​Моя история на фондовом рынке, началась в 2016 году, но до этого, я интересовался криптовалютой. Именно с криптовалютой я изучил технический анализ, и научился трейдингу. В то время, я верил, как и многие, что за криптовалютой будущее, пока не принялся читать книжки и изучать мир ценных бумаг.

Книжки прочитанны, брокер выбран, QUIK установлен, настало время перехода на фондовую биржу. Это был конец 2015 года. Первый депозит, первый лот Сбера (не знаю почему, но многие с него начинают), алгоритм работы терминала понятен. Ну ОК, переходим на срочный рынок, выбираю фьючерс на нефть, и начинаю торговать.

Шло все не плохо, появлялись новые инструменты, фьючерсы, опционы, строил стратегии с опционами и фьючерсами, торговал с двух счетов, пробовал разные стратегии, со-стопами, усреднение, скальпинг, даже создавал своего робота советника для трейда по моим стратегиям, который был многопрофильный, и работал от уровней или по сигналам индикаторов.

Время шло, были и взлёты и падения депозита, но я продолжал читать и изучать, и меня "зацепило" долгосрочное инвестирование, к тому же, я глубоко изучил историю S&P500, а с глобальным трендом не поспоришь.

Проанализировав своё затраченное время проведённое у терминала, информационную загрузку мозга и нервной системы, сопоставил со стратегией долгосрочного инвестирования, и принял решение — завязать с трейдингом, перейти на долгосрочную стратегию, высвободив время на основной бизнес и семью.

в 2018 году, начал отбирать фундаментально сильных компаний, в приоритете те, которые платят дивиденды. Выбрал для себя двух брокеров, один Тинькофф для компаний РФ, второй это крупнейший и старейший брокер США Interactive Brokers, где стал инвестировать в акции США, в дальнейшем и в Тинькофф стал добавлять иностранные акции.

Итак, в январе 2019 года, когда акции выбраны, шампанское выпито, капитал закинут на брокерские счета, осуществил покупку активов, согласно своему плану инвестирования, а именно 2/3 бюджета вложено сразу, а 1/3 оставил на усреднение. Решено — сделано, к февралю весь бюджет освоил. Горизонтов инвестирования не ставил, но не менее 5-ти лет, с реинвестированием дивидендов и дополнительных взносов свободных средств.

С февраля по апрель, не мог привыкнуть к массе свободного времени и отучал себя смотреть котировки каждые 10 минут. Но, к 2020 году, я заскучал от такой стратегии, расчехлил свои познания в трейдинге и инвестировании, завел дополнительный счёт в Тинькофф, создал гибридную стратегию, это среднесрочное инвестирование в фундаментально сильные компании, которые резко просели на спекулятивных сделках, но тут уже с горизонтами по ценовым целям. Главное правило, это слова Уоррена Баффета: —"если не готов владеть акцией 10 лет, но и не думай о покупке даже на 10 минут", и считаю эти слова главным постулатом инвестора.

Итак, сейчас у меня основных три портфеля, два долгосрочных, один среднесрочный и есть еще одни, но он маленький и для примеров среднесрочного инвестирования в ТГ канале. В целом считаю так, что 2/3 бюджета необходимо долгосрочно инвестировать, и лишь не более 1/3 в "среднесрочное развлечение".

И хочу закончить ещё одной фразой Уоррена Баффета: —"Если кто-то сейчас сидит в тени дерева, значит он его посадил несколько лет назад."

Спасибо за прочтение, желаю удачных и умных инвестиций в будущее.

​Почему трейдинг не для начинающих.

В этом посте, выражаю сугубо личное мнение, основанное на многолетнем опыте и наблюдениях.

Итак, в чем же кроется причина провала многих начинающих трейдеров?

Когда начинающий трейдер, приходит на фондовую биржу, изучив теханализ и поверхностно фундаментальный (что крайне редко), вдохновившись успехами хайповой компании, которая за год выросла на 150-200%, да и еще "ракетчики" на форуме призывают садиться в последний поезд на луну, вкладывает половину своего бюджета на ближайшей коррекции (что тоже в лучшем случае).

Что происходит дальше, трейдер не верит своим глазам, компания за день потеряла 16%, что соответствует месячному росту, но трейдер не стал ставить стоп, он убеждён в быстрых деньгах и огромных процентах. Вместо фиксирования убытка, трейдер начинает усреднять.

И вот, через неделю, у него уже -50-60%, расшатанные нервы, красные глаза, трейдер закрывает позицию, и горит желанием отыграться, ищет другую такую же компанию, и находит достаточно быстро....

Все написанное выше - это простой пример, и одна из стратегий для примера.

