В сентябре 2019 года некий Кит Гилл, под ником DeepFuckingValue, запостил в сообществе wallstreetbets скриншот своей позиции в 50 000 акций и 500 опционов call на Gamestop (примерно $53 000). К 27 января 2021 г. первоначальные инвестиции Гилла превратились в $48 млн. Без лишних слов публикуя скриншоты своей доходности, Гилл стал легендой и главным вдохновителем пампов Gamestop и AMC. Ряд хедж-фондов, удерживающих короткие позиции по данным акциям, потеряли миллиарды долларов и принялись жаловаться на махинации, а в сети заговорили о том, что wallstreetbets переиграл Wall Street.
Сегодня Кит Гилл, СЕО Robinhood Владислав Тенев, а также главы двух хедж-фондов (Citadel и Melvin Capital) давали показания в конгрессе США. Пятичасовые слушания разошлись на мемы, а в происходящий абсурд некоторые отказываются верить. Кит Гилл давал показания в геймерском кресле (думаю такого точно никогда не было в истории слушаний) и закончил своё выступление фразой «I like this stock». Тут следует отметить, что данное словосочетание было девизом недавних сумасшедших пампов и выносом хедж-фондов. Так или иначе, мы с вами являемся свидетелями исторических событий, по мотивам которых Netflix и киностудия MGM собираются снимать кино.
Ещё раз, вдумайтесь, Конгресс США допрашивает парня в геймерском кресле под ником DeepFuckingValue. Шикарное начало года, я считаю.
Сегодня Кит Гилл, СЕО Robinhood Владислав Тенев, а также главы двух хедж-фондов (Citadel и Melvin Capital) давали показания в конгрессе США. Пятичасовые слушания разошлись на мемы, а в происходящий абсурд некоторые отказываются верить. Кит Гилл давал показания в геймерском кресле (думаю такого точно никогда не было в истории слушаний) и закончил своё выступление фразой «I like this stock». Тут следует отметить, что данное словосочетание было девизом недавних сумасшедших пампов и выносом хедж-фондов. Так или иначе, мы с вами являемся свидетелями исторических событий, по мотивам которых Netflix и киностудия MGM собираются снимать кино.
Ещё раз, вдумайтесь, Конгресс США допрашивает парня в геймерском кресле под ником DeepFuckingValue. Шикарное начало года, я считаю.
Майкл Бьюрри, герой фильма «Big short», предсказавший пузырь на рынке недвижимости 2007г. на днях заявил, что США ждёт гиперинфляция по образцу Германии 20ых годов, отметив, что условия для подобного явления созревали в период с 2010 по 2021 гг. В своём Твиттере знаменитый инвестор привёл ряд аргументов и закончил фразой: «Меня обвиняли, что я не предупредил в прошлый раз. Я предупреждал, но никто не услышал. Сейчас я снова предупреждаю». Что интересно, через какое-то время он удалил все твиты.
Думается мне, что к словам знаменитого инвестора, так или иначе, стоит прислушаться. Как минимум два точных попадания на счету у Бьюрри уже имеются: кризис 2008г. и лонг акций Gamestop. На всякий случай публикую таблицу BofA с перечнем активов, которые хорошо себя чувствуют в периоды высокой ифляции. Добавлю что, «Real assets» – это физические активы.
Думается мне, что к словам знаменитого инвестора, так или иначе, стоит прислушаться. Как минимум два точных попадания на счету у Бьюрри уже имеются: кризис 2008г. и лонг акций Gamestop. На всякий случай публикую таблицу BofA с перечнем активов, которые хорошо себя чувствуют в периоды высокой ифляции. Добавлю что, «Real assets» – это физические активы.
Рост доходностей американских трежерис не приведет к обвалу рынков. Да, в данный момент происходит переоценка ряда перегретых секторов и компаний, в первую очередь это касается историй роста, но для реального падения требуются ужесточения со стороны американского регулятора (или хотя бы намеки на них). В политике ФРС всё без изменений: массивные денежные вливания и QE. На одних только выплатах населению ожидается приток более $19 млрд. в рынок, а на графике ниже хорошо видно, как ведёт себя индекс S&P500 на стимулах. В крайнем случае ФРС просто введет YCC, чтобы таргетировать кривую доходности. Думаю, что рынок выпустит пар и поедет дальше. Знаменитая фраза «don’t fight the Fed» актуальна как никогда, на мой взгляд.
Считаю, что акции быстрорастущих компаний с высокой бетой к рынку, вероятнее всего, продемонстрируют наибольший рост в течение ближайших недель/месяцев.
Считаю, что акции быстрорастущих компаний с высокой бетой к рынку, вероятнее всего, продемонстрируют наибольший рост в течение ближайших недель/месяцев.
