Немного психологической разгрузки:
— По мотивам книги Роберта Скидельски "Кейнс. Возвращение мастера"
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) -экономист, однин из основателей макроэкономики. Он активно инвестировал на фондовом рынке и его выводы весьма интересны.
Как он писал в своей «Общей теории», «профессионально заниматься инвестициями - дело крайне утомительное и требующее чрезмерного напряжения для любого, кто не склонен к азарту; кто же подвержен этому, должен платить соответствующую дань».
Однажды в 1936 году ему пришлось — из-за резкого снижения цен — принять на хранение купленную им накануне месячную партию аргентинской пшеницы. Сначала Кейнс думал хранить ее в склепе часовни Королевского колледжа, но места там было слишком мало. К счастью, вскоре цена на пшеницу вновь поднялась, и Кейнс был спасен.
Один из крупных крахов в его карьере инвестора наступил в период рецессии 1937-1938гг. Коллапс фондового рынка застал Кейнса в тот момент, когда он на заемные средства вел крупные операции в Нью-Йорке и Лондоне.
К концу 1938 года его капитал сократился по сравнению с 1936 на 62%, и, поскольку рынки были уже на подъеме, в точке наибольшего спада убытки Кейнса должны были быть еще большими.
Кейнс как инвестор упорно отказывался признать себя побежденным. В 1938 году он заявил своему коллеге, что оставаться на рынке в период его падения - не просто корыстный интерес, а долг инвестора:
"Я не стыжусь того, что теперь, когда уже показалось самое дно кризиса, на руках у меня еще остаются акции. Я не думаю, что в условиях падающего рынка... задача инвестора - в том, чтобы все бросить и бежать... Скажу даже больше: иногда долг серьезного инвестора состоит в том, чтобы принять уменьшение капитала с невозмутимостью и без самобичевания. Всякая другая позиция является антиобщественной, разрушает доверие и несовместима с эффективной экономической системой. Инвестор... должен руководствоваться главным образом долгосрочными целями, и оценивать его деятельность следует по долгосрочным результатам."
Не стоит и говорить, что Кейнс отбил все убытки и умер довольно богатым человеком.
— По мотивам книги Роберта Скидельски "Кейнс. Возвращение мастера"
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) -экономист, однин из основателей макроэкономики. Он активно инвестировал на фондовом рынке и его выводы весьма интересны.
Как он писал в своей «Общей теории», «профессионально заниматься инвестициями - дело крайне утомительное и требующее чрезмерного напряжения для любого, кто не склонен к азарту; кто же подвержен этому, должен платить соответствующую дань».
Однажды в 1936 году ему пришлось — из-за резкого снижения цен — принять на хранение купленную им накануне месячную партию аргентинской пшеницы. Сначала Кейнс думал хранить ее в склепе часовни Королевского колледжа, но места там было слишком мало. К счастью, вскоре цена на пшеницу вновь поднялась, и Кейнс был спасен.
Один из крупных крахов в его карьере инвестора наступил в период рецессии 1937-1938гг. Коллапс фондового рынка застал Кейнса в тот момент, когда он на заемные средства вел крупные операции в Нью-Йорке и Лондоне.
К концу 1938 года его капитал сократился по сравнению с 1936 на 62%, и, поскольку рынки были уже на подъеме, в точке наибольшего спада убытки Кейнса должны были быть еще большими.
Кейнс как инвестор упорно отказывался признать себя побежденным. В 1938 году он заявил своему коллеге, что оставаться на рынке в период его падения - не просто корыстный интерес, а долг инвестора:
"Я не стыжусь того, что теперь, когда уже показалось самое дно кризиса, на руках у меня еще остаются акции. Я не думаю, что в условиях падающего рынка... задача инвестора - в том, чтобы все бросить и бежать... Скажу даже больше: иногда долг серьезного инвестора состоит в том, чтобы принять уменьшение капитала с невозмутимостью и без самобичевания. Всякая другая позиция является антиобщественной, разрушает доверие и несовместима с эффективной экономической системой. Инвестор... должен руководствоваться главным образом долгосрочными целями, и оценивать его деятельность следует по долгосрочным результатам."
Не стоит и говорить, что Кейнс отбил все убытки и умер довольно богатым человеком.
Ребалансировка портфеля, пожалуй один из самых важных действий, после формирования портфеля. Для поддержания оптимального уровня риска, необходимо поддерживать оптимальное процентное наполнение активами. В зависимости от цели и стратегии, можно или увеличивать текущие активы, или добавлять новые.
В классическом виде, вкратце, ребелансировку рекомендуют проводить продав выросший актив, и купить наиболее просевшие. Естественно, подразумевается, что у инвестора находятся исключительно качественные активы и долгосрочная стратегия.
Существует немного другая стратегия ребалансировки, например:
1 - Компания "А" = 25%
2 - Компания "Б" = 25%
3 - Компания "В" = 25%
4 - Компания "Г" = 25%
— Допустим, при формировании портфеля, мы взяли 4 компании из разных секторов, соответственно, распределив бюджет поровну. Через время, некоторые компании покажут курсовой рост, некоторые подешевеют:
1 - Компания "А" = 35%
2 - Компания "Б" = 15%
3 - Компания "В" = 40%
4 - Компания "Г" = 10%
— Если в классическом варианте рекомендуют частично продать компании "А" и "В", и докупить до 25% просевшие компании, то в альтернативном варианте можно частично продать выросшие А и В, доведя до тех же 25%, и купить новый 5-й актив.
Просевшие активы не трогать вообще, так как активы фундаментально сильные (если ничего не изменилось в компании), и со-временем вырастут. Именно поэтому, лучше выбирать компании, которые выплачивают дивиденды, при этом еще и увеличиваются.
- При сохранении текущего тренда, ваш портфель продолжит курсовой рост на наиболее динамичных активах (А и В),
- будет сохранен текущий риск в виде уже свершившейся просадки активов (Б и Г),
- добавлен новый фундаментально сильный актив "Д"
При выборе дивидендных компаний, вы будете иметь постоянный денежный поток в виде дивидендов, и на дистанции в 5-10 лет, дивиденды это важно!
В классическом виде, вкратце, ребелансировку рекомендуют проводить продав выросший актив, и купить наиболее просевшие. Естественно, подразумевается, что у инвестора находятся исключительно качественные активы и долгосрочная стратегия.
Существует немного другая стратегия ребалансировки, например:
1 - Компания "А" = 25%
2 - Компания "Б" = 25%
3 - Компания "В" = 25%
4 - Компания "Г" = 25%
— Допустим, при формировании портфеля, мы взяли 4 компании из разных секторов, соответственно, распределив бюджет поровну. Через время, некоторые компании покажут курсовой рост, некоторые подешевеют:
1 - Компания "А" = 35%
2 - Компания "Б" = 15%
3 - Компания "В" = 40%
4 - Компания "Г" = 10%
— Если в классическом варианте рекомендуют частично продать компании "А" и "В", и докупить до 25% просевшие компании, то в альтернативном варианте можно частично продать выросшие А и В, доведя до тех же 25%, и купить новый 5-й актив.
Просевшие активы не трогать вообще, так как активы фундаментально сильные (если ничего не изменилось в компании), и со-временем вырастут. Именно поэтому, лучше выбирать компании, которые выплачивают дивиденды, при этом еще и увеличиваются.
- При сохранении текущего тренда, ваш портфель продолжит курсовой рост на наиболее динамичных активах (А и В),
- будет сохранен текущий риск в виде уже свершившейся просадки активов (Б и Г),
- добавлен новый фундаментально сильный актив "Д"
При выборе дивидендных компаний, вы будете иметь постоянный денежный поток в виде дивидендов, и на дистанции в 5-10 лет, дивиденды это важно!
Про фундаментальный анализ слышали все, и не просто так о нём говорят. Фундаментальный анализ - это как состав ингредиентов на красивой упаковке красивого фастфуда, зачастую выглядит красиво, а изучив состав, понимаешь что это далеко не ЗОЖ.
Если инвестируете в среднесрочной или долгосрочной стратегии, то ФА это именно то, что должно отвечать на все ваши вопросы и ставить точку в принятии решений.
Инвестируя без детальной или фундаментальной аналитики — это игра в "Русскую рулетку" на бирже, так как мы хотим расти вместе с компаниями, с её реальными успехами, которые подтверждаются годами, у которой есть реальные, а не призрачные перспективы.
Зайдя на форум к некоторым компаниям в красивой оболочке, например на $ASTR осенью 2021 года, когда цена была в 10$ за акцию, там царило безумие, пророк пророком погоняли, но стоит разобрать такую компанию по фундаменталу — приходит ясность и понимание, и вы надолго забываете о таких "безумных" инвестициях. И будете правы, сейчас компания торгуется в районе 4$, и упала на 60%.
Написал большую статью-пример фундаментального анализа компании, так как статья с картинками и примерами, разместил её на TELETYPE. Писал данный пример еще в декабре 2021 года, для примера взял компанию EBAY.
https://teletype.in/@nedlog/0cuPv3GzM7f
— Данный пример, принесет понимание тем, кто не до конца понимает суть фундаментального анализа, или на что обращать внимание.
— Хоть и написание и оформление статьи заняло достаточно долгое время, на деле и при небольших навыках, фундаментальный анализ занимает не более 30 минут, но ценность этих полученных данных — бесценна.
Если инвестируете в среднесрочной или долгосрочной стратегии, то ФА это именно то, что должно отвечать на все ваши вопросы и ставить точку в принятии решений.
Инвестируя без детальной или фундаментальной аналитики — это игра в "Русскую рулетку" на бирже, так как мы хотим расти вместе с компаниями, с её реальными успехами, которые подтверждаются годами, у которой есть реальные, а не призрачные перспективы.
Зайдя на форум к некоторым компаниям в красивой оболочке, например на $ASTR осенью 2021 года, когда цена была в 10$ за акцию, там царило безумие, пророк пророком погоняли, но стоит разобрать такую компанию по фундаменталу — приходит ясность и понимание, и вы надолго забываете о таких "безумных" инвестициях. И будете правы, сейчас компания торгуется в районе 4$, и упала на 60%.
Написал большую статью-пример фундаментального анализа компании, так как статья с картинками и примерами, разместил её на TELETYPE. Писал данный пример еще в декабре 2021 года, для примера взял компанию EBAY.
https://teletype.in/@nedlog/0cuPv3GzM7f
— Данный пример, принесет понимание тем, кто не до конца понимает суть фундаментального анализа, или на что обращать внимание.
— Хоть и написание и оформление статьи заняло достаточно долгое время, на деле и при небольших навыках, фундаментальный анализ занимает не более 30 минут, но ценность этих полученных данных — бесценна.
На что можно рассчитывать на фондовом рынке ?
Любой человек, который собирается вложить свои деньги, задает резонный вопрос — "а сколько я заработаю за год, на какую доходность могу рассчитывать ? "
Это правильные и здоровые вопросы, но ответы бывают разные, в зависимости от того, у кого вы это спрашиваете и уровень заинтересованности отвечающего.
Итак, давайте разберемся что к чему, и как с этим жить дальше.
— Разные рекламные объявления пестрят уникальными возможностями быстрого обогащения за счет торговли акциями на фондовом рынке. Показываются примеры как их стоимость увеличивается на 100%. Множество успешных трейдеров дают сигналы и рассказывают, как за пару лет они заработали миллионы.
Чужая прибыль очень сильно влияет на фантазию начинающего инвестора, и он уже представляет, как едет на новеньком кабриолете по побережью Испании! На самом деле все не так просто!
По статистики, 90-95% трейдеров - новичков, теряют свои депозиты в первый год активных торгов. Чтобы получить прибыль вы должны купить акцию подешевле и продать подороже. Но чтобы продать вам требуется покупатель, тот человек, который считает, что покупает акцию дешево.
Но вся проблема в том, что вы только начинаете торговать, но покупаете у профессионального трейдера с Wall Street, у которого лучшая аналитика, инсайды, да и банальный огромный опыт и знания психологии рынка.
Рынок питается новыми деньгами от частных инвесторов, и инвестирование становится очень популярным и весьма доступным инструментом, но чтобы не подарить свои деньги рынку, нужно подходить с реальными ожиданиями и набором определенных правил и постулатов финансовой грамотности и инвестора.
Помимо перетекания денег от трейдера к трейдеру, на прибыль еще влияют три вещи:
- Инфляция
- Рост мировой экономики
- Приток новых денежных средств
Индекс Московской биржи давал доходность 17,5% годовых в рублях (на конец 2021 года) в среднем за 10 лет.
Индекс S&P500 дает доходность в 9,8% годовых в валюте.
