Цены на подержанные автомобили в США: +45% год к году и +10.5% к предыдущему месяцу.
Классический сбалансированный портфель 60/40 в 2021 году:
60% акции, 40% подержанные автомобили.
Классический сбалансированный портфель 60/40 в 2021 году:
60% акции, 40% подержанные автомобили.
Топ 10 активов в ARK Innovation ETF и % падения от хая.
1) Tesla $TSLA: -28%
2) Roku $ROKU: -17%
3) Teladoc $TDOC: -53%
4) Square $SQ: -17%
5) Shopify $SHOP: -9%
6) Zoom $ZM: -39%
7) Coinbase $COIN: -48%
8) Twilio $TWLO: -20%
9) Spotify $SPOT: -36%
10) Unity $U: -44%
1) Tesla $TSLA: -28%
2) Roku $ROKU: -17%
3) Teladoc $TDOC: -53%
4) Square $SQ: -17%
5) Shopify $SHOP: -9%
6) Zoom $ZM: -39%
7) Coinbase $COIN: -48%
8) Twilio $TWLO: -20%
9) Spotify $SPOT: -36%
10) Unity $U: -44%
Доходность индекса Nasdaq 100.
2009: +55%
2010: +20%
2011: +4%
2012: +18%
2013: +37%
2014: +19%
2015: +10%
2016: +7%
2017: +33%
2018: +0.04%
2019: +39%
2020: +49%
2021 : +15%
Брать на просадках $QQQ или $TQQQ (Nasdaq с плечом) и держать вдолгую кажется довольно неплохой инвестиционной идеей.
2009: +55%
2010: +20%
2011: +4%
2012: +18%
2013: +37%
2014: +19%
2015: +10%
2016: +7%
2017: +33%
2018: +0.04%
2019: +39%
2020: +49%
2021 : +15%
Брать на просадках $QQQ или $TQQQ (Nasdaq с плечом) и держать вдолгую кажется довольно неплохой инвестиционной идеей.
В 2010 году $SBUX не платил дивиденды.
Тем не менее, если бы Вы вложили в акции Starbucks $10 000, то на текущий момент Вы бы получали дивиденды в размере $1 889. Это 18,9% долларовой доходности на Вашу первоначальную инвестицию, а непосредственно сама инвестиция оценивалась бы уже в $124 280.
Лучшие дивидендные компании, которые Вы можете купить сегодня – это те, которые пока не платят дивиденды, но в перспективе могут начать это делать.
Тем не менее, если бы Вы вложили в акции Starbucks $10 000, то на текущий момент Вы бы получали дивиденды в размере $1 889. Это 18,9% долларовой доходности на Вашу первоначальную инвестицию, а непосредственно сама инвестиция оценивалась бы уже в $124 280.
Лучшие дивидендные компании, которые Вы можете купить сегодня – это те, которые пока не платят дивиденды, но в перспективе могут начать это делать.
Ниже сравнительная таблица лучших финтех историй на американском рынке. $COIN (при значительно более серьёзных показателях роста выручки и Gross Margin) оценивается в 2 раза дешевле остальных компаний данного сектора.
Подобная оценка предполагает, что растущая конкуренция и возможное дальнейшее падение битка могут быть полностью заложены в текущую цену акции, что представляет нам, на мой взгляд, крайне привлекательное соотношение risk\reward.
$UPST и $SOFI – две интереснейшие истории. Особенно для тех, кто в своё время проморгал $SQ. Пока доступны только квалам.
Подобная оценка предполагает, что растущая конкуренция и возможное дальнейшее падение битка могут быть полностью заложены в текущую цену акции, что представляет нам, на мой взгляд, крайне привлекательное соотношение risk\reward.
$UPST и $SOFI – две интереснейшие истории. Особенно для тех, кто в своё время проморгал $SQ. Пока доступны только квалам.
Подъехали интересные ресерчи от топ инвест домов.
Goldman Sacks ждут «отскок» по сырьевым товарам, ожидая рост commodities во второй половине 2021 г. Помешать этому могу только локдауны, связанные с Дельта-штаммом, которые, со слов Goldman, крайне маловероятны. GS пишут, что почти все сырьевые рынки по-прежнему испытывают дефицит, особенно отмечая металлы. Что касается золота, то это «value play».
Аналитики Citi также ждут рост цены на алюминий и медь во второй половине 2021г., обусловленную долгосрочным спросом на производство, распределение электроэнергии и EV-транспорт. «Commodities-бум», со слов Citi, продлится ещё 2 квартала. Нефть WTI ждут по $85 за баррель, а золото во флэте.
