Открылась биржа ММВБ, первый день торгов прошёл неоднозначно, большая часть бумаг фантастически росла, что-то, как аэрофлот, фантастически падала. С одной стороны все понятно, те компании, на которые нацелен триллион ФНБ, чувствовали себя очень уверенно и зеленели.
Как я и говорил, и всем советовал, первые 2-3 недели, не стоит влезать в эту "мясорубку", стоит посмотреть на это со стороны, и пока не утихнет волатильность, пока не освоят этот самый триллион, мы не увидим адекватные котировки, и нельзя переоценить стоимость активов в портфеле.
В целом и кратко по первому дню, можно сказать:
— Нерезидентов нет
— Коротких продаж нет
— Я думаю была возможная "договоренность" (обязаловка) на покупку определенных активов, среди крупных игроков (банки, фонды и тд.)
Собственно, выглядело все очень искусственно, с огромным смрадом манипуляции.
Что по геополитики, новостей тоже полно, и все новости не очень-то позитивные, даже очень негативные. "Спецоперация" продолжается, люди гибнут, риторика высказываний политиков очень далеки от бизнес - ожиданий, а бизнес молчит.
Самое не логичное — это объявление о продажи ресурсов за рубли. Даже если Европа обойдет свои же санкции, и согласится покупать за рубли (что маловероятно), то рубли они должны будут приобретать у ЦБ, и по задумки, это должно влиять на курс рубля, повышая его ликвидность. Но и до этого, Газпром продавая газ за доллары, менял эти доллары на рубли по курсу, и так же влиял на курс рубля. Но при этом, продавал и газ и доллары, а тут, возможная потеря рынка сбыта и нарушение контрактных обязательств с последующими штрафами и выплатами....
В любом случае, нам остается только наблюдать, удивляться, рассуждать и делать свои выводы.
Лично я, на российском рынке, не планирую ничего не покупать или продавать, пока не появятся поддающиеся логике котировки. И есть еще один момент, по предварительным подсчетам, реальная инфляция в РФ, в 2022 году, составит 60-70%.
Выводы делайте сами, и за вами остается решение - входить в эту мясорубку, или нет.
Как я и говорил, и всем советовал, первые 2-3 недели, не стоит влезать в эту "мясорубку", стоит посмотреть на это со стороны, и пока не утихнет волатильность, пока не освоят этот самый триллион, мы не увидим адекватные котировки, и нельзя переоценить стоимость активов в портфеле.
В целом и кратко по первому дню, можно сказать:
— Нерезидентов нет
— Коротких продаж нет
— Я думаю была возможная "договоренность" (обязаловка) на покупку определенных активов, среди крупных игроков (банки, фонды и тд.)
Собственно, выглядело все очень искусственно, с огромным смрадом манипуляции.
Что по геополитики, новостей тоже полно, и все новости не очень-то позитивные, даже очень негативные. "Спецоперация" продолжается, люди гибнут, риторика высказываний политиков очень далеки от бизнес - ожиданий, а бизнес молчит.
Самое не логичное — это объявление о продажи ресурсов за рубли. Даже если Европа обойдет свои же санкции, и согласится покупать за рубли (что маловероятно), то рубли они должны будут приобретать у ЦБ, и по задумки, это должно влиять на курс рубля, повышая его ликвидность. Но и до этого, Газпром продавая газ за доллары, менял эти доллары на рубли по курсу, и так же влиял на курс рубля. Но при этом, продавал и газ и доллары, а тут, возможная потеря рынка сбыта и нарушение контрактных обязательств с последующими штрафами и выплатами....
В любом случае, нам остается только наблюдать, удивляться, рассуждать и делать свои выводы.
Лично я, на российском рынке, не планирую ничего не покупать или продавать, пока не появятся поддающиеся логике котировки. И есть еще один момент, по предварительным подсчетам, реальная инфляция в РФ, в 2022 году, составит 60-70%.
Выводы делайте сами, и за вами остается решение - входить в эту мясорубку, или нет.
Для инвесторов пришедших на рынок относительно недавно, рынок преподнес важный урок. И урок заключается в том, что всегда нужно быть готовым к кризису, особенно когда рынки находятся в стабильно-уверенном росте и царят эйфорические настроения инвесторов.
"Какие выводы и как готовиться?" это резонный вопрос, и каждый инвестор делает свои выводы. Далее я распишу то, какие выводы сделал я, и как готовиться к новому кризису.
— Прежде всего, кризис 2022, показал уязвимость развивающихся рынков, даже не смотря на колоссальные дивиденды.
— Рубль не та валюта, в которой стоит хранить активы, и даже традиционно золото, не защитит от инфляции так, как должно быть.
— Диверсифицировать только на развитых рынках, и как можно шире, но пропорционально.
— Даже нефтегаз, металл, золото, и тд, не может гарантировать стабильный доход и неуязвимость, как показывает практика, все можно запретить и отказаться.
— Если в портфеле российских компаний, активы хоть и просели, но есть вероятность, что не все откажутся от выплат дивидендов, и есть вероятность денежного потока от таких активов, и в совокупности с прошлыми выплатами, более менее нивелируют просадки. Что не скажешь о ETF, которые реинвестируют дивиденды в сам фонд, и никак не несут денежного потока инвестору.
Тут можно еще много второстепенных выводов расписать, но перейду к главному, а именно, как себя вести с учетом выводов.
— Прежде всего, все советуют и я в том числе, собирать и держать некую "инвест-подушку безопасности", но в той реальности, в которой мы оказались, достаточно трудно будет иметь две денежные подушки (подушка безопасности на жизнь и инвест-подушка), и прежде всего, сосредоточьтесь на жизненной подушки.
— Настаёт время пересмотреть свои портфели в сторону развитых экономик, и я вижу это так: 70% - США и 30% - Китай.
— Если рассматривать ETF, то только на широкий рынок, никаких узких ETF, не смотря на сектор.
— Диверсификация по секторам, можно рассмотреть 10 секторов, по 10% на сектор. Если диверсифицировать дополнительно в ETF, то можно рассмотреть формулу: по 5% на 10 секторов, и 50% на ETF $VOO. это даст портфелю некую устойчивость к риску, но при этом и не будет буйного роста. Тут все зависит от вашей толерантности к риску.
Если вы только начинаете свой путь в инвестициях, то лучше выберете второй вариант, вам это поможет понять вашу толерантность к риску.
— При формировании портфеля, стараться собрать примерно 70% акций, которые выплачивают дивиденды, это даст дополнительный денежный поток, и в сочетании со сложным процентом, покажет отличную доходность на дистанции.
Ну и стандартно, раз в год ребалансировка, реинвестирование дивидендов, регулярное пополнение (если есть такая возможность), и соблюдать дисциплину, не поддаваясь эмоциям.
Главное помните, и всегда держите в голове: Кризис на финансовых рынках — это нормально, это часть жизни, которая всегда происходила и будет происходить. Кризис - это не повод все распродать, а наоборот, кризис - это повод пересмотреть стратегию относительно неизменной цели. Кризис — это возможности. Кризис вскрывает и показывает слабые места.
"Какие выводы и как готовиться?" это резонный вопрос, и каждый инвестор делает свои выводы. Далее я распишу то, какие выводы сделал я, и как готовиться к новому кризису.
— Прежде всего, кризис 2022, показал уязвимость развивающихся рынков, даже не смотря на колоссальные дивиденды.
— Рубль не та валюта, в которой стоит хранить активы, и даже традиционно золото, не защитит от инфляции так, как должно быть.
— Диверсифицировать только на развитых рынках, и как можно шире, но пропорционально.
— Даже нефтегаз, металл, золото, и тд, не может гарантировать стабильный доход и неуязвимость, как показывает практика, все можно запретить и отказаться.
— Если в портфеле российских компаний, активы хоть и просели, но есть вероятность, что не все откажутся от выплат дивидендов, и есть вероятность денежного потока от таких активов, и в совокупности с прошлыми выплатами, более менее нивелируют просадки. Что не скажешь о ETF, которые реинвестируют дивиденды в сам фонд, и никак не несут денежного потока инвестору.
Тут можно еще много второстепенных выводов расписать, но перейду к главному, а именно, как себя вести с учетом выводов.
— Прежде всего, все советуют и я в том числе, собирать и держать некую "инвест-подушку безопасности", но в той реальности, в которой мы оказались, достаточно трудно будет иметь две денежные подушки (подушка безопасности на жизнь и инвест-подушка), и прежде всего, сосредоточьтесь на жизненной подушки.
— Настаёт время пересмотреть свои портфели в сторону развитых экономик, и я вижу это так: 70% - США и 30% - Китай.
— Если рассматривать ETF, то только на широкий рынок, никаких узких ETF, не смотря на сектор.
— Диверсификация по секторам, можно рассмотреть 10 секторов, по 10% на сектор. Если диверсифицировать дополнительно в ETF, то можно рассмотреть формулу: по 5% на 10 секторов, и 50% на ETF $VOO. это даст портфелю некую устойчивость к риску, но при этом и не будет буйного роста. Тут все зависит от вашей толерантности к риску.
Если вы только начинаете свой путь в инвестициях, то лучше выберете второй вариант, вам это поможет понять вашу толерантность к риску.
— При формировании портфеля, стараться собрать примерно 70% акций, которые выплачивают дивиденды, это даст дополнительный денежный поток, и в сочетании со сложным процентом, покажет отличную доходность на дистанции.
Ну и стандартно, раз в год ребалансировка, реинвестирование дивидендов, регулярное пополнение (если есть такая возможность), и соблюдать дисциплину, не поддаваясь эмоциям.
Главное помните, и всегда держите в голове: Кризис на финансовых рынках — это нормально, это часть жизни, которая всегда происходила и будет происходить. Кризис - это не повод все распродать, а наоборот, кризис - это повод пересмотреть стратегию относительно неизменной цели. Кризис — это возможности. Кризис вскрывает и показывает слабые места.
Мир меняется. Но, если мы ведем речь о жизни в ГЛОБАЛЬНОМ МИРЕ, без валюты не обойтись.
75% потребительской корзины россиян составлял импорт в прямой или косвенной форме. Сейчас, конечно, его будет меньше. Но разве это уменьшение импорта не ухудшит и качество жизни?
А даже если не ухудшит - не вызовет ли удорожания?
Ярчайший насущный пример - подгузники. Рост в цене на 80%. Автомобили, техника, одежда, еда - обесценивание рубля сказывается на всем. Возможно, если вы живете в деревне, это будет не так заметно. Но вы же читаете этот пост с телефона или компьютера? Значит это коснется и ВАС тоже.
Уже коснулось. Долларовая составляющая зарплаты упала просто катастрофически. Традиционная поездка в Турцию весной может быть уже не по карману (особенно, учитывая транспортные ограничения на фоне санкций).
Именно поэтому я считаю почему ВАЖНО покупать валюту, ВАЖНО инвестировать в валюте и получать ДОХОД в твердой валюте.
Я не преследую какой-то хитрый план по заманиванию в дорогие доллары. Это просто рекомендация и кстати - бесплатная. И рекомендация основанная на собственном опыте.
Те, кто инвестировал в акции США хотя бы пару лет назад, сейчас в огромном плюсе - и в долларах, и особенно в рублях.
Я не претендую на истину в последней инстанции, я могу ошибаться, как любой человек.
Ну, а что касается "зацикленности на акциях США", то это лишь объективная оценка инвестора. Они выгоднее, надежнее, перспективнее на текущий момент.
Если ситуация изменится - я обязательно "переобуюсь". Ведь инвестор ищет прибыль. И я без сожалений продам акции США, чтобы купить что-то другое.
Если же вести речь о рынках Германии и Японии в сравнении с рынком РФ на дистанции в 10 лет, то нет: они показали себя вполне неплохо. Да, уступили США (и вот почему я - за акции США), но акции РФ по сути просто обесценили капитал в 2 раза.
А если учесть инфляцию: то и вовсе в 3 раза!
Сейчас, на первых днях открытия МОЕХ, в первый день торгов, наблюдали закрытия всех коротких позиций, но триллион ФНБ, пока не вливали. Когда начнется вливания — неизвестно, возможно считают цены активов слишком высокими. Со следующей недели, вроде как планируют, разрешить торговлю всеми активами. Скорее всего, увидим плавное снижение котировок на 10-20%.
В целом, лично у меня, всего 30% активов - это акции РФ (вовремя сократил позиции), но продавать пока не спешу (так как в целом, мои вложения + дивиденды, не увели в красную зону), не хочу фиксировать по таким ценам. Держу с 2019 года и буду ждать выхода из кризиса, возможно понадобится 2-3 года, но выводы для себя сделал, и взят курс выхода из рынка РФ.
