​​Среди инвесторов есть стереотип, что бумаги, купленные под дивиденды, нужно держать до той даты, на которую запланированы выплаты. Это не так. Главное — владеть ими в дату закрытия реестра акционеров, которым полагаются выплаты. А там — хоть потоп. Уже на следующий день можно смело продать бумаги, и ничего за это не будет. Вернее будет — положенные вам дивиденды (хотя по факту вы уже не акционер).

Другой вопрос, что прямо после закрытия реестра продавать накладно, ведь дивидендный гэп (его механика на фото ниже) съест часть стоимости. Но в целом мысль следующая — вовсе не обязательно дожидаться даты выплаты. А дату закрытия реестра всегда можно найти в нашем календаре. Там же смотрим и отсечку t-2, то есть последний день для покупки акции под дивиденды.

Утренние новости 28 апреля

1. Заседание ФРС. Что скажет регулятор и как это повлияет на рынки. В фокусе комментарии относительно инфляции.

2. Скандал вокруг, несостоявшегося IPO Ant Group, все еще не утихает. Власти КНР расследуют, каким образом Джек Ма так быстро получил одобрение.

3. На фоне новой волны коронавируса страны ОПЕК+ решили не менять апрельские договоренности о постепенном наращивании добычи нефти.

4. Сегодня ожидается начало торгов акциями лесопромышленной группы компаний Segezha. Окончательная цена предложения акций Segezha Group в ходе IPO составила ₽8 за одну ценную бумагу.

5. Все об участии в IPO: основные понятия IPO, возможный потенциал заработка, стартегия участия. Сегодня в 19:00. Бесплатная регистрация👈

IPO от А до Я: полный гид по участию в первичных размещениях. Сегодня в 19:00. LIVE 📺

​​3 веских довода, чтобы не открывать «шорты»

📊Во первых, вероятность играет против вас. Открывая длинную позицию (long), чтобы потерять все вложенные деньги необходимо банкротство компании, что само по себе нечастое событие. «Шорты» — совсем другое дело, здесь котировкам достаточно удвоиться, что уже происходит намного чаще.

📈Во вторых, когда по бумаге открыт большой объем коротких позиций, может произойти short squeeze — резкое их закрытие из-за импульсивного рывка вверх. Особенно такая ситуация опасна в случае, если акции открываются гэпом вверх на старте торгов.

☠️Наиболее ярким примером чрезмерного увлечения короткими позициями является печально известный фонд Melvin Capital, который потерял половину своих активов из-за резкого взлета акций GameStop. Как видно из графика ниже, даже шорт на пару десятков процентов от депозита мог привести к неизбежному краху, если он был открыт за несколько дней до short squeeze.

⚖️Исключив короткие позиции из своей стратегии, вы вряд ли сильно повлияете на конечный результат в негативную сторону, возможно, даже убережете его от значительных убытков. Практика показывает, что попытки заработать на «шорте» порой дорого обходятся.

Утренние новости 29 апреля

1. Новых вводных на вчерашнем заседании ФРС не прозвучало. Пауэлл все также привержен политике низких ставок и QE. Что касается инфляции, то тут тоже ничего нового — ФРС считает, что это будет кратковременный скачек. Байден же представил очередной пакет стимулов на $1,8 трлн, который планируется финансировать за счет повышения налогов.

2. США готовы отказаться от жестких санкций против Ирана ради ядерной сделки. Небольшой негатив для рынка нефти, так как Иран сможет добавить на рынок всего лишь 1 млн баррелей в день в течение года после потенциального снятия санкций.

3. В правительстве обсудили механизмы регулирования цен на металл. Один из вариантов — закупки в Росрезерв и интервенции по примеру рынка зерна.

4. Акции Pinterest упали на 15%. Прирост числа пользователей платформы начал снижаться по мере снятия коронавирусных ограничений. Вероятно, аналогичное замедление показателей ждет многие компании лидеры прошлого года.

