Утренние новости 27 мая

1. «Мемные» акции снова в тренде. По итогам вчерашних торгов котировки GameStop, AMC и Bed Bath & Beyond взлетели на 15,8%, 19,2% и 11,6% соответственно.

2. Нефть вновь демонстрирует слабость по мере приближения к $70 за баррель. Новостной поток относительно сделки с Ираном продолжает оказывать давление на котировки.

3. Акции Ford подскочили на 8,5% по результатам торгов. Компания стала еще одним автопроизводителем, который заявил о своей приверженности электрокарам.

4. Окружной суд Гааги вынес постановление, что к 2030 году Shell должна уменьшить объем выбросов на 45% относительно уровней 2019 года. Данное постановление может создать крайне негативный прецедент, таким образом, открывая перед нефтяными компаниями новые юридические риски, связанные с выбросами CO2.

5. Дивидендный сезон-2021 в самом разгаре. Самое время обсудить стратегии, основанные на дивидендных выплатах. На вебинаре, который состоится уже сегодня в 19:00, обсудим 5 стратегий, как заработать на дивидендных акциях. Регистрация👈

Утренние новости 28 мая

1. Сегодня Байден готовится представить проект бюджета США на 2021 год в размере $6 трлн. Акции промышленных, металлургических и строительных компаний выросли на этом фоне, так как новый бюджет предполагает значительные инвестиции в инфраструктурные проекты.

2. Заполнение подземных хранилищ Европы в процентном исчислении достигло минимального уровня за историю ведения базы Gas Infrastructure Europe (c 2011 года). На этом фоне «Газпром» отчитался существенно лучше ожиданий — чистая прибыль составила 447,6 млрд рублей.

3. Цена нефти Brent приблизилась к $70 благодаря экономическим данным из США. Опасения о влиянии возможного возобновления поставок из Ирана ослабли.

4. Давление на нефтянку продолжается. Хедж-фонды, которые помогли избранию «зеленых» кандидатов в совет директоров Exxon, теперь требуют, чтобы компания сократила добычу нефти.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

Байден готовится рекордно поднять расходы — как на этом заработать ?

Ожидается, что одним из следствий предложенного Байденом увеличения расходной части бюджета станет рост ВВП. На диаграмме Goldman Sachs показано, какие сектора рынка выиграют от такого расклада — промышленные, специализирующиеся на добыче ресурсов и энергетические компании лидируют.

Таким образом, нет ничего удивительного, что товарные рынки находятся на исторических максимумах. Так как причиной роста ВВП является рост товаров и услуг, а увеличение заказа со стороны государства как раз способствует этому, что в свою очередь увеличивает спрос на сталь, промышленные металлы и энергию (в том числе нефть).

*Beta — мера чувствительности

Как заработать на ESG-истерии: мнение Alenka Capital

ESG-стандарты еще два года назад никто не воспринимал всерьез, а сейчас это одна из ключевых тем фондового рынка. Имеет ли она какой-то практический смысл?

Скорее да, потому что компании готовы выделять огромные деньги на улучшение экологии, фактически вредя своему бизнесу. А крупные фонды стали отдавать предпочтение «зеленым» бумагам.

Если тренд на ответственный подход продолжится, то инвестор уже сейчас должен думать о том, насколько экологичной будет компания в будущем. Подробнее — в интервью основателя Alenka Capital Элвиса Марламова 📺

https://www.youtube.com/watch?v=R_Cf2AZgHbw

Утренние новости 31 мая

1. По оценкам аналитиков, металлургический сектор по итогам года может увеличить маржинальность бизнеса до 35–40%, а дивиденды — вырасти до рекордных значений. На этом фоне первый вице-премьер Андрей Белоусов вновь призывает поделиться с государством.

2. Китайский регулятор обеспокоен тем, что рост процентных ставок со стороны центральных банков в мире может привести к схлопыванию пузырей на рынке.

3. «Buy and hold» против спекуляций — актуальны ли сегодня долгосрочные вложения ?

4. Сегодня на американских площадках торги проводиться не будут. По этой же причине торги американскими акциями на Санкт-Петербургской и Московской биржах также не проводятся.

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00👈

Металлургов попросили поделиться — без паники

Еще будучи советником президента в августе 2018, то есть почти три года назад, первый вице-премьер Андрей Белоусов впервые высказал идею изымать у компаний «сверхдоходы» в бюджет. Тогда эта новость произвела эффект разорвавшейся бомбы, и падение котировок компаний металлургического сектора достигало 10%.

