Друзья, чтобы помочь вам определиться с участием в марафоне по американскому рынку, публикуем несколько отзывов участников предыдущего марафона.

Спасибо вам за обратную связь! И еще раз восхищаюсь вашей командой. Ребята, вы крутые! Это правда. Я много кого читаю, слушаю, много где проходил марафоны по финансам, но несмотря на то, что сегодня только третий день марафона, хочу сказать, что ваш более структурирован, и я черпаю из него гораздо больше знаний, а также закрепляю уже существующие.
Alex Makinen

Огромное спасибо за марафон. За всю информацию бесценную! Получила потрясающий результат, конечно, не сопоставимый с затраченной оплатой. Даже читая вопросы соучеников, можно набраться ума-разума. Евгений Борисович ваша харизма помогает нам зарабатывать))) Нет слов... Спасибо!
Tatiana Z

Спасибо большое за блестящую работу, за умение говорить о сложном просто, создать очень доброжелательную атмосферу, что при работе с деньгами встречается крайне редко! Вам и вашей команде хочется доверить средства и это становится планом на ближайшее будущее... Спасибо!!!
SR

Добрый день, суперкоманда Bitkogan. Спасибо за супермарафон, за то, что поделились знаниями и инсайтами, рассказали доступно о сложных вопросах. Я дважды обучалась на курсах по риск-менеджменту, но только у вас в меня зашло про значение коэффициента Бета и важность дюрации. Ощущение такое, что прошла серьезную академическую школу.
Tatiana Popkova

▪Программа марафона
▪Чем этот марафон отличается от похожих курсов
▪5 причин принять участие

🔗 Регистрация – по ссылке (до 15 ноября включительно).

Остались вопросы?
Пишите @bk_assistant

@bitkogan

📉🗞Новость про остановку «Северного потока 2», которая привела к падению акций компании, на деле оказалась не более чем громким заголовок СМИ. Если разобраться, то по факту ни о какой остановке сертификации речи не идет:

«Изучение заявки будет продолжаться в рамках оставшейся части 4-месячного периода»

А все ограничивается просьбой создать немецкое юрлицо для выполнения требований законодательства (Nord Stream 2 AG - швейцарская компания).

Этот пример хорошо иллюстрирует уловки, к которым прибегают СМИ, чтобы увеличить аудиторию. Некоторые держатели «Газпрома», судя по графику, закрыли или сократили свои позиции, не вдаваясь в подробности. Таким образом, вероятно, стоит внимательно читать всю новость целиком, а не только заголовки.

@twostocks

📉🇷🇺Коррекция на российском рынке, которая идет уже почти месяц, дает шанс докупить некоторые бумаги под годовые отчеты.

🏦Например, ВТБ снова торгуется на уровнях, которые предшествовали отчету за III квартал, где банком еще раз были подтверждены планы выплатить 0,0063 рублей дивидендов или 12,2% относительно текущих котировок – беспрецедентно высокий уровень. Например, «Сбербанк» торгуется с ожидаемой дивидендной доходностью около 8%.

⛔️Крепкий уровень

За покупку на этих уровнях выступает то, что с августа котировки не опускались ниже 0,05 рублей, и в прошедшую пятницу от этого уровня в четвертый раз наблюдался отскок. Тем не менее, коррекция на российском рынке может продолжиться, в таком случае следующей сильной поддержкой будет выступать уровень в 0,046 рублей, где форвардная дивидендная доходность составит уже 13,7%.

@twostocks

🛢📉Нефть падает четвертую неделю подряд. Можно ли это использовать ?

Причина — призыв США к другим странам, среди которых Китай, синхронно высвободить нефть из стратегических резервов. США и раньше пытались снизить цены на нефть таким нехитрым способом после того, как попытки убедить ОПЕК продавать больше нефти провалились. Но уровень заполненности стратегического нефтяного резерва США уже упал до минимального значения с 2003 года.