5. Весенний вебинар Alenka Capital: разбираем непростую ситуацию, сложившуюся на рынках. Уже доступен в записи 👈

Почему ключевая ставка имеет такое важное значение?

🏦Вчера состоялось заседание ФРС США, а почти неделю назад — российского ЦБ. В обоих случаяx в центре внимания было решение по ключевой ставке.

📊Ключевая ставка — это показатель, который определяет стоимость денег в экономике. Управляя ставкой, можно регулировать стоимость активов. Вот как это работает.

📈Ставка является ориентиром для процентов, выплачиваемых по облигациям и банковским вкладам, доходность по которым обычно принимается как безрисковая ставка. Безрисковая ставка – ставка по инструменту с максимальной степенью финансовой надежности, дефолт которого почти невозможен.

Когда происходит цикл снижения ставки, облигации и акции растут таким образом, чтобы доходность по ним стремилась к формуле:

Безрисковая ставка + Премия, которая для каждого актива разная

Для ОФЗ такая премия обычно минимальная, а для акций компании, которая имеет неустойчивое финансовое положение, — высокая.

📉Верно и обратное, что во время цикла повышения ставки стоимость активов находится под давлением.

@twostocks

Утренние новости 30 апреля

1. S&P 500 и NASDAQ обновили рекорды после сильных отчетов техгигантов.

2. Все больше компаний из потребительского сектора анонсируют повышение цен. В качестве причин выделяются такие факторы, как рост цен на сырье и резкий спрос на продукцию на фоне ускорения экономики.

3. Яндекс заключил соглашение о покупке банка для развития собственного финтеха.

4. Рост числа пользователей Twitter в I квартале не оправдал прогнозов. На постмаркете акции падают более чем на 10%.

5. Весенний вебинар Alenka Capital: разбираем непростую ситуацию, сложившуюся на рынках. Уже доступен в записи 👈

Дивидендные стратегии подходят не каждому. Например, изымать часть средств из такого портфеля — вообще не вариант.

Как определить, что это именно ваша история — смотрите на вебинаре сооснователя сервиса paritet.io Никиты Тупальского.

Также вы узнаете о пяти самых страшных ошибках дивидендного инвестора — не повторяйте их!

Почему Баффет советует покупать индекс S&P 500

2 мая глубокой ночью завершилось годовое собрание акционеров Berkshire Hathaway. Основными спикерами на нем были глава финансового холдинга Уоррен Баффет и его правая рука Чарли Мангер. Редакцию 2Stocks больше всего удивило, с какой легкостью они поливали грязью современные биржевые тренды — геймификацию торговли, IPO через сделки со SPAC-компаниями, популярность криптовалют. На наш взгляд, это было что-то в духе «раньше и трава была зеленее».

Но был один очень важный момент, к которому Баффет возвращался несколько раз. Во-первых, он сказал, что среднему человеку не дано самостоятельно отбирать акции, то есть заниматься стратегией stock-picking. Гораздо проще инвестировать в индекс, например, S&P 500. Достаточно посмотреть на то, что он постоянно растет в долгосрочной перспективе. Миллиардер подчеркнул, что после его смерти у вдовы останется фонд, 90% которого будет вложено в S&P 500.

Во-вторых, он показал две красноречивые таблицы. В первой — топ-20 самых дорогих компаний прямо сейчас, где первые места занимают американские техи. Во второй — тот же топ, только датированный 1989 годом, где лидерство полностью принадлежит японским конгломератам, а Америка в те годы была чем-то вроде «андердога». Из тех компаний ни одна не добралась до сегодняшнего рейтинга, и не факт, что компании-лидеры 2021 года останутся такими же через 30 лет.

«Мир может измениться очень, очень драматическим образом», — сказал Баффет и посоветовал покупать индексы.

Утренние новости 4 мая

1. Рекордное число компаний США отчитались выше прогнозов рынка. У 87% отчитавшихся компаний результаты оказались выше, чем прогнозировали аналитики

2. Запасы газа в хранилищах Европы сократились в апреле. Цены на главном хабе Европы TTF на первые дни мая достигла $295 за тысячу кубометров (год назад в мае в среднем газ на TTF стоил $52, два года назад - $157).