С того момента он неоднократно пытался вернуться к этой инициативе. Да, НДПИ действительно повысили в 3,5 раза, что, впрочем, не сильно отразилось на рентабельности компаний и их дивидендах.

Подтверждением того, что рынок не верит в этот риск, является то, что котировки металлургических компаний практически не отреагировали на данную новость, а с момента, когда эта инициатива впервые была озвучена, выросли в среднем на 60%.

PS. Бумаги «Северстали» снижаются по большей части из-за дивидендного гэпа.

Утренние новости 1 июня

1. Котировки нефти уверенно растут перед началом встречи ОПЕК+, Brent торгуется выше отметки в $70 за баррель. Накануне технический комитет ОПЕК+ пришел к выводу, что профицита на рынке нефти ждать не стоит даже в случае снижения прогноза спроса на текущий год.

2. Менеджмент Intel считает, что дефицит на рынке полупроводников, который уже негативно отразился на многих отраслях экономики, может продлиться еще пару лет.

3. ЕС планирует отменить карантинные ограничения для вакцинированных с 1 июля – еще один фактор, способствующий восстановлению, пострадавших от ограничения отраслей.

4. Deutsche Bank: «бигтехи» могут упасть еще ниже. И дело не в росте ставок.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

💰Дивиденды в российских акциях – формируем долгосрочный портфель

Средняя доходность индекса Мосбиржи, с учетом реинвестирования дивидендов, за последние десять лет составила 14,3%. Вроде бы и неплохо, но можно превысить этот показатель, если сфокусироваться на дивидендных акциях. Эта стратегия хорошо подходит для инвесторов, которые предпочитают избегать риска, а также для инвестирования на ИИС, где в дополнение к дивидендам можно получить налоговый вычет.

💼Дивидендный портфель

Вот такая подборка дивидендных бумаг (есть в распоряжении 2Stocks) сегодня вышла у «Атона». Ожидаемая дивидендная доходность портфеля составляет 8,1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года.

📑В неё вошли следующие компании: Газпром, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть – цены на нефть в рублях на многолетних максимумах; Норникель – ставка на рост спроса со стороны электромобилей; Сбербанк – банк с растущими показателями; ВТБ – вера в то, что у банка все срастется с дивидендами; Московская Биржа – количество инвесторов растет год от года; АЛРОСА – четверть мировой добычи алмазов; Эталон – строительный бум; Магнит, Х5 – два крупнейших ритейла; МТС и Юнипро – стабильные дивфишки.

🤔А что насчет дивидендного гэпа?

Дивидендный гэп закрывается с высокой вероятностью, когда последующие дивиденды выше или хотя бы не меньше предыдущих. 2021 год пока складывается очень удачно для российских компаний, таким образом, результаты текущего года превысят результаты 2020, который является базой для расчета, выплачиваемых в этом году дивидендов.

📊Риски

Многие компании из предложенного списка являются циклическими (сырьевые компании), где цены на продукцию могут значительно колебаться год к году. Это может вылиться как в повышение, так и понижение дивидендов вплоть до их временной отмены. К тому же на стоимость дивидендных акций напрямую влияет ключевая ставка, которая находится в процессе повышения, что может оказывать давление на котировки.

@twostocks

Утренние новости 2 июня

1. Нефтяные цены продолжают рост на фоне решения ОПЕК+ придерживаться ранее утвержденного плана наращивания добычи. А генеральный секретарь ОПЕК отметил, что возможное начало поставок нефти из Ирана «не вызовет проблем» для нефтяного рынка.

2. Власти обсудили продление программы льготной ипотеки с новыми условиями. От продления программы льготной ипотеки могут выиграть акции российских застройщиков.

3. Инвесторы готовятся к резким колебаниям на финансовых рынках, опасаясь, что инфляция выйдет из-под контроля.

4. Экологическая повестка играет на политической арене все большую роль. Есть ли будущие у нефтяного бизнеса ?

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

Утренние новости 3 июня

1. Ралли в нефти и нефтегазовом секторе не смогло обойти стороной российский рынок — индекс Мосбиржи переписал исторический максимум и впервые поднялся выше отметки 3800 пунктов.

2. ФРС объявила о готовности начать сокращать корпоративные облигации на своем балансе, которые были куплены в прошлом году в качестве меры поддержки денежного рынка. Это говорит о начале постепенного сворачивания программы стимулирования.

3. ЕС готовится к вводу углеродного налога, чтобы заставить импортеров платить за выбросы. Предложения по этому вопросу могут быть представлены уже в следующем месяце. Потенциально негативно для российских сырьевых компаний.

