Друзья, привет!

Какая самая большая боль трейдера?

Да, это слив депозита. Отсюда вытекает закономерный вопрос - как этого не допустить? Эту проблему решает строгое соблюдение своей стратегии, которая в обязательном порядке должны включать план по минимизации рисков - риск-менеджмент.

Вот основные правила риск-менеджмента, которые следует выполнять при торговле на бирже:

📌Убыточные сделки будут всегда. С этим нужно смириться.

📌Всегда расчитывать допустимую просадку и убыток на день и придерживаться его. Как только достигли указанного порога - прекращаем торговлю на сегодня, даже если на бирже есть очевидные возможности плюсовой сделки. Классики трейдинга утверждают, что убыток на сделку в 0,5-3% от депозита позволяет чувствовать себя комфортно любому трейдеру. Чем больше капитал, тем ниже планку риска следует применять.

📌Обязательно собирать статистику. Считаем количество сделок в плюс и минус, суммы позиций, комиссионные, доход, потери. Собрав статистику можно провести анализ - количество успешных торгов по дням недели и часам, какие инструменты приносят больший доход. Это позволит понять недостатки своей стратегии и скорректировать ее.

📌Нельзя менять установленные правила стратегии и риск-менеджмента на ходу во время торговой сессии. Установите дату, когда можно пересмотреть параметры торговли.

📌Всегда следует управлять объемом позиции исходя из принятых порогов риска на сделку.

📌Обязательно применять диверсификацию портфеля. Сделки следует проводить по нескольким активам различных групп. При этом обязательно учитываем их корреляцию между собой - зависимость цены одной ценной бумаги от цены другой.

📌Не надо брать цифры для составления риск-менеджмента «из головы». Соотнесите потери в трейдинге с собственными финансовыми возможностями, с заработком из других источников.

📌Помните! Минимизируя убытки, трейдер сохраняет больше денег, даже если у него меньше прибыльных сделок.

📌Показателем успешности управления рисками является длительность периода, когда трейдер смог пережить убытки без дополнительно депозита.

В дополнение про риск-менеджмент, рекомендую посмотреть мой вебинар по управлению позицией.

1,5 часа полезной и бесплатной информации, которую вряд ли где-то еще встретите: https://t.me/c/1191068828/1152

Всем привет!

🔥 Еще немного и жаркие выходные ворвутся в чат. 🔥
А пока разберем графики.

Это основной визуальный инструмент трейдера для понимания цены и прогнозирования ее движения. По ним можно отслеживать динамику цен, определять ключевые зоны и уровни, составлять прогноз движения цены, определять графические и свечные паттерны. Существуют различные вариации их отображения.

Сегодня остановимся на базовых видах.

- Линейный график - линия изменения котировок на момент закрытия за выбранный промежуток времени. Здесь нет максимальных и минимальных точек. График используется для анализа общих трендов, долгосрочных тенденций и глобальных графических моделей. Без дополнительной информации решения по нему принимать сложно. Оптимальный таймфрейма для анализа - 1D - 3M.

- Зональный - это разновидность линейного графика. В данном виде область под линией цены окрашена, что позволяет улучшить визуализацию для выделения ключевых элементов движения.

- Японские свечи - состоят из 4 элементов: максимальная цена (high), минимальная цена (low), цена открытия и цена закрытия. В зависимости от того, как изменилась цена за период свечи (выросла из упала по сравнению с ценой открытия), свеча будет либо бычей (рост, long), либо медвежий (падение, short). Для того или иного движения можно настроить свои параметры отображения. Также этот вид свечи можно разделить на 2 части: тело свечи - расстояние от цены открытия до цены закрытия; и тень - шпильки в обе стороны от тела свечи - то есть цена доходила до определенного уровня, но не закрепилась здесь. По составу и сочетанию свеч можно судить о характере движения рынка, уровне сил и интереса продавцов/покупателей, а также потенциале дальнейших действий.

- Бары - выглядят очень похоже на японские свечи, но для обозначения тела свечи используют черточки влево (цена открытия) и вправо (цена закрытия), и тень. Менее наглядны, так как свечи имеют заполнение цветом, а здесь лишь столбики. Однако бары позволяют лучше «считать» связь между ценовым движениями. По засечкам открытия и закрытия можно оценить ликвидность, волатильность на рынке и общий настрой.

Визуализация ниже.

Доброе утро понедельника!

❓ У кого такое было: открываю позицию и жду, когда цена начнёт расти (при покупке) или падать (если продал) и дойдёт до ключевых уровней. Но жадность говорила: «Рост/падение будет продолжаться, нужно взять ещё немного пунктов, а потом ещё немного.» В итоге котировка отбивается от уровня и идёт в противоположную сторону, а потенциальная прибыль исчезает на глазах, нередко вгоняя нас в значительный убыток.

