Срочный рынок | МосБиржа
36 subscribers
123 photos
1 video
1 file
56 links
Говорим о срочном рынке Московской биржи, разбираем кейсы, анализируем теорию.
Факты, рассуждения, анализ.

Не является индивидуальной инвестиционной консультацией.
Download Telegram
Forwarded from GO INVEST
Дойч Банк пробил 200 недельную скользящую среднюю впервые за 7 лет

https://www.tradingview.com/x/6jOnB6rl/
Forwarded from Сигналы РЦБ
#GMKN
Очередное ЧП на Норникеле, очень вероятно, приведёт к росту цен на Палладий.

В результате подтоплений шахт была частично приостановлена работа на рудниках "Октябрьский" и "Таймырский", принадлежащих Норникелю.

На рудниках добывается:
- Никель
- Медь
- Металлы платиновой группы

В 2020 году объем мировой добычи палладия составил 210 тыс. кг, из которых 89 тыс. кг было добыто на этих рудниках. Треть мирового производства простаивает. Руководство Норникеля прогнозов по возвращению к нормальному режиму не даёт.

Данный расклад должен привести к бурному росту цен Палладия в ближайшее время.
Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-позитивный. 🇺🇸 Вчера американские индексы выросли: S&P500 +1,14%, NASDAQ +0,99%. Фьючерс с утра: +0,3%.

📊 Вчера свою опережающую динамику над NASDAQ снова демонстрировал широкий индекс S&P500. В лидерах нефтянка, на фоне продолжения роста нефтяных котировок, банковский сегмент, на фоне роста ставки американского гос.долга, а также сектор industrials. Информации о скором запуске приложения для обмена информации о тестах COVID для путешественников, вчера росли авиакомпании, travel и отели. В аутсайдерах коммунальный сектор и циклические товары.
📌 Из корпоративного:
🚘 Акции Tesla $TSLA выросли более 6% на фоне покупки акций компании на сумму 120$ млн фондом Ark Innovation ETF.
🎮 Бумаги NVIDIA $NVDA, прибавляя в течение дня около 5%, на пост маркете растеряли весь рост. Отчетность компании превысила ожидания рынка, однако инвесторам, вероятно, не понравились высказывания менеджмента о том, что сегмент продажи видеокарт для майнеров криптовалюты не будет важной частью бизнеса компании.

Сегодня до открытия рынка отчитаются American Tower, NetEase, Moderna, а после закрытия Salesforce.com, VALE, Autodesk, VMware, Etsy Inc

Фондовый индекс европейских акций вчера вырос, с утра фьючерсы прибавляют:

🇪🇺 Stoxx 600 +0,46%
🇬🇧 Великобритания: +0,5% (фьючерс с утра +0,6%)
🇩🇪 Германия: +0,8% (фьючерс с утра +0,3%).

Азиатские площадки с утра растут:

🇯🇵 Япония +1,6%
🇨🇳 Китай: Shanghai Shenzhen +1,25%, 🇭🇰 Hang Seng +2%
🇰🇷 Корейский KOSPI +3,3%
🇦🇺 Австралия +0,3%
🇮🇳 Индия +0,9%

Commodities 

🛢 Нефть Brent:
🇷🇺 мартовский фьючерс на ММВБ: 67,08$
🇬🇧 апрельский фьючерс на Лондоне: 66,58$ (+0,55%)
💨Природный газ: -0,25% (2,797$/MMBTU)
🥇Золото 0% (1798 $/унция)

🇷🇺 Вчера наш рынок снизился: ММВБ -1,41%, а РТС -0,65%. По тяжеловесам: Газпром $GAZP -0,95%, Лукойл $LKOH +0,29%, Сбер $SBER -0,4%, Яндекс $YNDX -0,42%

Сегодня ожидаем финансовые результаты от ВТБ $VTBR и Полюс Золото $PLZL

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (янв), ВВП (кв/кв) (4 кв.) и число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (янв) 🇺🇸

💵 Форекс-курс доллара 73,52 рублей. С утра западные и азиатские площадки прибавляют. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже растет на 1,2%, а котировки «чёрного золота» прибавляют 0,8%.

