16.11
Юнипро.
Совет директоров Юнипро рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2019 года в размере 11,1 копейки на акцию.
Реестр акционеров для получения дивидендов рекомендуется закрыть 15 декабря.
Общий объем выплат составит 7 миллиардов рублей.
Стоит отметить, что в прошлом году выплата на акцию по результатам девяти месяцев также составила 11,1 копейки на акцию или в целом 7 миллиардов рублей.
Завидное постоянство, однако в этом году для поддержания такой стабильности Юнипро понадобится небольшое привлечение финансирования для выплаты дивидендов, но учитывая отрицательный чистый долг компании - это не критично.
Еще в марте совет директоров Юнипро одобрил новую дивидендную политику компании, которая закрепляет основные принципы выплат акционерам на период до 2022 года. Компания намерена выплачивать дивиденды не реже двух раз в год.
Так, компания планирует выплатить в качестве дивидендов 14 миллиардов рублей в течение 2019 года, что составит 0,222 рубля в расчете на одну обыкновенную акцию. Дальше компания рассчитывает, что возобновление оплаты за мощность третьего энергоблока Березовской ГРЭС позволит Юнипро увеличить дивидендные выплаты и стабильно их поддерживать на уровне 20 миллиардов рублей в год в 2020-2022 годах, что составит 0,317 рубля на одну обыкновенную акцию.
Теперь финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО:
Выручка компании увеличилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 52,9 млрд руб. Чистая прибыль Юнипро за январь - сентябрь выросла на 20,2% по сравнению с показателем за 9 мес. 2018 г. – до 14 млрд руб.
Положительная динамика финансовых показателей обусловлена ростом объемов выработки электроэнергии, который в основном пришелся на I пол. 2019 г. из-за высокой востребованности энергоблоков Березовской ГРЭС и Сургутской ГРЭС-2. Также положительное влияние на показатели оказало увеличение цен на РСВ.
В целом, показатели компании выглядят неплохо по сравнению с другими представителями сектора энергетики, которые столкнулись с определенными трудностями в начале этого года, и возможно, именно это может служить причиной интереса к компании со стороны Интер РАО, руководство которой на недавних встречах с инвесторами заявило, что рассматривает возможность сделок по поглощению других компаний, и в том числе, следит за ситуацией с Юнипро, а как известно Интер РАО самая крупная компания России в своём секторе, и также она известна тем, что хранит большую заначку денег на депозитах и платит мало дивидендов, при этом имея большой запас на увеличение выплат. И хотя на сегодняшний день компания Uniper, дочкой которой является Юнипро, отказалась от идеи продажи, Интер РАО в свою очередь, готова подождать и ждет.
По мультипликаторам Юнипро дорог по сравнению со своими аналогами из сектора, в то же время, компания выглядит недооцененной с точки зрения своих производственных показателей и прибыли, а также значительно недооцененной исходя из её динамики дивидендных выплат, но в этой истории есть риск неопределенности в лице Интер РАО и его интереса к Юнипро.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка, -акции компании привлекательны своей стабильной выплатой дивидендов дважды в год, что делает их хорошей альтернативой банковскому депозиту и приравнивает к облигации.
Спекулятивно, с точки зрения ТА, акция находится в 10-летнем коридоре, но последние 3 года наблюдается сужение его границ и график становится очень похож на пружину. Будет прорыв, и предположительно вверх, сроки мне неведомы, но когда это случится, то по бумаге мы можем увидеть мощный отскок, цель - 5р. Таргет на первый взгляд, нереальный, но думаю, имеющие терпение трейдеры увидят эту цифру уже в следующем году.
Посмотрим.
@trader_book Олег Лукоев
Юнипро.
Совет директоров Юнипро рекомендовал выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2019 года в размере 11,1 копейки на акцию.
Реестр акционеров для получения дивидендов рекомендуется закрыть 15 декабря.
Общий объем выплат составит 7 миллиардов рублей.
Стоит отметить, что в прошлом году выплата на акцию по результатам девяти месяцев также составила 11,1 копейки на акцию или в целом 7 миллиардов рублей.
Завидное постоянство, однако в этом году для поддержания такой стабильности Юнипро понадобится небольшое привлечение финансирования для выплаты дивидендов, но учитывая отрицательный чистый долг компании - это не критично.
Еще в марте совет директоров Юнипро одобрил новую дивидендную политику компании, которая закрепляет основные принципы выплат акционерам на период до 2022 года. Компания намерена выплачивать дивиденды не реже двух раз в год.
Так, компания планирует выплатить в качестве дивидендов 14 миллиардов рублей в течение 2019 года, что составит 0,222 рубля в расчете на одну обыкновенную акцию. Дальше компания рассчитывает, что возобновление оплаты за мощность третьего энергоблока Березовской ГРЭС позволит Юнипро увеличить дивидендные выплаты и стабильно их поддерживать на уровне 20 миллиардов рублей в год в 2020-2022 годах, что составит 0,317 рубля на одну обыкновенную акцию.
Теперь финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО:
Выручка компании увеличилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 52,9 млрд руб. Чистая прибыль Юнипро за январь - сентябрь выросла на 20,2% по сравнению с показателем за 9 мес. 2018 г. – до 14 млрд руб.
Положительная динамика финансовых показателей обусловлена ростом объемов выработки электроэнергии, который в основном пришелся на I пол. 2019 г. из-за высокой востребованности энергоблоков Березовской ГРЭС и Сургутской ГРЭС-2. Также положительное влияние на показатели оказало увеличение цен на РСВ.
В целом, показатели компании выглядят неплохо по сравнению с другими представителями сектора энергетики, которые столкнулись с определенными трудностями в начале этого года, и возможно, именно это может служить причиной интереса к компании со стороны Интер РАО, руководство которой на недавних встречах с инвесторами заявило, что рассматривает возможность сделок по поглощению других компаний, и в том числе, следит за ситуацией с Юнипро, а как известно Интер РАО самая крупная компания России в своём секторе, и также она известна тем, что хранит большую заначку денег на депозитах и платит мало дивидендов, при этом имея большой запас на увеличение выплат. И хотя на сегодняшний день компания Uniper, дочкой которой является Юнипро, отказалась от идеи продажи, Интер РАО в свою очередь, готова подождать и ждет.
По мультипликаторам Юнипро дорог по сравнению со своими аналогами из сектора, в то же время, компания выглядит недооцененной с точки зрения своих производственных показателей и прибыли, а также значительно недооцененной исходя из её динамики дивидендных выплат, но в этой истории есть риск неопределенности в лице Интер РАО и его интереса к Юнипро.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка, -акции компании привлекательны своей стабильной выплатой дивидендов дважды в год, что делает их хорошей альтернативой банковскому депозиту и приравнивает к облигации.
Спекулятивно, с точки зрения ТА, акция находится в 10-летнем коридоре, но последние 3 года наблюдается сужение его границ и график становится очень похож на пружину. Будет прорыв, и предположительно вверх, сроки мне неведомы, но когда это случится, то по бумаге мы можем увидеть мощный отскок, цель - 5р. Таргет на первый взгляд, нереальный, но думаю, имеющие терпение трейдеры увидят эту цифру уже в следующем году.
Посмотрим.
@trader_book Олег Лукоев
17.11.
Алроса.
Несмотря на то, что вью по Алросе я уже давал 12.10 (кто пропустил-может ознакомится с помощью поиска в канале), в @trader_book_chat большинством голосов, возник запрос на повторную озвучку этой бумаги.
И так, что мы имеем на сегодня:
Чистая прибыль АК Алроса по МСФО в январе-сентябре 2019 года снизилась на 38% по сравнению с тем же периодом прошлого года — до 51,067 миллиарда рублей.
При этом выручка за девять месяцев сократилась на 27%, до 173,6 миллиарда рублей, показатель EBITDA — на 40%, до 77,5 миллиарда рублей, рентабельность по EBITDA составила 45% против 54% годом ранее. Свободный денежный поток составил 30,8 миллиарда рублей, снизившись на 50% по сравнению с показателем января-сентября прошлого года.
Прогноз компании на 2019 год остается в силе: уровень производства — 38,5 миллиона карат, объем продаж — 32-33 миллиона карат, инвестиции — порядка 23 миллиардов рублей. План по добыче на 2020 год составляет около 34,3 миллиона карат.
Чистый долг Алросы на конец сентября 2019 года, как следует из ее презентации, составил 978 миллионов долларов, что на 74% выше уровня второго квартала.
Вью рынка:
EBITDA Алросы превысила прогноз рынка на 15% благодаря улучшению контроля над расходами.
Ожидается, что за 4К19 EBITDA еще повысится, но на FCF отрицательно скажутся продолжающееся увеличение складских запасов (прогноз компании - 1.5 млн карат) и резкое повышение капиталовложений.
Также прогноз выручки Алроса за 2019 составляет 224.6 млрд руб., EBITDA - 99.9 млрд руб., чистой прибыли - 65.7 млрд руб., FCF - 35.3 млрд руб.
А если компания не изменит дивидендную политику и направит на выплату дивидендов 100% свободных денежных потоков за 2П19, то дивидендная доходность может составить 1.2%.
Теперь моё вью:
Очевидно, что сейчас на мировом рынке алмазов сохраняется слабость,- De Beers сообщила о 5%-м снижении цен на алмазы в ноябре и пока трудно говорить о начале восстановления рынка до тех пор, пока продажи Алроса не вернутся на уровень выше $300 млн в месяц, но на прошлой неделе компания провела аукцион в торговом представительстве компании Alrosa USA Inc., на котором было реализовано 93 алмаза общим весом 1560 карат и выручка от продаж составила 11 миллионов долларов, а это, как отмечается, лучший результат последних месяцев, тем самым надежда на скорое восстановление позиций Алроса имеет под собой основание.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка, не стоит забывать, что Алроса, это крупнейший в России майнер алмазов, с 29%-й мировой и 95%-й российской долей добычи.
Компания ведет добычу в Якутии и Архангельской области, разрабатывая 11 кимберлитовых трубок и 16 россыпных месторождений.
По сути, это наш аналог De Beers, только в отличие от пооследнего, акции Алроса торгуются на бирже и мы можем их купить, а проблемы с реализацией своей продукции,- это временные трудности, ведь алмазы как и золото, несмотря на развитие новой цифровой экономики так и останутся вечными ценностями, покуда жив человек и его тяга к накоплению и роскоши, (лучшая половина человечества в этом только в помощь), и никакая синтетика природный камень не заменит.
Спекулятивно - таргет данный мной от 12.10. (73.2) отработан и теперь следующая цель лежит в районе 82.5 (июльский гэп)
Посмотрим.
@trader_book Олег Лукоев
Алроса.
Несмотря на то, что вью по Алросе я уже давал 12.10 (кто пропустил-может ознакомится с помощью поиска в канале), в @trader_book_chat большинством голосов, возник запрос на повторную озвучку этой бумаги.
И так, что мы имеем на сегодня:
Чистая прибыль АК Алроса по МСФО в январе-сентябре 2019 года снизилась на 38% по сравнению с тем же периодом прошлого года — до 51,067 миллиарда рублей.
При этом выручка за девять месяцев сократилась на 27%, до 173,6 миллиарда рублей, показатель EBITDA — на 40%, до 77,5 миллиарда рублей, рентабельность по EBITDA составила 45% против 54% годом ранее. Свободный денежный поток составил 30,8 миллиарда рублей, снизившись на 50% по сравнению с показателем января-сентября прошлого года.
Прогноз компании на 2019 год остается в силе: уровень производства — 38,5 миллиона карат, объем продаж — 32-33 миллиона карат, инвестиции — порядка 23 миллиардов рублей. План по добыче на 2020 год составляет около 34,3 миллиона карат.
Чистый долг Алросы на конец сентября 2019 года, как следует из ее презентации, составил 978 миллионов долларов, что на 74% выше уровня второго квартала.
Вью рынка:
EBITDA Алросы превысила прогноз рынка на 15% благодаря улучшению контроля над расходами.
Ожидается, что за 4К19 EBITDA еще повысится, но на FCF отрицательно скажутся продолжающееся увеличение складских запасов (прогноз компании - 1.5 млн карат) и резкое повышение капиталовложений.