Чтобы такого не происходило, а мы получали максимальную прибыль, наша стратегия должна содержать в себе правила выхода из сделки. Своевременная фиксация прибыли или убытков помогает сохранять стабильный рост денежных средств в портфеле и ощущать плоды своей инвестиционной деятельности.

Показатели на выход из сделки будут различаться в зависимости от вида стратегии. Одним из указаний на выход из позиции могут служить фундаментальные показатели. Их как правило используют долгосрочные инвесторы. Но и интрадейщикам и скальперам о них тоже не стоит забывать.

Итак, когда же наступает ЛУЧШИЙ момент для закрытия сделки с фундаментальной точки зрения:

📌За 15-30 минут до публикации ключевой статистики или релизов и входить в рынок через 2-3 часа. Это связано с тем, что момент выхода новостей считается фактором роста волатильности. Но не все так страшно. Если позволяет депозит и риск-менеджмент, можно растянуть стопы, чтобы ценовые колебания в обе стороны их не зацепили. Исключение: вы готовы к волатильности, уверены в прогнозе, целенаправленно собираетесь зарабатывать на фундаментальном движении.

📌В период затишья. Флет означает неопределенность перед каким-то событием. Лучше не рисковать.

📌По результатам анализа мультипликаторов. Многие при покупке ориентируются на P/E, определяя недооцененные акции. Этот же показатель может служить хорошим индикатором для продаж. Так, если его значение сильно превышает значения средних по отрасли или для основной массы конкурентов, напрашивается вывод, что налицо перекупленность бумаг. Это хороший момент, чтобы избавиться от актива, который, вероятно, начнет падение в ближайшем будущем, и получить по нему реальный доход.

📌Рост долговых показателей эмитента. Если уровень долга становится неприемлемым, следует задуматься о закрытии позиции. Особенно актуально это в периоды роста процентных ставок на кредитование, когда эмитентам с солидной задолженностью становится сложнее перекредитовываться, а обслуживание новых долгов увеличивает издержки.

📌Появление новых или обострение существующих фундаментальных рисков. Например, когда падает большая часть фондового рынка, оптимальным решением может стать продажа акций с выходом в кеш, целью которой будет закупка тех же или других бумаг по лучшим ценам.

Друзья, не пересиживайте сделки, опирайтесь на факты и подходите к оценке стоимости актива с холодным расчетом.

Удачного торгового дня!

Всем привет!

Сегодняшняя тема - объемы.

Биржи показывали объем торгов не всегда и не для всех участников. Одно время информация об объемах торгов внутри дня была доступна только трейдерам в “яме”, то есть тем, кто работал непосредственно в биржевом зале.  Это связано с тем, что информация об объемах, как и умение ее правильно интерпретировать, может дать ощутимое конкурентное преимущество.На мой взгляд понимание влияния объемов на изменение цены позволяет качественнее фильтровать сигналы и существенно повышает их точность. Объемы дают подтверждение направления движения и предупреждают о разворотах.

Объем - это суммарное количество совершенных сделок на бирже в виде покупки и продажи акций, фьючей, валюты за определенный период времени. Этот индикатор отражает настроение рынка и коллективную психологию активных трейдеров. Чем больше объемов проходит в инструменте, тем он более ликвидный и привлекательный для трейдеров.

Анализ объемов не дает точек входа, но он позволяет выстроить структуру для дальнейшего анализа рынка. Объемы напрямую отражают баланс спроса и предложения на рынке, что в свою очередь приводит к ценовым движениям.

Объемы бывают:

1. Тиковые - используется на рынке Форекс и показывает активность изменения цены. То есть количество изменений цены за период времени без учёта количества сделок.

2. Вертикальный объем - показывает, сколько контрактов проторговано за определенный период времени - гистограмма под графиком или в отдельном окне.

3. Горизонтальный объем - показывает, сколько контрактов проторговано на каждом уровне цены за определенный промежуток времени.

Можно выделить общие тенденции при анализе объемов:

📌Цена растет, объем растет - движение поддерживают многие участники рынка, все больше трейдеров хотят успеть в него зайти и ради этого готовы платить все более высокие цены.

📌Цена растет, рост объема чрезмерно ускоряется, затем резко уменьшается - говорит о перекупленности актива, после этого вероятен разворот.

