ИМБАЛАНС В SMART MONEY

Имбаланс (IMB, Fair value gaps, FVG, гэп, разрыв в справедливой стоимости) представляет собой дисбаланс между спросом (покупкой) и предложением (продажей).

Неэффективное изменение цены (IMB) на рынке связано с нехваткой ликвидности, то есть отсутствуют встречные ордера. На графике это отображается как сильное импульсное движение, которое происходит в момент, когда крупный игрок торгует большой объем.

📊 Формируется как минимум 3мя свечами, где в самой большой средней сосредоточен спрос или предложение крупного игрока. От тени 1й свечи до тени 3й присутствует разрыв (гэп). Чем больше это разрыв, тем больший объем ликвидности поступил на рынок.

Для восстановления баланса на рынке крупный игрок будет провоцировать движение, которое бы перекрыло полностью или хотя бы частично зону имбаланса - full fill.

Имбаланс не служит точкой для входа и по большей части является магнитом для цены. Опираясь на это, можно искать точку входа. Оптимальный вход будет 0.5 уровень по Фибоначчи.

SMART MONEY. СТРУКТУРА РЫНКА

Структура рынка является основой для понимания и принятия решений. В концепции SMC под структурой рынка понимают направление движения цены.

📌 Для понимания структуры рынка необходимо правильно определить все high и low цен и наблюдать за образованием новых точек high и low на графике. Это поможет корректно обозначить направление актива и определить тот или иной тренд.

📌 СТРУКТУРА РЫНКА ПО ЗНАЧИМОСТИ

🔹 первичная (глобальный тренд или макроструктура) - ситуация на более высоком ТФ. Как правило это D1, W1, реже М1.

🔹 вторичная (локальный тренд, микроструктура) - на более низком ТФ внутри первичной структуры. Эти 2 структуры могут быть разнонаправленными. Вторичная определяется на ТФ H4, H1 и тд. Ниже М15 лучше не опускаться, поскольку здесь присутствует много шума.

‼️ ПРИОРИТЕТ ВСЕГДА ОТДАЕМ БОЛЕЕ СТАРШЕМУ ТФ.

📌 СТРУКТУРА РЫНКА ПО НАПРАВЛЕННОСТИ

🔹 Бычья структура (восходящая) — более высокие максимумы НН и более высокие минимумы HL. При этом происходит обновление максимума без обновления минимума. В такой структуре ищем вход в лонг позицию.

🔹 Медвежья структура рынка (нисходящая) — более низкие максимумы LH и более низкие минимумы LL. Здесь происходить обновление минимумов без обновления максимумов. Ищем вход в шорт позицию.

🔹 Range (период консолидации, боковик, флет) — это периоды накопления (перед началом тренда вверх) и распределения (перед началом тренда вниз). Здесь равные максимумы (EH, EQH) и равные минимумы (EL, EQL). Цена движется в диапазоне между ними. Минимумы и максимумы могут немного не совпадать.
Для обозначения диапазона используют коррекционную сетку Фибоначчи (0; 0,5; 1). 1 и 0 строится по первому high и low. Все что находится выше 0,5 - это премиум зона - ищем вход в шорт, все что ниже дискаунт - ищем вход в лонг.

ДЕВИАЦИЯ

Это выход цены за пределы Range.

За границами флета всегда есть ликвидность, к которой стремится цена для сбора ликвидности и набора позиции крупным игроком. Выход цены как правило сопровождается вкливанием крупного капитала с целью провести манипуляцию с ценой - захват ликвидности.

В случае возврата цены обратно в Range возможен поход цены в другую сторону для противоположной девиации. Таким образом будет собрана ликвидность в обе стороны.

Если рассматривать девиацию как сигнал на вход в позицию, то он может быть:

🔹 агрессивный вход — во время девиации при выходе цены за границы. Велика вероятность отката в диапазон.

🔹 консервативный — после выхода и закрепления над торговым диапазоном.

SMART MONEY. INDUCEMENT

IDM (побуждение, приманка крупного игрока) - зона цены, где большинство трейдеров ищет вход в сделку. Эта зона связана со сбором ликвидности.

Цена после импульсного движения по тренду всегда делает откат. Он происходит потому что для продолжения движения необходимо топливо (ликвидность). Каждый откат - набор ликвидности, то есть IDM.

​​🔹 Определение IDM

Необходимо определить правильный откат. Для нисходящего тренда откатная свеча должна обновить максимум последней свечи, для восходящего - минимум. Откат будет продолжаться до момента перебития предыдущей свечи в откате в противоположную сторону.

❗️Внутренние бары не учитываются. В этом случае сравнивается с размером поглощающего бара.

SMART MONEY. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТРУКТУРНЫХ ТОЧЕК

Небольшое вступление. Рекомендую прочитать.

Потихоньку подходим к понятиям BoS (break of structure) и CHoCH (Change of character). В интернете нет единого мнения по их интерпретации. Большинство источников под BоS понимают импульсное движение цены в сторону текущего тренда. При этом перевод звучит как «слом структуры». Мозг сломался, правда? 🤦‍♂
СHoCH - смена характера. А вот это уже движение в противоположную сторону.
Некоторые обозначают ВoSом движение в противоположную сторону, то есть CHoCH. 🤬 Еще хуже!!! 🤯🤯🤯

В общем, для себя я определил
✅ BoS - подтверждение структуры, а СHoCH - смена.
Для более точного их определение необходимо точно определять структурные точки на графике, пробой которых в ту или иную сторону и будет указывать на формирующуюся структуру цены.

Таким образом,
✅ структурные точки - это ничто иное как максимумы и минимумы движений. Опираясь на них мы можем определить структуру, которая формируется на рынке.