Также прогноз выручки Алроса за 2019 составляет 224.6 млрд руб., EBITDA - 99.9 млрд руб., чистой прибыли - 65.7 млрд руб., FCF - 35.3 млрд руб.
А если компания не изменит дивидендную политику и направит на выплату дивидендов 100% свободных денежных потоков за 2П19, то дивидендная доходность может составить 1.2%.
Теперь моё вью:
Очевидно, что сейчас на мировом рынке алмазов сохраняется слабость,- De Beers сообщила о 5%-м снижении цен на алмазы в ноябре и пока трудно говорить о начале восстановления рынка до тех пор, пока продажи Алроса не вернутся на уровень выше $300 млн в месяц, но на прошлой неделе компания провела аукцион в торговом представительстве компании Alrosa USA Inc., на котором было реализовано 93 алмаза общим весом 1560 карат и выручка от продаж составила 11 миллионов долларов, а это, как отмечается, лучший результат последних месяцев, тем самым надежда на скорое восстановление позиций Алроса имеет под собой основание.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка, не стоит забывать, что Алроса, это крупнейший в России майнер алмазов, с 29%-й мировой и 95%-й российской долей добычи.
Компания ведет добычу в Якутии и Архангельской области, разрабатывая 11 кимберлитовых трубок и 16 россыпных месторождений.
По сути, это наш аналог De Beers, только в отличие от пооследнего, акции Алроса торгуются на бирже и мы можем их купить, а проблемы с реализацией своей продукции,- это временные трудности, ведь алмазы как и золото, несмотря на развитие новой цифровой экономики так и останутся вечными ценностями, покуда жив человек и его тяга к накоплению и роскоши, (лучшая половина человечества в этом только в помощь), и никакая синтетика природный камень не заменит.
Спекулятивно - таргет данный мной от 12.10. (73.2) отработан и теперь следующая цель лежит в районе 82.5 (июльский гэп)
Посмотрим.
@trader_book Олег Лукоев
23.11.
ММК.
Презентация:
Ежегодные капитальные затраты группы ММК в 2020-2023 годах составят около $900 млн.
На 2024-2025 годы capex запланирован на уровне $700 млн в год.
"Дополнительные капзатраты не повлияют на дивидендные выплаты", - отмечается в презентации.
Дивиденды:
СД ММК утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции.
Предыдущая редакция, принятая в апреле 2017 года, предусматривала выплату акционерам не менее 50% свободного денежного потока, рассчитанного на основе МСФО, и сегодня компания фактически фиксируют подход к выплатам дивидендов, применяемый уже с 2018 года,- ММК будет продолжать выплачивать дивиденды акционерам ежеквартально в объеме не менее 100% от FCF при условии соотношения чистого долга к EBITDA менее x1.0. При соотношении чистый долг/EBITDA более х1.0 дивиденды будут выплачиваться в размере не менее 50 процентов от FCF.
Капитальные затраты на техническое обслуживание оцениваются на уровне $300 в год. Крупнейшими проектами в трубопроводе станут новый завод по производству коксующегося угля и сопутствующей продукции (по плану, остается вложить $800 млн), доменная печь ($700 млн) и реконструкция горячепрокатного стана 2500 ($230 млн).
Стратегия дальнейшего развития ММК во многом повторяет стратегии, Северстали и НЛМК, только с несколько более высокими капитальными затратами, которые не повлияют на дивиденды, несмотря на то, что они будут выплачены из заемных средств.
По итогам 9М19 отношение чистого долга к EBITDA составляло 0.04x и таким образом, MMK сможет выплачивать $200 млн в год в виде дивидендов на протяжении не менее трех лет, даже в нисходящей фазе ценового цикла на свою продукцию, пока чистая долговая нагрузка не превысит 1.0x, что приведет к снижению коэффициента выплаты дивидендов.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка.
У ММК самая низкая оценка среди ликвидных аналогов в российском металлургическом секторе, а её сегодняшняя цена неоправданно низка и дает хорошую возможность для входа вдолгую и получения стабильных дивидендных выплат в будущем.
Спекулятивно - покупка.
Обновление стратегии компании, рынок посчитал нейтральным и особых движений акции не вызывало,- всё уже в цене.
А по ТА складывается красивая картинка,- уровень ~35., который с 2007 по 2011 выступал мощным сопротивлением, теперь стал таким же мощным уровнем поддержи и устояв в октябре, похоже, сломал годовой даунтренд.
Цель - 40р.
#ммк
Посмотрим.
@trader_book Олег Лукоев
ММК.
Презентация:
Ежегодные капитальные затраты группы ММК в 2020-2023 годах составят около $900 млн.
На 2024-2025 годы capex запланирован на уровне $700 млн в год.
"Дополнительные капзатраты не повлияют на дивидендные выплаты", - отмечается в презентации.
Дивиденды:
СД ММК утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции.
Предыдущая редакция, принятая в апреле 2017 года, предусматривала выплату акционерам не менее 50% свободного денежного потока, рассчитанного на основе МСФО, и сегодня компания фактически фиксируют подход к выплатам дивидендов, применяемый уже с 2018 года,- ММК будет продолжать выплачивать дивиденды акционерам ежеквартально в объеме не менее 100% от FCF при условии соотношения чистого долга к EBITDA менее x1.0. При соотношении чистый долг/EBITDA более х1.0 дивиденды будут выплачиваться в размере не менее 50 процентов от FCF.
Капитальные затраты на техническое обслуживание оцениваются на уровне $300 в год. Крупнейшими проектами в трубопроводе станут новый завод по производству коксующегося угля и сопутствующей продукции (по плану, остается вложить $800 млн), доменная печь ($700 млн) и реконструкция горячепрокатного стана 2500 ($230 млн).
Стратегия дальнейшего развития ММК во многом повторяет стратегии, Северстали и НЛМК, только с несколько более высокими капитальными затратами, которые не повлияют на дивиденды, несмотря на то, что они будут выплачены из заемных средств.
По итогам 9М19 отношение чистого долга к EBITDA составляло 0.04x и таким образом, MMK сможет выплачивать $200 млн в год в виде дивидендов на протяжении не менее трех лет, даже в нисходящей фазе ценового цикла на свою продукцию, пока чистая долговая нагрузка не превысит 1.0x, что приведет к снижению коэффициента выплаты дивидендов.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка.
У ММК самая низкая оценка среди ликвидных аналогов в российском металлургическом секторе, а её сегодняшняя цена неоправданно низка и дает хорошую возможность для входа вдолгую и получения стабильных дивидендных выплат в будущем.
Спекулятивно - покупка.
Обновление стратегии компании, рынок посчитал нейтральным и особых движений акции не вызывало,- всё уже в цене.
А по ТА складывается красивая картинка,- уровень ~35., который с 2007 по 2011 выступал мощным сопротивлением, теперь стал таким же мощным уровнем поддержи и устояв в октябре, похоже, сломал годовой даунтренд.
Цель - 40р.
#ммк
Посмотрим.
@trader_book Олег Лукоев
01.12.
Лукойл.
Чистая прибыль Лукойла по МСФО, приходящаяся на акционеров, в январе-сентябре 2019 года выросла в на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 520,9 миллиарда рублей.
Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 14,5% и составил 958 миллиардов рублей. Выручка от реализации снизилась на 1% и составила 5,929 триллиона рублей.
Капитальные затраты Лукойла за январь-сентябрь 2019 года снизились на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 314 миллиардов рублей и во многом благодаря сокращением инвестиций в газовые проекты в Узбекистане, а также завершением основных строительных работ на месторождениях им. Корчагина и им. Филановского в Каспийском море.
Свободный денежный поток за девять месяцев 2019 года составил 517,1 миллиарда рублей, увеличившись на 50,8% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.
В третьем квартале 2019 года капитальные затраты выросли на 1,4% относительно предыдущего квартала и составили 109,1 миллиарда рублей.
Свободный денежный поток в третьем квартале 2019 года составил 208,9 миллиарда рублей, что на 28,6% больше по сравнению со вторым кварталом 2019 года.
Чистый долг "Лукойла" в третьем квартале вырос более чем в 1,5 раза — до 174 миллиардов рублей со 114 миллиардов во втором квартале, сообщается в презентации компании.
При этом по сравнению с показателем на конец третьего квартала 2018 года чистый долг компании снизился на 10,3%.
Суммарный долг компании составляет 621 миллиард рублей с учетом аренды в размере 170 миллиардов рублей. Согласно графику погашения долга, компания намерена в четвертом квартале 2019 года погасить 67 миллиардов рублей, в 2020 году — 90 миллиардов рублей, в 2021 году — 23 миллиарда рублей, в 2022 году — 49 миллиардов рублей, в 2023 году — 109 миллиардов рублей, в 2024 году и далее — 113 миллиардов рублей.
Неплохая отчетность, если не сказать, что отличная.
Теперь к дивидендам:
СД Лукойла еще в середине октября представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания будет выплачивать дивиденды дважды в год и направлять на выплаты не менее 100% своего скорректированного свободного денежного потока. Утвердить новую дивидендную политику планируется на заседании совета директоров компании 12 декабря.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Лукойл представляет собой стабильную, частную (что немаловажно для многих инвесторов) компанию, с таким же стабильным ростом дивидендных выплат в прошлом и прогнозируемым будущем.
Спекулятивно, - при пробое 6200 - лонг, а при коррекции вниз ниже 6000 - шорт, причем последний вариант сейчас выглядит более убедительнее,- у компании всё хорошо и чудесно, только вот не знаю, как долго акция Лукойла может игнорировать рыночную цену собственно своего основного продукта? А нефть выглядит сейчас очень слабой.
Но есть и третий вариант,- особых движений в бумаге уже не будет до НГ, и поэтому для меня Лукойл пока без позиции.
Коллега из чата @trader_book_chat , на этот счёт заметил:-
"Лонговать надо чуть выше , если бумага пойдёт на пробой уровня, выше 6200.. , но там может быть ЛП .. .. 5 недель идёт набор позиции, .. узнаем только когда будет выход из коридора.. Ждать).. Вслепую сейчас покупать и на месте сидеть , что-то причин не вижу..."
Согласен.
Посмотрим #лукойл
@trader_book Олег Лукоев
Лукойл.
Чистая прибыль Лукойла по МСФО, приходящаяся на акционеров, в январе-сентябре 2019 года выросла в на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 520,9 миллиарда рублей.
Показатель EBITDA за отчетный период вырос на 14,5% и составил 958 миллиардов рублей. Выручка от реализации снизилась на 1% и составила 5,929 триллиона рублей.
Капитальные затраты Лукойла за январь-сентябрь 2019 года снизились на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 314 миллиардов рублей и во многом благодаря сокращением инвестиций в газовые проекты в Узбекистане, а также завершением основных строительных работ на месторождениях им. Корчагина и им. Филановского в Каспийском море.
Свободный денежный поток за девять месяцев 2019 года составил 517,1 миллиарда рублей, увеличившись на 50,8% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.
В третьем квартале 2019 года капитальные затраты выросли на 1,4% относительно предыдущего квартала и составили 109,1 миллиарда рублей.
Свободный денежный поток в третьем квартале 2019 года составил 208,9 миллиарда рублей, что на 28,6% больше по сравнению со вторым кварталом 2019 года.
Чистый долг "Лукойла" в третьем квартале вырос более чем в 1,5 раза — до 174 миллиардов рублей со 114 миллиардов во втором квартале, сообщается в презентации компании.
При этом по сравнению с показателем на конец третьего квартала 2018 года чистый долг компании снизился на 10,3%.
Суммарный долг компании составляет 621 миллиард рублей с учетом аренды в размере 170 миллиардов рублей. Согласно графику погашения долга, компания намерена в четвертом квартале 2019 года погасить 67 миллиардов рублей, в 2020 году — 90 миллиардов рублей, в 2021 году — 23 миллиарда рублей, в 2022 году — 49 миллиардов рублей, в 2023 году — 109 миллиардов рублей, в 2024 году и далее — 113 миллиардов рублей.
Неплохая отчетность, если не сказать, что отличная.
Теперь к дивидендам:
СД Лукойла еще в середине октября представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания будет выплачивать дивиденды дважды в год и направлять на выплаты не менее 100% своего скорректированного свободного денежного потока. Утвердить новую дивидендную политику планируется на заседании совета директоров компании 12 декабря.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Лукойл представляет собой стабильную, частную (что немаловажно для многих инвесторов) компанию, с таким же стабильным ростом дивидендных выплат в прошлом и прогнозируемым будущем.