Именно на такую доходность и может рассчитывать частный инвестор, и чтобы ее получить достаточно придерживаться стратегии «Купи и держи». Даже не имея финансового образования и не погружаясь в мир аналитики, банально купив фонд на широкий рынок, можно иметь именно такую среднюю доходность, и это уже не плохо.
Но в жизни, зачастую, далеко не так. Процесс инвестирования скучен, чтобы получить прибыль не нужно делать никаких действий, просто покупай и жди. Но любой инвестор сам себе голова!
Он начинает охотится за прибылью, доходными акциями, которые оказываются убыточными, в результате этого доходность падает и средняя доходность частного инвестора обычно в районе 7-10% годовых.
Для сравнения, у лучшего инвестора в мире – Уоррена Баффета, среднегодовая доходность 21,6% (на конец 2015 года). И это считается просто отличным результатом.
Те кто пришел в инвестирование в конце марта 2020 года, могут сейчас возразить, мол я за год заработал хренову тучу процентов, Но нужно понимать, что S&P 500 к примеру, с того момента вырос почти на 100%. Вы просто выросли вместе с индексом и такая доходность у вас один год, а Уоррен Баффетт показывает такую доходность из года в год, на протяжении более 50 лет.
Вопрос не в том, сколько вы заработали за текущий или прошлый год, а сколько вы в среднем заработали за 5-10 лет, и сможете ли вы повторить результат прошлого года.
К чему все это? Я хочу, чтобы вы понимали, что большая доходность в инвестициях - это прежде всего план, дисциплина и терпение. А капитал создается малыми усилиями, но на протяжении долгого времени. Инвестирование это та сфера, где постоянно нужно учиться, познавать, считать и анализировать.
Прежде всего, не питаться иллюзиями, а быть реалистом. Иметь цель и адаптировать стратегию.
Удачи в инвестициях.
Любой человек, который собирается вложить свои деньги, задает резонный вопрос — "а сколько я заработаю за год, на какую доходность могу рассчитывать ? "
Это правильные и здоровые вопросы, но ответы бывают разные, в зависимости от того, у кого вы это спрашиваете и уровень заинтересованности отвечающего.
Итак, давайте разберемся что к чему, и как с этим жить дальше.
— Разные рекламные объявления пестрят уникальными возможностями быстрого обогащения за счет торговли акциями на фондовом рынке. Показываются примеры как их стоимость увеличивается на 100%. Множество успешных трейдеров дают сигналы и рассказывают, как за пару лет они заработали миллионы.
Чужая прибыль очень сильно влияет на фантазию начинающего инвестора, и он уже представляет, как едет на новеньком кабриолете по побережью Испании! На самом деле все не так просто!
По статистики, 90-95% трейдеров - новичков, теряют свои депозиты в первый год активных торгов. Чтобы получить прибыль вы должны купить акцию подешевле и продать подороже. Но чтобы продать вам требуется покупатель, тот человек, который считает, что покупает акцию дешево.
Но вся проблема в том, что вы только начинаете торговать, но покупаете у профессионального трейдера с Wall Street, у которого лучшая аналитика, инсайды, да и банальный огромный опыт и знания психологии рынка.
Рынок питается новыми деньгами от частных инвесторов, и инвестирование становится очень популярным и весьма доступным инструментом, но чтобы не подарить свои деньги рынку, нужно подходить с реальными ожиданиями и набором определенных правил и постулатов финансовой грамотности и инвестора.
Помимо перетекания денег от трейдера к трейдеру, на прибыль еще влияют три вещи:
- Инфляция
- Рост мировой экономики
- Приток новых денежных средств
Индекс Московской биржи давал доходность 17,5% годовых в рублях (на конец 2021 года) в среднем за 10 лет.
Индекс S&P500 дает доходность в 9,8% годовых в валюте.
Именно на такую доходность и может рассчитывать частный инвестор, и чтобы ее получить достаточно придерживаться стратегии «Купи и держи». Даже не имея финансового образования и не погружаясь в мир аналитики, банально купив фонд на широкий рынок, можно иметь именно такую среднюю доходность, и это уже не плохо.
Но в жизни, зачастую, далеко не так. Процесс инвестирования скучен, чтобы получить прибыль не нужно делать никаких действий, просто покупай и жди. Но любой инвестор сам себе голова!
Он начинает охотится за прибылью, доходными акциями, которые оказываются убыточными, в результате этого доходность падает и средняя доходность частного инвестора обычно в районе 7-10% годовых.
Для сравнения, у лучшего инвестора в мире – Уоррена Баффета, среднегодовая доходность 21,6% (на конец 2015 года). И это считается просто отличным результатом.
Те кто пришел в инвестирование в конце марта 2020 года, могут сейчас возразить, мол я за год заработал хренову тучу процентов, Но нужно понимать, что S&P 500 к примеру, с того момента вырос почти на 100%. Вы просто выросли вместе с индексом и такая доходность у вас один год, а Уоррен Баффетт показывает такую доходность из года в год, на протяжении более 50 лет.
Вопрос не в том, сколько вы заработали за текущий или прошлый год, а сколько вы в среднем заработали за 5-10 лет, и сможете ли вы повторить результат прошлого года.
К чему все это? Я хочу, чтобы вы понимали, что большая доходность в инвестициях - это прежде всего план, дисциплина и терпение. А капитал создается малыми усилиями, но на протяжении долгого времени. Инвестирование это та сфера, где постоянно нужно учиться, познавать, считать и анализировать.
Прежде всего, не питаться иллюзиями, а быть реалистом. Иметь цель и адаптировать стратегию.
Удачи в инвестициях.
Риск банкротства брокера и принудительной распродажи активов редко учитывается инвесторами в фондовый рынок. А между тем, события недавних недель показали - это реальность, и то, о чем многие не задумывались, сегодня это вполне себе происходит.
Вскоре мы вероятно увидим банкротство одного из брокеров, который пострадал из-за обвала рынка РФ и заморозки торгов:
— Универ Капитал.
Причем, проблема-то возникла даже не из-за акций, а из-за ОФЗ и еврооблигаций - вроде бы железобетонных активов с максимальной надежностью.
Главная проблема здесь заключается в двух вещах:
1) В том, что брокер не отделяет свои активы и активы клиентов. То есть с точки зрения расчетов все активы идут "кучей", а значит при принудительном исполнении обязательств продаются "кучей".
2) При принудительной продаже (маржин-колле) все сделки закрываются для покрытия задолженности. И инвесторы остаются без денег и без активов.
Вот почему важно выбирать качественного и крупного брокера, если вы не хотите попасть под такой каток, лишившись всех активов. И чтобы избежать именно такого риска, я сам выбираю зарубежного брокера Interactive Brokers. В России нет механизмов защиты инвесторов - аналога страховки АСВ для вкладов. Нет даже механизма санации брокера для какой-никакой компенсации этих рисков.
У зарубежного брокера есть полноценная страховка SIPC на сумму до 500 000$ капитала. Даже если брокер обанкротится по тем же самым причинам (маржин-коллы и хранение активов клиентов общей "кучей"), вы все равно получите компенсацию. Неважно, что и кто сделал. Неважно, было ли это мошенничество или обычные рыночные риски - компенсация SIPC выплачивается всем инвесторам. Плюс, имеется "внешняя страховка". У того же IB это страховка Lloyds на сумму до 2 миллионов долларов.
Если инвестируете в бумаги РФ, то резонно выбрать достаточно надежного брокера РФ, это обеспечит дополнительную диверсификацию. Для этих целей, подойдет Тинькофф, который не попал в санкционный список, но подчиняется указанию ЦБ.
Также важно учитывать и первопричину возникших проблем - а именно заморозку торгов на бирже после начала "спецоперации". Брокер просто не имел физической возможности обеспечить ликвидность по своим позициям и обязательствам. По сути, и брокер, и его клиенты стали заложниками ситуации. Кстати, это не такая уж и редкость, в интернете есть подобные банкротства.
Вряд ли банкротства брокеров будут продолжаться, если не будет очередного витка эскалации ситуации, заморозки торгов и т.д. Но этот пример банкротства Универ Капитала - хорошее напоминание о рисках российских брокеров.
Вскоре мы вероятно увидим банкротство одного из брокеров, который пострадал из-за обвала рынка РФ и заморозки торгов:
— Универ Капитал.
Причем, проблема-то возникла даже не из-за акций, а из-за ОФЗ и еврооблигаций - вроде бы железобетонных активов с максимальной надежностью.
Главная проблема здесь заключается в двух вещах:
1) В том, что брокер не отделяет свои активы и активы клиентов. То есть с точки зрения расчетов все активы идут "кучей", а значит при принудительном исполнении обязательств продаются "кучей".
2) При принудительной продаже (маржин-колле) все сделки закрываются для покрытия задолженности. И инвесторы остаются без денег и без активов.
Вот почему важно выбирать качественного и крупного брокера, если вы не хотите попасть под такой каток, лишившись всех активов. И чтобы избежать именно такого риска, я сам выбираю зарубежного брокера Interactive Brokers. В России нет механизмов защиты инвесторов - аналога страховки АСВ для вкладов. Нет даже механизма санации брокера для какой-никакой компенсации этих рисков.
У зарубежного брокера есть полноценная страховка SIPC на сумму до 500 000$ капитала. Даже если брокер обанкротится по тем же самым причинам (маржин-коллы и хранение активов клиентов общей "кучей"), вы все равно получите компенсацию. Неважно, что и кто сделал. Неважно, было ли это мошенничество или обычные рыночные риски - компенсация SIPC выплачивается всем инвесторам. Плюс, имеется "внешняя страховка". У того же IB это страховка Lloyds на сумму до 2 миллионов долларов.
Если инвестируете в бумаги РФ, то резонно выбрать достаточно надежного брокера РФ, это обеспечит дополнительную диверсификацию. Для этих целей, подойдет Тинькофф, который не попал в санкционный список, но подчиняется указанию ЦБ.
Также важно учитывать и первопричину возникших проблем - а именно заморозку торгов на бирже после начала "спецоперации". Брокер просто не имел физической возможности обеспечить ликвидность по своим позициям и обязательствам. По сути, и брокер, и его клиенты стали заложниками ситуации. Кстати, это не такая уж и редкость, в интернете есть подобные банкротства.
Вряд ли банкротства брокеров будут продолжаться, если не будет очередного витка эскалации ситуации, заморозки торгов и т.д. Но этот пример банкротства Универ Капитала - хорошее напоминание о рисках российских брокеров.
Как слабый рубль влияет на сектора экономики?
В первую очередь стоит учитывать несколько факторов:
— Доля экспорта в выручке компании — чем больше, тем выгоднее ей слабый рубль. В рублевом эквиваленте, выручка больше.
— Расходы в валюте — чем выше доля, тем хуже компании, когда рубль слабеет. Соответственно растут расходы в национальной валюте.
— Валютные обязательства — чем они выше, тем более выгоден компании крепкий рубль. Кредиты становятся выгодней и их обслуживание так же дешевле обходится для компании.
От этих параметров и будет зависеть, как влияет изменение курса валюты на акции, финансовые показатели и даже на дивиденды компаний. В каждой отрасли свои особенности.
Сырьё
Большинство нефтяных, добывающих, металлургических и аграрных компаний являются экспортерами, поэтому их доходы растут при девальвации рубля.
Финансы
Акции банков практически не реагируют на изменение курсов валют, влияние можно назвать нейтральным. Другой момент заключается в том, что они кредитуют экспортеров, а что выгодно им — выгодно банкам.
Строительство
Основные строительные компании работают на внутреннем рынке. Для них важен крепкий курс национальной валюты. Связано это с тем, что выручка — рублевая, а часть материалов — импортные. Рост стоимости доллара может негативно сказаться на рентабельности бизнеса.
Ритейлеры
Торговые сети также ориентированы на отечественный рынок. Значительная часть их товаров — импортная, а значит, компаниям важен стабильный и крепкий курс рубля. Меньше валютных обязательств и расходов — позитивный момент при крепком рубле. Если изменения курса незначительные, то и влияние будет минимальным.
Телекоммуникации
В основном не реагируют на изменение курса валюты, однако им все же предпочтителен крепкий рубль.
Во-первых, девальвация рубля может привести к увеличению расходов.
Во-вторых, некоторое оборудование закупается за рубежом.
В первую очередь стоит учитывать несколько факторов:
— Доля экспорта в выручке компании — чем больше, тем выгоднее ей слабый рубль. В рублевом эквиваленте, выручка больше.
— Расходы в валюте — чем выше доля, тем хуже компании, когда рубль слабеет. Соответственно растут расходы в национальной валюте.