📌Цена растет, объем падает - говорит о нерешительности трейдеров. В этот момент происходит снижение ликвидности, покупателей становится недостаточно. Часто предупреждает о приближающемся развороте. Вблизи последнего High сильного движения зачастую можно наблюдать низкий объем, поскольку движение переводит дух и готовится к продолжению. В таких случаях, лучше всего просто выйти и дать рынку определиться.

📌Цена снижается, объем растет - наблюдается на резко падающем рынке. Если объемы продолжают расти - падение продолжится.

📌Цена снижается, рост объема чрезмерно ускоряется, затем объемы резко снижаются - вероятен разворот.

📌Цена снижается, объем снижается - говорит о том, что никто не хочет продавать на этом уровне цены. Соотвественно снижается волатильность актива.

‼️ Важно! Недостаточный объем всегда указывает на наличие реальной вероятности отката.

И последнее.
Нужно иметь ввиду, что объем следует за ценой, а не создает ее.

Друзья, привет.

Нас миллионы и все мы имеем разные возможности (финансовые, психологические), опыт, навыки и способности. То что подходит одному, может выглядет ужасно в руках другого. Поэтому для успешной торговли на бирже необходимо, чтобы ваш стиль торговли максимально соответствовал вашим персональным способностям, опыту, размеру торгового депозита, количеству свободного времени и другим обстоятельствам.

В зависимости от этих параметров каждый трейдер должен сам подбирать себе стиль торговли, иногда совмещая несколько из них в комфортных именно ему пропорциях.

Посмотрим, какие стили бывают.

1. Высокочастотный трейдинг - сделка длится доли секунды, для открытия и закрытия позиции используются боты и зашитые в них алгоритмы торговли. Прибыль получают за счет выполнения услуг маркет-мейкера (поддержание ликвидности за вознаграждение от биржи) или арбитраж (перепродажа корректирующих активов на различных рынках).

2. Скальпинг - трейдер совершает большое количество сделок (50-200 в течение 1 торговой сессии), имеет небольшую прибыль на сделку, но и риски не большие. Время нахождения в сделке от нескольких секунд до нескольких часов. Основной навык трейдера - быстрота принятия решений. Для торговли подходят фондовые и срочные рынки, где присутствует большая ликвидность. Таймфрейм - 1М-5М. Цель: закрыть день в плюс. Для принятия решения используются биржевые стаканы и индикаторы. Плюсы: не нужен большой стартовый депозит; простой торговый план; множество торговых сигналов в течение дня; можно торговать на любой фазе рынка; минимальные риски; хорошая доходность до 100% в месяц и более. Минусы: постоянный сильный стресс; трудоемкий и энергозатратный процесс; огромное количество сделок в день; необходима полная и постоянная концентрация на сделках и рынке; моральное и физическое выгорание; высокие требования к оборудованию и скорости интернет-соединения; на комиссии может уходить большая часть прибыли (60-70%); использование большого кредитного плеча.

3. Интрадей - трейдер открывает и закрывает сделки в рамках одной сессии. Данный стиль торговли подходит для всех рынков. Таймфрейм: 5М-1Н. Обязательно следование торговому плану. Всегда необходимо использовать стопы. Сделки длятся от нескольких минут до нескольких часов. До 10 открытых позиций в день. Для принятия решений о входе в сделку используют технических анализ. Плюсы: любая фаза рынка; минимальные риски; менее изматывающий стиль торговли, чем скальпинг. Минусы: постоянный мониторинг рынка; небольшие риски при возможности получения высокой прибыли.

4. Свинг-трейдинг - сделки переносятся через сессии и длятся от 1 дня до нескольких дней. Данный стиль подходит для торговли на форексе, рынке крипты и фондовом рынке. Таймфреймы: 15М-1D. Важно взять значительное движение рынка. Технический анализ для точек входа и выхода. Как правило, трейдеры с таким стилем торговли совершают до 8-12 сделок в месяц. Плюсы: нет необходимости постоянно следить за рынком; меньше подвержены биржевому шуму; проще выдерживать хорошие движения и не закрывать раньше времени. Минусы: можете пропустить важные изменения на рынке, попасть на гэп, так как нет постоянного внимания на рынок; зависит от фазы рынка; возрастает риск получения большего убытка из-за переноса позиции через ночь; можно долгое время ждать сигнала для входа.

5. Среднесрок - длительность удержания открытой позиции от нескольких недель до нескольких месяцев. Для принятия решения о входе в сделку требуются провести технический и фундаментальный анализ. Применять можно на всех рынках. Таймфрейм: 1Н-1D. Плюсы: не требует постоянного присутствия на рынке; условно-пассивный доход; можно поймать значительное движение; комиссии - незначительная часть. Минусы: сильная зависимость от фазы рыка и общих настроений; необходимо составлять портфель акций; одна сделка имеет значительный вес в доходности портфеля.