Спекулятивно, - при пробое 6200 - лонг, а при коррекции вниз ниже 6000 - шорт, причем последний вариант сейчас выглядит более убедительнее,- у компании всё хорошо и чудесно, только вот не знаю, как долго акция Лукойла может игнорировать рыночную цену собственно своего основного продукта? А нефть выглядит сейчас очень слабой.
Но есть и третий вариант,- особых движений в бумаге уже не будет до НГ, и поэтому для меня Лукойл пока без позиции.
Коллега из чата @trader_book_chat , на этот счёт заметил:-
"Лонговать надо чуть выше , если бумага пойдёт на пробой уровня, выше 6200.. , но там может быть ЛП .. .. 5 недель идёт набор позиции, .. узнаем только когда будет выход из коридора.. Ждать).. Вслепую сейчас покупать и на месте сидеть , что-то причин не вижу..."
Согласен.
Посмотрим #лукойл
@trader_book Олег Лукоев
08.12.
М.Видео
Пожалуй, самое интересное движение последних дней на рынке показала акция М.Видео, и пока всё внимание участников было направлено на заседания Опек и IPO Saudi Aramco, бумага нашего ритейлера практически в ежедневном режиме обновляла ист.хаи и в результате своего пятидневного ралли достигла в моменте цену в 613.4р., а закрылась 604.2р., показав при этом впечатляющий рост, более чем на 20% за неделю.
Однако, если посчитать с начала года, то получается, что акция прибавила в цене еще более впечатляющие 50%. Шикарно, надо заметить.
Рост прошлой недели состоялся на новостях от совета директоров ПАО М.Видео, который рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 33,37 рубля на акцию по итогам девяти месяцев 2019 года. Общая сумма выплат составит 6 млрд рублей. Закрытие реестра для получения дивидендов состоится 16 декабря 2019 г.
На мой взгляд, решение о выплате дивидендов, было обусловлено достаточно сильными финансовыми результатами:
М.Видео получило 2,9 млрд руб. прибыли за первое полугодие 2019 года. Продажи по итогам 9 месяцев выросли на 6%, до 299 млрд руб. Драйвером стали интернет-продажи, которые за этот период повысились почти на 80%. Компания является крупнейшим публичным непищевым онлайн-ритейлером с долей рынка около 25%.
К 2022 году компания планирует увеличить эту долю до 30% при сохранении рентабельности EBITDA в 6%. При этом долговая нагрузка будет сокращаться с нынешних 1,6х до 0,4х, что даст возможность повышать дивиденд.
Тут нужно заметить, что ранее М.Видео уже направлял 100% прибыли на дивиденд в 2016 г. по итогам 2015 г., но затем дивидендные выплаты приостановились до сегодняшнего момента, из-за синергии М.Видео и Эльдорадо и можно предположить, что при снижении долговой нагрузки, компания может к этой практике вернуться на постоянной основе.
В чате @trader_book_chat коллега на счет М.Видео высказал своё мнение:
"Ну сегодня и сейчас она платит дивы потому как это ей надо, точнее надо гуцериевым, для чего им это надо ведомо только им, компания может и расти я не спорю, но формат ведения бизнеса такой какой есть сейчас мертвый"
Что тут ответить?
Мне также неведомы планы и цели Гуцериевых, но у меня есть своё мнение исходя из опыта владения акцией М.Видео, а он одновременно и положительный и отрицательный:
М.Видео была одна из лучших моих инвестиций - куплена бумага была в 2009-м году за 28р., и пролежала благополучно в портфеле 10 лет, при этом исправно выплачивая дивиденды, стала бесплатной уже через 2-3 года владения.
А в 2018-м году продана за 420 (неплохо ведь, правда?), но уже сейчас стало очевидно, что это было одним из самых худших моих решений за 12 лет проведенных на рынке.
Почему продана? А потому, что дивы перестала платить, и я, как и коллега посчитал компанию в том её состоянии и формате "мертвой", а теперь просто перестал смотреть на её график - мне грустно, ведь поза бестолково потеряна, и я признаю себя себя редкостным идиотом, если не сказать больше.
Ну да ладно, хватит причитаний.
МНЕНИЕ:
Не повторяйте моих ошибок, и хотя я уже не куплю М.Видео чисто психологически исходя из своих личных заморочек, - просто рука не поднимается взять её после того, как сам облажался, позволю себе дать читающим эти строки совет:
Инвестиционно - покупка.
Компания живая и уже довольно неплохо развивает свои онлайн-продажи, и в этом направлении у неё большие перспективы и думается, что уже скоро мы будем наблюдать график М.Видео аналогичный Магниту, в лучшие его годы.
Спекулятивно - искать точку входа на проливах и после дивидендной отсечки добавляться, с целью закрытия гэпа, а это может достаточно быстро произойти,- судя по графику пациент скорее жив, чем мертв,- зомбаки так себя не ведут).
@trader_book
Посмотрим #mvideo @lukoev
М.Видео
Пожалуй, самое интересное движение последних дней на рынке показала акция М.Видео, и пока всё внимание участников было направлено на заседания Опек и IPO Saudi Aramco, бумага нашего ритейлера практически в ежедневном режиме обновляла ист.хаи и в результате своего пятидневного ралли достигла в моменте цену в 613.4р., а закрылась 604.2р., показав при этом впечатляющий рост, более чем на 20% за неделю.
Однако, если посчитать с начала года, то получается, что акция прибавила в цене еще более впечатляющие 50%. Шикарно, надо заметить.
Рост прошлой недели состоялся на новостях от совета директоров ПАО М.Видео, который рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 33,37 рубля на акцию по итогам девяти месяцев 2019 года. Общая сумма выплат составит 6 млрд рублей. Закрытие реестра для получения дивидендов состоится 16 декабря 2019 г.
На мой взгляд, решение о выплате дивидендов, было обусловлено достаточно сильными финансовыми результатами:
М.Видео получило 2,9 млрд руб. прибыли за первое полугодие 2019 года. Продажи по итогам 9 месяцев выросли на 6%, до 299 млрд руб. Драйвером стали интернет-продажи, которые за этот период повысились почти на 80%. Компания является крупнейшим публичным непищевым онлайн-ритейлером с долей рынка около 25%.
К 2022 году компания планирует увеличить эту долю до 30% при сохранении рентабельности EBITDA в 6%. При этом долговая нагрузка будет сокращаться с нынешних 1,6х до 0,4х, что даст возможность повышать дивиденд.
Тут нужно заметить, что ранее М.Видео уже направлял 100% прибыли на дивиденд в 2016 г. по итогам 2015 г., но затем дивидендные выплаты приостановились до сегодняшнего момента, из-за синергии М.Видео и Эльдорадо и можно предположить, что при снижении долговой нагрузки, компания может к этой практике вернуться на постоянной основе.
В чате @trader_book_chat коллега на счет М.Видео высказал своё мнение:
"Ну сегодня и сейчас она платит дивы потому как это ей надо, точнее надо гуцериевым, для чего им это надо ведомо только им, компания может и расти я не спорю, но формат ведения бизнеса такой какой есть сейчас мертвый"
Что тут ответить?
Мне также неведомы планы и цели Гуцериевых, но у меня есть своё мнение исходя из опыта владения акцией М.Видео, а он одновременно и положительный и отрицательный:
М.Видео была одна из лучших моих инвестиций - куплена бумага была в 2009-м году за 28р., и пролежала благополучно в портфеле 10 лет, при этом исправно выплачивая дивиденды, стала бесплатной уже через 2-3 года владения.
А в 2018-м году продана за 420 (неплохо ведь, правда?), но уже сейчас стало очевидно, что это было одним из самых худших моих решений за 12 лет проведенных на рынке.
Почему продана? А потому, что дивы перестала платить, и я, как и коллега посчитал компанию в том её состоянии и формате "мертвой", а теперь просто перестал смотреть на её график - мне грустно, ведь поза бестолково потеряна, и я признаю себя себя редкостным идиотом, если не сказать больше.
Ну да ладно, хватит причитаний.
МНЕНИЕ:
Не повторяйте моих ошибок, и хотя я уже не куплю М.Видео чисто психологически исходя из своих личных заморочек, - просто рука не поднимается взять её после того, как сам облажался, позволю себе дать читающим эти строки совет:
Инвестиционно - покупка.
Компания живая и уже довольно неплохо развивает свои онлайн-продажи, и в этом направлении у неё большие перспективы и думается, что уже скоро мы будем наблюдать график М.Видео аналогичный Магниту, в лучшие его годы.
Спекулятивно - искать точку входа на проливах и после дивидендной отсечки добавляться, с целью закрытия гэпа, а это может достаточно быстро произойти,- судя по графику пациент скорее жив, чем мертв,- зомбаки так себя не ведут).
@trader_book
Посмотрим #mvideo @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
12.12.
Манипуляции 1
Периодически в сми появляются статьи о претензиях регулятора к какому-либо игроку или брокеру, но при этом ни одно более или менее серьезное дело до суда не доходило, а если и доходило, то речь в нём шла уже о стрелочнике-индивидуале и заканчивалось это всё снятием обвинений.
Но это не значит, что российский рынок чист,-манипуляции происходят в ежедневном режиме и иногда по-крупному, но никто никого как говорится "за руку" не ловит или просто не хочет.) Из последних, на мой взгляд, это история вокруг Сургута-Лукойла, а также Яндекса, и вот на эту тему я позволю себе порассуждать.
Итак:
Условно, манипуляциии можно разделить на 3 уровня.
Уровень 1-й. Статистика.
Коллега из чата @trader_book_chat , обратился ко мне с идеей-предложением:
"Для канала твоего хорошая тема как в рдв сделать, каждый пн опрашивать какой акции в портфеле больше)), для размышления)), чтобы понять среди аудитории какая акция лидирует. Опросы вообще хорошо активируют аудиторию."
Я очень признателен коллеге за внимание ко мне и каналу, и согласен с ним, что "опросы хорошо активируют аудиторию" и стоит над этим подумать, но речь в этой заметке немного о другом.
Наверняка многие участвовали в голосовании на канале рдв, выглядит оно так:
"💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 20 акций. Результаты будут обработаны в 18:45."
Знакомо?
Делее идут 20 вариантов ответа и нужно всего-лишь нажать на кнопку. Прикольно? Ну да, хороший интерактив. Но только вот у меня вопрос:-
А к чему такие сложности, чего там нужно полдня обрабатывать? Подобный опрос может сделать любой админ канала, а в чатах так вообще любой участник, и все видят количество голосов и лидеров списка в режиме реального времени, здесь и сейчас. Что тут ОБРАБАТЫВАТЬ? Непонятно..
У меня закрадываются подозрения в подтасовке..
В этой связи мне вспоминается фраза, которую произнес Наполеон lll, после очередного плебисцита во Франции: «не важно, как проголосуют, а важно то, как посчитают».
Кто-то мне ответит:- ну, за 150 лет ничего не изменилось и в результаты выборов, мы и сейчас не верим.
Хорошо, а в статистику?
Вот свежий пример:
📊ВЦИОМ узнал, кого россияне называют «героем отечества»
⚖️При спонтанном опросе, где можно было назвать один ответ, россияне ответили:
37% - Жуков
19% - Шойгу
15% - Суворов
Шойгу??? Хорошо подмахнули))).
При всём моём уважении к Кужугетовичу, рано ему в этот список. Но как он туда вообще попал? Кого опрашивали? Где опрашивали?
Моё мнение, что все эти вциомы и левады не изучают, а формируют общественное мнение и согласно ему, вдруг оказывается, что Шойгу уже круче Суворова, и хоть ему еще далеко до Жукова, зато есть куда стремиться.)
Но всё это откладывается в сознании обывателя.
Теперь вернемся к рынку.
Что делает канал рдв в своих опросах кроме того, что собирает вполне себе легально инфу о наших портфелях, доступную только брокерам и депозитариям? Да тоже самое, что и ВЦИОМ, - формирует мнение, только рыночное.
