Продолжаем отмечать интересности из только что поданных фондами деклараций 13F.

Один из самых талантливых и знаковых портфельных управляющих, Стэнли Дракенмиллер, в своей декларации 13F обнародовал новую позицию в $PLTR. Почти 6 млн. акций или $140 млн.

Хедж-фонд Tiger Global приобрёл 40,4 млн. акций $RBLX на сумму в $2,6 млрд. (!!!) (лично я пристально слежу за этой компанией).

Примечательные лонги Melvin Capital: $UBER $SBUX $ATVI. И на этот раз без шортов.

​​Цена Биткойна и выход на биржу Coinbase $COIN. Идеальный тайминг.

CEO Tencent Ма Хуатенг: «Моё самое главное беспокойство - это ошибочное видение будущих интернет трендов и привычек пользователей. Новые веяния постоянны. Перемены - это неотъемлемая часть человеческой природы. Порой ты не сделал ничего неправильного, и твоя единственная ошибка заключается в том, что ты слишком стар».

Кратко о чём вещала вчера Кэти Вуд в эфире Bloomberg TV.

- Биткойн достигнет 500 000$.

- Рынок криптовалют сильно упал, но это не означает, что мы увидели дно. В настоящий момент крипторынок «очень эмоциональный».

- Коррекция биткойна повышает шансы на одобрение различных Crypto ETF.

- Цены на сырьевые товары «забрались слишком высоко».

- Мир ждёт длительный период дефляции.

- Технологические компании «на распродаже». Если исследования верны, то портфели Ark продемонстрируют 300%+ доходность на горизонте 5 лет.

- На вопрос о продаже акций Apple: «Apple - отличная компания, но мы ищем новые FAANG-и»

Джим Крамер в эфире CNBC раскритиковал действия Ark, высказав мнение, что Кэти Вуд не хватает дисциплины, и Ark Invest следовало бы подождать пока уляжется пыль, а не покупать одни и те же акции каждый день.

Портфельный управляющий Ark Invest Renato Leggi в своём вчерашнем интервью.

- $TSLA - лидер в области технологий EV в США и на 3 года опережает традиционных автопроизводителей. Главный соперник: $GOOG.

- Ark держит акции Tesla сразу в нескольких ETF, потому что «мы не можем отнести компанию к какой-либо одной отрасли». Целевое значение по акциям Tesla: 4000$

- Основной фокус Ark Invest направлен на 5 инновационных отраслей: хранение энергии, искусственный интеллект, генная инженерия, робототехника, блокчейн-технологии.

- Ark прогнозируют капитализацию крипторынка в размере $10 трлн к 2025 году. Биткойн – полностью децентрализованный цифровой актив, представляющий большую ценность.

- Основная часть энергии, используемая для добычи Биткойна, уже является возобновляемой, и Биткойн, в свою очередь, помогает продвигать индустрию возобновляемых источников энергии.

- Лучший способ отыграть тренды в крипте: $COIN

- Просадка в акциях $TWTR - отличная возможность добавить больше акций.

- Акции $JD Ark покупает для того, чтобы принять участие в быстрорастущем секторе китайских логистических решений и доставки дронами.

- $DKNG – «в некотором смысле ставка на искусственный интеллект», из-за того огромного количества данных, которые компания собирает о своих пользователях.

​​Редко, когда что-то пишу про конкретную бумагу, но захотелось высказаться.

Coinbase $COIN 1Q21:

- Выручка: $1.8 млрд. (+844%)
- Скор. EBITDA: $1.2 млрд. (+1900%), маржинальность 70%
- Чистая прибыль: $771 млн. (+2300%), маржинальность 48%

- Проверенные пользователи: 56 млн. (+65% г./г., +30% кв./кв.)
- Объем: $335млрд. (+1000%)
- Активы под управлением: $223млрд. (+1200%)

При капитализации в 46 млрд. (25 мая), предположив, что за остальные 3 квартала Coinbase заработает не меньше, чем за первый (711x4), получаем P/E=16. И это без учёта роста выручки и чистой прибыли. (JPMorgan в своей вчерашней аналитике прогнозируют выручку Coinbase за 2 кв. в размере $2 млрд и прибыль в $1 млрд.)

Далее.

Ключевой момент – это волатильность на крипторынке. 19 мая дневные объемы торгов на Coinbase соответствовали цифре в $15.6 млрд., а за последние 24 часа: $8,7 млрд. (данные Coinmarketcap). Для сравнения: в 1 кв. 21 г. объем торгов Coinbase составил $335 млрд. или в среднем $3,7 млрд. в день. Как видим объемы по меньшей мере удвоились, тоже самое и с криптотранзакциями, и, по логике вещей, ничто не мешает Coinbase показать EPS=6 (x2 от показателя Q1), что, в свою очередь, легко может стать катализатором настоящего FOMO и мощного роста цены акции (ну не бывает такого, чтобы growth stocks торговались по мультипликаторам value).

График объемов от cryptocompare закрепляю ниже. Есть мнение, что доходы Coinbase уже превысили показатели 1 кв., при этом до конца 2го ещё 5 недель.

Три простых способа стать более успешным инвестором:

1. Отписаться от новостей фондового рынка и бесконечного инфошума.

2. Полностью исключить импульсивные сделки.

3. Расширить свой инвестиционный горизонт.

​​Топ 20 бумаг среди всех ETF Ark.

​​Настроения на WSB за последние сутки. Топ 25 бумаг.
(via Swaggy Stocks)

У Кэти Вуд свои мем-акции. После непродолжительного перерыва она возобновила покупки $COIN, добавив на вчерашней сессии 182 000 акций.

​​Вышли данные по инфляции.