📝 Резюме

🇺🇸 Глава ФРС вчера продолжил «тушить пожар» на рынке высказыванием о приверженности своей текущей денежно-кредитной политике и постоянным контролем за текущей ситуацией. Доходность американских treasuries продолжает расти и уже находится выше 1,4%. Это сопровождается слабостью доллара (индекс DXY), а также цен на золото, которые чувствительны к росту ставок. Тем временем эксперты FDA оценили эффективность вакцины от J&J в 66,1%. Напомню, что ее дистрибуционное преимущество в том, что это one-shot вакцина, в отличии от большинства, которые требуют двух уколов с интервалом 3-4 недели. В пятницу FDA рассмотрит вопрос о финальном одобрении вакцины.

🛢 Отчет по запасам от Минэнерго США, который оказался немного лучше, чем API, ускорил рост нефтяных котировок. Тем не менее, добыча в США сократилась 1,1 млн б/с, хотя многие аналитики писали о разных оценках от 2 до 4 млн б/с. Цены по-прежнему считаю спекулятивно перекупленными, однако, достижение психологически круглых отметок (следующая 70$) вполне допускаю. В текущей ситуации, крайне «дешевыми» относительно цен на сырье выглядят российские нефтяники.

💵 Рубль вчера укреплялся вслед за нефтяными котировками. Тем не менее, санкционная составляющая по-прежнему в цене остается и имеет потенциал усиления.

🇷🇺 Открытие на нашей бирже ожидаю вверх. 
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору
💰 Удачных торгов!

🎁 С 22 по 26 февраля оформите подписку на premium-канал и получите дополнительные бесплатные доступы!

@armanalchik
Forwarded from bitkogan
«Норильский никель» (GMKN RX).

Как повлияет авария на акции, и каков сегодня наш взгляд на эту компанию?

Ситуация складывается парадоксальная.

С одной стороны, сначала одна авария, потом другая. Причем если первая, с разливом топлива, несмотря на всю неприятность ситуации, не влияла на операционный бизнес, то инцидент на рудниках Заполярного филиала – совсем другая история. Простой может негативно отразиться на cash flow.

С другой стороны, цены на медь приближаются к историческим максимумам. Кроме того, остальные металлы (никель и платиноиды) также находятся в достаточно сильном восходящем тренде. Казалось бы, жить да радоваться с такой конъюнктурой. Но, как известно, мы предполагаем, а располагает кто-то совсем другой.

Как авария на рудниках Октябрьский и Таймырский может повлиять на работу компании в целом?
Эти активы можно отнести к ключевым: на них приходится около 50% добываемой «Норникелем» руды. Руководство ГМК пока не дает никаких прогнозов относительно того, как скоро работа рудников будет восстановлена.

На первый взгляд, это настораживает. Однако, если разобраться, все не так уж и плохо. Компания спокойно во всем разберется, оценит ущерб (это непросто сделать в сжатые сроки, особенно учитывая условия Заполярья) и сообщит миру о своих оценках и прогнозах. Это лучше, чем «кормить» рынок непроверенными данными и беспочвенными обещаниями.

Самый негативный сценарий – работа рудников будет приостановлена надолго (к примеру, несколько месяцев). Это окажет существенное влияние на операционные показатели и, соответственно, на выручку. Вдвойне обидно получить такое, когда цены на медь штурмуют отметку в $10 000 за тонну. Более позитивные сценарии, по нашим оценкам, не окажут серьезного влияния на показатели компании.

Какие делаем выводы?
За последние несколько дней акции ГМК упали почти на 15%. На наш взгляд, весь текущий негатив по большей части в цене, и спекулятивная покупка в расчете на отскок вполне логична. Хотя риски, конечно, весьма высоки.

При этом акции «Норникеля» продолжают оставаться самыми дешевыми в секторе горнодобывающих компаний. Так, форвардный мультипликатор EV/EBITDA на 2021 г. у ГМК составляет 4,1х, а форвардный P/E – около 5,1х. При цене на медь в районе $10 000 это выглядит нонсенсом даже с учетом временной остановки рудников.

