Мосбиржа приостановит торги бумагами VK в связи с редомициляцией компании

Торговая площадка сообщила, что ограничит коды расчетов по акциям VK (ISIN – US5603172082). Причина — предстоящая конвертация ценных бумаг в результате редомициляции.

18 сентября станет последним днем, когда бумага будет торговаться в «стакане T+1», то есть с поставкой через 1 рабочий день 19 июля.

20 сентября 2023 года допустимыми кодами расчетов будут Т0 и Z0 — такие режимы доступны профучастникам. С 21 сентября по бумаге не будет допустимых кодов расчетов.
#vkco

@trader_book

​​Костин и медведи

Глава ВТБ: "По дивидендам за 2023 год, я думаю, что выплат, скорее всего, не будет. По нашим подсчетам, на ближайшие пять лет ВТБ требуется до 1 трлн руб. в капитал вложить, чтобы выполнить нормативы с учетом надбавок. Плюс еще развитие банка — закладываем среднерыночный рост, и понятно, что это требует капитала."

Шо, опять?

То, что дивидендов не будет рынок уже давно предполагал и смирился с этим, надеясь, что может быть что-то на котировках удастся хоть как-то заработать, ан нет..
Для понимания - по итогам этого года банк прогнозирует прибыль в размере 400 млрд₽, соответственно 1 трлн₽ — это 2.5 годовой прибыли рекордного(!) 2023 года.
Внимание вопрос - где взять деньги? Мне, законченному рыночному цинику видится только один ответ - допэмиссия. Однако стоит напомнить, что ранее в этом году, ВТБ уже её проводил на 243 млрд₽.

Когда ж это .лядство закончится?!

Небольшой экскурс в историю:
ВТБ в мае 2007 года провел допэмиссию, увеличив уставный капитал на 29%, и продал инвесторам 1 513 млрд обыкновенных акций (22,5% капитала). Причём пятую часть всего выпуска приобрели физические лица благодаря агрессивной рекламе в СМИ.
IPO состоялось на Лондонской бирже 17 мая по цене 13,6 коп. за одну депозитарную расписку. На Московскую биржу акции ВТБ были допущены 28 мая. В результате банку удалось привлечь $8 млрд, а капитализация на тот момент оценивалась в $35,5 млрд.

По различным прогнозам аналитиков крупных инвестиционных компаний, потенциал роста котировок составлял от 20% до 50% уже к концу 2007 г. Однако акции начали падать уже после первых двух месяцев торгов и с тех пор ни разу и не возвращались к цене размещения. При этом доли терпящих колоссальные убытки акционеров размывались бесконечными допэмиссиями.

За 16 лет рынок успел несколько раз упасть и отжаться и даже Газпром, долгий период времени составляющий ВТБ компанию лузеров на МосБирже, смог обновить свой исторический максимум, правда ненадолго. А ВТБ нет. И также как и Газпром обзавёлся прозвищем, только с расшифровкой - Всё Так Безнадёжно, и продолжает её оправдывать и даже больше - я бы сказал, что он уже стал глубоководным батискафом.
Мало кто обратил внимание на то, что акция ВТБ обновила свой исторический лой, переписав уровень дна 2008(!), теперь он -0.01388₽ и велика вероятность, что он не последний.

Стоит ещё заметить, что бумага уникальна не только и не столько очевидным стремлением отправиться в новое погружение, сколько своей ценовой аномалией - какие-то крестики-нолики после запятой в ценнике второго по величине банка в стране выглядят по меньшей мере странно. Костин как-то уже заикался об обратном сплите (об этом будет отдельный пост) , но дальше разговоров дело не идёт.

Как итог
Сомневаюсь, что после "народного IPO" в акции остались инвесторы, купившие её до или после размещения. В бумаге давно поселились медведи. Это их ареал обитания, но думаю, что даже они не знают, где у ВТБ дно.
Акция откровенно шортовая. Годами. Изменения в ближайшей перспективе не просматриваются.
#vtbr #gazp

Посмотрим
@trader_book

Сбербанк подтверждает намерение направлять на дивиденды не менее 50% прибыли, снижать этот уровень не планирует, о его повышении пока говорить преждевременно.