Повторюсь, это не призыв к действиям, это мои мысли и моя стратегия, и она может не совпадать с вашими целями и стратегией.
75% потребительской корзины россиян составлял импорт в прямой или косвенной форме. Сейчас, конечно, его будет меньше. Но разве это уменьшение импорта не ухудшит и качество жизни?
А даже если не ухудшит - не вызовет ли удорожания?
Ярчайший насущный пример - подгузники. Рост в цене на 80%. Автомобили, техника, одежда, еда - обесценивание рубля сказывается на всем. Возможно, если вы живете в деревне, это будет не так заметно. Но вы же читаете этот пост с телефона или компьютера? Значит это коснется и ВАС тоже.
Уже коснулось. Долларовая составляющая зарплаты упала просто катастрофически. Традиционная поездка в Турцию весной может быть уже не по карману (особенно, учитывая транспортные ограничения на фоне санкций).
Именно поэтому я считаю почему ВАЖНО покупать валюту, ВАЖНО инвестировать в валюте и получать ДОХОД в твердой валюте.
Я не преследую какой-то хитрый план по заманиванию в дорогие доллары. Это просто рекомендация и кстати - бесплатная. И рекомендация основанная на собственном опыте.
Те, кто инвестировал в акции США хотя бы пару лет назад, сейчас в огромном плюсе - и в долларах, и особенно в рублях.
Я не претендую на истину в последней инстанции, я могу ошибаться, как любой человек.
Ну, а что касается "зацикленности на акциях США", то это лишь объективная оценка инвестора. Они выгоднее, надежнее, перспективнее на текущий момент.
Если ситуация изменится - я обязательно "переобуюсь". Ведь инвестор ищет прибыль. И я без сожалений продам акции США, чтобы купить что-то другое.
Если же вести речь о рынках Германии и Японии в сравнении с рынком РФ на дистанции в 10 лет, то нет: они показали себя вполне неплохо. Да, уступили США (и вот почему я - за акции США), но акции РФ по сути просто обесценили капитал в 2 раза.
А если учесть инфляцию: то и вовсе в 3 раза!
Сейчас, на первых днях открытия МОЕХ, в первый день торгов, наблюдали закрытия всех коротких позиций, но триллион ФНБ, пока не вливали. Когда начнется вливания — неизвестно, возможно считают цены активов слишком высокими. Со следующей недели, вроде как планируют, разрешить торговлю всеми активами. Скорее всего, увидим плавное снижение котировок на 10-20%.
В целом, лично у меня, всего 30% активов - это акции РФ (вовремя сократил позиции), но продавать пока не спешу (так как в целом, мои вложения + дивиденды, не увели в красную зону), не хочу фиксировать по таким ценам. Держу с 2019 года и буду ждать выхода из кризиса, возможно понадобится 2-3 года, но выводы для себя сделал, и взят курс выхода из рынка РФ.
Повторюсь, это не призыв к действиям, это мои мысли и моя стратегия, и она может не совпадать с вашими целями и стратегией.
Успех инвестора — не наступать на грабли ошибок!
Все слышали о необходимости откладывать хотя бы 10% своего дохода и инвестировать эти деньги, чтобы заставить их работать на себя и обеспечить себе безбедное будущее, а мысли стать инвестором хотя бы раз в жизни наверняка приходили в голову каждому из нас. Но дойти до конца этого пути удается немногим.
Не каждому дано стать Уорреном Баффетом и иметь миллиарды на счету, но добиться результатов в инвестициях может каждый человек даже со средними доходами.
Успех инвестирования зависит не только от грамотного выбора активов, целей и стратегий, но и в знании типичных ошибок, чтобы не совершать их снова.
Типичные ошибки начинающих инвесторов.
— Отсутствие цели и стратегии.
Хаотичные действия, попытка заработать то там, то тут и отказ от инвестирования в моменты потери мотивации или из-за финансовых трудностей — так часто выглядит поведение начинающего инвестора. Первое, что вам нужно сделать — определить цель. Исходя из этого вы поймете, какие инструменты подходят лично вам, и сможете выработать стратегию. Затем вам останется четко следовать ей, несмотря ни на что. Хаотичные попытки вложить то там, то здесь не приведут вас к успеху.
— Ставка всего на один актив.
Лучше инвестировать в один актив, чем не инвестировать вообще. Но оптимальный вариант — создание диверсифицированного портфеля, куда будут входить разные активы: ценные бумаги разных компаний из разных секторов, фонды, возможно металлы. Нет универсальной формулы успеха, одни инструменты требуют вашего участия, другие — нет. Создание портфеля позволяет вам усреднить доходность и значительно снизить риски.
— Неправильная оценка своих сил.
Если вы выбрали стратегию, которая требует вашего личного участия, но фактически не можете обеспечить это участие, стратегия провалится. То же самое произойдет, если вы решили докупать ценные бумаги на определенную сумму каждый месяц, но фактически не можете выделить нужную сумму. В таком случае стратегию надо менять или корректировать.
— Попытка разбогатеть быстро.
По мнению богатейшего инвестора Уоррена Баффета, чей капитал превышает 75 млрд долларов, именно попытка разбогатеть быстро — самая распространенная ошибка начинающих. Она толкает их на необдуманные поступки и часто приводит к потере денег. В инвестициях лучше следовать принципу «тише едешь, дальше будешь».
— Отсутствие подушки безопасности.
Если вы вложите все деньги, а потом у вас возникнут непредвиденные расходы, придется срочно продавать свои активы — возможно, в убыток. Сначала нужно отложить финансовую подушку, которой вам хватит на 3-6 месяцев жизни.
Все слышали о необходимости откладывать хотя бы 10% своего дохода и инвестировать эти деньги, чтобы заставить их работать на себя и обеспечить себе безбедное будущее, а мысли стать инвестором хотя бы раз в жизни наверняка приходили в голову каждому из нас. Но дойти до конца этого пути удается немногим.
Не каждому дано стать Уорреном Баффетом и иметь миллиарды на счету, но добиться результатов в инвестициях может каждый человек даже со средними доходами.
Успех инвестирования зависит не только от грамотного выбора активов, целей и стратегий, но и в знании типичных ошибок, чтобы не совершать их снова.
Типичные ошибки начинающих инвесторов.
— Отсутствие цели и стратегии.
Хаотичные действия, попытка заработать то там, то тут и отказ от инвестирования в моменты потери мотивации или из-за финансовых трудностей — так часто выглядит поведение начинающего инвестора. Первое, что вам нужно сделать — определить цель. Исходя из этого вы поймете, какие инструменты подходят лично вам, и сможете выработать стратегию. Затем вам останется четко следовать ей, несмотря ни на что. Хаотичные попытки вложить то там, то здесь не приведут вас к успеху.
— Ставка всего на один актив.
Лучше инвестировать в один актив, чем не инвестировать вообще. Но оптимальный вариант — создание диверсифицированного портфеля, куда будут входить разные активы: ценные бумаги разных компаний из разных секторов, фонды, возможно металлы. Нет универсальной формулы успеха, одни инструменты требуют вашего участия, другие — нет. Создание портфеля позволяет вам усреднить доходность и значительно снизить риски.
— Неправильная оценка своих сил.
Если вы выбрали стратегию, которая требует вашего личного участия, но фактически не можете обеспечить это участие, стратегия провалится. То же самое произойдет, если вы решили докупать ценные бумаги на определенную сумму каждый месяц, но фактически не можете выделить нужную сумму. В таком случае стратегию надо менять или корректировать.
— Попытка разбогатеть быстро.
По мнению богатейшего инвестора Уоррена Баффета, чей капитал превышает 75 млрд долларов, именно попытка разбогатеть быстро — самая распространенная ошибка начинающих. Она толкает их на необдуманные поступки и часто приводит к потере денег. В инвестициях лучше следовать принципу «тише едешь, дальше будешь».
— Отсутствие подушки безопасности.
Если вы вложите все деньги, а потом у вас возникнут непредвиденные расходы, придется срочно продавать свои активы — возможно, в убыток. Сначала нужно отложить финансовую подушку, которой вам хватит на 3-6 месяцев жизни.
Судя по некоторым вопросам и комментариям, я сделал вывод, что есть люди, которые не до конца понимают, что такое доллар как инвестиционный инструмент. Доходило до того, что меня обвинили "прозападным любителем доллара".
Я уже проводил аналитику USD_RUB, но теперь хочу повторить и более подробно.
Итак, возьмем сумму в 100.000 руб. и временной отрезок в 10 лет (с 01.01.2012 - 01.01.2022), я специально не стал заходить в зону последнего кризиса, чтобы быть максимально объективным.
01.01.2012 - курс $USDRUB = 31.58, соответственно мы имеем 3166$
— Официальная инфляция за 10 лет составила 90%
— Курсовой рост доллара к рублю за 10 лет составил 144%
Как уже видим, доллар обогнал инфляцию РФ на 54%, это уже не плохой результат.
— Если зафиксировать инструмент в январе 2022, по курсу 77.21, то сумма составит 244446 руб. и чистая прибыль 144.446 руб.
При этом, если рубли лежали бы дома, то покупательская способность за 10 лет, обесценится на 90%, другими словами, по ощущению в 2012 году, сумма в 100 тр, будет эквивалентна 190тр в 2022 году.
Но это еще не все, для полноты картины, давайте заинвестируем, рубли в широкий рынок РФ (MOEX), а доллары в S&P500 (VOO).
— MOEX на 01.01.2012, стоил 1400, соответственно получилось 71 лот. на 01.01.2022, стоимость лота 3800
— S&P500 на 01.01.2012, стоил 116$, соответственно получилось 27 лотов, на 01.01.2022, стоимость лота 440$
Итого что получилось из 100.000 рублей, за 10 лет, вложив в разные валюты и разные страны:
— MOEX = 269800 руб, что принесло 169.8% прибыли.
— S&P500 = 11880$, или 917254 руб, что соответствует 817% прибыли.
Я показал на банальном примере, с простейшими инструментами фондового рынка, которые не требуют глубокой аналитики или фундаментального анализа, чистая математика.
В инвестициях нет места личного отношения к той или иной стране/сектору/экономики или валюте.
Соответственно, я как инвестор, выбираю наиболее интересный и выгодный для меня инструмент инвестирования, наиболее твердую и сильную валюту, и это нормально.
Своими стратегиями, я преследую цели:
1 - обогнать инфляцию,
2 - обогнать широкий рынок.
Инструменты инвестирования, стратегии и цели, никак нельзя соотносить с патриотизмом, это абсолютно разные вещи.
Я уже проводил аналитику USD_RUB, но теперь хочу повторить и более подробно.
Итак, возьмем сумму в 100.000 руб. и временной отрезок в 10 лет (с 01.01.2012 - 01.01.2022), я специально не стал заходить в зону последнего кризиса, чтобы быть максимально объективным.
01.01.2012 - курс $USDRUB = 31.58, соответственно мы имеем 3166$
— Официальная инфляция за 10 лет составила 90%
— Курсовой рост доллара к рублю за 10 лет составил 144%
Как уже видим, доллар обогнал инфляцию РФ на 54%, это уже не плохой результат.
— Если зафиксировать инструмент в январе 2022, по курсу 77.21, то сумма составит 244446 руб. и чистая прибыль 144.446 руб.
При этом, если рубли лежали бы дома, то покупательская способность за 10 лет, обесценится на 90%, другими словами, по ощущению в 2012 году, сумма в 100 тр, будет эквивалентна 190тр в 2022 году.
Но это еще не все, для полноты картины, давайте заинвестируем, рубли в широкий рынок РФ (MOEX), а доллары в S&P500 (VOO).
— MOEX на 01.01.2012, стоил 1400, соответственно получилось 71 лот. на 01.01.2022, стоимость лота 3800
— S&P500 на 01.01.2012, стоил 116$, соответственно получилось 27 лотов, на 01.01.2022, стоимость лота 440$
Итого что получилось из 100.000 рублей, за 10 лет, вложив в разные валюты и разные страны:
— MOEX = 269800 руб, что принесло 169.8% прибыли.
— S&P500 = 11880$, или 917254 руб, что соответствует 817% прибыли.
Я показал на банальном примере, с простейшими инструментами фондового рынка, которые не требуют глубокой аналитики или фундаментального анализа, чистая математика.
