└ 이왕 맞을 거면 빨리 맞자! 작년 저점의 얼추 -10% 정도 남았... 😭🤕😷

우린 또 속아야 하겠지만, 내일 9시에 생각해 볼 수있는 시나리오💡:

A. 막판에 표현만 바꾼 사실상 재유예 (가능성 90%)
“기한 연장”이라고 말하지 않더라도, “이란이 진전을 보였다”, “중재국 제안을 검토한다” 같은 형식으로 사실상 시간을 더 주는 전형적인 TACO 재등판 🐥

B. 전면전은 아니지만, 제한적 타격 또는 압박 강화 (가능성 9%)
트럼프가 시한을 넘긴 뒤 상징적 군사조치나 추가 최후통첩으로 압박 수위를 높일 가능성. 여전히 TACO 🐥🐥

C. 즉각적 대규모 확전 (가능성 1%)
트럼프 발언 수위는 매우 높지만, 실제로 전력망과 교량 등 민간 인프라 전면 타격은 국제법 위반 및 동맹국 반응, 유가 충격 부담이 너무 큰 상황. 유일하게 TACO가 아닌 상황... 👀

👉 다시 보면 피곤하지만, 결국 TACO가 좋은 거 였...(?) 🤔😳

# 이스라엘, 넌 나가있어! 🇮🇷🇺🇸 🚀 🇮🇱

​여기서 트럼프가 이스라엘만 잘 컨트롤 해주면 외교 정치적 승리 ✌️

└ "Ay, I'm not surprised mother fathers" 🤣

└└ LET'S GET IT HOMIES!

현시각 전쟁 이후 가장 많은 배 통과 중!! 🔥🔥🔥

└└└ 4월 22일까진 "NO 경거망동s, NO 일희일비s" 🚨

▪︎ 금일 데드라인 2시간 앞두고 다시 한번 극적인(?) 협의가 이뤄졌지만, 축배를 들기엔 아직 이른 시점

▪︎ 지금까지의 상황을 정리하면 "군사적 긴장은 정점을 찍은 건 맞지만, 금융시장 변동성은 아직 잔존 중"

▪︎ 지난 4월 6일 올려드린 "2차 지지선"을 기준으로 D+109 또는 4월 22일까지 증시의 변동성은 살아있는 상황 (i.e. 이 시점은 트럼프의 2주 휴전일과 또 공교롭게 들어맞는...🐥🐣)

# 시장이 관심이 쏠리는 곳 (4월 2주차)

🔥 거래량 급증: 포장재, 통신서비스, 통신장비
🧊 거래량 급감: 에너지, 비철금속, 운송

# 관세 업데이트: "이란한테 무기 주지마" - 4월 9일

■ 트럼프 대통령, 이란에 무기를 공급하는 국가의 모든 상품에 50% 관세 부과 예고

* 트럼프 대통령, 이란에 군사 장비를 공급하는 국가에 대해, 해당 국가의 대미 수출 전 품목에 즉시 50% 관세를 부과하고 예외나 면제는 없을 것이라 강조

* 트럼프 대통령, 미국이 이란과 관세 및 제재 완화 문제를 협의 중이며, 향후에도 논의를 이어갈 예정이라고 밝히고 15개 조항 중 상당수는 이미 합의에 도달했다 언급

■ 월스트리트저널, 트럼프 행정부가 자동차 제조업체들이 요청한 알루미늄 관세 완화를 거절했다 보도

* 포드자동차, 지난해 노벨리스 뉴욕 공장 화재로 자동차용 알루미늄 판재 생산이 중단되자, 트럼프 행정부에 수입 알루미늄에 부과된 50% 관세의 한시적 인하를 요청

* 백악관, 포드 등 자동차 업체들이 노벨리스 화재 이후 공급망 문제를 제기한 것은 사실이지만, 관세 인하를 강하게 요구한 것은 아니라고 밝히며 기존 관세 정책을 유지하겠다는 입장

■ 여한구 산업통상부 통상교섭본부장, 트럼프 행정부의 철강·알루미늄 관세 제도 개편과 관련해 전반적인 행정 부담은 완화될 것으로 보이나 일부 품목에는 영향이 있을 수 있다 밝힘

* 대한민국 산업부, 관세 부과 대상 품목 수가 기존보다 약 17%(23억 달러 규모) 감소함에 따라, 국내 기업들의 전체 관세 부담도 상당 부분 완화될 것으로 전망

