МЕТОД ВАЙКОФФА. 5 ШАГОВ.

Одним из условий успешного применения метода Вайкоффа является использование подхода оценки действий рынка из 5 шагов, основанного на многочисленных принципах и методах.
Такой подход можно рассматривать, как порядок применения метода на практике.

👉 5 шагов призваны помочь трейдерам принимать решения.

‼️Каждый из них является важным для подхода и не может быть исключен.

ШАГ 1️⃣.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ТРЕНДА

Чтобы определить направления рынка и наиболее вероятное направление в будущем, необходимо взглянуть на цены — в каком направлении они движутся.

👉 Вайкофф определяет тренды по 2 последовательным точкам поддержки или сопротивления равной важности:
🔹 Восходящий тренд - 2 уровня поддержки. Подходят для длинных позиций.
🔹 Нисходящий тренд - 2 точки сопротивления (предложения). Для коротких позиций.
🔹 Торговый диапазон (накопление и распределение) определяются уровнями поддержки или сопротивления в зависимости от предыдущего движения - было завершение роста или снижения. Подходят как для длинных, так и для коротких, в зависимости от положения цены в тренде.

👉 Он также идентифицирует 4 наиболее важных тренда:
🔹 непосредственный тренд,
🔹 краткосрочный тренд,
🔹 промежуточный тренд,
🔹 долгосрочный тренд.

❗️Для успешной торговли необходимо выбрать тот тренд, который ясно торгуется и правильно определяется. И должно быть понимание того, где находится цена в этом тренде.

Как только тренд был установлен, будущий тренд, вероятно, будет в том же самом направлении, пока
➖ не достигнет определённой цены в этом тренде ИЛИ
➖ не покажет цену и действия объема, которые укажут, что должно ожидаться изменение в направлении тренда.

‼️ Позиции должны быть открыты и закрыты базируясь исключительно на событиях в торгуемом тренде.

ШАГ 2️⃣
ВСЕГДА ВЫБИРАЙТЕ ИНСТРУМЕНТ В ГАРМОНИИ С РЫНКОМ.

Тренд, определенный в шаге 1 указывает путь наименьшего сопротивления. Другими словами, это означает, что вы должны ❗️входить в позицию только тогда, когда актив следует определенному тренду.

👉 Важным понятием в применении шага 2 является относительная сила или слабость. Они могут быть определены сразу после окончания первого импульса в тренде. Акции, показавшие импульс больше чем рынок, являются теми, к которым стоит присмотреться. По сути, ищите актив, ценовое действие которого опережает рынок, то есть его цена больше растет во время подъемов и меньше снижается во время спадов. Эти инструменты и будут особенно прибыльны.

‼️Важно учитывать положение цены выбранного инструмента в тренде.

👉 Если тренд нейтрален (торговый диапазон), торговля в гармонии с рынком, может означать стоять в стороне и наблюдать, но не входить в позиции.

ШАГ 3️⃣
НАЙДИТЕ ИНСТРУМЕНТ, КОТОРЫЙ ПОСТРОИЛ ДОСТАТОЧНУЮ ПРИЧИНУ ДЛЯ ВЫПОЛЕНИЯ ВАШЕЙ МИНИМАЛЬНОЙ ЦЕЛИ.

Метод Вайкоффа определяет целевые цены на основе продолжительности периода накопления/распределения, используя график «Крестики-нолики» (однопунктовый для коротких целей, трехпунктовый - общее направление трендов и вероятные большие цели).

Согласно закону причины и следствия, суммарное количество крестиков, ноликов и пробелов (то есть «счет»), которые движутся вбок в пределах торгового диапазона, является множителем.

КАК ПОСЧИТАТЬ?
🔹 Подсчет количества «счета» производят, когда цена начинает выходить из торгового диапазона.
🔹 Чтобы измерить счет, надо выбирать соответствующий ценовой уровень в пределах горизонтальной формации и просто посчитать число горизонтальных знаков на графике.
🔹 По Вайкоффу для определения цели количество «счета» необходимо прибавить к самой низкой цене или отнять от самого высокого пика в торговом диапазоне.

👉 Таким образом, если планируете держать инструмент достаточно долго, то следует выбирать акции, которые находятся длительное время в фазе накопления/распределения. Это даст шанс того, что актив достигнет ожидаемой цены.