В инвестициях нет места личного отношения к той или иной стране/сектору/экономики или валюте.
Соответственно, я как инвестор, выбираю наиболее интересный и выгодный для меня инструмент инвестирования, наиболее твердую и сильную валюту, и это нормально.
Своими стратегиями, я преследую цели:
1 - обогнать инфляцию,
2 - обогнать широкий рынок.
Инструменты инвестирования, стратегии и цели, никак нельзя соотносить с патриотизмом, это абсолютно разные вещи.
Как правильно выбирать акции для инвестирования в свой инвестиционный портфель?
На какие показатели при выборе акций нужно смотреть?
Чтобы выбрать хорошие ценные бумаги для инвестирования, нужно опираться на фундаментальные показатели.
Сразу хочу заметить, это предварительный, так называемые беглый обзор компаний, для более детального анализа, необходимо углубляться в фундаментальный анализ.
Коротко обозначу показатели и параметры на которые нужно обращать первоначальное внимание:
— EPS или прибыль на акцию
Она должна быть положительной! Ведь смысл бизнеса - в получении прибыли. И если бизнес не приносит реальную прибыль, то зачем в него инвестировать? Более того, EPS на дистанции должен возрастать, так как качественный бизнес увеличивает свои прибыли со временем. Это происходит и за счет инфляции, и просто за счет расширения бизнеса.
— P/E или Цена/прибыль
Коэффициент рассчитывается делением цены акции на ее EPS. Идеально, если P/E ниже среднерыночного уровня (по S&P500, если речь идет про рынок США) или хотя бы на этом уровне. Это значит что компания недооценена или адекватно оценена рынком. Впрочем, в ряде случаев, когда компания по-настоящему качественная, можно и переплатить за более высокий P/E. Это своего рода премия за качество бизнеса. Плюс важно учитывать отрасль компании: многие IT-компании в среднем имеют более высокий P/E.
— Дивиденды
У большинства компаний в портфеле, должны быть дивиденды. Пусть не очень большие - если речь о растущих бумагах. Но дивиденды должны быть! И они должны расти со временем. Нет более наглядной демонстрации РЕАЛЬНОЙ получаемой прибыли от бизнеса, чем регулярные дивидендные выплаты. Также статистически именно дивидендные акции показывают наиболее высокие результаты. В том числе - за счет роста капитала.
— Долги и покрытие долгов прибылью
Компании часто берут в долг для развития бизнеса. Например, выпуская свои корпоративные облигации. Уровень задолженности должен быть разумным. Понятие "разумного уровня" достаточно размытое, так как оно сильно зависит от конкретной отрасли компании. Так в REIT - сфере недвижимости - допустимый уровень долгов может быть почти в 2 раза выше, чем в IT-сфере.
Независимо от уровня долгов, важно, чтобы компания могла покрывать свои долги реальной прибылью с запасом. Это обеспечивает исполнение компанией своих обязательств, гарантирует выплату и дальнейший рост дивидендов.
Это базовые параметры, на которые должен обратить внимание инвестор, когда выбирает акции для инвестирования.
Лично я делаю так:
- Определяюсь с сектором или секторами,
- Бегло отбираю по 4-6 компаний в сектор,
- Начинаю детально изучать, анализировать и сравнивать,
- В результате остаются 1-3 компании в секторе, и в зависимости от цены акций, распределяю выделенный бюджет.
Это сугубо моя техника, возможно не идеальная, но я к ней привык и мне комфортно делать именно так.
На какие показатели при выборе акций нужно смотреть?
Чтобы выбрать хорошие ценные бумаги для инвестирования, нужно опираться на фундаментальные показатели.
Сразу хочу заметить, это предварительный, так называемые беглый обзор компаний, для более детального анализа, необходимо углубляться в фундаментальный анализ.
Коротко обозначу показатели и параметры на которые нужно обращать первоначальное внимание:
— EPS или прибыль на акцию
Она должна быть положительной! Ведь смысл бизнеса - в получении прибыли. И если бизнес не приносит реальную прибыль, то зачем в него инвестировать? Более того, EPS на дистанции должен возрастать, так как качественный бизнес увеличивает свои прибыли со временем. Это происходит и за счет инфляции, и просто за счет расширения бизнеса.
— P/E или Цена/прибыль
Коэффициент рассчитывается делением цены акции на ее EPS. Идеально, если P/E ниже среднерыночного уровня (по S&P500, если речь идет про рынок США) или хотя бы на этом уровне. Это значит что компания недооценена или адекватно оценена рынком. Впрочем, в ряде случаев, когда компания по-настоящему качественная, можно и переплатить за более высокий P/E. Это своего рода премия за качество бизнеса. Плюс важно учитывать отрасль компании: многие IT-компании в среднем имеют более высокий P/E.
— Дивиденды
У большинства компаний в портфеле, должны быть дивиденды. Пусть не очень большие - если речь о растущих бумагах. Но дивиденды должны быть! И они должны расти со временем. Нет более наглядной демонстрации РЕАЛЬНОЙ получаемой прибыли от бизнеса, чем регулярные дивидендные выплаты. Также статистически именно дивидендные акции показывают наиболее высокие результаты. В том числе - за счет роста капитала.
— Долги и покрытие долгов прибылью
Компании часто берут в долг для развития бизнеса. Например, выпуская свои корпоративные облигации. Уровень задолженности должен быть разумным. Понятие "разумного уровня" достаточно размытое, так как оно сильно зависит от конкретной отрасли компании. Так в REIT - сфере недвижимости - допустимый уровень долгов может быть почти в 2 раза выше, чем в IT-сфере.
Независимо от уровня долгов, важно, чтобы компания могла покрывать свои долги реальной прибылью с запасом. Это обеспечивает исполнение компанией своих обязательств, гарантирует выплату и дальнейший рост дивидендов.
Это базовые параметры, на которые должен обратить внимание инвестор, когда выбирает акции для инвестирования.
Лично я делаю так:
- Определяюсь с сектором или секторами,
- Бегло отбираю по 4-6 компаний в сектор,
- Начинаю детально изучать, анализировать и сравнивать,
- В результате остаются 1-3 компании в секторе, и в зависимости от цены акций, распределяю выделенный бюджет.
Это сугубо моя техника, возможно не идеальная, но я к ней привык и мне комфортно делать именно так.
Если вы только собираете свой инвестиционный портфель, или у вас "большая ребалансировка", то вас ждет достаточно большая работа.
— При предварительном (беглом) выборе компаний, достаточно большая нагрузка на глаза, внимание, и в среднем, если отбирать по 3-6 компаний в сектор, и скажем на 5 секторов, то это 15-30 компаний, которые надо найти (в прошлом посте писал на что обратить внимание при отборе компаний), то вы потратите не менее 2-х часов.
— После беглого отбора компаний, нужно углубиться в анализ каждой компании, провести более детальную аналитику, и отбросить менее интересные. Это уже займет примерно 15-30 минут на компанию, а это примерно 7-8 часов.
— Из оставшегося числа компаний, нужно выбрать те, которые будут гармонично находиться вместе (возможно они дополняют друг друга), или, например у вас осталось 3 компании в секторе, и одна из них стоит значительно дороже относительно других, то в данный момент, я бы исключил эту компанию из предварительного портфеля. На эти действия уходит примерно 1-2 часа.
— Финальное действие, после всех манипуляций — это распределение выделенного бюджета, и покупка активов по текущим ценам. На это требуется 1 час.
Итого, на составление первоначального портфеля, в среднем уходит 13-14 часов при грамотной аналитики и вдумчивого выбора, и это при 15-30 компаний.
Конечно, кто-то это может и быстрей сделает, но тут все зависит от уровня мастерства и педантичности инвестора. Например, в некоторых случаях, при ребалансировки или при составлении нового портфеля, можно прогнать результат на бэктестинге, на это так же уйдет примерно час, но это будет хорошем решением, и значит, что вы ответственно подходите к инвестициям.
Лучшим решением будет разбить все этапы на разные дни. Это даст свежий взгляд на каждый этап предварительного отбора, и сильно не нагрузит массой информации.
— первый день - выбор секторов и беглый отбор компаний.
— второй день (возможно два дня) - это фундаментальный анализ.
— третий день - корректировка выбора, распределение бюджета, возможно провести бэктестинг, и покупка бумаг на фондовом рынке.
Чем ответственней вы подойдете к формированию портфеля, или к ребалансировки, тем более хорошие результаты получите. И к данной части инвестирования, нужно подходить максимально ответственно и разумно. Свежий взгляд и свежие мысли на данном этапе, вам помогут и будут вашими союзниками.
p.s. Если вы впервые собираете портфель, записывайте плюсы и минусы каждой компании, это поможет вам не запутаться и наглядно выделить все нюансы в дальнейшем сравнении.
— При предварительном (беглом) выборе компаний, достаточно большая нагрузка на глаза, внимание, и в среднем, если отбирать по 3-6 компаний в сектор, и скажем на 5 секторов, то это 15-30 компаний, которые надо найти (в прошлом посте писал на что обратить внимание при отборе компаний), то вы потратите не менее 2-х часов.
— После беглого отбора компаний, нужно углубиться в анализ каждой компании, провести более детальную аналитику, и отбросить менее интересные. Это уже займет примерно 15-30 минут на компанию, а это примерно 7-8 часов.
— Из оставшегося числа компаний, нужно выбрать те, которые будут гармонично находиться вместе (возможно они дополняют друг друга), или, например у вас осталось 3 компании в секторе, и одна из них стоит значительно дороже относительно других, то в данный момент, я бы исключил эту компанию из предварительного портфеля. На эти действия уходит примерно 1-2 часа.
— Финальное действие, после всех манипуляций — это распределение выделенного бюджета, и покупка активов по текущим ценам. На это требуется 1 час.
Итого, на составление первоначального портфеля, в среднем уходит 13-14 часов при грамотной аналитики и вдумчивого выбора, и это при 15-30 компаний.
Конечно, кто-то это может и быстрей сделает, но тут все зависит от уровня мастерства и педантичности инвестора. Например, в некоторых случаях, при ребалансировки или при составлении нового портфеля, можно прогнать результат на бэктестинге, на это так же уйдет примерно час, но это будет хорошем решением, и значит, что вы ответственно подходите к инвестициям.
Лучшим решением будет разбить все этапы на разные дни. Это даст свежий взгляд на каждый этап предварительного отбора, и сильно не нагрузит массой информации.
— первый день - выбор секторов и беглый отбор компаний.
— второй день (возможно два дня) - это фундаментальный анализ.
— третий день - корректировка выбора, распределение бюджета, возможно провести бэктестинг, и покупка бумаг на фондовом рынке.
Чем ответственней вы подойдете к формированию портфеля, или к ребалансировки, тем более хорошие результаты получите. И к данной части инвестирования, нужно подходить максимально ответственно и разумно. Свежий взгляд и свежие мысли на данном этапе, вам помогут и будут вашими союзниками.
p.s. Если вы впервые собираете портфель, записывайте плюсы и минусы каждой компании, это поможет вам не запутаться и наглядно выделить все нюансы в дальнейшем сравнении.
Немного психологической разгрузки:
— По мотивам книги Роберта Скидельски "Кейнс. Возвращение мастера"
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) -экономист, однин из основателей макроэкономики. Он активно инвестировал на фондовом рынке и его выводы весьма интересны.
Как он писал в своей «Общей теории», «профессионально заниматься инвестициями - дело крайне утомительное и требующее чрезмерного напряжения для любого, кто не склонен к азарту; кто же подвержен этому, должен платить соответствующую дань».
Однажды в 1936 году ему пришлось — из-за резкого снижения цен — принять на хранение купленную им накануне месячную партию аргентинской пшеницы. Сначала Кейнс думал хранить ее в склепе часовни Королевского колледжа, но места там было слишком мало. К счастью, вскоре цена на пшеницу вновь поднялась, и Кейнс был спасен.
Один из крупных крахов в его карьере инвестора наступил в период рецессии 1937-1938гг. Коллапс фондового рынка застал Кейнса в тот момент, когда он на заемные средства вел крупные операции в Нью-Йорке и Лондоне.
К концу 1938 года его капитал сократился по сравнению с 1936 на 62%, и, поскольку рынки были уже на подъеме, в точке наибольшего спада убытки Кейнса должны были быть еще большими.
