​​Медведи - санитары рынка.

Если не рассматривать медвежьи рынки во время кризисов, встречающихся в среднем раз в 10-15 лет и длящиеся в среднем полгода, то резкие и глубокие коррекции случаются относительно часто. На первый взгляд, они возникают без причины и на ровном месте. Но если задуматься, то это не совсем так - для них всё-таки есть предпосылки.

Коррекции происходят тогда, когда складываются определенные условия. И дело тут не только и не столько в психологии участников рынка, (а как правило к этому моменту самый последний пессимист уже уверовал в бесконечный рост и туземун), но и фундаментально появляются достаточно веские причины. К примеру как внезапное и незапланированное поднятие ставки ЦБ. Нам давеча сказали - ребята, относительно дешёвые деньги закончились.

Что не так?

За ставкой ожидаемо начался рост стоимости кредитов, начиная от потребительских, заканчивая авто и ипотекой, а в последней ещё и вырос первоначальный взнос, который является своего рода кредитным плечом. К слову сказать, стоимость квадратных метров уже давно живёт в своём мире и в сильном отрыве от стоимости аренды на неё. Доступность льготной ипотеки очевидно снизится, что в свою очередь приведёт к стагнации цен на рынке недвижимости. Там давно надут пузырь, возникший "благодаря" бегству инвесторов от инфляции с помощью дешевых ипотечных программ.

Ещё государству потребовались скидки на арматуру для гос.строек и думаю, что этим дело не ограничится - следует ожидать запрос на скидки на весь металл под гособоронзаказ - ведь как известно, танки крайне металлоемкий продукт.

Также правительство ввело эмбарго на экспорт бензина и дизельного топлива. В результате пострадают все нефтяные компании, т.к. остается только внутренний рынок сбыта, где цены уже начали существенно снижаться, что тоже идёт в копилку гособоронзакупки - военная техника весьма прожорлива.

И кстати, меня давно занимал вопрос - а на чьём топливе ездят танки в соседней стране? На польском или белорусском? Вроде эти страны ещё не переехали в Персидский залив.
Тут в стране-бензоколонке (как изволило выразиться черномазое недоразумение в  США), солярка периодически стала пропадать на АЗС, а цены на бензин устремились к космос, а в соседней стране вроде ровно, как так-то?
Странная война, наверное кому-то мать родная..
Ну да ладно, отвлёкся..

Кроме того, Минфин и Минэкономики рассматривают возможность ввести с 1 октября и до конца 2024 года экспортные пошлины на металлы, уголь и удобрения. Данная инициатива заберет до трети маржи от экспорта у майнеров. Пошлину планируют привязать к курсу рубля, что должно перераспределить прибыть от девальвации в пользу государства.

Как итог

Похоже, что государство начинает закручивать гайки по всем фронтам и думаю, что мы наблюдаем перестройку экономики на военные рельсы, что влечёт за собой повышенные расходы госбюджета, а их нужно чём-то и где-то компенсировать.
Ожидать в таких условиях продолжения бычьего банкета как минимум опрометчиво, и уж тем более продолжать испытывать эйфорию.

Ну и наконец графики

Я не отношу себя к инсайдерам и читаю те же новостные ленты как и все. Единственное, что меня отличает от большинства, это 16-летний опыт торговли и наблюдений за рынком. По большому счету на нём ничего нового не происходит и он повторяется, а главное - он цикличен.
Когда мне что-то непонятно, я обращаюсь к графикам прошлого. Для кого-то это просто графики, а для меня это ещё и эмоции, которые сам тогда пережил.

В предыдущих постах я уже делал отсылки в кризис 2008 и это неслучайно - считаю графики 2008 и 2022 практически идентичными. И если следовать этой аналогии, то 2009 и 2023 можно также смело соотносить. Это отскоки ото дна, с такой же вакханалией в 3-м эшелоне.
Что за этим тогда последовало?
Коррекция и уход в многолетний боковик.

Но это не повод всё бросать - после коррекции и отскока, представится отличная возможность поработать в боковике.
А вот с эйфорией, думаю, стоит попрощаться. Халва закончилась. И время нынче непростое - война всё-таки. Или забыли?