— Валютные обязательства — чем они выше, тем более выгоден компании крепкий рубль. Кредиты становятся выгодней и их обслуживание так же дешевле обходится для компании.
От этих параметров и будет зависеть, как влияет изменение курса валюты на акции, финансовые показатели и даже на дивиденды компаний. В каждой отрасли свои особенности.
Сырьё
Большинство нефтяных, добывающих, металлургических и аграрных компаний являются экспортерами, поэтому их доходы растут при девальвации рубля.
Финансы
Акции банков практически не реагируют на изменение курсов валют, влияние можно назвать нейтральным. Другой момент заключается в том, что они кредитуют экспортеров, а что выгодно им — выгодно банкам.
Строительство
Основные строительные компании работают на внутреннем рынке. Для них важен крепкий курс национальной валюты. Связано это с тем, что выручка — рублевая, а часть материалов — импортные. Рост стоимости доллара может негативно сказаться на рентабельности бизнеса.
Ритейлеры
Торговые сети также ориентированы на отечественный рынок. Значительная часть их товаров — импортная, а значит, компаниям важен стабильный и крепкий курс рубля. Меньше валютных обязательств и расходов — позитивный момент при крепком рубле. Если изменения курса незначительные, то и влияние будет минимальным.
Телекоммуникации
В основном не реагируют на изменение курса валюты, однако им все же предпочтителен крепкий рубль.
Во-первых, девальвация рубля может привести к увеличению расходов.
Во-вторых, некоторое оборудование закупается за рубежом.
Байбэк
Байбэк — это обратный выкуп акций: компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.
Чаще всего об обратном выкупе заявляют, когда у корпорации накапливается свободная наличка, которая не находит применение в инвестициях для развития. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции.
В условиях сильной конкуренции, если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у неё нет направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как стагнацию, поэтому могут начать продавать акции компании.
Чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании, что создает риски смены собственника или поглощения.
Чтобы не допустить этого, менеджмент прибегает к байбэку своих акций у акционеров — спрос на бумаги, создаваемый компанией при выкупе, и последующее уменьшение акций в обращении двигают котировки вверх, а стало быть, и капитализация компании.
Какие задачи компании решает байбэк?
- снижает риск враждебных поглощений;
- избавляет от избыточной ликвидности;
- изменяет структуру капитала;
- улучшает соотношение прибыли на цену акции;
- даёт льготы при начислении налога на дивиденды;
- передаёт выкупленные акции служащим компании.
В любом случае обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции компании и в большинстве случаев является позитивом.
Но есть важный нюанс!
- Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу.
Что байбэк дает акционерам?
- Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.
- Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно инвестору.
Инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной выкупа стали какие-либо внутренние корпоративные события компании.
Байбэк — это обратный выкуп акций: компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.
Чаще всего об обратном выкупе заявляют, когда у корпорации накапливается свободная наличка, которая не находит применение в инвестициях для развития. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции.
В условиях сильной конкуренции, если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у неё нет направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как стагнацию, поэтому могут начать продавать акции компании.
Чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании, что создает риски смены собственника или поглощения.
Чтобы не допустить этого, менеджмент прибегает к байбэку своих акций у акционеров — спрос на бумаги, создаваемый компанией при выкупе, и последующее уменьшение акций в обращении двигают котировки вверх, а стало быть, и капитализация компании.
Какие задачи компании решает байбэк?
- снижает риск враждебных поглощений;
- избавляет от избыточной ликвидности;
- изменяет структуру капитала;
- улучшает соотношение прибыли на цену акции;
- даёт льготы при начислении налога на дивиденды;
- передаёт выкупленные акции служащим компании.
В любом случае обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции компании и в большинстве случаев является позитивом.
Но есть важный нюанс!
- Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу.
Что байбэк дает акционерам?
- Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.
- Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно инвестору.
Инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной выкупа стали какие-либо внутренние корпоративные события компании.
Финансовая грамотность — это не про пункты банковских договоров мелким шрифтом, это не про 100% в месяц, не вставая с дивана.
Финансовая грамотность — это про настоящее богатство и хорошую, полноценную жизнь, это про правильное отношение к деньгам и разумное потребление, это про обеспеченную жизнь и полноценную старость.
Итак, 5 тезисов финансовой грамотности еще раз (повторять всегда полезно):
— Ваше богатство это ваш собственный капитал, который работает на вас. Воспринимайте это как вашу часть в мировой экономике, вашу долю в чём-то полезном и прибыльным, то что приносит пользу и наращивает капитал. Если процент вам не капает, значит вы участвуете в чём-то не слишком рентабельном и точно не эффективном.
— Кредиты и долги, до тех пор, пока это будет являться инструментом наращивания потребления, это будет являются тотальным злом, так как это мешает созданию капитала, цель — заработок на вас, а цена - ваше благополучие.
— Расходы должны быть меньше, чем доходы (такой вот сюрприз, не правда ли) — но тем не менее, чтобы в вашей жизни всегда был положительный финансовый баланс, он должен только расти со временем, и к этому необходимо стремиться. Инструментов достижения цели — вагон и тележка, каждый выбирает на свой вкус и цвет.
— Положительный баланс не держать под подушкой, деньги должны приносить деньги. В данном контексте, говорим об инвестициях в мировую экономику, и следовательно направляем положительный баланс на покупку активов, что само по себе является искусством. Лучше покупать активы хоть как-то, чем не покупать их вообще. У вас целая жизнь, чтобы разобраться в этом интереснейшем вопросе. Пусть это станет вашим новым хобби, которое принесет финансовую независимость и обеспеченную жизнь.
— Дисциплина и время — главные инструменты инвестора, и доступны они вам совершенно бесплатно. Воспринимайте развитие самодисциплины как занятия спортом. Один раз начал и всю жизнь продолжаешь, не планируя останавливаться.
Да, вы всё это «знаете», но 95% нифига этим знанием не пользуется, а планирует не дальше одного месяца. Не надо так. Давайте все будем богатыми.
Финансовая грамотность — это про настоящее богатство и хорошую, полноценную жизнь, это про правильное отношение к деньгам и разумное потребление, это про обеспеченную жизнь и полноценную старость.
Итак, 5 тезисов финансовой грамотности еще раз (повторять всегда полезно):
— Ваше богатство это ваш собственный капитал, который работает на вас. Воспринимайте это как вашу часть в мировой экономике, вашу долю в чём-то полезном и прибыльным, то что приносит пользу и наращивает капитал. Если процент вам не капает, значит вы участвуете в чём-то не слишком рентабельном и точно не эффективном.
— Кредиты и долги, до тех пор, пока это будет являться инструментом наращивания потребления, это будет являются тотальным злом, так как это мешает созданию капитала, цель — заработок на вас, а цена - ваше благополучие.
— Расходы должны быть меньше, чем доходы (такой вот сюрприз, не правда ли) — но тем не менее, чтобы в вашей жизни всегда был положительный финансовый баланс, он должен только расти со временем, и к этому необходимо стремиться. Инструментов достижения цели — вагон и тележка, каждый выбирает на свой вкус и цвет.
— Положительный баланс не держать под подушкой, деньги должны приносить деньги. В данном контексте, говорим об инвестициях в мировую экономику, и следовательно направляем положительный баланс на покупку активов, что само по себе является искусством. Лучше покупать активы хоть как-то, чем не покупать их вообще. У вас целая жизнь, чтобы разобраться в этом интереснейшем вопросе. Пусть это станет вашим новым хобби, которое принесет финансовую независимость и обеспеченную жизнь.
— Дисциплина и время — главные инструменты инвестора, и доступны они вам совершенно бесплатно. Воспринимайте развитие самодисциплины как занятия спортом. Один раз начал и всю жизнь продолжаешь, не планируя останавливаться.
Да, вы всё это «знаете», но 95% нифига этим знанием не пользуется, а планирует не дальше одного месяца. Не надо так. Давайте все будем богатыми.
— "Если кто-то сегодня сидит в тени, это потому что он давно посадил дерево"...
Это одна из "крылатых" фраз, одного из величайших инвесторов в истории - Уоррена Баффета. Он купил свою первую акцию, когда ему было всего 11 лет, и с тех пор заработал 88 млрд. долларов. Он продолжает делиться своей мудростью на ежегодных собраниях акционеров Berkshire Hathaway, и многие его фразы стали крылатыми, наполненными мудростью и инвестиционной философией.
Ниже хочу привести некоторые фразы, которые хорошо бы знать и понимать каждому инвестору.
✓ В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.
( Вы не можете предсказать будущее и куда пойдет рынок ).
✓ Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.
( Имейте собственное мнение о происходящем на рынках. Получая готовые сигналы, ничему не научишься ).
✓ Если вы не думаете о владении акцией в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение десяти минут.
( Баффет говорит, что его любимый период удержания — «навсегда». Посмотрите в портфель — какие акции вы будете держать и подкупать, даже если случится три кризиса подряд? )
✓ Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.
( Хорошая компания легко переживет любые просадки и со временем станет только дороже ).
✓ Если вы используете расчеты, то необязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.
( Нет ничего хуже состояния, когда инвестора охватывает паника. На рынке нужно быть роботом и действовать без эмоций. У каждого инвестора должна быть своя стратегия ).
✓ Бойтесь умников, формулы приносящих.
( Как долгосрочный инвестор, Баффет скептически относится к техническому анализу. Лучше всего о компании скажут годовой и квартальный финансовые отчеты )
✓ Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблема — это когда вы «ничего не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.
( Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь ).
✓ Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят «нет» практически всем.
✓ Предсказания рассказывают многое о предсказателе. Но ничего не говорят о будущем ...
✓ Первое правило — никогда не терять деньги.
Второе правило — не забывать первое правило.
( Одна из знаменитейших фраз Баффета ).
— И напоследок, одна из крылатых фраз, которая хорошо описывает психологию инвестора в текущих экономических реалиях:
✓ Вам не стоит владеть акциями компаний, если падение в цене на 50% в течении короткого периода времени причинит вам серьёзный стресс.
По моему скромному мнению, такие фразы от великого инвестора, это как важный урок, за которым стоит мудрость и опыт действительно хорошего инвестора, который познал и раскрыл теорию долгосрочного инвестирования. И такие фразы, как нельзя лучше, описывают психологию инвестирования.
p.s. Если контент такого рода зайдет, то я периодически буду подготавливать такой материал, для развития инвест-мышления и психологической разгрузки.
Это одна из "крылатых" фраз, одного из величайших инвесторов в истории - Уоррена Баффета. Он купил свою первую акцию, когда ему было всего 11 лет, и с тех пор заработал 88 млрд. долларов. Он продолжает делиться своей мудростью на ежегодных собраниях акционеров Berkshire Hathaway, и многие его фразы стали крылатыми, наполненными мудростью и инвестиционной философией.
Ниже хочу привести некоторые фразы, которые хорошо бы знать и понимать каждому инвестору.
✓ В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.
( Вы не можете предсказать будущее и куда пойдет рынок ).
✓ Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.
( Имейте собственное мнение о происходящем на рынках. Получая готовые сигналы, ничему не научишься ).
✓ Если вы не думаете о владении акцией в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение десяти минут.
( Баффет говорит, что его любимый период удержания — «навсегда». Посмотрите в портфель — какие акции вы будете держать и подкупать, даже если случится три кризиса подряд? )
✓ Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.
( Хорошая компания легко переживет любые просадки и со временем станет только дороже ).
✓ Если вы используете расчеты, то необязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.
( Нет ничего хуже состояния, когда инвестора охватывает паника. На рынке нужно быть роботом и действовать без эмоций. У каждого инвестора должна быть своя стратегия ).
✓ Бойтесь умников, формулы приносящих.
( Как долгосрочный инвестор, Баффет скептически относится к техническому анализу. Лучше всего о компании скажут годовой и квартальный финансовые отчеты )
✓ Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблема — это когда вы «ничего не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.
( Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь ).
✓ Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят «нет» практически всем.
✓ Предсказания рассказывают многое о предсказателе. Но ничего не говорят о будущем ...
✓ Первое правило — никогда не терять деньги.
Второе правило — не забывать первое правило.
( Одна из знаменитейших фраз Баффета ).
— И напоследок, одна из крылатых фраз, которая хорошо описывает психологию инвестора в текущих экономических реалиях:
✓ Вам не стоит владеть акциями компаний, если падение в цене на 50% в течении короткого периода времени причинит вам серьёзный стресс.