Кейнс как инвестор упорно отказывался признать себя побежденным. В 1938 году он заявил своему коллеге, что оставаться на рынке в период его падения - не просто корыстный интерес, а долг инвестора:
"Я не стыжусь того, что теперь, когда уже показалось самое дно кризиса, на руках у меня еще остаются акции. Я не думаю, что в условиях падающего рынка... задача инвестора - в том, чтобы все бросить и бежать... Скажу даже больше: иногда долг серьезного инвестора состоит в том, чтобы принять уменьшение капитала с невозмутимостью и без самобичевания. Всякая другая позиция является антиобщественной, разрушает доверие и несовместима с эффективной экономической системой. Инвестор... должен руководствоваться главным образом долгосрочными целями, и оценивать его деятельность следует по долгосрочным результатам."
Не стоит и говорить, что Кейнс отбил все убытки и умер довольно богатым человеком.
— По мотивам книги Роберта Скидельски "Кейнс. Возвращение мастера"
Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) -экономист, однин из основателей макроэкономики. Он активно инвестировал на фондовом рынке и его выводы весьма интересны.
Как он писал в своей «Общей теории», «профессионально заниматься инвестициями - дело крайне утомительное и требующее чрезмерного напряжения для любого, кто не склонен к азарту; кто же подвержен этому, должен платить соответствующую дань».
Однажды в 1936 году ему пришлось — из-за резкого снижения цен — принять на хранение купленную им накануне месячную партию аргентинской пшеницы. Сначала Кейнс думал хранить ее в склепе часовни Королевского колледжа, но места там было слишком мало. К счастью, вскоре цена на пшеницу вновь поднялась, и Кейнс был спасен.
Один из крупных крахов в его карьере инвестора наступил в период рецессии 1937-1938гг. Коллапс фондового рынка застал Кейнса в тот момент, когда он на заемные средства вел крупные операции в Нью-Йорке и Лондоне.
К концу 1938 года его капитал сократился по сравнению с 1936 на 62%, и, поскольку рынки были уже на подъеме, в точке наибольшего спада убытки Кейнса должны были быть еще большими.
Кейнс как инвестор упорно отказывался признать себя побежденным. В 1938 году он заявил своему коллеге, что оставаться на рынке в период его падения - не просто корыстный интерес, а долг инвестора:
"Я не стыжусь того, что теперь, когда уже показалось самое дно кризиса, на руках у меня еще остаются акции. Я не думаю, что в условиях падающего рынка... задача инвестора - в том, чтобы все бросить и бежать... Скажу даже больше: иногда долг серьезного инвестора состоит в том, чтобы принять уменьшение капитала с невозмутимостью и без самобичевания. Всякая другая позиция является антиобщественной, разрушает доверие и несовместима с эффективной экономической системой. Инвестор... должен руководствоваться главным образом долгосрочными целями, и оценивать его деятельность следует по долгосрочным результатам."
Не стоит и говорить, что Кейнс отбил все убытки и умер довольно богатым человеком.
Ребалансировка портфеля, пожалуй один из самых важных действий, после формирования портфеля. Для поддержания оптимального уровня риска, необходимо поддерживать оптимальное процентное наполнение активами. В зависимости от цели и стратегии, можно или увеличивать текущие активы, или добавлять новые.
В классическом виде, вкратце, ребелансировку рекомендуют проводить продав выросший актив, и купить наиболее просевшие. Естественно, подразумевается, что у инвестора находятся исключительно качественные активы и долгосрочная стратегия.
Существует немного другая стратегия ребалансировки, например:
1 - Компания "А" = 25%
2 - Компания "Б" = 25%
3 - Компания "В" = 25%
4 - Компания "Г" = 25%
— Допустим, при формировании портфеля, мы взяли 4 компании из разных секторов, соответственно, распределив бюджет поровну. Через время, некоторые компании покажут курсовой рост, некоторые подешевеют:
1 - Компания "А" = 35%
2 - Компания "Б" = 15%
3 - Компания "В" = 40%
4 - Компания "Г" = 10%
— Если в классическом варианте рекомендуют частично продать компании "А" и "В", и докупить до 25% просевшие компании, то в альтернативном варианте можно частично продать выросшие А и В, доведя до тех же 25%, и купить новый 5-й актив.
Просевшие активы не трогать вообще, так как активы фундаментально сильные (если ничего не изменилось в компании), и со-временем вырастут. Именно поэтому, лучше выбирать компании, которые выплачивают дивиденды, при этом еще и увеличиваются.
- При сохранении текущего тренда, ваш портфель продолжит курсовой рост на наиболее динамичных активах (А и В),
- будет сохранен текущий риск в виде уже свершившейся просадки активов (Б и Г),
- добавлен новый фундаментально сильный актив "Д"
При выборе дивидендных компаний, вы будете иметь постоянный денежный поток в виде дивидендов, и на дистанции в 5-10 лет, дивиденды это важно!
В классическом виде, вкратце, ребелансировку рекомендуют проводить продав выросший актив, и купить наиболее просевшие. Естественно, подразумевается, что у инвестора находятся исключительно качественные активы и долгосрочная стратегия.
Существует немного другая стратегия ребалансировки, например:
1 - Компания "А" = 25%
2 - Компания "Б" = 25%
3 - Компания "В" = 25%
4 - Компания "Г" = 25%
— Допустим, при формировании портфеля, мы взяли 4 компании из разных секторов, соответственно, распределив бюджет поровну. Через время, некоторые компании покажут курсовой рост, некоторые подешевеют:
1 - Компания "А" = 35%
2 - Компания "Б" = 15%
3 - Компания "В" = 40%
4 - Компания "Г" = 10%
— Если в классическом варианте рекомендуют частично продать компании "А" и "В", и докупить до 25% просевшие компании, то в альтернативном варианте можно частично продать выросшие А и В, доведя до тех же 25%, и купить новый 5-й актив.
Просевшие активы не трогать вообще, так как активы фундаментально сильные (если ничего не изменилось в компании), и со-временем вырастут. Именно поэтому, лучше выбирать компании, которые выплачивают дивиденды, при этом еще и увеличиваются.
- При сохранении текущего тренда, ваш портфель продолжит курсовой рост на наиболее динамичных активах (А и В),
- будет сохранен текущий риск в виде уже свершившейся просадки активов (Б и Г),
- добавлен новый фундаментально сильный актив "Д"
При выборе дивидендных компаний, вы будете иметь постоянный денежный поток в виде дивидендов, и на дистанции в 5-10 лет, дивиденды это важно!
Про фундаментальный анализ слышали все, и не просто так о нём говорят. Фундаментальный анализ - это как состав ингредиентов на красивой упаковке красивого фастфуда, зачастую выглядит красиво, а изучив состав, понимаешь что это далеко не ЗОЖ.
Если инвестируете в среднесрочной или долгосрочной стратегии, то ФА это именно то, что должно отвечать на все ваши вопросы и ставить точку в принятии решений.
Инвестируя без детальной или фундаментальной аналитики — это игра в "Русскую рулетку" на бирже, так как мы хотим расти вместе с компаниями, с её реальными успехами, которые подтверждаются годами, у которой есть реальные, а не призрачные перспективы.
Зайдя на форум к некоторым компаниям в красивой оболочке, например на $ASTR осенью 2021 года, когда цена была в 10$ за акцию, там царило безумие, пророк пророком погоняли, но стоит разобрать такую компанию по фундаменталу — приходит ясность и понимание, и вы надолго забываете о таких "безумных" инвестициях. И будете правы, сейчас компания торгуется в районе 4$, и упала на 60%.
Написал большую статью-пример фундаментального анализа компании, так как статья с картинками и примерами, разместил её на TELETYPE. Писал данный пример еще в декабре 2021 года, для примера взял компанию EBAY.
https://teletype.in/@nedlog/0cuPv3GzM7f
— Данный пример, принесет понимание тем, кто не до конца понимает суть фундаментального анализа, или на что обращать внимание.
— Хоть и написание и оформление статьи заняло достаточно долгое время, на деле и при небольших навыках, фундаментальный анализ занимает не более 30 минут, но ценность этих полученных данных — бесценна.
Если инвестируете в среднесрочной или долгосрочной стратегии, то ФА это именно то, что должно отвечать на все ваши вопросы и ставить точку в принятии решений.
Инвестируя без детальной или фундаментальной аналитики — это игра в "Русскую рулетку" на бирже, так как мы хотим расти вместе с компаниями, с её реальными успехами, которые подтверждаются годами, у которой есть реальные, а не призрачные перспективы.
Зайдя на форум к некоторым компаниям в красивой оболочке, например на $ASTR осенью 2021 года, когда цена была в 10$ за акцию, там царило безумие, пророк пророком погоняли, но стоит разобрать такую компанию по фундаменталу — приходит ясность и понимание, и вы надолго забываете о таких "безумных" инвестициях. И будете правы, сейчас компания торгуется в районе 4$, и упала на 60%.
Написал большую статью-пример фундаментального анализа компании, так как статья с картинками и примерами, разместил её на TELETYPE. Писал данный пример еще в декабре 2021 года, для примера взял компанию EBAY.
https://teletype.in/@nedlog/0cuPv3GzM7f
— Данный пример, принесет понимание тем, кто не до конца понимает суть фундаментального анализа, или на что обращать внимание.
— Хоть и написание и оформление статьи заняло достаточно долгое время, на деле и при небольших навыках, фундаментальный анализ занимает не более 30 минут, но ценность этих полученных данных — бесценна.
На что можно рассчитывать на фондовом рынке ?
Любой человек, который собирается вложить свои деньги, задает резонный вопрос — "а сколько я заработаю за год, на какую доходность могу рассчитывать ? "
Это правильные и здоровые вопросы, но ответы бывают разные, в зависимости от того, у кого вы это спрашиваете и уровень заинтересованности отвечающего.
Итак, давайте разберемся что к чему, и как с этим жить дальше.
— Разные рекламные объявления пестрят уникальными возможностями быстрого обогащения за счет торговли акциями на фондовом рынке. Показываются примеры как их стоимость увеличивается на 100%. Множество успешных трейдеров дают сигналы и рассказывают, как за пару лет они заработали миллионы.
Чужая прибыль очень сильно влияет на фантазию начинающего инвестора, и он уже представляет, как едет на новеньком кабриолете по побережью Испании! На самом деле все не так просто!
По статистики, 90-95% трейдеров - новичков, теряют свои депозиты в первый год активных торгов. Чтобы получить прибыль вы должны купить акцию подешевле и продать подороже. Но чтобы продать вам требуется покупатель, тот человек, который считает, что покупает акцию дешево.
Но вся проблема в том, что вы только начинаете торговать, но покупаете у профессионального трейдера с Wall Street, у которого лучшая аналитика, инсайды, да и банальный огромный опыт и знания психологии рынка.
Рынок питается новыми деньгами от частных инвесторов, и инвестирование становится очень популярным и весьма доступным инструментом, но чтобы не подарить свои деньги рынку, нужно подходить с реальными ожиданиями и набором определенных правил и постулатов финансовой грамотности и инвестора.
Помимо перетекания денег от трейдера к трейдеру, на прибыль еще влияют три вещи:
- Инфляция
- Рост мировой экономики
- Приток новых денежных средств
Индекс Московской биржи давал доходность 17,5% годовых в рублях (на конец 2021 года) в среднем за 10 лет.
Индекс S&P500 дает доходность в 9,8% годовых в валюте.
Именно на такую доходность и может рассчитывать частный инвестор, и чтобы ее получить достаточно придерживаться стратегии «Купи и держи». Даже не имея финансового образования и не погружаясь в мир аналитики, банально купив фонд на широкий рынок, можно иметь именно такую среднюю доходность, и это уже не плохо.
Но в жизни, зачастую, далеко не так. Процесс инвестирования скучен, чтобы получить прибыль не нужно делать никаких действий, просто покупай и жди. Но любой инвестор сам себе голова!
Он начинает охотится за прибылью, доходными акциями, которые оказываются убыточными, в результате этого доходность падает и средняя доходность частного инвестора обычно в районе 7-10% годовых.
Для сравнения, у лучшего инвестора в мире – Уоррена Баффета, среднегодовая доходность 21,6% (на конец 2015 года). И это считается просто отличным результатом.
Те кто пришел в инвестирование в конце марта 2020 года, могут сейчас возразить, мол я за год заработал хренову тучу процентов, Но нужно понимать, что S&P 500 к примеру, с того момента вырос почти на 100%. Вы просто выросли вместе с индексом и такая доходность у вас один год, а Уоррен Баффетт показывает такую доходность из года в год, на протяжении более 50 лет.
Вопрос не в том, сколько вы заработали за текущий или прошлый год, а сколько вы в среднем заработали за 5-10 лет, и сможете ли вы повторить результат прошлого года.