Вчера прошло довольно интересное интервью с главой фонда Ark Кэти Вуд, в котором она говорила о светлом будущем Биткойна, «вероятной недооценке» Zoom и «ловушке» для тех, кто инвестирует в банки.
Очевидно, что текущая распродажа в акциях ни коем образом не смущает Кэти Вуд, напротив, она выходит на рынок с довольно масштабными покупками. Фонд Ark Invest продолжает придерживаться стратегии «buy the dip» и потратил вчера порядка $420 млн.
Топ 4 покупки:
$ZM (224 071 акций, примерно $76 млн. и 18% от общей суммы вчерашних покупок)
$PLTR (2,66 млн. акций, ~$62 млн.)
$TDOC (305 000 акций, ~$62 млн.)
$U (505 814 акций, ~$52 млн.)
Кэти демонстрирует максимальную уверенность в своих пиках, а $PLTR довольно стремительно превращается в одну из основных позиций Ark.
Очевидно, что текущая распродажа в акциях ни коем образом не смущает Кэти Вуд, напротив, она выходит на рынок с довольно масштабными покупками. Фонд Ark Invest продолжает придерживаться стратегии «buy the dip» и потратил вчера порядка $420 млн.
Топ 4 покупки:
$ZM (224 071 акций, примерно $76 млн. и 18% от общей суммы вчерашних покупок)
$PLTR (2,66 млн. акций, ~$62 млн.)
$TDOC (305 000 акций, ~$62 млн.)
$U (505 814 акций, ~$52 млн.)
Кэти демонстрирует максимальную уверенность в своих пиках, а $PLTR довольно стремительно превращается в одну из основных позиций Ark.
Управляющий хедж-фондом Appaloosa миллиардер Дэвид Теппер выступил сегодня с максимально бычьими заявлениями. Теппер считает, что история со ставками исчерпала себя и прогнозирует разворот. «Гораздо безопаснее находиться сейчас в акциях», - сказал глава Appaloosa, отметив, что он «balls to the wall» в акциях. (Максимальная загрузка).
Исходя из опубликованной на днях декларации 13F, хедж-фонд Appaloosa наращивал позиции в $AMZN $FB $MSFT $CRM $ET $ADBE
Теппер - знаковая и очень авторитетная личность на Wall St., известная своим потрясающим рыночным чутьем.
Актуальный скрин портфеля Теппера прикрепляю ниже.
Исходя из опубликованной на днях декларации 13F, хедж-фонд Appaloosa наращивал позиции в $AMZN $FB $MSFT $CRM $ET $ADBE
Теппер - знаковая и очень авторитетная личность на Wall St., известная своим потрясающим рыночным чутьем.
Актуальный скрин портфеля Теппера прикрепляю ниже.
Итак, что же всё-таки это было?
10-летние бонды США – база и индикатор доходности для всех остальных активов, в том числе акций. Бонды США считаются безрисковым инструментом, а так как любой рыночный инструмент - это всегда соотношение риск\доходность, то, соответственно, доходность по 10-летним облигациям мизерная.
В настоящий момент мировая экономика испытывает рост инфляции, о чём я уже неоднократно писал. С ростом ожидаемой инфляции начинает расти доходность по 10-летним бондам. Тут всё просто: игрокам становится невыгодно держать бонды, «не отбивающие» инфляцию, и они продают 10-летки, а это, в свою очередь, приводит к снижению цены бондов и росту их процентной ставки.
«Так причём тут акции?», - спросите вы. Как я уже упомянул, 10-летние бонды – это базовый индикатор доходности всех рыночных активов. Если доходность по бондам растёт, то и доходность по акциям должна вырасти (показатель E\P). А показатель P\E (перевернутый E\P), в свою очередь, должен снизиться. И снижение данного показателя будет непременно происходить за счёт падения цены акции (P).
Наибольшую просадку мы наблюдали в акциях технологического сектора. В данном случае работает следующее правило: чем выше мультипликатор P\E, тем больнее падение. Именно по этой причине такие бумаги, как $TSLA $SPCE или, например, $PLTR распродавались с особой яростью.
Мой взгляд: тренд на рынке по-прежнему бычий, о чём свидетельствуют действия и высказывания ФРС, а недавнее падение было шикарным шансом на покупку тех или иных растущих компаний себе в портфель.
10-летние бонды США – база и индикатор доходности для всех остальных активов, в том числе акций. Бонды США считаются безрисковым инструментом, а так как любой рыночный инструмент - это всегда соотношение риск\доходность, то, соответственно, доходность по 10-летним облигациям мизерная.