По моему скромному мнению, такие фразы от великого инвестора, это как важный урок, за которым стоит мудрость и опыт действительно хорошего инвестора, который познал и раскрыл теорию долгосрочного инвестирования. И такие фразы, как нельзя лучше, описывают психологию инвестирования.
p.s. Если контент такого рода зайдет, то я периодически буду подготавливать такой материал, для развития инвест-мышления и психологической разгрузки.
Контент с «фразами великих» нравится?
Подготавливать периодически такого рода контент ?
Подготавливать периодически такого рода контент ?
Anonymous Poll
89%
ДА
8%
НЕТ
2%
И так все знаю
Что делать, если купили доллар по 90 - 100 - 120?
— собственно, с какой целью вы его покупали, такой и придерживайтесь цели.
Но правда заключается в том, что многие покупали доллары, поддавшись всеобщей панике, и конкретной и твердой цели не было. В этом и есть одна из основных ошибок инвестирования. Цель должна быть всегда, твердая, ясная и понятная, тогда и стратегия будет верная.
Хорошо, если цели нет, а дорогие доллары остались, тогда не спешите продавать их в убыток, доллар это тот самый инструмент, который можно конвертировать в другой, более доходный актив, но для этого нужно выбрать тот самый актив.
Я достаточно часто в своих постах, говорю "выбирайте первоклассные акции", и вот на небольшом примере, покажу, что же это такое. В данном случае, по одной из рекомендаций Уоррена Баффета:
— "Компания должна быть скучной и неинтересной"
Итак, какие же самые прибыльные акции для инвестирования? Смотреть, что на самом хайпе, о чем кричат все аналитики, чему предвещают мощный рост?
Ни в коем случае!
Нужно смотреть на сам БИЗНЕС. И в первую очередь - на ПОКАЗАТЕЛИ этого бизнеса, проводя фундаментальный анализ акций.
Все хотят найти новый Apple или новый Amazon, чтобы сделать огромную доходность... а вы слышали хоть что-нибудь об акциях Tractor Supply ( $TSCO )? Нет? И это не удивительно, ведь скучнее компанию трудно найти.
Они продают товары для ферм, зерно и корма, газонокосилки и запчасти к ним. И все такое прочее. Никакого эмоционального возбуждения и предвкушения подобный бизнес не вызывает. У них нет ярких и ожидаемых презентаций, как у AAPL, они ни у кого на слуху, но между тем, она стабильна и имеет волатильность ниже S&P500 (beta 0.98).
За последние 3 года - феноменального роста рынка, компания обогнала по доходности S&P500 почти в 2 раза. А за 10 лет, рост показал в 570%, это в среднем 57% в год, и это в долларах.
В чем подвох?
А нет подвоха. Это просто следствие качественного бизнеса, который легко заметить. Нужно лишь анализировать активы для инвестирования не по "хайповым" статьям или анонсам, а по фундаментальным показателям бизнеса.
— У компании стабильный рост EPS - даже несмотря на пандемию.
— Продажи растут, а акции регулярно выкупаются.
— Компания платит и увеличивает дивиденды. Да, относительно недолго - лишь 11 лет, но зато взгляните на рост дивидендов - 77% увеличения за последний год!
— Бизнес имеет низкие долги при отличном покрытии долгов прибылью.
В общем, все как мы любим: крепкий, надежный и устойчивый бизнес, который может продолжить развиваться уверенными темпами.
Вы вряд ли услышите о компаниях такого рода в новостях или в подборке "самых перспективных акций на 2022 год". Но именно такие компании, которые не выделяются на фоне блестящих стартапов и удивительных IPO и приносят на длительной дистанции инвесторам РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ и стабильный денежный поток.
Теперь вы знаете один из вариантов, что можно сделать с долларами за 120, чтобы не фиксировать убытки, а еще и заработать при этом.
— собственно, с какой целью вы его покупали, такой и придерживайтесь цели.
Но правда заключается в том, что многие покупали доллары, поддавшись всеобщей панике, и конкретной и твердой цели не было. В этом и есть одна из основных ошибок инвестирования. Цель должна быть всегда, твердая, ясная и понятная, тогда и стратегия будет верная.
Хорошо, если цели нет, а дорогие доллары остались, тогда не спешите продавать их в убыток, доллар это тот самый инструмент, который можно конвертировать в другой, более доходный актив, но для этого нужно выбрать тот самый актив.
Я достаточно часто в своих постах, говорю "выбирайте первоклассные акции", и вот на небольшом примере, покажу, что же это такое. В данном случае, по одной из рекомендаций Уоррена Баффета:
— "Компания должна быть скучной и неинтересной"
Итак, какие же самые прибыльные акции для инвестирования? Смотреть, что на самом хайпе, о чем кричат все аналитики, чему предвещают мощный рост?
Ни в коем случае!
Нужно смотреть на сам БИЗНЕС. И в первую очередь - на ПОКАЗАТЕЛИ этого бизнеса, проводя фундаментальный анализ акций.
Все хотят найти новый Apple или новый Amazon, чтобы сделать огромную доходность... а вы слышали хоть что-нибудь об акциях Tractor Supply ( $TSCO )? Нет? И это не удивительно, ведь скучнее компанию трудно найти.
Они продают товары для ферм, зерно и корма, газонокосилки и запчасти к ним. И все такое прочее. Никакого эмоционального возбуждения и предвкушения подобный бизнес не вызывает. У них нет ярких и ожидаемых презентаций, как у AAPL, они ни у кого на слуху, но между тем, она стабильна и имеет волатильность ниже S&P500 (beta 0.98).
За последние 3 года - феноменального роста рынка, компания обогнала по доходности S&P500 почти в 2 раза. А за 10 лет, рост показал в 570%, это в среднем 57% в год, и это в долларах.
В чем подвох?
А нет подвоха. Это просто следствие качественного бизнеса, который легко заметить. Нужно лишь анализировать активы для инвестирования не по "хайповым" статьям или анонсам, а по фундаментальным показателям бизнеса.
— У компании стабильный рост EPS - даже несмотря на пандемию.
— Продажи растут, а акции регулярно выкупаются.
— Компания платит и увеличивает дивиденды. Да, относительно недолго - лишь 11 лет, но зато взгляните на рост дивидендов - 77% увеличения за последний год!
— Бизнес имеет низкие долги при отличном покрытии долгов прибылью.
В общем, все как мы любим: крепкий, надежный и устойчивый бизнес, который может продолжить развиваться уверенными темпами.
Вы вряд ли услышите о компаниях такого рода в новостях или в подборке "самых перспективных акций на 2022 год". Но именно такие компании, которые не выделяются на фоне блестящих стартапов и удивительных IPO и приносят на длительной дистанции инвесторам РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ и стабильный денежный поток.
Теперь вы знаете один из вариантов, что можно сделать с долларами за 120, чтобы не фиксировать убытки, а еще и заработать при этом.
Фундаментальный или технический анализ ?
Среди инвесторов и трейдеров, существует вечный спор, что работает лучше, фундаментал или ТА, это как, что раньше появилось, яйцо или курица.
Итак, по-порядку:
Любая аналитика, неважно, фундаментальная или техническая, основана на прошлых данных, на истории. Если в первом случае, это аналитика из фундаментальных данных, таких как финансовая отчетность, выводы аудиторских фирм, и данные мультипликаторов, которые так же базируются на выводах из отчетов,
то техническая аналитика основана на стоимости акции в моменте времени, показывает колебания цены, определяет уровень возможного риска, и показывает направление тренда.
По закону вероятности, тренд прошлого, с бОльшей степени вероятности, тренд скорее будет продолжаться, чем сменится.
Так что же лучше, что работает-то ?:
А дело в том, что не важно, трейдер вы или инвестор, для грамотной аналитики, применять нужно их вместе. Они хоть и отдельно могут работать, но для полноты картины, лучше использовать в связке.
Если ФА даёт представление о структуре бизнеса, о финансовом положении, о проблемных моментах, и о перспективе будущего, дает возможность сопоставить бизнес с ближайшими конкурентами в секторе и сделать соответствующие выводы, то
ТА дает понимание насколько адекватно это воспринимается участниками рынка, какие были реакции на отчетность компании, какие максимальные просадки были, и определить на чём именно это произошло (например иск или плохой отчет), и самое главное — какая СРЕДНЯЯ цена акции на протяжении определенного отрезка времени (например за три года).
Для инвестора — ТА дает понимание текущей цены, и насколько отличается от примерной средней цены, а так же подтверждение текущего тренда или, возможно определение точек коррекции (если в данный момент актив находится в коррекционном положении тренда).
Возможно, определение точек фиксации прибыли (актуально для среднесрочного инвестора).
Для трейдера — ФА даёт понимание глубины и надежности бизнеса, если тренд восходящий и при этом у компании сильный фундаментал, то это второе подтверждение направления тренда, что минимизирует риски связанные со спекулятивной составляющей, и соответственно сокращает вероятность смены тренда.
Используя такую информацию, трейдер принимает решения о точках входа, уровень риска и возможную прибыль.
Но все же, для инвестора основным остается ФА, а для трейдера ТА, и примерно соотносится как 70/30, и совместное использование аналитики, только усилит вашу стратегию.
Среди инвесторов и трейдеров, существует вечный спор, что работает лучше, фундаментал или ТА, это как, что раньше появилось, яйцо или курица.
Итак, по-порядку:
Любая аналитика, неважно, фундаментальная или техническая, основана на прошлых данных, на истории. Если в первом случае, это аналитика из фундаментальных данных, таких как финансовая отчетность, выводы аудиторских фирм, и данные мультипликаторов, которые так же базируются на выводах из отчетов,
то техническая аналитика основана на стоимости акции в моменте времени, показывает колебания цены, определяет уровень возможного риска, и показывает направление тренда.
По закону вероятности, тренд прошлого, с бОльшей степени вероятности, тренд скорее будет продолжаться, чем сменится.
Так что же лучше, что работает-то ?:
А дело в том, что не важно, трейдер вы или инвестор, для грамотной аналитики, применять нужно их вместе. Они хоть и отдельно могут работать, но для полноты картины, лучше использовать в связке.
Если ФА даёт представление о структуре бизнеса, о финансовом положении, о проблемных моментах, и о перспективе будущего, дает возможность сопоставить бизнес с ближайшими конкурентами в секторе и сделать соответствующие выводы, то
ТА дает понимание насколько адекватно это воспринимается участниками рынка, какие были реакции на отчетность компании, какие максимальные просадки были, и определить на чём именно это произошло (например иск или плохой отчет), и самое главное — какая СРЕДНЯЯ цена акции на протяжении определенного отрезка времени (например за три года).
Для инвестора — ТА дает понимание текущей цены, и насколько отличается от примерной средней цены, а так же подтверждение текущего тренда или, возможно определение точек коррекции (если в данный момент актив находится в коррекционном положении тренда).
Возможно, определение точек фиксации прибыли (актуально для среднесрочного инвестора).
Для трейдера — ФА даёт понимание глубины и надежности бизнеса, если тренд восходящий и при этом у компании сильный фундаментал, то это второе подтверждение направления тренда, что минимизирует риски связанные со спекулятивной составляющей, и соответственно сокращает вероятность смены тренда.
Используя такую информацию, трейдер принимает решения о точках входа, уровень риска и возможную прибыль.
Но все же, для инвестора основным остается ФА, а для трейдера ТА, и примерно соотносится как 70/30, и совместное использование аналитики, только усилит вашу стратегию.
Я хоть и сторонник долгосрочного и среднесрочного инвестирования, но будет логично затронуть и трейдинг, хотя бы для понимания данного вида инвестирования.
Инвесторы нацелены на получение выгоды в будущем, или создание пассивного денежного потока в виде дивидендов. Их задача — составить устойчивый инвестиционный портфель, который будет приносить доход в течение длительного времени. Трейдер же разрабатывает стратегию для заработка здесь и сейчас, и зачастую имеют очень рисковые сделки.
Виды трейдинга
В зависимости от применяемой стратегии и длительности сделок трейдинг условно разделяют на несколько видов.
— Высокочастотный, или алготрейд. Все операции производит вычислительный алгоритм. В соответствии с заданной программой он расставляет множество ордеров — заявок на покупку и продажу. Все сделки проводятся за секунды или ещё быстрее. Отсюда следует, что высокочастотный трейдер должен обладать знаниями торговых алгоритмов и навыками программирования. Кроме того, подобная стратегия является очень рискованной. Хороший канал связи — обязательное условие для исключения любых временных задержек при проведении сеанса торгов. Данная стратегия работы на бирже не подходит для новичков.