"Мы платим 50% дивидендов, и это достаточно значимо. Мы не планируем снижать размер дивидендов, но пока мы не просматриваем и увеличение объема дивидендов на системной основе", - сообщил президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф журналистам в кулуарах Восточного экономического форума (ВЭФ).

Сбербанк планирует представить новую трехлетнюю стратегию развития до 2026 года, которая будет включать и обновленную дивидендную политику, в декабре этого года.
#sber

@trader_book

ВТБ ожидает 420 млрд чистой прибыли по итогам 2023 года

- Банк ВТБ уточнил свои планы по размеру чистой прибыли в 2023 году — ожидает ее на уровне 420 млрд рублей. За первые 7 месяцев года банк уже заработал 325 млрд рублей прибыли. Ежемесячная прибыль до конца года может составить по 20 млрд рублей. Предварительная оценка по прибыли в августе — 26 млрд.

- Планируется, что ближайшие пять лет значительная часть прибыли пойдет на докапитализацию банка. «Государство не будет покупать, да и не нужно», — отмечает Андрей Костин.

- Глава ВТБ еще раз заверил, что по итогам 2023 года ВТБ, скорее всего, не будет платить дивиденды — банку нужно нарастить достаточную капитальную базу.
#vtbr

@trader_book

Костин не ждет от ЦБ нового повышения ставки 15 сентября

Совет директоров ЦБ РФ на заседании в эту пятницу, скорее всего, воздержится от нового повышения ключевой ставки: недавнее ужесточение ДКП и последовавшие ястребиные комментарии регулятора уже действуют, это видно по ситуации на валютном рынке, считает глава ВТБ Андрей Костин.

"Я думаю, что с учётом нынешней тенденции к стабилизации (на валютном рынке - ИФ) и снижению курса доллара, я думаю, что ЦБ воздержится пока от повышения ставки (на заседании 15 сентября - ИФ). Мне кажется, она останется", - заявил Костин журналистам в кулуарах Восточного экономического форума.

"Вы знаете, ставка была ключевая повышена, другие меры, которые предпринимаются Центральным банком, и непокупка валюты по бюджетному правилу, они сказываются. Власти справятся (с задачей поддержания финстабильности - ИФ)", - добавил глава ВТБ.

Ранее во вторник аналогичное мнение высказал глава Сбербанка Герман Греф: он также не ждет повышения ставки в пятницу с нынешних 12%.

@trader_book

Акционеры ПАО "Инарктика", одного из ведущих производителей рыбы в РФ, утвердили рекомендацию совета директоров о выплате дивидендов за первое полугодие 2023 года в размере 16 рублей на акцию, сообщается в материалах компании.

Общая сумма составит 1 млрд 406 млн 026 тыс. 384 рубля.

Право на их получение имеют акционеры, включенные в реестр по состоянию на 22 сентября 2023 года.
#aqua

@trader_book

FESCO не будет выплачивать дивиденды за 2022 год - глава СД

Транспортная группа FESCO (головная компания - ПАО "Дальневосточное морское пароходство", ДВМП) не будет платить дивиденды за 2022 год, сообщил журналистам председатель совета директоров FESCO Андрей Северилов в кулуарах ВЭФ-2023.
#fesh

@trader_book

"Московская биржа" приостановила торги на срочном рынке с 09:30:00 мск, сообщается на сайте биржи.

О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно.

@trader_book

Мосбиржа возобновит торги на срочном рынке в 13 часов, сообщила площадка.

"Система торгов срочного рынка доступна для снятия заявок. Система восстановлена по состоянию на 4.45 мск без сделок, заключенных в период с 8:50 до 9:30 мск. Возобновление торгов на срочном рынке в 13:00 с учетом времени на подготовку систем участников"

@trader_book

Мосбиржа перенесла время запуска торгов в срочной секции на 13:30 мск, сообщила площадка.

@trader_book

Внеочередное собрание акционеров ПАО "Научно-производственная корпорация "Объединенная вагонная компания"" одобрило увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии акций, сообщила ОВК.

Ранее сообщалось, что ОВК планирует разместить по открытой подписке 12,5 млрд дополнительных акций номиналом 1 рубль каждая. В настоящий момент уставный капитал компании состоит из 115 996 689 обыкновенных акций номиналом 1 рубль каждая.

Внеочередное собрание акционеров прошло 12 сентября в заочной форме.