К примеру, получает участник опроса итог голосования в 18.45 (кстати, почему именно в это время?), и видит результат,- оказывается, что 14,7% портфелей содержат Газпром, и начинает думать:- "А какого хрена я сижу в падающем Бурятзолото? Надо завтра его продать, надоело терпеть убытки и взять Газпром, как лидера опроса".)
Я конечно же сильно утрирую и далек от мысли, что канал рдв двигает котировки Газпрома и тем более весь рынок, но если учесть его достаточно большую для Телеграма аудиторию, (особенно в нашей узкой нише), плюс закрытые подписчики, о которых мы ничего не знаем, плюс связи с такими же крупными игроками, то можно предположить, что он в состоянии создавать определенные движения, и скорее всего создает.
@kabinet_tradera
Далее уровень 2-й. Инфовбросы.
@lukoev
Манипуляции 1
Периодически в сми появляются статьи о претензиях регулятора к какому-либо игроку или брокеру, но при этом ни одно более или менее серьезное дело до суда не доходило, а если и доходило, то речь в нём шла уже о стрелочнике-индивидуале и заканчивалось это всё снятием обвинений.
Но это не значит, что российский рынок чист,-манипуляции происходят в ежедневном режиме и иногда по-крупному, но никто никого как говорится "за руку" не ловит или просто не хочет.) Из последних, на мой взгляд, это история вокруг Сургута-Лукойла, а также Яндекса, и вот на эту тему я позволю себе порассуждать.
Итак:
Условно, манипуляциии можно разделить на 3 уровня.
Уровень 1-й. Статистика.
Коллега из чата @trader_book_chat , обратился ко мне с идеей-предложением:
"Для канала твоего хорошая тема как в рдв сделать, каждый пн опрашивать какой акции в портфеле больше)), для размышления)), чтобы понять среди аудитории какая акция лидирует. Опросы вообще хорошо активируют аудиторию."
Я очень признателен коллеге за внимание ко мне и каналу, и согласен с ним, что "опросы хорошо активируют аудиторию" и стоит над этим подумать, но речь в этой заметке немного о другом.
Наверняка многие участвовали в голосовании на канале рдв, выглядит оно так:
"💾 ОПРОС:
Какой акции больше всего в Вашем портфеле?
Ответить можно всего один раз. В опрос включены 20 акций. Результаты будут обработаны в 18:45."
Знакомо?
Делее идут 20 вариантов ответа и нужно всего-лишь нажать на кнопку. Прикольно? Ну да, хороший интерактив. Но только вот у меня вопрос:-
А к чему такие сложности, чего там нужно полдня обрабатывать? Подобный опрос может сделать любой админ канала, а в чатах так вообще любой участник, и все видят количество голосов и лидеров списка в режиме реального времени, здесь и сейчас. Что тут ОБРАБАТЫВАТЬ? Непонятно..
У меня закрадываются подозрения в подтасовке..
В этой связи мне вспоминается фраза, которую произнес Наполеон lll, после очередного плебисцита во Франции: «не важно, как проголосуют, а важно то, как посчитают».
Кто-то мне ответит:- ну, за 150 лет ничего не изменилось и в результаты выборов, мы и сейчас не верим.
Хорошо, а в статистику?
Вот свежий пример:
📊ВЦИОМ узнал, кого россияне называют «героем отечества»
⚖️При спонтанном опросе, где можно было назвать один ответ, россияне ответили:
37% - Жуков
19% - Шойгу
15% - Суворов
Шойгу??? Хорошо подмахнули))).
При всём моём уважении к Кужугетовичу, рано ему в этот список. Но как он туда вообще попал? Кого опрашивали? Где опрашивали?
Моё мнение, что все эти вциомы и левады не изучают, а формируют общественное мнение и согласно ему, вдруг оказывается, что Шойгу уже круче Суворова, и хоть ему еще далеко до Жукова, зато есть куда стремиться.)
Но всё это откладывается в сознании обывателя.
Теперь вернемся к рынку.
Что делает канал рдв в своих опросах кроме того, что собирает вполне себе легально инфу о наших портфелях, доступную только брокерам и депозитариям? Да тоже самое, что и ВЦИОМ, - формирует мнение, только рыночное.
К примеру, получает участник опроса итог голосования в 18.45 (кстати, почему именно в это время?), и видит результат,- оказывается, что 14,7% портфелей содержат Газпром, и начинает думать:- "А какого хрена я сижу в падающем Бурятзолото? Надо завтра его продать, надоело терпеть убытки и взять Газпром, как лидера опроса".)
Я конечно же сильно утрирую и далек от мысли, что канал рдв двигает котировки Газпрома и тем более весь рынок, но если учесть его достаточно большую для Телеграма аудиторию, (особенно в нашей узкой нише), плюс закрытые подписчики, о которых мы ничего не знаем, плюс связи с такими же крупными игроками, то можно предположить, что он в состоянии создавать определенные движения, и скорее всего создает.
@kabinet_tradera
Далее уровень 2-й. Инфовбросы.
@lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
14.12.
Манипуляции 2
Уровень 2-й. Инфовбросы.
"РУСАЛ МОЖЕТ ЗАПЛАТИТЬ 1 МЛРД ДОЛЛ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2019 ГОДА, 4.18 РУБЛЯ НА АКЦИЮ — ИСТОЧНИК РДВ"
"ЕСЛИ РУСАЛ ЗАПЛАТИТ $1 МЛРД ДИВИДЕНДОВ, ЭТО УДВОИТ КАПИТАЛИЗАЦИЮ КОМПАНИИ — АНАЛИТИК M&M"
Вот такие молнии выдал канал рдв в пятницу с интервалом в полчаса и котировки ожидаемо отреагировали вверх. Трудно сказать, что стало причиной движения акции, произошло ли это благодаря молнииям от рдв или же просто до всех дошло, что Русал нужно брать и моё личное мнение по бумаге с этим солидарно - покупка, но речь в этой заметке о другом - о манипуляциях с помощью инфовбросах.
Вот кто такой загадочный "ИСТОЧНИК РДВ", который заявляет, что компания "МОЖЕТ' выплатить дивы за 2019 год? Это официльное заявление? Нет.
В действительности Русал может это сделать, а может и не может, мы об этом узнаем по факту, но дело сделано - интерес к акции несомненно появился. Можно ли это монетизировать? Уверен, что да. Но это так...по мелочи..
А вот самая сильная манипуляция произошла чуть больше месяца назад, и все были её очевидцами:
На тему роста Сургута не рассуждал только ленивый
( и я в том числе), все знают про его кубышку, и что он в состоянии купить почти любую компанию, вопрос только какую. И вот на такую благодатную почву, канал МТ скидывает "новость" о покупке Сургутом пакета у Алекперова в пятницу 25.10, в 18.45 (загадочная цифра)).
Эффект был потрясающий,- на вечерке фьючерс прибавил 2р., и несмотря на опровержения со стороны представителей Лукойла на выходных, в понедельник акция продолжала торговаться на хаях, пока в 17.00 не вышло официальное заявление от Интерфакса:
_
"Телеграм-каналы воспользовались именем "Интерфакса" для распространения фейковой новости о покупке "Сургутнефтегазом" доли в "ЛУКОЙЛе".
Спекуляции вокруг якобы имеющего место интереса "Сургутнефтегаза" к доле Вагита Алекперова в "ЛУКОЙЛе" активно вбрасывались через анонимные телеграм-каналы начиная с утра пятницы, 25 октября. Вечером на эту тему появилась новостная строка, имитирующая "молнию" "Интерфакса", в канале MarketTwits ("Сургутнефтегаз" намерена приобрести долю компании "ЛУКОЙЛ". Речь идет в первую очередь о пакете Алекперова - источники ИФ").
Канал MarketTwits периодически нелегально перепечатывает заголовки "Интерфакса", поэтому многие его пользователи, не подписанные на продукты агентства, восприняли фейк как настоящую новость с ленты "Интерфакса", несмотря на стилистические и орфографические ошибки. Вскоре заголовок в телеграм-канале был исправлен и упоминание "Интерфакса" удалено. Однако к тому моменту пользователи канала могли принять инвестиционные решения, основываясь на подделке.
"Появление этого фейкового сообщения показывает риски, с которыми сталкиваются участники рынка при использовании сомнительных способов получения информации "Интерфакса", таких как анонимные телеграм-каналы", - заявил исполнительный директор группы "Интерфакс" Владимир Герасимов.
"Интерфакс" обратится в правоохранительные органы и ЦБ РФ в связи с использованием имени агентства в незаконных целях."
_
Зацените иронию, - речь идет об "использовании имени агентства в незаконных целях", а то, что в пятницу и практически весь понедельник, кто-то активно шортил Сургут никого не парит,- это пустяки, что этот "кто-то" поднял минимум рублей 5. Акция ожидаемо скорректировалась и на опровержении прошёл фиксаж. Игра сыграна.
Кто этот "кто-то" мне не ведомо, скорее всего структуры Лукойла и Сургута, а также некоторые крупные игроки, организовавшие инфовброс, и возможно под прикрытием Интерфакса, который подозрительно долго тянул с опровержением.
На следующий день канал МТ молчал до 16.00, как нашкодивший ребенок в углу, потом заговорил как ни в чём не бывало.
Порешали - поделились? А хз... Короче, думаю, что все в плюсе, а канал МТ еще и рекламу получил, и от кого? Аж от Интерфакса! А это многого стоит.
the show must go on..
@kabinet_tradera
Далее уровень 3-й. Высший.
@lukoev
Манипуляции 2
Уровень 2-й. Инфовбросы.
"РУСАЛ МОЖЕТ ЗАПЛАТИТЬ 1 МЛРД ДОЛЛ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2019 ГОДА, 4.18 РУБЛЯ НА АКЦИЮ — ИСТОЧНИК РДВ"
"ЕСЛИ РУСАЛ ЗАПЛАТИТ $1 МЛРД ДИВИДЕНДОВ, ЭТО УДВОИТ КАПИТАЛИЗАЦИЮ КОМПАНИИ — АНАЛИТИК M&M"
Вот такие молнии выдал канал рдв в пятницу с интервалом в полчаса и котировки ожидаемо отреагировали вверх. Трудно сказать, что стало причиной движения акции, произошло ли это благодаря молнииям от рдв или же просто до всех дошло, что Русал нужно брать и моё личное мнение по бумаге с этим солидарно - покупка, но речь в этой заметке о другом - о манипуляциях с помощью инфовбросах.
Вот кто такой загадочный "ИСТОЧНИК РДВ", который заявляет, что компания "МОЖЕТ' выплатить дивы за 2019 год? Это официльное заявление? Нет.
В действительности Русал может это сделать, а может и не может, мы об этом узнаем по факту, но дело сделано - интерес к акции несомненно появился. Можно ли это монетизировать? Уверен, что да. Но это так...по мелочи..
А вот самая сильная манипуляция произошла чуть больше месяца назад, и все были её очевидцами:
На тему роста Сургута не рассуждал только ленивый
( и я в том числе), все знают про его кубышку, и что он в состоянии купить почти любую компанию, вопрос только какую. И вот на такую благодатную почву, канал МТ скидывает "новость" о покупке Сургутом пакета у Алекперова в пятницу 25.10, в 18.45 (загадочная цифра)).
Эффект был потрясающий,- на вечерке фьючерс прибавил 2р., и несмотря на опровержения со стороны представителей Лукойла на выходных, в понедельник акция продолжала торговаться на хаях, пока в 17.00 не вышло официальное заявление от Интерфакса:
_
"Телеграм-каналы воспользовались именем "Интерфакса" для распространения фейковой новости о покупке "Сургутнефтегазом" доли в "ЛУКОЙЛе".
Спекуляции вокруг якобы имеющего место интереса "Сургутнефтегаза" к доле Вагита Алекперова в "ЛУКОЙЛе" активно вбрасывались через анонимные телеграм-каналы начиная с утра пятницы, 25 октября. Вечером на эту тему появилась новостная строка, имитирующая "молнию" "Интерфакса", в канале MarketTwits ("Сургутнефтегаз" намерена приобрести долю компании "ЛУКОЙЛ". Речь идет в первую очередь о пакете Алекперова - источники ИФ").
Канал MarketTwits периодически нелегально перепечатывает заголовки "Интерфакса", поэтому многие его пользователи, не подписанные на продукты агентства, восприняли фейк как настоящую новость с ленты "Интерфакса", несмотря на стилистические и орфографические ошибки. Вскоре заголовок в телеграм-канале был исправлен и упоминание "Интерфакса" удалено. Однако к тому моменту пользователи канала могли принять инвестиционные решения, основываясь на подделке.