— Скальпинг. Сделки, как и в высокочастотном трейдинге, проводятся в течение малых промежутков времени, но длятся дольше — от нескольких секунд до нескольких минут. В основе скальпинга также лежит определённая стратегия, в соответствии с которой трейдер отфильтровывает ценные бумаги с необходимой волатильностью (объёмом торгов) и прочими заданными параметрами. Цель совершения операций — снятие небольшой прибыли в каждом трейде. Но тут есть нюанс, прибыль небольшая, и чтобы заработать, нужно иметь соотношение 7 из 10 положительных трейдов, так как размер убытка равен размеру прибыли, и не забывайте о комиссии брокера.
— Дейтрейдинг. Как ясно из названия, периодом торговли в данном случае является день. Трейдер проводит сделки вручную. Текущие позиции требуют постоянного контроля, так как до вечера их все следует закрыть. Это требование в том числе связано с особенностью трейдинга — использованием кредитного плеча брокера. Дисконт не только позволяет увеличить показатели прибыльности, но и значительно поднимает риски. Поэтому комиссии брокеров за использование заёмных средств overnight, достаточно высоки и могут свести предполагаемую прибыль от сделки на нет.
— Свинг-трейдинг. Для данного типа биржевой торговли период заключения сделки может длиться несколько дней. Свинг-трейдинг основывается на техническом анализе графиков, распознавании циклов колебания цен и максимальном использовании этих движений. Требует глубоких знаний, жёсткой дисциплины и чёткой стратегии для принятия решений по открытию/закрытию позиции и промежуточной фиксации прибыли. В рамках этой стратегии трейдер старается минимизировать возможные убытки, постоянно корректируя стоп-ордера.
— Среднесрочный трейдинг. Рассчитан на улавливание значительных колебаний цен и заработок на трендах. Здесь трейдеру не обойтись как без технического, так и без фундаментального анализа. Решение об открытии позиции принимается на основе данных о макроэкономических факторах, информации о состоянии экономики страны, отрасли, отчётов о деятельности компании и её конкурентов. Такой вид трейдинга похож на долгосрочное инвестирование, но отличается продолжительностью.
Менее рисковый, но при этом достаточно прибыльный, считается среднесрочный трейдинг. Но для выбора активов важно найти хорошую точку входа.
В среднесрочном трейдинге, достаточно иметь соотношение 3 положительные сделки из 10 (при соблюдении риск менеджмента), чтобы ваша стратегия показала положительную динамику.
Как правило, прибыль начинается от +5% от сделки, а риск-менеджмент подразумевает или стоп-ордера или стратегия усреднения.
Инвесторы нацелены на получение выгоды в будущем, или создание пассивного денежного потока в виде дивидендов. Их задача — составить устойчивый инвестиционный портфель, который будет приносить доход в течение длительного времени. Трейдер же разрабатывает стратегию для заработка здесь и сейчас, и зачастую имеют очень рисковые сделки.
Виды трейдинга
В зависимости от применяемой стратегии и длительности сделок трейдинг условно разделяют на несколько видов.
— Высокочастотный, или алготрейд. Все операции производит вычислительный алгоритм. В соответствии с заданной программой он расставляет множество ордеров — заявок на покупку и продажу. Все сделки проводятся за секунды или ещё быстрее. Отсюда следует, что высокочастотный трейдер должен обладать знаниями торговых алгоритмов и навыками программирования. Кроме того, подобная стратегия является очень рискованной. Хороший канал связи — обязательное условие для исключения любых временных задержек при проведении сеанса торгов. Данная стратегия работы на бирже не подходит для новичков.
— Скальпинг. Сделки, как и в высокочастотном трейдинге, проводятся в течение малых промежутков времени, но длятся дольше — от нескольких секунд до нескольких минут. В основе скальпинга также лежит определённая стратегия, в соответствии с которой трейдер отфильтровывает ценные бумаги с необходимой волатильностью (объёмом торгов) и прочими заданными параметрами. Цель совершения операций — снятие небольшой прибыли в каждом трейде. Но тут есть нюанс, прибыль небольшая, и чтобы заработать, нужно иметь соотношение 7 из 10 положительных трейдов, так как размер убытка равен размеру прибыли, и не забывайте о комиссии брокера.
— Дейтрейдинг. Как ясно из названия, периодом торговли в данном случае является день. Трейдер проводит сделки вручную. Текущие позиции требуют постоянного контроля, так как до вечера их все следует закрыть. Это требование в том числе связано с особенностью трейдинга — использованием кредитного плеча брокера. Дисконт не только позволяет увеличить показатели прибыльности, но и значительно поднимает риски. Поэтому комиссии брокеров за использование заёмных средств overnight, достаточно высоки и могут свести предполагаемую прибыль от сделки на нет.
— Свинг-трейдинг. Для данного типа биржевой торговли период заключения сделки может длиться несколько дней. Свинг-трейдинг основывается на техническом анализе графиков, распознавании циклов колебания цен и максимальном использовании этих движений. Требует глубоких знаний, жёсткой дисциплины и чёткой стратегии для принятия решений по открытию/закрытию позиции и промежуточной фиксации прибыли. В рамках этой стратегии трейдер старается минимизировать возможные убытки, постоянно корректируя стоп-ордера.
— Среднесрочный трейдинг. Рассчитан на улавливание значительных колебаний цен и заработок на трендах. Здесь трейдеру не обойтись как без технического, так и без фундаментального анализа. Решение об открытии позиции принимается на основе данных о макроэкономических факторах, информации о состоянии экономики страны, отрасли, отчётов о деятельности компании и её конкурентов. Такой вид трейдинга похож на долгосрочное инвестирование, но отличается продолжительностью.
Менее рисковый, но при этом достаточно прибыльный, считается среднесрочный трейдинг. Но для выбора активов важно найти хорошую точку входа.
В среднесрочном трейдинге, достаточно иметь соотношение 3 положительные сделки из 10 (при соблюдении риск менеджмента), чтобы ваша стратегия показала положительную динамику.
Как правило, прибыль начинается от +5% от сделки, а риск-менеджмент подразумевает или стоп-ордера или стратегия усреднения.
В мир инвестиций я пришёл в 2016 году, верней тогда я только слышал об акциях, о дивидендах, понятия не имел что такое фьючерс или опцион. В то время, финансовая грамотность в нашей стране, заканчивалась на банковском вкладе, или максимум на купи-продай.
Согласно в исследовании, больше половины граждан, около 55,2% тратят примерно столько же денег, сколько зарабатывают, и ещё около 21,6% имеют расходы, которые систематически превышают их доходы. Только 23,2% людей тратят меньше, чем зарабатывают, а значит, имеют возможность откладывать и инвестировать.
Сопоставив уровень доходов и расходов с точки зрения финансовой грамотности, можно разделить людей на четыре основных группы. Подумайте, к какой категории относитесь вы, устраивает ли вас ваше положение и можно ли изменить ситуацию к лучшему.
1. Транжира
Самый верный способ однажды очутиться в финансовой яме — жить не по средствам и регулярно тратить больше денег, чем позволяет текущее финансовое положение.
«Транжирой» является тот, кто тратит больше, чем зарабатывает, и увеличивает долги для того, чтобы восполнить недостаток собственных средств.
В данную категорию могут попасть люди даже с очень большими доходами, если они не могут обуздать свою страсть к расточительству.
2. Потребитель
К данной категории относится большинство граждан.
«Потребитель» тратит практически всё, что зарабатывает, и живёт строго по средствам. Если его доходы растут, то он повышает свои расходы примерно на ту же величину. Если доходы сокращаются — он старается затянуть пояс на аналогичную сумму. Про таких людей говорят, что они живут от зарплаты до зарплаты.
3. Накопитель
К данной категории относятся те, кто умеет контролировать свои расходы и регулярно откладывает часть средств на крупную покупку или на непредвиденные расходы.
«Накопитель» — это тот, кто регулярно тратит меньше, чем зарабатывает, и откладывает разницу на накопления. Если ваши доходы превышают расходы, то вас уже можно поздравить с хорошим финансовым самоконтролем — вы распоряжаетесь своими финансами лучше, чем большинство людей в нашей стране. Однако для того, чтобы пойти дальше, «накопителю» не хватает всего одного шага — заставить свои деньги работать.
4. Инвестор
На сегодня это самая малочисленная группа людей не только в России, но и во всём мире. И это не случайно. Чтобы стать успешным инвестором, требуется работающая стратегия, которая базируется на определённом знании и опыте.
«Инвестор» в данной классификации — это человек, который инвестирует деньги в покупку активов, позволяющих на длинном горизонте времени увеличивать капитал и/или денежный поток от него даже с учётом инфляции.
В отличие от «накопителя», инвестор заставляет время работать на себя и на свой капитал, а сложный процент позволяет ему со временем рассчитывать на то, чтобы однажды достичь уровня финансовой независимости.
— На самом деле, всё зависит от вас! И, возможно, кто-то после прочтения данной статьи задумается и решит перейти из первой категории в третью или даже четвёртую. Для этого потребуется совершить следующие действия:
- Начать контролировать расходы и доходы, вести бюджет.
- Оценить своё финансовое положение и составить финансовый план.
- Добиться того, чтобы доходы превышали расходы.
- Выработать привычку регулярно откладывать часть средств.
- Направлять излишки на закрытие долгов и формирование подушки безопасности.
- Выработать собственную инвестиционную стратегию.
- Сформировать инвестиционный портфель.
- Управлять капиталом в рамках выбранной стратегии.
Несмотря на то, что мы хоть и отстаем в финансовой грамотности и в понимании инвестиций, от той же самой Америки, где это впитывается с молоком матери, но мы идем семимильными шагами, а благодаря неординарному мышлению, за нами возможны большие открытия в мире инвестиций.
Согласно в исследовании, больше половины граждан, около 55,2% тратят примерно столько же денег, сколько зарабатывают, и ещё около 21,6% имеют расходы, которые систематически превышают их доходы. Только 23,2% людей тратят меньше, чем зарабатывают, а значит, имеют возможность откладывать и инвестировать.
Сопоставив уровень доходов и расходов с точки зрения финансовой грамотности, можно разделить людей на четыре основных группы. Подумайте, к какой категории относитесь вы, устраивает ли вас ваше положение и можно ли изменить ситуацию к лучшему.
1. Транжира
Самый верный способ однажды очутиться в финансовой яме — жить не по средствам и регулярно тратить больше денег, чем позволяет текущее финансовое положение.
«Транжирой» является тот, кто тратит больше, чем зарабатывает, и увеличивает долги для того, чтобы восполнить недостаток собственных средств.
В данную категорию могут попасть люди даже с очень большими доходами, если они не могут обуздать свою страсть к расточительству.
2. Потребитель
К данной категории относится большинство граждан.
«Потребитель» тратит практически всё, что зарабатывает, и живёт строго по средствам. Если его доходы растут, то он повышает свои расходы примерно на ту же величину. Если доходы сокращаются — он старается затянуть пояс на аналогичную сумму. Про таких людей говорят, что они живут от зарплаты до зарплаты.
3. Накопитель
К данной категории относятся те, кто умеет контролировать свои расходы и регулярно откладывает часть средств на крупную покупку или на непредвиденные расходы.
«Накопитель» — это тот, кто регулярно тратит меньше, чем зарабатывает, и откладывает разницу на накопления. Если ваши доходы превышают расходы, то вас уже можно поздравить с хорошим финансовым самоконтролем — вы распоряжаетесь своими финансами лучше, чем большинство людей в нашей стране. Однако для того, чтобы пойти дальше, «накопителю» не хватает всего одного шага — заставить свои деньги работать.
4. Инвестор
На сегодня это самая малочисленная группа людей не только в России, но и во всём мире. И это не случайно. Чтобы стать успешным инвестором, требуется работающая стратегия, которая базируется на определённом знании и опыте.
«Инвестор» в данной классификации — это человек, который инвестирует деньги в покупку активов, позволяющих на длинном горизонте времени увеличивать капитал и/или денежный поток от него даже с учётом инфляции.
В отличие от «накопителя», инвестор заставляет время работать на себя и на свой капитал, а сложный процент позволяет ему со временем рассчитывать на то, чтобы однажды достичь уровня финансовой независимости.
— На самом деле, всё зависит от вас! И, возможно, кто-то после прочтения данной статьи задумается и решит перейти из первой категории в третью или даже четвёртую. Для этого потребуется совершить следующие действия:
- Начать контролировать расходы и доходы, вести бюджет.
- Оценить своё финансовое положение и составить финансовый план.
- Добиться того, чтобы доходы превышали расходы.
- Выработать привычку регулярно откладывать часть средств.
- Направлять излишки на закрытие долгов и формирование подушки безопасности.