3. Восстановление мировой экономики способствует резкому росту цен на сырьевые товары.

4. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00 👈

📈Как S&P 500 растет в долгосрочной перспективе

Баффет — красавчик, затронул больную тему. Инвестировать активно или тупо купить индекс? Просто для информации показываем, что творится с S&P 500 в долгосрочной перспективе.

🔬Если рассмотреть график, показывающий прибыль, которая приходится на S&P 500, то можно заметить, что она растет в долгосрочной перспективе. Так, за последние 10 лет этот показатель почти удвоился.

📊Если взять текущий уровень S&P 500 — 4140 пунктов, то используя оценочное значение прибыли на этот год можно рассчитать соотношение P/E (цена/прибыль) для индекса, которое составит 22,4x (4140/185). Этот уровень является повышенным по сравнению со средним историческим значением — 20x, но выглядит разумно учитывая, что, согласно прогнозам, уже к следующему году будет равен 20x.

@twostocks

Утренние новости 5 мая

1. Вчера министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что ФРС, вероятно, придется повысить ставки в обозримом будущем, чтобы обезопасить от инфляции экономику. Однако спустя несколько часов (видимо открыв график S&P 500) она заявила, что ее слова не являются прогнозом и ФРС справится, если возникнет риск инфляции.

2. Признаки надвигающийся инфляции усиливаются. В последние дни все больше компаний, ориентированных на потребителя предупреждают, что рост цен на сырьевые товары вынуждает их поднять цены.

3. МЭА намекнуло о возможном дефиците металлов, необходимых для производства аккумуляторов.

4. Весенний вебинар Alenka Capital: разбираем непростую ситуацию, сложившуюся на рынках. Уже доступен в записи 👈

В США более 10% инвесторов используют биржевые опционы

В России — только 0,5%

Что с нами не так?

Опционы (классические биржевые, не путать с бинарными!) — это современный и удобный инструмент. С помощью опционов можно:

🎢 Застраховать портфель от падения
🚀Заработать (много) на росте акций
🔥Получать кэшбек за покупку акций. Например, за инвестирование в акции Qiwi сейчас можно получить кэшбек 12,9% годовых в долларах на свой брокерский счет. За покупку акций Palantir — 22% годовых.

Опционы это не развод и не прерогатива хедж-фондов. Они доступны каждому, в том числе на Мосбирже — на акции Яндекса, Сбера, Газпрома.

НИРВАНА (@investnirvana) — первый канал на русском языке про рынок опционов. Практика и инвест-идеи без математики и сложных терминов.

💸Пора заработать много денег

Обретите Нирвану: @investnirvana

#взаимопиар

Утренние новости 6 мая

1. Вчера индекс Московской биржи обновил рекорд. На пике дня достигая значения в 3644,15 пунктов. Вероятная причина — рост нефтяных котировок, которые сейчас торгуются около $69.

2. Цена газа в Европе поднялась выше $300/тыс. куб. м.

3. Акции компаний, связанных с ядерной энергетикой, резко выросли на новостях о том, что администрация Байдена собирается предоставить им субсидии.

4. Компания Peloton отозвала все беговые дорожки и прекратила их продажу после сообщений о травмах и смерти ребенка. Акции обвалились на 15%, а с начала года упали почти в двое.

5. Весенний вебинар Alenka Capital: разбираем непростую ситуацию, сложившуюся на рынках. Уже доступен в записи 👈

Утренние новости 7 мая

1. S&P 500 торгуется вблизи исторических максимумов. Макроэкономические данные, демонстрирующие ускорение экономической активности, затмили опасения по поводу инфляции. Сегодня в фокусе данные по уровню безработицы за апрель.

2. Стоимость золота превысила $1800 за унцию впервые с февраля. Спрос на драгоценный металл поднялся из-за ослабления доллара по отношению к мировым валютам и снижения доходности американских казначейских облигаций.