В настоящий момент мировая экономика испытывает рост инфляции, о чём я уже неоднократно писал. С ростом ожидаемой инфляции начинает расти доходность по 10-летним бондам. Тут всё просто: игрокам становится невыгодно держать бонды, «не отбивающие» инфляцию, и они продают 10-летки, а это, в свою очередь, приводит к снижению цены бондов и росту их процентной ставки.
«Так причём тут акции?», - спросите вы. Как я уже упомянул, 10-летние бонды – это базовый индикатор доходности всех рыночных активов. Если доходность по бондам растёт, то и доходность по акциям должна вырасти (показатель E\P). А показатель P\E (перевернутый E\P), в свою очередь, должен снизиться. И снижение данного показателя будет непременно происходить за счёт падения цены акции (P).
Наибольшую просадку мы наблюдали в акциях технологического сектора. В данном случае работает следующее правило: чем выше мультипликатор P\E, тем больнее падение. Именно по этой причине такие бумаги, как $TSLA $SPCE или, например, $PLTR распродавались с особой яростью.
Мой взгляд: тренд на рынке по-прежнему бычий, о чём свидетельствуют действия и высказывания ФРС, а недавнее падение было шикарным шансом на покупку тех или иных растущих компаний себе в портфель.
Ровно год назад в этот самый день индекс S&P500 падал на 12%, а Nasdaq на 12.3%. S&P500 до этого пикировал так всего дважды за всю историю, а Nasdaq никогда. 16.03.2020 акции $TSLA отдавали по $89, а в супермаркетах по всему миру подчистую скупали туалетную бумагу.
Если в тот самый день вы были на фондовом рынке и до сих пор «в деле», у меня для вас хорошие новости: вы крутые!
Если в тот самый день вы были на фондовом рынке и до сих пор «в деле», у меня для вас хорошие новости: вы крутые!
Когда Вы начинаете инвестировать, множество людей вокруг Вас твердят, что это рискованно, а некоторые и вовсе смотрят на Вас, как на дурака, считая, что Вы играете в рулетку.
Через несколько лет те же самые люди будут обращаться к Вам за инвестиционным советом.
Через несколько лет те же самые люди будут обращаться к Вам за инвестиционным советом.
Соотношение стоимости реальных активов к финансовым достигло наиболее низкого уровня с 1925г. BofA рекомендуют своим клиентам покупать драгоценности, предметы искусства, вино, автомобили, недвижимость.
Состав Space Exploration/Innovation ETF от Ark Invest.
Немало шуток вызвал тот факт, что вторая по весу позиция: собственный 3D Printing ETF. Что в составе космического ETF делают такие компании, как $JD и $NFLX и почему $SPCE занимает лишь 1.9% - вопросы, на которые пока ответа нет.
Немало шуток вызвал тот факт, что вторая по весу позиция: собственный 3D Printing ETF. Что в составе космического ETF делают такие компании, как $JD и $NFLX и почему $SPCE занимает лишь 1.9% - вопросы, на которые пока ответа нет.
Две новости, которые укрепляют мой бычий взгляд на индустрию EV и её светлое будущее.
1. Автопроизводители США планируют в ближайшее время потратить $250 млрд. на EV технологии.
2. Байден выделяет $400 млрд. на развитие clean energy.
Long:
$TSLA
$CCIV (Lucid Motors)
$ARVL (Arrival)
Для последних двух компаний всё самое интересное ещё впереди. $ARVL и $CCIV обещают первые продажи во второй половине 2021г. Если это произойдет, бизнес компаний получит оценку в привязке к лидеру рынка EV ($TSLA). В ТИ обе компании доступны только квалам, но это пока. В любом случае моя рекомендация: добавлять в вотчлисты и держать на карандаше. Шумиху Arival и Lucid motors ещё наведут.
1. Автопроизводители США планируют в ближайшее время потратить $250 млрд. на EV технологии.
2. Байден выделяет $400 млрд. на развитие clean energy.
Long:
$TSLA
$CCIV (Lucid Motors)
$ARVL (Arrival)
Для последних двух компаний всё самое интересное ещё впереди. $ARVL и $CCIV обещают первые продажи во второй половине 2021г. Если это произойдет, бизнес компаний получит оценку в привязке к лидеру рынка EV ($TSLA). В ТИ обе компании доступны только квалам, но это пока. В любом случае моя рекомендация: добавлять в вотчлисты и держать на карандаше. Шумиху Arival и Lucid motors ещё наведут.
Продажи институционалов в последние недели.
Сэйл в первую очередь коснулся секторов communication services(телекомы), healthcare, financials. «Техи» только четвертые.
Сэйл в первую очередь коснулся секторов communication services(телекомы), healthcare, financials. «Техи» только четвертые.