- Выработать собственную инвестиционную стратегию.
- Сформировать инвестиционный портфель.
- Управлять капиталом в рамках выбранной стратегии.
Несмотря на то, что мы хоть и отстаем в финансовой грамотности и в понимании инвестиций, от той же самой Америки, где это впитывается с молоком матери, но мы идем семимильными шагами, а благодаря неординарному мышлению, за нами возможны большие открытия в мире инвестиций.
FOMO - очень страшное чувство, которое творит невероятные глупости
Fear of Missing Out или чувство упущенной выгоды.
Простые примеры:
— «Почему я не купил доллары раньше»
— «Вот зачем я купил акции Сбербанка, они ведь упали на 80%...»
И всё в таком духе.
Есть хорошие методы борьбы с FOMO:
1) Если ваш актив падает в цене, просто подумайте о горизонте на 3-5-10 лет.
К тому времени они отрастут, поэтому нет смысла расходовать свою энергию здесь и сейчас.
2) Не заглядывайте в свой инвест-портфель каждый день или даже каждый час. Это не поможет росту :)
3) Когда не знаешь купить или продать, лучше оставить всё как есть. Действия без понимания и стратегии, чаще всего приводят к сливу депозита.
Не забывайте об этих мелочах, они защитят ваш капитал от неправильных действий.
Fear of Missing Out или чувство упущенной выгоды.
Простые примеры:
— «Почему я не купил доллары раньше»
— «Вот зачем я купил акции Сбербанка, они ведь упали на 80%...»
И всё в таком духе.
Есть хорошие методы борьбы с FOMO:
1) Если ваш актив падает в цене, просто подумайте о горизонте на 3-5-10 лет.
К тому времени они отрастут, поэтому нет смысла расходовать свою энергию здесь и сейчас.
2) Не заглядывайте в свой инвест-портфель каждый день или даже каждый час. Это не поможет росту :)
3) Когда не знаешь купить или продать, лучше оставить всё как есть. Действия без понимания и стратегии, чаще всего приводят к сливу депозита.
Не забывайте об этих мелочах, они защитят ваш капитал от неправильных действий.
Продолжим рубрику "Фразы великих".
Многие люди делают свои первые шаги на бирже, опираясь на мнения великих инвесторов и миллиардеров. Настоящие гуру рынка в своих интервью дали множество советов и рекомендаций, благодаря которым они сами достигли высот. Высказывания миллионеров нередко помогают людям выбрать для себя правильное направление развития.
✓ Хорошо описывающая долгосрочное инвестирование фраза:
«Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас». (Paul Samuelson)
✓ Про важность грамотного распределение средств:
«Рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше времени, чем вы сможете оставаться платежеспособным». (John Maynard Keynes)
✓ Очень хорошая фраза про толерантность к просадкам:
«Если вам тяжело представить, что вы можете получить 20% убытков, торгуя на финансовых рынках, то вы не должны торговать вообще». (John Bogle)
✓ Про низкорисковые активы:
«Сколько вы знаете миллионеров, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты? Вот то-то же». (Robert Allen)
✓ Хорошая фраза про фонды ETF:
«Не ищите иголку в стогу сена. Просто купите весь стог сена целиком!». (John Bogle)
✓ Фраза, как нельзя лучше всего, описывает смысл и цель фундаментального анализа:
«Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете». (Peter Lynch)
✓ Описание разумного инвестора в одной фразе:
«Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов». (Benjamin Graham)
✓ Ещё одно описание долгосрочного инвестора и разумного подхода:
«Финансовый рынок это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпливым». (Warren Buffett)
✓ Фраза, которая хорошо описывает смысл следования советам аналитиков и предсказателей кризисов с коррекциями:
«Инвесторы теряют гораздо больше денег на попытках предвидеть коррекции, чем на самих коррекциях». (Peter Lynch)
✓ Истина, которая подтверждена временем и много раз доказана:
«Самые большие деньги на фондовом рынке делаются в периоды спада. Просто в такие моменты люди этого не понимают». (Shelby Davis)
✓ Работа должна приносить удовольствие:
«Если человек не любит свою работу, а работает только ради денег, то он вряд ли сможет много заработать». (Charles Schwab)
✓ Признавать и исправлять ошибки - важно:
«Нет ничего страшного, если вы не правы, но непростительно, если вы остаетесь в этом состоянии». (Martin Zwieg)
✓ Про красивую оболочку, но "гнильцо" внутри:
«Вкладывайте деньги в компанию с наименьшим количеством цветных фотографий в годовом отчете». (Peter Lynch)
Порой фразы и высказывания, несут смысл и пользу гораздо больше, чем целый раздел в книге. Можно часами описывать важность чего-либо, а вывод будет одной фразой в понятные и простые пять слов, которое становятся тем самым ценным смыслом...
Продолжение следует ....
Многие люди делают свои первые шаги на бирже, опираясь на мнения великих инвесторов и миллиардеров. Настоящие гуру рынка в своих интервью дали множество советов и рекомендаций, благодаря которым они сами достигли высот. Высказывания миллионеров нередко помогают людям выбрать для себя правильное направление развития.
✓ Хорошо описывающая долгосрочное инвестирование фраза:
«Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас». (Paul Samuelson)
✓ Про важность грамотного распределение средств:
«Рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше времени, чем вы сможете оставаться платежеспособным». (John Maynard Keynes)
✓ Очень хорошая фраза про толерантность к просадкам:
«Если вам тяжело представить, что вы можете получить 20% убытков, торгуя на финансовых рынках, то вы не должны торговать вообще». (John Bogle)
✓ Про низкорисковые активы:
«Сколько вы знаете миллионеров, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты? Вот то-то же». (Robert Allen)
✓ Хорошая фраза про фонды ETF:
«Не ищите иголку в стогу сена. Просто купите весь стог сена целиком!». (John Bogle)
✓ Фраза, как нельзя лучше всего, описывает смысл и цель фундаментального анализа:
«Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете». (Peter Lynch)
✓ Описание разумного инвестора в одной фразе:
«Разумный инвестор – это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов». (Benjamin Graham)
✓ Ещё одно описание долгосрочного инвестора и разумного подхода:
«Финансовый рынок это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпливым». (Warren Buffett)
✓ Фраза, которая хорошо описывает смысл следования советам аналитиков и предсказателей кризисов с коррекциями:
«Инвесторы теряют гораздо больше денег на попытках предвидеть коррекции, чем на самих коррекциях». (Peter Lynch)
✓ Истина, которая подтверждена временем и много раз доказана:
«Самые большие деньги на фондовом рынке делаются в периоды спада. Просто в такие моменты люди этого не понимают». (Shelby Davis)
✓ Работа должна приносить удовольствие:
«Если человек не любит свою работу, а работает только ради денег, то он вряд ли сможет много заработать». (Charles Schwab)
✓ Признавать и исправлять ошибки - важно:
«Нет ничего страшного, если вы не правы, но непростительно, если вы остаетесь в этом состоянии». (Martin Zwieg)
✓ Про красивую оболочку, но "гнильцо" внутри:
«Вкладывайте деньги в компанию с наименьшим количеством цветных фотографий в годовом отчете». (Peter Lynch)
Порой фразы и высказывания, несут смысл и пользу гораздо больше, чем целый раздел в книге. Можно часами описывать важность чего-либо, а вывод будет одной фразой в понятные и простые пять слов, которое становятся тем самым ценным смыслом...
Продолжение следует ....
При написании поста с крылатыми фразами великих инвесторов, невольно задумался о том, из чего же рождаются такие удачные фразы и затем становятся крылатыми и поучительными.
Я считаю, что за каждой такой фразой стоят годы, иногда и десятилетия. Например знаменитая фраза от Пола Самюэльсона:
— Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас.
Эта фраза несет в себе очень много смысла. Можно прочитать массу информации о теории долгосрочного инвестирования, можно послушать или посмотреть массу подкастов, но вся мудрость сведется к одной фразе, которую сформулировал и озвучил Пол.
Или например фраза Уоррена Баффета:
— Тренировка не приводит к идеальным результатам, она приводит к стабильным результатам.
Всего 8 слов, но только вдумайтесь в эти слова, сколько смысла и истины в этих словах. Эти слова произнес один из величайших инвесторов всех времен.
К его словам, мнению прислушиваются многие. Многие фонды наблюдают за его портфелем, анализируют его сделки, за его плечами огромный опыт в инвестировании, и пережиты не один кризис и коррекции. И произнося эту фразу, Уоррен наверняка знает о чем говорит...
Вывод:
Авторы таких фраз — это действительно умные люди, которые прошли огромный путь, от краткосрочных спекулянтов, до успешных долгосрочных инвесторов. За годы и десятилетия их инвест.пути, они накопили огромный опыт, и не всегда этот опыт был успешным.
Некоторые из них преподают в университетах или пишут книги, но самые главные и ценные мысли они формулируют в своих фразах. Нам остается читать, осознавать и понимать смысл этих слов.
Я продолжу делать подборки с такими фразами, которые наполнены смыслом и жизненным опытом, и по-возможности будем с вами о них рассуждать.
И хочу закончить одной из моих любимых фраз от Питера Линча:
— Падение фондового рынка — столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда.
Я считаю, что за каждой такой фразой стоят годы, иногда и десятилетия. Например знаменитая фраза от Пола Самюэльсона:
— Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас.
Эта фраза несет в себе очень много смысла. Можно прочитать массу информации о теории долгосрочного инвестирования, можно послушать или посмотреть массу подкастов, но вся мудрость сведется к одной фразе, которую сформулировал и озвучил Пол.
Или например фраза Уоррена Баффета:
— Тренировка не приводит к идеальным результатам, она приводит к стабильным результатам.
Всего 8 слов, но только вдумайтесь в эти слова, сколько смысла и истины в этих словах. Эти слова произнес один из величайших инвесторов всех времен.
К его словам, мнению прислушиваются многие. Многие фонды наблюдают за его портфелем, анализируют его сделки, за его плечами огромный опыт в инвестировании, и пережиты не один кризис и коррекции. И произнося эту фразу, Уоррен наверняка знает о чем говорит...
Вывод:
Авторы таких фраз — это действительно умные люди, которые прошли огромный путь, от краткосрочных спекулянтов, до успешных долгосрочных инвесторов. За годы и десятилетия их инвест.пути, они накопили огромный опыт, и не всегда этот опыт был успешным.
Некоторые из них преподают в университетах или пишут книги, но самые главные и ценные мысли они формулируют в своих фразах. Нам остается читать, осознавать и понимать смысл этих слов.
Я продолжу делать подборки с такими фразами, которые наполнены смыслом и жизненным опытом, и по-возможности будем с вами о них рассуждать.
И хочу закончить одной из моих любимых фраз от Питера Линча:
— Падение фондового рынка — столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к нему, оно не может причинить вам вреда.
Все что нужно знать про акции компаний.
Приобретая акцию, вы приобретаете долю в том бизнесе, владельцы которого эту акцию выпустили. Как частичный владелец бизнеса, вы несёте некоторые риски, но имеете право на часть полученной прибыли и даже на голосование по поводу некоторых важных решений. Кроме того, доля в бизнесе — это собственность, которую можно перепродать.
Перед запуском своих акций на биржу компания проводит их первичное размещение, или IPO. На первичном рынке инвесторы покупают акции непосредственно у компании, а не у других инвесторов, как на вторичном рынке. Соответственно, и цену устанавливает сама компания.
Вторичный рынок — это привычные нам биржи, на которых цена акции складывается из множества факторов.
— Где хранится информация об акциях?
Ценные бумаги могут быть представлены на бумажном и электронном носителе. Сейчас почти все акции — бездокументарные. Они существуют в формате электронной записи, а не бумажного бланка.
Для хранения этих электронных записей используются специальные депозитарии, подразделения брокера с лицензией Центробанка. Открытие брокерского счёта означает автоматическое открытие депозитарного счёта.
Как только совершается сделка и данные о владельце той или иной бумаги меняются, информация об этом отправляется из частного депозитария в центральный.
— Виды заработка на акциях
Заработать на акциях можно разными путями. По способу реализации заложенного в акциях потенциала выделяют следующие способы заработка:
1) Акции роста
Так называют бумаги, которые последние несколько лет демонстрируют высокую прибыль, а также бумаги с высоким потенциалом.
Признаки акций роста:
— деятельность в быстро развивающейся сфере рынка;
— высокий уровень вложений в развитие бизнеса;
— конкурентное преимущество компании;
— растущие денежные потоки.
