На прошлой неделе мы с вами встречались на вебинаре, который был посвящён росту инфляции и тому, что нам делать и как сейчас зарабатывать.

Кроме того, мы рассмотрели достаточно обширный ряд инструментов, которые могут выиграть в подобных условиях.

По итогам вебинара слушатели задали целый ряд вопросов. На некоторые из них буду отвечать в канале.

Поступил вопрос, касающийся дивидендных ETF и стратегии работы с ними. Это фонды, которые ориентированы на акции с высокими дивидендами. Доходность таких ETF составляет, как правило, порядка 3-4% в долларах США. Примеры: iShares Core High Dividend ETF (HDV), iShares Select Dividend ETF (DVY) и Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD).

Слушатель вебинара написал, что инвестировал в эти и некоторые другие инструменты в конце 2019 г., однако они начали проигрывать акциям «техов», которые показывали стремительный рост в период 2019-2021 гг. Правда, к текущему моменту ситуация несколько выправилась. Вопрос такой: стоит ли продавать дивидендные фонды и включать в портфель акции технологических компаний?

Друзья, во-первых, здесь мы говорим о двух совершенно разных инвестиционных стратегиях: дивидендная и агрессивная («техи»). Неоднократно подчеркивали, что смешивать стратегии не совсем правильно.
Дивидендная стратегия – это, прежде всего, долгосрочные инвестиции, ориентированные на пенсионный портфель. Поэтому какой смысл продавать инструменты сейчас, когда они начали показывать положительную доходность?
Во-вторых, касательно, собственно, техсектора. Многие акции до сих пор существенно перегреты: средневзвешенный форвардный мультипликатор P/E крупнейших компаний сектора, по нашим расчетам, составляет порядка 25х. Это достаточно высоко. Поэтому, действительно (и автор вопроса указывал на такую возможность), есть смысл дождаться коррекции и уже тогда обращать внимание на акции «техов».

Вместе с тем, возвращаясь к нашему первоначальному тезису, мы бы не стали смешивать эти инструменты – «медленные» дивидендные ETF и волатильные акции – в одном портфеле. Дивидендный портфель может дать вам хороший результат на длинной дистанции (от 5 лет), особенно, если реинвестировать выплаты.

Агрессивные инструменты могут дать высокую доходность на сравнительно небольшом временном горизонте, но потом существенно скорректироваться. Поэтому итоговая доходность вашего портфеля не будет отражать сути инвестиционной стратегии.

Поэтому, резюмируя вышесказанное, считаю целесообразным «вести» такие стратегии раздельно. Таким образом, вы можете убить двух зайцев: 1) получить хорошую доходность дивидендного портфеля спустя 5-10 лет; 2) попробовать рискнуть с волатильными акциями, и получить высокую доходность на более низком временном горизонте.

Напоминаю, что этот и другие мои вебинары доступны по ссылке. После оплаты лекции (и все материалы к ним) доступны бессрочно в ваших личных кабинетах на сайте 2stocks.ru.

@bitkogan

Утренние новости 20 мая

1. Цена нефти Brent обвалилась почти на $5 за сутки. Основной негатив на нефтяном рынке связан с возможным снятием санкций с Ирана.

2. Мощный обвал биткоина стал ключевой темой на рынках в среду. В моменте курс биткоина падал на 30%. Однако главной криптовалюте удалось восстановить значительную часть потерь после того, как известные сторонники биткоина буквально завалили новостные ленты позитивными комментариями призывая покупать, используя коррекцией.

3. В отличие от ФРС Китай обеспокоен ростом на товарных рынках и негативного влияния этого фактора на инфляцию.

4. Акции Tesla возглавили рейтинг популярности у российских инвесторов.

5. Основатель сообщества «Инвестократъ» Георгий Аведиков прошел через многие трудности прежде, чем сформировал свою стратегию и подход к рынку. Вмести с ним на предстоящем вебинаре поговорим о том, какую доходность показали разные стратегии инвестирования. Разберем лучшие и худшие идеи за период и конечно рассмотрим в каких секторах нас ждут перспективы в ближайшие годы. Бесплатная регистрация👈

Альфа и бета — зачем мне греческий алфавит ?