Так вот, почему я считаю, что трейдингом нужно заниматься ТОЛЬКО тем, кто познал психологию инвестирования.

— У инвестора, в отличии от трейдера, уже развито критическое мышление, и никогда не войдёт в компанию, которая не будет отвечать требованиям по фундаментальным составляющим.

— Инвестор не подвержен паническому настроению, и на любые коррекции или глобальные падения рынков, смотрит с оптимизмом, потому что уже пережил не одну коррекцию.

— Инвестор, даже если покупает акцию на день-неделю, обязательно проведет полный анализ компании, убедится в сильных позициях, и будущих перспективах, оценит причину снижения котировок. Это уже привычка, которая является неотъемлемой частью как инвестора, так и трейдера.

Вывод: Чтобы стать успешным трейдером, для начала нужно подготовить базу под это, а именно:

- научиться критически оценивать всю информацию,
- завести привычку полноценного анализа активов,
- не принимать слепо информацию от аналитиков и с форумов,
- принимать решения и текущую стратегию, только основываясь на собственном взвешенном и осознанном решении.

Всему этому учит опыт инвестора, это главные постулаты! Применяя этот опыт, и адаптируя со стратегией трейдинга, получится симбиоз вполне успешного трейдера, но уже "разумного трейдера", у которого не будет 100500 сделок в месяц, а будет 5-10, но качественных!

​Сейчас только ленивый не говорит о причинах глубокой коррекции рынков и об ОМИКРОН - штамме. Да, в целом поддерживаю причину, но считаю, что немного преувеличен страх и прям глубоких локдаунов не жду. В целом, продолжаю ждать хорошего роста котировок, в горизонте до января 2к22.

Лично я буду ждать на низком старте, как только начнётся рост (а это всегда неожиданно), посмотрю что в портфелях просело сильней всего, то и усредню, хотя за время жизни портфелей основных, не думаю, что что-то выйдет из зеленной зоны, но это и не важно, усилить позицию в сильной компании - всегда приятно.

Портфельные новости: Вчера вечером, после основной сессии на американской бирже, отчиталась компания из портфеля для канала "Хитрый Лось", а именно #MU, в итоге, очень хороший отчёт:

Доход на акцию (EPS)= 2.16, что выше прогнозов ни 0.06, и выше годом ранее на 1.38, что очень не плохой результат, и компания доказывает, что генерит хорошую прибыль.

Общий доход= 7.69В, что выше прогноза на 0.01В, и выше годом ранее на 2.03В.

Прогноз на следующий отчет немного меньше, чем текущий, но значительно выше годом ранее, я думаю, что в прогнозе учтены риски связанные с опасениями аналитиков и инвесторов, при этом, если "страшные" опасения не подтвердятся, то результат работы компании будет лучше.

При этом на отчёте, после закрытия сессии, компания прибавила в цене, более 7%, что так же говорит о том, что компания сильно перепродана и недооценена.

Помните, "медвежьи аргументы", всегда звучат более убедительно, ведь на стороне этих аргументов находится страх. Психология инвестирования, подразумевает научиться игнорировать эти и другие страхи, иметь критическое мышление, чему я тут и пытаюсь обучить.

Прогноз $MU
на основании отчёта и анализа


Отчётность #mu
очень порадовала акционеров и инвесторов, но держала в напряжении трейдеров. ОМИКРОН, не такой уж и страшный.


Итак про блестящий отчёт написано много, и компания подтвердила, что генерит прибыль, а компания, которая генерит плюсовую прибыль - обречена на успех, а вместе с ней и инвесторы.


Вкратце:
Прибыль и выручка растёт, доход на акцию тоже, при этом, я считаю акцию сильно недооценённой (на 20-25%), и мои расчёты подтверждают прогнозы аналитиков .Задолженность компании не сильная (всего 13.6% от капитала), и имеется хороший запас прочности.

✓ Акция имеет чуть повышенную волатильность, но это обусловлено присутствием спекулятивного интереса к фундаментально сильной компании. Это может быть вызвано повышенным интересом к неоцененности компании.

✓ Прогноз прибыль/выручка даёт хороший симбиоз на будущее, выручка меньше средней по сектору, при этом прибыль -выше, что даёт дать оценку грамотному менеджменту и сокращению затрат, что повышает рентабельность компании.

✓ В 2К21 году, компания показала рост выручки/прибыли/при неизменных расходах, что опять же делает её привлекательной к долгосрочному инвестированию.

✓ Компания не может похвастаться хорошей див.доходностью (0.5%), при этом прогноз на снижение (0.4%) в сл.году, но при этом, занимается обратным выкупам акций, что дает рост котировок и улучшение данных мультипликаторов.

