Углеродная угроза

💸Запланированное на 2022 год введение углеродного налога на импорт в страны Евросоюза может затронуть почти 42% российского экспорта.

🛢🏭⛏Наиболее углеродоемкими являются горнодобывающие и нефтегазовые отрасли, а также металлургическая, химическая промышленность. Они имеют наибольший углеродный след и по итогам 2019 года занимают 35% в европейском импорте согласно данным статистической службы ЕС.

📑Аналитики KPMG считают, что при пессимистичном сценарии и введении углеродного сбора с 2022 года суммарные потери экспортеров лишь в первый год составят 3,6 млрд евро. Далее налоговый сбор будет ежегодно увеличиваться и в 2030 году возрастет до 8,2 млрд евро.

🗞Подробнее в материале THE BELL

​​Вебинар про циклы

Короткое объявление.

15-го декабря в 19:00 (мск) проведу вебинар про рыночные циклы для проекта 2stocks. Во второй части будут ответы на вопросы.

По-моему, это хорошая возможность не только больше узнать о такой важной для любого инвестора теме, как рыночные циклы, но и поближе познакомиться, а также пообщаться на интересующие вас темы.

Так что записываемся, и встречаемся через две недели!

Утренние новости 2 декабря

1. Salesforce официально объявила о покупке мессенджера Slack за $27,7 млрд. Это самая масштабная сделка Salesforce за 21 год существования компании.

2. Страны Азии быстро восстанавливают свои экономики от последствий пандемии коронавируса и наращивают производство в период стагнации в остальном мире, продолжая поддерживать спрос на нефть.

3. Первые поставки вакцины от коронавируса Pfizer будут доставлены 15 декабря, а от Moderna - 22 декабря.

4. Генеральный директор Tesla: электромобили удвоят мировой спрос на электроэнергию. Электрификация потребует значительное расширении ядерных, солнечных, геотермальных и ветряных источников энергии.

5. Как сформировать сбалансированный дивидендный портфель, стабильно дающий от 6% до 10% годовых в долларах? Ответ на бесплатном вебинаре 👈

⛏Норильский Никель – итоги Дня Стратегии

📊Прогноз по объемам и ценам на продукцию

Компания повысила свой долгосрочный производственный прогноз по никелю на 4%, по меди – на 2% и по металлам платиновой группы – на 7%. Конъюнктура цен на металлы остается благоприятной для компании. На долю палладия пришлось почти 50% совокупной выручки от продаж в первом полугодии. Ожидается сильное восстановления авторынка в 2021, что в сочетании с ужесточением эмиссионных стандартов поддержит спрос на металлы платиновой группы.

📈Кап вложения вырастут

Прогноз капиталовложений на 2021 г. составляет $3-3,4 млрд (против до $2 млрд в 2020 г.). Совокупные инвестиции в текущем инвестиционном цикле оцениваются на уровне $27 млрд; при этом $5,5 млрд (или 20%) относится к проектам в области экологии.

💸Штраф

Выплата штрафа в полном размере ($2,1 млрд) сейчас считается наиболее консевративным сценарием.

💰Дивиденды

2021 станет последним годом, когда дивиденды будут выплачены в рамках действующего акционерного соглашения. Компания ранее сообщала о возможном переходе на FCF в качестве базы для расчета дивидендов. Окончательное решение зависит от нового акционерного соглашения.

По материалам обзора Альфа-Банка

Утренние новости 3 декабря

1. Сегодня состоится заседание ОПЕК+. На повестке стоит вопрос относительно планов сокращения добычи. Россия в базовом варианте готова присоединиться к позиции части участников альянса ОПЕК+, в частности, ОАЭ, которые настроены на плановое наращивание добычи нефти с января 2021 года.

2. Boeing 737 Max готов подняться в воздух после 20 месяцев запрета полетов.

3. В США для вступления в силу закона, который ужесточает финансовый надзор за эмитентами из КНР, осталась только подпись президента. В случае несоответствия новым требованиям компаниям запретят торговаться на американских биржах.

4. Начиная с 4 декабря на Санкт-Петербургской бирже можно будет купить 86 бумаг новых иностранных эмитентов из разных секторов экономики.

