Утренние новости 2 апреля

1. Итоги заседания ОПЕК+.

2. Золото завершило торги ростом вторую сессию подряд, чему способствовало снижение доходности облигаций и слабость доллара США, что несколько сгладило худший за 4 года квартал.

3. Компании, связанные с ядерной энергетикой, завершив удачный квартал, продолжают свой рост. Инвесторы считают, что из-за электрификации автомобилей потребление электроэнергии удвоится и только с помощью ВИЭ будет невозможно удовлетворить растущий спрос, выполнив цели по углеродной нейтральности.

4. Сегодня торги на биржах США, Европы и Гонконга не проводятся. Торги иностранными акциями на Московской бирже и бирже Санкт-Петербурга по этой же причине проводиться не будут.

5. Облигации – инструмент с минимальным риском для собственных сбережений. Какие бывают ? Как выбрать ? Разбираем на бесплатном вебинаре. Регистрация👈

📊Итоги квартала

В лидерах бенифициары открытия экономики - энергетический, финансовый и индустриальный сектора. Технологический сектор - лидер прошлого года, показал незначительный рост.

Утренние новости 5 апреля

1. Личные данные 533 млн пользователей Facebook оказались в Сети в результате масштабной утечки. Акции Facebook нельзя назвать дорогими, но компания постоянно замешана в скандалах связанных с нарушением приватности или утечками, что негативно сказывается на оценке компании.

2. Tesla превзошла ожидания аналитиков по количеству поставленных в первом квартале 2021 года автомобилей. Было поставлено 184 800 автомобилей против 168000, которые ожидали аналитики. Инвест дома уже спешат повысить прогнозы по стоимости по акций на этом фоне.

3. Безработица в США упала до 6% — это самый низкий показатель с начала пандемии. Рост числа рабочих мест набирает обороты на фоне масштабной вакцинации, снятия ограничений на деловую активность в американских штатах и рост активности потребителей

4. Полностью вакцинированные против COVID люди могут свободно путешествовать внутри США без дополнительного тестирования. Для международных поездок ограничения сохраняются, однако их снятие вопрос времени.

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00

☀️⚡️Jinko Solar - спекуляция под отчет

Jinko Solar (NYSE: JKS) — вертикально интегрированная компания, охватывающая полный цикл создания солнечных панелей. Базируется в Китае, признана крупнейшим в мире производителем солнечных панелей, основным рынком является Северная Америка.

⚖️Акции значительно скорректировались за последние несколько месяцев, и весь март находятся приблизительно на одном уровне. Компания может улучшить свой прогноз на предстоящий год на фоне планов Байдена вложиться в зеленую генерацию, что приведет к выходу из консолидации вверх. Отчет ожидается в эту пятницу (9 апреля).

Самое важное про облигации: что это такое, как и где купить, сколько можно заработать.

7 апреля в 19:00. LIVE 📺

Утренние новости 6 апреля

1. На торгах понедельника резко упала стоимость нефти и акций нефтегазового сектора. Вероятно, произошло снижение рисков перед переговорами между США и Ираном по ядерной сделке, которые пройдут сегодня. Однако если взглянуть на график нефтяных котировок, то можно увидеть, что по факту ничего не происходит – цена уже третью неделю вращается вокруг $62,5.

2. Facebook запускает динамическую рекламу для потоковых сервисов. Вчера акции компании обновили исторический максимум, выйдя из долгого периода консолидации.

3. Глава корпорации Apple Тим Кук подтвердил интерес компании к созданию технологии для беспилотных автомобилей. Компания давно проявляет интерес к сектору электромобилей и автономного вождения, однако так и не представила каких либо подробностей.

4. Credit Suisse все еще закрывает позиции, связанные с Archegos. В рынок продаются ViacomCBS, Vipshop и Farfetch. Убытки банка могут достигнуть $5 млрд.

5. Самое важное про облигации: что это такое, как и где купить, сколько можно заработать. Сегодня в 19:00. Бесплатная регистрация👈

🌐Доля Amazon на рынке цифровой рекламы США выросла до 10,3% за прошлый год против 7,8% в 2019 году. В четвертом квартале выручка от цифровой рекламы компании выросла на 64% г/г.

📊Однако в мировом масштабе доля компании все еще довольно мала. Ожидается, что к 2022 году она составит 5,6%.

Утренние новости 7 апреля

1. Переговоры с Ираном о смягчении санкций завершились без особого результата, стороны условились продолжать консультации до пятницы.

