➡️ Ключевые события этой недели
_____________________________

Понедельник (07.07.2025)
• 📱 Яндекс (YDEX): СД рассмотрит вопрос о допэмисии для целей реализации программы мотивации
• 📱 МТС (MTSS): закрытие реестра по дивидендам 35 руб./акция
• 🐟 Инарктика (AQUA): закрытие реестра по дивидендам 10 руб./акция
• 🏚 Мосгорломбард (MGKL): закрытие реестра по дивидендам 0.15 руб./акция
• 🔌 Россети Урал (MRKU): закрытие реестра по дивидендам 0.03741 руб./акция
• 🥂 Абрау-Дюрсо (ABRD): закрытие реестра по дивидендам 5.01 руб./акция
• 🇺🇸 Администрация Трампа разошлет ультимативные "тарифные письма" 12 странам

Вторник (08.07.2025)
• 🏚 Мосгорломбард (MGKL): операционные результаты за 1 полугодие 2025г.
• ⛏ ЮГК (UGLD): cуд рассмотрит иск об обращении "ЮГК" Струкова в доход государства
• 📲 Диасофт (DIAS): закрытие реестра по дивидендам 80 руб./акция
• ⛽️ Газпромнефть (SIBN): закрытие реестра по дивидендам 27.21 руб./акция
• 🏦 Совкомбанк (SVCB): закрытие реестра по дивидендам 0.35 руб./акция
• 🚥 Светофор (SVETP): закрытие реестра по дивидендам 4.22 руб./акция
• 🔌 Россети Московский регион (MSRS): закрытие реестра по дивидендам 0.15054 руб./акция

Среда (09.07.2025)
• 🏦 Сбербанк (SBER): РПБУ за 6 месяцев 2025г.
• 🍏 X5 Group (X5): закрытие реестра по дивидендам 648 руб./акция
• 🔌 Россети Волга (MRKV): закрытие реестра по дивидендам 0.0074 руб./акция
• 🇺🇸 Крайний срок Трампа по торговым сделкам с многими странами
• 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 17:30 мск
• 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск
• 🇺🇸Публикация протоколов FOMC - 21:00 мск

Четверг (10.07.2025)
• ⛏ ЮГК (UGLD): заседание по делу об изъятии акций "Южуралзолота"
• 🥇 Лензолото (LNZL): СД рассмотрит вопрос о ликвидации компании
• 🏭 Казаньоргсинтез (KZOS; KZOSP): закрытие реестра по дивидендам 4.15 руб./акция - обычка, 0.25 руб./акция - преф
• 🏦 Мосбиржа (MOEX): закрытие реестра по дивидендам 26.11 руб./акция
• 💻 Астра (ASTR): закрытие реестра по дивидендам 3.147542637 руб./акция

Пятница (11.07.2025)
• ✈️ Аэрофлот (AFLT): операционные результаты за июнь 2025г.
• 🏦 ВТБ (VTBR): закрытие реестра по дивидендам 25.58 руб./акция
• 📱 МТС Банк (MBNK): закрытие реестра по дивидендам 89.31 руб./акция
• 📲 Центральный телеграф (CNTLP): закрытие реестра по дивидендам 0.224 руб./акция

💬 Новостной #дайджест на утро 7.07.2025

Экономика:

🟠 Шохин: бизнес ожидает снижения ставки ЦБ в июле до 18%, шагами по 1 п.п. снижать нет смысла

🟠 ЦБ уже начал цикл снижения ставки, в июле возможен шаг сразу на 2 п.п., до 18%, а к концу года — до 15–16% — Ведяхин, Сбер

🟠 Страны ОПЕК+ согласовали увеличение добычи нефти в августе на 548 тыс. б/с — Reuters

🟠 В сентябре ОПЕК+ может вновь нарастить добычу, что создаст избыток предложения: +600 тыс. б/с в 3 кв. и +850 тыс. б/с в 4 кв. — Bloomberg Intelligence

🟠 Европа сможет пережить запрет на импорт российского газа с 2028 года, в условиях роста поставок из США и Катара — глава TotalEnergies — Bloomberg

