требуют от "Газпрома" больше газа после взлета цен из-за санкций, так как газ из России обходится дешевле СПГ.
🏦 На фоне повышения курсов валют, волатильности фондового рынка и ожидаемых санкций со стороны Запада из-за начала военной операции на Донбассе темпы роста инфляции способны ускориться до 20%, считают опрошенные «Известиями» представители банков и эксперты. Они допускают, что ЦБ может собрать внеплановое заседание и поднять ключевую ставку до 15–17%.
📊 Московская биржа отменила утренние торги 25 февраля, торговался только рубль. Некоторые профессиональные инвесторы критикуют площадку за утреннюю неликвидную сессию.
@twostocks
⛔️ США ввели новые санкции, которые затронули банки, госсектор, экспорт. Пока они не стали фатальными для российских компаний — отключение от SWIFT и эмбарго для российского сырьевого сектора не были введены.
🕯 Несмотря на резкое ухудшение отношений, в Европе требуют от "Газпрома" больше газа после взлета цен из-за санкций, так как газ из России обходится дешевле СПГ.
🏦 На фоне повышения курсов валют, волатильности фондового рынка и ожидаемых санкций со стороны Запада из-за начала военной операции на Донбассе темпы роста инфляции способны ускориться до 20%, считают опрошенные «Известиями» представители банков и эксперты. Они допускают, что ЦБ может собрать внеплановое заседание и поднять ключевую ставку до 15–17%.
📊 Московская биржа отменила утренние торги 25 февраля, торговался только рубль. Некоторые профессиональные инвесторы критикуют площадку за утреннюю неликвидную сессию.
@twostocks
👍6
🏦 ЦБ спешит на помощь банкам, но в ответ просит повременить с дивидендами
Сегодня ЦБ выпустил пресс-релиз, в котором сообщается о мерах по поддержке финансового сектора в условиях повышенной волатильности. Но в обмен на это регулятор предлагает рассмотреть вопрос о переносе выплаты дивидендов. Такая мера будет обязательной в случае, если банк планирует использовать надбавки к нормативам достаточности капитала.
В российском банковском секторе до недавних событий основными дивидендными историями были ВТБ и «Сбер»
В ВТБ на дивиденды сильно рассчитывать не стоит. Так как ВТБ и до этого испытывал проблемы с нормативом достаточности капитала, а сейчас и подавно. Тем не менее, сегодня менеджмент сообщил, что вероятность выплат все еще сохраняется и вопрос будет решаться в апреле. Однако пояснений, каким образом будет решена проблема с нормативами — дано не было.
Что касается «Сбера», то тут наиболее вероятный вариант предполагает перенос дивидендов. Например, так «Сбер» поступил в 2020 году, отложив выплату дивидендов за 2019 год на осень.
Рынок уже заложил эти риски
Впрочем, если учесть текущие цены, то инвесторы не особо надеются на дивиденды в обоих компаниях, о чем говорит отсутствие реакции на новость.
@twostocks
Сегодня ЦБ выпустил пресс-релиз, в котором сообщается о мерах по поддержке финансового сектора в условиях повышенной волатильности. Но в обмен на это регулятор предлагает рассмотреть вопрос о переносе выплаты дивидендов. Такая мера будет обязательной в случае, если банк планирует использовать надбавки к нормативам достаточности капитала.
В российском банковском секторе до недавних событий основными дивидендными историями были ВТБ и «Сбер»
В ВТБ на дивиденды сильно рассчитывать не стоит. Так как ВТБ и до этого испытывал проблемы с нормативом достаточности капитала, а сейчас и подавно. Тем не менее, сегодня менеджмент сообщил, что вероятность выплат все еще сохраняется и вопрос будет решаться в апреле. Однако пояснений, каким образом будет решена проблема с нормативами — дано не было.
Что касается «Сбера», то тут наиболее вероятный вариант предполагает перенос дивидендов. Например, так «Сбер» поступил в 2020 году, отложив выплату дивидендов за 2019 год на осень.
Рынок уже заложил эти риски
Впрочем, если учесть текущие цены, то инвесторы не особо надеются на дивиденды в обоих компаниях, о чем говорит отсутствие реакции на новость.
@twostocks
👍11
❗️По рынку прошел слух, что Мосбиржа в ближайшее время объявит о приостановке торгов. Но не так, как это было в последние два дня (отмена только утренней сессии), а гораздо серьезнее и на более длительный срок.
Пока мы не можем подтвердить эту информацию — в текущих условиях возможно появление фейков. Однако хотим обратить внимание на комментарий, который дала площадка после того, как частные инвесторы запустили сбор подписей в пользу остановки торгов до разрешения конфликта на Украине:
«Изменения в порядок торгов основываются на рекомендациях совета биржи, который состоит из основных участников торгов, и определяются решениями Банка России. Если будут какие-то изменения в регламенте торгов в понедельник, мы сообщим».