‼️ Графики «крестики-нолики», счет и цели только обеспечивают признаки. Превыше всего - характер действий объема и цены. Если они поддерживает идею реализации признаков, тогда позиции могут и должны быть открыты.

ШАГ 4️⃣
ОПРЕДЕЛИТЕ ГОТОВНОСТЬ ВЫБРАННОГО ИНСТРУМЕНТА К ДВИЖЕНИЮ.

Данный шаг включает в себя тесты Вайкоффа на покупку и продажу выбранного актива.
Общая концепция состоит в том, чтобы искать правильные признаки для определения, в какую сторону открывать позицию.

На этом этапе важно:
🔹 определить положение цены в тренде;
🔹 определить характер цены и действия объёма, которые привели цену в ее текущее положение.

На шаге 4 Вайкофф определяет
👉 ПЕРВИЧНЫЕ ТОРГОВЫЕ ПОЗИЦИИ - места разворота, где есть высокая вероятность начала значительного движения в одном или другом направлении. Первичная торговая позиция представляет собой последнюю точку поддержки после признака силы/слабости.

ТЕСТ НА ПОКУПКУ.
Применяются после падения.

🔹 Достигнута цель движения вниз.
🔹 Объём повышается при движении вверх и снижается при движении вниз.
🔹 Близость важного уровня поддержки.
🔹 Рынок откликается на подъёмы, сопротивляется снижению.
🔹 Пробит уровень сопротивления.
🔹 В течении дня повышаются локальные максимумы и минимумы ценового движения.
🔹 Рынок находится в боковом движении, в фазе накопления.
🔹 Ожидаемая прибыль должна соотносится с убытками 3 к 1.

ТЕСТ НА ПРОДАЖУ.
Применяются после роста.

🔹 Достигнута цель движения верх.
🔹 Объем торговли начинает падать при росте и расти при падении цены.
🔹 Близость важного уровня сопротивления;
🔹 Рынок откликается на падение, сопротивляется росту.
🔹 Пробит уровень поддержки.
🔹 В течении дня снижаются локальные минимумы и максимумы ценового движения.
🔹 Рынок находится в боковом движении, в фазе распределения.
🔹 Ожидаемая прибыль должна соотносится с убытками 3 к 1.

ШАГ 5️⃣
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВРЕМЕНИ ВХОДА В СДЕЛКУ.

Этот шаг связан с анализом акции для сравнения ее поведения с основным рынком. Идентифицируя в действии рынков точку, с которой, вероятно, будет разворот тренда или начнется новый тренд, и открывая в этой точке позицию, трейдер получает лучший вход для получения большей прибыли.

Необходимо чтобы позиции выбранного инструмента и рынка дополняли друг друга. Здесь можно выделить 3 варианта движения акции по отношению к рынку:

🔹 акция движется перед рынком. Эти ситуации нужно принимать во внимание первыми.
🔹 второй набор ситуаций, которые нужно подлежат рассмотрению, когда рынок и инструмент находятся в том же самом положении, что, вероятно, приведет к непосредственному движение в одно и то же время.
🔹 общий рынок идёт перед индивидуальной акцией в развитии ее бычьего или медвежьего сценария.

❗️Стоит рассчитывать время сделки так, чтобы использовать преимущества более крупных разворотов рынка.

МЕТОД ВАЙКОФФ. УСЛОВИЯ ДЛЯ ВХОДА В РЫНОК

🔹 На рынке сформирована консолидация (фаза баланса) и зона торгового диапазона.
🔹 Сравниваем выбранный инструмент с рынком (например, с индексом Московской биржи).
🔹 Обязательно должен быть четкий выход из консолидации с подтверждением.
🔹 Используем только 1й тест границ, последующие будут не актуальны.
🔹 Соотношение стоп/тейк - не менее 1/2. Стоп выставляется на пробитие 80% торгового диапазона.
🔹 На меньшем ТФ находим, кто доминирует. Для этого смотрим на тренд и силу покупателя или продавца - как сильно возрос пик или впадина по сравнению с предыдущим пиком или впадиной. Крупные деньги – повышенный объем и крупная свеча.
🔹 Обязательно следим за тестами. Нужно найти удачные тесты - пин-бар с низким объемом.
🔹 Сигналами для открытия позиции являются тесты линии 100% и 50% зон накопления/распределения, подтверждённые повышением объёмов.
🔹 Также возможность для входа дает откат с отменой 85% первоначального порогового диапазона. Стоп ставим на уровне ложного выноса. Соотношение стоп/тейк - не менее 1/1.
🔹 Обязательно подтверждаем свою стратегию на как минимум 2х разных ТФ.
🔹 Откаты в тренде не должны превышать 50% предыдущего движения.
🔹 Если цена за короткий промежуток времени резко выходит за уровень и потом возвращается обратно (ложный пробой), то это был вероятно съем стопов.