"Появление этого фейкового сообщения показывает риски, с которыми сталкиваются участники рынка при использовании сомнительных способов получения информации "Интерфакса", таких как анонимные телеграм-каналы", - заявил исполнительный директор группы "Интерфакс" Владимир Герасимов.
"Интерфакс" обратится в правоохранительные органы и ЦБ РФ в связи с использованием имени агентства в незаконных целях."
_
Зацените иронию, - речь идет об "использовании имени агентства в незаконных целях", а то, что в пятницу и практически весь понедельник, кто-то активно шортил Сургут никого не парит,- это пустяки, что этот "кто-то" поднял минимум рублей 5. Акция ожидаемо скорректировалась и на опровержении прошёл фиксаж. Игра сыграна.
Кто этот "кто-то" мне не ведомо, скорее всего структуры Лукойла и Сургута, а также некоторые крупные игроки, организовавшие инфовброс, и возможно под прикрытием Интерфакса, который подозрительно долго тянул с опровержением.
На следующий день канал МТ молчал до 16.00, как нашкодивший ребенок в углу, потом заговорил как ни в чём не бывало.
Порешали - поделились? А хз... Короче, думаю, что все в плюсе, а канал МТ еще и рекламу получил, и от кого? Аж от Интерфакса! А это многого стоит.
the show must go on..
@kabinet_tradera
Далее уровень 3-й. Высший.
@lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
15.12.
Россети.
Ключевым событием на прошедшем в начале декабря МФЭС-2019, стало пленарное заседание «Цифровая трансформация: новые возможности для регионов и инвесторов» с участием министра энергетики РФ А. Новака.
Выступая с приветственным словом, министр подчеркнул, что внедрение передовых технологий в энергетике — это глобальный тренд. Уже есть промежуточные результаты пилотных проектов, которые свидетельствуют о правильности выбранной стратегии развития электросетевой инфраструктуры России.
Компания "Россети" первая из электроэнергетических компаний российского ТЭК, которая занялась разработкой и реализацией проектов цифровой трансформации.
_
"Россети" демонстрируют хорошую динамику финансовых показателей, как в текущем году, так и на протяжении последних двух лет. Мы также положительно оцениваем результаты компании по итогам девяти месяцев 2019 года. Повышение операционной эффективности, снижение издержек за счет применения цифровых технологий остаются нашим приоритетом. Выбранная нами долгосрочная стратегия развития призвана создавать наиболее благоприятные условия для наших акционеров и инвесторов", – это уже слова главы компании Павла Ливинского.
_
Теперь собственно к самим фин.показателям:
Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019г. составила 97,1 млрд. рублей, это на 6,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 19,8 млрд. рублей и составила 734,2 млрд. Чистый долг компании с начала года снизился на 11,5% и составил 382,5 млрд рублей.
До конца года осталось совсем немного времени, но уже сейчас можно констатировать, что текущий финансовый год для компании становится более чем неплохим,- растет выручка и чистая прибыль, и хотя результаты за четвертый квартал мы узнаем еще не скоро, исторически он всегда является одним из самых сильных для компании по финансовым показателям.
Большая часть дочерних компаний заплатят материнской компании специальные дивиденды, что также улучшат прогноз по компании на следующий год.
Правда есть и некоторые моменты вокруг дочек:
Инвесторы МРСК подозревают Россети в намеренном снижении капитализации дочерних компаний, а также попытке лишить их листинга на фоне планов масштабной консолидации, и пожаловались главе ЦБ на нарушения госхолдингом корпоративных процедур. В качестве крайней меры они предлагают исключение акций Россетей из высшего котировального списка Московской биржи.
И хотя реакции от Набиулиной мы еще не слышали, юристы считают, что требования миноритариев трудно выполнимы, поскольку госхолдинг формально не нарушает правил, но риски делистинга для владельцев МРСК присутствуют.
МНЕНИЕ:
С фундаментальной точки зрения компания смотрится привлекательной как на среднесрочном, так и на долгосрочном периоде.
Планируемая консолидация дочек, поднимет капитализацию Россетей в будущем и несмотря на значительный рост акций в текущем году, компания продолжает находится среди недооцененных и текущее расхождение может полностью нивелировать.
Инвестиционно, тут всё просто - покупка.
А вот спекулятиивно - несколько сложнее; рост прошлой недели получился весьма внушительным и у меня есть подозрение, что обычка уже не вернется на 1.22, а префка на 1.48, - не зря крупные игроки полгода накапливали бумагу и пролив не в их интересах, но если таковой и случится, то его нужно подбирать.
@trader_book
Посмотрим #россети @lukoev
Россети.
Ключевым событием на прошедшем в начале декабря МФЭС-2019, стало пленарное заседание «Цифровая трансформация: новые возможности для регионов и инвесторов» с участием министра энергетики РФ А. Новака.
Выступая с приветственным словом, министр подчеркнул, что внедрение передовых технологий в энергетике — это глобальный тренд. Уже есть промежуточные результаты пилотных проектов, которые свидетельствуют о правильности выбранной стратегии развития электросетевой инфраструктуры России.
Компания "Россети" первая из электроэнергетических компаний российского ТЭК, которая занялась разработкой и реализацией проектов цифровой трансформации.
_
"Россети" демонстрируют хорошую динамику финансовых показателей, как в текущем году, так и на протяжении последних двух лет. Мы также положительно оцениваем результаты компании по итогам девяти месяцев 2019 года. Повышение операционной эффективности, снижение издержек за счет применения цифровых технологий остаются нашим приоритетом. Выбранная нами долгосрочная стратегия развития призвана создавать наиболее благоприятные условия для наших акционеров и инвесторов", – это уже слова главы компании Павла Ливинского.
_
Теперь собственно к самим фин.показателям:
Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019г. составила 97,1 млрд. рублей, это на 6,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 19,8 млрд. рублей и составила 734,2 млрд. Чистый долг компании с начала года снизился на 11,5% и составил 382,5 млрд рублей.
До конца года осталось совсем немного времени, но уже сейчас можно констатировать, что текущий финансовый год для компании становится более чем неплохим,- растет выручка и чистая прибыль, и хотя результаты за четвертый квартал мы узнаем еще не скоро, исторически он всегда является одним из самых сильных для компании по финансовым показателям.
Большая часть дочерних компаний заплатят материнской компании специальные дивиденды, что также улучшат прогноз по компании на следующий год.
Правда есть и некоторые моменты вокруг дочек:
Инвесторы МРСК подозревают Россети в намеренном снижении капитализации дочерних компаний, а также попытке лишить их листинга на фоне планов масштабной консолидации, и пожаловались главе ЦБ на нарушения госхолдингом корпоративных процедур. В качестве крайней меры они предлагают исключение акций Россетей из высшего котировального списка Московской биржи.
И хотя реакции от Набиулиной мы еще не слышали, юристы считают, что требования миноритариев трудно выполнимы, поскольку госхолдинг формально не нарушает правил, но риски делистинга для владельцев МРСК присутствуют.
МНЕНИЕ:
С фундаментальной точки зрения компания смотрится привлекательной как на среднесрочном, так и на долгосрочном периоде.
Планируемая консолидация дочек, поднимет капитализацию Россетей в будущем и несмотря на значительный рост акций в текущем году, компания продолжает находится среди недооцененных и текущее расхождение может полностью нивелировать.
Инвестиционно, тут всё просто - покупка.
А вот спекулятиивно - несколько сложнее; рост прошлой недели получился весьма внушительным и у меня есть подозрение, что обычка уже не вернется на 1.22, а префка на 1.48, - не зря крупные игроки полгода накапливали бумагу и пролив не в их интересах, но если таковой и случится, то его нужно подбирать.
@trader_book
Посмотрим #россети @lukoev
21.12.
ТМК
ТМК я торговал еще по 190-200, в далеком 2008-м году, но после того, как бумага попала под кризисные распродажи (а тогда она не была шортовой), акция выпала на долгие годы из поля моего зрения, пока коллега из чата @trader_book_chat , не попросил её озвучить в прошлом декабре.
Тогда я её глянул,- понял, что ничего не пропустил за 10 лет, добросовестно выполнил просьбу коллеги),- написал вью и забыл про неё на год, пока на прошлой неделе не появилась новость, что министерство юстиции США одобрило сделку по покупке IPSCO Tubulars компанией Tenaris у ТМК, а это уже становится интересно.
Заглянул в архив, перечитал свое мнение годовалой давности, убедился, что опять ничего не пропустил, но новость, конечно же, достойна внимания, поэтому решил заново пересмотреть ТМК исходя из реалий сегодняшнего дня.
Итак:
_
Министерство юстиции США завершило рассмотрение предполагаемой сделки по покупке IPSCO Tubulars, Inc. компанией Tenaris у ПАО ТМК. Договор купли-продажи акций IPSCO Tubulars Inc. был подписан 22 марта 2019 года между ПАО ТМК и 100%-ой дочерней компанией Tenaris.
ТМК ожидает, что сделка по продаже IPSCO Tubulars Inc. будет завершена в самое ближайшее время.
Общая цена купли-продажи 100% акций IPSCO Tubulars составляет 1,209 миллиарда долларов США без учета денежных средств и долговых обязательств на балансе, но включает в себя 270 миллионов долларов США оборотного капитала.
_
Что продала ТМК?
IPSCO - Один из крупнейших производителей стальных труб и премиальных соединений в Северной Америке с мощностями по производству 1,39 миллиона тонн труб в год и работает преимущественно для нефтегазовой отрасли.
Неплохой актив, надо заметить, но..
В конце января 2019 года IPSCO сообщал, что планирует разместить около 23,3 миллиона своих акций по цене 20-23 доллара за бумагу, однако уже в феврале IPSCO объявил о переносе IPO из-за "плохих рыночных условий", а в апреле компания уведомила комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC) об отказе от размещения своих акций. Видимо, что-то пошло не так..
Кто покупатель?
Tenaris, занимает почти треть мирового рынка бесшовных труб нефтепромыслового сортамента, производя в целом 4,3 миллиона тонн бесшовных и 2,6 миллиона тонн сварных труб, с производствами расположенными в США, Аргентине, Бразилии, Канаде, Колумбии, Италии, Японии, Мексике, Румынии, и можно только поздравить компанию с таким приобретением, которое позволит расширить свои мощности главным образом в США.
Для ТМК продажа также выгодна,- она позволит компании сократить долг примерно на 40% с нынешних $2,8 млрд. Сейчас капитализация всей ТМК составляет около $920 млн, что обусловлено высокой долговой нагрузкой и рынок долго ждал этого события,- акция на этой новости отторговалась на рекордном историческом объеме, что может свидетельствовать о том, что под эту новость игроки более чем полгода собирали бумагу, а теперь решили зафиксировать свой профит на гэпе более чем в 20%. Неплохо.
Но ведь и покупатели нашлись.
МНЕНИЕ:
По факту новость может послужить драйвером для дальнейшего роста в район 65 руб., но..
Сказать - покупка, меня останавливает одна вещь:- ГЭП, а гэпы на нашем рынке закрываются в 99% случаях.
Поэтому, как инвестиционно, так и спекулятивно, к покупке стоит присматриваться на его закрытии - 51.5р.
Однако, существует вероятность, что ТМК войдет в тот редкий 1% и по принципу НКНХ бросит свой разрыв на долгие годы.
Надо смотреть, а если акция таки двинется вверх, то ключевым сопротивлением станет уровень 65р., где большинство спекулянтов начнёт фиксироваться и вот там можно попробовать (без фанатизма) лонг вдолгую.
@trader_book
Посмотрим #tmk @lukoev
ТМК
ТМК я торговал еще по 190-200, в далеком 2008-м году, но после того, как бумага попала под кризисные распродажи (а тогда она не была шортовой), акция выпала на долгие годы из поля моего зрения, пока коллега из чата @trader_book_chat , не попросил её озвучить в прошлом декабре.
Тогда я её глянул,- понял, что ничего не пропустил за 10 лет, добросовестно выполнил просьбу коллеги),- написал вью и забыл про неё на год, пока на прошлой неделе не появилась новость, что министерство юстиции США одобрило сделку по покупке IPSCO Tubulars компанией Tenaris у ТМК, а это уже становится интересно.
