Как рынок и ожидал, ФРС оставила без изменений и процентную ставку и объем QE. Подтверждены ранее заявленные цели по рынку труда и инфляции

На ситуацию в ближайшее время вероятно будут оказывать влияние следующие факторы: экспирация квартальных опционов послезавтра, приближающийся конец квартала и конец полугодия, наметившееся снижение цен на сырьевом рынке и начинающий ощущаться по косвенным признакам некоторый недостаток ликвидности. Поэтому допускаем не слишком большую коррекцию начиная со следующей недели. По возможности хеджируемся, несколько уменьшаем позиции и одновременно ищем возможности для входа в интересные бумаги

Иллюстрация выполаживания или снижения цен на commodities в последнее время

Расходы в барах и ресторанах в минувшем мае достигли допандемийных значений – люди соскучились по привычному времяпровождению? ) Пора присматриваться к компаниям этого сектора? )
Рынок труда пока заметно отстает

Еще на тему следующей квартальной отчетности. Разрыв между спросом на автомобили и возможностями производителей, возникший из-за нехватки чипов, возможно начинает сокращаться

Несмотря на усилия автопроизводителей, запасы автомобилей и автомобильных запчастей на складах продавцов продолжают сокращаться

А здесь утверждается, что рост затрат на транспортировку на 25% с начала года означает всего лишь возврат на линию 15-летнего тренда. Типа затраты растут, но вы держитесь! )

Начиная с прошлого сентября, сектор технологических акций растет заметно медленнее индекса S&P 500. Мы кстати недавно тоже показывали наглядную гистограмму на эту тему

Кстати, сегодняшняя реакция рынка на пресс-конференцию Пауэлла после заседания ФРС является вполне обычной. Как видно из графика это скорее уже правило 😉

Статистика по рынку труда сегодня несколько разочаровала. Но это абсолютно соответствует ситуации, которую мы описали 9-го июня:
- первичные обращения за пособиями по безработице на прошлой неделе: 412000 против 360000 по прогнозу и 375000 на предшествующей неделе
- постоянные обращения за пособиями за неделю, окончившуюся 5-го июня: 3,518 млн против 3,425 млн по прогнозу и 3,517 млн на предшествующей неделе.

Devon Energy (это сланцевая нефть) начала выплачивать переменные дивиденды. DVN выплачивает фиксированные дивиденды с доходностью 1,5%. Кроме того, компания выплачивает переменные дивиденды в размере до 50% от дополнительного избыточного свободного денежного потока. После отчета за первый квартал компания прогнозирует дивидендную доходность более 7% на 2021 год, если сохранятся текущие тенденции.

Аналитики Barron’s считают, что акции этих пяти фармацевтических компаний недооценены

Аналитики Bernstein Research считают, что эффективным средством защиты от инфляции может быть покупка акций компаний с долгосрочной задолженностью. Данные по изменению доходности с начала года акций компаний с разными сроками погашения обязательств приведены выше. Здесь принципиально важно, чтобы процентная ставка по обязательствам была фиксированной. В качестве примеров таких компаний называются Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Electronic Arts, Nvidia, Texas Instruments, Qualcomm, Verizon, McDonalds, Starbucks, Nike и др

GM вчера объявила, что планирует потратить 35 миллиардов долларов на разработку электромобилей и строительство заводов по производству аккумуляторов в период с 2021 по 2025 год. Это на 8 миллиардов долларов больше, чем анонсировалось раньше.

Аналитики продолжают обсуждать последнее заседание ФРС. Экономисты Pimco Tiffany Wilding и Allison Boxer считают, что ФРС может объявить о первом снижении покупок облигаций уже в сентябре этого года. Специалисты Goldman полагают, что объявление будет сделано в декабре, а процесс начнется в начале следующего года

Goldman Sachs советует инвесторам отдавать предпочтение канадским нефтяным компаниям, поскольку они имеют больший потенциал роста по сравнению с американскими компаниями: Suncor Energy (SU), Cenovus Energy (CVE) и Canadian Natural Resources (CNQ).

Немного тревожную картину нарисовал S&P 500 за последние три сессии. А сегодня еще и пробил 50-дневную среднюю. Посчитаем индикаторы в выходные, возможно ситуацию удастся прояснить

Доходность 10-летних трежерис снова тестирует нижнюю границу канала, но пока не пробивает ее. Возможно сегодняшнее снижение обусловлено укреплением доллара: иностранные инвесторы начинают покупать казначейские облигации

А доллар действительно заметно подрос за последние дни. Так что возможно иностранные инвесторы более активно покупают трежерис

На наступающей неделе FDA планирует принять решение по препаратам нескольких известных компаний:
Incyte (INCY) - Retifanlimab,
Ascendis Pharma (ASND) - TransCon hGH
AbbVie (ABBV) - upadacitinib