История фондового рынка, доказывает, что менее рисковые и приносящие реальный доход инвестиции — это долгосрочные. Только долгосрочные инвестиции, способны на длительной временной дистанции, показать доходность от вложенных инвестиций, выше инфляции и банковского депозита.
Самых успешных инвесторов объединяет то, что они все инвестируют в долгосрочные стратегии, хотя сами стратегии и отличаются друг от друга.
Долгосрочными инвестициями могут называться лишь те активы, которые владелец не собирается продавать больше трех лет. В некоторых случаях активы не продаются никогда. Разумеется, что инвестиции в долгосрок предполагают не только большие преимущества, но и определённые риски.
К долгосрочным финансовым вложениям относят инвестиции в ценные бумаги и фонды, банковские вклады, покупку недвижимости и драгметаллов.
✅ Инвестиции в ценные бумаги и фонды
К долгосрочным инвестициям можно отнести любые ценные бумаги, если инвестор не собирается их продавать в ближайшее время. Для этой цели хорошо подойдёт вложение в индексный или биржевой фонд.
Так же можно купить акции и облигации разных компаний, из разных секторов экономики. Но это требует определённых навыков, а инвестору необходимо прибегать к оценке долгосрочных рисков. Что касается биржевых фондов, то несмотря на рецессии, а также упадок в отдельных сферах экономики, в течение многих лет биржевые фонды показывают стабильный рост.
✅ Банковские вклады Банковские вклады
Популярный и консервативный способ защитить свои сбережения от инфляции. Он прост для понимания и надёжен, поскольку в России предусмотрена программа страхования депозитов. Депозиты до 1 млн 400 тыс. рублей подпадают под действие программы. Поэтому в случае банкротства банка или других чрезвычайных обстоятельств вкладчик получит 100% от суммы своего депозита, если он не превышает 1 млн 400 тыс. рублей.
✅ Покупка недвижимости
Недвижимость также входит в долгосрочные финансовые вложения. Недвижимость можно отнести не только к способам долгосрочного вложения средств, но также и к наиболее надёжным активам. Как правило, помимо роста стоимости объекта недвижимости, инвестор ориентируется и на возможность получения пассивного дохода. Это особенно актуально для городских квартир, и коммерческой недвижимости, так как их часто сдают в аренду.
Но нужно понимать, что арендный бизнес зависит от текущей экономической ситуации в стране, и учесть низкую ликвидность актива.
✅ Приобретение драгметаллов
Существует два вида инвестиций в золото и серебро: приобретение физических драгметаллов в форме слитков и монет, а так же в виде ETF, биржевых фондов, а также бумажного золота (XAU) и бумажного серебра (XAG). Рост стоимости этого вида инвестиций покрывает, а иногда и опережает реальную инфляцию.
Физические металлы требуют затрат на его хранение, а так же очень бережного отношения, так как малейшая царапина сильно снизит стоимость слитка.
Наилучший способ долгосрочного инвестирования – это диверсификация – вложения в разные надёжные активы. Например, можно вложить в биржевой фонд или самостоятельно сформировать портфель из ценных бумаг, выпускаемых крупными компаниями из разных секторов экономики. Эти ценные бумаги должны приносить регулярный доход. В случае с акциями это будут дивиденды, а с облигациями – купоны.
Построение стратегии зависит от мировой экономики, текущих трендов и долгосрочных перспектив.
Самое главное помнить, чем выше доходность - тем больше риск, но время может снизить риски за счет роста курсовой стоимости вложенного капитала.
Самых успешных инвесторов объединяет то, что они все инвестируют в долгосрочные стратегии, хотя сами стратегии и отличаются друг от друга.
Долгосрочными инвестициями могут называться лишь те активы, которые владелец не собирается продавать больше трех лет. В некоторых случаях активы не продаются никогда. Разумеется, что инвестиции в долгосрок предполагают не только большие преимущества, но и определённые риски.
К долгосрочным финансовым вложениям относят инвестиции в ценные бумаги и фонды, банковские вклады, покупку недвижимости и драгметаллов.
✅ Инвестиции в ценные бумаги и фонды
К долгосрочным инвестициям можно отнести любые ценные бумаги, если инвестор не собирается их продавать в ближайшее время. Для этой цели хорошо подойдёт вложение в индексный или биржевой фонд.
Так же можно купить акции и облигации разных компаний, из разных секторов экономики. Но это требует определённых навыков, а инвестору необходимо прибегать к оценке долгосрочных рисков. Что касается биржевых фондов, то несмотря на рецессии, а также упадок в отдельных сферах экономики, в течение многих лет биржевые фонды показывают стабильный рост.
✅ Банковские вклады Банковские вклады
Популярный и консервативный способ защитить свои сбережения от инфляции. Он прост для понимания и надёжен, поскольку в России предусмотрена программа страхования депозитов. Депозиты до 1 млн 400 тыс. рублей подпадают под действие программы. Поэтому в случае банкротства банка или других чрезвычайных обстоятельств вкладчик получит 100% от суммы своего депозита, если он не превышает 1 млн 400 тыс. рублей.
✅ Покупка недвижимости
Недвижимость также входит в долгосрочные финансовые вложения. Недвижимость можно отнести не только к способам долгосрочного вложения средств, но также и к наиболее надёжным активам. Как правило, помимо роста стоимости объекта недвижимости, инвестор ориентируется и на возможность получения пассивного дохода. Это особенно актуально для городских квартир, и коммерческой недвижимости, так как их часто сдают в аренду.
Но нужно понимать, что арендный бизнес зависит от текущей экономической ситуации в стране, и учесть низкую ликвидность актива.
✅ Приобретение драгметаллов
Существует два вида инвестиций в золото и серебро: приобретение физических драгметаллов в форме слитков и монет, а так же в виде ETF, биржевых фондов, а также бумажного золота (XAU) и бумажного серебра (XAG). Рост стоимости этого вида инвестиций покрывает, а иногда и опережает реальную инфляцию.
Физические металлы требуют затрат на его хранение, а так же очень бережного отношения, так как малейшая царапина сильно снизит стоимость слитка.
Наилучший способ долгосрочного инвестирования – это диверсификация – вложения в разные надёжные активы. Например, можно вложить в биржевой фонд или самостоятельно сформировать портфель из ценных бумаг, выпускаемых крупными компаниями из разных секторов экономики. Эти ценные бумаги должны приносить регулярный доход. В случае с акциями это будут дивиденды, а с облигациями – купоны.
Построение стратегии зависит от мировой экономики, текущих трендов и долгосрочных перспектив.
Самое главное помнить, чем выше доходность - тем больше риск, но время может снизить риски за счет роста курсовой стоимости вложенного капитала.
Иногда, некоторые жизненные истории знаменитых людей, миллиардеров, способны мотивировать не хуже математических выводов в стратегии инвестирования.
Дональд Трамп. Он известен не только тем, что стал якобы выбранным эпатажным президентом США от российских хакеров, но он еще и успешный бизнесмен, инвестор, и просто человек с колоссальной волей и бизнес мышлением.
Дональд Трамп, оказывался банкротом шесть раз. В 20 лет он принёс в жертву золотому тельцу мечту о киношколе, когда понял, что карьера в кинематографе не даст ему столько денег, сколько он хотел.
Поэтому парень поступил в Уортонскую школу бизнеса Пенсильванского университета и работал на риелторскую компанию отца. Первый его собственный проект показал, что Дональд далеко пойдёт.
В одном из построенных жилых комплексов штата Огайо из 1200 квартир было арендовано всего 34%. Но за дело взялся Дональд и через год довёл этот показатель до 100%. Он заработал на сделке 6 млн $.
В 1971-м Трамп переехал в Нью-Йорк, занимался крупными строительными объектами: люксовыми гостиницами, казино и офисными центрами. Его активы росли, а успех казался стремительным.
Но в 1991 г. у него случилось первое банкротство. Бизнесмен построил «Трамп Тадж-Махал» — самое помпезное здание в Атлантик-Сити, штат Нью-Джерси, где разместились отель, казино, развлекательный комплекс и так далее. Это было самое большое казино в мире, стоимостью 1,2 млрд $. Некоторые СМИ приравнивали его к восьмому чуду света. Когда «Трамп Тадж-Махал» открылся, то поначалу его посещали более 60 тыс. человек в день.
Но это было время рецессии и войны в Персидском заливе, экономика США испытывала серьёзные проблемы. К тому же на побережье не нашлось такого количества богачей, чтобы казино и весь комплекс в целом работали круглогодично.
Суперобъект не покрыл огромных расходов на собственное создание. Строительная компания Trump Entertainment Resorts и сам Трамп вынуждены были признать себя банкротами.
Нынешний миллиардер переживал падения ещё пять раз. И всегда выкарабкивался, возвращаясь к крупным проектам. Сегодня его состояние оценивается журналом Forbes в 3,1 млрд $.
Трамп в своих интервью часто повторяет:
— «Никогда, никогда не сдавайтесь!».
Он ценит упорных людей и советует тем, кто теряет уверенность в себе, не останавливаться и продолжать идти вперёд. Вся жизнь этого удивительного человека и предпринимателя говорит о том, что его правила действительно работают.
👉 Такие истории очень поучительны, потому что они из жизни наших современников, и каждый факт можно проверить. Такие люди как Дональд Трамп, достойны минимум уважения за его упорство и позитивное мышление.
Может у вас есть личная история падений и последующих взлетов? Расскажите в комментариях.
Дональд Трамп. Он известен не только тем, что стал якобы выбранным эпатажным президентом США от российских хакеров, но он еще и успешный бизнесмен, инвестор, и просто человек с колоссальной волей и бизнес мышлением.
Дональд Трамп, оказывался банкротом шесть раз. В 20 лет он принёс в жертву золотому тельцу мечту о киношколе, когда понял, что карьера в кинематографе не даст ему столько денег, сколько он хотел.
Поэтому парень поступил в Уортонскую школу бизнеса Пенсильванского университета и работал на риелторскую компанию отца. Первый его собственный проект показал, что Дональд далеко пойдёт.
В одном из построенных жилых комплексов штата Огайо из 1200 квартир было арендовано всего 34%. Но за дело взялся Дональд и через год довёл этот показатель до 100%. Он заработал на сделке 6 млн $.
В 1971-м Трамп переехал в Нью-Йорк, занимался крупными строительными объектами: люксовыми гостиницами, казино и офисными центрами. Его активы росли, а успех казался стремительным.
Но в 1991 г. у него случилось первое банкротство. Бизнесмен построил «Трамп Тадж-Махал» — самое помпезное здание в Атлантик-Сити, штат Нью-Джерси, где разместились отель, казино, развлекательный комплекс и так далее. Это было самое большое казино в мире, стоимостью 1,2 млрд $. Некоторые СМИ приравнивали его к восьмому чуду света. Когда «Трамп Тадж-Махал» открылся, то поначалу его посещали более 60 тыс. человек в день.
Но это было время рецессии и войны в Персидском заливе, экономика США испытывала серьёзные проблемы. К тому же на побережье не нашлось такого количества богачей, чтобы казино и весь комплекс в целом работали круглогодично.
Суперобъект не покрыл огромных расходов на собственное создание. Строительная компания Trump Entertainment Resorts и сам Трамп вынуждены были признать себя банкротами.
Нынешний миллиардер переживал падения ещё пять раз. И всегда выкарабкивался, возвращаясь к крупным проектам. Сегодня его состояние оценивается журналом Forbes в 3,1 млрд $.
Трамп в своих интервью часто повторяет:
— «Никогда, никогда не сдавайтесь!».
Он ценит упорных людей и советует тем, кто теряет уверенность в себе, не останавливаться и продолжать идти вперёд. Вся жизнь этого удивительного человека и предпринимателя говорит о том, что его правила действительно работают.
👉 Такие истории очень поучительны, потому что они из жизни наших современников, и каждый факт можно проверить. Такие люди как Дональд Трамп, достойны минимум уважения за его упорство и позитивное мышление.
Может у вас есть личная история падений и последующих взлетов? Расскажите в комментариях.
Умение распоряжаться собственными деньгами — это путь к финансовой обеспеченности и независимости. Цель всей финансовой грамотности — это научиться правильно распоряжаться своими деньгами, активами, разумно тратить и планировать.
Может замечали, что некоторым людям всегда удаётся разрешить самые сложные финансовые проблемы? Они берут ипотеку, кредиты, терпят убытки, и всё равно через некоторое время возвращаются к стабильному доходу и достойному уровню жизни. Другие же наоборот, пытаются вылезти из долговой ямы, но каждый, даже самый маленький, финансовый промах снова опрокидывает их в длительное безденежье.
Есть правила, которые помогают восстановить финансовое здоровье:
1. Считайте свои деньги
Речь идёт не только о скрупулёзном учёте всех расходов, это делать просто обязательно. Считайте и планируйте свои доходы. Всегда можно найти способы и решения по оптимизации затратной части, использовать скидки или пересмотреть необязательные расходы.
2. Откладывайте деньги
Простое правило «тратить меньше, чем зарабатывать» спасло не один семейный бюджет. В идеале 10% от всех доходов нужно откладывать на специальный счёт. Так со временем у вас появится не только обязательная финансовая подушка безопасности, но и накопятся средства на путешествия, инвестиции или пенсию.
Если вы считаете, что не можете откладывать 10% от всех доходов, то начните с 5% или даже 1%. Очень важно, во-первых, начать это делать. А во-вторых, не бросать ни при каких обстоятельствах, т.е. ввести в привычку.
3. Стройте финансовые стратегии
Накопление ради накопления неразумно и неэффективно. Необходимо точно знать, на что вы собираетесь откладывать.В этом вопросе вам поможет составление финансового плана. В нём будут чётко прописаны ваши цели и сколько они стоят, сроки их достижения и способы, с помощью которых оптимально копить средства.