Поставки автомобилей Tesla:
Q1 2021: 184,800
Q1 2020: 88,400
Q1 2019: 63,000
Q1 2018: 29,980
Q1 2017: 25,000
Q1 2016: 14,820
Q1 2015: 10,045
Q1 2014: 6,457
Q1 2013: 4,900
Q1 2012: 0
Q1 2021: 184,800
Q1 2020: 88,400
Q1 2019: 63,000
Q1 2018: 29,980
Q1 2017: 25,000
Q1 2016: 14,820
Q1 2015: 10,045
Q1 2014: 6,457
Q1 2013: 4,900
Q1 2012: 0
Официальная инфляция в Штатах: +1.5%
Тем временем рост цен за последние 9 месяцев:
Нефть +80%
Сталь +145%
Медь +50%
Пшеница +25%
Кукуруза +69%
Бобы +71%
Кофе +34%
Хлопок +35%
Древесина +126%
Цены на жилье в США +8%
Денежная масса +24%
Интересно, что Майкл Бьюрри предупреждал о надвигающейся гиперинфляции в своём Твитере (у меня был об этом пост ранее). Через несколько недель представители SEC (Комиссии по ценным бумагам США) наведались его офис, и Твиттер-аккаунт Майкла Бьюрри магическим образом удаляется.
Тем временем рост цен за последние 9 месяцев:
Нефть +80%
Сталь +145%
Медь +50%
Пшеница +25%
Кукуруза +69%
Бобы +71%
Кофе +34%
Хлопок +35%
Древесина +126%
Цены на жилье в США +8%
Денежная масса +24%
Интересно, что Майкл Бьюрри предупреждал о надвигающейся гиперинфляции в своём Твитере (у меня был об этом пост ранее). Через несколько недель представители SEC (Комиссии по ценным бумагам США) наведались его офис, и Твиттер-аккаунт Майкла Бьюрри магическим образом удаляется.
ВТБ Капитал: По нашим расчётам, исходя из текущей цены на нефть, справедливый курс $USDRUB составляет около 75,0 - 75,5 в случае сохранения текущих темпов оттока средств нерезидентов из ОФЗ. Ожидаем возврат к данным значениям.
Банк СПБ: Мы не предвидим введения жёстких санкций в ближайшее время, и раскрытие подробностей предлагаемых ограничений вернет рубль к росту. В связи с этим мы ждём возврата курса к 75 за $ в среднесрочной перспективе, при этом краткосрочно курс рубля может быть достаточно волатилен.
Хронология прогнозов банков за последние пару месяцев:
- ожидаем возврат к 70
- ожидаем возврат к 72
- ожидаем возврат к 73
- ожидаем возврат к 74
- ожидаем возврат к 75
Банк СПБ: Мы не предвидим введения жёстких санкций в ближайшее время, и раскрытие подробностей предлагаемых ограничений вернет рубль к росту. В связи с этим мы ждём возврата курса к 75 за $ в среднесрочной перспективе, при этом краткосрочно курс рубля может быть достаточно волатилен.
Хронология прогнозов банков за последние пару месяцев:
- ожидаем возврат к 70
- ожидаем возврат к 72
- ожидаем возврат к 73
- ожидаем возврат к 74
- ожидаем возврат к 75
Evercore отметили $FB $AMZN и $UBER в качестве своих топ-пиков, обозначив бычий взгляд на рынок.
Текущая стоимость $1,000, вложенных 5 лет назад:
Ethereum: $273,716
Bitcoin: $148,194
Shopify: $41,662
AMD: $28,639
Nvidia: $17,071
Tesla: $14,975
PayPal: $7,101
Amazon: $5,530
Netflix: $5,050
Apple: $4,799
Microsoft: $4,670
Salesforce: $3,055
Google: $3,016
Facebook: $2,803
Ethereum: $273,716
Bitcoin: $148,194
Shopify: $41,662
AMD: $28,639
Nvidia: $17,071
Tesla: $14,975
PayPal: $7,101
Amazon: $5,530
Netflix: $5,050
Apple: $4,799
Microsoft: $4,670
Salesforce: $3,055
Google: $3,016
Facebook: $2,803
Вчера Ark invest продали Tesla на $178 млн., купив при этом 749,205 акций Coinbase сразу в 3 своих ETF. Reuters сообщает, что покупка обошлась в $246 млн. Довольно агрессивно, даже для Ark. Тем самым фонд Кэти Вуд усиливает свою ставку на крипту. Tesla - по-прежнему позиция №1 среди активов Кэти.
$COIN $TSLA
$COIN $TSLA
Баланс ФРС вырос на $84 млрд. за последнюю неделю, обновив новый максимум в $7,79 трлн. Самый большой недельный прирост за месяц.