Наконец, JPMorgan ставят целевой показатель по нефти на конец года в $80 за баррель и ждут $62 в 2022г.
Варианты отыграть всё это?
$GMKN $RUAL $MT $XLE $OXY $FANG
Goldman Sacks ждут «отскок» по сырьевым товарам, ожидая рост commodities во второй половине 2021 г. Помешать этому могу только локдауны, связанные с Дельта-штаммом, которые, со слов Goldman, крайне маловероятны. GS пишут, что почти все сырьевые рынки по-прежнему испытывают дефицит, особенно отмечая металлы. Что касается золота, то это «value play».
Аналитики Citi также ждут рост цены на алюминий и медь во второй половине 2021г., обусловленную долгосрочным спросом на производство, распределение электроэнергии и EV-транспорт. «Commodities-бум», со слов Citi, продлится ещё 2 квартала. Нефть WTI ждут по $85 за баррель, а золото во флэте.
Наконец, JPMorgan ставят целевой показатель по нефти на конец года в $80 за баррель и ждут $62 в 2022г.
Варианты отыграть всё это?
$GMKN $RUAL $MT $XLE $OXY $FANG
Ожидаемый рост выручки в этом году:
Coinbase: 393%
Square: 111%
Snap: 66%
Airbnb: 62%
Tesla: 56%
Roku: 54%
Pinterest: 53%
Shopify: 52%
Nvidia: 49%
Uber: 41%
Facebook: 35%
Twitter: 35%
Etsy: 32%
Amazon: 27%
Bumble: 26%
Apple: 23%
Salesforce: 22%
PayPal: 21%
Spotify: 19%
Coinbase: 393%
Square: 111%
Snap: 66%
Airbnb: 62%
Tesla: 56%
Roku: 54%
Pinterest: 53%
Shopify: 52%
Nvidia: 49%
Uber: 41%
Facebook: 35%
Twitter: 35%
Etsy: 32%
Amazon: 27%
Bumble: 26%
Apple: 23%
Salesforce: 22%
PayPal: 21%
Spotify: 19%
😱1
Ark. Вчерашние сделки.
Продажи по всем основным позициям Ark Invest в китайских акциях. (Сигнал к развороту?)
Что касается покупок, то всё вполне стандартно. $COIN $TDOC $U $PATH $DKNG. Из примечательного: $DIS и $RBLX.
Продажи по всем основным позициям Ark Invest в китайских акциях. (Сигнал к развороту?)
Что касается покупок, то всё вполне стандартно. $COIN $TDOC $U $PATH $DKNG. Из примечательного: $DIS и $RBLX.
Мысли по Китаю.
Собственно, льют беспощадно и льют по рынку. «Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она твоя». Думаю, что эта выдержка Ротшильда знакома всем. Подразумевается, что качественный бизнес преодолеет все неприятности и невзгоды и продолжит своё развитие. Но в случае с китайским рынком, как я уже неоднократно для себя подмечал, данное правило не работает, либо работает, но далеко не всегда. Дело в том, что китайские компании существуют в совершенно другой модели реальности. В реальности, в которой власти Китая решают развиваться дальше компании или нет, а бизнес может быть уничтожен за одну торговую сессию. Всё это несёт просто колоссальные риски для капитала.
Моё мнение: ситуация с IPO $DIDI , а затем с $TAL стала некой точкой невозврата, и американские фонды стали лить все китайские активы в рынок без всякого разбора, присвоив всему китайскому максимальный уровень токсичности. Об этом косвенно свидетельствуют вчерашние сделки Ark (продажи $BABA $BIDU $JD $TCEHY), а Кэти, я уверен, отлично осведомлена о настроениях на Уолл-стрит. Считаю, что Китай сейчас можно играть только спекулятивно на отскок (при этом риски словить ножи довольно высоки). Набирать позиции в лонг я бы не спешил и подождал бы пока уляжется пыль.
Собственно, льют беспощадно и льют по рынку. «Покупай, когда на улицах течет кровь, даже если она твоя». Думаю, что эта выдержка Ротшильда знакома всем. Подразумевается, что качественный бизнес преодолеет все неприятности и невзгоды и продолжит своё развитие. Но в случае с китайским рынком, как я уже неоднократно для себя подмечал, данное правило не работает, либо работает, но далеко не всегда. Дело в том, что китайские компании существуют в совершенно другой модели реальности. В реальности, в которой власти Китая решают развиваться дальше компании или нет, а бизнес может быть уничтожен за одну торговую сессию. Всё это несёт просто колоссальные риски для капитала.