4. Повышайте квалификацию
Легко рассуждать о накоплениях, имея стабильную хорошую зарплату или успешный бизнес, скажете вы. Разумеется, чем выше у вас доход, тем больше возможностей быстрее реализовать свои планы. Поэтому, карьерный и зарплатный рост — важная финансовая привычка. Устраиваясь на работу или начиная собственное дело, человек должен представлять пути своего развития или способы расширения бизнеса.
5. Изучайте и используйте новые финансовые инструменты
Никто не родился с умением правильно вести личный и семейный бюджет. Всему в жизни приходится учиться, и финансовая грамотность — не исключение.
Сегодня есть масса возможностей для получения образования людьми, думающими и заинтересованными в своём благополучии. Чем раньше вы освоите что-то более доходное, чем обычный банковский депозит или просто деньги под матрасом, тем быстрее вы достигнете своих целей. Приятным бонусом от внедрения этой денежной привычки станет то, что ваши дети получат отличный финансовый пример.
➡️ Ничего сложного нет, стоит только самим для себя принять и начать. Любую сферу бизнеса, любой жизненный уклад, можно пересмотреть и изменить. Если в вашей жизни, вас что-то не устраивает, то необходимо что-то менять, а вот что именно — зависит только от вас...
Может замечали, что некоторым людям всегда удаётся разрешить самые сложные финансовые проблемы? Они берут ипотеку, кредиты, терпят убытки, и всё равно через некоторое время возвращаются к стабильному доходу и достойному уровню жизни. Другие же наоборот, пытаются вылезти из долговой ямы, но каждый, даже самый маленький, финансовый промах снова опрокидывает их в длительное безденежье.
Есть правила, которые помогают восстановить финансовое здоровье:
1. Считайте свои деньги
Речь идёт не только о скрупулёзном учёте всех расходов, это делать просто обязательно. Считайте и планируйте свои доходы. Всегда можно найти способы и решения по оптимизации затратной части, использовать скидки или пересмотреть необязательные расходы.
2. Откладывайте деньги
Простое правило «тратить меньше, чем зарабатывать» спасло не один семейный бюджет. В идеале 10% от всех доходов нужно откладывать на специальный счёт. Так со временем у вас появится не только обязательная финансовая подушка безопасности, но и накопятся средства на путешествия, инвестиции или пенсию.
Если вы считаете, что не можете откладывать 10% от всех доходов, то начните с 5% или даже 1%. Очень важно, во-первых, начать это делать. А во-вторых, не бросать ни при каких обстоятельствах, т.е. ввести в привычку.
3. Стройте финансовые стратегии
Накопление ради накопления неразумно и неэффективно. Необходимо точно знать, на что вы собираетесь откладывать.В этом вопросе вам поможет составление финансового плана. В нём будут чётко прописаны ваши цели и сколько они стоят, сроки их достижения и способы, с помощью которых оптимально копить средства.
4. Повышайте квалификацию
Легко рассуждать о накоплениях, имея стабильную хорошую зарплату или успешный бизнес, скажете вы. Разумеется, чем выше у вас доход, тем больше возможностей быстрее реализовать свои планы. Поэтому, карьерный и зарплатный рост — важная финансовая привычка. Устраиваясь на работу или начиная собственное дело, человек должен представлять пути своего развития или способы расширения бизнеса.
5. Изучайте и используйте новые финансовые инструменты
Никто не родился с умением правильно вести личный и семейный бюджет. Всему в жизни приходится учиться, и финансовая грамотность — не исключение.
Сегодня есть масса возможностей для получения образования людьми, думающими и заинтересованными в своём благополучии. Чем раньше вы освоите что-то более доходное, чем обычный банковский депозит или просто деньги под матрасом, тем быстрее вы достигнете своих целей. Приятным бонусом от внедрения этой денежной привычки станет то, что ваши дети получат отличный финансовый пример.
➡️ Ничего сложного нет, стоит только самим для себя принять и начать. Любую сферу бизнеса, любой жизненный уклад, можно пересмотреть и изменить. Если в вашей жизни, вас что-то не устраивает, то необходимо что-то менять, а вот что именно — зависит только от вас...
Когда мы не теряем деньги на неудачных инвестициях, это всегда неприятно, но неприятно - это когда теряешь небольшую сумму, и морально готов к таким потерям.
Хочу написать о знаменитых пяти бизнесменах, которые оказывались на грани пропасти перед тем как разбогатеть. Уверенность в себе, воля к победе, и преданность своему делу — это то, что их объединяет.
Один из принципов успешного предпринимателя гласит: “Хочешь разбогатеть - будь готов рисковать”
✅ Уолт Дисней
Рисованные герои Уолта Диснея стали символом мультипликации. А киностудия с его именем - одной из ведущих в мире. Но неизвестно, появились ли бы знаковые персонажи под карандашом гения, если бы Уолта в молодости не уволили из издания Kansas City Star, где он делал рекламные фильмы. Любопытна сама формулировка: “Недостаточно творческий подход”. Возможно, Дисней действительно не дорабатывал. Но когда он оказался на улице, включились дополнительные резервы.
Художник не проглотил своих амбиций и создал собственную анимационную студию Laugh-O-Gram, которая вскоре обанкротилась.
Легендарная The Walt Disney Company была создана в 1923 году, а в 1928-м мир увидел Микки Мауса. Любопытно, что позже Компания Уолта Динея купила обидчиков (или, наоборот, мотиваторов?) Kansas City Star.
✅ Билл Гейтс
Сегодня мы его знаем как одного из самых состоятельных людей в мире. Но оказывается, его первый продукт стал эпическим провалом. Билл и его друг по имени Пол Аллен создали устройство, которое должно было считывать данные трафика и интерпретировать их.
Они назвали это Traf-O-Data. Когда они вышли на рынок, у устройства оказалось много недоработок, и его продажи провалились. Они стали банкротами.
Вместо того чтобы сдаться, друзья взялись за новый проект, и на свет появилась Microsoft. Это был успех.
✅ Харланд Сандерс
Основатель сети быстрого питания KFC полковник Сандерс многое перепробовал в своей жизни, жил в бедности, пока в 40 лет не открыл автомастерскую. Он приметил, что на его дороге частыми гостями являются голодные дальнобойщики. Харланд решил организовать рядом закусочную, в которой готовил курицу по фирменному рецепту. Слава о нем разлетелась по округе - деньги потекли рекой. Бизнес процветал до его 62-летия.
Но вот незадача, в обход старой была построена новая автотрасса, и весь трафик ушел туда. Это было неминуемое банкротство.
Тогда Харланд Сандерс решил продать фирменный рецепт цыпленка крупному ресторану за процент от прибыли и стал обходить все заведения. Ему отказали более 1000 раз, пока не согласился первый владелец. Как и в первый раз, рецепт людям пришелся по вкусу. Вскоре сотни и тысячи ресторанов участвовали во франшизе под брендом KFC. Пенсионер стал миллионером.
✅ Генри Форд
Его имя является синонимом одной из самых известных американских автомобильных компаний. Форд изобрел конвейер и навсегда изменил промышленное производство. Он хорошо известен своим успехом. Однако, прежде чем его автомобили “взлетели”, Генри пробовал силы в других видах бизнеса и часто терпел неудачу. Фактически он обанкротился в общей сложности 5 раз, прежде чем разбогатеть с Ford Motor Company.
✅ Илон Маск
Многогранный бизнесмен, изобретатель, инженер попробовал свои силы во многих проектах, причем успешно. Сегодня он больше всего известен как популяризатор электромобилей и владелец компании Tesla, которая у всех на устах.
Однако успех легкового электротранспорта мог быть коротким. Начиная проект “Тесла”, он просчитался с затратами. Вложенных личных 70 миллионов долларов оказалось недостаточно. Себестоимость пилотной модели Tesla Roadster в 6 раз превысила планы.
И без того низкий спрос усугубился мировым финансовым кризисом 2008 года. Заговорили о неизбежном банкротстве.
Однако Илон рискнул и заявил о намерении выпустить электрокар премиум-класса Model S. Под новый проект нашлись инвесторы, а размещение акций на IPO принесло еще 226 миллионов. Этого оказалось достаточно, чтобы спасти бизнес.
Хочу написать о знаменитых пяти бизнесменах, которые оказывались на грани пропасти перед тем как разбогатеть. Уверенность в себе, воля к победе, и преданность своему делу — это то, что их объединяет.
Один из принципов успешного предпринимателя гласит: “Хочешь разбогатеть - будь готов рисковать”
✅ Уолт Дисней
Рисованные герои Уолта Диснея стали символом мультипликации. А киностудия с его именем - одной из ведущих в мире. Но неизвестно, появились ли бы знаковые персонажи под карандашом гения, если бы Уолта в молодости не уволили из издания Kansas City Star, где он делал рекламные фильмы. Любопытна сама формулировка: “Недостаточно творческий подход”. Возможно, Дисней действительно не дорабатывал. Но когда он оказался на улице, включились дополнительные резервы.
Художник не проглотил своих амбиций и создал собственную анимационную студию Laugh-O-Gram, которая вскоре обанкротилась.
Легендарная The Walt Disney Company была создана в 1923 году, а в 1928-м мир увидел Микки Мауса. Любопытно, что позже Компания Уолта Динея купила обидчиков (или, наоборот, мотиваторов?) Kansas City Star.
✅ Билл Гейтс
Сегодня мы его знаем как одного из самых состоятельных людей в мире. Но оказывается, его первый продукт стал эпическим провалом. Билл и его друг по имени Пол Аллен создали устройство, которое должно было считывать данные трафика и интерпретировать их.
Они назвали это Traf-O-Data. Когда они вышли на рынок, у устройства оказалось много недоработок, и его продажи провалились. Они стали банкротами.
Вместо того чтобы сдаться, друзья взялись за новый проект, и на свет появилась Microsoft. Это был успех.
✅ Харланд Сандерс
Основатель сети быстрого питания KFC полковник Сандерс многое перепробовал в своей жизни, жил в бедности, пока в 40 лет не открыл автомастерскую. Он приметил, что на его дороге частыми гостями являются голодные дальнобойщики. Харланд решил организовать рядом закусочную, в которой готовил курицу по фирменному рецепту. Слава о нем разлетелась по округе - деньги потекли рекой. Бизнес процветал до его 62-летия.
Но вот незадача, в обход старой была построена новая автотрасса, и весь трафик ушел туда. Это было неминуемое банкротство.
Тогда Харланд Сандерс решил продать фирменный рецепт цыпленка крупному ресторану за процент от прибыли и стал обходить все заведения. Ему отказали более 1000 раз, пока не согласился первый владелец. Как и в первый раз, рецепт людям пришелся по вкусу. Вскоре сотни и тысячи ресторанов участвовали во франшизе под брендом KFC. Пенсионер стал миллионером.
✅ Генри Форд
Его имя является синонимом одной из самых известных американских автомобильных компаний. Форд изобрел конвейер и навсегда изменил промышленное производство. Он хорошо известен своим успехом. Однако, прежде чем его автомобили “взлетели”, Генри пробовал силы в других видах бизнеса и часто терпел неудачу. Фактически он обанкротился в общей сложности 5 раз, прежде чем разбогатеть с Ford Motor Company.
✅ Илон Маск
Многогранный бизнесмен, изобретатель, инженер попробовал свои силы во многих проектах, причем успешно. Сегодня он больше всего известен как популяризатор электромобилей и владелец компании Tesla, которая у всех на устах.
Однако успех легкового электротранспорта мог быть коротким. Начиная проект “Тесла”, он просчитался с затратами. Вложенных личных 70 миллионов долларов оказалось недостаточно. Себестоимость пилотной модели Tesla Roadster в 6 раз превысила планы.
И без того низкий спрос усугубился мировым финансовым кризисом 2008 года. Заговорили о неизбежном банкротстве.
Однако Илон рискнул и заявил о намерении выпустить электрокар премиум-класса Model S. Под новый проект нашлись инвесторы, а размещение акций на IPO принесло еще 226 миллионов. Этого оказалось достаточно, чтобы спасти бизнес.
Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать ?
Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.
На фондовом рынке, есть два типа рисков: макро-риски и микро-риски.
К макро-рискам относят:
▪️ Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
▪️ Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
▪️ Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.
Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или инструментом. К их числу относятся:
▪️ Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
▪️ Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
▪️ Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
▪️ Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.
Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять, чтобы снизить вероятность потерь:
✅ Диверсифицируйте вложения.
Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент
✅ Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
✅ Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны.
Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
Что важно помнить:
➣ При выборе способов инвестирования стоит обращать внимание не только на их доходность, но и на риски. Например, при инвестициях в акции важно учитывать, что на котировки влияет множество факторов: от состояния мировой экономики до финансовых результатов компании.
➣ Анализ рисков позволит лучше понять, на какие потенциальные потери вы готовы пойти ради высокой доходности, и поможет выбрать оптимальные инвестиционные инструменты.
➣ Свести риски к нулю практически невозможно, но вы можете их существенно сократить благодаря грамотной диверсификации вложений, четкому следованию выбранной стратегии и тщательному изучению инвестиционных инструментов.
Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.
На фондовом рынке, есть два типа рисков: макро-риски и микро-риски.
К макро-рискам относят:
▪️ Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
▪️ Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
▪️ Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.
Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или инструментом. К их числу относятся:
▪️ Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
▪️ Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
▪️ Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
▪️ Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.
Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять, чтобы снизить вероятность потерь:
✅ Диверсифицируйте вложения.
Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент
✅ Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
✅ Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны.
Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
Что важно помнить:
➣ При выборе способов инвестирования стоит обращать внимание не только на их доходность, но и на риски. Например, при инвестициях в акции важно учитывать, что на котировки влияет множество факторов: от состояния мировой экономики до финансовых результатов компании.
➣ Анализ рисков позволит лучше понять, на какие потенциальные потери вы готовы пойти ради высокой доходности, и поможет выбрать оптимальные инвестиционные инструменты.
➣ Свести риски к нулю практически невозможно, но вы можете их существенно сократить благодаря грамотной диверсификации вложений, четкому следованию выбранной стратегии и тщательному изучению инвестиционных инструментов.
Суббота, а значит продолжим рубрику "Фразы великих".