2. В США рассматривается вопрос об увеличении налогового вычета для электромобилей с текущих $7500 до $10000.

3. Рубль продолжает слабеть на старте торгов. Экономисты объяснили причины падения курса рубля.

4. Сегодня TCS Group — материнская структура Тинькофф Банка — проведет для аналитиков и инвесторов День стратегии. Руководство TCS Group представит перспективы развития и среднесрочные цели группы компаний.

5. Самое важное про облигации: что это такое, как и где купить, сколько можно заработать. Бесплатная регистрация 👈

🛢📉Потенциальное снятие санкций с Ирана остается главным медвежьим фактором, который оказывает давление на нефтяные цены. Нефтяному рынку уже приходится бороться с увеличением поставок из Ирана, что находит свое отражение в снижении бэквордации.

📊В настоящее время Иран экспортирует ~ 1,5 млн баррелей нефти / конденсата в сутки, причем большая часть, если не все, идет в Китай. Иран имеет экспортную мощность около ~2,7 млн баррелей в сутки, что означает, что еще ~ 1,2 млн баррелей в сутки будет экспортировано, если все санкции будут отменены, которые, вероятно, пойдут в Индию, что означает, что Ирак и Саудовская Аравия потеряют эту долю рынка.

☝️Долговой рынок — фундамент любой биржи. Вашему брокеру невыгодно учить вас инвестировать в облигации — на них он имеет минимальную комиссию.

💰Хотя именно благодаря облигациям вы можете получать свободный денежный поток, реинвестировать его и в конечном итоге начать жить на пассивный доход.

💼Облигации — это последний эшелон консервативных инвестиций, и потерять на них деньги — нужно постараться.

🧐Как правильно покупать, держать и когда продавать облигации — обсудим на вебинаре в 19:00.

🚀А в качестве бонуса — несколько облигационных стратегий для вашего портфеля.

Утренние новости 8 апреля

1. Цены на газ в Европе на фоне активной закачки в подземные хранилища и похолодания достигли максимума с осени 2018 года и уже превышают $250 за тысячу кубометров. Газпром остается интересной компанией для покупки с прицелом на пару лет, несмотря на негативный фон вокруг него.

2. Чилийская компания Codelco находится в процессе получения разрешения на начало разведки новых месторождений лития. Эта новость оказала давление на акции литиевых компаний во время сегодняшних торгов.

3. Согласно плану Байдена планируется отменить субсидии для компаний, добывающих ископаемое топливо. Негативно для нефтегазового сектора США. Однако это предложение, вероятно, встретит сопротивление со стороны лоббистов, в том числе из рядов демократической партии.

4. На конец февраля инвесторы заняли $814 мрд – размер плеча на рынке достиг рекордного размера.

5. Самое важное про облигации: что это такое, как и где купить, сколько можно заработать. Уже доступен в записи 👈

Утренние новости 9 апреля

1. Сегодня пройдет заседание совета директоров «Норильского никеля». В повестке встречи — вопрос дивидендов. Положительное решение по этому вопросу станет драйвером к дальнейшему восстановлению котировок. Напомним, что приток воды на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» остановлен. Компания планирует полностью возобновить добычу к июню.

2. Фьючерсы на золото завершили торги в четверг самым большим дневным приростом за месяц. В качестве драйверов можно выделить стабилизацию доходности трежерис и паузу в ралли доллара.

3. Президент США назвал «эпидемией» вооруженное насилие в стране и заявил о новых шагах для решения этой проблемы. Потенциально негативно для акций оружейных компаний.

4. Русал сообщает о рекордных поставках алюминия в США из-за стремительного роста спроса на промышленный металл.

5. Самое важное про облигации: что это такое, как и где купить, сколько можно заработать. Уже доступен в записи 👈

Топ-5 весенних вебинаров 2Stocks🚀

1) Производство электрокаров или кибербезопасность? Водородная энергетика или медицинское оборудование? На чем заработать в 2021 году — знает автор канала @Bitkogan Евгений Коган. Must watch для всех и каждого.

2) Зачастую все, что происходит на рынке — это следствие невидимых войн между большими фондами. Профессор НИУ ВШЭ Тамара Теплова расскажет, как сесть на хвост крупным игрокам.

3) Вопрос «можно ли жить на дивиденды в России?» давно стал риторическим. Ответ — да! Как быть молодцом, получать двузначную доходность и обойти все риски — в большом дивидендном обзоре.