📊Сначала познакомимся с двумя индикаторами, с которыми можно сравнивать акции:

1️⃣ Во-первых, это бенчмарк. Под бенчмарком обычно подразумевают индексы, который формируется из корзины бумаг с определенными весами в ней. Для российского рынка основным бенчмарком выступает индекс Мосбиржи, для США — S&P500.

2️⃣ Во-вторых, волатильность. Она характеризует изменение цены за временной промежуток относительно чего-либо. Обычно под чем-либо подразумевается основной индекс биржи (бенчмарк), на которой торгуется акция, а стандартом для временного промежутка обычно является 5 лет.

Отсюда можем получить два коэффициента

📈Альфа (α) — показывает, как сильно доходность акции опережает или отстает от индекса на заданном временном интервале. Здесь все просто, если α положительна, значит доходность акции выше доходности рынка. Например, если α=5, значит акция стабильно опережает рынок на 5%.

🌪«Бета» (β) — отражает волатильность акции. Например, если бета акции равна 3, это значит, что при движении рыночного индекса на 1% цена акции в среднем на дистанции будет меняться на 3%.

@twostocks

Утренние новости 21 мая

1. Цены на нефть ускорили падение, которое уже продолжается в течение трех сессий подряд, на фоне заявления президента Ирана Хасана Рухани о том, что США готовы снять санкции с нефтяного и финансового секторов исламской республики.

2. Американские фондовые индексы в четверг выросли после снижения в первые три дня недели. Уверенности инвесторам прибавили недельные данные о безработице, причем растут акции технологических компаний.

3. Совдир «Газпрома» поддержал выплату дивидендов в размере 50% от прибыли. Компания досрочно повысила размер выплат до 50% от чистой прибыли «Газпрома» по МСФО. Ранее планировалось направить только 40%.

4. Инвестиции в SPAC-компании — это перспективно. Топ-10 вариантов от ВТБ.

5. Основатель сообщества «Инвестократъ» Георгий Аведиков прошел через многие трудности прежде, чем сформировал свою стратегию и подход к рынку. Вмести с ним на предстоящем вебинаре поговорим о том, какую доходность показали разные стратегии инвестирования. Разберем лучшие и худшие идеи за период и конечно рассмотрим в каких секторах нас ждут перспективы в ближайшие годы. Бесплатная регистрация 👈

Как заработать на дивидендных акциях

2020 год стал тяжелым для многих компаний, особенно нефтегазовых и авиационных. Массовая вакцинация по всему миру и восстановление мировой экономики могут вернуть интерес к дивидендным стратегиям.

Фактически дивиденды — это стабильный денежный поток, который инвестор получает постоянно, как если бы это были купоны по облигациям. 27 мая обсудим 5 актуальных стратегий, основанных на дивитикерах.

Регистрация на вебинар 👉

​​📣Друзья, всем привет!

Настало время подвести итоги 5 лет инвестирования, разобрать все позитивные и негативные моменты за этот период.

Жду всех желающих сегодня (23.05) в 18:00 на бесплатном вебинаре, где мы и подведем итоги:

https://2stocks.ru/webinars/georgiy-avedikov-rezultaty-5-let-investirovaniya

Коротко об основных темах:
- Каких результатов удалось добиться за 5 лет;
- Какую доходность показали разные стратегии инвестирования;
- Лучшие и худшие идеи за период;
- В каких секторах нас ждут перспективы в ближайшие годы;
- От каких секторов лучше держаться подальше;
- И многое другое.

В конце вебинара отвечу на ваши вопросы и обсудим текущие идеи, если останется время.

Утренние новости 24 мая

1. В прошедшие выходные состоялся долгожданный пилотируемый тестовый полет Virgin Galactic, который прошел успешно: компания запустила корабль SpaceShipTwo Unity в космос.

2. По данным “Ъ”, топ-менеджмент «Россетей» предлагает отказаться от выплат дивидендов по итогам 2020 года.

3. Китайское правительство вновь подчеркнуло свою обеспокоенность относительно роста цен на товарном рынке. Подобные заявление уже отразились на рынке, где фьючерсы на железную руду показали худшую неделю с марта, а сталь упала более чем на 5%.