🟠 Угольную отрасль России в ближайшие 12–18 месяцев может ждать волна консолидации: из-за убытков и снижения экспортной выручки мелкие игроки рискуют уйти с рынка или быть поглощёнными — РБК

🟠 Россия впервые с июня 2021 года снизила недельную экспортную пошлину на пшеницу до нуля — Bloomberg

🟠Коллапс в авиасообщении 5–6 июля может стоить авиакомпаниям около 20 млрд руб. Издержки только из-за отмены рейсов в первые сутки масштабного сбоя в трех аэропортах оцениваются в 4–6 млрд руб (Из-за угрозы атаки беспилотников в главных аэропортах России отменили 287 рейсов.) — Ъ

🟠 BlackRock прекратила поиск инвесторов для фонда восстановления Украины из-за отсутствия интереса и высокой неопределённости — Bloomberg

Геополитика:

🟠 Дональд Трамп заявил, что не уверен, сможет ли положить конец военному конфликту России и Украины, пусть это, по его словам, и входит в приоритеты Белого дома.

🟠 По итогам разговора с Путиным Трамп заявил, что тот «пойдёт до конца» по ситуации в Украине

❗️Результаты отчетов компаний и их разборы, а также информацию по дивидендам мы публикуем в нашем втором канале, который посвящен долгосрочным инвестициям. Подписывайтесь https://t.me/+fLy5FMmce3MwYTFi

Курсы валют ЦБ РФ на сегодня:
USD 78,83 ▲ | CNY 10,99 ▲ | EUR 93,01 ▼

📊 Коротко по ситуации на российском рынке акций и нефти...

Начался сезон дивидендных отсечек/гепов, что может быть испытанием для рынка. Так как после дивидендных гепов давление на рынок может продолжиться, корреляции на эту тему мы с вами уже разбирали. Сегодня прошёл див геп МТСа (-14%), посмотрим как акция будет вести себя в ближайшие дни.

Следующие из крупных отсечек на этой неделе:
08.07.2025 - Газпромнефть 5%
09.07.2025 - X5 18,7%
10.07.2025 - Московская биржа 13%
11.07.2025 - ВТБ 25,15%

Самая главная отсечка для рынка будет по Сбербанку - 18.07.2025 (вес Сбербанка в индексе 13%).

Что касается техники и наших позиций в краткосрочной торговле:
Продолжаем двигаться в рамках ожиданий. Пока по прежнему краткосрочно удерживаем шорты (частично их закрывали в пятницу, чтобы снизить риски).

В 10:00 по мск ускорились продажи - фьючерс на индекс Мос. биржи только что пробил зону стопов (красная зона) под локальной поддержкой. Возможно, отсюда пойдут локальные покупки, но пока выглядим слабо.

Кстати, по всё большему спектру акций цены начинают подходить к дневным и недельным поддержкам. Речь идет преимущественно по сектору нефти и газа.

Здесь в фокусе сегодня будут котировки на нефть, которая под локальным давлением из-за новостей от опек (третья строчка в блоке "Экономика" - https://t.me/c/1366670815/8124). Основное движение на нефти может пойти на открытии рынка США (пока же в моменте идет откуп).

💬 Новостной #дайджест на утро 8.07.2025

Экономика:

🟠 Дефицит бюджета РФ в 1полугодии 2025г. достиг 1,7% ВВП, что соответствует прогнозам на весь год — Reuters

🟠 ЕС готовит самые жёсткие санкции против России с 2022 года — глава МИД Франции Барро

🟠 Экспорт российской нефти упал до 4-месячного минимума на фоне слабого спроса из Китая

🟠 Barclays повысил прогноз цен на нефть Brent на 2025 год до $72/баррель

🟠 Морской экспорт коксующегося угля из РФ в июне упал до минимумов, южные порты прекратили отгрузки — причина в кризисе сталелитейной отрасли — Ъ

🟠 ПСБ: экономика продолжает остывать, несмотря на рост промышленности. Прогноз ставки ЦБ на конец 2025г снижен с 18% до 16%

🟠 Трамп заявил, что введёт дополнительные 10% пошлины против любой страны, поддерживающей политику БРИКС.