6. Долгосрок или инвестирование - владение инструментами может доходить до нескольких десятков лет. Для открытия позиции требуется применение фундаментального анализа. Для инвестирования подходит фондовый рынок. Таймфрейм: 1D - 1M. Плюсы: пассивный доход; нет влияния биржевого шума; не требует постоянного контроля; может принести большую прибыль на длительной дистанции. Минусы: сильная зависимость от рынка и настроений (например, макроэкономические проблемы); необходимо грамотно составить портфель и постоянно его корректировать; риски делистинга компаний.

Доброе утро, друзья!

Сегодня продолжим разбирать варианты графического изображения инструментов на бирже.

Итак, помимо базовых графиков, которые мы с вами уже разобрали здесь, есть менее известные, но не менее полезные для трейдера.

- График Мин-Макс - столбцы этого графика строятся между минимумами и максимумами цены на указанном таймфрейме. Ценовые значения, для которых построен график, отображаются на каждом баре ниже и выше бара соответственно. Такой график подходит для фундаментального анализа и технических индикаторов, работающих на основе диапазона.

- Крестики-нолики - или «пункто-цифровой» (англ. Point and Figure/P&F) используется для выявления глобальных тенденций. В отличие от других графиков, этот показывает движение цены без привязки ко времени. «Х» рисуется при возрастании цены, «О» – при падении. Каждый «Х» или «О» показывает определенный шаг цены. Конкретный размер шага называется “величина порога” (box size) и задается пользователем. Например, 10 пунктов. Также есть “величина разворота” (reversal) – минимальное значение, при котором ценовое движение расценивается как обратное. Это график позволяет выявлять уровни поддержки и сопротивления, тренды, возможные точки разворота.

- Ренко - строятся из серии “кирпичиков” (баров), которые показывают колебания цены. Размер “кирпичей” заранее определяется пользователем. Как только цена пересекает заданный порог от последнего бара, формируется новый. Углы соседних “кирпичей” всегда соприкасаются. На каждой вертикальной оси может быть только один “кирпич”. График Ренко не показывает точное поведение цены. Он помогает отсеять “шум” и определить развороты, уровни поддержки и сопротивления, пробои и другие направленные движения. По цветовому составу линий можно судить о перекупленности или перепроданности рынка. Длинная линия зеленых “кирпичиков” (лонги) - вероятно, рынок перекуплен. Если красных – перепродан.

Ниже можете увидеть, как эти графики выглядят в терминале.

Привет!
Выходные выдались - 🤬! Во всех смыслах!

Поэтому сегодня решил обсудить стратегию действия в подобных форс-мажорных ситуациях.

Как мы уже ни раз убеждались, и прошедшие выходные тому подтверждение, неожиданные мировые события часто застают врасплох трейдеров. В такие моменты для рынка характерны резкие волатильные движения, которые как правило идут против тренда.

❗️Как же вести себя в таких случаях?

Торгуя на бирже, следует понимать, что идеальной страховки на случай форс-мажорных обстоятельств не существует. Причем их действие может коснуться как отдельной компании, так и всего рынка в целом и совершенно не зависит от участников рынка.

Что же касается краткосрочных инвесторов и трейдеров, продажа инструмента - неотъемлемая часть их торговых систем. Таким образом их задача в период форс-мажора сводится к точному исполнению своей стратегии и правил открытия и закрытия позиций.

Выписал для вас несколько пунктов установок на такой случай.

💥Сверяйте свои действия по списку ниже.

✅Большинство рынков способны выдерживать форс-мажорные удары, поскольку достаточно быстро обрабатывают информацию.

✅Если цена реагирует на событие, то происходит две фазы — фаза реакции и фаза контрреакции (фаза восстановления рынка). Первая реакция длится около 4-5 дней, вторая — 3-4 недели. В большинстве случаев в фазе контрреакции цена восстанавливается на 70-80%.

✅Самые чувствительные к форс-мажорам финансовые инструменты — акции, наименее чувствительные - нефть.

✅Всегда необходимо распределять капитал по разным инструментам. Таким образом риск потери больших процентов будет стремиться к 0. Однако это полезно лишь до определенного момента: согласно исследованиям, оптимальная диверсификация может быть достигнута, если в портфеле 20 акций. Преимущества дальнейшей диверсификации будут минимальны по сравнению с этой цифрой.

✅Не поддавайтесь панике и придерживайтесь своей стратегии. Вместо принятия необдуманных решений в надежде отыграть потери, стоит подумать о долгосрочных последствиях любого шага.