4. По данным EPFR международные инвесторы теряют интерес к акциям высокотехнологических компаний. В ожидании роста мировой экономики и инфляции инвесторы скупают ценные бумаги компаний финансового сектора, а также горнодобывающей промышленности и металлургии.

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00👈

Что такое сплит акций и можно ли на нем заработать?

Сплит — это процесс «дробления» одной акции на несколько. В результате количество бумаг компании увеличивается, а их стоимость пропорционально уменьшается. Инвесторы, владеющие бумагами компании, получают дополнительные акции.

Сразу отметим, что сплит не оказывает прямого влияния на экономические показатели компании. Однако, как отмечают аналитики, котировки чаще всего растут перед «дроблением», но в основном это относится к популярным у розничных инвесторов компаниям. В 2020 году сплит провели две известнейшие компании — Apple и Tesla. На торгах после «дробления» бумаги росли. В конце прошлой недели акции NVIDIA выросли на 4% после новости о сплите.

Сплит проводится, чтобы сделать акции более доступными для розничных инвесторов с небольшим капиталом. Таким образом, причина роста на этом событии — ожидания, что большее количество инвесторов приобретет бумаги.

Утренние новости 25 мая

1. Американские фондовые индексы выросли в понедельник во главе с акциями технологических компаний. Подъем может быть локальным и не носить трендовый характер, если данные по инфляции вновь продемонстрируют растущую динамику.

2. Страны «Большой семерки» решили отказаться от угля в качестве топлива. Но пока речь идет только о инвестициях в государственные угольные проекты.

3. Рост спроса на поликремний – основной материал, который необходим для изготовления солнечных панелей, привел к росту цен на него. Это привело к подорожанию солнечных панелей на 18% впервые за десятилетие.

4. Сегодня на Московской бирже начнутся торги расчетными фьючерсами на индекс американских акций S&P 500. Базовый актив нового фьючерсного контракта — инвестиционные паи биржевого фонда SPDR S&P500 ETF Trust.

5. Дивидендный сезон-2021 в самом разгаре. Самое время обсудить стратегии, основанные на дивидендных выплатах. На вебинаре 27 мая обсудим 5 стратегий, как заработать на дивидендных акциях. Регистрация 👈

Утренние новости 26 мая

1. Золото достигло нового четырехмесячного максимума преодолев отметку в $1900. Это, вероятно, обусловлено серией заявлений от ФРС о том, что инфляция временное явление, оказавших давление на доходность трежерис (обычно позитивно для золота).

2. Медвежьи настроения на нефтяном рынке из-за потенциальной ядерной сделки с Ираном, возможно, исчерпали себя. Поскольку ожидается, что дополнительные 1 млн барр. в день будут компенсированы спросом на фоне снятия ограничений в большей части Европы и США.

3. Президент США Джо Байден признал, что санкции против "Северного потока — 2" теперь контрпродуктивны, поскольку проект близок к завершению. Между тем цены на газ в Европе вернулась к максимальным уровням этого года достигнув $333/тыс. куб. м.

4. Платина, палладий или родий — во что лучше вложиться и как это сделать.

5. Дивидендный сезон-2021 в самом разгаре. Самое время обсудить стратегии, основанные на дивидендных выплатах. На вебинаре, который состоится уже завтра, обсудим 5 стратегий, как заработать на дивидендных акциях. Регистрация 👈

📊Некоторые коллеги начали отмечать, что котировки нефтегазового сектора не следуют за нефтью. Однако это не совсем так, точнее, не совсем правильно мерить закономерность одним днем, так как нефть и нефтегазовый сектор не обязаны постоянно коррелировать, есть и другие факторы, влияющие на цену акций.

🔭Таким образом, если рассмотреть более длинный период, например с начала года, то можно увидеть, что нефтегазовый сектор очень даже двигается за ценами на нефть.

*XLE – ETF на нефтегазовый сектор

Кэти Вуд, не Кэти Вуд, какая разница? Дивидендные стратегии — вот что никогда не выйдет из моды. Уже завтра обсудим 5 паттернов работы с дивидендами. Приходите, это очень важно, особенно в разгар сезона. Регистрация 👉

Утренние новости 27 мая

1. «Мемные» акции снова в тренде. По итогам вчерашних торгов котировки GameStop, AMC и Bed Bath & Beyond взлетели на 15,8%, 19,2% и 11,6% соответственно.