✓ Из минусов могу отметить - прогноз на будущий отчёт, который ниже, чем текущий, но выше, чем год назад, я думаю, там заложены ОМИКРОН опасения и рост инфляции в целом.

Если инфляция - дело нудное, то с ОМИКРОНом может все резко измениться в любую сторону, но для инвестора - любая сторона даёт профит.


Вывод:

В целом хорошо подойдёт как на средний срок, так и на долгий срок, так как индустрия полупроводников и памяти еще себя не исчерпала, и в следующие 10 лет будет в тренде.


Итак: СРЕДНЕСРОК
✓ Вход от текущих на 90%
✓ Усреднение на уровне 78.5 (-4 - 4.5%)Если пойдёт ниже - переждать, или довнести еще 10% от бюджета (по желанию)
✓ Выход на уровне 98.5 (+20%).
✓ Если долгосрок, то горизонт инвестирования не менее 3-х лет.

И в дополнение к прогнозу, фундаментальный анализ компании в моём формате и табличке для наглядности.

В целом, плюсов больше, а те минусы которые есть, они граничат с плюсами.

В утреннем прогнозе цена акции была 82$, сейчас уже торгуется 90.1$, что соответствует +9% от входа.

Кто присушился - молодец, а мне не жалко!

​В период кризиса или глубокой коррекции, всегда приходят новости, мол одни из самых богатых людей мира/страны/из списка Форбс, за сутки/неделю, потеряли много денег и стали "бедней" на N-ную сумму, при этом показывают их по тв или фото, а они вполне себе не переживают.

А почему не переживают?, не потому что это для них не деньги, а даже напротив, они умеют считать деньги лучше многих, а потому что, они уже пережили не один кризис и знают, что на кризисе можно не плохо заработать.

И вправду, уже через пару недель, они опять же появляются в новостях, но уже с позитивным подтекстом, мол эти же люди, стали богаче, чем были до этого.

Дело не в том, что они начали активно "шортить", они в такие игрушки не играют вообще, дело в том, что они начинают активно и за дешево скупать акции крупных компаний, они понимают, что такой шанс выпадает очень редко, и не станут упускать такую возможность.

В любой кризис, зарождаются новые миллионеры, богатые становятся богаче. Естественно, найдутся те, кто будет считать, что они "наворовали" или "повезло", но ничего общего с этим нет, просто финансово успешные люди, хорошо умеют справляться с паническими настроениями и обладают финансовой грамотностью и критическим мышлением.

Если при виде на "краснеющий" рынок, у вас начинается паника или депрессия, вы не знаете что делать, а "красные дни" тянутся долго и нудно, просто взгляните на эту ситуацию под другим углом и без эмоций, и вы поймёте что делать и что действительно важно.

​Много сказано, что делать при сильных коррекциях рынка или при кризисе, с этим всё понятно, и кто внимательно читал, понял основные действия и психологическое отношение к этому.

Но есть еще одна ловушка для начинающих или неопытных инвесторов — это резкое и стремительное восстановление и рост котировок. Да-да, чем глубже рынки погрузились в красную зону, тем резче и стремительней будет рост. Это движение можно сравнить с гитарной струной.

В тот момент, когда индексы и акции начинают расти, даже самые мусорные компании, начинают прибавлять колоссальные проценты, начинается череда бездумных и спонтанных покупок, скупается абсолютно всё.

В этот момент, неопытные инвесторы и тем более трейдеры, попадают в ловушку "жадности", и без анализа лезут во-всё, что дают, не обращая внимание на качество акций. В тот момент, создаётся иллюзия вечного роста.

Хорошо, если купили менее волатильные, но фундаментально сильные компании, но если зашли в мусорные, то есть вероятность остаться там инвестором на долгие годы, так как при малейших корректировках, такая акция может скатиться лавиной ниже точки входа. Трейдеры, более менее наученные, во-время зафиксируют убытки, а вот неопытные, оставаясь ослеплёнными бешенным ростом после красных дней, до конца не будут верить в падение.

Данный вывод сделан на основании наблюдений за действиями моих друзей и знакомых, которые в такие моменты, не хотели верить в истинное положение дел, и никакие доводы до них не доходили, а еще и масло в огонь подливали комментаторы на форумах, с криками "Ту зе муун".

Вывод:

Всегда сохраняйте спокойствие, рациональное мышление и прагматизм, перепроверяйте всю информацию от аналитиков, и тем более от участников форума, проводите свои анализы и принимайте решения обдуманно и разумно. Не торопитесь — время работает на вас!