✅Копируйте лучших игроков на рынке. Совсем несложный способ, который поможет неуверенным в себе инвесторам избежать крупных ошибок. Более того, так поступают не только новички, а многие опытные игроки. Слепым копированием сложно добиться высоких результатов, также у этого пути есть немало подводных камней — однако в период кризиса это может стать рабочим вариантом.

Всем привет!

В риск-менеджменте есть термин «пересиживание». Причем он работает как в одну так и в другую сторону.
❌ Вместо установки стоп-лосса и добровольного принятия убытка трейдер до последнего надеется, что сделка все же развернется в его сторону.
❌ И аналогично, трейдер видит нужное движение и в силу жадности или других факторов не торопится закрывать позицию. Заканчивается это печально: трейдер упускает момент разворота и теряет на проскальзывании большую часто того, что мог бы заработать.

Когда и как закрывать сделки наиболее оптимально:

👍 За несколько пунктов до уровней сопротивления или поддержки. Если цена достигла серьезного уровня, то шансы на разворот или хотя бы отскок/откат существенно возрастают. Это означает, что можно частично или полностью фиксировать прибыль. Они актуальны при сильном трендовом движении, когда горизонтальные уровни поочередно пробиваются.

👍 В момент появления разворотного паттерна.

👍 По стоп-лоссу, установленному за локальными экстремумами или в соответствии с ATR.

👍 По трейлинг-стопу, закрывая сделку частями.

👍 По канальным индикаторам – при достижении ценой противоположной границы канала.

👍 По классическим фигурам и другим паттернам. Следует учитывать, что для многих графических моделей потенциал движения в теории равен высоте фигуры. Таким образом, измерив расстояние, можно определить для себя точку фиксации прибыли.

👍 По стакану цен - здесь интересны крупные объемы заявок, размещенные против общего трендового движения. Это могут быть объемы на закрытие позиций спекулянтами или просто заявки крупных участников. Чем крупнее объемы в стакане, тем более значим такой сигнал. Наиболее эффективно отслеживание стакана для внутридневной торговли и свинг-трейдинга.

Друзья, привет!

Представьте себе график цены актива, который, например устойчиво падает вниз. Многие ждут разворот тренда в такой акции, чтобы закупиться на самом дне и сорвать куш, продав на пике.

Или другая ситуация, цена на актив растет и график своими формациями указывает на продолжение тренда. Но не тут-то было.

И именно в момент резкого подъема цены неопытные трейдеры начинают жадно скупать акции, но рост быстро прекращается и цена стремительно возвращается в привычное русло и часто даже ниже или меняет направление, оставляя трейдеров с надеждой, что однажды она все-таки развернется, и они хотя бы вернут свой минус. Это и есть так называемая «бычья ловушка» или «лонговая обманка». Если принимать эмоциональные, поспешные решения, вероятность угодить в такую ловушку увеличивается в разы.

Пример можно посмотреть здесь

Бычья ловушка может произойти совершенно в разных обстоятельствах, но в трейдинге существуют способы снизить риск попадания в нее.

Как распознать лонговую обманку:
📌 при помощи технического анализа: научиться понимать истинное изменение тренда и отличать его от манипуляций маркетмейкеров;
📌 всегда анализировать объем торгов. С его помощью вы поймете реальное ли это изменение тренда или кратковременный ложный импульс-уловка. Прежде, чем принимать решение, оцените объем торгов. Рост цены без увеличившихся объемов может сигнализировать о слабости покупателей и временной передышке у продавцов, что влечет за собой бычью ловушку.
📌 отсутствие тренда роста. Ловушка формируется над уровнем сопротивления, и нужно дождаться его повторного тестирования для наблюдения за реакцией рынка. Успешное закрепление цены над целевой отметкой значительно снижает вероятность попасть в ловушку.
📌 в качестве дополнительного метода применяют инструменты технического анализа, в частности Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator и Moving Average Convergence Divergence (MACD). С помощью индикаторов можно выявить предупреждающий ранний сигнал дивергенции в бычьем тренде.
📌 на ловушке также указывает формирование нa лoкaльнoм мaкcимумe мeдвeжьиx пaттepнoв: «зaвeca из тeмныx oблaкoв» и «пoглoщeниe».

​​Всем привет!

Сегодня обсудим один из способ анализа движения цен - биржевой стакан.

По сути - это таблица, в которой представлены текущие лимитные заявки на покупку или продажу актива. Рыночные заявки в стакане не отражаются.