2. Нефть вновь демонстрирует слабость по мере приближения к $70 за баррель. Новостной поток относительно сделки с Ираном продолжает оказывать давление на котировки.

3. Акции Ford подскочили на 8,5% по результатам торгов. Компания стала еще одним автопроизводителем, который заявил о своей приверженности электрокарам.

4. Окружной суд Гааги вынес постановление, что к 2030 году Shell должна уменьшить объем выбросов на 45% относительно уровней 2019 года. Данное постановление может создать крайне негативный прецедент, таким образом, открывая перед нефтяными компаниями новые юридические риски, связанные с выбросами CO2.

5. Дивидендный сезон-2021 в самом разгаре. Самое время обсудить стратегии, основанные на дивидендных выплатах. На вебинаре, который состоится уже сегодня в 19:00, обсудим 5 стратегий, как заработать на дивидендных акциях. Регистрация👈

Утренние новости 28 мая

1. Сегодня Байден готовится представить проект бюджета США на 2021 год в размере $6 трлн. Акции промышленных, металлургических и строительных компаний выросли на этом фоне, так как новый бюджет предполагает значительные инвестиции в инфраструктурные проекты.

2. Заполнение подземных хранилищ Европы в процентном исчислении достигло минимального уровня за историю ведения базы Gas Infrastructure Europe (c 2011 года). На этом фоне «Газпром» отчитался существенно лучше ожиданий — чистая прибыль составила 447,6 млрд рублей.

3. Цена нефти Brent приблизилась к $70 благодаря экономическим данным из США. Опасения о влиянии возможного возобновления поставок из Ирана ослабли.

4. Давление на нефтянку продолжается. Хедж-фонды, которые помогли избранию «зеленых» кандидатов в совет директоров Exxon, теперь требуют, чтобы компания сократила добычу нефти.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

Байден готовится рекордно поднять расходы — как на этом заработать ?

Ожидается, что одним из следствий предложенного Байденом увеличения расходной части бюджета станет рост ВВП. На диаграмме Goldman Sachs показано, какие сектора рынка выиграют от такого расклада — промышленные, специализирующиеся на добыче ресурсов и энергетические компании лидируют.

Таким образом, нет ничего удивительного, что товарные рынки находятся на исторических максимумах. Так как причиной роста ВВП является рост товаров и услуг, а увеличение заказа со стороны государства как раз способствует этому, что в свою очередь увеличивает спрос на сталь, промышленные металлы и энергию (в том числе нефть).

*Beta — мера чувствительности

Как заработать на ESG-истерии: мнение Alenka Capital

ESG-стандарты еще два года назад никто не воспринимал всерьез, а сейчас это одна из ключевых тем фондового рынка. Имеет ли она какой-то практический смысл?

Скорее да, потому что компании готовы выделять огромные деньги на улучшение экологии, фактически вредя своему бизнесу. А крупные фонды стали отдавать предпочтение «зеленым» бумагам.

Если тренд на ответственный подход продолжится, то инвестор уже сейчас должен думать о том, насколько экологичной будет компания в будущем. Подробнее — в интервью основателя Alenka Capital Элвиса Марламова 📺

https://www.youtube.com/watch?v=R_Cf2AZgHbw

Утренние новости 31 мая

1. По оценкам аналитиков, металлургический сектор по итогам года может увеличить маржинальность бизнеса до 35–40%, а дивиденды — вырасти до рекордных значений. На этом фоне первый вице-премьер Андрей Белоусов вновь призывает поделиться с государством.

2. Китайский регулятор обеспокоен тем, что рост процентных ставок со стороны центральных банков в мире может привести к схлопыванию пузырей на рынке.

3. «Buy and hold» против спекуляций — актуальны ли сегодня долгосрочные вложения ?

4. Сегодня на американских площадках торги проводиться не будут. По этой же причине торги американскими акциями на Санкт-Петербургской и Московской биржах также не проводятся.

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00👈

Металлургов попросили поделиться — без паники

Еще будучи советником президента в августе 2018, то есть почти три года назад, первый вице-премьер Андрей Белоусов впервые высказал идею изымать у компаний «сверхдоходы» в бюджет. Тогда эта новость произвела эффект разорвавшейся бомбы, и падение котировок компаний металлургического сектора достигало 10%.