🟠 Трамп подписал исполнительный указ о переносе крайнего срока для заключения торговых соглашений с 9 июля на 1 августа. Письма с уровнем новых пошлин отправлены 14 странам. За введение ответных пошлин США поднимут свои на ту же величину — Интерфакс

Геополитика:

🟠 Демилитаризация и денацификация Украины, отзыв исков и отмена санкций против РФ, возврат активов должны быть прописаны в мирном соглашении — глава МИД РФ Лавров

🟠 Пентагон отправит на Украину партию оборонительных вооружений в соответствии с указанием президента США, заявил официальный представитель ведомства Шон Парнелл.

🟠 Израиль считает возможным получение разрешения от США на новые удары по Ирану — Axios

🟠 Переговоры США и Ирана, вероятно, состоятся на следующей неделе — Уиткофф

🟠 РФ готова обогащать уран для мирной ядерной программы Ирана — Лавров

Ожидаемые события на сегодня:
• 🏚 Мосгорломбард (MGKL): операционные результаты за 1 полугодие 2025г.
• ⛏ ЮГК (UGLD): cуд рассмотрит иск об обращении "ЮГК" Струкова в доход государства
• 📲 Диасофт (DIAS): закрытие реестра по дивидендам 80 руб./акция
• ⛽️ Газпромнефть (SIBN): закрытие реестра по дивидендам 27.21 руб./акция
• 🏦 Совкомбанк (SVCB): закрытие реестра по дивидендам 0.35 руб./акция
• 🚥 Светофор (SVETP): закрытие реестра по дивидендам 4.22 руб./акция
• 🔌 Россети Московский регион (MSRS): закрытие реестра по дивидендам 0.15054 руб./акция

❗️Результаты отчетов компаний и их разборы, а также информацию по дивидендам мы публикуем в нашем втором канале, который посвящен долгосрочным инвестициям. Подписывайтесь https://t.me/+fLy5FMmce3MwYTFi

Календарь на неделю: https://t.me/c/1366670815/8123

Курсы валют ЦБ РФ на сегодня:
USD 78,71 ▼ | CNY 10,98 ▼ | EUR 92,41 ▼

Продолжаем выходить из шортов и начинаем присматриваться к возможным лонгам - но есть нюансы

📊 Краткосрочный анализ рынка 🏛 Московской биржи

В этом видео:
🟠Обзор индекса Мос. биржи и фьючерса на него
🟠Об ожиданиях рынка и страхах толпы
🟠Обзор акций Сбербанк и Новатэк

↪️ Как правильно использовать информацию из наших обзоров: https://t.me/c/1366670815/6293

📚➡️Периодически публикуем видео обучение из нашего архива. Сегодня предлагаем вашему вниманию видео, в котором делюсь своим опытом в торговле за годы трейдинга.

Этому видео уже более 2х лет и оно никогда не потеряет своей актуальности. Видео набрало уже более 1,3 миллионов просмотров.

В этом видео:
• В какие моменты на новостях можно заработать больше всего, как отличать эти ситуации?
• Какие новости интересны, а какие нет?
• Почему большинство трейдеров сливают депозиты на новостях и как этого избежать? (а точнее даже заработать на ошибках этих трейдеров).
• Примеры новостей и разбор сделки

Смотрите в коротком видео ✅
YouTube | RuTube | ВКонтакте

💬 Новостной #дайджест на утро 9.07.2025

Экономика:

🟠 Законопроект сенатора Линдси Грэма об усилении санкций против России будет представлен сегодня 9 июля — заявил экс-спикер Палаты представителей Конгресса США Ньют Гингрич — Reuters

🟠 Компании-экспортеры РФ реализуют около 70% валютной выручки при нормативе 40% — глава Росфинмониторинга

🟠 «Газпром» утвердил программу развития до 2036 года — упор на внутренний рынок, СПГ, переработку и диверсификацию — компания

🟠 Трамп: новые "тарифные письма счастья" будут разосланы, дедлайн после 1 августа продлеваться не будет

🟠 Трамп намерен ввести 50% пошлины на медь

🟠 США введут пошлины 10% против стран БРИКС — Трамп: «БРИКС пытаются уничтожить доллар»

🟠 США уже получили $100 млрд от пошлин, к концу года эта сумма может вырасти до $300 млрд — Бессент

Геополитика:

🟠❗️ Трамп заявил, что рассматривает возможность проведения через Конгресс законопроекта о новых санкциях против РФ. Также заявил, что не собирается публично говорить о своих будущих действиях в отношении России, потому что хочет устроить «маленький сюрприз».