Таблица разделена пополам — сверху представлены заявки на продажу «аски», снизу — на покупку актива «биды». В стакане указывается цена и общее количество лотов, выставленные в заявке всеми трейдерами. Стакан всегда отображает данные на текущий момент. Когда цена покупки и цена продажи совпадают, заявки сразу удовлетворяются и «схлопываются», исчезая из стакана. Основная настройка стакана — это его глубина. Этот параметр указывает, сколько заявок будет включено в стакан.

В стакане отражаются не сделки, как на графике, а спрос и предложение, которые потенциально могут стать сделками. В него попадают и спекулятивные, и реальные запросы участников рынка.

На что стоит обращать внимание при анализе стакана:

1. Крупные заявки. Она может служить хорошим сигналом для выставления собственной заявки. Обращаем внимание на нее, если: уже вторая половина сессии и заявка расположена в зоне дневного максимума или минимума цены; выставлена на значимом уровне - сигнал для выставления стоп-лосса; после длительного лета появляется крупная заявка, выходящая за пределы коридора - в сделки не входим.
2. Айсберг-заявки. Часть заявки скрыта для маскировки намерений. Ее можно заметить, если одновременно просматривать таблицу котировок и ленту сделок - здесь должны быть видны повторяющиеся сделки.
3. Агрессивные и пассивные заявки. Понимание их расположения помогает выстроить стратегию своих действий.
4. Повторяющиеся заявки. По сути это крупная заявка, разбитая на части, которые потом продаются или покупаются с определенной периодичностью.
5. Импульсы. Они формируются, если в стакане существенно преобладают объемы заявок на покупку или на продажу, но по ним нет контрагентов. Это приводит к резкому движению цен и формированию бычьего или медвежьего тренда.
6. Возросший объем заявок на покупку или продажу свидетельствует о смене тренда. Если объем лотов остался на прежнем уровне, то это всего лишь коррекция.
7. Если заявки быстро исчезают в одном направлении, цена вероятнее всего двинет в ту же сторону.

Наиболее полезно использование биржевого стакана для внутридневной торговли и свинг-трейдинга. Всегда параллельно подтверждайте ваш вход или выход из сделки другими средствами анализа
✅график цен,
✅лента сделок,
✅гистограмма объемов.

Именно это позволяет максимально точно оценить ситуацию и выстроить эффективную стратегию, вовремя зайти в актив и выйти из него.

Дополнительно почитайте мою статью Биржевой стакан. Как должен выглядеть и что показывать.

​​Всем привет!

Вчера мы разобрали алгоритм анализа биржевого стакана. Но аналитика только лишь его мало информативна. Вместе с анализом стакана также проводят аналитику и ленты сделок (принтов).

В биржевой стакан попадают и спекулятивные, и реальные заявки. То есть в нем видна информация по всем незакрытым заявкам. Сразу стоит отметить тот факт, что не всегда авторы таких заявок, которые стоят в стакане хотят их исполнить. Довольно часто при появлении активных сделок по рынку часть заявок снимают. Особенно часто это встречается на малоликвидных акциях, вроде RSTI, NLMK, RASP и др., где за счет больших пробелов в цене «кормятся» скальперы и торговые роботы, активно переставляющие свои заявки. Чтобы подобные манипуляции игроков не вводили вас в заблуждение, стоит параллельно пользоваться лентой сделок (таблица обезличенных сделок). В этой ленте анонимно демонстрируются реализованные заявки.

Для эффективного использования ленты одну таблицу лучше настраивать на один инструмент. Рекомендую выделять сделки на покупку и продажу разными цветами. Каждая строчка в ленте называется «принт» и обозначает сделку по конкретной цене. Цифра рядом с ценой обозначает количество купленных/проданных лотов (или контрактов на срочном рынке).

Таким образом, биржевой стакан дает нам информацию о лимитных заявках на рынке, а лента — о том, на какие объемы были заключены сделки по различным ценам. На основе данных ленты строятся различные виды объемов (вертикальный, горизонтальный, кластеры).

Также по ленте можно оценить активность торгов. Количество «принтов» в секунду и объемы сделок дадут понимание, насколько активно торгуется инструмент и с какой скоростью могут двигаться котировки. Для среднесрочных сделок этот нюанс может быть полезен при входе и выходе из позиции, например, когда нужно оценить истинность пробоя.

На что стоит обращать внимание:
📌Ускорение ленты при пробое значимых уровней, как правило, подтверждает текущий тренд. Чтобы лучше понять о чем речь, сравните скорость ленты в первые минуты сессии, когда происходит очень много сделок, и в обеденное время, когда активность уменьшается. 
📌Последовательное повышение/понижение бидов и асков - тоже подтверждает текущий тренд.
📌Замедление ленты при откатах предупреждает, что предыдущее движение скорее всего продолжится, потому что это может быть фиксация прибыли, а не реальные противоположные сделки. 
📌Крупные сделки часто проходят на значимых уровнях сопротивления или поддержки.
📌Если тренд растущий, а в ленте появляются крупные продажи, это может быть сигналом потенциального разворота или отката. Но помните, что не всякие продажи приводят к развороту.