@bitkogan
Forwarded from bitkogan
Быть или не быть инфляции в США?

Вчера и позавчера глава ФРС Джером Пауэлл выступал перед комиссией Палаты представителей по финансовым услугам и перед Банковским комитетом Сената. Он пытался донести мысль, что пока предпосылок для высокой инфляции в США нет.
Смог ли он убедить в этом рынок? Не думаю.

После его выступления доходности 10-летних облигаций действительно снизились, но затем выросли и побили новые рекорды. Проценты по 10-летним казначейским облигациям уже достигли 1,46% – это рекорд более, чем за год.

Тут важно понимать, что в любом случае, даже если рынку будет грозить высокая инфляция, лучшее, что может сделать глава ФРС – это убеждать, что все будет хорошо. Ведь инфляция не появляется сама по себе, она появляется, когда люди начинают панически скупать товары в ожидании роста цен. Его цель – эту панику уменьшить.

Скажу сразу, начиная с марта инфляция начнет расти ускоренными темпами и точно будет выше 2% к апрелю-июню. Но это эффект низкой базы, так как инфляция весной 2020 падала до 0,2% (г/г). И рост этой инфляции не должен вызывать у вас панику. У высоких цифр будут, скорее, технические причины.

Теперь поговорим об «настоящей» инфляции из-за восстановления экономики и роста спроса.
На мой взгляд, в перспективе 1-2 лет мы увидим высокую инфляцию в США. И, как мне кажется, она вполне может достигнуть 4-5% по следующим причинам.
1. Денежная масса в пандемию рекордно выросла на 25% (г/г). Такого роста мы не видели никогда. Максимальный прирост до коронавируса она испытывала в 2001 году (+12% (г/г)). После первого QE от ФРС (когда она увеличила баланс на $1 трлн) масса выросла на 10% (г/г).
2. Доля сбережений в доходах весной достигала 34% – это рекорд за всю историю наблюдений с 1959 года. До пандемии максимальная доля сбережений была 12% в декабре 2012 года. Сегодня американцы стабильно откладывают больше 13% дохода – это в два раза больше, чем до пандемии. Таких огромных сбережений мы никогда не видели и, если население США начнет тратить отложенные деньги, инфляция значительно возрастет.

Выводы.
· Скорее всего, доходности американских казначейских облигаций продолжат расти в ближайшие пару месяцев, хотя фактического роста инфляции наблюдаться не будет (только страх инвесторов и эффект низкой базы). В долгосрочные облигации вкладываться не стоит.
· Мы должны понимать, что вслед за ростом процентов по гособлигациям вырастет и привлекательность доллара. Он вполне может укрепляться в ближайшие месяцы.
· Если инфляция в течение 1-2 лет начнет действительно расти на фоне увеличения спроса (как я предполагаю в этом посте), то доходности казначейских облигаций вырастут еще сильнее. Либо из-за роста инфляции, либо из-за того, что ФРС снизит QE/повысит ставку.
· Рост инфляции на фоне высокого спроса после пандемии в будущем вполне может положительно сказаться на драгметаллах. А вот их ближайшие перспективы не совсем прозрачны; будут они расти в ближайшее время или позже – пока неясно.

@bitkogan
Можно попробовать набрать Si немного, не прогадаем👍
Forwarded from bitkogan
С чего вдруг начал так сильно падать рынок в США?
Все просто: как только доходность по 10-леткам достигла почти 1,5, все и решили испугаться.
Индекс страха тут же подскочил.

Ужас-ужас? Все пропало?
Сомневаюсь. Пока S&P не пробил 3800, не слишком страшно.

Стоит ли сейчас бежать и покупать? Не уверен. Это либо сделают за нас, либо... Постоим лучше в стороне. Отдохнем, расслабимся.
Понервничать еще успеем. Но VXX на всякий случай иметь сейчас можно.

@bitkogan
Forwarded from bitkogan
Мы еще помним о TVIXF, VXX и других зверюшках из той части зоопарка, которая отвечает за заработок при падении или за страховку портфеля?