🟠 США продолжат поддержку Украины. Дипломатическое урегулирование остаётся целью, но «и у него есть пределы» — Госдеп

🟠 Украина подала иск в международный суд с требованием привлечь Россию за использование токсичных химикатов

🟠 ЕС заложит €100 млрд в бюджете 2028–2034 гг. на поддержку Украины — Bloomberg

Ожидаемые события на сегодня:
• 🏦 Сбербанк (SBER): РПБУ за 6 месяцев 2025г.
• 🍏 X5 Group (X5): закрытие реестра по дивидендам 648 руб./акция
• 🔌 Россети Волга (MRKV): закрытие реестра по дивидендам 0.0074 руб./акция
• 🇺🇸 Крайний срок Трампа по торговым сделкам с многими странами
• 🇺🇸 Запасы сырой нефти США - 17:30 мск
• 🇷🇺 Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск
• 🇺🇸Публикация протоколов FOMC - 21:00 мск
• 🇺🇸🇷🇺 Ожидается, что в США будет представлен законопроект сенатора Линдси Грэма об усилении санкций против России

❗️Результаты отчетов компаний и их разборы, а также информацию по дивидендам мы публикуем в нашем втором канале, который посвящен долгосрочным инвестициям. Подписывайтесь https://t.me/+fLy5FMmce3MwYTFi

Календарь на неделю: https://t.me/c/1366670815/8123

Курсы валют ЦБ РФ на сегодня:
USD 78,16 ▼ | CNY 10,85 ▼ | EUR 91,96 ▼

✅ Недельная инфляция

Инфляция в РФ с 1 по 7 июля ускорилась до 0,79% против 0,07% неделей ранее. — Росстат

Годовая инфляция на 7 июля ускорилась до 9,45% с 9,39% неделей ранее. — Росстат

💬 Новостной #дайджест на утро 10.07.2025

Экономика:

🟠 Словакия на уровне послов стран ЕС снова заблокировала принятие 18-го пакета санкций против РФ — Коммерсантъ

🟠Сенат США может одобрить новый закон о санкциях против России уже к 1 августа — The New York Times.

🟠 Глава TotalEnergies: нефтяной рынок сейчас хорошо сбалансирован, роль ОПЕК+ выше, чем когда-либо

🟠 CEO BP: наблюдается здоровый спрос на нефть, ожидается рост на 1% во 2 полугодии 2025 года

🟠 Экспорт российского зерна продолжает снижаться: в июле 2025г ожидается лишь 2 млн тонн, почти вдвое меньше, чем годом ранее — Коммерсантъ

🟠 Инвестпрограмма РусГидро до 2029 года составляет 1,13 трлн руб. Финансовое состояние компании оценивается как тяжёлое, РусГидро закредитована — ТАСС

🟠 РусГидро ждет решение правительства по дивидендам за 2024 г., решение об отказе от выплат до 2028 г. также пока не принято — компания

🟠 Протокол FOMC:
• Все участники поддержали сохранение ставки на текущем уровне
• Есть риск роста инфляции из-за пошлин
• Некоторые участники допускают снижение ставки позже в 2025 году, если инфляционное давление уменьшится
• Несколько членов FOMC готовы рассмотреть снижение ставки уже в июле

Геополитика:

🟠 Трамп требует включить в новый санкционный законопроект право лично отменять все ограничения. Без этого он вряд ли поддержит инициативу — The New York Times

🟠 Белый дом «концептуально открыт» к одобрению законопроекта об ужесточении санкций против РФ, но настаивает на исключительном контроле президента — Politico

🟠 Последние резкие высказывания Трампа в адрес Путина отражают смену тона: ранее он называл Путина «гением» — The Washington Post