✓ “Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды” – Бенджамин Франклин
Эта универсальная фраза, её можно интерпретировать как к финансовым рынкам, так и в жизнь в целом, в зависимости от того, под каким углом её читать.
✓ “Никогда не ошибается тот, кто ничего не делает” - Теодор Рузвельт
Когда вы совершаете какие-либо ошибки, то в этом нет ничего ужасного. Главное – вынести для себя урок, дабы в будущем больше не совершать подобных ошибок. Ведь как всем нам хорошо известно: “Все, что нас не убивает, делает нас сильнее”.
✓ "Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадны, когда другие боятся” – Уоррен Баффет
Своими словами Баффет хотел донести до нас то, что все богачи умеют рисковать, но рисковать разумно.
✓ “Фондовый рынок полон людьми, которые знают цену, но понятия не имеют о ценности” – Филипп Фишер
Смысл фразы заключается в том, что инвесторы инвестируют без должного анализа того, во что инвестируют, ориентируясь только на цену актива.
Если всегда слушать окружающих, то вы в итоге будете скупать самые обычные камни за бешеную стоимость, утверждая, что на самом деле это золото...
✓ “Индивидуальный инвестор должен действовать последовательно как инвестор и непоследовательно как спекулянт” – Бенджамин Грэхем
Вы должна понимать, что инвесторы – это не колдуны, которые умеют с легкостью предсказывать будущее. Все инвесторы действуют, основываясь на реальных фактах и собственном анализе, а не на рискованных, спекулятивных прогнозах .
✓ “Бедный, неудачный, несчастливый и нездоровый – это тот, кто часто использует слово "завтра"” – Роберт Кийосаки
Данной цитатой Роберт хотел донести до нас, что если вы откладываете какое-либо дело на завтра – то вряд ли вы вообще сделаете это дело без помощи посторонних. Живите сегодняшним днем, но не забывайте, что жить нужно по “собственному плану”
✓ “Суть финансового благополучия не в покупке различных вещей. Она в том, чтобы научиться тратить на жизнь меньше, чем вы зарабатываете, а остаток - инвестировать. Без этого вы не победите” – Дэйв Рэмси
Если ваши инвестиции принесли вам определенный доход, вы ни в коем случае не должны сразу же бежать в магазин и тратить эти деньги. Будучи скромным в своих расходах вы сможете убедиться, что со временем ваш доход лишь приумножается.
✓ “Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую вы не можете объяснить на пальцах” – Питер Линч
Не инвестируйте в сферы, в которых вы сами мало что понимаете. Только после того, как вы создадите план собственных действий и учтете всевозможные нюансы, вы можете начинать рассчитывать на успех. Поймите, что смысла в бездумных действиях просто-напросто нет.
✓ “Я стараюсь покупать акции бизнеса, который так хорош, что им может управлять даже идиот. Потому что рано или поздно так и происходит” – Уоррен Баффет
Опять же все сводится к тому, что всегда нужно задумываться о будущем. Всем известно, что люди разные бывают, но вам не следует всегда отвергать всех неугодных вам людей, ведь иногда они могут сделать вас богаче...
✔️ С первого взгляда может показаться, что мир инвестиций является жестоким и холодным местом, полным конкурентов. Но на самом деле, если вы поставите себе цель и будете тщательно учиться, то вы можете достичь успеха в данной сфере. Помните, что главное – это достижение своих целей путем саморазвития.
Как я люблю говорить, в фразах скрыта мудрость, которая описана в книгах, но фразы — это тезисы, и их нужно внимательно и вдумчиво воспринимать.
✓ “Инвестиции в знания платят лучшие дивиденды” – Бенджамин Франклин
Эта универсальная фраза, её можно интерпретировать как к финансовым рынкам, так и в жизнь в целом, в зависимости от того, под каким углом её читать.
✓ “Никогда не ошибается тот, кто ничего не делает” - Теодор Рузвельт
Когда вы совершаете какие-либо ошибки, то в этом нет ничего ужасного. Главное – вынести для себя урок, дабы в будущем больше не совершать подобных ошибок. Ведь как всем нам хорошо известно: “Все, что нас не убивает, делает нас сильнее”.
✓ "Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадны, когда другие боятся” – Уоррен Баффет
Своими словами Баффет хотел донести до нас то, что все богачи умеют рисковать, но рисковать разумно.
✓ “Фондовый рынок полон людьми, которые знают цену, но понятия не имеют о ценности” – Филипп Фишер
Смысл фразы заключается в том, что инвесторы инвестируют без должного анализа того, во что инвестируют, ориентируясь только на цену актива.
Если всегда слушать окружающих, то вы в итоге будете скупать самые обычные камни за бешеную стоимость, утверждая, что на самом деле это золото...
✓ “Индивидуальный инвестор должен действовать последовательно как инвестор и непоследовательно как спекулянт” – Бенджамин Грэхем
Вы должна понимать, что инвесторы – это не колдуны, которые умеют с легкостью предсказывать будущее. Все инвесторы действуют, основываясь на реальных фактах и собственном анализе, а не на рискованных, спекулятивных прогнозах .
✓ “Бедный, неудачный, несчастливый и нездоровый – это тот, кто часто использует слово "завтра"” – Роберт Кийосаки
Данной цитатой Роберт хотел донести до нас, что если вы откладываете какое-либо дело на завтра – то вряд ли вы вообще сделаете это дело без помощи посторонних. Живите сегодняшним днем, но не забывайте, что жить нужно по “собственному плану”
✓ “Суть финансового благополучия не в покупке различных вещей. Она в том, чтобы научиться тратить на жизнь меньше, чем вы зарабатываете, а остаток - инвестировать. Без этого вы не победите” – Дэйв Рэмси
Если ваши инвестиции принесли вам определенный доход, вы ни в коем случае не должны сразу же бежать в магазин и тратить эти деньги. Будучи скромным в своих расходах вы сможете убедиться, что со временем ваш доход лишь приумножается.
✓ “Никогда не вкладывайте деньги в идею, которую вы не можете объяснить на пальцах” – Питер Линч
Не инвестируйте в сферы, в которых вы сами мало что понимаете. Только после того, как вы создадите план собственных действий и учтете всевозможные нюансы, вы можете начинать рассчитывать на успех. Поймите, что смысла в бездумных действиях просто-напросто нет.
✓ “Я стараюсь покупать акции бизнеса, который так хорош, что им может управлять даже идиот. Потому что рано или поздно так и происходит” – Уоррен Баффет
Опять же все сводится к тому, что всегда нужно задумываться о будущем. Всем известно, что люди разные бывают, но вам не следует всегда отвергать всех неугодных вам людей, ведь иногда они могут сделать вас богаче...
✔️ С первого взгляда может показаться, что мир инвестиций является жестоким и холодным местом, полным конкурентов. Но на самом деле, если вы поставите себе цель и будете тщательно учиться, то вы можете достичь успеха в данной сфере. Помните, что главное – это достижение своих целей путем саморазвития.
Как я люблю говорить, в фразах скрыта мудрость, которая описана в книгах, но фразы — это тезисы, и их нужно внимательно и вдумчиво воспринимать.
Что касаемо истории успеха бизнесменов из России, то Андрей Кривенко — отличный пример успешного бизнесмена, который имея минимальный собственный капитал (1 млн.руб), создал успешную сеть магазинов "Избенка" и "ВкусВилл".
Бизнесмен Андрей Кривенко, поддерживающий российского производителя, создал уникальную продуктовую франшизу. И, несмотря на скептические комментарии коллег, продолжает удовлетворять потребности потребителей на высочайшем уровне.
В период с 2004 по 2008 год работал финансовым директором в «Агаме». Сумел накопить — 1 млн руб. Впоследствии эти сбережения сыграли важную роль в собственном деле.
В тот момент, когда Андрей решился на открытие собственного дела, у него была беременная супруга (которая и оказалась причиной выбора ниши бизнеса), и ипотека за квартиру в 100 тр./месяц, и всего 1 млн.р. накоплений.
Идея открыть магазин с подобным товаром казалась утопией. Но Андрей верил в успех, и пусть не сразу, но ему удалось сформировать главный принцип собственного дела.
— Нужно думать о клиенте в первую очередь, и тогда предприятие обречено на процветание.
Первые 3 месяца работы не принесли ожидаемых результатов. Открытые точки «Избенок» оказались убыточными: Андрей выбрал неудачное место на рынках. Пришлось отказаться от аренды и закрыть отделы. Продумав дальнейшую стратегию, предприниматель решился повторить опыт, но уже в других местах. И четвертая точка вышла на самоокупаемость, а это уже успех.
С 2012 года началась биография «ВкусВилла». Это амбициозный проект, который требовал куда больших вложений, чем «Избенка». Тем не менее лояльность аудитории, честное ведение бизнеса и качественная продукция позволили Андрею достигнуть успеха и в этой нише.
После введения санкций на импорт спрос на российские товары возрос. Так, в 2014 году «ВкусВилл» стал еще более привлекательным для потребителя. С ростом популярности ретейла необходимость в маленьких ларьках стала отпадать.
В период с 2013 по 2016 год прибыль выросла в 3 раза. В 2016-м Андрей стал предпринимателем года по версии РБК. А впоследствии доказал, что успешной компании не страшны никакие кризисы.
Кроме продажи полезных продуктов, ретейлер основал «ТилТех капитал» в 2017 году. Амбициозная цель инвестфонда — найти сильную компанию и помочь ей выйти на мировой уровень.
Интересные факты компании "ВкусВилл":
— Продавцов «ВкусВилла» не штрафуют, а премируют в случае, если те находят просроченный товар.
— Сотрудник Андрея, Евгений Щепин написал книгу о компании «ВкусВилл. Как совершить революцию в ретейле, делая все не так».
— По словам Андрея, он не стремился заработать состояние. Деньги для основателя сети магазинов — инструмент, а не самоцель.
— Покупатели «ВкусВилла» могут вернуть товар без чека и объяснения причин. Такое правило вызывает у конкурентов ужас. Однако процент возвратов оказался в разы меньше, чем в компаниях, где эта операция регламентирована.
✅ По моему мнению, Андрей Кривенко, яркий пример успешного бизнесмена, который из кабалы ипотек и однообразия, имея за спиной беременную жену и минимальный капитал, принял рисковое решение, поверил в успех, а целеустремленность привела его в ту точку, где сейчас находится.
Главное в бизнесе или инвестициях — иметь долгосрочную цель и выстраивать соответствующую стратегию. Пути достижения всегда найдутся.
Бизнесмен Андрей Кривенко, поддерживающий российского производителя, создал уникальную продуктовую франшизу. И, несмотря на скептические комментарии коллег, продолжает удовлетворять потребности потребителей на высочайшем уровне.
В период с 2004 по 2008 год работал финансовым директором в «Агаме». Сумел накопить — 1 млн руб. Впоследствии эти сбережения сыграли важную роль в собственном деле.
В тот момент, когда Андрей решился на открытие собственного дела, у него была беременная супруга (которая и оказалась причиной выбора ниши бизнеса), и ипотека за квартиру в 100 тр./месяц, и всего 1 млн.р. накоплений.
Идея открыть магазин с подобным товаром казалась утопией. Но Андрей верил в успех, и пусть не сразу, но ему удалось сформировать главный принцип собственного дела.
— Нужно думать о клиенте в первую очередь, и тогда предприятие обречено на процветание.
Первые 3 месяца работы не принесли ожидаемых результатов. Открытые точки «Избенок» оказались убыточными: Андрей выбрал неудачное место на рынках. Пришлось отказаться от аренды и закрыть отделы. Продумав дальнейшую стратегию, предприниматель решился повторить опыт, но уже в других местах. И четвертая точка вышла на самоокупаемость, а это уже успех.
С 2012 года началась биография «ВкусВилла». Это амбициозный проект, который требовал куда больших вложений, чем «Избенка». Тем не менее лояльность аудитории, честное ведение бизнеса и качественная продукция позволили Андрею достигнуть успеха и в этой нише.
После введения санкций на импорт спрос на российские товары возрос. Так, в 2014 году «ВкусВилл» стал еще более привлекательным для потребителя. С ростом популярности ретейла необходимость в маленьких ларьках стала отпадать.
В период с 2013 по 2016 год прибыль выросла в 3 раза. В 2016-м Андрей стал предпринимателем года по версии РБК. А впоследствии доказал, что успешной компании не страшны никакие кризисы.
Кроме продажи полезных продуктов, ретейлер основал «ТилТех капитал» в 2017 году. Амбициозная цель инвестфонда — найти сильную компанию и помочь ей выйти на мировой уровень.
Интересные факты компании "ВкусВилл":
— Продавцов «ВкусВилла» не штрафуют, а премируют в случае, если те находят просроченный товар.
— Сотрудник Андрея, Евгений Щепин написал книгу о компании «ВкусВилл. Как совершить революцию в ретейле, делая все не так».
— По словам Андрея, он не стремился заработать состояние. Деньги для основателя сети магазинов — инструмент, а не самоцель.
— Покупатели «ВкусВилла» могут вернуть товар без чека и объяснения причин. Такое правило вызывает у конкурентов ужас. Однако процент возвратов оказался в разы меньше, чем в компаниях, где эта операция регламентирована.
✅ По моему мнению, Андрей Кривенко, яркий пример успешного бизнесмена, который из кабалы ипотек и однообразия, имея за спиной беременную жену и минимальный капитал, принял рисковое решение, поверил в успех, а целеустремленность привела его в ту точку, где сейчас находится.
Главное в бизнесе или инвестициях — иметь долгосрочную цель и выстраивать соответствующую стратегию. Пути достижения всегда найдутся.
Венчурные инвестиции в широком смысле слова, это стартап, это любой новый бизнес. Но для таких инвестиций, подходят только проекты со взрывным потенциалом.
Например, если кто-то открыл новую кофейню, вроде также молодой бизнес, но он не будет считаться венчурным.