Моё мнение: ситуация с IPO $DIDI , а затем с $TAL стала некой точкой невозврата, и американские фонды стали лить все китайские активы в рынок без всякого разбора, присвоив всему китайскому максимальный уровень токсичности. Об этом косвенно свидетельствуют вчерашние сделки Ark (продажи $BABA $BIDU $JD $TCEHY), а Кэти, я уверен, отлично осведомлена о настроениях на Уолл-стрит. Считаю, что Китай сейчас можно играть только спекулятивно на отскок (при этом риски словить ножи довольно высоки). Набирать позиции в лонг я бы не спешил и подождал бы пока уляжется пыль.
Ark.
В этот раз много Twitter-a (многообещающий отчёт), новая позиция в Robinhood (добавляю себе в вотчлист). Китайские компании практически полностью ликвидированы за несколько предыдущих торговых сессий.
В этот раз много Twitter-a (многообещающий отчёт), новая позиция в Robinhood (добавляю себе в вотчлист). Китайские компании практически полностью ликвидированы за несколько предыдущих торговых сессий.
Robinhood $HOOD
Старт торгов $38, капитализация $32 млрд.
IPO из разряда «low-float»,
CEO (Vlad Tenev) и co-founder будут контролировать 65% голосующих акций.
У пользователей платформы, купивших по 38$ (таких тысячи) месячный локап.
В американском инвест. комьюнити много хейта по отношению к Robinhood и её CEO (история с Gamestop и AMC). Ряд известных людей (тот же Dave Portnoy) заявляют, что никогда не будут инвестировать в данную компанию. Многие также пишут, что шорт Robinhood – это дело принципа. Одновременно сами пользователи платформы констатируют, что HOOD – это объективно лучший продукт на рынке, с невероятно липким (sticky) интерфейсом.
Есть также мнение, что, как и в случае с Coinbase, которой удалось провести IPO на локальных максимумах по крипторынку, IPO Robinhood может послужить неким индикатором локальных максимумов по Nasdaq. Пока размещение HOOD идет по одной тропинке с $COIN
От максимальной оценки разумно ожидать коррекцию в 30-50% в течение первых 6-12 месяцев.
Старт торгов $38, капитализация $32 млрд.
IPO из разряда «low-float»,
CEO (Vlad Tenev) и co-founder будут контролировать 65% голосующих акций.
У пользователей платформы, купивших по 38$ (таких тысячи) месячный локап.
В американском инвест. комьюнити много хейта по отношению к Robinhood и её CEO (история с Gamestop и AMC). Ряд известных людей (тот же Dave Portnoy) заявляют, что никогда не будут инвестировать в данную компанию. Многие также пишут, что шорт Robinhood – это дело принципа. Одновременно сами пользователи платформы констатируют, что HOOD – это объективно лучший продукт на рынке, с невероятно липким (sticky) интерфейсом.
Есть также мнение, что, как и в случае с Coinbase, которой удалось провести IPO на локальных максимумах по крипторынку, IPO Robinhood может послужить неким индикатором локальных максимумов по Nasdaq. Пока размещение HOOD идет по одной тропинке с $COIN
От максимальной оценки разумно ожидать коррекцию в 30-50% в течение первых 6-12 месяцев.
Независимо от того трейдер Вы или инвестор, Вы обязаны регулярно проверять ваш инвестиционный тезис. Если Вы купили акцию за $10, а теперь она стоит $20, спросите себя, купили бы Вы её снова. Если нет, фиксируйте прибыль или хотя бы её часть. В противном случае Вы просто покупаете и держите без какого-либо плана.
👏1
Alibaba $BABA никогда не оценивалась так дёшево. Самый низкий показатель P/E с момента IPO компании.
Видимо лучшее и наиболее эффективное, что может делать Fastly как компания – это отключать интернет.
$FSLY
$FSLY
В предверии отчёта. Coinbase. $COIN
Coinbase – это редкая комбинация: быстрорастущая компания, которая прибыльна. Крупнейшая криптовалютная биржа США, выручка которой в 2020 г. составила $1,2 млрд. долларов, а прибыль - $332 млн. Доля в 11% (!!) от общей стоимости всего крипторынка приходится на платформу Coinbase. В настоящий момент COIN – это сильный бренд и некий символ доступности крипторынка для всех и каждого.