Цену размещения акций позднее определит совет директоров компании.
#uwgn

@trader_book

Заявления гендиректора группы "Аэрофлот" Сергея Александровского на брифинге в рамках ВЭФ-2023:

- Группа "Аэрофлот" планирует открыть в 2023 г. полеты на Хайнань;

- Лоукостер "Победа" планирует выплатить около 650 млн рублей windfall tax;

- Группа "Аэрофлот" планирует в 2023 г. перевезти 45 млн пассажиров;

- "Аэрофлот" может начать предоставлять интернет на своих самолетах;

- "Аэрофлот" не планирует менять расписание полетов в московских аэропортах из-за БПЛА;

- "Аэрофлот" и Минтранс работают над введением овербукинга и мокрого лизинга;

- Группа "Аэрофлот" ожидает операционной прибыли в третьем квартале;

- "Аэрофлот" не планирует роста стоимости авиабилетов в этом году;

- "Аэрофлот" ведет переговоры по страховому урегулированию еще по 17 зарубежным самолетам.
#aflt

@trader_book

Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов первого (ИИС-1) и второго (ИИС-2) типов получат право засчитывать срок их ведения при открытии ИИС нового типа (ИИС-3), сообщили "Интерфаксу" в пресс-службах ЦБ РФ и Минфина.

Банк России и Минфин подготовили изменения в законодательство, предусматривающие введение с января 2024 года ИИС-3. Поправки вносятся в законы о рынке ценных бумаг и инвестиционных фондах, а также Налоговый кодекс.

Такие изменения повысят интерес частных инвесторов к ИИС-3, полагают в Банке России. Поправки предусматривают, что первые три года минимальный срок действия ИИС-3 для получения налоговых льгот составит пять лет, отметили в пресс-службе Минфина. Затем он плавно (с ежегодным повышением на год) будет увеличен до 10-летнего срока.

Предполагается, что новый инструмент объединит налоговые льготы ИИС-1 и ИИС-2. Инвесторы получат право на получение вычетов как в сумме денежных средств, внесенных на ИИС-3, так и в сумме положительного финансового результата, полученного по операциям.

@trader_book

19 сентября 2023 года Московская биржа начнет расчет и публикацию новых индикаторов – Индексов дивидендов Московской Биржи.
Методика расчета Индексов дивидендов Московской Биржи размещена на сайте Московской биржи.

Целью создания этих индикаторов является включение дивидендной поправки в расчет вариационной маржи по однодневным фьючерсным контрактам с автопролонгацией на индексы. Данная поправка представляет собой индекс дивидендов, рассчитываемый как суммарные дивиденды в пунктах базовых индексов – Индекса МосБиржи и Индекса РТС.

Методика предполагает расчет 4 индексов дивидендов:

• Индекс дивидендов МосБиржи "брутто"
• Индекс дивидендов МосБиржи "нетто" (по налоговым ставкам российских организаций)
• Индекс дивидендов РТС "брутто"
• Индекс дивидендов РТС "нетто" (по налоговым ставкам российских организаций)

Расчет индексов будет осуществляться один раз в день в 18:30. В дни, когда дивиденды отсутствуют, индексы будут принимать значение 0.
#moex

@trader_book

«Магнит» закрыл сделку по выкупу 21,5% акций у инвесторов-нерезидентов

В августе «Магнит» раскрыл, что приобрел у нерезидентов 16,6% акций — это те бумаги, которые учитывали в НРД. Оставшаяся часть — около 5% бумаг —находилась в инфраструктуре Euroclear, расчеты по ней на тот момент не были завершены. Сегодня «Магнит» раскрыл, что выкупил и эту часть.

Таким образом, компания в общей сложности выкупила объем, о котором говорила ранее — 21 903 163,8 акций, что составляет около 21,5% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций.

В сегодняшнем релизе ретейлер также указал, что полученные разрешения позволяют впоследствии произвести дополнительный выкуп акций у акционеров-нерезидентов.
#mgnt

@trader_book

Страны G7 в ближайшие две-три недели согласуют запрет на импорт российских алмазов, сообщает Bloomberg со ссылкой на бельгийского чиновника.