К чему все это? Я хочу, чтобы вы понимали, что большая доходность в инвестициях - это прежде всего план, дисциплина и терпение. А капитал создается малыми усилиями, но на протяжении долгого времени. Инвестирование это та сфера, где постоянно нужно учиться, познавать, считать и анализировать.
Прежде всего, не питаться иллюзиями, а быть реалистом. Иметь цель и адаптировать стратегию.
Удачи в инвестициях.
Любой человек, который собирается вложить свои деньги, задает резонный вопрос — "а сколько я заработаю за год, на какую доходность могу рассчитывать ? "
Это правильные и здоровые вопросы, но ответы бывают разные, в зависимости от того, у кого вы это спрашиваете и уровень заинтересованности отвечающего.
Итак, давайте разберемся что к чему, и как с этим жить дальше.
— Разные рекламные объявления пестрят уникальными возможностями быстрого обогащения за счет торговли акциями на фондовом рынке. Показываются примеры как их стоимость увеличивается на 100%. Множество успешных трейдеров дают сигналы и рассказывают, как за пару лет они заработали миллионы.
Чужая прибыль очень сильно влияет на фантазию начинающего инвестора, и он уже представляет, как едет на новеньком кабриолете по побережью Испании! На самом деле все не так просто!
По статистики, 90-95% трейдеров - новичков, теряют свои депозиты в первый год активных торгов. Чтобы получить прибыль вы должны купить акцию подешевле и продать подороже. Но чтобы продать вам требуется покупатель, тот человек, который считает, что покупает акцию дешево.
Но вся проблема в том, что вы только начинаете торговать, но покупаете у профессионального трейдера с Wall Street, у которого лучшая аналитика, инсайды, да и банальный огромный опыт и знания психологии рынка.
Рынок питается новыми деньгами от частных инвесторов, и инвестирование становится очень популярным и весьма доступным инструментом, но чтобы не подарить свои деньги рынку, нужно подходить с реальными ожиданиями и набором определенных правил и постулатов финансовой грамотности и инвестора.
Помимо перетекания денег от трейдера к трейдеру, на прибыль еще влияют три вещи:
- Инфляция
- Рост мировой экономики
- Приток новых денежных средств
Индекс Московской биржи давал доходность 17,5% годовых в рублях (на конец 2021 года) в среднем за 10 лет.
Индекс S&P500 дает доходность в 9,8% годовых в валюте.
Именно на такую доходность и может рассчитывать частный инвестор, и чтобы ее получить достаточно придерживаться стратегии «Купи и держи». Даже не имея финансового образования и не погружаясь в мир аналитики, банально купив фонд на широкий рынок, можно иметь именно такую среднюю доходность, и это уже не плохо.
Но в жизни, зачастую, далеко не так. Процесс инвестирования скучен, чтобы получить прибыль не нужно делать никаких действий, просто покупай и жди. Но любой инвестор сам себе голова!
Он начинает охотится за прибылью, доходными акциями, которые оказываются убыточными, в результате этого доходность падает и средняя доходность частного инвестора обычно в районе 7-10% годовых.
Для сравнения, у лучшего инвестора в мире – Уоррена Баффета, среднегодовая доходность 21,6% (на конец 2015 года). И это считается просто отличным результатом.
Те кто пришел в инвестирование в конце марта 2020 года, могут сейчас возразить, мол я за год заработал хренову тучу процентов, Но нужно понимать, что S&P 500 к примеру, с того момента вырос почти на 100%. Вы просто выросли вместе с индексом и такая доходность у вас один год, а Уоррен Баффетт показывает такую доходность из года в год, на протяжении более 50 лет.
Вопрос не в том, сколько вы заработали за текущий или прошлый год, а сколько вы в среднем заработали за 5-10 лет, и сможете ли вы повторить результат прошлого года.
К чему все это? Я хочу, чтобы вы понимали, что большая доходность в инвестициях - это прежде всего план, дисциплина и терпение. А капитал создается малыми усилиями, но на протяжении долгого времени. Инвестирование это та сфера, где постоянно нужно учиться, познавать, считать и анализировать.
Прежде всего, не питаться иллюзиями, а быть реалистом. Иметь цель и адаптировать стратегию.
Удачи в инвестициях.
Риск банкротства брокера и принудительной распродажи активов редко учитывается инвесторами в фондовый рынок. А между тем, события недавних недель показали - это реальность, и то, о чем многие не задумывались, сегодня это вполне себе происходит.
Вскоре мы вероятно увидим банкротство одного из брокеров, который пострадал из-за обвала рынка РФ и заморозки торгов:
— Универ Капитал.
Причем, проблема-то возникла даже не из-за акций, а из-за ОФЗ и еврооблигаций - вроде бы железобетонных активов с максимальной надежностью.
Главная проблема здесь заключается в двух вещах:
1) В том, что брокер не отделяет свои активы и активы клиентов. То есть с точки зрения расчетов все активы идут "кучей", а значит при принудительном исполнении обязательств продаются "кучей".
2) При принудительной продаже (маржин-колле) все сделки закрываются для покрытия задолженности. И инвесторы остаются без денег и без активов.
Вот почему важно выбирать качественного и крупного брокера, если вы не хотите попасть под такой каток, лишившись всех активов. И чтобы избежать именно такого риска, я сам выбираю зарубежного брокера Interactive Brokers. В России нет механизмов защиты инвесторов - аналога страховки АСВ для вкладов. Нет даже механизма санации брокера для какой-никакой компенсации этих рисков.
У зарубежного брокера есть полноценная страховка SIPC на сумму до 500 000$ капитала. Даже если брокер обанкротится по тем же самым причинам (маржин-коллы и хранение активов клиентов общей "кучей"), вы все равно получите компенсацию. Неважно, что и кто сделал. Неважно, было ли это мошенничество или обычные рыночные риски - компенсация SIPC выплачивается всем инвесторам. Плюс, имеется "внешняя страховка". У того же IB это страховка Lloyds на сумму до 2 миллионов долларов.
Если инвестируете в бумаги РФ, то резонно выбрать достаточно надежного брокера РФ, это обеспечит дополнительную диверсификацию. Для этих целей, подойдет Тинькофф, который не попал в санкционный список, но подчиняется указанию ЦБ.
Также важно учитывать и первопричину возникших проблем - а именно заморозку торгов на бирже после начала "спецоперации". Брокер просто не имел физической возможности обеспечить ликвидность по своим позициям и обязательствам. По сути, и брокер, и его клиенты стали заложниками ситуации. Кстати, это не такая уж и редкость, в интернете есть подобные банкротства.
Вряд ли банкротства брокеров будут продолжаться, если не будет очередного витка эскалации ситуации, заморозки торгов и т.д. Но этот пример банкротства Универ Капитала - хорошее напоминание о рисках российских брокеров.
Вскоре мы вероятно увидим банкротство одного из брокеров, который пострадал из-за обвала рынка РФ и заморозки торгов:
— Универ Капитал.
Причем, проблема-то возникла даже не из-за акций, а из-за ОФЗ и еврооблигаций - вроде бы железобетонных активов с максимальной надежностью.
Главная проблема здесь заключается в двух вещах:
1) В том, что брокер не отделяет свои активы и активы клиентов. То есть с точки зрения расчетов все активы идут "кучей", а значит при принудительном исполнении обязательств продаются "кучей".
2) При принудительной продаже (маржин-колле) все сделки закрываются для покрытия задолженности. И инвесторы остаются без денег и без активов.
Вот почему важно выбирать качественного и крупного брокера, если вы не хотите попасть под такой каток, лишившись всех активов. И чтобы избежать именно такого риска, я сам выбираю зарубежного брокера Interactive Brokers. В России нет механизмов защиты инвесторов - аналога страховки АСВ для вкладов. Нет даже механизма санации брокера для какой-никакой компенсации этих рисков.
У зарубежного брокера есть полноценная страховка SIPC на сумму до 500 000$ капитала. Даже если брокер обанкротится по тем же самым причинам (маржин-коллы и хранение активов клиентов общей "кучей"), вы все равно получите компенсацию. Неважно, что и кто сделал. Неважно, было ли это мошенничество или обычные рыночные риски - компенсация SIPC выплачивается всем инвесторам. Плюс, имеется "внешняя страховка". У того же IB это страховка Lloyds на сумму до 2 миллионов долларов.
Если инвестируете в бумаги РФ, то резонно выбрать достаточно надежного брокера РФ, это обеспечит дополнительную диверсификацию. Для этих целей, подойдет Тинькофф, который не попал в санкционный список, но подчиняется указанию ЦБ.
Также важно учитывать и первопричину возникших проблем - а именно заморозку торгов на бирже после начала "спецоперации". Брокер просто не имел физической возможности обеспечить ликвидность по своим позициям и обязательствам. По сути, и брокер, и его клиенты стали заложниками ситуации. Кстати, это не такая уж и редкость, в интернете есть подобные банкротства.
Вряд ли банкротства брокеров будут продолжаться, если не будет очередного витка эскалации ситуации, заморозки торгов и т.д. Но этот пример банкротства Универ Капитала - хорошее напоминание о рисках российских брокеров.
Как слабый рубль влияет на сектора экономики?
В первую очередь стоит учитывать несколько факторов:
— Доля экспорта в выручке компании — чем больше, тем выгоднее ей слабый рубль. В рублевом эквиваленте, выручка больше.
— Расходы в валюте — чем выше доля, тем хуже компании, когда рубль слабеет. Соответственно растут расходы в национальной валюте.
— Валютные обязательства — чем они выше, тем более выгоден компании крепкий рубль. Кредиты становятся выгодней и их обслуживание так же дешевле обходится для компании.
От этих параметров и будет зависеть, как влияет изменение курса валюты на акции, финансовые показатели и даже на дивиденды компаний. В каждой отрасли свои особенности.
Сырьё
Большинство нефтяных, добывающих, металлургических и аграрных компаний являются экспортерами, поэтому их доходы растут при девальвации рубля.
Финансы
Акции банков практически не реагируют на изменение курсов валют, влияние можно назвать нейтральным. Другой момент заключается в том, что они кредитуют экспортеров, а что выгодно им — выгодно банкам.
Строительство
Основные строительные компании работают на внутреннем рынке. Для них важен крепкий курс национальной валюты. Связано это с тем, что выручка — рублевая, а часть материалов — импортные. Рост стоимости доллара может негативно сказаться на рентабельности бизнеса.
Ритейлеры
Торговые сети также ориентированы на отечественный рынок. Значительная часть их товаров — импортная, а значит, компаниям важен стабильный и крепкий курс рубля. Меньше валютных обязательств и расходов — позитивный момент при крепком рубле. Если изменения курса незначительные, то и влияние будет минимальным.
Телекоммуникации
В основном не реагируют на изменение курса валюты, однако им все же предпочтителен крепкий рубль.
Во-первых, девальвация рубля может привести к увеличению расходов.
Во-вторых, некоторое оборудование закупается за рубежом.
В первую очередь стоит учитывать несколько факторов:
— Доля экспорта в выручке компании — чем больше, тем выгоднее ей слабый рубль. В рублевом эквиваленте, выручка больше.
— Расходы в валюте — чем выше доля, тем хуже компании, когда рубль слабеет. Соответственно растут расходы в национальной валюте.
— Валютные обязательства — чем они выше, тем более выгоден компании крепкий рубль. Кредиты становятся выгодней и их обслуживание так же дешевле обходится для компании.
От этих параметров и будет зависеть, как влияет изменение курса валюты на акции, финансовые показатели и даже на дивиденды компаний. В каждой отрасли свои особенности.
Сырьё
Большинство нефтяных, добывающих, металлургических и аграрных компаний являются экспортерами, поэтому их доходы растут при девальвации рубля.
Финансы
Акции банков практически не реагируют на изменение курсов валют, влияние можно назвать нейтральным. Другой момент заключается в том, что они кредитуют экспортеров, а что выгодно им — выгодно банкам.
Строительство
Основные строительные компании работают на внутреннем рынке. Для них важен крепкий курс национальной валюты. Связано это с тем, что выручка — рублевая, а часть материалов — импортные. Рост стоимости доллара может негативно сказаться на рентабельности бизнеса.
Ритейлеры
Торговые сети также ориентированы на отечественный рынок. Значительная часть их товаров — импортная, а значит, компаниям важен стабильный и крепкий курс рубля. Меньше валютных обязательств и расходов — позитивный момент при крепком рубле. Если изменения курса незначительные, то и влияние будет минимальным.