Посмотрим              @lukoev
@trader_book

Московская биржа зарегистрировала обыкновенные акции VK, говорится на сайте площадки. Однако о дате старте торгов пока не сообщается, операции с расписками VK были прекращены 21 сентября в связи с редомициляцией.

Параллельно на сайте специального административного района (САР) "Остров Октябрьский" в Калининградской области появились материалы, из которых следует, что VK завершил перерегистрацию в этом САР.
#vkco

@trader_book

Акционеры банка «Санкт-Петербург» (БСПБ) утвердили дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 19,8 рубля за одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля за одну привилегированную акцию. Таким образом, банк выплатит 8,5 млрд рублей по обыкновенным акциям и 4,4 млрд — по «префам».

Дата, на которую определяются инвесторы, которые могут получить дивиденды, — 9 октября 2023 года.
#бсп #bspb

@trader_book

Сеть магазинов мужской одежды Henderson планирует провести IPO, рассказали РБК четыре источника на инвестиционном рынке. Намерение ретейлера провести размещение на Мосбирже подтверждает собеседник, знакомый с планами компании. По его словам, размещение запланировано уже на четвертый квартал 2023-го — но точная дата будет зависеть от рыночной конъюнктуры.

В рамках размещения Henderson планирует продать на Мосбирже 10–15% своих акций и привлечь порядка 3–4 млрд руб., утверждает собеседник РБК. Исходя из этих планов, компания рассчитывает на оценку бизнеса примерно в 27–30 млрд руб.

МНЕНИЕ
Походу в 3-м эшелоне планируется пополение.

Посмотрим @lukoev
@trader_book

ТМК сузила диапазон цены размещения в ходе SPO до 215-230 рублей за акцию

Уточненный ценовой диапазон предложения акций составляет от 215 до 230 руб. за одну акцию, сообщила компания в среду. Ранее озвученный диапазон составлял 205-235 руб. за одну акцию.
#trmk

@trader_book

Криптовалютная биржа Binance уходит из России и продаст свой российский бизнес компании CommEX, сообщается на сайте биржи.

«Работа в России несовместима со стратегией Binance по соблюдению требований», — сказал директор криптобиржи по соблюдению нормативных требований Ной Перлман.

Процесс «планомерного перехода существующих пользователей на другую платформу» займет около года. Средства российских пользователей не пострадают, заверили в Binance.

@trader_book

Президент РФ Владимир Путин и вице-премьер Александр Новак на совещании правительства обсудили ситуацию на топливном рынке:

• Для стабилизации ситуации на внутреннем рынке нефтепродуктов можно применять механизмы, аналогичные уже используемым при регулировании экспорта удобрений. Такое мнение высказал президент РФ Владимир Путин в ходе совещания с членами правительства.

«Действительно, поставили на внутренний рынок необходимый объем, а потом зарабатывайте на внешнем. Ну есть же, работает. Ясно, что здесь есть своя специфика в нефтянке, но, тем не менее, большой разницы-то нет, надо только своевременно эти решения принимать, и все».

• Ситуация на внутреннем рынке нефтепродуктов стабилизируется, системные меры вскоре будут приняты и дадут долгосрочный эффект.

• Предлагается полный запрет на экспорт нефтепродуктов, купленных на внутреннем рынке, а не произведенных, чтобы пресечь спекуляции.

• Правительство для долгосрочной балансировки внутреннего рынка предлагает корректировку демпфера, чтобы компенсировать разниц с экспортом.

• Правительство предлагает повысить заградительные пошлины для поставщиков, которые не производят топливо.

• Компаниям определены объемы поставок дизеля на сентябрь-ноябрь для проведения полевых работ.

• Правительство предложило повысить экспортную пошлину для «серых» экспортеров топлива с 20 тыс. до 50 тыс. руб. за тонну.

• Власти намерены контролировать наценки на топливо на АЗС.