Чтобы стартап стал венчурным, он должен предлагать что-то новое, чего еще нет на рынке. В идеале — какая-то прорывная технология, способная изменить облик будущего. Проект должен быть масштабируемым, в идеале иметь потенциал увеличения пользователей продукта, без большого увеличения затрат. Помимо этого, если стартап отвечает экологическим требованиям, или помогают сохранить здоровье планеты, то такой стартап имеет дополнительный и большой плюс.
Венчурные инвесторы должны толерантно относиться к рискам, так как, хоть и инвестируя в перспективные стартапы надеются на успех, но как правило 8 из 10 проектов — провальные. Но самое главное — это надежда на будущий рост. То есть вы рискуете сейчас для того, чтобы создать ценность в будущем.
Нужно понимать, что акции стартапа — это не ликвидный инструмент. Нельзя просто так пойти и кому-то их быстро продать в отличие от бумаг публичных компаний.
В венчурном инвестировании существуют стадии развития:
✅ Посевная стадия, она же seed stage:
У компании есть концепция, но готовый продукт отсутствует. Работа над прототипом только ведется. На этом этапе предприниматель должен убедить инвесторов в том, что его стартап будет жизнеспособным и успешным на рынке.
На этой стадии предприниматель нередко сам собирает начальный капитал у знакомых, родственников или с помощью краудфандинга — такой капитал называется посевным. Если же удается найти профессионального инвестора, то есть бизнес-ангела, такой капитал называют ангельским.
✅ Стадия стартапа, то есть start-up stage.
У компании появляется пилотная версия продукта, и осуществляется его тестирование. Но для дальнейшей разработки требуется финансирование. Оно также необходимо для исследования рынка и доработки характеристик продукта.
✅ Ранняя стадия, или early stage
Продукт компании выходит на рынок. Это первая возможность для инвесторов увидеть, как товар конкурирует на рынке. Бизнес уже имеет подтвержденные данные, поэтому риски вложения на этой стадии гораздо меньше, чем на предыдущих. Обычно, финансирование, полученное на этом этапе, часто идет на увеличение производства и дополнительный маркетинг.
✅ Стадия расширения, expansion stage
Продукт принят рынком, наблюдается быстрый рост продаж и спроса. У компании есть устойчивая бизнес-модель, база клиентов и растущая выручка. Цель финансирования на этом этапе — экспансия рынка. Инвестиции на данном этапе обычно идут на масштабирование бизнеса. Средства направляются, например, на создание производственных мощностей за рубежом, запуск новой маркетинговой кампании и новых линеек продукции.
✅ Поздняя стадия, она же late stage или стадия пред-IPO.
Компания трансформируется в крупную организацию и демонстрирует признаки публичной компании. Обычно это последний этап венчурного капитала. Основная его цель — сделать компанию публичной, чтобы венчурные инвесторы могли выйти из проекта, получив свою прибыль.
В последней стадии своего развития происходит выход венчурного капитала. Он может произойти следующими способами:
— Поглощение проекта со стороны другой корпорации.
— Выход на фондовый рынок через IPO, то есть публичное размещение.
— Продажа внебиржевой сделкой — самый редкий вариант.
➡️ Венчурные инвестиции, намного шире, я написал краткое описание процесса. Если резюмировать, то обычно, стратегии инвестирования заключается в том, чем раньше примете участие, тем дешевле будет стоимость участия, но при этом максимально высокие риски. Обычно инвестируют в 10-15 проектов, и если хотя бы один проект пройдет, то он перекроет инвестиционные затраты оставшихся неудачных проектов.
Чтобы стать венчурным инвестором, необходимо обладать достаточно большим капиталом. При этом, если вы стартапер, то это хорошая возможность, найти инвестора под свой проект.
Например, если кто-то открыл новую кофейню, вроде также молодой бизнес, но он не будет считаться венчурным.
Чтобы стартап стал венчурным, он должен предлагать что-то новое, чего еще нет на рынке. В идеале — какая-то прорывная технология, способная изменить облик будущего. Проект должен быть масштабируемым, в идеале иметь потенциал увеличения пользователей продукта, без большого увеличения затрат. Помимо этого, если стартап отвечает экологическим требованиям, или помогают сохранить здоровье планеты, то такой стартап имеет дополнительный и большой плюс.
Венчурные инвесторы должны толерантно относиться к рискам, так как, хоть и инвестируя в перспективные стартапы надеются на успех, но как правило 8 из 10 проектов — провальные. Но самое главное — это надежда на будущий рост. То есть вы рискуете сейчас для того, чтобы создать ценность в будущем.
Нужно понимать, что акции стартапа — это не ликвидный инструмент. Нельзя просто так пойти и кому-то их быстро продать в отличие от бумаг публичных компаний.
В венчурном инвестировании существуют стадии развития:
✅ Посевная стадия, она же seed stage:
У компании есть концепция, но готовый продукт отсутствует. Работа над прототипом только ведется. На этом этапе предприниматель должен убедить инвесторов в том, что его стартап будет жизнеспособным и успешным на рынке.
На этой стадии предприниматель нередко сам собирает начальный капитал у знакомых, родственников или с помощью краудфандинга — такой капитал называется посевным. Если же удается найти профессионального инвестора, то есть бизнес-ангела, такой капитал называют ангельским.
✅ Стадия стартапа, то есть start-up stage.
У компании появляется пилотная версия продукта, и осуществляется его тестирование. Но для дальнейшей разработки требуется финансирование. Оно также необходимо для исследования рынка и доработки характеристик продукта.
✅ Ранняя стадия, или early stage
Продукт компании выходит на рынок. Это первая возможность для инвесторов увидеть, как товар конкурирует на рынке. Бизнес уже имеет подтвержденные данные, поэтому риски вложения на этой стадии гораздо меньше, чем на предыдущих. Обычно, финансирование, полученное на этом этапе, часто идет на увеличение производства и дополнительный маркетинг.
✅ Стадия расширения, expansion stage
Продукт принят рынком, наблюдается быстрый рост продаж и спроса. У компании есть устойчивая бизнес-модель, база клиентов и растущая выручка. Цель финансирования на этом этапе — экспансия рынка. Инвестиции на данном этапе обычно идут на масштабирование бизнеса. Средства направляются, например, на создание производственных мощностей за рубежом, запуск новой маркетинговой кампании и новых линеек продукции.
✅ Поздняя стадия, она же late stage или стадия пред-IPO.
Компания трансформируется в крупную организацию и демонстрирует признаки публичной компании. Обычно это последний этап венчурного капитала. Основная его цель — сделать компанию публичной, чтобы венчурные инвесторы могли выйти из проекта, получив свою прибыль.
В последней стадии своего развития происходит выход венчурного капитала. Он может произойти следующими способами:
— Поглощение проекта со стороны другой корпорации.
— Выход на фондовый рынок через IPO, то есть публичное размещение.
— Продажа внебиржевой сделкой — самый редкий вариант.
➡️ Венчурные инвестиции, намного шире, я написал краткое описание процесса. Если резюмировать, то обычно, стратегии инвестирования заключается в том, чем раньше примете участие, тем дешевле будет стоимость участия, но при этом максимально высокие риски. Обычно инвестируют в 10-15 проектов, и если хотя бы один проект пройдет, то он перекроет инвестиционные затраты оставшихся неудачных проектов.
Чтобы стать венчурным инвестором, необходимо обладать достаточно большим капиталом. При этом, если вы стартапер, то это хорошая возможность, найти инвестора под свой проект.
Финансовый кризис, глубокая коррекция, заморозка дивидендов, котировки снизились на уровень прошлого года. Санкции и ограничения, тоже подливают масло в огонь.
Все эти этапы жизни фондового рынка, заставляют нервничать инвесторов.
Однако, инвестор должен действовать, как инвестор, а не как спекулянт.
Инвестора не должны волновать временные колебания рынка, в том числе и кризис. При правильном подходе, кризис нужно расценивать как возможность, некоторые инвесторы ждут кризиса, и это не просто так.
Вспомните основные тезисы инвестора:
• никогда не инвестировать последние деньги
• всегда имейте подушку безопасности
• ориентируйтесь на длительный срок инвестирования
• быть готовым к временной просадке котировок
* По второму пункту, есть нюанс, если иметь подушку безопасности для жизни — просто необходимо, то существует еще некий резерв ликвидных средств, для покупок подешевевших активов. И вот такой резерв тоже необходимо иметь, чтобы в любую коррекцию или кризис, иметь возможность приобрести сильно просевший, но сильный актив.
Для долгосрочного инвестора, не трагедия, даже если заморозят его брокерский счет, хоть на 3 года, ведь горизонты инвестирования только начинаются от 3-х лет.
Если вас не пугает перспектива лишения доступа к своим активам на протяжении 3-5 лет, то у вас достаточно правильный портфель, и вы инвестировали в сильные активы, которые способны работать и без вашего участия. (Хоть и есть необходимость в ребалансировке, но и это не так критично).
Худшее что можно сделать — это поддаться панике и распродать свой портфель в убыток.
Кризис 2022 — это не первый кризис, и я вас уверяю, точно не последний, и в горизонте 10-15 лет, вы еще раз столкнётесь с подобным финансовым кризисом, хоть драйвер может быть абсолютно другой. Но, пережив этот кризис, вы уже будете закалены и будете знать как относиться к подобным ситуациям.
• Если сейчас вам трудно видеть свои портфели и "красные" активы, то просто выключите терминал, не заходите, пока или не пройдет этот этап, или пока не получите возможность докупить активов.
Помните, любой инвестор должен быть готов к просадкам портфеля на ~50%, и это абсолютно нормально, и чем дольше живет ваш портфель, тем меньше он будет ощущать действия просадок.
Все эти этапы жизни фондового рынка, заставляют нервничать инвесторов.
Однако, инвестор должен действовать, как инвестор, а не как спекулянт.
Инвестора не должны волновать временные колебания рынка, в том числе и кризис. При правильном подходе, кризис нужно расценивать как возможность, некоторые инвесторы ждут кризиса, и это не просто так.
Вспомните основные тезисы инвестора:
• никогда не инвестировать последние деньги
• всегда имейте подушку безопасности
• ориентируйтесь на длительный срок инвестирования
• быть готовым к временной просадке котировок
* По второму пункту, есть нюанс, если иметь подушку безопасности для жизни — просто необходимо, то существует еще некий резерв ликвидных средств, для покупок подешевевших активов. И вот такой резерв тоже необходимо иметь, чтобы в любую коррекцию или кризис, иметь возможность приобрести сильно просевший, но сильный актив.
Для долгосрочного инвестора, не трагедия, даже если заморозят его брокерский счет, хоть на 3 года, ведь горизонты инвестирования только начинаются от 3-х лет.
Если вас не пугает перспектива лишения доступа к своим активам на протяжении 3-5 лет, то у вас достаточно правильный портфель, и вы инвестировали в сильные активы, которые способны работать и без вашего участия. (Хоть и есть необходимость в ребалансировке, но и это не так критично).
Худшее что можно сделать — это поддаться панике и распродать свой портфель в убыток.
Кризис 2022 — это не первый кризис, и я вас уверяю, точно не последний, и в горизонте 10-15 лет, вы еще раз столкнётесь с подобным финансовым кризисом, хоть драйвер может быть абсолютно другой. Но, пережив этот кризис, вы уже будете закалены и будете знать как относиться к подобным ситуациям.
• Если сейчас вам трудно видеть свои портфели и "красные" активы, то просто выключите терминал, не заходите, пока или не пройдет этот этап, или пока не получите возможность докупить активов.
Помните, любой инвестор должен быть готов к просадкам портфеля на ~50%, и это абсолютно нормально, и чем дольше живет ваш портфель, тем меньше он будет ощущать действия просадок.
Насколько выгодно в текущей реальности, инвестировать в некогда успешный актив — недвижимость ?
Давайте разберемся:
Если речь идет об арендной недвижимости, то такие инвестиции принесут убытки. Причем, как в долларовом, так и в рублевом эквиваленте! И не имеет значение, это квартира или коммерческая недвижимость.
Согласно статистике, в 2022 году, предложение арендных квартир выросло больше, чем на треть. И на этом фоне стали снижаться арендные ставки.
Даже до резкого скачка инфляции, и введенных санкций, ставка доходности арендных квартир была на пограничном уровне 4-7% в рублях до учета налогов и амортизации (в зависимости от города, места и т.д.), а сейчас не превышает 4%
Чтобы окупить покупку квартиры благодаря сдаче в аренду, потребуется не меньше 25 лет. По Москве цифры ещё более печальные. И это без учета амортизационных издержек.
Теперь же, когда даже официальный уровень инфляции ожидается в размере 20% за текущий год, доходность от аренды становится отрицательной - убыточное вложение в чистом виде.
Ситуацию усугубляет отъезд платежеспособных и обеспеченных людей за рубеж, или переезд из мегаполиса в свои города.
Каждый кто покупает квартиру для последующей сдачи в аренду, помимо получения арендных платежей, еще рассчитывает на рост стоимости квадратного метра в цене.
Дело в том, цены на недвижимость могут вырасти в рублях - что частично компенсирует инфляцию. Но если говорить о реальном доходе, тем более в твердой валюте - это скорее надежды, но не реальные возможности.
Возможные причины:
• эмигрирующие за рубеж выставляют свое жилье на продажу, что снижает среднюю стоимость.
• застройщики продолжают вводить новые объекты на фоне снижения спроса, что так же способствует снижению стоимости.
• высокие ипотечные ставки исключают из рынка людей, у которых нет наличности, чтобы купить квартиру "прямо сейчас".
• снижение общего уровня дохода населения.
Лично я, пока не вижу перспектив улучшения и выздоровления экономики страны в целом.
Вывод — арендная недвижимость в России это одно из худших вложений, которое вы можете сделать сейчас.
Собственно и раньше это было крайне сомнительным выбором, только если на заре бума недвижимости, когда можно было приобрести квадратные метры за адекватные деньги.
Сейчас это просто замороженные деньги на неопределенный срок, которые со-временем теряют свои покупательские способности, а в придачу вы получаете низколиквидный актив.