@bitkogan
Forwarded from headlines
#alert
USDRUB: рост >0.5000 менее чем за 1 час
Forwarded from MMI
🔴 - RATES MATTER (c)...Полноценный selloff на долговых рынках, наиболее массированные продажи прошли уже ближе к вечеру. Доходность UST10 достигла в моменте 1.61%, и превысила среднюю доходность по дивидендным историям американских акций индекса S&P500. Серьезное давление наблюдалось в Tеch-секторе, который крайне чувствителен к росту ставок. Как результат - резкий рост (почти на треть) индекса страха VIX
Forwarded from ИНВЕСТ НАВИГАТОР (Petr Ter-Avanesyan)
Комментарий читателя про биткоин

В Вашем последнем посте увидел заметку о том, что Вам жаль, что Вы не купили биток.
 
Хочу рассказать Вам о том, о чём трейдеры и "все-кто-на-хайпе" не думают когда оценивают биток, а
точнее о его технических и фундаментальных недостатках. Постараюсь без заумных слов, по-простому.
 
1 - Высокая стоимость транзакций. Обычно она не высокая. Но в периоды активности и хайпа она
взлетает до небес. Комиссия 6-и блоковой транзакции сегодня составляет 0,00019520 около $9. И она
будет идти от 15 до 120 минут. (
https://bitcoinfees.earn.com/). Об этом далее.
 
2 - Очень низкая скорость сети. (
https://www.blockchain.com/charts/transactions-per-second
Теоретическая скорость - 5 транзакций в секунду. Но это в идеальном мире. А в нашем бренном 
средняя скорость- около 3,5. И это на весь мир. Всё, хоть тресни. Постоянно в коммюнити идут 
разговоры о том, как повысить скорость сети. Но самая большая проблема в увеличении скорости- 
это её распределенность. Возможно что-то и придумают. Но пока нет ни одного работающего, 
и самое важное - безопасного, решения. Для сравнения - Visa обрабатывает примерно 1700 транзакций 
в секунду.
3 - Деградация. Майнеры в сети биткон генерируют блоки получая за это награду - новые битки. 
Биткоин - это как кусок сыра. Для того, чтобы что-то оплатить - вы отрезаете от него кусочек 
нужного размера и отправляете. Соответственно, вы режете и вам присылают отрезки. Проблема в том,
что их нельзя "склеить". И начальный цельный биткоин сначала становится нарезкой, потом стружкой,
а потом измельчается до мелких гранул наподобие пармезана чтобы горячую пасту посыпать.
Это со временем приведёт к увеличению длинны транзакции. Соответственно и стоимости. (пункт 1).
 
4 - Финиш. Транзакции неотменяемы. Если вы отправили деньги "не туда": ошиблись в адресе или по 
ошибке нолик дописали. Транзакцию нельзя отменить после вхождения её в блок.
Отменить ту или иную транзакцию можно только если всё коммьюнити договрится это сделать. Такого 
ещё не было (кроме одного эксцесса в 11 или 12 году). Даже после недавнего хака биржи Binance 
никто ничего не отменит. Этим довольно активно пользуются мошенники и хакеры. И ни один суд в 
мире не сможет вам вернуть деньги. Тот же мошенник/хакер, не вернёт вам деньги. Он, вероятнее 
всего, предпочтёт отсидеть нежели вернуть деньги. Исполнительный листом в сети биткоина можно 
только подтереться. 
 
Такие дела…
 
Надеюсь эта информация будет Вам полезна.
Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренно-позитивный. 🇺🇸 В пятницу американские индексы закрылись разнонаправленно: S&P500 -0,48%, NASDAQ +0,56%. Фьючерс с утра: +0,7%.

📊 В пятницу NASDAQ сократил отставание от широкого рынка S&P500. Секторы информационных технологий и циклических товаров выросли за счет BigTech и «полупроводников». В аутсайдерах - нефтянка, банковский сектор, недвижимость и «коммуналка».
📄 Индекс настроений и ожиданий потребителей от Мичиганского университета в пятницу вышли лучше ожиданий рынка, но немного ниже данных за январь. Это немного поддержало индексы.