@trader_book

Мосбиржа понизила минимальную норму дивидендов до 50% от чистой прибыли

Торговая площадка приняла новую дивидендную политику в рамках стратегии развития на 2023-2028 годы, сообщил журналистам глава Московской биржи Юрий Денисов. Если раньше минимальный объем дивидендов составлял 60% от чистой прибыли по МСФО, то теперь — 50%.

По его словам, площадка настроена на то, чтобы делать выплаты акционерам раз в год. В то же время в стратегии предусмотрена возможность более частых выплат: «Мы можем платить и чаще в зависимости от того, какая будет ситуация».

Также Мосбиржа планирует увеличить свою капитализацию Почти в 2 раза
#moex

@trader_book

ПАО "Трубная металлургическая компания" увеличивает объем SPO с ранее озвученных 15 млн обыкновенных акций (1,5% от общего количества акций ТМК) до 18 млн акций, что соответствует 1,7%.

Решение об увеличении размера предложения было принято "в условиях повышенного спроса" в рамках вторичного размещения, говорится в сообщении трубной компании.
#trmk

@trader_book

Ozon направил в Центробанк проспект своих американских депозитарных расписок (ADS) для получения первичного листинга на Мосбирже, сообщила компания в четверг.

"Чтобы обеспечить бесперебойную торговлю бумагами на Мосбирже в долгосрочной перспективе, Ozon планирует получить первичный листинг на площадке и подал проспект ADS для регистрации в Российской Федерации. Ozon ожидает, что процесс регистрации будет завершен в IV квартале 2023 года", - говорится в пресс-релизе Ozon.
#ozon

@trader_book

Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за I полугодие

Акционеры "Татнефти" на повторном внеочередном собрании утвердили дивиденды за первое полугодие 2023 года в размере 27,54 рубля на акцию, говорится в сообщении компании.

Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 11 октября.
#tatn #tatnp

@trader_book

Мосбиржа планирует запустить индексы цен на бриллианты до конца осени

Московская биржа планирует запустить собственные индексы цен на бриллианты в октябре-ноябре 2023 года. Это будет четыре индекса. Два будут долларовыми: индекс корзины бриллиантов MOEX Diamond Box Index (массой от 0,3 до 1,99 карата) и индекс инвестиционных бриллиантов MOEX Invest Diamonds Index (от 2 до 9,9 карата). Еще будет два аналогичных индекса в рублях – MOEX Diamond Box Russian Rubles Index и MOEX Invest Diamonds Russian Rubles Index. Котировки будут рассчитываться раз в неделю.

При расчете индекса будет учитываться стоимость каждого отдельного бриллианта на основе комбинации четырех параметров – формы, цвета, качества (чистоты) и размера (так называемая система оценки 4С). Котировки будут отражать цены на бриллианты не только в России, но и на международных рынках.
#moex

@trader_book

Сбербанк думает на тему возможного выкупа акций у нерезидентов, но пока конкретных планов нет - Греф

Сбербанк анализирует тему возможного выкупа собственных акций у инвесторов-нерезидентов, но на данный момент у кредитной организации конкретных планов в этом отношении нет.

"Пока у нас конкретных планов нет. Мы думаем на эту тему, но пока нет планов", - сказал глава Сбербанка Герман Греф "Интерфаксу" в кулуарах форума "Эко Алтай. Нить природы".

Греф не уточнил актуальный размер пакета акций Сбербанка , принадлежащего нерезидентам. "К годовому собранию акционеров, думаю, сможем точно цифру сказать", - сказал он.

МНЕНИЕ
Манипуляция акцией на рынке в чистом виде - мы думаем, но планов нет..
Так, просто в носу ковыряемся, может найдём че нить..
#sber

Посмотрим @lukoev
@trader_book

Трубная металлургическая компания в ходе вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Мосбирже привлекла 3,97 млрд рублей. Цена SPO составила 220,68 рублей за акцию, что соответствует уровню выше середины изначально объявленного ценового диапазона, сообщила компания.

Стоимость акций компании в ходе торгов 29 сентября выросла на 3,09% до дневного максимума 227,5 рублей.