С 1 января объединение планирует ввести прямой запрет на покупки, кроме того, будет постепенно внедряться «косвенный запрет», отмечает агентство. Он нацелен на ограничение перевозки российских алмазов через границу. Чиновник отметил, что в технических деталях запрета странам «Группы семи» еще предстоит разобраться, после чего ЕС к осени сможет разработать свои санкции для этой отрасли.

Бельгия была одним из тех европейских государств, которые больше всех сопротивлялись санкциям против российских алмазов. Страна, на территории которой находится мировой алмазный центр Антверпен, считает, что простой запрет лишь приведет к перемещению прибыльной торговли в другие места. Однако теперь Бельгия, которая сама в G7 не входит, пообещала поддержать ограничения для российских алмазов, если будет найден эффективный механизм.
#alrs

@trader_book

Банк России повысил ключевую ставку до 13% с 12% годовых

Как заявили в ЦБ РФ, инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.

@trader_book

Заявления главы Центрального банка РФ Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора:

- Банк России повысил ставку в том числе на фоне ослабления рубля;

-Центральный банк не видит рисков для финансовой стабильности в ослаблении рубля;

-Темпы роста российской экономики во II полугодии будут более умеренными;

- Банк России ожидает ускорения перетока средств граждан со счетов на срочные вклады:

- ЦБ будет удерживать ставку на высоком уровне, пока не убедится в стабилизации ситуации с инфляцией;

- Сохраняется вероятность более жесткого "приземления" мировой экономики;

- Особое опасение ЦБ вызывает возможное закрепление инфляционных ожиданий населения на повышенных уровнях.

@trader_book

​​Броня крепка и танки наши быстры или хроника пикирующего бомбардировщика.

Для тех, кто в танке:
12 сентября внеочередное собрание акционеров ПАО НПК ОВК одобрило увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии по открытой подписке 12,5 млрд дополнительных акций номиналом 1 рубль каждая.
Цену размещения акций позднее определит совет директоров компании.

Почему пике:
В настоящий момент уставный капитал компании состоит из 116 млн. обыкновенных акций, а это значит, что доля всех действующих акционеров будет размыта более чем в 100 раз и реакция рынка более чем оправдана - акция сложилась от своих хаев в три раза за 9 дней и несмотря на то, что год ещё не закончился, имеет очень большие шансы получить звание "раздача года".

Финансовое состояние:
ОВК убыточна несколько лет подряд.
- По итогам I полугодия 2023 г. чистый убыток составил 2,9 млрд руб.
- Собственный капитал отрицательный и составляет -15,2 млрд руб.
- Накопленный убыток за предыдущие годы превышает -47,5 млрд руб.

Долги:
На 30 июня 2023 г. общий долг составил 71,7 млрд руб. До конца года должны быть погашены кредиты банка "Траст" на сумму порядка 41 млрд руб., из которых большая часть – до конца сентября. При этом кредитор выражает готовность рассмотреть только краткосрочную пролонгацию до момента завершения дополнительной эмиссии.  

Поймали двух мажоров

Рынок задаётся вопросом - что дальше и я попробую изложить свою версию:
Думается, что государству надоело смотреть на давнюю корпоративную езду двух мажоритариев - Группы ИСТ Несиса и Группы Сафмар семьи Гуцериевых, во многом благодаря которой, корпорация была доведена до столь плачевного состояния, а между тем ОВК является крупнейшим производителем вагонов в России и вторым после китайцев в мире!

Сама по себе допэмиссия для публичных компаний явление рядовое, но эта из ряда вон..
Через эту допэмиссию размыли доли всех мажоров и миноров, и не просто размыли, а стерли, обнулили доли, как коммерсов и рядовых инвесторов, так и госдолю - пакет принадлежащий Банку Открытие, который осенью 2022 г. вошел в группу ВТБ.
Но..
Полагаю, что именно под ВТБ всё было и затеяно. У меня как-то нет сомнений, что только государство сможет выкупить эту допку. Это будет своего рода реприватизация и речь идёт о стратегическом предприятии. Дело ведь не не только и не столько в вагонах и колёсных тележках:

Мало кто знает, но все заводы в СССР имели двойное назначение, они все под это проектировались изначально - диаметр пуговиц для рубашек имел размер 7.62, диаметр макарон совпадал с пороховым зарядом для снарядов, ну и наконец любой вагонный завод, по определению имел в своей линейке военную номенклатуру. Уралвагонзавод тому яркий пример (владеет долей в ОВК)
А то, что танки в наше время крайне востребованный продукт, особенно если они умеют жечь кошачье семейство, и это видит весь мир и потенциальные будущие покупатели, пояснять вроде как и не надо. А если надо, то Мин.обороны РФ вам в помощь..