Сегодня после закрытия рынка отчитается Zoom $ZM

Фондовый индекс европейских акций в пятницу снизился, с утра фьючерсы растут:

🇪🇺 Stoxx 600 -1,64%
🇬🇧 Великобритания: -2,53% (фьючерс с утра +0,55%)
🇩🇪 Германия: -0,67% (фьючерс с утра +0,55%).

Азиатские площадки с утра прибавляют:

🇯🇵 Япония +2,15%
🇨🇳 Китай: Shanghai Shenzhen +0,85%, 🇭🇰 Hang Seng +1% - статистика по деловой активности (PMI) продемонстрировала снижение: небольшой «звоночек» для экономики поднебесной. Индексы на фоне общего позитива особо не реагируют.
🇰🇷 Корейский KOSPI - выходной
🇦🇺 Австралия +1,05%
🇮🇳 Индия +1,9%

Commodities 

🛢 Нефть Brent:
🇷🇺 мартовский фьючерс на ММВБ: 66,03$
🇬🇧 майский фьючерс на Лондоне: 65,47$ (+1,65%)
💨Природный газ: +0,6% (2,79$/MMBTU)
🥇Золото +1,15% (1748 $/унция)

🇷🇺 В пятницу наш рынок резко снизились: ММВБ -1,85%, а РТС -2,65%. По тяжеловесам: Газпром $GAZP -2,09%, Лукойл $LKOH -4,34%, Сбер $SBER -1,88%, Яндекс $YNDX -2,62%

Сегодня финансовые результаты представит Детский мир $DSKY

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:15 - 18:00 - индексы PMI стран Европы и США

💵 Форекс-курс доллара 74,29 рублей. С утра западные и азиатские площадки прибавляют. Фьючерс на американский рынок с момента закрытия торгов на нашей бирже прибавляет 0,2%, а котировки «чёрного золота» растут на 0,6%.

📝 Резюме

🇺🇸 На выходных Палата представителей приняла пакет стимулов на 1,9$ трл. и передала документ в Сенат. Законодатели ожидают утверждение помощи до 14 марта. С утра данная новость поддерживает мировые индексы. Доходность treasuries в пятницу вечером начала снижаться с 1,5% до 1,4%, что спекулятивно должно поддержать рыночные индексы. Также CDC одобрила использование one-shot вакцины от компании Johnson & Johnson $JNJ для лиц старше 18 лет. Этот факт добавляет больше оптимизма в мировую борьбу с пандемией. Надо принимать в расчет, что принятие пакета помощи, может «разогнать» инфляционные ожидания, что вызовет еще большие распродажи в американском гос.долге. Основной месседж предыдущего сообщения: стимулы — это не 100% ожидание роста рынков в ближайшее время.

🛢 Цены на нефть в пятницу вечером скорректировались из-за резкого укрепления доллара, а также продолжающегося роста буровой активности в США. С утра котировки открылись «гэпом» вверх на фоне одобрения пакета нижней палатой парламента. 4 марта состоится заседание ОПЕК+, на котором будут обсуждаться параметры дальнейшей добычи участниками картеля.

💵 Рубль в пятницу консолидировался выше 74,4, а с утра укрепляется на фоне роста цен на нефть. Уже на этой неделе ЦБ опубликует планы по покупкам/продажам валюты на текущий месяц, что позволит задать небольшой ориентир движения курса валюты. 

🇷🇺 Открытие на нашей бирже ожидаю вверх.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору
💰 Удачных торгов!

🔐 Долгосрочная стратегия инвестирования - единственно правильная стратегия для начинающего инвестора! Инвестируй правильно с premium-каналом.

@armanalchik
Forwarded from MMI
🟢 - Доходности по UST-10 вернулись к уровням, предшествующим недавнему резкому скачку (сейчас - около 1.4%), и сейчас на первые строчки вновь выходит тема принятия $1.9-трлн. антикризисного пакета в США. Отыгрывает вниз часть недавнего роста индекс страха VIX, в заметном плюсе и нынешний индикатор риска Bitcoin
Forwarded from headlines
Московская биржа задумалась о круглосуточных торгах без выходных

источник: quote.rbc.ru