5. Чтобы отбирать бумаги, не надо перелопачивать горы отчетов. На какие три основных показателя следует обращать внимание при выборе акций? Расскажем на бесплатном вебинаре 9 декабря. Регистрация👉

100 тыс. рублей, вложенные вами в 2010 году в российские голубые фишки, дали бы сегодня портфель стоимостью 197 тыс. рублей. Инвестиции тех же 100 тыс. рублей в американские голубые фишки сделали бы вас обладателем портфеля в 830 тыс. рублей.

На графике рост индекса S&P, выраженный в рублях, в сравнении с индексом ММВБ. Разница в 7,5 раз – 97% роста против 730%.

Как сформировать сбалансированный дивидендный портфель, стабильно дающий от 6% до 10% годовых в долларах?

Сегодня в 19:00. LIVE📺

Утренние новости 4 декабря

1. Страны ОПЕК+ решили ослабить сокращение добычи на 25%. Нефтяные котировки реагируют умеренно-позитивно.

2. Рубль обновил трехмесячный максимум на фоне решения ОПЕК+. Аналитики считают, что причина растущие цены на нефть.

3. Риски поставок вакцины от Pfizer свело на нет рост S&P 500 к концу сессии.

4. Сегодня последний день для покупки акций Северстали под дивиденды, которые составят 37,34 рубля на акцию. Актуальная информация о дивидендах российских компаний — в нашем специальном календаре 👈

5. Чтобы отбирать бумаги, не надо перелопачивать горы отчетов. На какие три основных показателя следует обращать внимание при выборе акций? Расскажем на бесплатном вебинаре 9 декабря. Регистрация 👈

📉Слабость доллара - 📈сила рубля

Многие связывают текущие укрепление рубля с ростом нефтяных котировок, но, по-видимому, это не главная причина. Весомый вклад в укрепление рубля против доллара внесло ослабление самого доллара. К тому же ослабление доллара приводит к пропорциональному росту «commodities», цены которых номинированы в этой валюте и нефть в том числе.
Косвенно на это указывает значение пары EUR/RUB, которое находится на исторических максимумах.

📉Закат эпохи угля

📊В настоящее время почти 80% потребления угля приходится на Азию. Большая часть—52% от общемирового объема приходится на одну страну: Китай. Индия, второй по величине рынок Азии, потребляет меньше четверти.

⚖️По данным Bloomberg, LCOE от новых угольных электростанций в Китае уже выше, чем у солнечных и береговых ветряных электростанций. К середине десятилетия, по расчетам аналитиков, LCOE береговых ветровых и солнечных электростанций будет меньше предельных затрат на эксплуатацию существующих угольных электростанций.

Каким будет 2021 год на рынке РФ?

2020-ый стал худшим по версии журнала Time. Но только не для финансовых рынков. Кто раскачал ММВБ? «Яндекс», АФК «Система», золотодобытчики, ритейл.

А кто будет качать дальше? Это уже не такой простой вопрос. Все ждут вакцинации, экономика на низком старте, чтобы начать восстановление. Очевидно, что в 2021-ом будут новые звезды. И да — на нашем рынке все еще есть идеи. Какие? Обсудим на вебинаре.

Дата и время: 12 декабря в 12:00
Кто ведет: сооснователи NZT Rusfond Сергей Попов и Игорь Шимко

Регистрация🚀

Утренние новости 7 декабря

1. IPO месяца: 9 декабря пройдет одно из самых ожидаемых IPO этого года — на биржу выйдет сервис по аренде жилья Airbnb

2. Трубоукладчики встают на точки — «Газпром» готовится завершить «Северный поток 2»

3. Банк Японии стал крупнейшим владельцем акций страны, а общая стоимость его активов значительно превысила $400 млрд. Классический пример контроля рынка со стороны государства.

4. МосБиржа зафиксировала рекордный отток с брокерских счетов физлиц. В ноябре торговая площадка зафиксировала рекордный отток с розничных брокерских счетов, отмечают в обзоре в пятницу аналитики Сбербанк CIB.

5. Нефтяные котировки подают признаки оживления, а рубль к доллару, хоть и неуверенно, но укрепляется. Новости о вакцине взбудоражили рынки, особенно на фоне невероятных мер стимулирования. Как с этим потоком информации вести себя активным трейдерам — разберем на еженедельном брифинге Романа Андреева. Регистрация 👈

🏖Туристическая отрасль – траектория восстановления

📄В преддверии IPO Airbnb взглянем, какими темпами, согласно ожиданиям будет восстанавливаться туристическая отрасль.