До этого инвесторы, которым мы доверяем больше, чем себе, раскритиковали площадку за действия, предпринятые в ходе разрушительной торговой сессии 24 февраля. Например, Игорь Шимко из NZT Rusfond (здесь) и Олег Кузьмичев (здесь).
@twostocks
Пока мы не можем подтвердить эту информацию — в текущих условиях возможно появление фейков. Однако хотим обратить внимание на комментарий, который дала площадка после того, как частные инвесторы запустили сбор подписей в пользу остановки торгов до разрешения конфликта на Украине:
«Изменения в порядок торгов основываются на рекомендациях совета биржи, который состоит из основных участников торгов, и определяются решениями Банка России. Если будут какие-то изменения в регламенте торгов в понедельник, мы сообщим».
До этого инвесторы, которым мы доверяем больше, чем себе, раскритиковали площадку за действия, предпринятые в ходе разрушительной торговой сессии 24 февраля. Например, Игорь Шимко из NZT Rusfond (здесь) и Олег Кузьмичев (здесь).
@twostocks
👍26👎3
2Stocks
❗️По рынку прошел слух, что Мосбиржа в ближайшее время объявит о приостановке торгов. Но не так, как это было в последние два дня (отмена только утренней сессии), а гораздо серьезнее и на более длительный срок. Пока мы не можем подтвердить эту информацию…
С ума сойти — кажется, что Мосбиржа завтра все-таки не закроется. Но ЦБ, ее основной акционер, придумал ход покруче, чем просто взять и отключить рубильник.
Иностранным инвесторам запретят продавать российские акции, брокерам выдано предписание блокировать такие сделки. На российском финрынке началась боевая спецоперация, беспрецедентные меры.
PS. Отдельно заметим, что подлинность документа подтвердил РБК, с другой стороны этого предписания пока нет на сайте ЦБ.
@twostocks
Иностранным инвесторам запретят продавать российские акции, брокерам выдано предписание блокировать такие сделки. На российском финрынке началась боевая спецоперация, беспрецедентные меры.
PS. Отдельно заметим, что подлинность документа подтвердил РБК, с другой стороны этого предписания пока нет на сайте ЦБ.
@twostocks
👍19
‼️Решение ЦБ по работе Московской биржи
▪️Утренняя сессия на валютном рынке отменена, этот рынок откроется в 10:00 мск;
▪️Торги в остальных секциях (в частности, секции акций) приостановлены, в 13:00 регулятор сообщит по ним решение. В случае положительного решения торги откроются в 15:00 мск;
▪️ЦБ подтвердил, что ввел временный запрет для иностранцев на продажу российских бумаг.
Источник: сайт Банка России
@twostocks
▪️Утренняя сессия на валютном рынке отменена, этот рынок откроется в 10:00 мск;
▪️Торги в остальных секциях (в частности, секции акций) приостановлены, в 13:00 регулятор сообщит по ним решение. В случае положительного решения торги откроются в 15:00 мск;
▪️ЦБ подтвердил, что ввел временный запрет для иностранцев на продажу российских бумаг.
Источник: сайт Банка России
@twostocks
⚡️Ставка ЦБ — уже 20% годовых, сообщил регулятор. С учетом валютных интервенций и резкого скачка ставки открытие валютных торгов по рублю может оказаться не таким жестким, как казалось ранее...
@twostocks
@twostocks
cbr.ru
Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 20% годовых | Банк России
Ключевая ставка Банка России
👍4
Вот еще важный фактор поддержки рубля — российских экспортеров обяжут продавать 80% валютной выручки. ЦБ говорит, что такая мера принята после предложений Минфина.
@twostocks
@twostocks
Telegram
Банк России
⚡️На основании предложений Министерства финансов Российской Федерации и Банка России сегодня будет принято решение о введении с 28 февраля 2022 года для резидентов — участников внешнеэкономической деятельности обязательной продажи иностранной валюты в размере…
Трейдерам ЦБ на время удалось сбить курс доллара ниже 100 рублей, но борьба за эту отметку все равно продолжается.
@twostocks
@twostocks
🔥1
⛔️Мосбиржа — нет торгов
В связи со складывающейся ситуацией Банк России принял решение не открывать сегодня на Московской Бирже секцию фондового рынка, секцию срочного рынка, секцию рынка СПФИ. Режим работы Московской Биржи 1 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 1 марта 2022 года.
PS. Вчерашние слухи оказались верны.
@twostocks
В связи со складывающейся ситуацией Банк России принял решение не открывать сегодня на Московской Бирже секцию фондового рынка, секцию срочного рынка, секцию рынка СПФИ. Режим работы Московской Биржи 1 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 1 марта 2022 года.
PS. Вчерашние слухи оказались верны.
@twostocks
👍17❤1
2Stocks
❗️По рынку прошел слух, что Мосбиржа в ближайшее время объявит о приостановке торгов. Но не так, как это было в последние два дня (отмена только утренней сессии), а гораздо серьезнее и на более длительный срок. Пока мы не можем подтвердить эту информацию…
Зафиксируем финал истории с ограничением торгов (или еще не финал?)