Заглянул в архив, перечитал свое мнение годовалой давности, убедился, что опять ничего не пропустил, но новость, конечно же, достойна внимания, поэтому решил заново пересмотреть ТМК исходя из реалий сегодняшнего дня.
Итак:
_
Министерство юстиции США завершило рассмотрение предполагаемой сделки по покупке IPSCO Tubulars, Inc. компанией Tenaris у ПАО ТМК. Договор купли-продажи акций IPSCO Tubulars Inc. был подписан 22 марта 2019 года между ПАО ТМК и 100%-ой дочерней компанией Tenaris.
ТМК ожидает, что сделка по продаже IPSCO Tubulars Inc. будет завершена в самое ближайшее время.
Общая цена купли-продажи 100% акций IPSCO Tubulars составляет 1,209 миллиарда долларов США без учета денежных средств и долговых обязательств на балансе, но включает в себя 270 миллионов долларов США оборотного капитала.
_
Что продала ТМК?
IPSCO - Один из крупнейших производителей стальных труб и премиальных соединений в Северной Америке с мощностями по производству 1,39 миллиона тонн труб в год и работает преимущественно для нефтегазовой отрасли.
Неплохой актив, надо заметить, но..
В конце января 2019 года IPSCO сообщал, что планирует разместить около 23,3 миллиона своих акций по цене 20-23 доллара за бумагу, однако уже в феврале IPSCO объявил о переносе IPO из-за "плохих рыночных условий", а в апреле компания уведомила комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC) об отказе от размещения своих акций. Видимо, что-то пошло не так..
Кто покупатель?
Tenaris, занимает почти треть мирового рынка бесшовных труб нефтепромыслового сортамента, производя в целом 4,3 миллиона тонн бесшовных и 2,6 миллиона тонн сварных труб, с производствами расположенными в США, Аргентине, Бразилии, Канаде, Колумбии, Италии, Японии, Мексике, Румынии, и можно только поздравить компанию с таким приобретением, которое позволит расширить свои мощности главным образом в США.
Для ТМК продажа также выгодна,- она позволит компании сократить долг примерно на 40% с нынешних $2,8 млрд. Сейчас капитализация всей ТМК составляет около $920 млн, что обусловлено высокой долговой нагрузкой и рынок долго ждал этого события,- акция на этой новости отторговалась на рекордном историческом объеме, что может свидетельствовать о том, что под эту новость игроки более чем полгода собирали бумагу, а теперь решили зафиксировать свой профит на гэпе более чем в 20%. Неплохо.
Но ведь и покупатели нашлись.
МНЕНИЕ:
По факту новость может послужить драйвером для дальнейшего роста в район 65 руб., но..
Сказать - покупка, меня останавливает одна вещь:- ГЭП, а гэпы на нашем рынке закрываются в 99% случаях.
Поэтому, как инвестиционно, так и спекулятивно, к покупке стоит присматриваться на его закрытии - 51.5р.
Однако, существует вероятность, что ТМК войдет в тот редкий 1% и по принципу НКНХ бросит свой разрыв на долгие годы.
Надо смотреть, а если акция таки двинется вверх, то ключевым сопротивлением станет уровень 65р., где большинство спекулянтов начнёт фиксироваться и вот там можно попробовать (без фанатизма) лонг вдолгую.
@trader_book
Посмотрим #tmk @lukoev
28.12.
Сургутнефтегаз.
Год подходит к завершению и несмотря на то, что я стараюсь делать обзоры разных компаний немного на будущее и уже не возвращаться больше к ним, а Сургут был озвучен пару месяцев назад (кому интересно может поискать в канале @trader_book ), всё-таки решил к нему вернуться, ведь его смело наряду с Газпромом можно назвать событием года, но если с нашим газовым монополистом более или менее всё понятно (акция фундаментально недооценена), то Сургут окружает масса слухов и домыслов, поэтому он более интересен и я постараюсь изложить свои мысли по данному эмитенту.
Итак, немного хронологии:
23.12., обычка обновила свой ист.хай и закрылась на 51.7р., показав при этом внушительный рост более чем на 6%. Результат префки оказался намного скромнее, но примечательно даже не это, а то, что в 15,20 акция в моменте провалилась на 2% и хотя боты маркет-мейкера среагировали быстро и наполовину откупили падение, всё это наталкивает на определенные мысли: префка слаба.
Понятное дело, что она "расшарена" меньше и объемы в ней ниже, но факт остаётся фактом:- "пришли" за обычкой и очередь в стакане на покупку стоит уже четвертый месяц, переодически откатываясь, дав бумаге немного остыть, накопить шортов и снова начинает скупку, а префка идет уже прицепом.
На следующий день всем известный брокер прислал алерт-рекомендацию: покупать обычку с целью 55 и комментарий к нему.
Цитата:
_
"Цена обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» впервые за 13 лет превысила 50 руб., капитализация компании составила более 2 трлн руб. Несмотря на то, что рост произошел при отсутствии корпоративных новостей от компании, мы предполагаем, что основным поводом для такого роста послужило то, что некий крупный игрок реализовывает цель набора большого пакета для принятия участия в руководстве компании.
За весь 2019 год таких скачков было несколько, тем самым бумага выросла почти вдвое – на 95%, мы ожидаем аналогичной динамики и от 2020 года."
_
Это один из тех алертов, с которыми я согласен. Да, бумага продолжит расти в новом году, но хотел бы остановится на фразе о "неком крупном игроке". Рынок уже не первый месяц гадает, что происходит с акциями Сургута. Все знают про его "кубышку", и что он может купить почти любую компанию, и когда вбрасывается слух о покупке доли Алекперова в Лукойле, то у большинства возникает вопрос:- ну а почему нет?
Проходит время, слух опровергается, а акция растет и все продолжают гадать. Появляется новая версия:- "Загадочные покупатели акций Сургутнефтегаза - подшефные фонды Роснефти, в том числе фонд UCP Ильи Щербовича, сообщил источник из окружения Игоря Сечина."
Все такие снова:- ну а почему нет?
Не буду комментировать слухи, хотя всё это действительно похоже на "как вариант", ведь очевидно, что в первую очередь покупают обычку, а значит голоса, но случится ли какое-то слияние/поглощение, я не знаю и пока это скорее инфовбросы для любопытной публики, задающей вопросы, на которые ответы есть только у инсайдеров.
Но у меня есть своя версия:- почему никто не допускает простой мысли, что Сургут покупает сам себя, а средств у него на подобные действия более чем предостаточно. Это может быть необъявленным байбеком и компания в силу традиционной своей непрозрачности, просто "забы/ила" сообщить.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно - также покупка вдолгую.
Вне зависимости от дальнейшего развития событий, для меня сейчас очевидно, что идет корнер - скупка всего, что предлагает рынок. Продают спекулянты, которые срубили 5-10% на движениях и фиксируют прибыль, а затем переворачиваются в шорт,( держать или покупать ведь ссыкатно, акция же "на хаях"), а потом кроют свои короткие позы, тем самым толкая бумагу еще выше.
А покупают инсайдеры и их цели мне не ведомы, но это явно не 20-30%.
Вывод:- самая лучшая стратегия для акций Сургута, купил-держи.
Цели? А ХЗ..
Это может быть и 100р., а на хорошем рыночном фоне так и вообще 150р, а денег у Сургута, как у дурака фантиков)
P.S.
Всех с наступающим 2020! 🎄
Здоровья, удачи и фин.благополучия как у Сургута! 💪😊
@trader_book
Посмотрим #сургут @lukoev
Сургутнефтегаз.
Год подходит к завершению и несмотря на то, что я стараюсь делать обзоры разных компаний немного на будущее и уже не возвращаться больше к ним, а Сургут был озвучен пару месяцев назад (кому интересно может поискать в канале @trader_book ), всё-таки решил к нему вернуться, ведь его смело наряду с Газпромом можно назвать событием года, но если с нашим газовым монополистом более или менее всё понятно (акция фундаментально недооценена), то Сургут окружает масса слухов и домыслов, поэтому он более интересен и я постараюсь изложить свои мысли по данному эмитенту.
Итак, немного хронологии:
23.12., обычка обновила свой ист.хай и закрылась на 51.7р., показав при этом внушительный рост более чем на 6%. Результат префки оказался намного скромнее, но примечательно даже не это, а то, что в 15,20 акция в моменте провалилась на 2% и хотя боты маркет-мейкера среагировали быстро и наполовину откупили падение, всё это наталкивает на определенные мысли: префка слаба.
Понятное дело, что она "расшарена" меньше и объемы в ней ниже, но факт остаётся фактом:- "пришли" за обычкой и очередь в стакане на покупку стоит уже четвертый месяц, переодически откатываясь, дав бумаге немного остыть, накопить шортов и снова начинает скупку, а префка идет уже прицепом.
На следующий день всем известный брокер прислал алерт-рекомендацию: покупать обычку с целью 55 и комментарий к нему.
Цитата:
_
"Цена обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» впервые за 13 лет превысила 50 руб., капитализация компании составила более 2 трлн руб. Несмотря на то, что рост произошел при отсутствии корпоративных новостей от компании, мы предполагаем, что основным поводом для такого роста послужило то, что некий крупный игрок реализовывает цель набора большого пакета для принятия участия в руководстве компании.
За весь 2019 год таких скачков было несколько, тем самым бумага выросла почти вдвое – на 95%, мы ожидаем аналогичной динамики и от 2020 года."
_
Это один из тех алертов, с которыми я согласен. Да, бумага продолжит расти в новом году, но хотел бы остановится на фразе о "неком крупном игроке". Рынок уже не первый месяц гадает, что происходит с акциями Сургута. Все знают про его "кубышку", и что он может купить почти любую компанию, и когда вбрасывается слух о покупке доли Алекперова в Лукойле, то у большинства возникает вопрос:- ну а почему нет?
Проходит время, слух опровергается, а акция растет и все продолжают гадать. Появляется новая версия:- "Загадочные покупатели акций Сургутнефтегаза - подшефные фонды Роснефти, в том числе фонд UCP Ильи Щербовича, сообщил источник из окружения Игоря Сечина."
Все такие снова:- ну а почему нет?
Не буду комментировать слухи, хотя всё это действительно похоже на "как вариант", ведь очевидно, что в первую очередь покупают обычку, а значит голоса, но случится ли какое-то слияние/поглощение, я не знаю и пока это скорее инфовбросы для любопытной публики, задающей вопросы, на которые ответы есть только у инсайдеров.
Но у меня есть своя версия:- почему никто не допускает простой мысли, что Сургут покупает сам себя, а средств у него на подобные действия более чем предостаточно. Это может быть необъявленным байбеком и компания в силу традиционной своей непрозрачности, просто "забы/ила" сообщить.
МНЕНИЕ:
Инвестиционно - покупка вдолгую.
Спекулятивно - также покупка вдолгую.
Вне зависимости от дальнейшего развития событий, для меня сейчас очевидно, что идет корнер - скупка всего, что предлагает рынок. Продают спекулянты, которые срубили 5-10% на движениях и фиксируют прибыль, а затем переворачиваются в шорт,( держать или покупать ведь ссыкатно, акция же "на хаях"), а потом кроют свои короткие позы, тем самым толкая бумагу еще выше.
А покупают инсайдеры и их цели мне не ведомы, но это явно не 20-30%.
Вывод:- самая лучшая стратегия для акций Сургута, купил-держи.
Цели? А ХЗ..
Это может быть и 100р., а на хорошем рыночном фоне так и вообще 150р, а денег у Сургута, как у дурака фантиков)
P.S.
Всех с наступающим 2020! 🎄
Здоровья, удачи и фин.благополучия как у Сургута! 💪😊
@trader_book
Посмотрим #сургут @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
01.01.
В ожидании БП.4.
Россия.
Решил закончить свой цикл "в ожидании БП".
Первые три заметки были написаны еще полгода назад и хотя некоторые моменты изложенные там, уже не актуальны, рекомендую их перечитать для общего понимания текущего обзора. Это можно сделать набрав в поиске канала @kabinet_tradera две буквы: БП.