Сегодня на платформе Coinbase более 50 млн. кошельков против 32 млн. годом ранее. Количество подтвержденных пользователей приблизительно равно 56 млн. COIN управляет активами на сумму более чем в $200 млрд., работает в 100+ странах, взаимодействуя со 134 000 партнерами по экосистеме. В начале 2021г. Coinbase продемонстрировала ошеломительные темпы роста. За первый квартал на бирже наблюдался больший объем транзакций, чем за весь 2020 г.
Бизнес-модель.
Комиссия составляет 0.50% за сделку, 3.99% за покупки по кредитной карте и 1.49% за покупки через кошелек Coinbase или банковский счёт. Платформа также предлагает продвинутое решение под названием Coinbase Pro с более низкими комиссиями. Тем не менее комиссии COIN по-прежнему самые высокие на крипторынке. Для сравнения: Binance 0,1%, Kraken 0,16% и UniSwap 0,3%.
С 2018 г. менеджмент компании предпринимает постоянные усилия по диверсификации своих денежных потоков, чтобы снизить зависимость от волатильности рынка:
- Доход от платы за хранение и управление активами клиентов
- Доход от стэйкинга
- Процентные доходы
- Торговля криптоактивами
- Венчурные инвестиции
- Решения для бизнеса по внедрению криптоплетежей
- Решения по интеграции блокчейн
- Различные платные подписки
Coinbase обслуживает как розничных инвесторов, впервые обративших внимание на крипторынок, так и профессиональных трейдеров наряду с крупными институционалами. Coinbase буквально облизывает последних, предлагая им различные решения «под ключ» по покупке, хранению и стейкингу активов. На данный момент картина такая: если Вы крупный американский институциональный инвестор, желающий вложиться в криптовалюту, то Ваш выбор – Coinbase, практически безальтернативно.
Конкурентные преимущества Coinbase (moat).
1) Безопасность (Компания выделяет 15% своих ресурсов на юридические, нормативно-правовые функции и кибербезопасность).
2) Регулирование и соблюдение (Coinbase получила лицензии на деятельность в большинстве штатов США, а также более чем в 100 странах мира.
Платформа соблюдает все требования регуляторов и помогает бороться с отмыванием денег).
3) Партнерские отношения (У Coinbase сильная экосистема партнерских отношений с бизнесом, инвесторами, разработчиками).
4) Институциональные услуги (Только за последние три года число институциональных клиентов выросло с 1000 до более чем 7000).
5) Сильнейшая команда программистов и инженеров.
Конечно, есть риски, и один и главных, о котором я хочу сказать – это корреляция между ростом выручи платформы и ценой на биткойн. В данный момент она составляет около 70%, и усилия компании направлены на снижение этой зависимости. Среди аналитиков Уолл-стрит бытует мнение, что Coinbase – это лучшая из всех возможных ставок на развитие криптовалютного рынка в будущем.
Coinbase – это редкая комбинация: быстрорастущая компания, которая прибыльна. Крупнейшая криптовалютная биржа США, выручка которой в 2020 г. составила $1,2 млрд. долларов, а прибыль - $332 млн. Доля в 11% (!!) от общей стоимости всего крипторынка приходится на платформу Coinbase. В настоящий момент COIN – это сильный бренд и некий символ доступности крипторынка для всех и каждого.
Сегодня на платформе Coinbase более 50 млн. кошельков против 32 млн. годом ранее. Количество подтвержденных пользователей приблизительно равно 56 млн. COIN управляет активами на сумму более чем в $200 млрд., работает в 100+ странах, взаимодействуя со 134 000 партнерами по экосистеме. В начале 2021г. Coinbase продемонстрировала ошеломительные темпы роста. За первый квартал на бирже наблюдался больший объем транзакций, чем за весь 2020 г.
Бизнес-модель.
Комиссия составляет 0.50% за сделку, 3.99% за покупки по кредитной карте и 1.49% за покупки через кошелек Coinbase или банковский счёт. Платформа также предлагает продвинутое решение под названием Coinbase Pro с более низкими комиссиями. Тем не менее комиссии COIN по-прежнему самые высокие на крипторынке. Для сравнения: Binance 0,1%, Kraken 0,16% и UniSwap 0,3%.