В ходе SPO ТМК привлекла более 22 000 новых инвесторов в структуру акционерного капитала. Сделка сопровождалась повышенным интересом как розничных, так и институциональных инвесторов, добавили в ТМК. Совокупный спрос превысил объем предложения почти в два раза внутри изначально объявленного ценового диапазона.
#trmk

@trader_book

Банк России видит признаки перегрева на рынке ипотеки, сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на XX Международном банковском форуме.

«Ипотека растет темпами, если брать 12 месяцев, – 30%. Это высокие темпы. И здесь нас беспокоит качество кредитов и влияние их на рынок жилья», – сказала она.

Набиуллина отметила, что для россиян важна доступность жилья, а не ипотеки. По ее словам, регулятор также обеспокоен сохраняющимся отрывом цен жилья первичного рынка от вторичного рынка.

Глава ЦБ подчеркнула, что регулятор будет «пристально следить за качеством ипотеки» и в случае необходимости примет «более жесткие меры».

Ранее директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова сообщила, что во II квартале 2023-го 71,7% ипотеки было выдано россиянам, которые уже тратят на обслуживание кредитов свыше половины своего дохода.

@trader_book

Прибыль банковского сектора РФ в 2023 году может составить до 3 трлн рублей - Набиуллина

"Прибыль накопленная уже 2,4 трлн рублей. По нашей оценке, в этом году она может быть до 3 трлн рублей", - сообщила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на международном банковском форуме в Сочи, организованном Ассоциацией банков России.

С одной стороны, это хороший задел для устойчивости банков, с другой - это возможность наращивать кредитование экономики, отметила глава ЦБ.

@trader_book

Купившая российский бизнес Binance компания CommEX отрицает, что Binance владеет биржей. Однако раскрывать своих настоящих руководителей отказывается, поскольку они «предпочитают оставаться не публичными персонами».

Как говорится в сообщении CommEX, платформа разрабатывалась в течение шести месяцев — для этого к работе привлекали бывших сотрудников Binance, некоторые из них остаются в команде и сейчас. При этом «ключом к завоеванию доверия Binance» стало «сходство культур и совпадение ценностей» компаний. Основываясь на доверии к бывшим сотрудникам Binance и учитывая наши проверенные технологические возможности, выбор нас был скорее не риском, а лучшим решением, — подчеркивается в сообщении площадки.

@trader_book

Чистая прибыль "Сургутнефтегаза" по 2РСБУ в I полугодии 2023 года - 846,568 млрд рублей

Чистая прибыль "Сургутнефтегаза" по РСБУ в I полугодии 2023 года составила 846,568 млрд рублей, говорится в отчете компании.

"Сургутнефтегаз" не приводит сравнительные данные за аналогичный период 2022 года.

@trader_book

​​Позабыты хлопоты, остановлен бег, вкалывают роботы, а не человек.
Из к/ф "Приключения Электроника"

Хороший, добрый и немного наивный фильм из детства, про дружбу андроида и человека. Саундтреки в нем тоже неплохи, хотя тогда таких слов не знали.
Но речь не о синема, а о рынке.

Мир движется семимильными шагами в сторону роботизации всего и вся. Уже никого не удивляют беспилотные тест автомобили на дорогах, а дроны на воде, земле и в воздухе стали реальностью на театре военных действий, и уже для всех очевидно, что войны будущего немыслимы без роботов. Всё-таки человек более ценный ресурс нежели, хоть и дорогая, но железяка.

ИИ внедряется во все сферы жизнедеятельности человека и уже скоро, на наших глазах исчезнет масса привычных нам профессий, таких как, кассиры, бухгалтеры, охранники, юристы и т.д. Список достаточно большой и явно будет расширяться.
Но думаю, что всё-таки есть одна сфера, куда клешни роботов если и дотянутся, то всё-равно останутся на вторых ролях, несмотря на то, что там они объявились одними из первых - фондовый рынок.