Это акции компаний, которые бОльшую часть доходов вкладывают обратно в развитие. Компания становится более узнаваемой и надёжной, её оценка рынком растёт, и, как следствие, растёт стоимость акций. Доход инвестора складывается из разницы в стоимости покупки и сбыта такой акции. Дивиденды при этом будут очень низкими или отсутствуют вообще, поскольку вместо их выплат, руководство компании направляет ресурсы на дальнейшее развитие.
2) Недооценённые акции.
Определяются при помощи мультипликаторов. Инвестор скупает такие акции до того, как рынок установит справедливую цену, а после продаёт, получая прибыль.
Выделяют два типа недооценённых компаний:
— предприятия с циклической деятельностью. Стоимость акций снижается и поднимается вместе с циклично изменяющейся прибылью, чем и пользуется инвестор;
— молодые компании.
Наибольшая сложность состоит в том, чтобы определить причину недооценки и реальную стоимость компании.
3) Дивидендные акции
Дивиденды — доля от прибыли компании за определённый период. Решения по выплатам принимаются в конце каждого периода на общем собрании акционеров. Иногда весь доход может использоваться для дальнейшего развития, и дивидендов не будет совсем.
Суть инвестиций в дивидендные акции сводится к поиску компаний, которые ведут долгую и стабильную дивидендную политику. Это можно определить по соответствующим показателям выплат.
4) Трейдинг
По сути, это спекуляции на купле-продаже акций, основанные на краткосрочных колебаниях. Трейдер может совершить несколько десятков сделок в течение дня или большем отрезке времени, и, если правильно предскажет движение рынка, закончить сделку в плюсе.
Вывод, о чём необходимо помнить при покупке акций?
Акции — инструмент с простым определением, сложными параметрами и огромным количеством стратегий по использованию. Они составляют ростовую часть портфеля, однако покупать их стоит только после тщательного анализа.
Приобретая акцию, вы приобретаете долю в том бизнесе, владельцы которого эту акцию выпустили. Как частичный владелец бизнеса, вы несёте некоторые риски, но имеете право на часть полученной прибыли и даже на голосование по поводу некоторых важных решений. Кроме того, доля в бизнесе — это собственность, которую можно перепродать.
Перед запуском своих акций на биржу компания проводит их первичное размещение, или IPO. На первичном рынке инвесторы покупают акции непосредственно у компании, а не у других инвесторов, как на вторичном рынке. Соответственно, и цену устанавливает сама компания.
Вторичный рынок — это привычные нам биржи, на которых цена акции складывается из множества факторов.
— Где хранится информация об акциях?
Ценные бумаги могут быть представлены на бумажном и электронном носителе. Сейчас почти все акции — бездокументарные. Они существуют в формате электронной записи, а не бумажного бланка.
Для хранения этих электронных записей используются специальные депозитарии, подразделения брокера с лицензией Центробанка. Открытие брокерского счёта означает автоматическое открытие депозитарного счёта.
Как только совершается сделка и данные о владельце той или иной бумаги меняются, информация об этом отправляется из частного депозитария в центральный.
— Виды заработка на акциях
Заработать на акциях можно разными путями. По способу реализации заложенного в акциях потенциала выделяют следующие способы заработка:
1) Акции роста
Так называют бумаги, которые последние несколько лет демонстрируют высокую прибыль, а также бумаги с высоким потенциалом.
Признаки акций роста:
— деятельность в быстро развивающейся сфере рынка;
— высокий уровень вложений в развитие бизнеса;
— конкурентное преимущество компании;
— растущие денежные потоки.
Это акции компаний, которые бОльшую часть доходов вкладывают обратно в развитие. Компания становится более узнаваемой и надёжной, её оценка рынком растёт, и, как следствие, растёт стоимость акций. Доход инвестора складывается из разницы в стоимости покупки и сбыта такой акции. Дивиденды при этом будут очень низкими или отсутствуют вообще, поскольку вместо их выплат, руководство компании направляет ресурсы на дальнейшее развитие.
2) Недооценённые акции.
Определяются при помощи мультипликаторов. Инвестор скупает такие акции до того, как рынок установит справедливую цену, а после продаёт, получая прибыль.
Выделяют два типа недооценённых компаний:
— предприятия с циклической деятельностью. Стоимость акций снижается и поднимается вместе с циклично изменяющейся прибылью, чем и пользуется инвестор;
— молодые компании.
Наибольшая сложность состоит в том, чтобы определить причину недооценки и реальную стоимость компании.
3) Дивидендные акции
Дивиденды — доля от прибыли компании за определённый период. Решения по выплатам принимаются в конце каждого периода на общем собрании акционеров. Иногда весь доход может использоваться для дальнейшего развития, и дивидендов не будет совсем.
Суть инвестиций в дивидендные акции сводится к поиску компаний, которые ведут долгую и стабильную дивидендную политику. Это можно определить по соответствующим показателям выплат.
4) Трейдинг
По сути, это спекуляции на купле-продаже акций, основанные на краткосрочных колебаниях. Трейдер может совершить несколько десятков сделок в течение дня или большем отрезке времени, и, если правильно предскажет движение рынка, закончить сделку в плюсе.
Вывод, о чём необходимо помнить при покупке акций?
Акции — инструмент с простым определением, сложными параметрами и огромным количеством стратегий по использованию. Они составляют ростовую часть портфеля, однако покупать их стоит только после тщательного анализа.
На фондовый рынок довольно легко, для этого не надо много времени, глубокого понимания экономических процессов или иметь внушительную сумму денег. Достаточно захотеть и не выходя из дома, откроете брокерский счет, при этом имея на депозите всего 1000 рублей.
Гораздо труднее на фондовом рынке задержаться.
Самый большой враг инвестора на рынке — необдуманные действия. Большинства ошибок и денежных потерь можно избежать, если соблюдать базовые правила техники безопасности для работы на фондовом рынке.
Чего же не стоит делать начинающему инвестору на бирже?:
— Нести на рынок последнее / вкладывать то, что не можешь позволить себе потерять.
Фондовый рынок это удобная площадка для размещения ТОЛЬКО тех денег, которые не потребуются в ближайшие 3+ лет. Главный актив инвестора - это время.
— Зависеть от эмоций и чужого мнения
Сильные эмоции — злейшие враги разумного инвестора, поскольку зачастую они вынуждают действовать иррационально и совершать ошибки. Причём неважно, испытывает человек воодушевление или страх — оба чувства могут привести к активным действиям, которые минимизируют прибыль или максимизируют убытки.
Не стоит также слепо доверять чужому мнению, каким бы авторитетным оно ни казалось. Любой человек может заблуждаться или иметь свой корыстный интерес. Кроме того, его горизонт инвестирования, финансовые цели и стратегия могут значительно отличаться от ваших. Поэтому любая информация может стать лишь дополнительным поводом ещё раз проверить собственные расчёты в рамках выбранного инвестиционного подхода.
— Делать опасные ставки / использовать биржу в качестве казино
Данный пункт тесно связан с предыдущим. Азарт — одно из самых опасных эмоциональных состояний, которое грозит инвестору серьёзными финансовыми потерями. Фондовый рынок нельзя использовать в качестве казино, где азартный игрок делает ставки в надежде на удачу и быстрое обогащение.
Фондовый рынок — место концентрации профессионалов. Надежда обыграть здесь кого-то и быстро заработать много денег выглядит наивной, особенно для начинающего инвестора, который не обладает достаточным практическим опытом.
— Использовать плечи
Если вы только начинаете работу на бирже, то лучше воздержаться также и от покупок на заёмные средства. Какой бы соблазнительной ни казалась идея увеличить свою прибыль за счёт кредитного рычага, помните, что его эффект работает и в другую сторону — умножая финансовые потери, если рынок или котировки отдельных акций идут не в том направлении, на которое рассчитывал инвестор.
Если вы работаете исключительно на свои средства и уверены в активе, которым владеете, то сможете переждать даже самое глубокое падение котировок. Никто не может заставить вас зафиксировать убытки и прибыль, пока вы сами этого не захотите.
— Часто покупать и продавать
Успех торговли не зависит от частоты совершаемых сделок. Если вы используете фундаментальный подход при работе на фондовом рынке, то главный ресурс, на который стоит опереться, — время. Именно оно способно раскрыть потенциал и истинную стоимость актива. Но для этого требуется владеть ценной бумагой долго — годы, а иногда и десятилетия.
— Не диверсифицировать портфель
«Не держать все яйца в одной корзине» — один из базовых постулатов финансовой грамотности. Однако на деле новичку может быть не так просто грамотно диверсифицировать свой портфель. Часто инвесторы, которые только приходят на фондовый рынок, ещё не обладают большим капиталом. То есть денег и так немного, а теория требует ещё и раздробить эту сумму на несколько частей, чтобы купить разные активы, поскольку это сделает портфель менее зависимым от внешних факторов.
В такой ситуации у новичка может возникнуть соблазн не распылять капитал, а вложить все деньги только в один «самый перспективный» актив, в котором ему видится наибольшая доходность. Однако будущее непредсказуемо, а неожиданные события сведут на нет все прогнозы.
Чтобы не подвергать опасности весь портфель, и существует диверсификация, ведь она может снизить уязвимость капитала для «чёрных лебедей» и сделать финансовое положение более устойчивым к внешним факторам.
Гораздо труднее на фондовом рынке задержаться.
Самый большой враг инвестора на рынке — необдуманные действия. Большинства ошибок и денежных потерь можно избежать, если соблюдать базовые правила техники безопасности для работы на фондовом рынке.
Чего же не стоит делать начинающему инвестору на бирже?:
— Нести на рынок последнее / вкладывать то, что не можешь позволить себе потерять.
Фондовый рынок это удобная площадка для размещения ТОЛЬКО тех денег, которые не потребуются в ближайшие 3+ лет. Главный актив инвестора - это время.
— Зависеть от эмоций и чужого мнения
Сильные эмоции — злейшие враги разумного инвестора, поскольку зачастую они вынуждают действовать иррационально и совершать ошибки. Причём неважно, испытывает человек воодушевление или страх — оба чувства могут привести к активным действиям, которые минимизируют прибыль или максимизируют убытки.
Не стоит также слепо доверять чужому мнению, каким бы авторитетным оно ни казалось. Любой человек может заблуждаться или иметь свой корыстный интерес. Кроме того, его горизонт инвестирования, финансовые цели и стратегия могут значительно отличаться от ваших. Поэтому любая информация может стать лишь дополнительным поводом ещё раз проверить собственные расчёты в рамках выбранного инвестиционного подхода.
— Делать опасные ставки / использовать биржу в качестве казино
Данный пункт тесно связан с предыдущим. Азарт — одно из самых опасных эмоциональных состояний, которое грозит инвестору серьёзными финансовыми потерями. Фондовый рынок нельзя использовать в качестве казино, где азартный игрок делает ставки в надежде на удачу и быстрое обогащение.
Фондовый рынок — место концентрации профессионалов. Надежда обыграть здесь кого-то и быстро заработать много денег выглядит наивной, особенно для начинающего инвестора, который не обладает достаточным практическим опытом.
— Использовать плечи
Если вы только начинаете работу на бирже, то лучше воздержаться также и от покупок на заёмные средства. Какой бы соблазнительной ни казалась идея увеличить свою прибыль за счёт кредитного рычага, помните, что его эффект работает и в другую сторону — умножая финансовые потери, если рынок или котировки отдельных акций идут не в том направлении, на которое рассчитывал инвестор.
Если вы работаете исключительно на свои средства и уверены в активе, которым владеете, то сможете переждать даже самое глубокое падение котировок. Никто не может заставить вас зафиксировать убытки и прибыль, пока вы сами этого не захотите.
— Часто покупать и продавать
Успех торговли не зависит от частоты совершаемых сделок. Если вы используете фундаментальный подход при работе на фондовом рынке, то главный ресурс, на который стоит опереться, — время. Именно оно способно раскрыть потенциал и истинную стоимость актива. Но для этого требуется владеть ценной бумагой долго — годы, а иногда и десятилетия.
— Не диверсифицировать портфель
«Не держать все яйца в одной корзине» — один из базовых постулатов финансовой грамотности. Однако на деле новичку может быть не так просто грамотно диверсифицировать свой портфель. Часто инвесторы, которые только приходят на фондовый рынок, ещё не обладают большим капиталом. То есть денег и так немного, а теория требует ещё и раздробить эту сумму на несколько частей, чтобы купить разные активы, поскольку это сделает портфель менее зависимым от внешних факторов.
В такой ситуации у новичка может возникнуть соблазн не распылять капитал, а вложить все деньги только в один «самый перспективный» актив, в котором ему видится наибольшая доходность. Однако будущее непредсказуемо, а неожиданные события сведут на нет все прогнозы.