​Умные деньги — не всегда такие уж и умные, а глупые деньги — порой намного умней умных!

Теперь по порядку, "умные деньги" это те деньги которые вкладывают профессиональные инвесторы и фонды, и считаются умными, потому что перед вложением, они досконально анализируют уже вполне успешную компанию. И это верно с экономической стороны.

А вот "глупые деньги" это те деньги, которые вкладывают обычные инвесторы, в компании, которые им нравятся. Например, идёт инвестор, увидел, что на соседней улице открылся новый модный ресторан молекулярной кухни.

Интересная идея — подумал инвестор. Допустим, этот ресторан стал успешным, построил маленькую сеть, и вышел на IPO.
И тут наш инвестор, зная успешность этого предприятия, он изучил его меню, знает отзывы посетителей, возможно даже с друзьями там ужинали.

Умные деньги, на старте ничего не могут просчитать, они могут только сравнить с сектором и похожим бизнесом, и вряд ли пойдут на старте в акции, а вот наш инвестор, уже уверен в успехе, и берёт на старте пакет акций.

Да, через некоторое время и умные деньги придут туда, но для входа им необходимо четкое и строгое соответствие их параметрам фундаментала, возможно только через год, и то не факт. Когда в тоже время, наш инвестор, уже будет иметь хороший профит.

Вывод: Всегда обращайте внимание на новинки вокруг себя, на новые магазины, интернет проекты, возможно что-то в вашей повседневной сфере, где вы являетесь экспертом, вы обнаружите ту самую "жемчужину", и тогда, проведя свой анализ, и будучи уверены в успехе предприятия, смело инвестируйте.

Хороший пример сильного роста после коррекции.

Вчера дал фундаментальный разбор, с торговыми идеями. Если честно, я и сам не ожидал, что так стремительно будет идти рост.

На данный момент, стоимость 94$+, до цели осталось 4$, но я в своем среднесрочном портфеле, откорректировал цель: была 96, поставил 105.

Жду или на этой волне достижение цели, или после коррекции. Если до коррекции цель не будет достигнута, то, возможно, опять пересмотрю цель, или применю стратегию "Трейл-Стоп"

​Возможно для начинающих трейдеров, сейчас будет открытие и я раскрою правду о мифическом существе, который ставит так называемые "плиты" в стакан. Ведь на платных курсах только научили смотреть стакан, но не объяснили сути (в лучшем случае).

Итак, знакомьтесь — Маркетмейкер!

Это физ. или юр. лицо, которое заключило договор с биржей, для поддержания ликвидности по определённым инструментам. Маркетмейкеров может быть много, например, только на ММВБ около 1000 договоров с маркетмейкерами.

Задача маркетмейкера по умолчанию – сделать максимально выгодные сделки для всех, то есть допустить цену до того уровня вверх или вниз, где бы удовлетворились все заявки, даже порой в ущерб себе.

ММ имеет доход в виде вознаграждений с биржи, отсутствие комиссий за сделки, и доходность от сделок.

Обычно ММ работают около спреда и для него, из-за отсутствии комиссий, выгодна разница, даже в 2-3 пункта, при этом создаётся ликвидность инструмента.

А теперь, я уничтожу розовые очки!

Маркетмейкеры видят стакан не так как вы, они видят полностью стакан, со-всеми вашими стоп-лоссами, тейк-профитами, отложенными заявками, они могут спекулировать на ваших заявках, и им абсолютно плевать, на ваши прошедшие обучающие курсы, и на то, что вас там учили "прятать" стопы за свечой, или ставить тейки не доходя до сопротивлений. Для них, скопление "стопов" - это не более чем уровень страха трейдера, и комиссии для биржи.

ММ знают, что "снеся" скопления стопов, цена быстро пойдет туда, куда ему надо, и через 20-60 секунд, будет профит.

А теперь живите с этим! )

Но, всё же, основная задача ММ, осуществлять комфортные сделки для участников рынка, что бы минимизировать разницу между покупкой и продажей, и стараться держать котировки в заданном коридоре.

Без ММ, было бы намного больше шорт или лонг - сквизов, и было бы не особо комфортно торговать на инструментах, где нет хорошей ликвидности.

Спасибо за проявленный интерес.

Значит буду делать посты для ваших заявок на разбор акций, с возможностью ваших комментариев.

Если у вас будут вопросы, всегда готов ответить вам лично.

Связь со-мной, вы найдёте в описании канала.

​Друзья!

Ниже под постом, есть кнопка "комментарии", пишите в комментариях тикер компании, которая вас фундаментально интересует.

— В свою очередь, я выберу наиболее интересные (если будет много), или всем компаниям, проведу технический и фундаментальный анализ, все расчёты предоставлю.