Телекоммуникации
В основном не реагируют на изменение курса валюты, однако им все же предпочтителен крепкий рубль.
Во-первых, девальвация рубля может привести к увеличению расходов.
Во-вторых, некоторое оборудование закупается за рубежом.
Байбэк
Байбэк — это обратный выкуп акций: компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.
Чаще всего об обратном выкупе заявляют, когда у корпорации накапливается свободная наличка, которая не находит применение в инвестициях для развития. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции.
В условиях сильной конкуренции, если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у неё нет направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как стагнацию, поэтому могут начать продавать акции компании.
Чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании, что создает риски смены собственника или поглощения.
Чтобы не допустить этого, менеджмент прибегает к байбэку своих акций у акционеров — спрос на бумаги, создаваемый компанией при выкупе, и последующее уменьшение акций в обращении двигают котировки вверх, а стало быть, и капитализация компании.
Какие задачи компании решает байбэк?
- снижает риск враждебных поглощений;
- избавляет от избыточной ликвидности;
- изменяет структуру капитала;
- улучшает соотношение прибыли на цену акции;
- даёт льготы при начислении налога на дивиденды;
- передаёт выкупленные акции служащим компании.
В любом случае обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции компании и в большинстве случаев является позитивом.
Но есть важный нюанс!
- Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу.
Что байбэк дает акционерам?
- Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.
- Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно инвестору.
Инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной выкупа стали какие-либо внутренние корпоративные события компании.
Байбэк — это обратный выкуп акций: компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке часть своих акций.
Чаще всего об обратном выкупе заявляют, когда у корпорации накапливается свободная наличка, которая не находит применение в инвестициях для развития. Обратный выкуп позволяет увеличить фактические доли крупнейших акционеров и упрочить их позиции.
В условиях сильной конкуренции, если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у неё нет направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как стагнацию, поэтому могут начать продавать акции компании.
Чем дешевле акции, тем легче можно перекупить значительные доли акций компании, что создает риски смены собственника или поглощения.
Чтобы не допустить этого, менеджмент прибегает к байбэку своих акций у акционеров — спрос на бумаги, создаваемый компанией при выкупе, и последующее уменьшение акций в обращении двигают котировки вверх, а стало быть, и капитализация компании.
Какие задачи компании решает байбэк?
- снижает риск враждебных поглощений;
- избавляет от избыточной ликвидности;
- изменяет структуру капитала;
- улучшает соотношение прибыли на цену акции;
- даёт льготы при начислении налога на дивиденды;
- передаёт выкупленные акции служащим компании.
В любом случае обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции компании и в большинстве случаев является позитивом.
Но есть важный нюанс!
- Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу.
Что байбэк дает акционерам?
- Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.
- Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно инвестору.
Инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной выкупа стали какие-либо внутренние корпоративные события компании.
Финансовая грамотность — это не про пункты банковских договоров мелким шрифтом, это не про 100% в месяц, не вставая с дивана.
Финансовая грамотность — это про настоящее богатство и хорошую, полноценную жизнь, это про правильное отношение к деньгам и разумное потребление, это про обеспеченную жизнь и полноценную старость.
Итак, 5 тезисов финансовой грамотности еще раз (повторять всегда полезно):
— Ваше богатство это ваш собственный капитал, который работает на вас. Воспринимайте это как вашу часть в мировой экономике, вашу долю в чём-то полезном и прибыльным, то что приносит пользу и наращивает капитал. Если процент вам не капает, значит вы участвуете в чём-то не слишком рентабельном и точно не эффективном.
— Кредиты и долги, до тех пор, пока это будет являться инструментом наращивания потребления, это будет являются тотальным злом, так как это мешает созданию капитала, цель — заработок на вас, а цена - ваше благополучие.
— Расходы должны быть меньше, чем доходы (такой вот сюрприз, не правда ли) — но тем не менее, чтобы в вашей жизни всегда был положительный финансовый баланс, он должен только расти со временем, и к этому необходимо стремиться. Инструментов достижения цели — вагон и тележка, каждый выбирает на свой вкус и цвет.
— Положительный баланс не держать под подушкой, деньги должны приносить деньги. В данном контексте, говорим об инвестициях в мировую экономику, и следовательно направляем положительный баланс на покупку активов, что само по себе является искусством. Лучше покупать активы хоть как-то, чем не покупать их вообще. У вас целая жизнь, чтобы разобраться в этом интереснейшем вопросе. Пусть это станет вашим новым хобби, которое принесет финансовую независимость и обеспеченную жизнь.
— Дисциплина и время — главные инструменты инвестора, и доступны они вам совершенно бесплатно. Воспринимайте развитие самодисциплины как занятия спортом. Один раз начал и всю жизнь продолжаешь, не планируя останавливаться.
Да, вы всё это «знаете», но 95% нифига этим знанием не пользуется, а планирует не дальше одного месяца. Не надо так. Давайте все будем богатыми.
Финансовая грамотность — это про настоящее богатство и хорошую, полноценную жизнь, это про правильное отношение к деньгам и разумное потребление, это про обеспеченную жизнь и полноценную старость.
Итак, 5 тезисов финансовой грамотности еще раз (повторять всегда полезно):
— Ваше богатство это ваш собственный капитал, который работает на вас. Воспринимайте это как вашу часть в мировой экономике, вашу долю в чём-то полезном и прибыльным, то что приносит пользу и наращивает капитал. Если процент вам не капает, значит вы участвуете в чём-то не слишком рентабельном и точно не эффективном.
— Кредиты и долги, до тех пор, пока это будет являться инструментом наращивания потребления, это будет являются тотальным злом, так как это мешает созданию капитала, цель — заработок на вас, а цена - ваше благополучие.
— Расходы должны быть меньше, чем доходы (такой вот сюрприз, не правда ли) — но тем не менее, чтобы в вашей жизни всегда был положительный финансовый баланс, он должен только расти со временем, и к этому необходимо стремиться. Инструментов достижения цели — вагон и тележка, каждый выбирает на свой вкус и цвет.
— Положительный баланс не держать под подушкой, деньги должны приносить деньги. В данном контексте, говорим об инвестициях в мировую экономику, и следовательно направляем положительный баланс на покупку активов, что само по себе является искусством. Лучше покупать активы хоть как-то, чем не покупать их вообще. У вас целая жизнь, чтобы разобраться в этом интереснейшем вопросе. Пусть это станет вашим новым хобби, которое принесет финансовую независимость и обеспеченную жизнь.
— Дисциплина и время — главные инструменты инвестора, и доступны они вам совершенно бесплатно. Воспринимайте развитие самодисциплины как занятия спортом. Один раз начал и всю жизнь продолжаешь, не планируя останавливаться.
Да, вы всё это «знаете», но 95% нифига этим знанием не пользуется, а планирует не дальше одного месяца. Не надо так. Давайте все будем богатыми.
— "Если кто-то сегодня сидит в тени, это потому что он давно посадил дерево"...
Это одна из "крылатых" фраз, одного из величайших инвесторов в истории - Уоррена Баффета. Он купил свою первую акцию, когда ему было всего 11 лет, и с тех пор заработал 88 млрд. долларов. Он продолжает делиться своей мудростью на ежегодных собраниях акционеров Berkshire Hathaway, и многие его фразы стали крылатыми, наполненными мудростью и инвестиционной философией.
Ниже хочу привести некоторые фразы, которые хорошо бы знать и понимать каждому инвестору.
✓ В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.
( Вы не можете предсказать будущее и куда пойдет рынок ).
✓ Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.
( Имейте собственное мнение о происходящем на рынках. Получая готовые сигналы, ничему не научишься ).
✓ Если вы не думаете о владении акцией в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение десяти минут.
( Баффет говорит, что его любимый период удержания — «навсегда». Посмотрите в портфель — какие акции вы будете держать и подкупать, даже если случится три кризиса подряд? )
✓ Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.
( Хорошая компания легко переживет любые просадки и со временем станет только дороже ).
✓ Если вы используете расчеты, то необязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.
( Нет ничего хуже состояния, когда инвестора охватывает паника. На рынке нужно быть роботом и действовать без эмоций. У каждого инвестора должна быть своя стратегия ).
✓ Бойтесь умников, формулы приносящих.
( Как долгосрочный инвестор, Баффет скептически относится к техническому анализу. Лучше всего о компании скажут годовой и квартальный финансовые отчеты )
✓ Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблема — это когда вы «ничего не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.
( Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь ).
✓ Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят «нет» практически всем.
✓ Предсказания рассказывают многое о предсказателе. Но ничего не говорят о будущем ...
✓ Первое правило — никогда не терять деньги.
Второе правило — не забывать первое правило.
( Одна из знаменитейших фраз Баффета ).
— И напоследок, одна из крылатых фраз, которая хорошо описывает психологию инвестора в текущих экономических реалиях:
✓ Вам не стоит владеть акциями компаний, если падение в цене на 50% в течении короткого периода времени причинит вам серьёзный стресс.
По моему скромному мнению, такие фразы от великого инвестора, это как важный урок, за которым стоит мудрость и опыт действительно хорошего инвестора, который познал и раскрыл теорию долгосрочного инвестирования. И такие фразы, как нельзя лучше, описывают психологию инвестирования.
p.s. Если контент такого рода зайдет, то я периодически буду подготавливать такой материал, для развития инвест-мышления и психологической разгрузки.
Это одна из "крылатых" фраз, одного из величайших инвесторов в истории - Уоррена Баффета. Он купил свою первую акцию, когда ему было всего 11 лет, и с тех пор заработал 88 млрд. долларов. Он продолжает делиться своей мудростью на ежегодных собраниях акционеров Berkshire Hathaway, и многие его фразы стали крылатыми, наполненными мудростью и инвестиционной философией.
Ниже хочу привести некоторые фразы, которые хорошо бы знать и понимать каждому инвестору.
✓ В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло.
( Вы не можете предсказать будущее и куда пойдет рынок ).
✓ Вы не достигнете успеха в инвестициях, если не будете мыслить независимо.
( Имейте собственное мнение о происходящем на рынках. Получая готовые сигналы, ничему не научишься ).
✓ Если вы не думаете о владении акцией в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение десяти минут.
( Баффет говорит, что его любимый период удержания — «навсегда». Посмотрите в портфель — какие акции вы будете держать и подкупать, даже если случится три кризиса подряд? )
✓ Время — это друг прекрасной компании и враг плохой.
( Хорошая компания легко переживет любые просадки и со временем станет только дороже ).
✓ Если вы используете расчеты, то необязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие.
( Нет ничего хуже состояния, когда инвестора охватывает паника. На рынке нужно быть роботом и действовать без эмоций. У каждого инвестора должна быть своя стратегия ).
✓ Бойтесь умников, формулы приносящих.
( Как долгосрочный инвестор, Баффет скептически относится к техническому анализу. Лучше всего о компании скажут годовой и квартальный финансовые отчеты )
✓ Нет ничего плохого в том, чтобы быть «ничего не знающим» инвестором. Проблема — это когда вы «ничего не знающий» инвестор, а думаете, что что-то знаете.
( Сомневайтесь. Анализируйте. Учитесь ).
✓ Разница между успешными людьми и действительно успешными людьми заключается в том, что действительно успешные люди говорят «нет» практически всем.
✓ Предсказания рассказывают многое о предсказателе. Но ничего не говорят о будущем ...
✓ Первое правило — никогда не терять деньги.
Второе правило — не забывать первое правило.
( Одна из знаменитейших фраз Баффета ).
— И напоследок, одна из крылатых фраз, которая хорошо описывает психологию инвестора в текущих экономических реалиях:
✓ Вам не стоит владеть акциями компаний, если падение в цене на 50% в течении короткого периода времени причинит вам серьёзный стресс.
По моему скромному мнению, такие фразы от великого инвестора, это как важный урок, за которым стоит мудрость и опыт действительно хорошего инвестора, который познал и раскрыл теорию долгосрочного инвестирования. И такие фразы, как нельзя лучше, описывают психологию инвестирования.
p.s. Если контент такого рода зайдет, то я периодически буду подготавливать такой материал, для развития инвест-мышления и психологической разгрузки.
Контент с «фразами великих» нравится?
Подготавливать периодически такого рода контент ?
Подготавливать периодически такого рода контент ?
Anonymous Poll
89%
ДА
8%
НЕТ
2%
И так все знаю
Что делать, если купили доллар по 90 - 100 - 120?
— собственно, с какой целью вы его покупали, такой и придерживайтесь цели.
