Ну чего сделки пока нет. Вэнс сказал, что США сделали "свое лучшее и финальное предложение". Иран отказался. Деталей не так много но судя по разным сливам, короткому интервью Трампа и короткой же после переговоров прессухе Вэнса - США были готовы пойти на очень серьезные уступки от первоначальной позиции. Трамп сказал что вопрос на 99% вертится вокруг того что у Ирана не должно быть атомной бомбы. Вэнс это в общем-то подтвердил, что главное полный отказ от ядерного оружия насовсем. В оригинальной сделке Обамы были срок действия, разные сроки действия на разные части сделки. Переговоры там вроде продолжатся пока без Вэнса. Надо смотреть как будет держаться перемирие, пока в Ливане держится не очень хотя количество ударов снизилось, будет ли Иран продолжать выпускать суда (вчера выпустили 6 миллионов баррелей) и т.д. В целом было бы наивно ожидать что на первой же встрече будет сильный прорыв и обо всем сразу договорятся. Я расцениваю ту инфу которая есть как большой шаг вперед - США явно сьехали с совсем максималистких продиктованных Израилем позиций. Но если Иран не сделает шаг на встречу со своих максималистких позиций не смотря на то что он считает что в своем праве и т.д. это явно будет тоже ошибка.

Забавно ещё конечно что за гегемона в этих всех переговорах участвует кто угодно от бруклинских риэлторов до вице президента но только не гос секретарь (по сути министр иностранных дел), у кого это просто в должностной инструкции записано. Может действительно Трамп хочет потом если что спихнуть вероятную неудачу на Вэнса, а Рубио уже готовят к 28 году.... При Обаме на самых важных встречах Кэрри присутствовал и сделку заверял.

TRUMP: EFFECTIVE IMMEDIATELY, UNITED STATES NAVY WILL BEGIN PROCESS OF BLOCKADING ANY AND ALL SHIPS TRYING TO ENTER, OR LEAVE, STRAIT OF HORMUZ.

🙈 Идея что минус на минус даст плюс?;)

P.S. походу нефти купил...

CENTCOM: “The blockade will be enforced impartially against vessels of all nations entering or departing Iranian ports and coastal areas, including all Iranian ports on the Arabian Gulf and Gulf of Oman. CENTCOM forces will not impede freedom of navigation for vessels transiting the Strait of Hormuz to and from non-Iranian ports.”

Ну что пошлют китайцы военный эскорт? Делайте ваши ставки ;)

Ну вот а вы удивляетесь почему я рекомендаций не даю и стараюсь не обсуждать конкретные идеи. Хотите чего-то такое постить на регулярной основе по РФ рынку - надо регаться везде в ЦБ официально ну и вообще вести себя прилично. Про макроэкономику всякую наверное можно да и то...

Все шутили что его новым верховным лидером Ирана выберут. Но у самого Донни то амбиции похоже по серьезнее... Это он если чего сам в своем аккаунте картинку запостил:)

В общем по блокаде мысли такие. Опция начать блокаду была с самого начала. Почему не начали - не понятно, в принципе одной угрозы было бы достаточно для серьезных последствий. Поэтому на рынке сложился консенсус что США не хотят излишнего давления на нефть и готовы терпеть иранский экспорт. Если сейчас мы сваливаемся в трек что это основной инструмент то, по сути, значит потеряно 6 недель запаса прочности нефтяного рынка и мировой экономики и принципиально ничего не решено, и баланс рынка ухудшился. Всегда понятно есть вариант что просто пугает и сдаст назад. Но учитывая уже чуть ли не отрицательный рейтинг самого Трампа и прогнозируемый разгром республиканцев на всех выборах включая сенат (демократы на полике уже стоят 56% шанс контроля сената) – есть опасение что дед решил озаботиться своим местом в истории теперь. Не хочет, чтобы его вспоминали как Картера, который дал слабину с Ираном. Не знаю, как это все серьезно обсуждать когда у него семь Тако на неделе… Блокада это не только иранские баррели, это еда и т.д. Это все грозит очень серьёзными проблемами Ирану, но не сразу, а месяца через два. Если пролив все это время будет закрыт, то с мировой экономикой будет полная задница естественно. Так что тут растут шансы опять резко следующий событий – что блокада — это пока временно не дать Ирану получить оборудование/компоненты в больших количествах из Китая, а основной трек это операция по открытию пролива в обозримом будующем. В любом варианте растут риски спайка цен на нефть и риски ограничения экспорта нефти США, чтобы весь остальной мир терпел последствия больше, а не они. Ну я уже писал, что похоже что у Трампа в голове будет через день никто не знает даже он. На переговорах по текущим сообщениям иранцы тоже прилично подвинулись по своим исходным позициям и вроде все их позитивно оценили. Но теперь утверждается, что якобы сам Нетаньяху Вэнсу позвонил и после этого их направление немного поменялось… Но это могут быть спекуляции конечно. То, что Израиль будет прикладывать все усилия чтобы мирного урегулирования не на их условиях (т.е. капитуляции либо как минимум полного отказа от обогащения урана) не состоялось было понятно с самого начала. Трамп в своих последних постах сказал, что это его требование тоже. Из-за того, что рынок привык, что всегда почти есть шанс 50% в каждый конкретный день каких-то твитов на деэскалацию и т.д – цены пока реагируют и будут думаю реагировать плавно, это все будет постепенно идти. Но и к любым таким твитам тоже относится все будут более осторожно. А так это конечно трэш шапито все в каком формате оно идет, ну что делать… По состоянию условно на вчера многие уважаемые аналитики уже писали что для средне-долгосрочно какой бы ни был ваш до событий прогноз цен на нефть надо добавить минимум 10 долларов. Чем дальше тем больше эта цифра будет расти. При этом – если будет полная ж в экономике то после какого-то разрешения цены могут временно припасть и существенно ниже из-за разрушения спроса и восстановления добычи на коротке. В общем единственная константа это хаос и волатильность…