Скоординированный роспуск резервов в рынок, вероятно, даст только временный эффект, так как это не решает фундаментальной проблемы — снижения добычи из-за недоинвестирования и новых требований в части экологических стандартов к нефтяным компаниям. А снижение цен в моменте может отложить планы некоторых компаний увеличить добычу, так как сейчас они начинают планировать капитальные затраты на следующий год.

Таким образом, можно констатировать, что администрация США пытается быстро решить проблему с инфляцией, существенный вклад в которую вносят растущие цены на энергоносители. На этом фоне можно спекулятивно присмотреться к акциям нефтегазовых компаний после того, как нефть отыграет падение на новостях с резервами. Но, возможно, стоит обходить стороной чисто американские компании. Так как, если роспуск резервов не поможет, то следующим шагом может стать запрет на экспорт нефти из США — негативно для американских нефтедобывающих компаний и позитивно для остальных.

@twostocks

🛢📉Эта неделя выдалась не очень удачной для нефтяных котировок — сегодня нефть продолжила снижение после того, как Австрия объявила, что вводит локдаун, а Минздрав Германии заявил, что так же не исключает такого сценария. Обычно Германия является примером в этом вопросе для Европейских стран, таким образом, рынки опасаются, что уже скоро вся Европа может вновь столкнуться с жесткими ограничениями.

@twostocks

#LTI_вебинар

27 ноября (суббота) в 12:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/lti-4q2021

Стандартный формат - поговорим о наиболее важных и интересных событиях, которые произошли за последние 3 месяца, от макроэкономики до отчетов отдельных компаний.

На вебинаре разберем:
1) Что происходит в мировой и американской экономике, стоит ли бояться инфляции и рецессии;
2) Почему возникли дисбалансы на многих рынках (энергетика, логистика, полупроводники) и когда они могут закончиться;
3) Наиболее интересные отчеты компаний за третий квартал;
4) Стоит ли подбирать акции сильно упавших технологических компаний (от Alibaba до Zoom и Peloton);
5) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
6) Вопросы участников вебинара.

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/lti-4q2021

Вебинар будет доступен в записи

@long_term_investments

Наши коллеги из @russianmacro заметили новость, которая ускользнула от участников рынка в пятницу. Речь идет о потенциальном дефолте или реструктуризации облигаций «Роснано» более чем на 70 млрд рублей. Негативный сценарий (то есть дефолт) будет иметь свои последствия для долгового рынка.

Долг считался квазигосударственным, то есть по идее по всем обязательствам компании в случае чего отвечает государство. Однако РБК пишет, что на начало года госгарантиями было покрыто только 75% всех заимствований компании.

Эмитент имел не самые плохие кредитные рейтинги — «BBB» от Fitch и «ruAA» от Expert RA. Хотя надо отметить, было известно заранее, что без новых вливаний со стороны бюджета не обойтись. Достаточно было заглянуть в отчетность.

Московская биржа намерена завтра возобновить торги бондами «Роснано». Будет ли паника? Посмотрим. Нам больше интересно, как такое экстраординарное событие повлияет на рынок в целом. Допускаем некоторое падение в облигациях компаний с низким кредитным рейтингом вплоть до муниципальных, где государство выступает гарантом, но до рынка ОФЗ эта волна вряд ли докатится.

@twostocks

📉🇷🇺Индекс Московской биржи уходит ниже 3900 пунктов — нет-нет это не облигации «Роснано» виноваты. В иностранных СМИ вновь нагнетается ситуация вокруг потенциального конфликта России и Украины. Вот так с утра выглядит главная страница Bloomberg — не очень презентабельно для иностранных держателей российских активов.

@twostocks

​​🛢 Когда мы говорим NZT Rusfond, в первую очередь подразумеваем парней, предсказавших энергетический кризис (вот пруф). А когда говорим «более 30 инвестидей от NZT», то речь идет, конечно, о предстоящем вебинаре по рынку США 28 ноября.