Если лично вы не нуждаетесь в недвижимости, то лучше воздержаться от приобретения квартиры или дома, на мой взгляд, цены сильно завышены и должна быть хорошая коррекция.
Давайте разберемся:
Если речь идет об арендной недвижимости, то такие инвестиции принесут убытки. Причем, как в долларовом, так и в рублевом эквиваленте! И не имеет значение, это квартира или коммерческая недвижимость.
Согласно статистике, в 2022 году, предложение арендных квартир выросло больше, чем на треть. И на этом фоне стали снижаться арендные ставки.
Даже до резкого скачка инфляции, и введенных санкций, ставка доходности арендных квартир была на пограничном уровне 4-7% в рублях до учета налогов и амортизации (в зависимости от города, места и т.д.), а сейчас не превышает 4%
Чтобы окупить покупку квартиры благодаря сдаче в аренду, потребуется не меньше 25 лет. По Москве цифры ещё более печальные. И это без учета амортизационных издержек.
Теперь же, когда даже официальный уровень инфляции ожидается в размере 20% за текущий год, доходность от аренды становится отрицательной - убыточное вложение в чистом виде.
Ситуацию усугубляет отъезд платежеспособных и обеспеченных людей за рубеж, или переезд из мегаполиса в свои города.
Каждый кто покупает квартиру для последующей сдачи в аренду, помимо получения арендных платежей, еще рассчитывает на рост стоимости квадратного метра в цене.
Дело в том, цены на недвижимость могут вырасти в рублях - что частично компенсирует инфляцию. Но если говорить о реальном доходе, тем более в твердой валюте - это скорее надежды, но не реальные возможности.
Возможные причины:
• эмигрирующие за рубеж выставляют свое жилье на продажу, что снижает среднюю стоимость.
• застройщики продолжают вводить новые объекты на фоне снижения спроса, что так же способствует снижению стоимости.
• высокие ипотечные ставки исключают из рынка людей, у которых нет наличности, чтобы купить квартиру "прямо сейчас".
• снижение общего уровня дохода населения.
Лично я, пока не вижу перспектив улучшения и выздоровления экономики страны в целом.
Вывод — арендная недвижимость в России это одно из худших вложений, которое вы можете сделать сейчас.
Собственно и раньше это было крайне сомнительным выбором, только если на заре бума недвижимости, когда можно было приобрести квадратные метры за адекватные деньги.
Сейчас это просто замороженные деньги на неопределенный срок, которые со-временем теряют свои покупательские способности, а в придачу вы получаете низколиквидный актив.
Если лично вы не нуждаетесь в недвижимости, то лучше воздержаться от приобретения квартиры или дома, на мой взгляд, цены сильно завышены и должна быть хорошая коррекция.
Ошибки — это то, что преподносит нам лучшие уроки в жизни.
Если касается инвестиций, то, согласитесь, можно месяцами изучать теорию инвестиций, учиться фундаментально разбирать компанию, зубрить мультипликаторы, но лучшее что нас научит — это наши собственные ошибки. При этом, именно СОБСТВЕННЫЕ ошибки!
Никто не рождается Баффетом, все постигается временем, а в инвестициях, вообще нет предела совершенства, тут нужно постоянно чему-то учиться, познавать и постигать.
Из личного примера:
В 2019 году, я купил акции компании AFLT и TLRY:
— С аэрофлотом выбор был сделан из-за того, что это крупнейший авиаперевозчик РФ с государственным участием и поддержкой, на тот момент выплачивал не плохие дивиденды, и был не плохой курсовой рост.
— Что касается TILRAY, то я её рассматривал как новую и быстрорастущую компанию, и на заре легализации медицинской марухуаны в США, компания внушала неплохие перспективы, особенно после бешенного роста на IPO в 2018 году ( с 23$ до 300$ на пике) и после того, как в 2019 году, цена скорректировалась до 78$, я принял решение о вхождении в компанию. К слову, в то время, были не плохие отчеты, но так как сектор молодой, особо и анализировать было нечего, только перспективы будущего.
Что в результате:
Аэрофлот мне выплатил дивиденды один раз, затем началось снижение котировок, санкционное давление, операционные издержки. Затем КОВИД. Я не стал фиксировать убыток, но и не стал усреднять. Оставил как есть. В данный момент, курсовой убыток по компании - 66%. Так как вложения в аэрофлот всего 5,4% от портфеля, я не стану фиксировать, а пусть останется напоминанием о том, что не стоит инвестировать туда, где в работу бизнеса вмешивается государственное управление, и решает вектор развития компании.
Что касается Тилрэй, то тут повезло чуть больше, зайдя по 78, начал усреднять каждые 15-20%. Продержал до марта 2021 года, дождался хорошего отчета и спекулятивного роста, что позволило выйти с прибылью +60%, при этом выучил урок — не входить в компании, которые невозможно проанализировать (хоть и нарушал в последствии это правило, что еще больше его укрепило), а так же, смотреть не на популярность компании, а на внутреннее содержание, на маржинальность, на перспективы развития.
Подводя итоги, можно сделать выводы:
• Ошибки нужно признавать и принимать
• Делать выводы, чтобы не совершать их в будущем
• Ошибки — это важный урок в жизни
Не совершает ошибок тот, кто ничего не делает.
Если касается инвестиций, то, согласитесь, можно месяцами изучать теорию инвестиций, учиться фундаментально разбирать компанию, зубрить мультипликаторы, но лучшее что нас научит — это наши собственные ошибки. При этом, именно СОБСТВЕННЫЕ ошибки!
Никто не рождается Баффетом, все постигается временем, а в инвестициях, вообще нет предела совершенства, тут нужно постоянно чему-то учиться, познавать и постигать.
Из личного примера:
В 2019 году, я купил акции компании AFLT и TLRY:
— С аэрофлотом выбор был сделан из-за того, что это крупнейший авиаперевозчик РФ с государственным участием и поддержкой, на тот момент выплачивал не плохие дивиденды, и был не плохой курсовой рост.
— Что касается TILRAY, то я её рассматривал как новую и быстрорастущую компанию, и на заре легализации медицинской марухуаны в США, компания внушала неплохие перспективы, особенно после бешенного роста на IPO в 2018 году ( с 23$ до 300$ на пике) и после того, как в 2019 году, цена скорректировалась до 78$, я принял решение о вхождении в компанию. К слову, в то время, были не плохие отчеты, но так как сектор молодой, особо и анализировать было нечего, только перспективы будущего.
Что в результате:
Аэрофлот мне выплатил дивиденды один раз, затем началось снижение котировок, санкционное давление, операционные издержки. Затем КОВИД. Я не стал фиксировать убыток, но и не стал усреднять. Оставил как есть. В данный момент, курсовой убыток по компании - 66%. Так как вложения в аэрофлот всего 5,4% от портфеля, я не стану фиксировать, а пусть останется напоминанием о том, что не стоит инвестировать туда, где в работу бизнеса вмешивается государственное управление, и решает вектор развития компании.
Что касается Тилрэй, то тут повезло чуть больше, зайдя по 78, начал усреднять каждые 15-20%. Продержал до марта 2021 года, дождался хорошего отчета и спекулятивного роста, что позволило выйти с прибылью +60%, при этом выучил урок — не входить в компании, которые невозможно проанализировать (хоть и нарушал в последствии это правило, что еще больше его укрепило), а так же, смотреть не на популярность компании, а на внутреннее содержание, на маржинальность, на перспективы развития.
Подводя итоги, можно сделать выводы:
• Ошибки нужно признавать и принимать
• Делать выводы, чтобы не совершать их в будущем
• Ошибки — это важный урок в жизни
Не совершает ошибок тот, кто ничего не делает.
— Ловля падающих ножей
Многие слышали данное выражение, но не понимают что это такое и к чему относится.
Сейчас разберемся.
Ловля падающих ножей на рыночном сленге называют резкое падение цены на актив. Природа падения может быть любой, но падение сильное.
Ловить «падающие ножи» – это агрессивная инвестиционная стратегия, которая содержит в себе риски:
— падение может продолжиться и затянуться на долгий срок;
— рост стоимости может оказаться слабым.
Чтобы поймать «падающий нож» без финансовых потерь, нужна удача и хорошее знание фондового рынка. Необходимо провести аналитику, изучить корпоративные новости и определить причины и природу падения стоимости актива.
Например:
— Если цена актива была завышена в стоимости, то падение – естественная корректировка стоимости.
— Если падение связано со скандалом или управленческими изменениями, нужно понять, повлияют ли эти изменения на развитие компании и ее прибыль.
Вообще, лучше уйти от попыток угадать так называемое "дно рынка" и создать себе ряд правил для покупок.
Как вариант — докупать фондовый индекс при достижении определенных уровней падения рынка.
Вместо того, чтобы угадывать моменты для покупки, можно докупать акции каждый раз на снижении, например стоимость акции снизилась на 20% от входа, вы покупаете, далее еще на 20% от последней покупки, вы опять покупаете.
Рынки редко падают на -40% или больше. Поэтому достаточно определить комфортные уровни покупок для себя и поделить ликвидные средства на несколько частей.
Риск должен быть оправдан и тщательно продуман. Относитесь к рискам как к союзнику, с которым можно "договориться"
Многие слышали данное выражение, но не понимают что это такое и к чему относится.
Сейчас разберемся.
Ловля падающих ножей на рыночном сленге называют резкое падение цены на актив. Природа падения может быть любой, но падение сильное.
Ловить «падающие ножи» – это агрессивная инвестиционная стратегия, которая содержит в себе риски:
— падение может продолжиться и затянуться на долгий срок;
— рост стоимости может оказаться слабым.
Чтобы поймать «падающий нож» без финансовых потерь, нужна удача и хорошее знание фондового рынка. Необходимо провести аналитику, изучить корпоративные новости и определить причины и природу падения стоимости актива.
Например:
— Если цена актива была завышена в стоимости, то падение – естественная корректировка стоимости.
— Если падение связано со скандалом или управленческими изменениями, нужно понять, повлияют ли эти изменения на развитие компании и ее прибыль.
Вообще, лучше уйти от попыток угадать так называемое "дно рынка" и создать себе ряд правил для покупок.
Как вариант — докупать фондовый индекс при достижении определенных уровней падения рынка.
Вместо того, чтобы угадывать моменты для покупки, можно докупать акции каждый раз на снижении, например стоимость акции снизилась на 20% от входа, вы покупаете, далее еще на 20% от последней покупки, вы опять покупаете.
Рынки редко падают на -40% или больше. Поэтому достаточно определить комфортные уровни покупок для себя и поделить ликвидные средства на несколько частей.
Риск должен быть оправдан и тщательно продуман. Относитесь к рискам как к союзнику, с которым можно "договориться"
В период кризиса или глубокой коррекции, всегда приходят новости, мол одни из самых богатых людей мира/страны/из списка Форбс, за сутки/неделю, потеряли много денег и стали "бедней" на N-ную сумму, при этом показывают их по тв или фото, а они вполне себе не переживают.
А почему не переживают?, не потому что это для них не деньги, а даже напротив, они умеют считать деньги лучше многих, а потому что, они уже пережили не один кризис и знают, что на кризисе можно не плохо заработать.
И вправду, уже через пару недель, они опять же появляются в новостях, но уже с позитивным подтекстом, мол эти же люди, стали богаче, чем были до этого.
Дело не в том, что они начали активно "шортить", они в такие игрушки не играют вообще, дело в том, что они начинают активно и за дешево скупать акции крупных компаний, они понимают, что такой шанс выпадает очень редко, и не станут упускать такую возможность.
В любой кризис, зарождаются новые миллионеры, богатые становятся богаче. Естественно, найдутся те, кто будет считать, что они "наворовали" или "повезло", но ничего общего с этим нет, просто финансово успешные люди, хорошо умеют справляться с паническими настроениями и обладают финансовой грамотностью и критическим мышлением.
Если при виде на "краснеющий" рынок, у вас начинается паника или депрессия, вы не знаете что делать, а "красные дни" тянутся долго и нудно, просто взгляните на эту ситуацию под другим углом и без эмоций, и вы поймёте что делать и что действительно важно.
А почему не переживают?, не потому что это для них не деньги, а даже напротив, они умеют считать деньги лучше многих, а потому что, они уже пережили не один кризис и знают, что на кризисе можно не плохо заработать.
И вправду, уже через пару недель, они опять же появляются в новостях, но уже с позитивным подтекстом, мол эти же люди, стали богаче, чем были до этого.
Дело не в том, что они начали активно "шортить", они в такие игрушки не играют вообще, дело в том, что они начинают активно и за дешево скупать акции крупных компаний, они понимают, что такой шанс выпадает очень редко, и не станут упускать такую возможность.
В любой кризис, зарождаются новые миллионеры, богатые становятся богаче. Естественно, найдутся те, кто будет считать, что они "наворовали" или "повезло", но ничего общего с этим нет, просто финансово успешные люди, хорошо умеют справляться с паническими настроениями и обладают финансовой грамотностью и критическим мышлением.
Если при виде на "краснеющий" рынок, у вас начинается паника или депрессия, вы не знаете что делать, а "красные дни" тянутся долго и нудно, просто взгляните на эту ситуацию под другим углом и без эмоций, и вы поймёте что делать и что действительно важно.
Мудрость времени и мудрость стратегий, это все отображается в цитатах людей, которые познали психологию инвестирования, кто прошел долгий путь от проб и ошибок, до успешного инвестора.
Сделал очередную подборку фраз. Читайте, познавайте, наслаждайтесь...
• Все, что происходит сегодня на фондовом рынке — случалось раньше и будет происходить снова. (Джесси Ливермор).
— Пожалуй лучшая фраза, которая поможет психологически принять кризисы и коррекции.
• Риск и время — противоположные стороны одной медали. Потому что если бы не было завтра, то не было бы и риска. (Питер Бернштейн).
— Хорошая фраза, которая напоминает о том, что нет безрисковых инвестиций, но при этом, как я это понимаю, время поглощает риски.