С того момента он неоднократно пытался вернуться к этой инициативе. Да, НДПИ действительно повысили в 3,5 раза, что, впрочем, не сильно отразилось на рентабельности компаний и их дивидендах.

Подтверждением того, что рынок не верит в этот риск, является то, что котировки металлургических компаний практически не отреагировали на данную новость, а с момента, когда эта инициатива впервые была озвучена, выросли в среднем на 60%.

PS. Бумаги «Северстали» снижаются по большей части из-за дивидендного гэпа.

Утренние новости 1 июня

1. Котировки нефти уверенно растут перед началом встречи ОПЕК+, Brent торгуется выше отметки в $70 за баррель. Накануне технический комитет ОПЕК+ пришел к выводу, что профицита на рынке нефти ждать не стоит даже в случае снижения прогноза спроса на текущий год.

2. Менеджмент Intel считает, что дефицит на рынке полупроводников, который уже негативно отразился на многих отраслях экономики, может продлиться еще пару лет.

3. ЕС планирует отменить карантинные ограничения для вакцинированных с 1 июля – еще один фактор, способствующий восстановлению, пострадавших от ограничения отраслей.

4. Deutsche Bank: «бигтехи» могут упасть еще ниже. И дело не в росте ставок.

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈

💰Дивиденды в российских акциях – формируем долгосрочный портфель

Средняя доходность индекса Мосбиржи, с учетом реинвестирования дивидендов, за последние десять лет составила 14,3%. Вроде бы и неплохо, но можно превысить этот показатель, если сфокусироваться на дивидендных акциях. Эта стратегия хорошо подходит для инвесторов, которые предпочитают избегать риска, а также для инвестирования на ИИС, где в дополнение к дивидендам можно получить налоговый вычет.

💼Дивидендный портфель

Вот такая подборка дивидендных бумаг (есть в распоряжении 2Stocks) сегодня вышла у «Атона». Ожидаемая дивидендная доходность портфеля составляет 8,1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года.

📑В неё вошли следующие компании: Газпром, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть – цены на нефть в рублях на многолетних максимумах; Норникель – ставка на рост спроса со стороны электромобилей; Сбербанк – банк с растущими показателями; ВТБ – вера в то, что у банка все срастется с дивидендами; Московская Биржа – количество инвесторов растет год от года; АЛРОСА – четверть мировой добычи алмазов; Эталон – строительный бум; Магнит, Х5 – два крупнейших ритейла; МТС и Юнипро – стабильные дивфишки.

🤔А что насчет дивидендного гэпа?

Дивидендный гэп закрывается с высокой вероятностью, когда последующие дивиденды выше или хотя бы не меньше предыдущих. 2021 год пока складывается очень удачно для российских компаний, таким образом, результаты текущего года превысят результаты 2020, который является базой для расчета, выплачиваемых в этом году дивидендов.

📊Риски

Многие компании из предложенного списка являются циклическими (сырьевые компании), где цены на продукцию могут значительно колебаться год к году. Это может вылиться как в повышение, так и понижение дивидендов вплоть до их временной отмены. К тому же на стоимость дивидендных акций напрямую влияет ключевая ставка, которая находится в процессе повышения, что может оказывать давление на котировки.

@twostocks

Утренние новости 2 июня

1. Нефтяные цены продолжают рост на фоне решения ОПЕК+ придерживаться ранее утвержденного плана наращивания добычи. А генеральный секретарь ОПЕК отметил, что возможное начало поставок нефти из Ирана «не вызовет проблем» для нефтяного рынка.

2. Власти обсудили продление программы льготной ипотеки с новыми условиями. От продления программы льготной ипотеки могут выиграть акции российских застройщиков.

3. Инвесторы готовятся к резким колебаниям на финансовых рынках, опасаясь, что инфляция выйдет из-под контроля.

4. Экологическая повестка играет на политической арене все большую роль. Есть ли будущие у нефтяного бизнеса ?

5. Кризис миновал, дав огромные возможности и позволил сделать «иксы», но настало другое время и появились новые идеи. На вебинаре вместе с NZT Rusfond проведем инвентаризацию активных идей, чтобы заработать еще больше. Регистрация👈