📈Оптимистичный сценарий восстановления, включающий в себя быструю победу над коронавирусом уже в 1 квартале следующего года и открытию границ, приведет к уровню до 85% объемов от 2019 года в 2021 году и полному восстановлению к доковидным уровням к 2023 году.

📉При пессимистичном сценарии уровень 2021 года может составить всего лишь 60 процентов от 2019 года.

Утренние новости 8 декабря

1. Капитализация Tesla в понедельник превысила $600 млрд, что позволило производителю электромобилей стать шестой по величине компанией в индексе S&P 500, если бы она уже в нем состояла. Напомним, что включение состоится 21 декабря, а до этого момента фонды, следующие за индексом должны покупать ее в свой портфель, что бы соответствовать новому составу.

2. Сегодня магнитогорский металлургический комбинат (ММК) проведет встречу «ММК Онлайн», в которой примет участие руководство предприятия. Позитивные заявления менеджмента могут стать дополнительным драйвером, что бы сократить отставание от Северстали и НЛМК.

3. Uber продаст подразделение беспилотников стартапу из Кремниевой долины.

4. Банк России проводит консультации с участниками рынка по поводу повышения жизнеспособности нового долгосрочного индивидуального инвестиционного счета (ИИС) третьего типа.

5. Как выбирать акции для своего портфеля — 3 основных критерия. И что значит правило 4М? Расскажем на бесплатном вебинаре 9 декабря. Регистрация 👈

🏎🔋📈Помесячные продажи электромобилей крупнейшими китайскими производителями - Nio, Xpeng Motors и Li Auto.

⛓ММК - потенциал роста

📈Котировки ММК сократили отставания от Северстали и НЛМК, но все еще сохраняют потенциал роста около 10-15%, до точки, где корреляция будет восстановлена.

🗣Сейчас проходит онлайн-встреча с менеджментом компании. Онлайн-трансляция доступна по ссылке 👈

3 основных критерия выбора акций

Заработать на волатильном рынке 100% за пару недель можно одной сделкой. Но такой подход принесет много разочарований инвестору, который ориентирован на стабильность.

Обсудим, как отобрать акции для портфеля, что такое ребалансировка и грамотная диверсификация. Как стабильно удерживать заданную инвестором доходность портфелей, и что делать в случае обвала рынка. А еще есть правило 4М, которое помогает при выборе акций — о нем тоже поговорим.

• Дата и время: 9 декабря в 19:00 мск
• Кто ведет: частный инвестор, автор стратегии автоследования FinanceGramm Рустем Ишмаков
• Сколько стоит: совершенно бесплатно

Регистрация🚀

Утренние новости 9 декабря

1. Министр финансов США Стивен Мнучин представил новое предложение по пакету мер экономической поддержки в размере $916 млрд. Демократы считают это прогрессом, однако продолжают критиковать за недостаточный размер помощи.

2. Раскол в отношении закона о декриминализации каннабиса в конгрессе значительнее, чем ожидалось. Это может стать непреодолимым препятствием для новой администрации, которая выступает за его принятие.

3. В секторе китайских производителей электромобилей наблюдается рост после сильного отчета о продажах. Уверенность инвесторов подкрепляют новости о том, что общие продажи автомобилей в Китае в ноябре выросли на 8% г / г, а оптовые продажи электромобилей взлетели на 128%.

4. Санкт-Петербургская биржа предложит себя инвесторам - площадка планирует IPO.

5. Как выбирать акции для своего портфеля — 3 основных критерия. И что значит правило 4М? Расскажем на бесплатном вебинаре 9 декабря. Регистрация 👈

📑Итоги онлайн-конференции ММК

📈ММК рассчитывает увеличить годовой показатель EBITDA на $1млрд к 2025 за счет реализации различных проектов.

🌿Планируют сократить выбросы CO2 на 1млн т в год.

📊Загрузка мощностей составляет 100% в 4К, и этот уровень должен сохраниться в 1К21.

💰Основной акционер может продать акции, чтобы нарастить free float, когда рыночная капитализация компании станет достаточно высокой.

🙅‍♂️Масштабных сделок M&A в ближайшее время не предвидится.

🏗Спрос на сталь со стороны строительного сектора, как ожидается, увеличится на 4% в следующем году против снижения на 2% в 2020.

⚖️Мнение

"Наш рейтинг Нейтрально по ММК базируется на стремительном росте цен на железную руду - они уже достигли $128/т (62% Qingdao CFR). ММК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021 3.7X против 5.5X у Северстали" - ATON RESEARCH