Буквально через пару минут вышла инфа что Трамп сделал именно то о чем я писала лол.



Альтернативные торговые полномочия и "всеобъемлющий тариф" в 15% что подразумевает Секцию 122 тарифов, как самый быстрый запасной инструмент.

“Новые тарифы могут сфокусировать на странах без торговых соглашений” это буквально пересборка тарифной стены другими треками.

Суд запретил ему собирать налоги через IEEPA, но оставил право на жесткие блокировки. И он прямо говорит, что готов кошмарить этими блокировками. "- я имею право прекратить всю торговлю с любой страной, имею право ввести эмбарго"

Глобальная пошлина в размере 10% очевидный это прогрев к активации других, более долгих статей торгового законодательства (типа Секций 301 или 232).



Трампа обидели и теперь братишка угрожает тотальной торговой блокадой. Для рынков это чистейший триггер для отката, потому что эмбарго рушит цепочки поставок гораздо хуже чем просто высокие налоги.

Я почти фулл ливнула со стикеров. Кто помнит, у меня была во владении сумка стикеров на 1.5к баксов с АТХ в 7500. Часть была разгружена на АТХ, но оставшуюся часть я продала в начале ноября-декабря. Вышло даже в микро-плюс, в основном благодаря летним продажам, чего не скажешь о большинстве холдеров.
Хорошая это инвестиция или плохая можно рассуждать, суть в том что единственный серьезный апсайд этого актива - интеграция с тг, а наблюдая сентименты касательно стикеров среди приближенных к руководству телеграма можно увидеть явную трансляцию мнения что в ближайшем будущем ждать этого не стоит. Если вдруг внезапно что-то случится, выстрел прострел и стикеры иксанут это будет круто, да, но в моем вижене это не базовый сценарий, ближе к черному лебедю. А отыгрывать маловероятные сценарии это уже лудка, не мой плейстайл. Лучше признаю поражение и капитулирую закрыв убыточные малоперспективные позиции.

В рамках дня при падении биткоина почти на 10% было ликвидировано $516m из которых $440m лонги.

Война начинается, а сентименту не особо больно. Трамп отучил ритейл лонговать и верить в хорошее будущее.

ИНДЕКС СТРАХА И ЖАДНОСТИ ПОДАРКОВ

Fear and Greed - одна из самых популярных и часто цитируемых рыночных метрик. Она показывает усреднённое состояние ритейла в числовом диапазоне от 0 до 100.Но мало кто задумывается, как именно считаются эти значения. За цифрой стоит набор рыночных данных: волатильность, объёмы, импульс, доминация биткоина и тд.

Чтобы отобразить состояние рынка Телеграм-подарков по такому индексу, я выгрузила основной массив информации из дешборда максима и после анализа получила нужные исторические данные для оценки. Сравнение текущих показателей было только с собственной историей подарков.

Какие данные и расчеты вошли в анализ напишу в комментариях

Коротко пройдемся по историческим фазам:

Фаза 1: Запуск
Январь - Апрель 2025

Это важная фаза, потому что в ней рынок ещё не был слабым в обычным смысле - он ещё не сформировался.
Что происходило:

- средний дневной объём был небольшим
- число сделок низкое
- приток пользователей уже рос, но база юзеров только формировалась
- торговля была сосредоточена на Тоннеле

по реальной силе рынок в этот момент был ещё маленьким, несформированным, с одной площадкой для торгов.

30/100

Фаза 2: Эйфория
Май - Июнь 2025

С мая объемы начали расти, выросло число сделок, начался приток новых пользователей и много громких заголовков в СМИ.
С начала июня до 14 числа нарастала царствовала параболическая активность. Рынок рос по экспоненте - объемы и приток юзеров в 3+ раза превышали средние показатели за месяц. Люди скупали всё подряд, стаканы пустели, цены летели вверх. На рынке преобладала абсолютная, безоговорочная жадность. (9 июня - исторический All Time High подарков - суточный объем $9.3млн. 7448 новых уникальных пользователей за день. 112к транзакций)

91/100

Фаза 3: "Коррекция"
Июль - Сентябрь 2025

Интересная фаза. После эйфории рынок скорректировался, но общие настроения были в духе "небольшая коррекция, сейчас проторгуемся и вернемся"
Объемы и число сделок оставались высокими. Приток новых пользователей так же держался на высоких отметках. То есть сила рынка всё ещё была высокой, люди надеялись переждать короткую коррекцию с последующим продолжением пира.

57/100

Фаза 4: Консолидация
Октябрь - Декабрь 2025

Переходная фаза. Объемы снизились, приток юзеров тоже. Структура торговли стала очень ровной, без импульсов. Жадность ушла, но это еще не страх. Торгоуется нормально, рынок не пустой. Горячая фаза закончилась, рынок пришёл в себя.