4. Акции сети кинотеатров AMC Entertainment выросли почти в 2 раза, продолжив свое ралли, которое спровоцировано новой волной ажиотажа среди розничных инвесторов с Reddit. Еще в декабре 2020 года AMC была на грани банкротства, а сейчас стоит дороже чем половина компаний из S&P 500.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

🚀Акции "Газпрома" обновили максимум с 2008 года.

📈Спрос на бумаги вырос после новости о существенном росте добычи и экспорта компании с начала года. Это было вполне ожидаемо, так как объем газа в хранилищах ЕС и Украины достиг рекордного минимума. В тоже время спотовые цены на газ в Европе близки к рекордным отметкам и это несмотря на то, что отопительный сезон уже закончился.

📊Необходимо отметить, что это ценовое ралли еще не в полной мере отразилось на финансовых результатах "Газпрома", так как часть контрактов привязаны к нефтяным котировкам и изменение цены происходит с временным лагом. Следовательно, весьма вероятно, что осенью перед началом отопительного сезона Европе придется закупать значительные объемы по высоким ценам.

💰Последние пару лет менеджмент компании демонстрирует большую приверженность к выплате высоких дивидендов. Следовательно, и в дальнейшем можно ожидать, что на их выплату будет направлено не менее 50% скорректированной прибыли МСФО. Таким образом, этот фактор, вместе с высокими ценами на продукцию компании, должен привести к существенному росту дивидендов, что и является главным драйвером для роста котировок.

🗞Дополнительным позитивом для компании стали новости о скором завершении строительства газопровода «Северный поток-2», что снимет негативный новостной фон вокруг компании.

👉Наше мнение относительно "Газпрома" в прошлом году.

Утренние новости 4 июня

1. Байден готов пойти на уступки республиканцам и отказаться от планов по повышению корпоративного налога. Предлагается ввести минимальную ставку в 15% вместо 28% озвученных ранее. Позитивно для американских компаний.

2. Правительство приняло решение полностью отказаться от инвестиций средств Фонда национального благосостояния в долларовые активы. Эксперты считают, что явного эффекта решение Минфина для внутреннего и внешнего валютных рынков иметь не будет.

3. Заказы на автомобили Tesla в Китае упали почти вдвое в мае по сравнению с апрелем на фоне потока критических заявлений в китайской прессе.

4. Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа планируют предоставить российским инвесторам доступ к торгам акциями КНР и Гонконга.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

S&P 500 на этой неделе вышел из боковика, а нефтяные компании устроили очередное ралли. Уже завтра команда @nztrusfond проведёт огромный вебинар, где рассмотрит 50 (!) идей на рынке США. Welcome.

Регистрация🇺🇸

Утренние новости 7 июня

1. Страны G7 утвердили размер минимального налога для корпораций. В первую очередь принятое решение направлено на мировых IT-гигантов.

2. В моменте нефть WTI достигала до $70 за баррель. Рост спроса и ограниченность предложения, а также затягивание сделки с Ираном оказывают позитивное влияние на котировки.

3. Инфляционные ожидания продолжают расти. Тем не менее, министр финансов США привала Байдена и дальше продвигать свой план по увеличению расходов, даже если это в итоге приведет к поднятию ставки.

4. Сальвадор может стать первой страной в мире легализовавшей биткоин, как платежное средство.

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00 👈

Утренние новости 8 июня

1. Инфляция в РФ в мае 2021 года в годовом выражении ускорилась до 6,02%. Повышение на ближайшем заседании ЦБ ключевой ставки на 50 базисных пунктов становится почти неизбежным.

2. Высокая стоимость сырья начала транслироваться в рост цен на потребительские товары. Вероятно, что данные по ценам на них в США, которые будут опубликованы в конце этой недели, только подчеркнут эту тенденцию. Главе ФРС станет еще сложнее игнорировать этот факт.

3. На рынке опционов трейдеры активно хеджируются ну случай высоких цен на нефть. Ставки достигают $100 к концу года.

4. Две торговые сессии подряд в акциях «Лензолота» проходит ралли. Причина роста — дивиденды. Однако объявленные высокие дивиденды — разовое событие, после чего баланс компании опустеет, а сама компания может быть ликвидирована.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Уже доступен в записи👈

🇨🇳 Акции КНР и Гонконга — почему это интересно

Экономика Китая — единственная среди крупных по итогам прошлого года оказалась в плюсе. А в первом квартале 2021-го показала сумасшедший рост на 18,3%.

Хотя Китай все еще остается второй экономикой в мире по размеру ВВП, но уже через несколько лет он может потеснить США по этому показателю. И давно не секрет, что российские инвесторы очень активно торгуют Alibaba и Baidu.