3. ФРС еще раз предупреждает, что ввиду завышенной оценки активов на рынке сохраняются существенные риски.

4. Акции фармкомпаний, которые занимаются разработкой вакцин, рухнули. Байден поддержал отказ от патентов на вакцины.

5. Весенний вебинар Alenka Capital: разбираем непростую ситуацию, сложившуюся на рынках. Уже доступен в записи 👈

Whatta fuck is multiplicator?

📊Очень часто мы сталкиваемся с понятием «мультипликатор». Разберем, что оно означает и в каких случаях применяются два самых популярных из них.

📑Для начала, что же это такое

Мультипликаторы — это отношение рыночной стоимости (капитализации) к финансовому показателю (выручка, прибыль, балансовая стоимость и так далее).

Самый популярный мультипликатор P/E (Price/Earnings) — отношение рыночной капитализации компании к чистой прибыли за последние 12 месяцев. Другими словами, P/E показывает, сколько лет должна проработать компания, если прибыль будет неизменной, чтобы окупить свою стоимость.

📉А если компания убыточная

Тогда на помощь приходит P/S (Price/Sales) — отношение капитализации к выручке. Часто данный показатель применяют к быстрорастущим технологическим компаниям, так как главное для них — рост объемов и захват рынка.

🤔Так, и что с этим делать

Если речь идет о P/E, то обычно проводят историческую аналогию, сравнивая текущее значение мультипликатора со средним для компании за определенный временной период. Или можно сравнить с конкурентами — это логично, ведь они работают на том же рынке и в тех же условиях.

В случае P/S для быстрорастущих компаний обращают внимание на прогнозную выручку на несколько лет вперед. Подробнее 👈

📈Теперь можно быстро и легко искать дешевые акции

Оценка по мультипликаторам — проста, но груба. Надо понимать, что она далеко не всегда справедлива, и является лишь одним из инструментов, который позволяет выделить потенциально недооцененную рынком компанию. Например, с течением времени бизнес компании может претерпеть существенные изменения, что сделает историческую оценку бессмысленной.

@twostocks

А вот годная статья в продолжение вечного спора «какой брокер лучше». Датирована 10 февраля, но есть подозрение, что с тех пор мало что изменилось @twostocks

Утренние новости 10 мая

1. В июне финансовый рынок РФ ждет еще одного повышения ключевой ставки, следует из консенсус-прогноза. На это указывает ускоряющийся рост цен, а также устойчивое восстановление экономики, пояснили эксперты из крупнейших банков.

2. 7 мая оператор крупнейшего в США топливопровода, Colonial Pipeline, стал жертвой кибератаки неизвестной группы хакеров. Американские СМИ в лице CNN и NBC опираясь на свои источники заявили, что за кибератакой на трубопроводе, возможно, стоит преступная группа из России.

3. Dogecoin упал почти на 50% после того, как Маск в шутку утвердительно ответил на вопрос является ли Dogecoin мошенничеством.

4. Сегодня последний день для покупки акций «Сбербанка» под дивиденды, которые составят 18,7 рублей на акцию. Актуальная информация о дивидендах российских компаний — в нашем специальном календаре 👈

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Завтра в 19:00 👈

Друзья! В этот четверг, в 19:00, встречаемся на очередном вебинаре.

Инфляция – страшная штука: она уничтожает многолетние накопления, обнуляет капиталы. Обесценивает результаты труда.

Есть ли варианты, как защититься от неё? Да, есть.
Есть ли возможности заработать на инфляции? Да, есть.

✔️Мы рассмотрим различные активы, которые растут во время инфляции.
✔️Поговорим о разных компаниях, которые растут в данный период времени.
✔️Обсудим облигации, акции и другие инструменты.
✔️Все, что поможет и защитить активы, и заработать.

❗Для тех, кто оплачивает участие заблаговременно, действуют специальные условия.

До встречи!

@bitkogan