40/100

Январь выглядит обманчиво сильным. Приток новых юзеров был по прежнему слабый, но не смотря на это активно поднялся объем. Шло большое количество новых сделок. Если объём растёт, но новые люди не приходят в сопоставимом темпе, это означает что рынок оживился внутри уже существующей базы, а что оживило базу? Новости и инсайды о крафте. Инфоповод дал памп, но ненадолго.

48/100

Фаза 5: Текущее состояние.
Февраль - 2 марта 2026

Текущее состояние разберу особенно подробно:

Волюм в день (в долларах)
Последние 7 дней, среднее: $841 051
Медиана по истории в день: $880 895
объём сейчас ниже средних показателей

Сделок в день
7 дней, среднее: 22 250
Медиана в день: 26 388
сделок сейчас заметно ниже средних показателей

Темп рынка: волюм 7 дней / 30 дней и сравнение с медианой
(1 = показатели за неделю равны средним за месяц. 1.20 = 20% сильнее, если 0.8 = 20% слабее)

Объём (7д / 30д): сейчас 0,844, медиана по истории 0,985
Сделки (7д / 30д): сейчас 0,763, медиана по истории 1,021

объём сейчас на 15,6% слабее месячной нормы.
сделок сейчас на 23,7% слабее месячной нормы.

Новый приток пользователей
7 дней, среднее: 994
Медианный: 1445
приток новых юзеров существенно ниже обычного

Темп притока:
30д - 0,829
медианный - 0,990
последние 7 дней идут хуже, чем последние 30. Приток не просто низкий, он замедляется.

Темп расширения базы за 30 дней
Сейчас: 5,78%
Медианный: 21,9%
Рынок почти не расширяется по сравнению с тем, как это было исторически.

Рынок сейчас слабее собственной исторической нормы по всем ключевым линиям. При этом крупные коллекции растут (7д +2,83%, 30д +1,85%), не позволяя рынку упасть.

34/100

Во первых, всех девушек поздравляю с прошедшим праздником, это важная дата знаменующая борьбу и победы (не окончательные, но всё таки) за равенство, эмансипацию, независимость женщин. Благодаря сильным женщинам прошлого, нынешние могут жить не как безвольное рабское говно, а как человек с собственной волей.

теперь к теме

🛢НЕФТЬ🛢


Сегодня на открытии нефть улетела на 20%

Это самый большой однодневный рост в долларах с 1988 года. Цена впервые с 2022 года пробила $100

Исторически, резкий рост нефти является одним из ключевых индикаторов скорого кризиса, а в последствии и рецессии, особенно если рост вызван не спросом, а геополитическими волнениями.

"Рецессия - спад в экономике, характеризующийся снижением ВВП, падением производства, сокращением инвестиций и ростом безработицы. Это естественная фаза экономического цикла предшествующая печатному станку. Рецессии сопровождаются снижением доходов населения и прибыли компаний. Во время рецессии, падают фондовые индексы и рынок рисковых активов, включая криптовалюты.

И это не удивительно, дорогая нефть бьет почти по всем отраслям экономики:

- дороже энергия - выше издержки у бизнеса, особенно у транспорта, промышленности, авиакомпаний
- ускоряется инфляция потому что дорожает топливо, логистика
- если инфляция липкая ЦБ труднее снижать ставки
- для стран-импортеров нефти это особенно большой удар и по валюте, и по потреблению. Это уже видно по реакции рынков Азии и Европы

Рецессия не происходит в вакууме, это часть цикла, она провоцирует разворот экономической политики, включение печатного станка и соответственно, рост экономики:
"инфляционный шок - сжатие экономики - рецессия - разворот политики - печатный станок - бычка"
Всё циклично.

1973 - 1975 война Судного дня, арабское нефтяное эмбарго
В октябре 73 года арабские экспортеры нефти ввели эмбарго против США + сократили добычу. На рынок пришел страх дефицита нефти и 4х рост с 2.9 до 11.65 уже к январю. Началась рецессия: высокая инфляция, падения выпуска и ухудшение потребительской экономики. За 73 год индекс S&P упал на 17.4%, а общее ухудшение рынка продолжилось в 1974

1978 - 1982 иранская революция, второй нефтяной шок.
В 78 году Иранская революция обрушила добычу нефти в Иране, к январю 79 добыча сократилась на 4,8 миллиона баррелей в сутки. Нефть начала дорожать в середине 79 года, а к 80 увеличилась более чем в 2 раза. Рецессия началась с 80 когда инфляция дошла до 14%, ставка EFFR до 20%, а безработица к концу 82 составляла 11%.