* 대한민국 산업부, 초고압 변압기, 일부 공작기계, 화장품, 식품 등 주력 수출품의 대미 수출 여건은 개선될 수 있지만, 일부 기계 및 가전 제품은 관세 부담이 확대될 가능성이 있다고 분석

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/DaQW8Q7>
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ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
트럼프를 제외한 우리 모두의 현 심정 😭

(또 아침부터 모 증권사의 절친 형님이 큰 웃음을 주시네요 ❤️😁😜)

# 관세 업데이트: "러시아산 원유 구매" - 4월 10일

■ 러시아 관영 타스 통신, 인도는 미국의 한시적 제재 유예 조치와 상관없이 러시아산 원유를 계속 구매할 예정이라 보도

* 지난달 미국 재무부는 인도 기업에 러시아산 원유 및 석유제품 구매를 30일간 한시적으로 허용하는 일반 면허를 발급했으며 해당 조치는 오는 11일 만료 예정

* 인도 정유사들은 미국의 한시적 예외 조치 이후 러시아산 원유 약 9천만 배럴 확보

■ 랜도 미국 국무부 부장관, 이란과의 휴전이 적용 범위와 대상을 명확히 규정하기 어려운 복잡한 과제라고 언급

* 랜도 부장관, 미국은 전쟁 초기 설정한 군사 목표를 효과적으로 달성했다고 평가하면서, 이란이 아마존 등 기업의 데이터센터를 표적으로 삼은 점이 의미하는 바가 크다고 강조

* 랜도 부장관, 대담 주제인 상업적 외교가 미국 기업의 수출시장 확대, 해외 투자 확대, 외국의 대미 직접투자 유치 등 세 축으로 구성된다고 설명

■ 뉴욕타임스, 트럼프 대통령이 백악관 연회장 신축 계획과 관련해 유럽산 수입 철강을 대규모로 제공받은 것으로 드러났다고 보도

* 뉴욕타임스, 트럼프 대통령이 지난해 10월 철강 기부 제안을 공개한 지 이틀 만에 백악관이 해당 업체에 유리한 수입 관세 조정안을 발표했다고 지적

* 연회장 건설에 사용되는 구조용 철강은 룩셈부르크 본사의 세계 2위 철강업체 아르셀로미탈이 공급

* 백악관, 트럭·버스·자동차 부품 등에 대한 관세를 조정하는 포고령을 발표했으며 해당 업체에 혜택이 될 수 있는 조건부 알루미늄·철강 관세 감면 조항 포함

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/FsKNFgc>
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# 아주 후덜덜한 반도체 🔥🔥🔥

2분기 삼전 OP 86조원
1분기 닉스 OP 40조원

심지어 이젠 삼전도 "UNDERVALUED"!! 🚀

# ​3월 CPI - "러우 전쟁 이후 최대 상승폭"

▪︎ ​전년 대비 3.3%, 전월 대비 0.9% 상승하며 2022년 6월 이후 최대 월간 상승폭을 기록

▪︎ ​이번 물가 급등의 주원인은 에너지 비용. 특히, 가솔린 지수가 21.2% 폭등하며 전체 월간 상승분의 약 3/4 차지 (e.g. 1967년 통계 작성 이래 최대 상승폭).

▪︎ 항공권을 제외한 대다수 근원서비스 물가는 안정적으로 유지되면서 그나마 시장 컨센서스를 밑돌 수 있었던 배경

▪︎ 목표 물가에 크게 벗어났지만 컨센 하회 영향으로 FED 금리인하 기대감은 전일 대비 소폭 상승

👉 이에 미국 실질 정책금리는 1.35%p → 0.45%p로 급감. 이는 연간전망에서 예상한 올 하반기 멀티플 팽창 국면으로 넘어가는 수순
(연간전망 참고: https://t.me/toptownquant/12717)

# 미국 이란 협상 결렬 이후 기자회견 🇺🇸🇮🇷

로버트슨 기자: 정확히 어떤 부분에서 거부당했나요? 조금 더 구체적으로 설명해 주실 수 있나요?

​밴스 부통령: 글쎄요, 21시간 동안 비공개로 협상을 진행했기 때문에 공개적인 장소에서 모든 세부 사항을 논의하고 싶지는 않습니다.

하지만 명백한 사실은 이란측이 핵무기를 개발하지 않으며, 핵무기를 신속하게 확보할 수 있게 하는 도구들도 추구하지 않겠다는 확고한 약속을 보여주어야 한다는 것입니다. 이것이 미국 대통령의 핵심 목표이며, 저희가 이번 협상을 통해 달성하고자 했던 바입니다. ​다시 말씀드리지만, 저희는 이란이 이전에 보유했던 농축 시설들이 파괴되었다는 점을 매우 분명히 했습니다.