ТОЧКИ ВХОДА В ЛОНГ
(рисунок здесь)

👉 В точке 2 (SC). На кульминации продаж, когда новости плохие, толпа продает, а крупный игрок покупает;
👉 В точке 7 (Spring). На отскоке, когда завлекают в продажи ложным пробитием;
👉 В точке 8 (ST). На тесте, когда тест проходит удачным, на низком объеме;
👉 В точке 10 (SoS). В момент пробития зоны сопротивления;
👉 В точке 11 (LPS). Когда происходит откат, возврат цены к верхней границе порогового диапазона;
👉 В других местах, где недалеко от консолидации происходит откаты.

ТОЧКИ ВХОДА В ШОРТ
(рисунок здесь)

👉 В точке 2 (BC). На кульминации покупок;
👉 В точке 7 (UDAT). На отскоке, когда завлекают в покупки ложным пробитием;
👉 В точке 8 (ST). На тесте, когда тест проходит удачным и на низком объеме;
👉 В точке 10 (SoS). В момент пробития зоны поддержки;
👉 В точке 11 (LPSY). Когда происходит откат, возврат цены к зоне тегового диапазона;
👉 В других местах, где недалеко от консолидации происходит откаты.

ВРЕДНЫЕ ПРИВЫЧКИ ТРЕЙДЕРА

В трейдинге «все зависит от нас самих» (с). И имея определенною долю свободы действия, могут выработаться вредные привычки, от которых потом сложно избавиться. На самом деле, многие трейдеры даже не осознают проблем в своей торговле. Но важно понимать, что многие, на первый взгляд, «вредные» торговые установки не нужно полностью искореннять. Иногда их достаточно слегка скорректировать, изменив подход, чтобы обратить негатив в позитив.

🔹 Завышенные ожидания - трейдеры, которые хотят быстро и много зарабатывать, всегда разочаровываются в своих ожиданиях. Они всячески пытаются зарабатывать деньги вместо того, чтобы уделять внимание анализу графиков и выбрать оптимальные торговые настройки. Желание заработать заставляет трейдера совершать 2 ошибки: слишком частая торговля и слишком большие риски.
👉 РЕШЕНИЕ - Сосредоточитесь на стабильных доходах. Найдите свою стратегию, которая будет соответствовать вашему темпераменту и целям.

🔹 Неумение ждать - многие трейдеры постоянно стремятся открывать новые позиции и все время находиться в рынке. Это привычка дает чувство упущенных возможностей, если вдруг они на время прекращают свою торговлю. Требуются годы практики, чтобы стать по-настоящему терпеливым.
👉 РЕШЕНИЕ - потребуется перевернуть свое мышление и работать над тем, чтобы видеть рынок совершенно в другом свете. Надо стремиться к такому поведению на рынке, когда не видя стоящей точки входа, вы не торгуете в этот день. И это качественный, а не количественный подход к рынкам.

🔹 Торговля по новостям - новости, как и другие события, создают наибольшую волатильность. Эти всплески волатильности с легкостью могут стать причиной для убытков. Торговля по новостям не дает вам никаких преимуществ. Вы же не можете быть уверенным в содержании новостей и как поведет себя рынок. Поэтому торговля по новостям — это чистый риск. Цена в этот момент может множество раз колебаться вверх и вниз. И даже если вы правильно угадываете возможное направление, есть большая вероятность, что вас до этого неоднократно вынесет по стопам.
👉 РЕШЕНИЕ - подождите, пока все уляжется и торгуйте последующую реакцию цены на новости. Тогда у вас будет лучшее представление о том, кто контролирует рынок — покупатели или продавцы.