После завершения рецессии рынок быстро развернулся, S&P уже в ноябре 82 превысил свой предыдущий пик, а далее начался мощный буллран середины 80х

1990 - 1991 вторжение Ирака в Кувейт и война в Персидском заливе
2 августа 1990 Ирак вторгся в Кувейт. С рынка сразу выпали поставки Ирака и Кувейта, двух нефтяных экспортеров, и рынок начал закладывать перебои поставок. До шока нефть была $17–18 за баррель, а к октябрю 1990 она поднялась до $36. Рецессия длилась с июля 1990 по март 1991, после чего уже в феврале S&P вернулся к своим прежним вершинам и вошел в историю как сильный цикл 90х

2008 мировой кризис
11 июля 2008 цена нефти улетела на свой атх в $147 за баррель с последующим флешкрашем до $36.8 в декабре. Великая рецессия с кризисом ипотечного рынка, рагпула банков и тд. Акции схлопнулись, а этот период знаменуется крупнейшей медвежкой послевоенной эпохи. Было совсем недавно, кто-то мб даже и застал это в ирл. Здесь перед бычкой пришлось пережить очень глубокий системный крах. После поставленного дна 6 марта 2009 года, S&P 500 смог вернуться к пикам 2007 года только в 2013 году.

Зато потом началась самая долгая и сильная бычка в истории США.


Как покажет себя текущая ситуация нужно смотреть на срезе времени, но даже текущий уровень сам по себе уже неприятный, но гораздо интереснее если рост удержится и начнет оказывать влияние на экономику уже в долгом периоде времени. Это уже серьезный рецессионно-инфляционный сигнал который не стоит игнорировать.

После глубокого анализа сентимента участников рынка, изучения метрик, вероятностей и консенсуса мнений, у меня сформировалось 2 сценария:

Уход цены ниже 70500 явно намекает на агрессивные продажи, что открывает дорогу на 70400

Закрепление над зоной 70500 показывает силу покупателя и вероятный разворот к целям 70600

А зачем они в каждый гифт пихают кринжовые 18+ NSFW модели? Какое пту имени пубертатного высера окончил человек который их создает и еще больший вопрос кто их утверждает.

Пора бы креативному директору телеграма Андрею Яковенко переименовывать свой канал в Pohuenko, потому что на креатив в модельках положили хуй.

Сильный и прагматичный макро сценарий. Автор выстраивает логичную цепочку причинно-следственных связей, от геополитического шока до конкретных рыночных метрик. Советую ознакомиться с оригиналом.

https://x.com/radigancarter/status/2035073252134129757

Кратко:

Автор выделяет 4 фазы.

1. Отрицание (сейчас)
Рынок ошибочно не верит в стагфляцию и долгий конфликт на ближнем востоке. ФРС заливает что это не стагфляция, но "throwing his phone across the room" смотря как Израиль бомбит Южный Парс.
И ведь действительно рынок последний квартал двигается сугубо от заголовков новостей, нежели от каких-то реальных экономических изменений. Но они не заставят себя ждать.

2. 6 недель (апрель)
Спустя 6 недель логистический лаг дойдет до полок магазинов. Дорогая нефть удорожает перевозки транспортировки, а затем и потребительские товары. Инфляция полетит вверх. ФРС не может напечатать новые заводы по сжижению газа поэтому им придется держать ставку высокой чтобы задушить спрос что приведет к дампу активов которые росли на ожидании дешевых денег. В условиях дефицита баксовой ликвидности первыми под резню идут технологичные (аи) и хайриск рынки (криптовалюты).

3. Бесконечное лето (лето, июль-август)
Стагфляция заставит реальный сектор жоска внедрять нейросети ради сокращения расходов на людишек работников, чтобы компенсировать дорогие из-за нефти энергоресурсы. Это очевидно приведет к росту безработицы (что в итоге заставит пауела сдаться и снизить ставку), но те компании, которые выживут и автоматизируются, выйдут в 2027 год с лютой маржинальностью потому что доходы останутся те же, энергоресурсы подешевеют, а зп работникам платить не надо.

4. Капитуляция ФРС (конец 26-27 год)
Главным политическим и инвестиционным нарративом становится энергетическая независимость (инвестиции в бурение, инфраструктуру, атомную энергетику) это литералли вопрос национальной безопасности.

Мне так же понравилось как Картер связал разницу менталитетов с ходом конфликта: Запад пытается применять стратегию сдерживания и точечные удары, ожидая капитуляции противника. А шиитская идеология (приводит в пример Хусейна ибн Али) воспринимает неравный форс кэф как подтверждение праведности своих действий. Вряд ли конфликт закончится так быстро как все ожидают. Удар по Южному Парсу и ответ по Рас-Лаффану (Катар) автор назвал переходом Рубикона (точка невозврата).
Инфографика по опреснению воды (где у Омана, Катара и Бахрейна счет идет на дни в случае блэкаута) показывает, что на ближнем востоке есть точки уязвимости, способные вызвать гуманитарный кризис ебанических масштабов.

Задача на смартмани инвестора:

Условия: 484 миллиона токенов вывели из Hedgey и раскидали по 30 кошелькам.
3 миллиона токенов отправились из двф лабс на анонимный адрес.
Андрей Грачев пишет что перевод токенов на биржи это всего лишь перевод токенов на биржи.
Фандинг -5

Кто виноват в ликвидациях шортистов? : Трамп, Дуров, Ноткоинер, Арти флипает