Вместо тысячи слов выкладываем несколько бумаг, которые они рекомендовали на прошлом стриме в начале июня. С тех пор доходность по ним составила:

Devon Energy: $31,66 — $41,3 (+30%)
ConocoPhillips: $59,85 — $71,56 (+19,5%)
Marathon Oil: $13,8 — $15,57 (+12,8%)

Ловите бонусом еще одну идею с очень неплохим апсайдом (текущая цена Suncor $25,35). И приходите на вебинар, там их будет гораздо больше 👉

🏦Помимо геополитики другим фактором, который давит на российский рынок, является, конечно, ключевая ставка, а именно потенциал ее роста.

📑В базовом сценарии, опубликованном ЦБ, предполагается ее рост до 8% на начало следующего года, а в случае, если ожидания относительно ослабления инфляции не оправдаются, то и до 9,5%. Причем надо учесть, что на диаграмме значения приведены в среднегодовых величинах, то есть это не исключает того, что в моменте значение ключевой ставки может оказаться двузначным.

📊Ранее мы уже писали о том, почему ключевая ставка имеет важное значение, и как ее повышение отразится на стоимости акций.

@twostocks

💵📈Если кого волнует последний виток девальвации рубля, то стоит взглянуть, как ведут себя остальные валюты по отношению к доллару с начала года. И здесь российская валюта выглядит не худшим образом на фоне роста индекса доллара, который сейчас находится на годовом максимуме, и вырос с начала года приблизительно на 8,5%.

@twostocks

📉📦Аналитики снижают целевые цены по бумагам Alibaba в течение рекордных 18 недель подряд

Впрочем, ничего нового, если посмотреть как целевая цена и биржевые котировки менялись друг относительно друга, то вырисовывается типичная картина — целевая цена от аналитиков следует за котировками с определенной дельтой.

Тем не менее, надо отметить, что дела у компании идут неважно. Более ранние оценки подразумевали, что бизнес Alibaba будет расти на 30% год к году, но гайденс по выручке на следующий год, который был озвучен на последнем конференс-колле, предполагает рост только на 20-23%. Для компании роста, которой является Alibaba, это существенный негатив. Из позитивного, если можно так выразиться, только то, что компания продолжает обновлять исторические минимумы по мультипликаторам, но, к сожалению, в основном за счет падения капитализации.

@twostocks

😱📉«Черная пятница» добралась до рынков

Поводом для паники стал новый штамм COVID, обнаруженный в Африке. Пока про него мало что известно, но ВОЗ решила в своем заявлении перечислить все риски, которые он может нести, включая потенциальную устойчивость к вакцине — главный страх, связанный с COVID.

Масла в огонь подливает то, что заседание ВОЗ пройдет сегодня, а какая-либо информация по новому штамму может появиться уже после закрытия рынков. К тому же на американском рынке сегодня сокращенный день — закрытие в 21:00 по мск. Таким образом, вероятно, что тенденция к распродажам сохранится вплоть до конца дня, так как инвесторы постараются максимально снизить риски перед выходными.

🤔Какие существуют варианты развития событий ?

1️⃣История вокруг нового штамма может затянуться на неопределенное время. Например, если сейчас окажется, что у ВОЗ недостаточно данных, чтобы сделать выводы об опасности нового штамма. Тогда лучше в относительно спокойном режиме совершать сделки.

2️⃣Либо сценарий молниеносно падения — тогда нужно быть готовыми резко разгрузить часть портфеля. А в качестве меры подготовки к этому сценарию уже сегодня пора начинать думать, от чего вы будете избавляться в первую очередь.

@twostocks

Друзья! Традиционная чёрная пятница – ежегодная скидка на ВСЕ вебинары – стартует уже сегодня.

За годы наших встреч в онлайн-формате был накоплен большой массив полезной и очень практической информации.
Ровно сутки – с 19:30 пятницы, 26.11, до 19:30 понедельника, 29.11 – можно приобрести любую лекцию по специальной цене.

Какие лекции наиболее актуальны в текущих условиях?