🔹 Обоснование убыточных сделок - чем больше вы идете на компромисс в отношении критериев входа, тем больше плохих сделок в итоге получаете. Вы начнете отклоняться от своей собственной стратегии торговли, что приведет к путанице и потере ответственности. Помните, что убыток - неотъемлемая часть трейдинга, как и любого бизнеса в целом.
👉 РЕШЕНИЕ - критически подходить к оценке своих сделок и следовать своей стратегии, не пытаясь подогнать ее под ситуацию на рынке.

🔹 Наблюдение за рынком после того, как вы уже вошли в сделку - наблюдая за рынком после входа, часто возникает желание забрать хоть какую-то прибыль или же вывести деньги с рынка, которые остались после незначительных убытков. Однако позже рынок дает возможность получить намеченную прибыль, которая в том числе компенсирует все предыдущие убытки.
👉 РЕШЕНИЕ - наблюдайте за рынком только тогда, когда вы идете на значительный риск, который первоначально должен дать возможность забрать прибыль.

Каждый у себя может найти еще не одну вредную привычку, с которой необходимо бороться.

Об одной из таких привычек, сформированной на реальном примере, можно почитать в моей статье в Пульсе.

БОКОВИК

Боковик, флет, рендж, накопление/рапределение, баланс - разные названия одного процесса.

👉 Здесь не происходит существенных движений. Цена движется в определенном диапазоне вокруг среднего значения.

👉 Маркетмейкер заманивает участников в рынок в разных направлениях. Он может расширять или сужать границы боковика.

👉 Когда цена отклоняется к одной из границ, трейдеры открывают длинные позиции на минимумах или короткие на максимумах. При подходе к верхней границе торгового диапазона количество новых покупателей снижается, и рост начинает замедляться. Аналогично и другой стороны с продавцами.

БОКОВИК. КАК ОПРЕДЕЛИТЬ

✅ графически - относительно ровный горизонтальный диапазон цен. Чем более широкий коридор, тем более выгодное соотношение риск/прибыль для торговли он обеспечивает. Желательно, чтобы от каждой из границ цена оттолкнулась не менее двух раз.

✅ Отсутствие существенных новостей по инструменту.

✅ Низкие объемы и снижение волатильности.

БОКОВИК. КАК ТОРОГОВАТЬ

🔹 самой эффективной и прибыльной стратегией является торговля на отбой от его границ. Основная сложность здесь заключается в том, что коридор цен зачастую имеет примерные границы, которые могут изменяться. Поэтому не всегда можно точно определить оптимальный вход. Один из вариантов входа - это ложный пробой.

🔹 Двойное дно и двойная вершина. Отскок от границы флета на старшем ТФ является разворотом тренда на младшем. Так что при появлении на младшем ТФ разворотных фигур вблизи границ боковика вероятность успешного исхода сделки увеличивается.

🔹 Кульминация продаж / покупок - сигнал по методу Вайкоффа. Здесь оценивают свечные формации вместе с соответствующим им объемам.

🔹 Для торговли в боковике, наиболее благоприятна первая его часть, когда он только начинается и покупки/продажи еще достаточно активны.

ВЫХОД ИЗ БОКОВИКА

❌ Если объемы стремительно падают, это означает что баланс уже созрел. В этот период необходимо понимать, что скоро будет импульс, и, если вы не можете определить, в какую из сторон возник дисбаланс, входить в рынок не стоит.

❌ Если вы видите, что границы уже тестировали 3-5 раз и объём также затухает, стоит отказаться от входа в рынок, если вы не уверены в какую сторону достигнут дисбаланс.

​КЛИРИНГ

Это период времени, когда происходит безналичный взаимозачет требований и обязательств между сторонами, участвующими в сделке.

На бирже клиринг проводят по сделкам с инструментами на срочном рынке. Во время клиринга происходит проверка данных по заключённым сделкам, их корректировка при необходимости, регистрация, подсчёт финансовых результатов и безналичный перевод средств между сторонами договора.

Клиринговые серии.
Днем обычно проходит промежуточный клиринг. В период с 14.00 до 14.05 по МСК определяют предварительные данные о предстоящих сделках и сумма по сделке резервируется на счёте продавца.

В конце торгового дня проводятся основные клиринговые расчеты в период с 18.50 до 19.05 по МСК - осуществляется перечисление результата со счёта стороны, получившей убыток на счет стороны, оказавшейся в прибыли. Таким образом, для трейдера клиринг — финансовый показатель его торговли за день.