Еще в 60-х годах прошлого столетия, в эпоху ранних ЭВМ, появились так называемые "черные ящики" для торговли на биржах.
Стоили они безумно дорого и позволить себе их мог далеко не каждый инвестор. Выглядела их работа примерно так - каждый день в машину загружали котировки и по прописанному инженерами алгоритму она выдавала сигналы - покупка или продажа, человеку оставалось только набрать номер телефона брокера и отдать приказ.

С появлением Квика, Транзака и т.д., игроки на рынке начали использовать АТС (автоматизированная торговая система), которая торгует в режиме реального времени и в принципе без участия человека, которому остается только написать программу или же её купить готовую.
Звучит здорово и отвечает мечте любого человека - ничего не делать, отдать всё на откуп роботу и ожидать прикуп.
Вкалывают роботы, а не человек!

Трудно сказать насколько светлым станет будущее человека в окружении пашущих на него роботов, но вот уверен, что рынок, несмотря на компьютеризацию, возможность торговать с тлф и приход ИИ, останется таким же как и 100 лет назад - это живой, постоянно меняющийся организм, который живет и питается людским страхами, жадностью, надеждами, верой, радостями и болью.

Это гигантский перераспределитель средств между спекулянтами, пришедших на биржу за быстрыми деньгами и терпеливыми инвесторами, готовыми вкладываться вдолгую и невосприимчивыми к рыночному шуму. И на длинном горизонте они переиграют любого спекулянта, и уж тем более написанного вами бота.

Допускаю, что какое-то время он будет приносить деньги, но потом в итоге сольется, сколько бы вы его не настраивали - новостную повестку формируете не вы, а за вас.
Выходит к примеру какая-то неожиданная новость и лёгким движением хвостика свечи, стоп вашего бота срывается, а рынок в итоге уходит куда надо, но без вас. Или же двумя хвостами собираются стопы в оба конца, а бот переворачивается в противоход рынку.
И вот ты возвращаешься с работы, а бот сидит такой унылый и говорит - чувак, всё плохо, но если мы раздвинем стопы, то отобьемся и выйдем в плюс. Ты только ещё бабла закинь на депозит. Ухххх, мы их всех порвём как тузик грелку..

Бота можно купить, но сольётся он ещё быстрее - кто ж вам продаст реально работающего робота, какой в этом смысл?
Конечно, у крупных банков-игроков и у самой биржи есть целые фермы высокочастотных ботов торгующих тиками на срочном рынке, но всю эту инфраструктуру обслуживают бригады инженеров-технарей, осуществляя поднастройку в режиме 24/7.

Проводя аналогии с Золотой лихорадкой, они используют карьерные драги, а вы хотите купить лопату за 500$ и сразу поднять самородок.
Но если уж так невтерпеж попытать старательский фарт, то вперёд, но помните, что все алгоритмы этих программ строятся на анализе прошлых данных, на истории, а настоящее формирует пока еще человек, а точнее конкретные люди, а они против вас.

Как итог

Не ищите на рынке Грааль - его там нет, а будущее не определено..

Посмотрим @lukoev
@trader_book

Калужский ликероводочный завод «Кристалл» собирается провести первичное размещение акций на Мосбирже в IV квартале 2023 года. Об этом сообщают «Ведомости» со ссылкой на два источника, знакомых с планами компании.

Представитель завода подтвердил информацию. Организатором IPO выступит группа «Финам» (она также подтвердила, что действительно оказывает «Кристаллу» услуги по выводу компании на биржу).

Размер размещения может составить от 1 млрд до 1,5 млрд рублей в зависимости от рыночной конъюнктуры, уточнил один из источников. Средства от размещения пойдут на реализацию стратегии роста и замещение ушедших из России западных ликероводочных производителей, добавил он. В «Кристалле» рассматривают механизм cash-in, согласно которому средства поступают в капитал компании за счет дополнительной эмиссии акций, объясняет он.

@trader_book

Акционеры ПАО "НОВАТЭК" на внеочередном собрании одобрили выплату промежуточных дивидендов за первое полугодие 2023 года в размере 34,5 рубля на акцию, сообщила компания.

Всего на выплату дивидендов рекомендовано направить 104,753 млрд рублей.

Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано составить на 10 октября 2023 года.
#NVTK

@trader_book