• Страх побуждает человека к действию сильнее, чем внушительный вес исторических свидетельств. (Джереми Сигел).
— Джереми этой фразой, хочет сказать, что не стоит действовать эмоционально, и идти на поводу страхов и сомнений. Достаточно посмотреть историю, и убедиться, что после любых кризисов и коррекций, всегда наблюдался рынки возвращались туда, откуда начали падать.
• Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей. (Исаак Ньютон).
— Какой бы человек не был умный, всегда остается шанс того, что он поддастся влиянию толпы, а толпа по определению, не бывает умной. (это тоже чья-то фраза, не помню чья, но мне она нравится)
• Главное проблемой инвестора — и даже его злейшим врагом — скорее всего будет он сам. (Бенджамин Грэм).
— Главная мысль Грэма - это следовать к свей цели, соблюдая приверженность своей стратегии.
• Богатство в первую очередь определяется не эффективностью инвестиций, а поведением инвесторов. (Ник Мюррей).
• Первое правило инвестирования — не теряй. Второе — не забывай о первом правиле. (Уоррен Баффет).
— Я трактую фразу Уоррена, как не фиксировать убытки. Даже если актив находится в красной зоне, но при этом потенциал есть, он неизбежно вернет свои позиции, и принесёт прибыль.
• Я отправил двоих детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера. (Джейсон Цвейг).
— Достаточно смешная, но правдивая фраза, как нельзя хорошо описывает взаимоотношение спекулянта и брокера.
• Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда рисковать. (Ник Мюррей).
• Люди теряют больше денег, ожидая коррекций, чем от самих коррекций. (Питер Линч).
— Много аналитиков и "предсказателей", много рассуждений о предстающей коррекции или кризисе, очень сильно давят на психологию не только начинающих инвесторов, но и на достаточно опытных. И тут надо помнить, что кризис - это часть финансовых рынков, они были всегда и будут повторяться. К этому нужно быть готовым, но действовать только по факту и по обстановке.
• На медвежьих рынках акции возвращаются к своим законным владельцам. (Автор неизвестен).
— Долгосрочным инвесторам, кризисы - это подарок, они выкупают то, на чем уже заработали ранее, но уже по привлекательным ценам.
• Если хочешь стать миллионером, начни с миллиарда долларов и создай авиакосмическую компанию. (Ричард Брэнсон).
— Лично мне очень нравится самокритика Брэнсона...
Надеюсь вам понравилась очередная подборка. За каждой фразой стоит многолетний опыт умных людей, и они несут огромную пользу в познании психологии инвестирования.
Сделал очередную подборку фраз. Читайте, познавайте, наслаждайтесь...
• Все, что происходит сегодня на фондовом рынке — случалось раньше и будет происходить снова. (Джесси Ливермор).
— Пожалуй лучшая фраза, которая поможет психологически принять кризисы и коррекции.
• Риск и время — противоположные стороны одной медали. Потому что если бы не было завтра, то не было бы и риска. (Питер Бернштейн).
— Хорошая фраза, которая напоминает о том, что нет безрисковых инвестиций, но при этом, как я это понимаю, время поглощает риски.
• Страх побуждает человека к действию сильнее, чем внушительный вес исторических свидетельств. (Джереми Сигел).
— Джереми этой фразой, хочет сказать, что не стоит действовать эмоционально, и идти на поводу страхов и сомнений. Достаточно посмотреть историю, и убедиться, что после любых кризисов и коррекций, всегда наблюдался рынки возвращались туда, откуда начали падать.
• Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей. (Исаак Ньютон).
— Какой бы человек не был умный, всегда остается шанс того, что он поддастся влиянию толпы, а толпа по определению, не бывает умной. (это тоже чья-то фраза, не помню чья, но мне она нравится)
• Главное проблемой инвестора — и даже его злейшим врагом — скорее всего будет он сам. (Бенджамин Грэм).
— Главная мысль Грэма - это следовать к свей цели, соблюдая приверженность своей стратегии.
• Богатство в первую очередь определяется не эффективностью инвестиций, а поведением инвесторов. (Ник Мюррей).
• Первое правило инвестирования — не теряй. Второе — не забывай о первом правиле. (Уоррен Баффет).
— Я трактую фразу Уоррена, как не фиксировать убытки. Даже если актив находится в красной зоне, но при этом потенциал есть, он неизбежно вернет свои позиции, и принесёт прибыль.
• Я отправил двоих детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера. (Джейсон Цвейг).
— Достаточно смешная, но правдивая фраза, как нельзя хорошо описывает взаимоотношение спекулянта и брокера.
• Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда рисковать. (Ник Мюррей).
• Люди теряют больше денег, ожидая коррекций, чем от самих коррекций. (Питер Линч).
— Много аналитиков и "предсказателей", много рассуждений о предстающей коррекции или кризисе, очень сильно давят на психологию не только начинающих инвесторов, но и на достаточно опытных. И тут надо помнить, что кризис - это часть финансовых рынков, они были всегда и будут повторяться. К этому нужно быть готовым, но действовать только по факту и по обстановке.
• На медвежьих рынках акции возвращаются к своим законным владельцам. (Автор неизвестен).
— Долгосрочным инвесторам, кризисы - это подарок, они выкупают то, на чем уже заработали ранее, но уже по привлекательным ценам.
• Если хочешь стать миллионером, начни с миллиарда долларов и создай авиакосмическую компанию. (Ричард Брэнсон).
— Лично мне очень нравится самокритика Брэнсона...
Надеюсь вам понравилась очередная подборка. За каждой фразой стоит многолетний опыт умных людей, и они несут огромную пользу в познании психологии инвестирования.
При написании истории бизнесменов из России, нельзя не упомянуть Юрия Мильнера. Многие его считают "врагом" или "наворовавшим", но это не совсем так. Мильнер достаточно умный и ныне успешный венчурный инвестор, который помогает молодым стартапам увидеть жизнь и развиться.
Итак, Юрий Мильнер,сейчас занимает место в Российском форбс 15-е, и имеет состояние в 7.3 млрд.$.
В конце 1980-х работал в Физическом институте Академии наук СССР, первым бизнесом стал торговля компьютерами. Его жизнь поменялась при знакомстве с Сергеем Брином, с одним из основателем Google. Они познакомился еще в 90-х, когда Мильнер уехал из России в США и поступил в Уортонскую школу бизнеса. Выезд из Советского Союза в Америку был еще вещью нетривиальной. Но я тем не менее нашел способ это сделать.
Юрия Мильнера называют техно-миллиардером, поскольку свое состояние он нажил на продвижении перспективных проектов, в успешность которых другие не верили. Не состоявшийся физик создал венчурную империю, влияние которой охватывает весь мир.
Завершив обучение в Уортонской школе бизнеса, он не покинул Америку, и с 1992 по 1995 гг. являлся экспертом Всемирного банка. Работа в этой организации дала Мильнеру неоценимые знания, которые он успешно применил в будущем.
Вернувшись в 1995 в Россию, Юрий продолжил карьеру бизнесмена. Вступив в группу Михаила Ходорковского, он возглавил компанию «Альянс-Менатеп». Опыт, постоянное повышение уровня знаний и трудолюбие позволили ему быстро продвигаться по карьерной лестнице. Спустя 2 года он замещал главу правления банка Менатеп и заведовал инвестиционным отделом этой финансовой организации, а еще через год Мильнер возглавил инвестиционный фонд New Trinity Investments.
В начале нового тысячелетия, бизнесмен занимает пост президента ООО «Нетбридж Сервисиз». За короткий период новая организация получила статус лидера российского интернет-рынка. При ее активном участии был создан ряд интернет-магазинов, среди которых: List.ru, Molotok.ru и Boom.ru .
В 2005-м Мильнером основывается венчурный фонд Digital Sky Technologies. Спустя год бизнесмен возглавляет правление этой организации. Знакомство с Марком Цукербергом в 2008 году обеспечило Юрию вхождение в число пайщиков крупнейшей мировой социальной сети Facebook.
В 2012-м, оставив пост главы Mail.ru Group, Мильнер полностью переключается на зарубежные проекты. С этого года в мировой прессе фамилия бизнесмена фигурирует в одном ряду с такими инвесторами, как Билл Гейтс и Ивен Джонс.
На сегодняшний момент, практически ни один серьезный интернет стартап не проходит без участия Мильнера и его фонда. Инвестиции DST Global затрагивают науку, медицину, медиа-пространство и многое другое.
Основную деятельность Юрия Мильнера, можно отнести к благотворительности. Инвестируя в рискованные проекты, миллиардер дает путь молодым ученым и предпринимателям. Основной областью поддержки остается IT-сфера. В 2012-м на средства бизнесмена и его партнеров был создан Премиальный фонд, позволяющий награждать самых талантливых физиков. Сумма премии достигает 3 млн.$, что в 2,5 раза превышает известную Нобелевскую премию.
Сейчас Юрий Мильнер продолжает активно расширять область инвестирования, при этом он отдает предпочтение проектам, имеющим «русские корни».
При попытках особо не афишировать себя, бизнесмен часто попадает на страницы финансовых и политических СМИ.
В начале апреля 2018 года, только замяв скандал, возникший вокруг «Кремлевского доклада», Мильнер был вычеркнут из числа пятидесяти наиболее успешных венчурных инвесторов.
Недавно фонд Мильнера начал инвестировать индийский сервис по доставке еды. На эту кампанию DST Global выделило $210 млн. двумя месяцами раньше такая же сумма была выделена на финансово-технический проект Revolut.
Итак, Юрий Мильнер,сейчас занимает место в Российском форбс 15-е, и имеет состояние в 7.3 млрд.$.
В конце 1980-х работал в Физическом институте Академии наук СССР, первым бизнесом стал торговля компьютерами. Его жизнь поменялась при знакомстве с Сергеем Брином, с одним из основателем Google. Они познакомился еще в 90-х, когда Мильнер уехал из России в США и поступил в Уортонскую школу бизнеса. Выезд из Советского Союза в Америку был еще вещью нетривиальной. Но я тем не менее нашел способ это сделать.
Юрия Мильнера называют техно-миллиардером, поскольку свое состояние он нажил на продвижении перспективных проектов, в успешность которых другие не верили. Не состоявшийся физик создал венчурную империю, влияние которой охватывает весь мир.
Завершив обучение в Уортонской школе бизнеса, он не покинул Америку, и с 1992 по 1995 гг. являлся экспертом Всемирного банка. Работа в этой организации дала Мильнеру неоценимые знания, которые он успешно применил в будущем.
Вернувшись в 1995 в Россию, Юрий продолжил карьеру бизнесмена. Вступив в группу Михаила Ходорковского, он возглавил компанию «Альянс-Менатеп». Опыт, постоянное повышение уровня знаний и трудолюбие позволили ему быстро продвигаться по карьерной лестнице. Спустя 2 года он замещал главу правления банка Менатеп и заведовал инвестиционным отделом этой финансовой организации, а еще через год Мильнер возглавил инвестиционный фонд New Trinity Investments.
В начале нового тысячелетия, бизнесмен занимает пост президента ООО «Нетбридж Сервисиз». За короткий период новая организация получила статус лидера российского интернет-рынка. При ее активном участии был создан ряд интернет-магазинов, среди которых: List.ru, Molotok.ru и Boom.ru .
В 2005-м Мильнером основывается венчурный фонд Digital Sky Technologies. Спустя год бизнесмен возглавляет правление этой организации. Знакомство с Марком Цукербергом в 2008 году обеспечило Юрию вхождение в число пайщиков крупнейшей мировой социальной сети Facebook.
В 2012-м, оставив пост главы Mail.ru Group, Мильнер полностью переключается на зарубежные проекты. С этого года в мировой прессе фамилия бизнесмена фигурирует в одном ряду с такими инвесторами, как Билл Гейтс и Ивен Джонс.
На сегодняшний момент, практически ни один серьезный интернет стартап не проходит без участия Мильнера и его фонда. Инвестиции DST Global затрагивают науку, медицину, медиа-пространство и многое другое.
Основную деятельность Юрия Мильнера, можно отнести к благотворительности. Инвестируя в рискованные проекты, миллиардер дает путь молодым ученым и предпринимателям. Основной областью поддержки остается IT-сфера. В 2012-м на средства бизнесмена и его партнеров был создан Премиальный фонд, позволяющий награждать самых талантливых физиков. Сумма премии достигает 3 млн.$, что в 2,5 раза превышает известную Нобелевскую премию.
Сейчас Юрий Мильнер продолжает активно расширять область инвестирования, при этом он отдает предпочтение проектам, имеющим «русские корни».
При попытках особо не афишировать себя, бизнесмен часто попадает на страницы финансовых и политических СМИ.
В начале апреля 2018 года, только замяв скандал, возникший вокруг «Кремлевского доклада», Мильнер был вычеркнут из числа пятидесяти наиболее успешных венчурных инвесторов.
Недавно фонд Мильнера начал инвестировать индийский сервис по доставке еды. На эту кампанию DST Global выделило $210 млн. двумя месяцами раньше такая же сумма была выделена на финансово-технический проект Revolut.
Долгосрочное инвестирование — это то, к чему или идут сознательно, или становятся вынужденно.
✅ Если долгосрочное инвестирование сознательное, то это, как правило, успешное и грамотное инвестирование, рассчитанный портфель, грамотно разбитый по секторам и диверсифицирован, и в зависимости от цели и стратегий, он может быть или портфелем роста или дивидендным портфелем, а так же комбинированным. Но это грамотный портфель и осознанный выбор активов.
✅ Если долгосрочный инвестор стал "вынужденно", то это, как правило, неоправданные надежды спекулянта, который в поиске быстрых и легких денег, нашел хорошо подешевевший актив, и без должного анализа компании, купил актив, и когда рынок пошел против него, не стал фиксировать убытки. Как правило, такие портфели не сбалансированы и крайне неустойчивы. Тут вариантов немного, и чаще всего, лучший вариант — это смириться с потерями и полностью перебрать портфель. Тогда у инвестора появится главный его союзник — время, которое работает на него.