4) Что делать с «Норникелем»? Как дефицит алюминия повлияет на «Русал»? Как мировой энергокризис отразится на нефтяниках? Разбираем эмитентов российского рынка с командой NZT Rusfond.

5) Сейчас только и разговоров, что о финансовой подушке безопасности. Ее формирование — это первый шаг, который нужно сделать еще до начала инвестиций. Важно.

Утренние новости 12 апреля

1. Акции Alibaba подорожали на 9% после окончания расследования регулятора КНР. Компания все еще имеет достаточно низкую оценку и хороший потенциал роста.

2. Введения углеродного налога угрожает рентабельности газовой отрасли. Cheniere оценила эффект ввода платы за СО2 для СПГ-проектов. При реализации радикального сценария, при котором стоимость выбросов СО2 вырастет до $140 за тонну, операционные расходы действующих проектов увеличатся вдвое.

3. Пауэлл заявил, что экономика США находится в «точке перелома». Аналитики ожидают, что в этом году рост ВВП составит от 6% до 7%.

4. В США стартует новый сезон отчетов. Первым отчитывается банковский сектор.

5. Нефть, золото, доллар, Ri, российские голубые фишки и потенциальные лидеры — составляем план на неделю вместе с Романом Андреевым. Сегодня в 19:00👈

Дивиденды компаний РФ: 5 важных фактов

Большой дивидендный сезон — это когда компании платят финальные дивиденды по итогам года. Есть еще промежуточные сезоны: за квартал, полугодие или 9 месяцев.

Фокус на доходности. Чтобы ее вычислить, делим объявленный дивиденд на текущую цену акции и умножаем на 100%. Подробная дивидендная таблица есть на нашем сайте, в ней все даты и размеры выплат. Рынок РФ славится высокими доходностями, это связано с его общей недооценкой — она как бы проецируется на дивиденды.

Четыре этапа. Держим в голове, что дивидендный цикл состоит из 4 ключевых этапов. Объявление выплат советом директоров, одобрение их на собрании акционеров, закрытие реестра под выплаты и собственно перевод средств через брокера. Этот цикл, как правило, начинается весной и заканчивается летом, реже — осенью.

Что такое «отсечка t-2». Этот термин встречается очень часто, когда говорят о дивидендах. Например, реестр акционеров, кому положены дивиденды, закроется 30 апреля. На Мосбирже есть правило: поставка акции покупателю происходит через 2 рабочих дня после сделки. Таким образом, чтобы успеть до 30 апреля, нужно купить бумагу 28 апреля. В результате 30 апреля вы окажетесь в реестре тех, комы заплатят дивиденды.

Самая крутая доходность — сейчас у обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка (6,58% и 6,99% соответственно), ТМК (11,02%), «Русагро» (8,5%). Также рынок ждет, что «Алроса» объявит дивиденды, доходность по которым будет близка к 10%.

Налоги. А теперь о грустном — дивиденды российских компаний облагаются налогом по ставке 13%. Вы можете посчитать ожидаемую сумму выплат по формуле: число акций в портфеле*объявленный дивиденд на 1 акцию*0,87.

​​🌐☁️Сезон отчетности IT-компаний, работающих в области облачных решений, подошел к концу. Большинство компаний из этого сектора показали феноменальные результаты за прошлый год, например Zoom, Shopify, Bill. Практически все облачные компании оцениваются по величине, кратной их доходу. Сейчас значение мультипликатора Enterprise Value / NTM Revenue — отношение стоимости компании к прогнозируемой выручке за следующие 12 месяцев — все еще находится на достаточно высокой отметке (см. график), хотя и несколько скорректировалось за последние пару месяцев.

📉Причины коррекции

Существует корреляция между оценкой компаний, особенно это касается IT-бизнеса. Они особенно чувствительны к росту процентных ставок и доходности госдолга США. Наиболее сильно эта корреляция заметна в периоды быстрого изменения ставок. Когда появился Covid, мы увидели, что ставка резко упала до ~ 0,6%, но с осени 2020-го года показатель десятилетних US Treasuries неуклонно рос, достигая ~ 1,7%. В целом значения EV / NTM Revenue по-прежнему на 33% выше, чем они были непосредственно перед Covid.

⚖️Будущая оценка

Факторы, которые привели к значительной переоценке исчерпаны, а некоторые могут начать играть против бумаг. В момент, когда бизнесы вернутся к своим обычным темпам роста, мультипликаторы также будут стремиться к типичным для компаний значениям.