​단순한 질문은 이겁니다. 이란인들이 현재뿐만 아니라 2년 후, 그리고 장기적으로도 핵무기를 개발하지 않겠다는 근본적인 의지의 약속을 보여주느냐 하는 것이죠.

아직은 그런 모습을 보지 못했습니다만, 그렇게 되기를 희망합니다.


​젠 기자: 협의를 위한 프레임워크라도 마련되었나요? 또 이란의 동결 자산 문제도 논의되었는지, 그리고 그 동결 자산에 대해 어떤 결론에 도달했는지 궁금합니다.

​밴스 부통령: 말씀하신 모든 이슈를 포함해 그 이상의 수많은 사안에 대해 논의했습니다. 분명히 그런 주제들이 다뤄졌지만, 이란 측이 우리의 조건을 수용할 의사가 있는 상황까지는 도달하지 못했습니다.

저는 우리가 충분히 유연하고 수용적이었다고 생각합니다. 대통령께서는 우리에게 이곳에 와서 성실하게 임하고, 합의를 이끌어내기 위해 최선을 다하라고 말씀하셨고, 저희는 그렇게 했습니다. 안타깝게도 진전을 보지는 못했습니다.


​프레스턴 기자: 부통령님, 협상 과정 중 트럼프 대통령과 얼마나 자주 소통하셨나요? 협상 중간중간 휴식 시간이 있었던 여러 단계가 있었다는 보고가 있는데, 그 과정에서 대통령과 얼마나 자주 대화하셨고, 협상이 결렬되는 동안 대통령은 어떤 말씀을 하셨나요?

​밴스 부통령: 네, 당연히 대통령과는 지속적으로 소통했습니다. 물론 쿠퍼 제독, 피트, 마르코를 포함한 국가안보팀 전체와도 대화했고, 스콧 베센트와도 여러 차례 이야기를 나눴습니다.

​보시다시피 저희는 성실하게 협상에 임하고 있었기에 팀과 끊임없이 소통했습니다. 그리고 이제 저희는 '이해 각서'라는 매우 단순한 제안을 남겨두고 떠납니다. 이것이 우리의 최종적이고 최선의 제안입니다. 이란 측이 이를 수용할지 지켜보겠습니다.

└ 어차피 원큐로 끝낼 거라 기대는 안했던 상황... 😭

4월 22일까진 쭉 지켜보시죠... 🙏

다음주 주말 전후, 트럼프 트윗에 "이란 친구가 매우 협조적(?)이었다!" 문구 올라 올... 🐥🐤🐣

[DAOL퀀트 김경훈] 1분기 전종목 실적발표 스케줄

1Q26 Earnings Calendar - 4/13 업데이트

■ 실적발표 예정
- (4/22) 삼성바이오로직스 6,120억원 (+26%y / +62%q)
- (4/23) SK하이닉스 34.5조원 (+364%y / +80%q)
- (4/24) 우리금융지주 1.1조원 (+22%y / +49%q)

* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/AareuTC>
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# 관세 업데이트: "무역법 122조도 위법?" - 4월 13일

■ 미국 국제무역법원(USCIT), 대법원이 기존 조치를 무효로 판단한 직후 트럼프 대통령이 무역법 122조를 근거로 대부분 수입품에 새로 부과한 10% 관세의 적법성에 대해 의문 제기

* 민주당 주도의 24개 주와 소기업들, 미국 국제무역법원 심리에서 무역법 122조에 근거한 관세 조치는 즉각 폐기돼야 한다고 주장

* 스탠수 국제무역법원 판사, 1974년 법을 2026년에 어떻게 적용할지는 불확실하나 최소한 무역수지 적자와 국제수지 적자는 동일하지 않다고 언급

■ 콜롬비아 정부, 에콰도르에 기존 50%였던 관세율을 100%로 인상하고 즉시 발효된다 발표

* 모랄레스 콜롬비아 통상부 장관, 에콰도르의 관세를 50%에서 100%로 인상한 조치에 대응해 콜롬비아도 정책 방향을 조정할 수밖에 없다고 언급