​​Шортовая структура

🔹 Нижняя структурная точка - минимум на графике при условии наличия правильного отката ранее (IDM) и пробития этой точки. После чего ожидаем откат ниже предполагаемой структурной точки, пробитие должно быть телом свечи. Только после этого считаем нижнюю структурную точку подтвержденной. Если это не так, передвигаем структурную точку на свечу, на которой произошло пробитие до тех пор, пока пробитие предыдущей свечи не случится телом.

🔹 Верхняя структурная точка - максимальная точка движения за пробитием IDM. Будет подтвержденной только после пробития нижней структурной точки и формирования BoS. Верхняя структурная точка при ее пробитии может сформировать СHoCH. После чего можно рассматривать движение в лонг.

Лонговая структура

🔹 Верхняя структурная точка - максимум на графике при наличии правильного отката вниз (IDM), расположенного до этой точки, его пробития последующим движением. Затем цена должна вернуться за предполагаемую верхнюю структурную точку и при формировании BoS точка будет подтверждена.

🔹 Нижняя структурная точка - минимальная точка в движениии за пробитием (IDM). Cтанет подтвержденной при пробитии верхней структурной точки. При пробитии нижней структурной точки формируется CHoCH - далее смотрим шорт.

​​SMART MONEY. BOS

BOS (break of structure), также можно встретить BMS (break market structure) - обновление максимумов или минимумов в направлении текущей тенденции. Другими словами - это обозначение продолжения тренда, когда цена обновляет предыдущий более высокий максимум (HH) в восходящей структуре или более низкий минимум (LL) в нисходящей.
Место прорыва называется BоS.

‼️ BоS всегда формируется только после сбора ликвидности, то есть пробития IDM. Если пробития не случилось, то BоS будет не подтвержденным. В этом случае отмечаем следующий локальный максимум или минимум, ищем уже для него новый IDM и ожидаем его пробития и отката.

​​SMART MONEY. CHoCH

CHoCH (Change of character) - это смена характера рынка, то есть изменение направления тренда. Он формируется когда цена не может сформировать новый более высокий максимум или более низкий минимум и нарушает структуру своим движением в противоположном направлении, пробивая верхнюю структурную точку при нисходящем движении или нижнюю - при восходящем. При этом слом должен быть телом свечи, тень расценивается как снятие ликвидности.

‼️ Пробитие IDM не является CHoCH.

Confirm - 1й BoS после CHoCH, является подтверждением смены тренда.

SMART MONEY. ОРДЕР БЛОК

Ордер блок (Order Block, ОВ, ОБ) - это ценовая зона, где крупный игрок размещает свои ордера для остановки цены и разворота в противоположную сторону. Где именно находится средняя цена крупного игрока ни кто знает. Если блок отрисован верно и направление торговли выбрано правильно, то при возвращении цены к этому блоку она отскочит.

Существуют два типа ордер блоков:

🔹 Бычий ордер блок - определяем при нисходящем движении с последующим уходом цены вверх.
🔹 Медвежий ордер блок - определяем при движении вверх с последующим уходом цены вниз.

Визуально и в том и в другом случае - это 2 последовательных свечи разного цвета.

ОРДЕР БЛОК. ПРАВИЛА ОПРЕДЕЛЕНИЯ

🔹 ОБ ищем только после формирования правильного отката и по направлению тренда.
🔹 Свеча должна снять ликвидность предыдущей свечи (перебить ее). Она может быть как в направлении текущего тренда, так и в противоположном.
🔹 Между свечей, которая сняла ликвидность, и 2й справа от нее должен сформироваться имбаланс. В этом случае ОБ - от максимума или минимума свечи, которая сняла ликвидность, и до имбаланса.
🔹 Если между свечей, которая сняла ликвидность, и 2й от нее имбаланс отсутствует, смотрим следующую за ней свечу. Если есть имбаланс между ней и 2й свечей уже от этой свечи, то ОБ будет равен диапазону новой свечи.
🔹 При определении ОБ и имбаланса внутренние свечи не учитываются и, соответственно, такая свеча не может быть ОБ.

SMART MONEY. ORDER FLOW

Ордер флоу (Order Flow, OF, ОФ) - это поток ордеров крупного игрока. С его помощью можно определить, куда крупный игрок двигает цену.

📌 OF обязательно включает в себя импульсное движение (наличие IMB усиливает его) в сторону тренда и периодическое снятие локальной ликвидности (пробитие IDM).

Входить в сделки по ОF следует с учетом зон Premium/Discount (зоны 0-0,5-1).
OF как правило заканчивается когда цена пробивает значимую зону ликвидности. В этом случае входить в сделки уже не безопасно.

​​ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОРДЕР ФЛОУ

В любом восходящем или нисходящем движении можно выделить множество ОФ. Но не каждый из них будет рабочим.
В общем понимании при восходящем тренде - это продажи перед покупками (бычий ОФ); при нисходящем - покупки перед продажами (медвежий ОФ).

Для определения ОФ необходимо:
🔹 Определить направление тренда.
🔹 Определить структурные точки.
🔹 Ищем правильные откаты, которые формируют поток продаж при восходящем тренде и поток покупок при нисходящем.

👉 Откаты - это и есть зоны OF.

Граница OF как правило совпадает с уровнем IDM. Поскольку IDM может быть пробит, то последний ОФ во внимание не берем. Первый валидный ОФ - первый непротестированный ОФ после пробитого IDM.

Также важен экстремальный ОФ, который сформирован на уровне структурных точек. Все остальные ОФ, находящиеся между первым валидным и экстремальным ОФ, будут являться ликвидностью, которую в случае пробития 1го валидного ОФ будем собирать.

‼️Поток ордеров отрабатывает только один раз. При повторном заходе в него цены, вход в сделку не ищем.