Однако, учитывая резкое увеличение денежной массы и в целом более высокую роль, которую IT-компании начали играть, вероятно, что повышенные оценки могут сохраниться и дальше.

Основные два параметра, на которые будет смотреть рынок – это темпы роста (средний по сектору 28%) и удержание выручки. Второй параметр показывает, помимо того на сколько важен клиентам продукт, какими темпами будет развиваться бизнес не привлекая новых пользователей.

Утренние новости 13 апреля

1. В понедельник акции российских металлургических компаний завершили торговую сессию ростом. В качестве драйверов выступают рост цен на сталь и девальвация рубля.

2. Morgan Stanley видит потенциал роста для ViacomCBS в краткосрочной перспективе и сохраняет целевую цену в $50 за акцию, что предполагает потенциал роста в 25%.

3. Nvidia ожидает, что выручка за первый квартал превысит прогнозы. Компания отмечает, что общий спрос остается выше, чем предложение и ожидает сохранение такого положения в течение года.

4. Ozon объявил о покупке банка для развития собственного финтеха.

5. Торговля по новостям — непростое занятие. Как научиться правильно интерпретировать информационный поток и делать успешные сделки. Смотрите вебинар Кирилла Фомичева на нашем Youtube👉

Вчера мы обсудили тонкости дивидендного инвестирования на рынке РФ. А сегодня посмотрим, что там у них — за океаном. В этом видео поменьше матчасти, зато много про доходность и преимущества хранения средств в долларовых активах 📺

https://www.youtube.com/watch?v=ZDH7Wm6GTxc

🗂На диаграмме выше представлены исторические и оценочные данные по прибыли (EPS), которая приходится на акции всех компаний из S&P 500 в соответствии с их весом в индексе. В 2020 году этот показатель упал на 14% по сравнению с 2019 годом. Однако уже за 2021 год ожидается, что рост к 2020 году составит 26% и, что немаловажно, 8,5% по отношению к 2109 году. В дальнейшей перспективе реальным бычьим драйвером будет выступать оценка EPS на 2022 год на уровне $202,83, что на 25% выше, чем в 2019 году.

📊Приведенные данные позволяют придать рыночному мультипликатору P/E некоторый контекст. Если для оценки рассмотреть последние двенадцать месяцев 2020 года (Trailing twelve months -TTM), то можно посчитать, что S&P 500 торгуется с P/E 29x (уровень индекса 4130 / $ 140,6). Но, если пересчитать этот показатель для 2022 года, то мы получим значение 20x (4130 / $202,83). К тому же оценка для 2022 года может оказаться выше. Это связанно с тем, что многие компании начнут полноценное восстановление только в следующем году.

⚖️Скептики будут указывать на исторический показатель P/E 12-15x для S&P 500, дескать это доказательство переоцененности рынка. Но состав рынка изменился за последние годы, где быстрорастущие технологические компании значительно увеличили свою долю в индексе, вытеснив промышленность, транспорт и энергетику.

Таким образом, рыночная оценка на текущем уровне в полном порядке и все еще может привести к росту акций, особенно если после сезона отчетностей оценки на будущие периоды будут пересмотрены.

Утренние новости 14 апреля

1. На торгах вторника значительно укрепился рубль. Это способствовала некоторая разрядка в отношениях России и США, которые значительно ухудшились за последний месяц. Вероятно, что до момента проведения переговоров стороны воздержатся от конфронтации, что позитивно для российских активов и рубля.

2. Акции «Яндекса» завершили торги на Московской бирже 13 апреля снижением на 6,5%. Снижение акций началось после появления новости о том, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело против «Яндекса».

3. Поддержку рынку нефти оказывают оптимистичные ожидания ОПЕК в отношении перспектив спроса на нефть. Накануне ОПЕК улучшила прогноз потребления нефти в 2021 году.

4. Сегодня пройдет листинг Coinbase — компания выйдет на биржу NASDAQ с помощью прямого размещения акций и станет первой публичной криптобиржей. По всей видимости это будет способствовать дальнейшему признанию и распространению криптовалют.

5. Американские эмитенты: пересматриваем инвестиционный портфель после стимулов от ФРC. Вебинар Дмитрия Воронова о том, какую стратегию выбрать на рынке США в постпандемийную эпоху. Видеозапись👉