Тренднавигатор
173 subscribers
528 photos
5 links
Американский фондовый рынок: идеи и наблюдения. Контакты для связи trendnavigator@bluewin.ch
Download Telegram
to view and join the conversation
Chris Senyek стратег Wolfe Research считает инвестиции в дивидендные акции неплохой защитой от инфляции. Но не в любые, а в те, которые удовлетворяют определенному набору требований. В таблице пять бумаг из его списка.
Интегральная оценка по нескольким индикаторам показывает, что высока вероятность дальнейшего снижения S&P 500 в ближайшие дни
Аналитики Barron’s считают, что несмотря на некоторое охлаждение рынка жилья, акции LEN все еще имеют хороший потенциал роста. Мы склонны пока подождать более привлекательной цены этих бумаг.
После заседания FOMC в прошлую среду на рынках трежерис была крайне резкая реакция. Спрэд между 30-летними и 5-летними казначейскими облигациями упал до самого низкого уровня с конца прошлого года
В своем сегодняшнем заявлении Morgan Stanley отметил, что 2021 год начинает напоминать 2004 год, год, который может дать инвесторам подсказки относительно того, что произойдет в ближайшие месяцы. Andrew Sheets, один из стратегов банка: “В 2004 году рост и инфляция ускорились, и «рыночный тон изменился» по мере восстановления экономики. Энергетика, коммунальные услуги, промышленность и производство товаров первой необходимости были лучшими секторами в мире, в то время как услуги связи, здравоохранение, материалы и технологии были наихудшими”. Однако, по словам Andrew Sheets, начало 2004 г. стало промежуточным этапом между окончанием ослабления монетарной политики - сокращением на 25 базисных пунктов в июне 2003 г. - и началом ужесточения, повышением на 25 б.п. в июне 2004 г
Аналитики BDSwiss подметили интересную взаимосвязь между ценой меди и доходностью 10-летних казначейских облигаций. Чаще цену меди сравнивают с ценой золота
Согласно последним данным Investment Company Institute, за неделю, закончившуюся 9-го июня, инвесторы вывели 13,6 миллиарда долларов из фондов акций. Это почти столько же, сколько они вложили за весь май - 14,6 миллиарда долларов. Это безусловно небольшая сумма для американского рынка акций. Но это наблюдение помогает понять настроения инвесторов
Tom Slater, управляющий портфелем американских акций компании Baillie Gifford, известной благодаря высокой доходности своих долгосрочных инвестиций в акции, считает крайне перспективными следующие компании: Moderna (MRNA), Illumina (ILMN), Lemonade (LMND), 10X Genomics (TXG) и Recursion Pharmaceuticals (RXRX). По его мнению их объединяет умение эффективно использовать информационные технологии.
Сравнение доходности акций на примере S&P 500 и 5-летних казначейских облигаций. Данные приведены с учетом инфляции
Завтра в 21:00 по Москве выступает Пауэлл. После нашумевшего заявления представителя ФРС в пятницу рынок будет следить очень внимательно
Немного наивная картинка от McKinsey
General Electric сообщила, что произведет консолидацию своих акций 1 к 8. Т.е. инвесторы получат по одной акции на каждые восемь имеющихся. Это состоится 30 июля, после закрытия рынка, поэтому в понедельник, 2 августа, цена на акцию будет составлять около 100 долларов за акцию
Судя по наметившемуся снижению доходности дальних трежерис, инвесторы начали более активно их покупать. Т.е. рынок считает довольно высокой вероятность ужесточения монетарной политики в не очень далекой перспективе (!)
Индекс запасов микросхем рухнул практически в 10 раз с января 2020 года. И пока не собирается восстанавливаться
Индекс цены двадцати наиболее продаваемых микросхем вырос на 12%. Что вызовет рост цен по цепочке на все, от бытовой техники и телефонов до компьютеров и центров обработки данных
В условиях сбоев цепочек поставок компании пытаются наращивать складские запасы. Как следствие растет стоимость аренды складских площадей
Загрузка мощностей по производству чипов близка к максимально возможной. Компании не могут найти нигде в мире производителей, готовых разместить у себя дополнительные заказы (!)
А значит цены на чипы будут продолжать расти
Цены на жилье в США в мае испытали самый большой рост более чем за два десятилетия.
Во вторник Национальная ассоциация риэлторов сообщила, что медианная цена продажи вторичного жилья в мае впервые превысила 350 000 долларов. Это почти на 24% выше, чем год назад, это самый большой рост цен, зафиксированный с 1999 года
Сумбурное изменение доходности 10-летнних казначейских облигаций демонстрирует непонимание инвесторами намерений ФРС относительно возможных сроков и темпов изменения монетарной политики
Определенное беспокойство вселяет спред между доходностью мусорных облигаций и трежерис, который продолжает уменьшаться и в этом году. Т.е. компании с не инвестиционным рейтингом могут занимать деньги на рынке по все более низкой цене. Понятно, что при неизбежном (раньше или позже) повышении процентных ставок не все эти компании смогут вернуть деньги инвесторам