С 2018 г. менеджмент компании предпринимает постоянные усилия по диверсификации своих денежных потоков, чтобы снизить зависимость от волатильности рынка:
- Доход от платы за хранение и управление активами клиентов
- Доход от стэйкинга
- Процентные доходы
- Торговля криптоактивами
- Венчурные инвестиции
- Решения для бизнеса по внедрению криптоплетежей
- Решения по интеграции блокчейн
- Различные платные подписки
Coinbase обслуживает как розничных инвесторов, впервые обративших внимание на крипторынок, так и профессиональных трейдеров наряду с крупными институционалами. Coinbase буквально облизывает последних, предлагая им различные решения «под ключ» по покупке, хранению и стейкингу активов. На данный момент картина такая: если Вы крупный американский институциональный инвестор, желающий вложиться в криптовалюту, то Ваш выбор – Coinbase, практически безальтернативно.
Конкурентные преимущества Coinbase (moat).
1) Безопасность (Компания выделяет 15% своих ресурсов на юридические, нормативно-правовые функции и кибербезопасность).
2) Регулирование и соблюдение (Coinbase получила лицензии на деятельность в большинстве штатов США, а также более чем в 100 странах мира.
Платформа соблюдает все требования регуляторов и помогает бороться с отмыванием денег).
3) Партнерские отношения (У Coinbase сильная экосистема партнерских отношений с бизнесом, инвесторами, разработчиками).
4) Институциональные услуги (Только за последние три года число институциональных клиентов выросло с 1000 до более чем 7000).
5) Сильнейшая команда программистов и инженеров.
Конечно, есть риски, и один и главных, о котором я хочу сказать – это корреляция между ростом выручи платформы и ценой на биткойн. В данный момент она составляет около 70%, и усилия компании направлены на снижение этой зависимости. Среди аналитиков Уолл-стрит бытует мнение, что Coinbase – это лучшая из всех возможных ставок на развитие криптовалютного рынка в будущем.
Акции развивающихся рынков находятся на 20-летних минимумах по отношению к S&P500.
Независимо от того, в каком состоянии находится экономика, огромная группа инвесторов и специалистов всегда будет предсказывать одно и тоже:
- Гиперинфляцию
- Экономический коллапс
- Крах доллара
- Переоценку и неминуемый крах фондового рынка
Так было всю историю. Вы вправе прислушиваться к подобному инфошуму и пытаться «таймить» рынок или же находиться в рынке, следовать долгосрочному бычьему тренду и держать немного кэша на стороне, чтобы выкупать просадки. Выбор за Вами.
- Гиперинфляцию
- Экономический коллапс
- Крах доллара
- Переоценку и неминуемый крах фондового рынка
Так было всю историю. Вы вправе прислушиваться к подобному инфошуму и пытаться «таймить» рынок или же находиться в рынке, следовать долгосрочному бычьему тренду и держать немного кэша на стороне, чтобы выкупать просадки. Выбор за Вами.
✍1
Небольшое напоминание: доллар США потерял 96% своей стоимости с тех пор, как в 1913 году была основана Федеральная резервная система. Фондовый рынок вырос на 3 138 470% за тот же период. Хорошая мотивация вложить немного долларов в рынок.
С августа 2012 г. по настоящее время.
доходность золота: -9%
S&P500: +340%
Золото - отличный защитный актив. Первоклассно защищает от прироста капитала. По крайней мере деньги Вас точно не испортят.
Если серьезно, то ещё год назад писал о том, что в условиях текущей монетарной политики, я крайне скептически смотрю на золото и золотодобывающие компании. С того момента $POGR подарил инвесторам щедрые -40%, а $PLZL
-25% и это за тот самый год, когда рынок показывал безудержный и зачастую по некоторым активам двузначный рост. Разумеется, локальные «отскоки» по золоту мы ещё будем наблюдать, но долгосрочная картина лично для меня очевидна.
График прилагаю.
доходность золота: -9%
S&P500: +340%
Золото - отличный защитный актив. Первоклассно защищает от прироста капитала. По крайней мере деньги Вас точно не испортят.
Если серьезно, то ещё год назад писал о том, что в условиях текущей монетарной политики, я крайне скептически смотрю на золото и золотодобывающие компании. С того момента $POGR подарил инвесторам щедрые -40%, а $PLZL
-25% и это за тот самый год, когда рынок показывал безудержный и зачастую по некоторым активам двузначный рост. Разумеется, локальные «отскоки» по золоту мы ещё будем наблюдать, но долгосрочная картина лично для меня очевидна.
График прилагаю.
Blackrock увеличили позу в Palantir $PLTR на 426%, вес позиции теперь больше $1.3 млрд. Лично у меня сомнений в сегодняшнем хорошем отчёте после такой информации не возникало.