Иногда после клиринга может произойти гэп. Это может быть как ложное движение (манипуляция), так и истинное.

Манипуляции бывают на инструментах с пониженной ликвидностью или после длительных накоплений. За примером далеко ходить не нужно - на картинке вчерашняя манипуляция на СИшке $SIZ3 сразу на открытии вечерней сессии.

Истинное движение, как правило, бывает на инструментах, где базовым активом выступает сырье, например, нефть, газ или золото. За 15 минут вечернего клиринга, когда на нашей бирже технический перерыв, в Америке идет полноценная торговая сессия, поэтому цена за это время может улететь достаточно далеко.

Во избежание закрытия позиции по самой плохой цене при манипуляции, я рекомендую снимать стопы на время клиринга и восстанавливать их сразу после возобновления торгов.

#cловарьтрейдера

ЭКСПИРАЦИЯ

Это момент исполнения обязательств сторонами по заключенным срочным контрактам на бирже. Основными срочными контрактами, которые подлежат экспирации, являются фьючерсы и опционы.

👉 Даты для операций закрытия на каждой бирже назначаются в конкретные дни. На Московской бирже это каждый третий четверг месяца, на фондовых биржах США - суббота после третьей пятницы месяца. Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют как правило одинаковые даты экспирации.
Есть ежедневная, ежемесячная или ежеквартальная экспирация, а также досрочная - зависит от инструмента и биржи. Даты экспирации установлены в спецификациях срочных контрактов.

❗️ Помним, что фьючерс может быть расчётным или постановочным. В первом случае взаиморасчеты произойдет как обычно, через взаимозачёт средств на счетах. Во втором, если оставил на экспирацию поставочный фьючерс, например, сбера, то после экспирации откроют позицию по акциям сбера.

❗️❗️ В даты экспирации рынок особенно волатилен, поэтому предсказать дальнейшее движение весьма сложно.

В общем виде экспирация происходит следующим образом:

🔹 В день экспирации биржа прекращает торги по контрактам, у которых истек срок, и рассчитывает данные незакрытые позиции на рынке. При этом по тем сделкам, у которых еще не наступил срок экспирации, торги продолжаются.
🔹 Если у трейдера есть открытая сделка с истекшим сроком, то в момент экспирации брокер принудительно закрывает ее.
🔹 Фактический расчет по таким контрактам производится или сразу же после клиринга, или осуществляется в первый день торгов, который следует после даты закрытия.

#cловарьтрейдера

В дополнение про экспирацию рекомендую почитать 2 статейки, размещенные в основном канале:

Операция «Экспирация»

Когда нужно менять «шило» на «мыло»

Если ссылки не открываются, значит нужно сначала подписаться - https://t.me/+eOqXEmJBEiMxNGUy

МАРЖА

На бирже, если своих средств не достаточно, трейдер может прибегнуть к использованию заемных средств для торговли. Такой прием называется маржинальной торговлей или торговлей с использованием кредитного плеча. Сделка в этом случае будет называться необеспеченной, а сумма заемных средств - непокрытой позицией.

📌 Кредитное плечо
это соотношение собственного депозита к сумме рабочего лота.

📌 Маржа
это залог или блокируемая для сделки сумма средств на счете, рассчитанная на основании кредитного плеча.
🔷 Может быть разной и зависит от требований конкретного брокера.
🔷 Выражается в процентах (доля собственных средств, необходимая для открытия и ведения позиции) - маржинальное требование. К примеру, маржинальное требование в 20% - на счете должна быть 1/5 (кредитное плечо) от стоимости позиции.
🔷 Блокируется на счете как некий страховой депозит.

📌 Различают начальную маржу, когда учитывается исходная сумма активов для доступа к залогу, минимальную - общая стоимость активов, при снижении которой брокер принудительно закроет открытые позиции по ценам рынка, и вариационную - это прибыль или убыток от операций на срочном рынке, которые будут зачислены во время ближайшего клиринга.

📌 Цель маржи - защита трейдера от неблагоприятных рыночных условий посредством создания буфера между торговыми возможностями и уровнем маржи при принудительном закрытии позиций.

❗️❗️❗️
Маржинальная торговля  увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки.

❗️❗️❗️
За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму по тарифам брокера за предоставление заемных средств. Поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок.

#cловарьтрейдера