1️⃣ Китайский фондовый рынок: супервозможность для инвестора

2️⃣ Инфляционная угроза: как заработать в текущих условиях

3️⃣ Как торговать деривативами: теория и практика

4️⃣ Облигации: мир невероятных возможностей

5️⃣ Как спастись от цунами: персональный риск-менеджмент

Лекции были созданы как некий дневник инвестора, с целью зафиксировать мысли по рынку и дать пищу для размышлений. Сейчас, когда с самого первого вебинара прошло более 3-х лет, приятно осознавать, что некоторые наблюдения стали пророческими, другие — помогли людям уберечь накопления, а третьи дали мощную образовательную базу новичкам.

@bitkogan

​​Бумаги, выстрелившие во время пандемии, уже не так популярны среди инвесторов. Например, Zoom и Peloton сильно сдали позиции в 2021 году. Надолго ли? С учетом нового штамма коронавируса и рисков новых локдаунов эти «призраки прошлого» могут снова оказаться в наших портфелях.

Обсудим это на вебинаре сообщества Long Term Investments

А еще посмотрим, как можно заработать на дисбалансах в энергетике, логистике и полупроводниках. Разберем актуальные идеи и стратегии на рынке США. Ни в коем случае не забудем про Alibaba!

Стартуем сегодня в 12:00 🚀

Новый штамм коронавируса поверг рынки в неопределенность. Интересно, что это происходит тогда, когда S&P 500 забрался так высоко, что хочется зажмуриться. Параллельно в другом конце земного шара Китай грозит финансовой системе кредитным коллапсом. Ну а главный вопрос к центробанкам, разумеется, «QE forever или нет»?

Рекомендуем вебинар наших партнеров — аналитической команды NZT Rusfond. Ребята обсудят свыше 30 активных идей по рынку США и еще десятки компаний из разных отраслей. По закрытым сделкам средняя доходность составляет 141%. Сейчас в активе остается 32 идеи со средним апсайдом в 85%.

🎙 Спикеры — Игорь Шимко и Сергей Попов.

⏰ Вебинар состоится 28 ноября в 12:00 по московскому времени. Продолжительность составит 2:00+ часа.

🎞 Запись будет!

👇 Регистрация

https://2stocks.ru/webinars/zamedlenie-pechatnogo-stanka-v-ssha-kak-zhit-dalshe

🕯 «Газпром» — рекордные результаты

Главный показатель в отчете «Газпрома» — чистая прибыль, скорректированная на нефинансовые статьи по условиям дивидендной политики, составила 1 405,262 млрд рублей. Исходя из этого компания за 9 месяцев уже заработала 29,68 рублей дивидендов на акцию.

📈 Цены на газ продолжат рост

Цены экспорта газа в дальнее зарубежье продолжили расти в III квартале и составили $313,4/тыс. куб. м. Средняя цена экспорта газа в дальнее зарубежье за девять месяцев составила $241/тыс. куб. м. Учитывая то, что цены на газ на европейском спотовом рынке превышают $1000 за куб. метр, а контрактная цена «Газпрома» индексируется спотовым и срочным индексами различной временной базы, то можно ожидать, что отпускные цены продолжат рост.

💰 В ожидании рекордных дивидендов

Таким образом, можно говорить, что прогнозные дивиденды не просто превысят 40 рублей на акцию, а могут вплотную приблизиться к 50 рублям. Это дает очень высокую дивидендную доходность для голубой фишки — свыше 13,5%. Такая доходность предполагает значительный апсайд относительно текущих цен.

😷 Страх перед COVID

Тем не менее, из-за паники, которая была вызвана новым штаммом COVID, инвесторы не спешат покупать акции «Газпрома», как и многих других компаний на российском рынке, предлагающих высокую дивидендную доходность.

@twostocks

Друзья, напоминаем: сегодня последний день «Чёрной пятницы» – ежегодных скидок на ВСЕ вебинары.

Множество полезных лекций – по ссылке.

@bitkogan