Сопоставляя биржевой стакан и ленту сделок, вы сможете анализировать реальное положение дел и видеть скрытые махинации других трейдеров. Например, если в биржевом стакане вы не видите крупных офферов, а в ленте представлен целый ряд мелких повторяющихся сделок по идентичным ценам, то можно заподозрить скрытые действия крупного трейдера или так называемую айсберг-заявку.

​​Доброе утро, коллеги, и с началом новой недели!

Сегодня немного об айсберг-заявках и как на них можно зарабатывать.

Любая заявка (или ордер, приказ) — это своего рода инструкция трейдера, адресованная брокеру и содержащая информацию о направлении сделки (покупка или продажа), размере лота и других параметрах.

Айсберг-заявка представляет собой большое количество постепенно выставляемых лотов на покупку или продажу. В заявке указывается общее количество лотов и их видимое рынку количество. При отображении в биржевом стакане демонстрируется не весь заявленный в приказе объем покупаемого или продаваемого актива, а лишь его часть.

Ее суть в том, чтобы не распугать других участников торгов большим объемом и остаться незамеченным. Таким путем крупные участники рынка могут проводить операции без существенного влияния на котировки.

Нюансы айсберг-заявок:
📌Айсберг-заявки доступны всем участникам торгов на срочном рынке;
📌Айберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды);
📌Для заявок айсберг не существует отдельного стакана;
📌ГО блокируется под полный объем заявки, а не под видимую часть;
📌Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей айсберг-заявки по каждому инструменту.

Если вы понаблюдаете за рынком, то иногда сможете обнаружить подобные приказы. Увидеть айсберг-ордера маркетмейкеров в биржевом стакане зачастую невозможно без использования специального терминала.

Айсберг-заявки могут быть где угодно, их размещают на различных уровнях, и чаще всего "круглых" значениях цены типа 550, 700, 1600 и т.д. В любом случае нужно внимательно следить за движением цены и кластером в стакане заявок.

Как зарабатывать с «айсбергами»?

✅ Зная минимальный уровень видимой части заявки, можно заметить, где спрятан айсберг и, соответственно, крупный игрок.
✅ Как правило, в айсберг выставляется круглая цифра, которая появляется раз за разом после исполнения предыдущей партии. При этом цена актива остается на месте, а спред может увеличиваться.
✅ Торговать можно на отбой - в случае, если цена бьется об айсберг и никак его не пробьет, вероятнее всего цена отобьется от этой заявки и пойдет в противоположную сторону. Здесь, желательно, чтобы было трендовое движение. Соответственно, если движение восходящие, мы ищем удержание айсбергом снизу и становимся от него в лонг. Здесь стоит учитывать дополнительную плотность в стакане, оборот на инструменте и т.д.
✅ На пробой - в случае, если айсберг постоянно разъедают, в него все льют и льют, приоритет отдаем на пробой и входим на его разъедании. Но всегда следует учитывать плотности в стакане и заходить под адекватный риск.

❗️❗️❗️ПОМНИ: не торгуй против айсберга.
Если вы уже находитесь в позиции и заметили айсберг сверху (или просто очень большой объем в стакане), то возможно позицию лучше прикрыть. В случае, если вы торгуете внутри дня. При краткосрочной и среднесрочной торговле на объемы в стакане можно не обращать внимание.

Реальный пример, как можно зарабатывать на айсбергах здесь.

​​Привет!

Вчерашний пост про айсберги натолкнул на мысль о разборе различных способов манипуляций на рынке, как их выявлять и что с этим делать. Поскольку эта тема достаточно объемная, будет несколько публикаций по способам манипулирования рынком.

Итак, манипуляции - это умышленные действия, как правило крупных игроков, которое значительно влияет на котировки. Манипулятор сознательно управляет ценами: заставляет бумаги дорожать или дешеветь, заранее зная, когда в них войти и выйти. Сам он при этом зарабатывает. А вовлеченные в торговлю жертвы терпят убытки.

Манипулирование ценами на бирже, как правило, длится не долго, и после его завершения рыночные котировки быстро приходят в «норму». Поэтому жертвами становятся, главным образом, тейдеры, т.е. спекулянты, которые пытаются заработать на краткосрочных колебаниях котировок.