Чтобы не подвергать опасности весь портфель, и существует диверсификация, ведь она может снизить уязвимость капитала для «чёрных лебедей» и сделать финансовое положение более устойчивым к внешним факторам.
Увеличить портфель дивидендных акций без дополнительного внесения денег, кажется фантастикой, но это вполне реально.
➣ предупреждение: данный метод подходит только более менее уверенным инвесторам, которые хорошо разбираются в фундаментальной аналитики.
Теория финансовой грамотности, про инвестиции говорит о том, что необходимо регулярно пополнять брокерский счет на 10% от дохода. С одной стороны это правильно, но если соотносить с реальностью, в РФ не такие уж и большие средние зарплаты, и куда более важно, со стабильностью дефицит.
Допустим ЗП 50.000, 10% это 5000р., если собирать эти "взносы" 6 месяцев, то сумма составит 30000р. С этими деньгами уже приятно работать, инвестировать и формировать портфель. И это правильно, это верное решение, и от этого нельзя уходить.
Допустим есть цель — дивидендные акции и регулярный денежный поток в виде дивидендов. Цель очень долгосрочная, и чтобы сформировать хороший денежный поток, необходим большой портфель, который формируется достаточно долгое время (если нет требуемой суммы сразу). И регулярные денежные пополнения - обязательное условие такой стратегии.
Было бы здорово, немного увеличивать портфель, но не увеличивая размер денежного пополнения, не правда ли?, тем более, в нашей новой реальности...
Можно портфель разделить на две условные половины, например 80% это основа портфеля, фундаментальные и дивидендные активы, а 20% отнести к среднесрочным активам, которые в горизонте 3-х лет, способны принести дополнительный доход, который в последствии переведем в основной актив.
Например, есть портфель, условно 10.000$:
— 8000$ это дивидендные акции, которые показывают хорошую дивидендную историю, имею сильные фундаментал и достаточно стабильно ведут себя на рынке. Это основа портфеля.
— 2000$ это могут быть или акции роста или недооцененные акции. Можно дополнительно разделить по 1000$ на две разновидности.
После того, как отработает стратегия и цель по таким активам будет достигнута, тело депозита оставить на месте, а вот прибыль перевести в кошелек для ежемесячных пополнений, тем самым увеличить тело для инвестиций.
По мере роста стоимости портфеля, долю среднесрочных инвестиций можно увеличить пропорционально стоимости портфеля.
ЧТО ВАЖНО ПОМНИТЬ!
— Среднесрочные активы нужно выбирать более тщательно и внимательно, чем долгосрочные активы, и хорошо, если в таких активах будет дополнительно дивидендная политика, хоть и не обязательно.
— Если нашли актив, который кажется фундаментально сильным, но значительно снизилась курсовая стоимость, необходимо выяснить причину, тщательно проанализировать причину, и если эта причина спекулятивной природы, то это хороший шанс на гипотетическую прибыль.
— Никогда не использовать заемные средства (плечи).
— Ставить реальные цели, пусть даже чуть меньше, чем возможный гипотетический рост. Это пункт про жадность.
— После того как найден актив, лучше понаблюдать за ним, дождаться момента, когда актив сменит тренд и начнётся фаза роста.
В целом, к каждому активу своя стратегия и свои цели, все зависит от конкретного случая. Главное что надо учесть - это внимательная аналитика и взвешенное решение.
И закончить хочу фразой Уоррена Баффета:
— Если не готов владеть этой акцией 10 лет, то не стоит ей владеть и 10 минут...
➣ предупреждение: данный метод подходит только более менее уверенным инвесторам, которые хорошо разбираются в фундаментальной аналитики.
Теория финансовой грамотности, про инвестиции говорит о том, что необходимо регулярно пополнять брокерский счет на 10% от дохода. С одной стороны это правильно, но если соотносить с реальностью, в РФ не такие уж и большие средние зарплаты, и куда более важно, со стабильностью дефицит.
Допустим ЗП 50.000, 10% это 5000р., если собирать эти "взносы" 6 месяцев, то сумма составит 30000р. С этими деньгами уже приятно работать, инвестировать и формировать портфель. И это правильно, это верное решение, и от этого нельзя уходить.
Допустим есть цель — дивидендные акции и регулярный денежный поток в виде дивидендов. Цель очень долгосрочная, и чтобы сформировать хороший денежный поток, необходим большой портфель, который формируется достаточно долгое время (если нет требуемой суммы сразу). И регулярные денежные пополнения - обязательное условие такой стратегии.
Было бы здорово, немного увеличивать портфель, но не увеличивая размер денежного пополнения, не правда ли?, тем более, в нашей новой реальности...
Можно портфель разделить на две условные половины, например 80% это основа портфеля, фундаментальные и дивидендные активы, а 20% отнести к среднесрочным активам, которые в горизонте 3-х лет, способны принести дополнительный доход, который в последствии переведем в основной актив.
Например, есть портфель, условно 10.000$:
— 8000$ это дивидендные акции, которые показывают хорошую дивидендную историю, имею сильные фундаментал и достаточно стабильно ведут себя на рынке. Это основа портфеля.
— 2000$ это могут быть или акции роста или недооцененные акции. Можно дополнительно разделить по 1000$ на две разновидности.
После того, как отработает стратегия и цель по таким активам будет достигнута, тело депозита оставить на месте, а вот прибыль перевести в кошелек для ежемесячных пополнений, тем самым увеличить тело для инвестиций.
По мере роста стоимости портфеля, долю среднесрочных инвестиций можно увеличить пропорционально стоимости портфеля.
ЧТО ВАЖНО ПОМНИТЬ!
— Среднесрочные активы нужно выбирать более тщательно и внимательно, чем долгосрочные активы, и хорошо, если в таких активах будет дополнительно дивидендная политика, хоть и не обязательно.
— Если нашли актив, который кажется фундаментально сильным, но значительно снизилась курсовая стоимость, необходимо выяснить причину, тщательно проанализировать причину, и если эта причина спекулятивной природы, то это хороший шанс на гипотетическую прибыль.
— Никогда не использовать заемные средства (плечи).
— Ставить реальные цели, пусть даже чуть меньше, чем возможный гипотетический рост. Это пункт про жадность.
— После того как найден актив, лучше понаблюдать за ним, дождаться момента, когда актив сменит тренд и начнётся фаза роста.
В целом, к каждому активу своя стратегия и свои цели, все зависит от конкретного случая. Главное что надо учесть - это внимательная аналитика и взвешенное решение.
И закончить хочу фразой Уоррена Баффета:
— Если не готов владеть этой акцией 10 лет, то не стоит ей владеть и 10 минут...
Чтобы стать успешным инвестором, необязательно иметь высокое IQ, или быть "удачливым" человеком, но тем не менее, это искусство!
Хочу поделиться некой философией Уоррена Баффета. Он по праву считается одним из самых известных и успешных инвесторов за всю историю существования фондового рынка. На конец 2020 года он занимал 6-ое место в списке Forbes, а его состояние оценивалось почти в 88 млрд долларов США.
Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета многими признается эталонной, а его слова расходятся на цитаты. У него действительно есть чему поучиться.
Я собрал общие правила, которых рекомендует придерживаться Баффет, для того чтобы финансовые вложения оказались наиболее эффективными.
— Чем дольше, тем лучше
По мнению Баффета - самый оптимальный срок владения акциями – вечность. Инвестиции, которые могут принести реальную прибыль, требуют терпения.
Главным врагом доходности, он считает, торговая активность. Чем больше Вы покупаете и продаете, тем больше Вашу прибыль съедают комиссии.
— Инвестируйте в то, в чем разбираетесь
Самая большая ошибка – вкладывать деньги в тот бизнес, который Вы не можете понять. То же самое относится и к отрасли в целом.
Если Вы решили инвестировать в компанию только потому что много о ней слышали, лучше потратьте немного времени на то, чтобы изучить ее. Руководствоваться чужим мнением – не самая успешная стратегия.
— Цена акций и стоимость компании – не одно и то же
Котировки не всегда зависят от реального состояния бизнеса на текущий момент. Цена – это то, что Вы платите, а стоимость – это то, что Вы получаете.
В моменты кризисов инвесторы массово избавляются от ценных бумаг, при этом компании в это время могут наращивать свой потенциал и укреплять позиции бизнеса.
— Ежедневные колебания рынка – не то, о чем нужно заботиться
Долгосрочному инвестору просто нет смысла беспокоиться по поводу незначительных просадок котировок. Если Вы нацелены держать бумаги десятилетиями, то нет нужды следить за новостями, переживать из-за кризисов и мировой нестабильности.
— Составляйте список критериев для подбора активов
Цена акции – не единственное, чем нужно руководствоваться при выборе активов в свой инвестиционный портфель. Компания должна иметь долгосрочные положительные фундаментальные характеристики и грамотный менеджмент.
— Продавать акции нужно уметь
1. Во-первых, решение о продаже должно быть взвешенным и не зависеть от эмоциональных качелей.
2. Во-вторых, избавляться от акций компаний, которые перестали удовлетворять Вашим целям и соответствовать заданным критериям, бояться не стоит.
Держать активы десятилетиями – хорошо, но тем не менее Вы хозяин своих инвестиций.
А чтобы не приходилось срочно избавляться от купленных спонтанно активов, не стоит вкладывать только для того, чтобы вложить. Если пока нет подходящих инструментов, лучше подержать некоторое время свои сбережения в денежной форме и подождать.
В инвестициях нет ничего сложного, главное понять суть и психологию инвестирования, определить конкретную твердую цель и выработать стратегию.
Дисциплина и время сделают своё дело, а ваша задача - ответственно подойти к выбору актива.
Хочу поделиться некой философией Уоррена Баффета. Он по праву считается одним из самых известных и успешных инвесторов за всю историю существования фондового рынка. На конец 2020 года он занимал 6-ое место в списке Forbes, а его состояние оценивалось почти в 88 млрд долларов США.
Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета многими признается эталонной, а его слова расходятся на цитаты. У него действительно есть чему поучиться.
Я собрал общие правила, которых рекомендует придерживаться Баффет, для того чтобы финансовые вложения оказались наиболее эффективными.
— Чем дольше, тем лучше
По мнению Баффета - самый оптимальный срок владения акциями – вечность. Инвестиции, которые могут принести реальную прибыль, требуют терпения.
Главным врагом доходности, он считает, торговая активность. Чем больше Вы покупаете и продаете, тем больше Вашу прибыль съедают комиссии.
— Инвестируйте в то, в чем разбираетесь
Самая большая ошибка – вкладывать деньги в тот бизнес, который Вы не можете понять. То же самое относится и к отрасли в целом.
Если Вы решили инвестировать в компанию только потому что много о ней слышали, лучше потратьте немного времени на то, чтобы изучить ее. Руководствоваться чужим мнением – не самая успешная стратегия.
— Цена акций и стоимость компании – не одно и то же
Котировки не всегда зависят от реального состояния бизнеса на текущий момент. Цена – это то, что Вы платите, а стоимость – это то, что Вы получаете.
В моменты кризисов инвесторы массово избавляются от ценных бумаг, при этом компании в это время могут наращивать свой потенциал и укреплять позиции бизнеса.
— Ежедневные колебания рынка – не то, о чем нужно заботиться
Долгосрочному инвестору просто нет смысла беспокоиться по поводу незначительных просадок котировок. Если Вы нацелены держать бумаги десятилетиями, то нет нужды следить за новостями, переживать из-за кризисов и мировой нестабильности.
— Составляйте список критериев для подбора активов
Цена акции – не единственное, чем нужно руководствоваться при выборе активов в свой инвестиционный портфель. Компания должна иметь долгосрочные положительные фундаментальные характеристики и грамотный менеджмент.
— Продавать акции нужно уметь
1. Во-первых, решение о продаже должно быть взвешенным и не зависеть от эмоциональных качелей.
2. Во-вторых, избавляться от акций компаний, которые перестали удовлетворять Вашим целям и соответствовать заданным критериям, бояться не стоит.
Держать активы десятилетиями – хорошо, но тем не менее Вы хозяин своих инвестиций.
А чтобы не приходилось срочно избавляться от купленных спонтанно активов, не стоит вкладывать только для того, чтобы вложить. Если пока нет подходящих инструментов, лучше подержать некоторое время свои сбережения в денежной форме и подождать.
В инвестициях нет ничего сложного, главное понять суть и психологию инвестирования, определить конкретную твердую цель и выработать стратегию.
Дисциплина и время сделают своё дело, а ваша задача - ответственно подойти к выбору актива.