Для тех, кому искать лень, поясню о чём идет речь:
Еще летом в чате @trader_book_chat , ко мне обратился коллега с вопросом:- ожидаю ли я БП, а если да, то когда?
На мой вопрос про термин БП, мне расшифровали:- Большой Пиздец.)
Ну а почему его нужно ожидать, я в принципе и сам догадался, вопрос тогда был распространён во многих чатах.
Но вот лето закончилось, осень прошла и наступил 2020.
А что мы имеем на сегодня?
Индекс ММВБ выше 3000 и мой прогноз до конца 2019г., данный еще весной, оправдался.(кому интересно, опять же, в поиске канала наберите цифру 3000).
БП уже никто не ждет и у нас на рынке бычий тренд и я прекрасно понимаю сетование коллеги из чата:-
"Год без коррекции.. Это как бэ печально чуть чуть".
Печально?))). Нет))), это делает профессию трейдера бесполезной на ближайшие пару лет))).
Сегодня любой человек купивший акции в прошлом январе, и не делавший более никаких телодвижений в виде купил/продал, по итогам года показал большую доходность, нежели большинство спекулянтов. Все перевороты из лонга в шорт и обратно, в лучшем случае выходили в безубыток, а любые коррекции в 2-3% выкупались.
А ведь основная задача трейдера обогнать индекс и показать результат лучше , но как это сделать, если по итогам года, индекс МосБиржи вырос на 29%., а если посчитать его полную доходность с дивидендами, то общий прирост составил 38%., а РТС за счет позитивной динамики рубля показал еще более внушительный рост - 56%, и все это при рублевой инфляции на конец года около 3%?
Как? По своему опыту скажу, что это сложно. Как шутит коллега из чата Роман:-"Трейдер вкалывает как проклятый, чтобы не работать"))).
Шутка конечно, но рынок нынче прост до банальности.
Профессионалый трейдинг хорошо работает в боковиках и на медвежьем рынке против толпы, но флэт давно закончился и наш рынок смотрит вверх. Так, что пришло время, к сожалению, курить бамбук).
Лучшая стратегия на таком рынке:- купил-держи.
Когда эта бычья вахх..каналья) закончится?
Думаю, что еще не скоро:- биржа рапортует о притоке свежих ден.средств, а брокеры о рекордном количестве открытий новых счетов, деньги дешевеют и публика выходит из валют, депозитов и скупает акции, пока в основном с высокой див.доходностью, но затем доберутся и до других.
Начинается жор и это начало нового цикла, который конечно же когда-нибудь закончится, вопрос когда..
Теперь собственно к БП.
Я, за свои 12 лет на рынке, много чего повидал, в том числе и кризис 2008, а выжил на нем только благодаря тому, что счет был небольшой, поэтому могу сказать, что это будет не так здорово, как многие себе представляют. Когда он придет(а он придет)), вдруг окажется, что денег ни у кого нет, по той простой причине, что все будут по уши в акциях с плечами и начнут ловить маржины.
Я понимаю подоплеку ожиданий БП:- на рынок пришли новые люди, с новыми деньгами и хотят купить по цене "как вчера"). Ан нет..
Ждут-пождут и вздохнув берут по текущим, не дождавшись мало-мальской коррекции, тем самым толкая цену еще выше.
Для полноценного БП необходимы определенные условия, а сейчас я просто их не вижу и горизонт чист, - в последний день торгов, индекс МосБиржи обновил исторический максимум и хотя сам год был закрыт не на хаях, мне думается, что новый год будет растущий.
Так, что пока всё неплохо, но и расслабляться не стоит, поэтому в следующей заметке попытаюсь попытаюсь разобрать предпосылки кризиса 2008, (а они были) и спрогнозировать будущий.
И хотя делать рыночные прогнозы, занятие неблагодарное, да и кризисы друг от друга отличаются и тригеры разные, но есть у них одна объединяющая черта:-
ОНИ НАЧИНАЮТСЯ ТОГДА, КОГДА ПОКУПАТЕЛЕЙ БОЛЬШЕ НЕТ!
А сейчас они есть..🐂 мууу)))
С Новым Годом 2020!🎄
Желаю всем здоровья, удачи и профита💰
@kabinet_tradera
Посмотрим @lukoev
В ожидании БП.4.
Россия.
Решил закончить свой цикл "в ожидании БП".
Первые три заметки были написаны еще полгода назад и хотя некоторые моменты изложенные там, уже не актуальны, рекомендую их перечитать для общего понимания текущего обзора. Это можно сделать набрав в поиске канала @kabinet_tradera две буквы: БП.
Для тех, кому искать лень, поясню о чём идет речь:
Еще летом в чате @trader_book_chat , ко мне обратился коллега с вопросом:- ожидаю ли я БП, а если да, то когда?
На мой вопрос про термин БП, мне расшифровали:- Большой Пиздец.)
Ну а почему его нужно ожидать, я в принципе и сам догадался, вопрос тогда был распространён во многих чатах.
Но вот лето закончилось, осень прошла и наступил 2020.
А что мы имеем на сегодня?
Индекс ММВБ выше 3000 и мой прогноз до конца 2019г., данный еще весной, оправдался.(кому интересно, опять же, в поиске канала наберите цифру 3000).
БП уже никто не ждет и у нас на рынке бычий тренд и я прекрасно понимаю сетование коллеги из чата:-
"Год без коррекции.. Это как бэ печально чуть чуть".
Печально?))). Нет))), это делает профессию трейдера бесполезной на ближайшие пару лет))).
Сегодня любой человек купивший акции в прошлом январе, и не делавший более никаких телодвижений в виде купил/продал, по итогам года показал большую доходность, нежели большинство спекулянтов. Все перевороты из лонга в шорт и обратно, в лучшем случае выходили в безубыток, а любые коррекции в 2-3% выкупались.
А ведь основная задача трейдера обогнать индекс и показать результат лучше , но как это сделать, если по итогам года, индекс МосБиржи вырос на 29%., а если посчитать его полную доходность с дивидендами, то общий прирост составил 38%., а РТС за счет позитивной динамики рубля показал еще более внушительный рост - 56%, и все это при рублевой инфляции на конец года около 3%?
Как? По своему опыту скажу, что это сложно. Как шутит коллега из чата Роман:-"Трейдер вкалывает как проклятый, чтобы не работать"))).
Шутка конечно, но рынок нынче прост до банальности.
Профессионалый трейдинг хорошо работает в боковиках и на медвежьем рынке против толпы, но флэт давно закончился и наш рынок смотрит вверх. Так, что пришло время, к сожалению, курить бамбук).
Лучшая стратегия на таком рынке:- купил-держи.
Когда эта бычья вахх..каналья) закончится?
Думаю, что еще не скоро:- биржа рапортует о притоке свежих ден.средств, а брокеры о рекордном количестве открытий новых счетов, деньги дешевеют и публика выходит из валют, депозитов и скупает акции, пока в основном с высокой див.доходностью, но затем доберутся и до других.
Начинается жор и это начало нового цикла, который конечно же когда-нибудь закончится, вопрос когда..
Теперь собственно к БП.
Я, за свои 12 лет на рынке, много чего повидал, в том числе и кризис 2008, а выжил на нем только благодаря тому, что счет был небольшой, поэтому могу сказать, что это будет не так здорово, как многие себе представляют. Когда он придет(а он придет)), вдруг окажется, что денег ни у кого нет, по той простой причине, что все будут по уши в акциях с плечами и начнут ловить маржины.
Я понимаю подоплеку ожиданий БП:- на рынок пришли новые люди, с новыми деньгами и хотят купить по цене "как вчера"). Ан нет..
Ждут-пождут и вздохнув берут по текущим, не дождавшись мало-мальской коррекции, тем самым толкая цену еще выше.
Для полноценного БП необходимы определенные условия, а сейчас я просто их не вижу и горизонт чист, - в последний день торгов, индекс МосБиржи обновил исторический максимум и хотя сам год был закрыт не на хаях, мне думается, что новый год будет растущий.
Так, что пока всё неплохо, но и расслабляться не стоит, поэтому в следующей заметке попытаюсь попытаюсь разобрать предпосылки кризиса 2008, (а они были) и спрогнозировать будущий.
И хотя делать рыночные прогнозы, занятие неблагодарное, да и кризисы друг от друга отличаются и тригеры разные, но есть у них одна объединяющая черта:-
ОНИ НАЧИНАЮТСЯ ТОГДА, КОГДА ПОКУПАТЕЛЕЙ БОЛЬШЕ НЕТ!
А сейчас они есть..🐂 мууу)))
С Новым Годом 2020!🎄
Желаю всем здоровья, удачи и профита💰
@kabinet_tradera
Посмотрим @lukoev
Forwarded from Трейдер book ПРОрынок (Олег Лукоев)
04.01.
Геополитика.
Нефть.
"Нефть - это кровь, пульсирующая по артериям войны."- Адольф Гитлер.
"Семнадцать мгновений весны" Ю. Семенов.
Хотя первоисточником для Ю. Семенова скорее всего явился Сенатор Беранже, директор французского Ген.комитета по топливу, который в 1917 году выразился в том смысле что: "кровь земли" (нефть) была "кровью победы.. Германия слишком полагалась на свое преимущество в железе и угле и недостаточно учла наше преимущество в нефти".
Беранже тогда же изрек пророчество: "Нефть была кровью войны, теперь ей предстоит стать кровью мира. Сейчас, в первые мирные дни, наше гражданское население, наша промышленность, наша торговля, наши фермеры - все просят больше нефти, всегда больше нефти; больше бензина, всегда больше бензина".
Прошло 100 лет, что изменилось? Многое, но нефть по-прежнему всем нужна, она стоит денег и за неё ведутся геополитические игры, убийства и затеваются войны и "кровью мира" она не стала.
В ночь на 03.01. США отомстили за нападение на посольство в Багдаде уничтожением с помощью дрона одного из ключевых персон в иранском руководстве - Касема Сулеймани, который считался основоположником всей иранской системы безопасности, кроме него, еще 4 высокопоставленных иранских командиров, включая Абу Махди аль-Мухандис - зам.главы иракской Хезболлы, а для Штатов, это не менее значимо, чем убийство бен Ладена и Багдади. Операция проведена, судя по всему, профессионально, ведь случайных жертв вроде как нет.
Тут надо заметить, что сама атака на посольство США вызывает у американцев неприятные воспоминания.
Захват посольства в Тегеране в 1979-м.году после исламской революции и долгое вызволение заложников потом - одно из наиболее позорных событий с точки зрения престижа в истории Америки.
Непримиримость Вашингтона к Ирану объясняется в значительной степени воздействием именно того позора. Намёк на повторение подобного в Багдаде заставил реагировать немедленно и жёстко. Трамп не хочет оказаться в положении президента Картера, который тогда проявил безволие, сегодня же демонстрация силы удалась.
Убийство группы военных во главе с высокопоставленным силовиком суверенного государства, само по себе повод для объявления войны и хотя глава МИД Ирана в разговоре с генсеком ООН назвал убийство генерала КСИР Сулеймани террористическим актом со стороны США, мне думается, что на открытое противостояние с США, Тегеран вряд ли пойдет, но отвечать то надо и скорее всего, Ирану придется вернуться к известной практике задействования проиранских сил против американских объектов и интересов по всему Ближнему Востоку, а это чревато весьма серьёзной дестабилизацией в регионе.
В любом случае "ДЕЛО ПАХНЕТ КЕРОСИНОМ", а точнее тем, из чего его производят, что в свою очередь означает рост цены за баррель и техника этот рост подтверждает, - нефть смотрит вверх.
Всё происходящее на рынке сильно напоминает события 14.09. из Саудовской Аравии, правда тогда речь шла об атаке дронов НПЗ Saudi Aramco, сейчас же всё выглядит куда более серьезней. Но самое интересное, что Россия в этой ситуации основной выгодоприобретатель,- это и рост цен на нефть, и увеличение заинтересованности ближневосточных стран в российском вооружении и технологиях.
Кроме того, американцы подобными действиями активно толкают Иран и другие несогласные с их политикой государства в сторону России и чем сильнее давление Штатов, тем ближе они к России.
Похоже Трамп таким образом начал свою предвыборную компанию, а как она закончится, можно только гадать, но уже очевидно, что чем больше глупостей и авантюр совершают Штаты на Ближнем Востоке, тем прочнее там положение России.