* 모랄레스 통상부 장관, 모든 외교적 노력을 통해 대화 창구를 유지해왔으나 에콰도르로부터 긍정적 답변을 얻지 못했다고 언급

* 콜롬비아, 지난해 에콰도르 대상 약 10억 달러 무역흑자를 기록했으나 이번 관세 조치로 주요 수출 시장 상실 우려

■ 퍼먼 하버드대 교수, 미국 물가 상승 급등은 일시적 현상으로 안정 가능하다며 연방준비제도(Fed)의 개입은 불필요하다고 언급

* 퍼먼 교수, 최근 물가 상승은 이란 전쟁에 따른 일시적 반응에 불과하다며 과거 트럼프 대통령의 관세 부과 당시 물가가 급등했다가 빠르게 안정된 흐름과 유사하다고 설명

* 퍼먼 교수, 이번 물가 상승은 해소가 비교적 용이하다며 트럼프 대통령이 관세를 철폐하고 전쟁을 종식시키며 호르무즈 해협 통행을 정상화하면 된다고 강조

■ 대한민국 식품의약품안전처, 국내 바이오의약품 1분기 수출이 전년 동기 대비 11.1% 증가한 20억 달러(약 3조 원)로 사상 최대치를 기록했다고 발표

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# V자 반등으로 이란 낙폭 모두 만회 🚀

3월 30일 이후 나스닥이 9 거래일 연속 상승하며 이란 전쟁으로 인한 하락분을 완전 회복

이제는 이를 강력한 기업 실적과 외교적 해결 가능성을 높이 평가하며 통제 가능한 변수로 간주하기 시작했다는 것을 방증 🔥🔥🔥

└ 전쟁통 속에서도 고개 들은 미국 "이익 모멘텀" (하늘색 선, 4월 1일 데이터 기준) 🔥🔥🔥

# 관세 업데이트: "미중회담 앞두고 다시 관세 부과 경고" - 4월 14일

■ 트럼프 대통령, 이란 군사 지원 가능성을 시사하며 중국에 최대 50%의 고율 관세 부과를 경고

* 트럼프 대통령, 중국의 이란 휴대용 대공미사일 지원 보도에 대해 가능성은 낮다고 보면서도, 사실로 확인될 경우 강력 대응을 시사

* 궈자쿤 중국 외교부 대변인, 중국은 군수품 수출에 있어 신중하고 책임 있는 입장을 유지하고 있다며 해당 주장을 근거 없는 음해로 일축

■ 트럼프 대통령, 한국과 일본의 에너지 수입 구조를 지적하며 불만을 표출

* 트럼프 대통령, 일본은 원유의 93%, 한국은 45%를 중동에 의존하고 있음에도 미국을 도운 적이 없다고 주장

* 트럼프 대통령, 한국과 일본에 각각 약 4만5천명과 5만 명의 미군을 주둔시키고 있음에도, 미국이 도움을 요청할 때 이들이 협조하지 않는다고 비판

■ 구윤철 부총리, 미국이 관세 부과를 목적으로 추진 중인 무역법 301조 조사에 대해 전략적으로 대응하겠다 밝힘

* 구윤철 부총리, 대한민국 정부는 미국과의 긴밀한 소통·협의를 이어가며 국내 기업 이익 보호에 총력을 다하겠다고 강조

* 구윤철 부총리, 미국 측의 과잉생산 지적을 반박하며 국내 제조업 가동률은 적정 수준이고, 자본재 수출이 미국 제조업 부흥에 기여하고 있다는 점을 적극 설명하겠다고 언급

<자료 원본 ☞ https://buly.kr/9XN7OIA>
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# 업종별 거래량 현황 - 4월 3주차

▪︎유틸리티🧊: 전쟁으로 3월부터 매도 거래량 급증 → 현재 관심 밖

▪︎건강관리🧊: 작년 연말 일시적 거래 확대 → 올해 전멸

▪︎에너지🔥: 유가 상승 반사 수혜

▪︎금융🧊: 작년과 같은 "연초 반짝이"

▪︎소재🔥: 올 3월부터 거래량 확대

▪︎산업재🔥: 1년 만에 거래량 급증한 상사와 운송

▪︎경기소비재🧊: 4월 화장품 외 전멸

▪︎필수소비재🧊: 😶‍🌫

▪︎커뮤니🔥: 앤트로픽 영향으로 최근 통신사만 급증

▪︎ IT🔥: 통신장비 독주

# 메모리 지수 신고가 🚀

FIRE UP 🔥🔥🔥

# 호르무즈 일평균 통행량 첫 50% 돌파 🥳🪩🎉