Но правда заключается в том, что многие покупали доллары, поддавшись всеобщей панике, и конкретной и твердой цели не было. В этом и есть одна из основных ошибок инвестирования. Цель должна быть всегда, твердая, ясная и понятная, тогда и стратегия будет верная.
Хорошо, если цели нет, а дорогие доллары остались, тогда не спешите продавать их в убыток, доллар это тот самый инструмент, который можно конвертировать в другой, более доходный актив, но для этого нужно выбрать тот самый актив.
Я достаточно часто в своих постах, говорю "выбирайте первоклассные акции", и вот на небольшом примере, покажу, что же это такое. В данном случае, по одной из рекомендаций Уоррена Баффета:
— "Компания должна быть скучной и неинтересной"
Итак, какие же самые прибыльные акции для инвестирования? Смотреть, что на самом хайпе, о чем кричат все аналитики, чему предвещают мощный рост?
Ни в коем случае!
Нужно смотреть на сам БИЗНЕС. И в первую очередь - на ПОКАЗАТЕЛИ этого бизнеса, проводя фундаментальный анализ акций.
Все хотят найти новый Apple или новый Amazon, чтобы сделать огромную доходность... а вы слышали хоть что-нибудь об акциях Tractor Supply ( $TSCO )? Нет? И это не удивительно, ведь скучнее компанию трудно найти.
Они продают товары для ферм, зерно и корма, газонокосилки и запчасти к ним. И все такое прочее. Никакого эмоционального возбуждения и предвкушения подобный бизнес не вызывает. У них нет ярких и ожидаемых презентаций, как у AAPL, они ни у кого на слуху, но между тем, она стабильна и имеет волатильность ниже S&P500 (beta 0.98).
За последние 3 года - феноменального роста рынка, компания обогнала по доходности S&P500 почти в 2 раза. А за 10 лет, рост показал в 570%, это в среднем 57% в год, и это в долларах.
В чем подвох?
А нет подвоха. Это просто следствие качественного бизнеса, который легко заметить. Нужно лишь анализировать активы для инвестирования не по "хайповым" статьям или анонсам, а по фундаментальным показателям бизнеса.
— У компании стабильный рост EPS - даже несмотря на пандемию.
— Продажи растут, а акции регулярно выкупаются.
— Компания платит и увеличивает дивиденды. Да, относительно недолго - лишь 11 лет, но зато взгляните на рост дивидендов - 77% увеличения за последний год!
— Бизнес имеет низкие долги при отличном покрытии долгов прибылью.
В общем, все как мы любим: крепкий, надежный и устойчивый бизнес, который может продолжить развиваться уверенными темпами.
Вы вряд ли услышите о компаниях такого рода в новостях или в подборке "самых перспективных акций на 2022 год". Но именно такие компании, которые не выделяются на фоне блестящих стартапов и удивительных IPO и приносят на длительной дистанции инвесторам РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ и стабильный денежный поток.
Теперь вы знаете один из вариантов, что можно сделать с долларами за 120, чтобы не фиксировать убытки, а еще и заработать при этом.
— собственно, с какой целью вы его покупали, такой и придерживайтесь цели.
Но правда заключается в том, что многие покупали доллары, поддавшись всеобщей панике, и конкретной и твердой цели не было. В этом и есть одна из основных ошибок инвестирования. Цель должна быть всегда, твердая, ясная и понятная, тогда и стратегия будет верная.
Хорошо, если цели нет, а дорогие доллары остались, тогда не спешите продавать их в убыток, доллар это тот самый инструмент, который можно конвертировать в другой, более доходный актив, но для этого нужно выбрать тот самый актив.
Я достаточно часто в своих постах, говорю "выбирайте первоклассные акции", и вот на небольшом примере, покажу, что же это такое. В данном случае, по одной из рекомендаций Уоррена Баффета:
— "Компания должна быть скучной и неинтересной"
Итак, какие же самые прибыльные акции для инвестирования? Смотреть, что на самом хайпе, о чем кричат все аналитики, чему предвещают мощный рост?
Ни в коем случае!
Нужно смотреть на сам БИЗНЕС. И в первую очередь - на ПОКАЗАТЕЛИ этого бизнеса, проводя фундаментальный анализ акций.
Все хотят найти новый Apple или новый Amazon, чтобы сделать огромную доходность... а вы слышали хоть что-нибудь об акциях Tractor Supply ( $TSCO )? Нет? И это не удивительно, ведь скучнее компанию трудно найти.
Они продают товары для ферм, зерно и корма, газонокосилки и запчасти к ним. И все такое прочее. Никакого эмоционального возбуждения и предвкушения подобный бизнес не вызывает. У них нет ярких и ожидаемых презентаций, как у AAPL, они ни у кого на слуху, но между тем, она стабильна и имеет волатильность ниже S&P500 (beta 0.98).
За последние 3 года - феноменального роста рынка, компания обогнала по доходности S&P500 почти в 2 раза. А за 10 лет, рост показал в 570%, это в среднем 57% в год, и это в долларах.
В чем подвох?
А нет подвоха. Это просто следствие качественного бизнеса, который легко заметить. Нужно лишь анализировать активы для инвестирования не по "хайповым" статьям или анонсам, а по фундаментальным показателям бизнеса.
— У компании стабильный рост EPS - даже несмотря на пандемию.
— Продажи растут, а акции регулярно выкупаются.
— Компания платит и увеличивает дивиденды. Да, относительно недолго - лишь 11 лет, но зато взгляните на рост дивидендов - 77% увеличения за последний год!
— Бизнес имеет низкие долги при отличном покрытии долгов прибылью.
В общем, все как мы любим: крепкий, надежный и устойчивый бизнес, который может продолжить развиваться уверенными темпами.
Вы вряд ли услышите о компаниях такого рода в новостях или в подборке "самых перспективных акций на 2022 год". Но именно такие компании, которые не выделяются на фоне блестящих стартапов и удивительных IPO и приносят на длительной дистанции инвесторам РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ и стабильный денежный поток.
Теперь вы знаете один из вариантов, что можно сделать с долларами за 120, чтобы не фиксировать убытки, а еще и заработать при этом.
Фундаментальный или технический анализ ?
Среди инвесторов и трейдеров, существует вечный спор, что работает лучше, фундаментал или ТА, это как, что раньше появилось, яйцо или курица.
Итак, по-порядку:
Любая аналитика, неважно, фундаментальная или техническая, основана на прошлых данных, на истории. Если в первом случае, это аналитика из фундаментальных данных, таких как финансовая отчетность, выводы аудиторских фирм, и данные мультипликаторов, которые так же базируются на выводах из отчетов,
то техническая аналитика основана на стоимости акции в моменте времени, показывает колебания цены, определяет уровень возможного риска, и показывает направление тренда.
По закону вероятности, тренд прошлого, с бОльшей степени вероятности, тренд скорее будет продолжаться, чем сменится.
Так что же лучше, что работает-то ?:
А дело в том, что не важно, трейдер вы или инвестор, для грамотной аналитики, применять нужно их вместе. Они хоть и отдельно могут работать, но для полноты картины, лучше использовать в связке.
Если ФА даёт представление о структуре бизнеса, о финансовом положении, о проблемных моментах, и о перспективе будущего, дает возможность сопоставить бизнес с ближайшими конкурентами в секторе и сделать соответствующие выводы, то
ТА дает понимание насколько адекватно это воспринимается участниками рынка, какие были реакции на отчетность компании, какие максимальные просадки были, и определить на чём именно это произошло (например иск или плохой отчет), и самое главное — какая СРЕДНЯЯ цена акции на протяжении определенного отрезка времени (например за три года).
Для инвестора — ТА дает понимание текущей цены, и насколько отличается от примерной средней цены, а так же подтверждение текущего тренда или, возможно определение точек коррекции (если в данный момент актив находится в коррекционном положении тренда).
Возможно, определение точек фиксации прибыли (актуально для среднесрочного инвестора).
Для трейдера — ФА даёт понимание глубины и надежности бизнеса, если тренд восходящий и при этом у компании сильный фундаментал, то это второе подтверждение направления тренда, что минимизирует риски связанные со спекулятивной составляющей, и соответственно сокращает вероятность смены тренда.
Используя такую информацию, трейдер принимает решения о точках входа, уровень риска и возможную прибыль.
Но все же, для инвестора основным остается ФА, а для трейдера ТА, и примерно соотносится как 70/30, и совместное использование аналитики, только усилит вашу стратегию.
Среди инвесторов и трейдеров, существует вечный спор, что работает лучше, фундаментал или ТА, это как, что раньше появилось, яйцо или курица.
Итак, по-порядку:
Любая аналитика, неважно, фундаментальная или техническая, основана на прошлых данных, на истории. Если в первом случае, это аналитика из фундаментальных данных, таких как финансовая отчетность, выводы аудиторских фирм, и данные мультипликаторов, которые так же базируются на выводах из отчетов,
то техническая аналитика основана на стоимости акции в моменте времени, показывает колебания цены, определяет уровень возможного риска, и показывает направление тренда.
По закону вероятности, тренд прошлого, с бОльшей степени вероятности, тренд скорее будет продолжаться, чем сменится.
Так что же лучше, что работает-то ?:
А дело в том, что не важно, трейдер вы или инвестор, для грамотной аналитики, применять нужно их вместе. Они хоть и отдельно могут работать, но для полноты картины, лучше использовать в связке.
Если ФА даёт представление о структуре бизнеса, о финансовом положении, о проблемных моментах, и о перспективе будущего, дает возможность сопоставить бизнес с ближайшими конкурентами в секторе и сделать соответствующие выводы, то
ТА дает понимание насколько адекватно это воспринимается участниками рынка, какие были реакции на отчетность компании, какие максимальные просадки были, и определить на чём именно это произошло (например иск или плохой отчет), и самое главное — какая СРЕДНЯЯ цена акции на протяжении определенного отрезка времени (например за три года).
Для инвестора — ТА дает понимание текущей цены, и насколько отличается от примерной средней цены, а так же подтверждение текущего тренда или, возможно определение точек коррекции (если в данный момент актив находится в коррекционном положении тренда).
Возможно, определение точек фиксации прибыли (актуально для среднесрочного инвестора).
Для трейдера — ФА даёт понимание глубины и надежности бизнеса, если тренд восходящий и при этом у компании сильный фундаментал, то это второе подтверждение направления тренда, что минимизирует риски связанные со спекулятивной составляющей, и соответственно сокращает вероятность смены тренда.
Используя такую информацию, трейдер принимает решения о точках входа, уровень риска и возможную прибыль.
Но все же, для инвестора основным остается ФА, а для трейдера ТА, и примерно соотносится как 70/30, и совместное использование аналитики, только усилит вашу стратегию.
Я хоть и сторонник долгосрочного и среднесрочного инвестирования, но будет логично затронуть и трейдинг, хотя бы для понимания данного вида инвестирования.
Инвесторы нацелены на получение выгоды в будущем, или создание пассивного денежного потока в виде дивидендов. Их задача — составить устойчивый инвестиционный портфель, который будет приносить доход в течение длительного времени. Трейдер же разрабатывает стратегию для заработка здесь и сейчас, и зачастую имеют очень рисковые сделки.
Виды трейдинга
В зависимости от применяемой стратегии и длительности сделок трейдинг условно разделяют на несколько видов.
— Высокочастотный, или алготрейд. Все операции производит вычислительный алгоритм. В соответствии с заданной программой он расставляет множество ордеров — заявок на покупку и продажу. Все сделки проводятся за секунды или ещё быстрее. Отсюда следует, что высокочастотный трейдер должен обладать знаниями торговых алгоритмов и навыками программирования. Кроме того, подобная стратегия является очень рискованной. Хороший канал связи — обязательное условие для исключения любых временных задержек при проведении сеанса торгов. Данная стратегия работы на бирже не подходит для новичков.
— Скальпинг. Сделки, как и в высокочастотном трейдинге, проводятся в течение малых промежутков времени, но длятся дольше — от нескольких секунд до нескольких минут. В основе скальпинга также лежит определённая стратегия, в соответствии с которой трейдер отфильтровывает ценные бумаги с необходимой волатильностью (объёмом торгов) и прочими заданными параметрами. Цель совершения операций — снятие небольшой прибыли в каждом трейде. Но тут есть нюанс, прибыль небольшая, и чтобы заработать, нужно иметь соотношение 7 из 10 положительных трейдов, так как размер убытка равен размеру прибыли, и не забывайте о комиссии брокера.