Ожидаемые события на сегодня:
• ⛏ ЮГК (UGLD): заседание по делу об изъятии акций "Южуралзолота"
• 🥇 Лензолото (LNZL): СД рассмотрит вопрос о ликвидации компании
• 🏭 Казаньоргсинтез (KZOS; KZOSP): закрытие реестра по дивидендам 4.15 руб./акция - обычка, 0.25 руб./акция - преф
• 🏦 Мосбиржа (MOEX): закрытие реестра по дивидендам 26.11 руб./акция
• 💻 Астра (ASTR): закрытие реестра по дивидендам 3.147542637 руб./акция

❗️Результаты отчетов компаний и их разборы, а также информацию по дивидендам мы публикуем в нашем втором канале, который посвящен долгосрочным инвестициям. Подписывайтесь https://t.me/+fLy5FMmce3MwYTFi

Календарь на неделю: https://t.me/c/1366670815/8123

Курсы валют ЦБ РФ на сегодня:
USD 78,17 ▲ | CNY 10,84 ▼ | EUR 91,41 ▼

Отскок по рынку, наблюдаем за ситуацией

📊 Краткосрочный анализ рынка 🏛 Московской биржи

В этом видео:
🟠Обзор индекса Мос. биржи и фьючерса на него
🟠Обзор акций Сбербанк и АФК Система

↪️ Как правильно использовать информацию из наших обзоров: https://t.me/c/1366670815/6293

💬 Новостной #дайджест на утро 11.07.2025

Экономика:

🟠 Индексация тарифов ЖКХ с 1 июля резко ускорила инфляцию. Эксперты ожидают проинфляционный эффект в течение всего июля и его влияние на ожидания населения. Банк России будет учитывать это при принятии решения по ставке — РБК

🟠 Еврокомиссия предложит плавающий потолок цен на российскую нефть в рамках 18-го пакета санкций — RTRS

🟠 Объём чистых продаж валюты крупнейшими экспортёрами в июне вырос на 3%, до $7,5 млрд. Нетто-покупки валюты физлицами на бирже и вне её снизились до 77,9 млрд руб. — ЦБ РФ

🟠 Спрос компаний на валюту упал до минимума за год — ЦБ РФ

🟠 ОПЕК+ обсуждает приостановку увеличения добычи нефти с октября — делегаты ОПЕК+

🟠 ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть к 2050 году на 18,5% по сравнению с 2024 годом — до 123 млн барр./сутки

🟠ЦБ предложил улучшить качество раскрытия информации эмитентами: отказ от ручной подготовки отчетов, машиночитаемый формат, синхронизация сроков публикации и детализация корпоративного управления — Ъ

🟠 Лавров и Рубио подтвердили настрой на восстановление контактов, возможное возобновление прямого авиасообщения РФ–США — МИД РФ, ТАСС

🟠 Президент Бразилии Лула: страна может обойтись без торговли с США и готова ввести взаимные пошлины с 1 августа — Bloomberg

🟠 Дональд Трамп в интервью NBC News сообщил, что планирует ввести базовые пошлины в размере 15% или 20% для большинства торговых партнеров, с которыми нет специальных соглашений.

🟠 Биткоин торгуется выше $116 000, обновив исторический максимум

Геополитика:

🟠 Трамп пообещал сделать важное заявление по России 14 июля. Окончательное решение по новым санкциям остаётся за ним

🟠 США определят дальнейшие шаги по РФ и Украине после анализа идей, обсуждённых Лавровым и Рубио — Госдеп

🟠 Трамп раскрыл детали нового соглашения: США поставляют оружие НАТО, а альянс передаёт его Украине и оплачивает — саммит НАТО

🟠 Россия ждёт сигнала от Киева о готовности к третьему раунду переговоров — Кремль