▪️ЦБ отменит утренние и вечерние торги, которые не отличаются особой ликвидностью, вплоть до 5 марта;
▪️Валютные торги будут продолжаться с 10:00 до 19:00 мск. Их нельзя останавливать, иначе прекратятся экспортно-импортные операции. Сделки на денежном рынке тоже не останавливаются;
▪️Торги в срочной и фондовой секциях сегодня не проводились. ЦБ оценит возможное возобновление по ситуации.
Источник: сайт Банка России
@twostocks
▪️ЦБ отменит утренние и вечерние торги, которые не отличаются особой ликвидностью, вплоть до 5 марта;
▪️Валютные торги будут продолжаться с 10:00 до 19:00 мск. Их нельзя останавливать, иначе прекратятся экспортно-импортные операции. Сделки на денежном рынке тоже не останавливаются;
▪️Торги в срочной и фондовой секциях сегодня не проводились. ЦБ оценит возможное возобновление по ситуации.
Источник: сайт Банка России
@twostocks
cbr.ru
Информация об ограничениях торгов на Московской Бирже | Банк России
Меры защиты финансового рынка
👍2
😢27👍17
Беспрецедентные санкции, введенные на фоне конфликта на Украине, привели к решительным мерам российского Центробанка. На Мосбирже отменены торги, иностранным инвесторам нельзя продавать российские бумаги, ключевая ставка — 20%.
Очевидно, что ситуация, когда российские акции фактически укатаны в пол, требует детального разбора. Поэтому сегодня на нашей онлайн-площадке 2Stocks пройдет вебинар инвестора, которому мы (и не только) доверяем больше, чем себе — это Элвис Марламов из Alenka Capital.
Возможно часть секторов пострадает очень сильно, но есть и те, которые могут выступить защитными. Обсудим положение дел и что следует предпринять в текущей ситуации.
Что делать, когда на рынке хаос 👈
Очевидно, что ситуация, когда российские акции фактически укатаны в пол, требует детального разбора. Поэтому сегодня на нашей онлайн-площадке 2Stocks пройдет вебинар инвестора, которому мы (и не только) доверяем больше, чем себе — это Элвис Марламов из Alenka Capital.
Возможно часть секторов пострадает очень сильно, но есть и те, которые могут выступить защитными. Обсудим положение дел и что следует предпринять в текущей ситуации.
Что делать, когда на рынке хаос 👈
👍5👎1
Минфин решил привлечь ВЭБ для скупки российских акций аналогично 2008 году. На эти цели планируется выделить 1 трлн рублей из Фонда национального благосостояния.
Это много или мало?
Например, согласно оценкам, только исключение российских акций из MSCI может привести к оттоку $24,5 млрд или около 0,25 трлн рублей по текущему курсу.
Таким образом, кажется, что это достаточно внушительный объем, но в тоже время на момент закрытия торгов капитализация «Газпрома» составляла 5,4 трлн рублей, «Сбера» — 2,96 трлн рублей, «Лукойла» — 3,41 трлн рублей. Т.е. суммарно только 3 голубые фишки имеют капитализацию более 10 трлн рублей. Так что 1 трлн может быть недостаточно, если все иностранные держатели побегут на выход.
Тем не менее, это сильная поддержка, которая поможет избежать пустых биржевых стаканов и обвала котировок, когда иностранным держателям вновь разрешат продавать российские активы.
@twostocks
Это много или мало?
Например, согласно оценкам, только исключение российских акций из MSCI может привести к оттоку $24,5 млрд или около 0,25 трлн рублей по текущему курсу.
Таким образом, кажется, что это достаточно внушительный объем, но в тоже время на момент закрытия торгов капитализация «Газпрома» составляла 5,4 трлн рублей, «Сбера» — 2,96 трлн рублей, «Лукойла» — 3,41 трлн рублей. Т.е. суммарно только 3 голубые фишки имеют капитализацию более 10 трлн рублей. Так что 1 трлн может быть недостаточно, если все иностранные держатели побегут на выход.
Тем не менее, это сильная поддержка, которая поможет избежать пустых биржевых стаканов и обвала котировок, когда иностранным держателям вновь разрешат продавать российские активы.
@twostocks
👍16
❗️ЦБ принял решение не проводить торги на Мосбирже 2 марта. Речь про сделки в фондовой и срочной секциях, валюта продолжит торговаться с 10:00 до 19:00 мск.
Таким образом, рубильник выключен уже третий день подряд. Как пишет Сергей Попов из независимой аналитической команды NZT Rusfond, многие брокеры уверены, что вся неделя будет неторговой.
@twostocks
Таким образом, рубильник выключен уже третий день подряд. Как пишет Сергей Попов из независимой аналитической команды NZT Rusfond, многие брокеры уверены, что вся неделя будет неторговой.
@twostocks
👍1