Что дальше?

После того как ВТБ получил в управление ОСК, у меня появилась мысль - а что если это не конец истории и кто может стать следующим? ОВК или ОАК? И вот пожалуйста, получите - распишитесь..
Это похоже на тенденцию, думаю, что мы наблюдаем зарождение монстра-управленца гражданского и оборонного машиностроения. Условно говоря, Сбер занимается новой экономикой, А ВТБ старой, но ещё долгое время востребованной.

А что всё-таки с акцией ОВК?
Далее..
#uwgn #sber #unac #vtbr

Посмотрим @lukoev
@trader_book

​​Танки
Мы построим танки
Рынок такой красный
Крутится в прострации
NLO интерпретация танцев

Теперь собственно говоря к акции ОВК:

Бумага оставила после себя выжженное поле Курской дуги из наматывающих на кулак соплей нового поколения инвесторов. Те, которые наблюдали это действо со стороны, перекрестились и подумали - свят-свят, хорошо, что посидел в сторонке и не играл в такие игры. Те, кто получили маржины и обнулились, уже ни о чем не думают - они в ступоре.
А вот те, кто пересидел это без плечей и те, кто зашёл на свободные деньги на обрушении, думают - что же дальше?

В обычное время и обычной ситуации, после такой мощной раздачи на рынке, я бы сказал, что игра сыграна и акцию ждёт унылый многолетний боковик до появления нового поколения инвесторов без страха, ищущих новые идеи и акции которые упали больше всех, а также новых любителей пощекотать свои нервы в поисках 🚀.
Но время, ситуация и сама акция достаточно необычные, и сохранилась интрига - цена допэмиссии.
И тут уж впору доставать хрустальный шар из чулана)

Судя по графику, рынок склоняется к уровню 100₽, где и началась проторговка, после череды падений и планок. Думается, что в ожидании решения, цена начнёт вырисовывать коридор с широкими границами - бета стала высокая, можно предполагать сильные задерги и провалы - рай для спекулянтов.

Звучащие мнения по цене допки в районе 1-5₽, на первый взгляд выглядят достаточно экстремально, но имеют право на жизнь - национализация, так национализация и почему бы её не провести по цене 90-х? Хотя даже мне - законченному цинику, пережившему эти годы в сознательном возрасте, данная версия кажется диковатой.
Но хз..

В любом случае, планов заходить в эту акцию у меня больше нет - позиция по ОВК была закрыта 16.08 по 238.5₽ после появления первых разговоров о допке.
Кроме того, выросли риски делистинга акции - после допэмиссии объем free-float окажется настолько ничтожным, что мажоритарный акционер может осуществить принудительный выкуп. А по какой цене? Опять же хз - нужен оценщик и средневзвешенная цена. А мы все цены уже видели? Возможно нет.
В этой истории слишком много хз, поэтому дальше без меня.

Ну и напоследок пару слов опять про ВТБ:
Думаю, что если моя версия с ВТБ верна, то сидеть слишком долго в непрофильном активе у банка задачи нет. Наведут порядок в корпоративном управлении, улучшат финансовый инвестиционный профиль компании, завернут в красивую обёртку и выставят на продажу неконтрольный пакет уже очищенного, качественного актива. Хотели приватизацию 2.0? Получите.
То же самое касается и ОСК, и возможно, это будущие голубые фишки.
Но это будет завтра, а сегодня - танки, нужно много танков.

А что с ОАК спросите вы?
Высока ли вероятность повторения истории ОВК с ОАК?
Да. Крайне высока. Она напрашивается - это звенья одной цепи. Мне это видится как сбор триады под единоначалие, что в условиях ведения войны, более чем оправдано и логично. Полагаю, что СВО выявило саботажников, полнейший рассинхрон и недопонимание коммерсантами целей и задач стоящих перед государством.
Настало время собирать камни.
#uwgn #unac #vtbr

Посмотрим                         @lukoev
@trader_book