Существуют основные принципы долгосрочного инвестирования, которые нужно учитывать при постановках целей и стратегий:
•Не покупать акции стартапов и молодых компаний. Лучше обратите внимание на активы надежных компаний — например, на «голубые фишки».
• Не ждать обвала акций. Подход «купить на минимуме, продать на максимуме» здесь не работает. Инвестору не нужно ориентироваться на временные колебания рынка. В большом горизонте краткосрочные падения и взлеты стоимости активов не имеют значения.
• Диверсифицировать риски. Это принцип для большинства стратегий инвестирования. Чем больше компаний в портфеле инвестора, тем меньше на итоговую доходность влияют глобальные кризисы.
• Покупать акции постепенно. Не путайте долгосрочные инвестиции с прямым инвестированием — в первом случае можно периодически покупать акции новых компаний, которые подходят под ваши требования.
• Не делать резких движений и быть терпеливыми. Если выбрали для себя долгосрочное инвестирование, абстрагируйтесь от мыслей о кризисах и резких падениях стоимости акций. Внезапная продажа активов на спаде стоимости редко оправдана.
Доходность инвестора, при осознанном подходе, в среднем будет около доходности широкого рынка. Но, если инвестор соберет достаточно успешный портфель, при этом будет регулярные ребалансировки и пополнения портфеля (это могут быть деньги от дивидендов), то доходность может превысить широкий рынок.
☑️ Если вы совсем начинающий инвестор, то тут достаточно трудно сразу собрать осознанный портфель, и для вас подойдет индексное инвестирование. Например, купив самый банальный индекс на широкий рынок, и посмотрите как работают компании внутри этого индекса.
Выберете из индекса самые стабильные и желательно выплачивающие дивиденды компании, проведите анализ компании (хотя бы поверхностный, с чего-то нужно начинать), и самое главное, определите сектор, в котором работает компания.
И по принципу 5-7 секторов, по 2-3 компании на сектор, соберите дополнительный портфель, и в идеале, провести бэктестинг по отношению к индексу. (Если не знаете, что такое бэктестинг, то чуть ранее, я писал и приводил примеры).
✅ Если долгосрочное инвестирование сознательное, то это, как правило, успешное и грамотное инвестирование, рассчитанный портфель, грамотно разбитый по секторам и диверсифицирован, и в зависимости от цели и стратегий, он может быть или портфелем роста или дивидендным портфелем, а так же комбинированным. Но это грамотный портфель и осознанный выбор активов.
✅ Если долгосрочный инвестор стал "вынужденно", то это, как правило, неоправданные надежды спекулянта, который в поиске быстрых и легких денег, нашел хорошо подешевевший актив, и без должного анализа компании, купил актив, и когда рынок пошел против него, не стал фиксировать убытки. Как правило, такие портфели не сбалансированы и крайне неустойчивы. Тут вариантов немного, и чаще всего, лучший вариант — это смириться с потерями и полностью перебрать портфель. Тогда у инвестора появится главный его союзник — время, которое работает на него.
Существуют основные принципы долгосрочного инвестирования, которые нужно учитывать при постановках целей и стратегий:
•Не покупать акции стартапов и молодых компаний. Лучше обратите внимание на активы надежных компаний — например, на «голубые фишки».
• Не ждать обвала акций. Подход «купить на минимуме, продать на максимуме» здесь не работает. Инвестору не нужно ориентироваться на временные колебания рынка. В большом горизонте краткосрочные падения и взлеты стоимости активов не имеют значения.
• Диверсифицировать риски. Это принцип для большинства стратегий инвестирования. Чем больше компаний в портфеле инвестора, тем меньше на итоговую доходность влияют глобальные кризисы.
• Покупать акции постепенно. Не путайте долгосрочные инвестиции с прямым инвестированием — в первом случае можно периодически покупать акции новых компаний, которые подходят под ваши требования.
• Не делать резких движений и быть терпеливыми. Если выбрали для себя долгосрочное инвестирование, абстрагируйтесь от мыслей о кризисах и резких падениях стоимости акций. Внезапная продажа активов на спаде стоимости редко оправдана.
Доходность инвестора, при осознанном подходе, в среднем будет около доходности широкого рынка. Но, если инвестор соберет достаточно успешный портфель, при этом будет регулярные ребалансировки и пополнения портфеля (это могут быть деньги от дивидендов), то доходность может превысить широкий рынок.
☑️ Если вы совсем начинающий инвестор, то тут достаточно трудно сразу собрать осознанный портфель, и для вас подойдет индексное инвестирование. Например, купив самый банальный индекс на широкий рынок, и посмотрите как работают компании внутри этого индекса.
Выберете из индекса самые стабильные и желательно выплачивающие дивиденды компании, проведите анализ компании (хотя бы поверхностный, с чего-то нужно начинать), и самое главное, определите сектор, в котором работает компания.
И по принципу 5-7 секторов, по 2-3 компании на сектор, соберите дополнительный портфель, и в идеале, провести бэктестинг по отношению к индексу. (Если не знаете, что такое бэктестинг, то чуть ранее, я писал и приводил примеры).
Психология инвестиций, и психология рынка, это ничто иное, как ПСИХОЛОГИЯ ТОЛПЫ.
Гюстав Ле Бон (7.05.1841 – 13.12.1931) - французский социальный психолог и физик. Ле Бон был человеком с обширной сферой интересов. Его труды варьируются от исследований психологии толпы, атомной энергии до физической антропологии и социологии.
В своей публикации 1894 года "Психология народов" он развил тезис о том, что развитие людей зависит от их национального характера и управляется эмоциями, а не интеллектом. Он внес значительный вклад в область социальной психологии, особенно в изучение поведения толпы.
Основные открытия Ле Бона:
•Толпы демонстрируют коллективный разум, отличный от того, который был бы суммой отдельных людей.
•Групповой разум более примитивен и инстинктивен, что приводит к регрессу поведения толпы. В то время как люди склонны действовать рационально, толпы проявляют более иррациональные черты. Он предположил, что это происходит потому, что в толпе человек испытывает повышенное состояние внушаемости, попадая под влияние чувства всемогущества.
•В толпе человек также испытывает более высокий эмоциональный уровень и может стать подчиненным воле толпы. Он писал:
— "В толпе каждое чувство и действие заразительно, и заразительно до такой степени, что индивид с готовностью жертвует своими личными интересами ради коллективных интересов. Это способность, очень противоречащая его природе, и или на которую человек едва ли способен, за исключением случаев, когда он является частью толпы ".
Это основа психологии поведения толпы, вокруг этой теории, построено много исследований, включая Дэниела Канемана "Теория перспектив" и "Теория поведения рынка капитала" Чарли Янга.
Если немного погрузиться в исследования поведенческой психологии толпы, можно сделать вывод о том, что толпа мыслит примитивно, без глубокого анализа и не умеет рассуждать, обращая внимание только на яркие тезисы и игнорируя нюансы, которые зачастую, могут оказаться решающими фактором.
Именно по-этому, весьма опасно следовать за "мнением толпы" в инвестициях и трейдинге, всегда важно проводить собственный анализ и принимать свои решения.
Гюстав Ле Бон (7.05.1841 – 13.12.1931) - французский социальный психолог и физик. Ле Бон был человеком с обширной сферой интересов. Его труды варьируются от исследований психологии толпы, атомной энергии до физической антропологии и социологии.
В своей публикации 1894 года "Психология народов" он развил тезис о том, что развитие людей зависит от их национального характера и управляется эмоциями, а не интеллектом. Он внес значительный вклад в область социальной психологии, особенно в изучение поведения толпы.
Основные открытия Ле Бона:
•Толпы демонстрируют коллективный разум, отличный от того, который был бы суммой отдельных людей.
•Групповой разум более примитивен и инстинктивен, что приводит к регрессу поведения толпы. В то время как люди склонны действовать рационально, толпы проявляют более иррациональные черты. Он предположил, что это происходит потому, что в толпе человек испытывает повышенное состояние внушаемости, попадая под влияние чувства всемогущества.
•В толпе человек также испытывает более высокий эмоциональный уровень и может стать подчиненным воле толпы. Он писал:
— "В толпе каждое чувство и действие заразительно, и заразительно до такой степени, что индивид с готовностью жертвует своими личными интересами ради коллективных интересов. Это способность, очень противоречащая его природе, и или на которую человек едва ли способен, за исключением случаев, когда он является частью толпы ".
Это основа психологии поведения толпы, вокруг этой теории, построено много исследований, включая Дэниела Канемана "Теория перспектив" и "Теория поведения рынка капитала" Чарли Янга.
Если немного погрузиться в исследования поведенческой психологии толпы, можно сделать вывод о том, что толпа мыслит примитивно, без глубокого анализа и не умеет рассуждать, обращая внимание только на яркие тезисы и игнорируя нюансы, которые зачастую, могут оказаться решающими фактором.
Именно по-этому, весьма опасно следовать за "мнением толпы" в инвестициях и трейдинге, всегда важно проводить собственный анализ и принимать свои решения.
Мантра успешного трейдера - "Сократите свои потери и празднуйте свою прибыль". Звучит просто, не так ли?
По-факту, трейдинг это далеко не просто, и в трейдинге важна психология, а так же умение управлять своими эмоциями. На мой взгляд, именно с психологии поведения необходимо начинать изучение трейдингу и инвестициям.
Любой трейдер на финансовом рынке подвергается воздействию большого количества информации, которая может повлиять на его способность принимать решения. Наиболее заметными эмоциями, которые играют роль в психологии инвесторов, являются
— страх,
— жадность,
— сожаление,
— надежда.
➣ Страх - это естественная реакция на то, что мы воспринимаем как угрозу. В трейдинге риски могут проявляться во многих формах – получение плохих новостей об акциях или рынке, размещение сделки и осознание того, что она идет не так, как вы надеялись, страх потери.
Понимание и преодоление страха - вот что делает успешные портфели. Разбирайтесь в природе вашего страха, пытайтесь его понять.
➣ Преодоление жадности– Никто не разбогатеет за один день. Слишком долго держаться за выигрышные позиции и пытаться получить каждый последний тик - это рецепт катастрофы. Жадность соблазняет трейдера оставаться в прибыльной торговле дольше, чем это желательно. Психология трейдинга показывает, что трейдеры, поддающиеся этой эмоции, действуют не рационально.
Научите себя преодолевать это. Установите правила, определите свои цели, придумайте стратегию, и строго следуйте ей. Принимайте решайте на основе фактов.
➣ Отпустите сожаление. Иногда трейдер сожалеет о том, что совершил сделку, которая не сработала, а иногда сожалеет о том, что не совершил сделку, которая могла бы сработать.
Сожаление может быть опасной эмоцией, поскольку оно может привести трейдеров к принятию решений, которые не полностью продуманы, иногда приводя к еще более значительным потерям.
➣ Надежда, а именно, необходимо потерять надежду. Да-да, именно так! Иногда, когда трейдеры несут убытки, они терпят их в надежде, что ситуация на рынке изменится и их торговля станет прибыльной.
Чтобы быть успешным, трейдер должен иметь стратегию и понимание того, что принятие желаемого за действительное - не лучший вариант. Если вы продолжаете надеяться, что все изменится, вы подвергаете риску все свои инвестиции. В трейдинге важно уметь понимать и принимать происходящее в текущий момент времени, а не в долгосрочной перспективе.
Трейдеры не рождаются со всеми перечисленными выше чертами, но они усердно работают над тем, чтобы обладать ими всеми. Начните с личной инвентаризацией, и поймёте над чем необходимо дополнительно поработать.
В любом случае, психологические аспекты перечисленные выше, пригодятся не только в трейдинге, но и в жизни они не станут лишними.
По-факту, трейдинг это далеко не просто, и в трейдинге важна психология, а так же умение управлять своими эмоциями. На мой взгляд, именно с психологии поведения необходимо начинать изучение трейдингу и инвестициям.
Любой трейдер на финансовом рынке подвергается воздействию большого количества информации, которая может повлиять на его способность принимать решения. Наиболее заметными эмоциями, которые играют роль в психологии инвесторов, являются
— страх,
— жадность,
— сожаление,
— надежда.
➣ Страх - это естественная реакция на то, что мы воспринимаем как угрозу. В трейдинге риски могут проявляться во многих формах – получение плохих новостей об акциях или рынке, размещение сделки и осознание того, что она идет не так, как вы надеялись, страх потери.
Понимание и преодоление страха - вот что делает успешные портфели. Разбирайтесь в природе вашего страха, пытайтесь его понять.
➣ Преодоление жадности– Никто не разбогатеет за один день. Слишком долго держаться за выигрышные позиции и пытаться получить каждый последний тик - это рецепт катастрофы. Жадность соблазняет трейдера оставаться в прибыльной торговле дольше, чем это желательно. Психология трейдинга показывает, что трейдеры, поддающиеся этой эмоции, действуют не рационально.
Научите себя преодолевать это. Установите правила, определите свои цели, придумайте стратегию, и строго следуйте ей. Принимайте решайте на основе фактов.
➣ Отпустите сожаление. Иногда трейдер сожалеет о том, что совершил сделку, которая не сработала, а иногда сожалеет о том, что не совершил сделку, которая могла бы сработать.
Сожаление может быть опасной эмоцией, поскольку оно может привести трейдеров к принятию решений, которые не полностью продуманы, иногда приводя к еще более значительным потерям.
➣ Надежда, а именно, необходимо потерять надежду. Да-да, именно так! Иногда, когда трейдеры несут убытки, они терпят их в надежде, что ситуация на рынке изменится и их торговля станет прибыльной.
Чтобы быть успешным, трейдер должен иметь стратегию и понимание того, что принятие желаемого за действительное - не лучший вариант. Если вы продолжаете надеяться, что все изменится, вы подвергаете риску все свои инвестиции. В трейдинге важно уметь понимать и принимать происходящее в текущий момент времени, а не в долгосрочной перспективе.