МНЕНИЕ:
Фьючерс на Br-2.20 (нефть) - покупка.
Фьючерс на Mix-3.20 (ММВБ) - покупка.
Цель - мартовская экспирация, а на коррециях (если они будут) подбор.
Некоторые ждут армагедона в виде 3-й мировой войны, мне думается, что если он и случится, то уже ничего не будет важно, а пока это бизнес и ничего личного,- военным корпорациям нужен рынок сбыта на оружие, а сланцевикам рост цены за бочку.
The Show Must Go On..
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Геополитика.
Нефть.
"Нефть - это кровь, пульсирующая по артериям войны."- Адольф Гитлер.
"Семнадцать мгновений весны" Ю. Семенов.
Хотя первоисточником для Ю. Семенова скорее всего явился Сенатор Беранже, директор французского Ген.комитета по топливу, который в 1917 году выразился в том смысле что: "кровь земли" (нефть) была "кровью победы.. Германия слишком полагалась на свое преимущество в железе и угле и недостаточно учла наше преимущество в нефти".
Беранже тогда же изрек пророчество: "Нефть была кровью войны, теперь ей предстоит стать кровью мира. Сейчас, в первые мирные дни, наше гражданское население, наша промышленность, наша торговля, наши фермеры - все просят больше нефти, всегда больше нефти; больше бензина, всегда больше бензина".
Прошло 100 лет, что изменилось? Многое, но нефть по-прежнему всем нужна, она стоит денег и за неё ведутся геополитические игры, убийства и затеваются войны и "кровью мира" она не стала.
В ночь на 03.01. США отомстили за нападение на посольство в Багдаде уничтожением с помощью дрона одного из ключевых персон в иранском руководстве - Касема Сулеймани, который считался основоположником всей иранской системы безопасности, кроме него, еще 4 высокопоставленных иранских командиров, включая Абу Махди аль-Мухандис - зам.главы иракской Хезболлы, а для Штатов, это не менее значимо, чем убийство бен Ладена и Багдади. Операция проведена, судя по всему, профессионально, ведь случайных жертв вроде как нет.
Тут надо заметить, что сама атака на посольство США вызывает у американцев неприятные воспоминания.
Захват посольства в Тегеране в 1979-м.году после исламской революции и долгое вызволение заложников потом - одно из наиболее позорных событий с точки зрения престижа в истории Америки.
Непримиримость Вашингтона к Ирану объясняется в значительной степени воздействием именно того позора. Намёк на повторение подобного в Багдаде заставил реагировать немедленно и жёстко. Трамп не хочет оказаться в положении президента Картера, который тогда проявил безволие, сегодня же демонстрация силы удалась.
Убийство группы военных во главе с высокопоставленным силовиком суверенного государства, само по себе повод для объявления войны и хотя глава МИД Ирана в разговоре с генсеком ООН назвал убийство генерала КСИР Сулеймани террористическим актом со стороны США, мне думается, что на открытое противостояние с США, Тегеран вряд ли пойдет, но отвечать то надо и скорее всего, Ирану придется вернуться к известной практике задействования проиранских сил против американских объектов и интересов по всему Ближнему Востоку, а это чревато весьма серьёзной дестабилизацией в регионе.
В любом случае "ДЕЛО ПАХНЕТ КЕРОСИНОМ", а точнее тем, из чего его производят, что в свою очередь означает рост цены за баррель и техника этот рост подтверждает, - нефть смотрит вверх.
Всё происходящее на рынке сильно напоминает события 14.09. из Саудовской Аравии, правда тогда речь шла об атаке дронов НПЗ Saudi Aramco, сейчас же всё выглядит куда более серьезней. Но самое интересное, что Россия в этой ситуации основной выгодоприобретатель,- это и рост цен на нефть, и увеличение заинтересованности ближневосточных стран в российском вооружении и технологиях.
Кроме того, американцы подобными действиями активно толкают Иран и другие несогласные с их политикой государства в сторону России и чем сильнее давление Штатов, тем ближе они к России.
Похоже Трамп таким образом начал свою предвыборную компанию, а как она закончится, можно только гадать, но уже очевидно, что чем больше глупостей и авантюр совершают Штаты на Ближнем Востоке, тем прочнее там положение России.
МНЕНИЕ:
Фьючерс на Br-2.20 (нефть) - покупка.
Фьючерс на Mix-3.20 (ММВБ) - покупка.
Цель - мартовская экспирация, а на коррециях (если они будут) подбор.
Некоторые ждут армагедона в виде 3-й мировой войны, мне думается, что если он и случится, то уже ничего не будет важно, а пока это бизнес и ничего личного,- военным корпорациям нужен рынок сбыта на оружие, а сланцевикам рост цены за бочку.
The Show Must Go On..
@trader_book
Посмотрим @lukoev
07.01.
Мечел.
Внешне ничем не примечательный вчерашний день, (кроме новостей с Ближнего Востока, которые продолжают нагонять жути на рынки), выдал две истории:
НКНХ и МЕЧЕЛ.
И если с НКНХ всё понятно,-акции уже полгода как стоят в тренде и их покупку я озвучивал еще летом по 55р., то в отсутствие новостей, Мечел начал зажигать.
Коллега из чата @trader_book_chat задал вопрос:
"А в чем причина такого роста Мечела? У них будут большие бумажные прибыли за 19 год из-за низкого курса доллара, это плюс для префов. Но обычка растет еще сильнее префов?"
Хороший вопрос, действительно, на чем рост?
Информации маловато, из последних это отчёт по МСФО, который показал, что, чистая прибыль в январе-сентябре 2019 года увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 12,174 миллиарда рублей.
Влияние на показатель оказал рост положительных курсовых разниц по валютной задолженности в связи с укреплением рубля. В целом прибыль группы за девять месяцев возросла почти на 13% — до 13,427 миллиарда рублей. Показатель EBITDA снизился на 27%, до 44,067 миллиарда рублей. Рентабельность по EBITDA составила 19% против 26% годом ранее. Консолидированная выручка достигла 228,191 миллиарда рублей, снизившись на 4%.
Еще известно, что в ноябре ВТБ выкупил у Сбера задолженность Мечела в сумме чуть менее 50 млрд.р., что сделало ВТБ крупнейшим кредитором группы.
Сделка являлась продолжением работы банка по поддержке группы Мечел. Так, еще в 2018 году ВТБ предоставил компании кредит на цели выкупа с дисконтом предэкспортного кредита в сумме 1мдрд $, предоставленного группе Мечел, синдикатом международных банков в 2010 году, что позволило компании снизить долг и реструктурировать последний на тот момент крупный кредит, находящийся в дефолте.
Ну вот пожалуй и всё, что есть из официального, теперь к неофициальному:
Считается, что акции Мечела продолжают оставаться высокорисковым спекулятивным инструментом в связи с высокой долговой нагрузкой эмитента.
И это действительно так.
Мечел перегружен долгами и ищет способы решения указанной проблемы. Рынок ждет продажи Эльгинского месторождения и в принципе хватило бы только одного факта готовности его продать, чтобы обычка улетела за 100р.
И судя по вчерашнему дню, очень даже похоже, что сейчас, начало именно этого движения мы и наблюдаем, ведь инсайдеры покупают и покупают на объёмах, а это наталкивает на подобные мысли..
Теперь к технике.
А она утвержает, что по обычке вчера состоялся слом даунтренда на ключевом для него уровне 70р., и длинные таймфреймы указывают на полноценный разворот вверх, а о предполагаемом выносе Мечела я предупредил коллег в чате еще 03.01., кто хотел - тот услышал.
МНЕНИЕ:
У кого есть - держать, у кого нет - ПОКУПАТЬ вдолгую, как инвестиционно так и спекулятивно, даже если стремно и ссыкатно по такой цене,- это еще не конец истории и ценник будет выше.
На рынке кроме интриги в Распадской по дивам, была похожая ситуация у Энела с продажей Рефтинской, Энел определился и выставил ценник.
Может и Мечел уже определился и скоро выйдет новость? Если это так, то вполне может повториться сценарий 2016-го года, кому не лень, загляните в графики, там есть на что посмотреть, не пожалеете, это было феерично.
P.S. Дополнение от 09.01.
Появившаяся версия о том, что Мечел, как и Распадская растет на пожарах в Австралии))), не выдерживает никакой критики, мне думается, всё гораздо проще:- за Мечелом "пришли" и он может продолжить свой рост и без новостей, как тот же Сургут.
Просто КОРНЕР.
Цель по обычке:- 150-200р., до конца года.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
Мечел.
Внешне ничем не примечательный вчерашний день, (кроме новостей с Ближнего Востока, которые продолжают нагонять жути на рынки), выдал две истории:
НКНХ и МЕЧЕЛ.
И если с НКНХ всё понятно,-акции уже полгода как стоят в тренде и их покупку я озвучивал еще летом по 55р., то в отсутствие новостей, Мечел начал зажигать.
Коллега из чата @trader_book_chat задал вопрос:
"А в чем причина такого роста Мечела? У них будут большие бумажные прибыли за 19 год из-за низкого курса доллара, это плюс для префов. Но обычка растет еще сильнее префов?"
Хороший вопрос, действительно, на чем рост?
Информации маловато, из последних это отчёт по МСФО, который показал, что, чистая прибыль в январе-сентябре 2019 года увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 12,174 миллиарда рублей.
Влияние на показатель оказал рост положительных курсовых разниц по валютной задолженности в связи с укреплением рубля. В целом прибыль группы за девять месяцев возросла почти на 13% — до 13,427 миллиарда рублей. Показатель EBITDA снизился на 27%, до 44,067 миллиарда рублей. Рентабельность по EBITDA составила 19% против 26% годом ранее. Консолидированная выручка достигла 228,191 миллиарда рублей, снизившись на 4%.
Еще известно, что в ноябре ВТБ выкупил у Сбера задолженность Мечела в сумме чуть менее 50 млрд.р., что сделало ВТБ крупнейшим кредитором группы.
Сделка являлась продолжением работы банка по поддержке группы Мечел. Так, еще в 2018 году ВТБ предоставил компании кредит на цели выкупа с дисконтом предэкспортного кредита в сумме 1мдрд $, предоставленного группе Мечел, синдикатом международных банков в 2010 году, что позволило компании снизить долг и реструктурировать последний на тот момент крупный кредит, находящийся в дефолте.
Ну вот пожалуй и всё, что есть из официального, теперь к неофициальному:
Считается, что акции Мечела продолжают оставаться высокорисковым спекулятивным инструментом в связи с высокой долговой нагрузкой эмитента.
И это действительно так.
Мечел перегружен долгами и ищет способы решения указанной проблемы. Рынок ждет продажи Эльгинского месторождения и в принципе хватило бы только одного факта готовности его продать, чтобы обычка улетела за 100р.
И судя по вчерашнему дню, очень даже похоже, что сейчас, начало именно этого движения мы и наблюдаем, ведь инсайдеры покупают и покупают на объёмах, а это наталкивает на подобные мысли..
Теперь к технике.
А она утвержает, что по обычке вчера состоялся слом даунтренда на ключевом для него уровне 70р., и длинные таймфреймы указывают на полноценный разворот вверх, а о предполагаемом выносе Мечела я предупредил коллег в чате еще 03.01., кто хотел - тот услышал.
МНЕНИЕ:
У кого есть - держать, у кого нет - ПОКУПАТЬ вдолгую, как инвестиционно так и спекулятивно, даже если стремно и ссыкатно по такой цене,- это еще не конец истории и ценник будет выше.
На рынке кроме интриги в Распадской по дивам, была похожая ситуация у Энела с продажей Рефтинской, Энел определился и выставил ценник.
Может и Мечел уже определился и скоро выйдет новость? Если это так, то вполне может повториться сценарий 2016-го года, кому не лень, загляните в графики, там есть на что посмотреть, не пожалеете, это было феерично.
P.S. Дополнение от 09.01.
Появившаяся версия о том, что Мечел, как и Распадская растет на пожарах в Австралии))), не выдерживает никакой критики, мне думается, всё гораздо проще:- за Мечелом "пришли" и он может продолжить свой рост и без новостей, как тот же Сургут.
Просто КОРНЕР.
Цель по обычке:- 150-200р., до конца года.
@trader_book
Посмотрим @lukoev