Классическим примером манипуляции является Pump&Dump - схема манипуляции на рынке, когда вокруг актива создают искусственный ажиотаж, разгоняя цену, и фиксируют прибыль на пике.

Организаторам Pump&Dump требуется наличие достаточно серьезных капиталов. Они заранее покупают акции выбранного эмитента небольшими партиями, чтобы не привлекать лишнего внимания и не допустить преждевременного роста цены. Таким образом разгоняют процесс за счет собственных средств до тех пор, пока к ним не присоединятся другие участники. Для манипуляций обычно выбираются акции низколиквидных компаний, котировки которых можно разогнать даже на относительно невысоких торговых оборотах.

После того как нужный объем собран, наступает время пампа - цену начинают накручивать различными способами:
- Распространяют слухи и фейковые новости в СМИ, например, об успехах компании или перспективах ее роста.
- Рекламируют активы в профильных сообществах и каналах под видом инвестидей и экспертных мнений.
- Используют для разгона финансовые ресурсы инвестфондов, банков и брокеров через подставных лиц.
- Запускают автоматические покупки через подписчиков стратегий автоследования.

При достижении нужных ценовых отметок крупный игрок производит целевое действие, ради чего все затевалось - сливает актив на пике цены. После этого происходит резкое падение.

Иногда циклы с разгоном акций и фиксацией прибыли могут повторяться, чтобы вызвать беспокойство у прочих спекулянтов и заставить их действовать эмоционально и неэффективно. Такой способ манипуляции называется «стиральная доска».

Инвестору, чтобы не стать жертвой манипуляторов, стоит отдавать предпочтение ценным бумагам первого эшелона, а точнее - акциям с высокой ликвидностью. Организовать Pump&Dump для них намного сложнее, чем для низколиквидных активов.

Кто любит залипнуть в фильмах, рекомендую посмотреть или пересмотреть фильм «Волк с Уолл-стрит», сюжет которого как раз описывает Pump&Dump.

Всем доброе утро!

Сегодня среда. Как думаете, какая тема созвучна с сегодняшним днем недели?

Усреднение

Кто угадал? Ставь 🔥

Это агрессивный метод торговли. Усреднять можно как убыточную позицию - в этом случае целью будет вывести сделки в плюс. Или можно усреднять прибыльную позицию; тогда цель - максимизация прибыли (пирамидинг).

Стратегия усреднения наиболее востребована у долгосрочных инвесторов в периоды негативных тенденций на рынке и в условиях, когда выбранный инвестором перспективный актив теряет в стоимости. Такие инвесторы набирают позиции на падении, вставая против текущего тренда, ожидая его роста.

Краткосрочные трейдеры же рассматривают снижение акций как предзнаменование будущих негативных событий. Они, вероятно, будут поддерживать торговлю в направлении преобладающего треда, а не против него.

Основным преимуществом усреднения является то, что инвестор может существенно снизить среднюю стоимость акций. Предполагая, что акция в конечном счете развернется вверх, усреднение обеспечивает более низкую точку безубыточности для общей позиции в падающем инструменте и более высокую прибыль, чем если бы позиция не была усреднена.
Но если бумаги продолжают падать, потери также увеличиваются.

Главные правила при усреднении:
📌Усреднение следует использовать только на определенных высококачественных бумагах, например, акции голубых фишек, по которым моловероятен делистинг.
📌Обязателен точный просчёт. Далеко не каждое падение по той или иной акции означает что нужно их докупать. Необходимо в каждом случае разбираться почему акции падают, и каковы перспективы восстановления. В том числе по срокам, ценам, а кроме это даже и вероятности дальнейшей посадки (падения цены).
📌Наиболее актуальной стратегия усреднения становится в периоды высокой волатильности и паники на рынках. Именно в такие моменты качественные активы могут стоить дешевле обычного.
📌Подготовка и план. Серьёзный подход требует подготовки. Когда идёт резкий обвал, как правило нет времени садиться и проводить анализ. По крайней мере “с нуля”. Начали инвестировать – сразу определитесь что вы будете докупать, в каких пропорциях и когда.
📌Используйте сильные уровни поддержки или сопротивления для усреднения, где высока вероятность разворота или отскока. Если он будет где-то поблизости, то вы можете открыть еще одну позицию.
📌ВСЕГДА кройте убытки, усреднение – не выход!
📌Бессистемное и чрезмерное открытие новых позиций может привести к “сливу” депозита. В связи с этим, не применяйте усреднение, если нет какой-то ситуации, которая просто требует этого.
📌Реализуя стратегию усреднения, всегда нужно учитывать непредсказуемость рынков.

ВАЖНО! Любая стратегия требует индивидуального подхода.

Еще почитать про усреденение