— Дейтрейдинг. Как ясно из названия, периодом торговли в данном случае является день. Трейдер проводит сделки вручную. Текущие позиции требуют постоянного контроля, так как до вечера их все следует закрыть. Это требование в том числе связано с особенностью трейдинга — использованием кредитного плеча брокера. Дисконт не только позволяет увеличить показатели прибыльности, но и значительно поднимает риски. Поэтому комиссии брокеров за использование заёмных средств overnight, достаточно высоки и могут свести предполагаемую прибыль от сделки на нет.
— Свинг-трейдинг. Для данного типа биржевой торговли период заключения сделки может длиться несколько дней. Свинг-трейдинг основывается на техническом анализе графиков, распознавании циклов колебания цен и максимальном использовании этих движений. Требует глубоких знаний, жёсткой дисциплины и чёткой стратегии для принятия решений по открытию/закрытию позиции и промежуточной фиксации прибыли. В рамках этой стратегии трейдер старается минимизировать возможные убытки, постоянно корректируя стоп-ордера.
— Среднесрочный трейдинг. Рассчитан на улавливание значительных колебаний цен и заработок на трендах. Здесь трейдеру не обойтись как без технического, так и без фундаментального анализа. Решение об открытии позиции принимается на основе данных о макроэкономических факторах, информации о состоянии экономики страны, отрасли, отчётов о деятельности компании и её конкурентов. Такой вид трейдинга похож на долгосрочное инвестирование, но отличается продолжительностью.
Менее рисковый, но при этом достаточно прибыльный, считается среднесрочный трейдинг. Но для выбора активов важно найти хорошую точку входа.
В среднесрочном трейдинге, достаточно иметь соотношение 3 положительные сделки из 10 (при соблюдении риск менеджмента), чтобы ваша стратегия показала положительную динамику.
Как правило, прибыль начинается от +5% от сделки, а риск-менеджмент подразумевает или стоп-ордера или стратегия усреднения.
Инвесторы нацелены на получение выгоды в будущем, или создание пассивного денежного потока в виде дивидендов. Их задача — составить устойчивый инвестиционный портфель, который будет приносить доход в течение длительного времени. Трейдер же разрабатывает стратегию для заработка здесь и сейчас, и зачастую имеют очень рисковые сделки.
Виды трейдинга
В зависимости от применяемой стратегии и длительности сделок трейдинг условно разделяют на несколько видов.
— Высокочастотный, или алготрейд. Все операции производит вычислительный алгоритм. В соответствии с заданной программой он расставляет множество ордеров — заявок на покупку и продажу. Все сделки проводятся за секунды или ещё быстрее. Отсюда следует, что высокочастотный трейдер должен обладать знаниями торговых алгоритмов и навыками программирования. Кроме того, подобная стратегия является очень рискованной. Хороший канал связи — обязательное условие для исключения любых временных задержек при проведении сеанса торгов. Данная стратегия работы на бирже не подходит для новичков.
— Скальпинг. Сделки, как и в высокочастотном трейдинге, проводятся в течение малых промежутков времени, но длятся дольше — от нескольких секунд до нескольких минут. В основе скальпинга также лежит определённая стратегия, в соответствии с которой трейдер отфильтровывает ценные бумаги с необходимой волатильностью (объёмом торгов) и прочими заданными параметрами. Цель совершения операций — снятие небольшой прибыли в каждом трейде. Но тут есть нюанс, прибыль небольшая, и чтобы заработать, нужно иметь соотношение 7 из 10 положительных трейдов, так как размер убытка равен размеру прибыли, и не забывайте о комиссии брокера.
— Дейтрейдинг. Как ясно из названия, периодом торговли в данном случае является день. Трейдер проводит сделки вручную. Текущие позиции требуют постоянного контроля, так как до вечера их все следует закрыть. Это требование в том числе связано с особенностью трейдинга — использованием кредитного плеча брокера. Дисконт не только позволяет увеличить показатели прибыльности, но и значительно поднимает риски. Поэтому комиссии брокеров за использование заёмных средств overnight, достаточно высоки и могут свести предполагаемую прибыль от сделки на нет.
— Свинг-трейдинг. Для данного типа биржевой торговли период заключения сделки может длиться несколько дней. Свинг-трейдинг основывается на техническом анализе графиков, распознавании циклов колебания цен и максимальном использовании этих движений. Требует глубоких знаний, жёсткой дисциплины и чёткой стратегии для принятия решений по открытию/закрытию позиции и промежуточной фиксации прибыли. В рамках этой стратегии трейдер старается минимизировать возможные убытки, постоянно корректируя стоп-ордера.
— Среднесрочный трейдинг. Рассчитан на улавливание значительных колебаний цен и заработок на трендах. Здесь трейдеру не обойтись как без технического, так и без фундаментального анализа. Решение об открытии позиции принимается на основе данных о макроэкономических факторах, информации о состоянии экономики страны, отрасли, отчётов о деятельности компании и её конкурентов. Такой вид трейдинга похож на долгосрочное инвестирование, но отличается продолжительностью.
Менее рисковый, но при этом достаточно прибыльный, считается среднесрочный трейдинг. Но для выбора активов важно найти хорошую точку входа.
В среднесрочном трейдинге, достаточно иметь соотношение 3 положительные сделки из 10 (при соблюдении риск менеджмента), чтобы ваша стратегия показала положительную динамику.
Как правило, прибыль начинается от +5% от сделки, а риск-менеджмент подразумевает или стоп-ордера или стратегия усреднения.
В мир инвестиций я пришёл в 2016 году, верней тогда я только слышал об акциях, о дивидендах, понятия не имел что такое фьючерс или опцион. В то время, финансовая грамотность в нашей стране, заканчивалась на банковском вкладе, или максимум на купи-продай.
Согласно в исследовании, больше половины граждан, около 55,2% тратят примерно столько же денег, сколько зарабатывают, и ещё около 21,6% имеют расходы, которые систематически превышают их доходы. Только 23,2% людей тратят меньше, чем зарабатывают, а значит, имеют возможность откладывать и инвестировать.
Сопоставив уровень доходов и расходов с точки зрения финансовой грамотности, можно разделить людей на четыре основных группы. Подумайте, к какой категории относитесь вы, устраивает ли вас ваше положение и можно ли изменить ситуацию к лучшему.
1. Транжира
Самый верный способ однажды очутиться в финансовой яме — жить не по средствам и регулярно тратить больше денег, чем позволяет текущее финансовое положение.
«Транжирой» является тот, кто тратит больше, чем зарабатывает, и увеличивает долги для того, чтобы восполнить недостаток собственных средств.
В данную категорию могут попасть люди даже с очень большими доходами, если они не могут обуздать свою страсть к расточительству.
2. Потребитель
К данной категории относится большинство граждан.
«Потребитель» тратит практически всё, что зарабатывает, и живёт строго по средствам. Если его доходы растут, то он повышает свои расходы примерно на ту же величину. Если доходы сокращаются — он старается затянуть пояс на аналогичную сумму. Про таких людей говорят, что они живут от зарплаты до зарплаты.
3. Накопитель
К данной категории относятся те, кто умеет контролировать свои расходы и регулярно откладывает часть средств на крупную покупку или на непредвиденные расходы.
«Накопитель» — это тот, кто регулярно тратит меньше, чем зарабатывает, и откладывает разницу на накопления. Если ваши доходы превышают расходы, то вас уже можно поздравить с хорошим финансовым самоконтролем — вы распоряжаетесь своими финансами лучше, чем большинство людей в нашей стране. Однако для того, чтобы пойти дальше, «накопителю» не хватает всего одного шага — заставить свои деньги работать.
4. Инвестор
На сегодня это самая малочисленная группа людей не только в России, но и во всём мире. И это не случайно. Чтобы стать успешным инвестором, требуется работающая стратегия, которая базируется на определённом знании и опыте.
«Инвестор» в данной классификации — это человек, который инвестирует деньги в покупку активов, позволяющих на длинном горизонте времени увеличивать капитал и/или денежный поток от него даже с учётом инфляции.
В отличие от «накопителя», инвестор заставляет время работать на себя и на свой капитал, а сложный процент позволяет ему со временем рассчитывать на то, чтобы однажды достичь уровня финансовой независимости.
— На самом деле, всё зависит от вас! И, возможно, кто-то после прочтения данной статьи задумается и решит перейти из первой категории в третью или даже четвёртую. Для этого потребуется совершить следующие действия:
- Начать контролировать расходы и доходы, вести бюджет.
- Оценить своё финансовое положение и составить финансовый план.
- Добиться того, чтобы доходы превышали расходы.
- Выработать привычку регулярно откладывать часть средств.
- Направлять излишки на закрытие долгов и формирование подушки безопасности.
- Выработать собственную инвестиционную стратегию.
- Сформировать инвестиционный портфель.
- Управлять капиталом в рамках выбранной стратегии.
Несмотря на то, что мы хоть и отстаем в финансовой грамотности и в понимании инвестиций, от той же самой Америки, где это впитывается с молоком матери, но мы идем семимильными шагами, а благодаря неординарному мышлению, за нами возможны большие открытия в мире инвестиций.
Согласно в исследовании, больше половины граждан, около 55,2% тратят примерно столько же денег, сколько зарабатывают, и ещё около 21,6% имеют расходы, которые систематически превышают их доходы. Только 23,2% людей тратят меньше, чем зарабатывают, а значит, имеют возможность откладывать и инвестировать.
Сопоставив уровень доходов и расходов с точки зрения финансовой грамотности, можно разделить людей на четыре основных группы. Подумайте, к какой категории относитесь вы, устраивает ли вас ваше положение и можно ли изменить ситуацию к лучшему.
1. Транжира
Самый верный способ однажды очутиться в финансовой яме — жить не по средствам и регулярно тратить больше денег, чем позволяет текущее финансовое положение.
«Транжирой» является тот, кто тратит больше, чем зарабатывает, и увеличивает долги для того, чтобы восполнить недостаток собственных средств.
В данную категорию могут попасть люди даже с очень большими доходами, если они не могут обуздать свою страсть к расточительству.
2. Потребитель
К данной категории относится большинство граждан.
«Потребитель» тратит практически всё, что зарабатывает, и живёт строго по средствам. Если его доходы растут, то он повышает свои расходы примерно на ту же величину. Если доходы сокращаются — он старается затянуть пояс на аналогичную сумму. Про таких людей говорят, что они живут от зарплаты до зарплаты.
3. Накопитель
К данной категории относятся те, кто умеет контролировать свои расходы и регулярно откладывает часть средств на крупную покупку или на непредвиденные расходы.
«Накопитель» — это тот, кто регулярно тратит меньше, чем зарабатывает, и откладывает разницу на накопления. Если ваши доходы превышают расходы, то вас уже можно поздравить с хорошим финансовым самоконтролем — вы распоряжаетесь своими финансами лучше, чем большинство людей в нашей стране. Однако для того, чтобы пойти дальше, «накопителю» не хватает всего одного шага — заставить свои деньги работать.
4. Инвестор
На сегодня это самая малочисленная группа людей не только в России, но и во всём мире. И это не случайно. Чтобы стать успешным инвестором, требуется работающая стратегия, которая базируется на определённом знании и опыте.
«Инвестор» в данной классификации — это человек, который инвестирует деньги в покупку активов, позволяющих на длинном горизонте времени увеличивать капитал и/или денежный поток от него даже с учётом инфляции.
В отличие от «накопителя», инвестор заставляет время работать на себя и на свой капитал, а сложный процент позволяет ему со временем рассчитывать на то, чтобы однажды достичь уровня финансовой независимости.
— На самом деле, всё зависит от вас! И, возможно, кто-то после прочтения данной статьи задумается и решит перейти из первой категории в третью или даже четвёртую. Для этого потребуется совершить следующие действия:
- Начать контролировать расходы и доходы, вести бюджет.
- Оценить своё финансовое положение и составить финансовый план.
- Добиться того, чтобы доходы превышали расходы.
- Выработать привычку регулярно откладывать часть средств.
- Направлять излишки на закрытие долгов и формирование подушки безопасности.
- Выработать собственную инвестиционную стратегию.
- Сформировать инвестиционный портфель.
- Управлять капиталом в рамках выбранной стратегии.
Несмотря на то, что мы хоть и отстаем в финансовой грамотности и в понимании инвестиций, от той же самой Америки, где это впитывается с молоком матери, но мы идем семимильными шагами, а благодаря неординарному мышлению, за нами возможны большие открытия в мире инвестиций.