Еще конечно рынок прайсит какую-то существенную вероятность что Иран собственно прогнется и откажется от обогащения и самостоятельной ядерной программы развитой. Отказываться от ядерной энергетики как таковой при этом не обязательно - можно передать все под контроль Китая или РФ и совместный. Донни же не только блокаду обьявил, он грозит бомбардировки продолжить. Сейчас уже уничтожено как минимум 15% ВВП Ирана пишут, не пожалели даже фисташки. Если будут еще бомбить, то убытки будут очень большие. Но тут конечно нужен гарант некий стабильности на потом, а это рационально рассуждая может быть только Китай. Не берусь тут судить, на сколько они готовы, и на сколько это Китаю самому нужно, но такой вариант я думаю Трампа бы устроил чтобы объявить победу и закончить. Поживем увидим...

Этот мемасик будет вечно молод пока работает операция "Заголовок". Ну что может знать Нью Йоркский таблоид который в основном пишет про жизнь спортсменов, порнзвезд и других замечательных людей о реальных намерениях иранского руководства? Вопрос понятно риторический... Но видимо кидать сливы через тот же все проверенный Axios рынку начинает приедаться, нужно разнообразие какое-то. И каждый раз когда нефть делает резкое движение на верх - настает время ох...ых историй...

Некоторые популярные «товарные аккаунты» пытаются я смотрю нести свет в массы в этих ваших твиттерах на тему брента, физики бумаги и не только. Я раньше тоже этим заморачивался, но мало кому это интересно. Плюс, надо сказать, что у нефте и коммодити трейдеров – самый наверное сложный жаргон из всех финансистов с огромным отрывом, и если начать все детально расписывать, то тут придется реферат писать, который будет состоять наполовину из трудно переводимых на русский язык терминов и их расшифровок. Я считаю они это специально делают чтобы наводить тень на плетень и пудрить мозги частно не на столько продвинутым контрагентам разным😊
Ну давайте максимально просто и быстро попробую. Тезис номер один – никакого огромного разрыва между «физикой» и «бумагой» нет. Какой-то есть но небольшой. На физике мы видим все тот же феномен что ближние поставки стоят сильно дороже, чем дальние. Вообще, что такое «спот торговля» на нефти? Как многие я полагаю знают даже акциями никто особенно не торгует с поставкой в тот же день, а чего говорить про супер танкеры. То, что обычно «в народе» называют «спот», так называемый Dated Brent - это сделки поставкой через 10-20 дней. Почему такой разброс? Ну это танкер же фиг знает где какая будет задержка и т.д. В этой торговле все приблизительно. Есть конечно танкера, которые уже пришли в порт референсный от которого торгуют и их можно купить прям сейчас. Вот это максимально то что можно было бы по аналогии с рынком ценных бумаг сравнить со спотом допустим по акциям. В тот же день вам танкер вряд ли кто-то отпустит, да и операционно это сложно, но за 1-3 дня наверное такой купленный груз уже можно куда-то отправить в идеале. Разницу между этими ценами и dated brent называют «физический дифференциал». Так вот вчера он был $19.1 долларов. Dated Brent оценили по 132,74 а танкер нефти сорта Фортис (часть корзины брента) торганули почти по 149, плюс небольшая поправка там в цене на качество нефти около трех долларов.
Теперь про бумагу – ближний фьючерс Брента на айс многие думают, что ставится в Dated Brent. Но на самом деле это не так – фьючерс то вообще рассчетный, но его через механизм EFP (exchange for physicals, "обмен на физику") можно превратить еще в один уже форвард внебиржевой, который считается при этом «физикой», а тот уже ставится в Dated. Эти все заморочки нужны, потому что никто не знает точно когда и сколько танкеров придет в порт нужный и надо растянуть поставки чтобы создать «подушку безопасности» на случай каких-то факапов.
Вчера Dated был как я уже писал 132,74. А если бы экспирация фьючерса ближнего была условно завтра, то при прочих равных ближний фьючерс должен был бы с учетом этого всего и текущей экстремальной кривой торговаться где-то около 122. Почему он там не торгуется? Ну, потому что людям нефть нужна сейчас, а не в конце июня. К тому моменту рынок ожидает серьезного послабления пока. Как на этом всем пробовать зарабатывать и какие риски это отдельная тема, я просто хотел прояснить что дисконт «бумаги» к «физике» не такой огромный как кажется но все равно очень и очень большой… При этом куча есть ньюансов и рисков все что после экспирации внебиржевое там есть и риски и лимиты на контрагентов и линии финансирование и т.д. Обычный Вася с улицы даже если у него есть миллиард долларов имеет примерно нулевые шансы взять и поменять свой фьючерс в любой момент на физику и т.д

Ursula von der Leyen regarding the energy crises in Europe:

“The cheapest energy is the one you don't use. Stay home, don't drive, don't use electricity.”

Может сразу это... В наш советский колумбарий (с)? А нет это тоже траты энергии же ...

Меня поправили что она сказала чуть более обтекаемо. Ну да но в реальности меры по консервации энергии уже с месяц как "на столе" лежат у всех европейских правительств. Проблема - ни одно правительство не хочет вводить первое, это имиджево будет плохо. Поэтому приходится этот вопрос поднимать Еврокомиссии. А так увидим конечно...

Я пока так и не понял чего там с этой блокадой один шум. Кто пишет что проходят кто-то что нет...

Не хочу никого расстраивать, но реальный переход в моменте в таком сценарии будет на уголек...