На прошлой неделе «РБК Инвестиции» сообщили, что бумаги КНР и Гонконга могут появиться на Московской и СПБ бирже. Это здорово как минимум по двум причинам.

❌ Штаты сильно ужесточили регулирование в отношении компаний из КНР, в начале года прошла волна громких делистингов;

🙈 Cама процедура покупки китайских акций сейчас крайне затруднительна и возможна только через брокера в Гонконге или Китае.

Что касается конкретных компаний, то Suzhou Victory Precision и Wuchan Zhongda Group из ТОП-10 самых популярных компаний китайского рынка — это как раз те, на кого стоит обратить внимание. Так как промышленные гиганты являются прямыми бенефициарами восстановления темпов роста ВВП и инфляции в мире.

@twostocks

Утренние новости 9 июня

1. Инфляционное давление может вынудить ЦБ в пятницу повысить ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов, допустили аналитики Goldman Sachs. В то время как консенсус-прогноз предполагает повышение на 50 базисных пунктов.

2. Китай усиливает меры по сдерживанию растущих цен на сырьевые товары, так как рост цен подпитывает инфляцию и наносит вред его экономике. На этот раз рассматривается возможность ограничения роста цен на энергетический уголь.

3. Сальвадор стал первой страной, которая легализовала биткойн в качестве законного платежного средства.

4. На Reddit нашли новую цель. Страховщик Clover Health подорожал в два раза. Следить за тем какие акции сейчас популярны на форуме можно по ссылке.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Уже доступен в записи👈

Как парни с Reddit выбирают очередную жертву?

📊Малая ликвидность

Обычно целью становятся относительно небольшие компании — их котировки легче разогнать из-за малой ликвидности. Акции гигантов из S&P 500 «разогреть» по такой схеме намного тяжелее.

📉Шорт-интерес

Обязательным условием является наличие большого количества коротких позиций в той или иной акции. Например, по данным аналитиков S3 Partners, сейчас в коротких позициях находится около 43,5% бумаг Clover Health, что, по мнению юзеров Reddit, делает акции этой компании идеальной жертвой. Таким образом, покупатели рассчитывают вызвать шорт-сквиз — ситуацию, при которой рост акций заставляет шорт-селлеров закрывать короткие позиции и выкупать бумаги из-за невозможности выполнить маржинальные требования перед брокером.

⭐️Рост популярности

Если первые два условия выполняются, то последним этапом становится рост количества упоминаний акции на форуме, что ведет к увеличению ее популярности. В дальнейшем нетипично высокие объемы и рост котировок привлекают алгоритмические фонды, которые присоединяются к игре на повышение. После того, как шортисты окончательно «вынесены», котировки обычно падают в несколько раз.

@twostocks

Утренние новости 10 июня

1. Сегодня в США выходит ежемесячная статистика по инфляции. Как отмечает CNBC, ожидается, что данные покажут рост инфляции в мае до новых исторических максимумов. Данные могут оказать влияние на рынок акций США, и в частности на сектор высоких технологий.

2. По всем ОФЗ с погашением от шести лет доходность поднялась до 7% и выше: рынок отыгрывает майское ускорение инфляции в России и ожидания агрессивного повышения ставки.

3. Ожидания повышения ставки не обошло стороной и российский рубль, который укрепляется к доллару и евро на фоне увеличения разницы между ставками с западными странами.

4. Россия возобновила авиасообщение с восемью странами. Возобновление авиасообщения может стать позитивным факторам для акций «Аэрофлота», котировки которых уже позитивно отреагировали на новость.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Уже доступен в записи 👈

Инфляция не смогла напугать рынок

Годовая инфляция в США в мае ускорилась до 5% достигнув максимума с 2008 года. Несмотря на это доходность десятилетних казначейских облигаций (трежерис) опустилась до трехмесячного минимума, а S&P 500 на этом фоне продолжает обновлять хаи. Хотя еще недавно именно рост доходности вызывал серьезные опасения инвесторов.

Угроза миновала, но это не точно

На графике видно, что в феврале и марте случился всплеск. Доходность трежерис резко выросла, и неожиданно стали популярны прогнозы, что она в короткие сроки превысит 2%. А это в свою очередь заставит ФРС свернуть стимулирование и повысить ставки.

Но на данный момент рынок считает иначе, поверив в то, что инфляция временная. Однако перекладывание затрат от производителя к потребителю только начинает набирать обороты, а уверенность рынка в позитивном исходе ситуации вокруг инфляции только добавляет рисков...