CPI (индекс потребительских цен): 0.6%, ожидания: 0.5%

Core CPI: 0.7%, ожидания: 0.5%

Инфляция выше ожиданий, что само по себе не очень хорошо для рынка акций. Идут активные споры временная это инфляции или нет. Пока без реакции рынка, но если вдруг заговорят о возможном сокращении стимулов (до заседания ФРС меньше недели), то однозначно свалимся в коррекцию.

И да, CPI в данный момент пребывает на самых высоких значениях с 1992 г.

Выручка 2007:

GM: $181 млрд.
Ford: $172 млрд.
Tesla: $73 000

Выручка 2026 (прогноз аналитиков):

Tesla: $192 млрд.
Ford: $156 млрд.
GM: $147 млрд.


$TSLA $GM $F

На рынке наблюдается небольшой паник селл/хеджирование и уход в кэш. Ничего удивительного, ведь завтра важнейшее заседание ФРС, и майские данные по инфляции делают его особенно интересным. ФРС во главе со старым добрым Джеромом может либо продлить нынешнее ралли, либо прикончить его, стоит только заикнуться о «tapering». В последнем лично я сильно сомневаюсь.

Второе, не менее интересное завтрашнее событие - это Саммит Путина и Байдена. По большому счёту даже не важно, что именно там будет сказано ... фиксация в лонгах по российскому рынку и $USDRUB может начаться уже по факту проведения сего мероприятия.

Дэвид Теппер из Appaloosa Management лонгет нефтяные компании, в частности Occidental Petroleum. Об этом он заявил на конференции инвесторов Robinhood.

$OXY

Чем больше я слушаю Пауэлла, тем сильнее мне хочется покупать рынок. Йеллен и Пауэлл - дуэт мечты для фондового рынка.

Nasdaq сегодня обновляет исторические максимумы, а ставка по американским 30-леткам пикирует вниз.

Asana. $ASAN

Бумага, которая идёт на х3 со значений ноября 2020, а за последний месяц котировки сделали почти 100%.

Asana выходила на биржу через директ листинг в один день с Palantir $PLTR , и, возможно, именно по этой причине внимание общественности обошло её стороной. Интересно, что у инвесторов было почти 2 месяца, чтобы купить акции Asana по действительно вкусной цене, но Санкт-Петербургская Биржа, зачастую не спешит с листингами интересных новых компаний. И это большая проблема на самом деле. Детально проанализировав Asana, я пришёл к выводу, что это «strong buy».

Компания безумно крутая. CEO – Дастин Московиц, талантливый программист, миллиардер и сооснователь Facebook $FB (в FB Дастин отвечал за техническую составляющую). В двух словах и простым языком: Asana – решение для удалённой работы, которое максимально упрощает и автоматизирует командное взаимодействие между сотрудниками. Компания показывает один шикарный отчёт за другим, повышает гайденс, а вишенкой на торте становится недавняя внушительная инсайдерская покупка СЕО. Дастин Московиц купил по самым (на тот момент) хаям, что, прямо скажем, случается не часто на американском рынке. Инсайдеры могут продавать по разным причинам, но покупают всегда по одной. Asana снимает сливки с глобального тренда на удалённую работу, который, на мой личный взгляд, только продолжит набирать обороты в будущем. СЕО владеет состоянием в 23 млрд., и, думается мне, маловероятно, что текущая капитализация собственной компании в 8 млрд. его устроит.

Формировал позицию в конце ноября прошлого года по 22$ за акцию. Бумага выросла с 3% до 10% в моём портфеле. Продолжу удерживать лонг. И, разумеется, ждём листинг от Санкт-Петербургской.

​​Топ10 акций S&P500 с наибольшим апсайдом, согласно медианному прогнозу аналитиков.

Пара слов о трейдинге.

Единственный способ научиться трейдингу – это начать торговать и начать торговать своими деньгами. Разумеется существуют неплохие книги, качественные обучающие материалы и тренинги, но ничто не заменит реальный опыт. «У тебя всегда отличный план на бой, пока ты не получишь удар по лицу», - сказал однажды Майк Тайсон. Трейдинг – как бокс. Твой отличный план идёт куда подальше, как только ты получаешь свой первый крупный лосс.

Самое главное? Риск-менеджмент. Предположим Ваше депо = $10 000. В этой ситуации я бы рекомендовал брать риск в 2-3% на сделку. Кто-то может сказать, что $200-$300 – это очень мало и много на таких трейдах не заработаешь. Но суть в том, что подобный риск-менеджмент позволит выстроить свою собственную торговую стратегию, найти Ваши сильные и слабые стороны и набрать бесценный опыт, минимизировав при этом риски слить депо и навсегда разочароваться в трейдинге.

Рост за последние 10 лет.

Tesla: +10,785%
Nvidia: +5,118%
Adobe: +1,781%
Amazon: +1,613%
Netflix: +1,183%
Mastercard: +1,074%
Apple: +1,030%
Visa: +962%
Microsoft: +945%
Nike: +580%
Salesforce: +535%
Starbucks: +484%
eBay: +400%
Costco: +394%
Target: +370%
Disney: +337%

​​Цены на подержанные автомобили в США: +45% год к году и +10.5% к предыдущему месяцу.


Классический сбалансированный портфель 60/40 в 2021 году:

60% акции, 40% подержанные автомобили.

Топ 10 активов в ARK Innovation ETF и % падения от хая.

1) Tesla $TSLA: -28%
2) Roku $ROKU: -17%
3) Teladoc $TDOC: -53%
4) Square $SQ: -17%
5) Shopify $SHOP: -9%
6) Zoom $ZM: -39%
7) Coinbase $COIN: -48%
8) Twilio $TWLO: -20%
9) Spotify $SPOT: -36%
10) Unity $U: -44%