Трейдеры не рождаются со всеми перечисленными выше чертами, но они усердно работают над тем, чтобы обладать ими всеми. Начните с личной инвентаризацией, и поймёте над чем необходимо дополнительно поработать.
В любом случае, психологические аспекты перечисленные выше, пригодятся не только в трейдинге, но и в жизни они не станут лишними.
Как правильно выбирать акции для инвестирования в свой инвестиционный портфель?
На какие показатели при выборе акций нужно смотреть?
Чтобы выбрать хорошие ценные бумаги для инвестирования, нужно опираться на фундаментальные показатели.
Сразу хочу заметить, это предварительный, так называемые беглый обзор компаний, для более детального анализа, необходимо углубляться в фундаментальный анализ.
Коротко обозначу показатели и параметры на которые нужно обращать первоначальное внимание:
— EPS или прибыль на акцию
Она должна быть положительной! Ведь смысл бизнеса - в получении прибыли. И если бизнес не приносит реальную прибыль, то зачем в него инвестировать? Более того, EPS на дистанции должен возрастать, так как качественный бизнес увеличивает свои прибыли со временем. Это происходит и за счет инфляции, и просто за счет расширения бизнеса.
— P/E или Цена/прибыль
Коэффициент рассчитывается делением цены акции на ее EPS. Идеально, если P/E ниже среднерыночного уровня (по S&P500, если речь идет про рынок США) или хотя бы на этом уровне. Это значит что компания недооценена или адекватно оценена рынком. Впрочем, в ряде случаев, когда компания по-настоящему качественная, можно и переплатить за более высокий P/E. Это своего рода премия за качество бизнеса. Плюс важно учитывать отрасль компании: многие IT-компании в среднем имеют более высокий P/E.
— Дивиденды
У большинства компаний в портфеле, должны быть дивиденды. Пусть не очень большие - если речь о растущих бумагах. Но дивиденды должны быть! И они должны расти со временем. Нет более наглядной демонстрации РЕАЛЬНОЙ получаемой прибыли от бизнеса, чем регулярные дивидендные выплаты. Также статистически именно дивидендные акции показывают наиболее высокие результаты. В том числе - за счет роста капитала.
— Долги и покрытие долгов прибылью
Компании часто берут в долг для развития бизнеса. Например, выпуская свои корпоративные облигации. Уровень задолженности должен быть разумным. Понятие "разумного уровня" достаточно размытое, так как оно сильно зависит от конкретной отрасли компании. Так в REIT - сфере недвижимости - допустимый уровень долгов может быть почти в 2 раза выше, чем в IT-сфере.
Независимо от уровня долгов, важно, чтобы компания могла покрывать свои долги реальной прибылью с запасом. Это обеспечивает исполнение компанией своих обязательств, гарантирует выплату и дальнейший рост дивидендов.
Это базовые параметры, на которые должен обратить внимание инвестор, когда выбирает акции для инвестирования.
Лично я делаю так:
- Определяюсь с сектором или секторами,
- Бегло отбираю по 4-6 компаний в сектор,
- Начинаю детально изучать, анализировать и сравнивать,
- В результате остаются 1-3 компании в секторе, и в зависимости от цены акций, распределяю выделенный бюджет.
Это сугубо моя техника, возможно не идеальная, но я к ней привык и мне комфортно делать именно так.
На какие показатели при выборе акций нужно смотреть?
Чтобы выбрать хорошие ценные бумаги для инвестирования, нужно опираться на фундаментальные показатели.
Сразу хочу заметить, это предварительный, так называемые беглый обзор компаний, для более детального анализа, необходимо углубляться в фундаментальный анализ.
Коротко обозначу показатели и параметры на которые нужно обращать первоначальное внимание:
— EPS или прибыль на акцию
Она должна быть положительной! Ведь смысл бизнеса - в получении прибыли. И если бизнес не приносит реальную прибыль, то зачем в него инвестировать? Более того, EPS на дистанции должен возрастать, так как качественный бизнес увеличивает свои прибыли со временем. Это происходит и за счет инфляции, и просто за счет расширения бизнеса.
— P/E или Цена/прибыль
Коэффициент рассчитывается делением цены акции на ее EPS. Идеально, если P/E ниже среднерыночного уровня (по S&P500, если речь идет про рынок США) или хотя бы на этом уровне. Это значит что компания недооценена или адекватно оценена рынком. Впрочем, в ряде случаев, когда компания по-настоящему качественная, можно и переплатить за более высокий P/E. Это своего рода премия за качество бизнеса. Плюс важно учитывать отрасль компании: многие IT-компании в среднем имеют более высокий P/E.
— Дивиденды
У большинства компаний в портфеле, должны быть дивиденды. Пусть не очень большие - если речь о растущих бумагах. Но дивиденды должны быть! И они должны расти со временем. Нет более наглядной демонстрации РЕАЛЬНОЙ получаемой прибыли от бизнеса, чем регулярные дивидендные выплаты. Также статистически именно дивидендные акции показывают наиболее высокие результаты. В том числе - за счет роста капитала.
— Долги и покрытие долгов прибылью
Компании часто берут в долг для развития бизнеса. Например, выпуская свои корпоративные облигации. Уровень задолженности должен быть разумным. Понятие "разумного уровня" достаточно размытое, так как оно сильно зависит от конкретной отрасли компании. Так в REIT - сфере недвижимости - допустимый уровень долгов может быть почти в 2 раза выше, чем в IT-сфере.
Независимо от уровня долгов, важно, чтобы компания могла покрывать свои долги реальной прибылью с запасом. Это обеспечивает исполнение компанией своих обязательств, гарантирует выплату и дальнейший рост дивидендов.
Это базовые параметры, на которые должен обратить внимание инвестор, когда выбирает акции для инвестирования.
Лично я делаю так:
- Определяюсь с сектором или секторами,
- Бегло отбираю по 4-6 компаний в сектор,
- Начинаю детально изучать, анализировать и сравнивать,
- В результате остаются 1-3 компании в секторе, и в зависимости от цены акций, распределяю выделенный бюджет.
Это сугубо моя техника, возможно не идеальная, но я к ней привык и мне комфортно делать именно так.
Мудрость времени и мудрость стратегий, это все отображается в цитатах людей, которые познали психологию инвестирования, кто прошел долгий путь от проб и ошибок, до успешного инвестора.
Сделал очередную подборку фраз. Читайте, познавайте, наслаждайтесь...
• Все, что происходит сегодня на фондовом рынке — случалось раньше и будет происходить снова. (Джесси Ливермор).
— Пожалуй лучшая фраза, которая поможет психологически принять кризисы и коррекции.
• Риск и время — противоположные стороны одной медали. Потому что если бы не было завтра, то не было бы и риска. (Питер Бернштейн).
— Хорошая фраза, которая напоминает о том, что нет безрисковых инвестиций, но при этом, как я это понимаю, время поглощает риски.
• Страх побуждает человека к действию сильнее, чем внушительный вес исторических свидетельств. (Джереми Сигел).
— Джереми этой фразой, хочет сказать, что не стоит действовать эмоционально, и идти на поводу страхов и сомнений. Достаточно посмотреть историю, и убедиться, что после любых кризисов и коррекций, всегда наблюдался рынки возвращались туда, откуда начали падать.
• Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей. (Исаак Ньютон).
— Какой бы человек не был умный, всегда остается шанс того, что он поддастся влиянию толпы, а толпа по определению, не бывает умной. (это тоже чья-то фраза, не помню чья, но мне она нравится)
• Главное проблемой инвестора — и даже его злейшим врагом — скорее всего будет он сам. (Бенджамин Грэм).
— Главная мысль Грэма - это следовать к свей цели, соблюдая приверженность своей стратегии.
• Богатство в первую очередь определяется не эффективностью инвестиций, а поведением инвесторов. (Ник Мюррей).
• Первое правило инвестирования — не теряй. Второе — не забывай о первом правиле. (Уоррен Баффет).
— Я трактую фразу Уоррена, как не фиксировать убытки. Даже если актив находится в красной зоне, но при этом потенциал есть, он неизбежно вернет свои позиции, и принесёт прибыль.
• Я отправил двоих детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера. (Джейсон Цвейг).
— Достаточно смешная, но правдивая фраза, как нельзя хорошо описывает взаимоотношение спекулянта и брокера.
• Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда рисковать. (Ник Мюррей).
• Люди теряют больше денег, ожидая коррекций, чем от самих коррекций. (Питер Линч).
— Много аналитиков и "предсказателей", много рассуждений о предстающей коррекции или кризисе, очень сильно давят на психологию не только начинающих инвесторов, но и на достаточно опытных. И тут надо помнить, что кризис - это часть финансовых рынков, они были всегда и будут повторяться. К этому нужно быть готовым, но действовать только по факту и по обстановке.
• На медвежьих рынках акции возвращаются к своим законным владельцам. (Автор неизвестен).
— Долгосрочным инвесторам, кризисы - это подарок, они выкупают то, на чем уже заработали ранее, но уже по привлекательным ценам.
• Если хочешь стать миллионером, начни с миллиарда долларов и создай авиакосмическую компанию. (Ричард Брэнсон).
— Лично мне очень нравится самокритика Брэнсона...
Надеюсь вам понравилась очередная подборка. За каждой фразой стоит многолетний опыт умных людей, и они несут огромную пользу в познании психологии инвестирования.
Сделал очередную подборку фраз. Читайте, познавайте, наслаждайтесь...
• Все, что происходит сегодня на фондовом рынке — случалось раньше и будет происходить снова. (Джесси Ливермор).
— Пожалуй лучшая фраза, которая поможет психологически принять кризисы и коррекции.
• Риск и время — противоположные стороны одной медали. Потому что если бы не было завтра, то не было бы и риска. (Питер Бернштейн).
— Хорошая фраза, которая напоминает о том, что нет безрисковых инвестиций, но при этом, как я это понимаю, время поглощает риски.
• Страх побуждает человека к действию сильнее, чем внушительный вес исторических свидетельств. (Джереми Сигел).
— Джереми этой фразой, хочет сказать, что не стоит действовать эмоционально, и идти на поводу страхов и сомнений. Достаточно посмотреть историю, и убедиться, что после любых кризисов и коррекций, всегда наблюдался рынки возвращались туда, откуда начали падать.
• Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие людей. (Исаак Ньютон).
— Какой бы человек не был умный, всегда остается шанс того, что он поддастся влиянию толпы, а толпа по определению, не бывает умной. (это тоже чья-то фраза, не помню чья, но мне она нравится)
• Главное проблемой инвестора — и даже его злейшим врагом — скорее всего будет он сам. (Бенджамин Грэм).
— Главная мысль Грэма - это следовать к свей цели, соблюдая приверженность своей стратегии.
• Богатство в первую очередь определяется не эффективностью инвестиций, а поведением инвесторов. (Ник Мюррей).
• Первое правило инвестирования — не теряй. Второе — не забывай о первом правиле. (Уоррен Баффет).
— Я трактую фразу Уоррена, как не фиксировать убытки. Даже если актив находится в красной зоне, но при этом потенциал есть, он неизбежно вернет свои позиции, и принесёт прибыль.
• Я отправил двоих детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера. (Джейсон Цвейг).
— Достаточно смешная, но правдивая фраза, как нельзя хорошо описывает взаимоотношение спекулянта и брокера.
• Нет такой вещи, как отсутствие риска. Есть только выбор, чем рисковать и когда рисковать. (Ник Мюррей).
• Люди теряют больше денег, ожидая коррекций, чем от самих коррекций. (Питер Линч).
— Много аналитиков и "предсказателей", много рассуждений о предстающей коррекции или кризисе, очень сильно давят на психологию не только начинающих инвесторов, но и на достаточно опытных. И тут надо помнить, что кризис - это часть финансовых рынков, они были всегда и будут повторяться. К этому нужно быть готовым, но действовать только по факту и по обстановке.
• На медвежьих рынках акции возвращаются к своим законным владельцам. (Автор неизвестен).
— Долгосрочным инвесторам, кризисы - это подарок, они выкупают то, на чем уже заработали ранее, но уже по привлекательным ценам.
• Если хочешь стать миллионером, начни с миллиарда долларов и создай авиакосмическую компанию. (Ричард Брэнсон).
— Лично мне очень нравится самокритика Брэнсона...
Надеюсь вам понравилась очередная подборка. За каждой фразой стоит многолетний опыт умных людей, и они несут огромную пользу в познании психологии инвестирования.
Правило конвертов
📎 Четко разделяйте расходы по сферам (конвертам) и не залезайте из одного конверта в другой.
📎 Раскладывайте деньги, исходя из трат своих прошлых месяцев.
Допустим, на развлечения вы выделяете 10% от своих доходов, 10% — на помощь родителям, 10% — на обучение, курсы, тренинги, книги.
В этом месяце вы отложили на обучение 8 тысяч рублей и ничего не потратили. В следующем месяце вы также откладываете 8 тысяч рублей — и вот у вас уже 16 тысяч. Можете пройти какой-нибудь курс, либо накопить на курс покруче.
📎 Важно не залезать из одного конверта в другой. То есть, если вы отложили деньги на обучение, вы не влезаете в этот конверт, чтобы купить себе джинсы.
📎 Четко разделяйте расходы по сферам (конвертам) и не залезайте из одного конверта в другой.
📎 Раскладывайте деньги, исходя из трат своих прошлых месяцев.
Допустим, на развлечения вы выделяете 10% от своих доходов, 10% — на помощь родителям, 10% — на обучение, курсы, тренинги, книги.
В этом месяце вы отложили на обучение 8 тысяч рублей и ничего не потратили. В следующем месяце вы также откладываете 8 тысяч рублей — и вот у вас уже 16 тысяч. Можете пройти какой-нибудь курс, либо накопить на курс покруче.
📎 Важно не залезать из одного конверта в другой. То есть, если вы отложили деньги на обучение, вы не влезаете в этот конверт, чтобы купить себе джинсы.