— Напишу свои выводы, мнение и видение по инвестициям.

— Принимать идеи или нет - дело сугубо ваше.

Думаю будет интересно, если возникнут вопросы, с удовольствием отвечу.

Итак — погнали....

​Советы для трейдеров.

Меня подписчик попросил написать советы для трейдеров, и я подумал, что многим будет интересно.

Прежде всего, перед тем, как встать на этот, хоть и интересный, но самый рисковый путь, вы должны отдать себе отчёт, что 95% начинающих трейдеров, уходят с рынка без ничего!

1. Самый главный совет начинающему трейдеру-новичку — это не трейдить, но, если всё же решили, то читайте дальше.

2. Выбирайте правильного и надежного брокера (это не так сложно и выбор очевиден).

3. Не использовать маржинальною торговлю, и быть готовым стать инвестором или фиксировать убытки.

Но, если используете плечи, то не более 1:3, и при этом, не переносите через ночь, выходить перед закрытием сессии, не смотря ни на что!

4. Перед выбором инструмента, досконально проводите аналитику, опираясь ТОЛЬКО на своё мнение! Категорично не следуйте советам всяких псевдо-аналитиков в соц.сетях.

5. На инструмент выделяйте не более 10-15% от своего депозита. Если ваша стратегия предусматривает усреднение, то это должно быть 10%, если не предусматривает, то 15%.

6. Торгуйте одновременно минимум 5-ю инструментами, и из разных секторов. Если сектор падает, вряд ли кто-то из него будет расти. Не кладите все яйца сами знаете куда.

7. Не жадничайте! Жадность — злейший враг трейдера. Ставьте реальные и близкие цели.

8. Сдерживайте эмоции. Эмоции-это второй злейший враг трейдера. Делайте паузы между неудачными сериями, ровно так же и после успешных сессий. Вы не почувствуете как вас психологически затянет.

9. Не доверяйте интуиции, только прагматизм и расчёты. Выработайте свою стратегию и следуйте ей.

10. Нормируйте время проведённое за терминалом. Время ваш главный актив, и его не вернёшь никогда, в отличии от денег.

11. Торгуйте только фундаментально сильными активами, в них уже есть сильная составляющая.

Это, как мне кажется, основные постулаты, возможно еще что-то есть, но это нюансы.

— Лично я считаю, что трейдингом должны заниматься только инвесторы, так как инвесторы умеют находить первоклассные акции на подсознательном уровне. И не купят акцию и на 10 минут, не будучи готовы, держать её 10 лет.

И помните! и инвестирование и трейдинг — это не наука, это искусство, и при должном подходе, этим искусством способен овладеть каждый.

​#ИАА
Рубрика "Интерактивный Анализ Акций" (#ИАА)

Итак, первая акция - это #XOM, так как у самого в портфеле есть позиция с января '19 года.

XOM - крупнейшая нефтяная компания США, существует с 1870 года, входит в индекс S&P500 и является дивидендным аристократом.

✓ ПЛЮСЫ
— Акционерный доход за последний год хорошо вырос, но это связанно с ценой на нефть.
— Прогноз роста годовой выручки.
— Не плохое соотношение долг к собственному капиталу, что говорит о не сильной кредитной задолженности.
— Прогноз EPS 5$ против текущих -1.38
— Уменьшаются расходы при восходящих выручка/доход.
— Высокие дивиденды, выше средних по США, при этом имеют строгую политику дивидендов, что делает их аристократами.
— Есть программа байбэка, стимулируя рост котировок.

✓ МИНУСЫ
— Повышенная волатильность относительно S&P500, но ниже сектора.
— Из-за отрицательного EPS, не корректно считает другие мультипликаторы.
— Большая срочная закредитованность, которая отобразится в текущем годовом отчёте.
— Зависимость от цен на нефть и достаточно сильно зависит от ключевой ставки в США

✓ ВЫВОД
Если вы уже в акции, как и я, то держите, нет смысла продавать и фиксировать убытки или минимальный плюс. Компания выплачивает не плохие дивы, и корректирует стоимость обратным выкупом. Вселяют надежды прогнозы компании на будущее финансовое здоровье.

Не смотря на зародившийся восходящий тренд, всё же остались риски с КОВИД.

Покупка акций от текущих значений, лично я оцениваю как рисковое вложение и не рекомендую до весны 22-го года.

Вторым постом, я предоставлю планы инвестирования, если решите купить.

Друзья, если есть замечание, или может хотите видеть что-то ещё в анализе, напишите в комментариях.

Или, если что-то не понятно.

Хочу сделать удобный и понятный формат.