🟠 Зеленский: переговоры невозможны, пока не завершены согласованные обмены — РБК

Ожидаемые события на сегодня:
• ✈️ Аэрофлот (AFLT): операционные результаты за июнь 2025г.
• 💿 Русал (RUAL): ВОСА
• ⛏ ЮГК (UGLD): суд продолжит заседание по иску о передаче РФ доли Струкова в ЮГК
• 🏦 ВТБ (VTBR): закрытие реестра по дивидендам 25.58 руб./акция
• 📱 МТС Банк (MBNK): закрытие реестра по дивидендам 89.31 руб./акция
• 📲 Центральный телеграф (CNTLP): закрытие реестра по дивидендам 0.224 руб./акция

❗️Результаты отчетов компаний и их разборы, а также информацию по дивидендам мы публикуем в нашем втором канале, который посвящен долгосрочным инвестициям. Подписывайтесь https://t.me/+fLy5FMmce3MwYTFi

Курсы валют ЦБ РФ на сегодня:
USD 77,90 ▼ | CNY 10,81 ▼ | EUR 91,49 ▲

Рост тарифов ЖКХ может скорректировать траекторию инфляции — и замедлить цикл снижения ставки

Данные по недельной инфляции за 1–7 июля вызвали настоящий шок: 0,79% за неделю против 0,07% неделей ранее. Настолько неожиданное ускорение, что некоторые комментаторы в первые минуты даже предположили, что это ошибка или опечатка.

На первый взгляд — это эффект ожидаемой индексации тарифов ЖКХ. Но ситуация видимо куда сложнее. Мнения экспертов тут разделяются.

Первая точка зрения (оптимистичная):
Некоторые аналитики утверждают, что всплеск инфляции носит временный характер и связан исключительно с тарифами ЖКХ. Эффект тарифов, как правило, растянут на 2–3 недели, и в дальнейшем инфляция вновь может замедлиться и вернуться к околонулевым значениям к августу.
Учитывая то, что для Банка России повышение тарифов неожиданностью не было, то возможно что всплеск действительно временный и ожидаемый.

Но есть и другие мнения:
▪️ Тарифы выросли заметно выше официально заявленного уровня — в ряде регионов до 14,9% против ожидаемых 11,9%. Их вклад в рост инфляции оценивается в 0,65 п.п., что формально объясняет почти весь всплеск.
▪️ Однако без учета тарифов ИПЦ составил 0,14%, а если убрать сезонные овощи — уже 0,16%. Это слишком много для июля, особенно на фоне устойчивого спроса и роста цен на бензин.
▪️ Бензин подорожал на 0,27% за неделю,
▪️ Есть признаки перегрева: зарплаты растут быстрее производительности, низкий уровень безработицы этому способствует. Дефицит кадров огромен.
▪️ И главное — внутренний спрос на товары и услуги остается сильным, несмотря на жёсткую ДКП.

Как подчеркнула Набиуллина:

«Ключевая ставка — рецептурный препарат. Медлить нельзя, но и снижать преждевременно — опасно»

______________________________
➡️ По ставке ЦБ на наш взгляд все теперь не так очевидно и оптимистично. Тема снижения минимум на 200 базисных пунктов, разгонявшаяся многими в последние недели теперь может быть под вопросом. Данные недельной инфляции вновь в фокусе внимания наряду с геополитикой, где напряженность также нарастает. Следующая неделя новостном плане будет интересной. До заседания ЦБ осталось еще 2 публикации данных по недельной инфляции и наверное они будут ключевыми при принятии решения ЦБ. Есть шанс, что с учетом временного лага влияния на ИПЦ повышения тарифов, ЦБ может взять паузу в снижении ставки.

К вечеру слив по рынку усилился. Индекс мос биржи уже на уровне 2640. Падение ускорилось на очередном заявлении Трампа - рынок боится санкций - непонятно чего ожидать от США.

Рубль также перешел к локальному снижению - юань/рубль +1,2% в моменте.

Золото обновило максимум за 2 недели.

—————
Всё говорит о геополитической напряженности. В понедельник скорее всего будет решающий день - заявление Трампа по санкциям (по крайней мере пока обещают так).

➡️ Важно понимать, что рынок может переоценивать риски и в понедельник ситуация может резко поменяться. Трамп и его заявления это постоянные качели.

Кстати, тем временем, в инвестиционном плане все большее количество акций становится интересными. Но здесь нужно мыслить только долгосрочными горизонтами.