Forwarded from Банкста
Россия стала страной без иностранных инвестиций - не вкладывают ни иностранцы, ни отечественные олигархи с офшоров.
Прямые иностранные инвестиции в России в прошлом году практически отсутствовали. По данным ЦБ, они составили жалкие $1,4 млрд или 0,1% ВВП. Чистый отток капитала из России в 2020 году составил $47,8 миллиарда. Для сравнения, в 2019-м показатель был на уровне $22,1 млрд.
Причин провала много - чего стоит одно дело Baring Vostok, девальвация рубля, политические скандалы. Не инвестируют ни арабы, ни китайцы. @banksta
Прямые иностранные инвестиции в России в прошлом году практически отсутствовали. По данным ЦБ, они составили жалкие $1,4 млрд или 0,1% ВВП. Чистый отток капитала из России в 2020 году составил $47,8 миллиарда. Для сравнения, в 2019-м показатель был на уровне $22,1 млрд.
Причин провала много - чего стоит одно дело Baring Vostok, девальвация рубля, политические скандалы. Не инвестируют ни арабы, ни китайцы. @banksta
Нет чистой прибыли – нет проблем.
Скрин, который нагляднейшим образом демонстрирует, что бывает, когда погоду на рынках определяет «мягкий» ФРС. График корзины из убыточных технологических компаний США отправился в стратосферу во второй половине 2020г. Кто успел прокатиться на этом тренде (а он сохраняет свою актуальность), тот хорошо заработал.
Скрин, который нагляднейшим образом демонстрирует, что бывает, когда погоду на рынках определяет «мягкий» ФРС. График корзины из убыточных технологических компаний США отправился в стратосферу во второй половине 2020г. Кто успел прокатиться на этом тренде (а он сохраняет свою актуальность), тот хорошо заработал.
WSB vs Citron.
Захватывающие события происходят на фондовом рынке в последние 2 недели. В двух словах: культовый паблик в Reddit-e Wallstreetbets (почти 2 млн. читателей) лонгует через опционы компанию Gamestop $GME, фактически устроив своего рода флешмоб. Wallstreetbets создаёт шорт-сквиз и отправляет цену акции с $12 на $40 за считанные дни. (Тут следует отметить, что в Gamestop был очень высокий short-float). Всё это сопровождается огромным количеством мемов и скринами пользователей с 10х, 20х и 100х доходности в зависимости от страйка.
Citron – не менее культовый хедж-фонд, ориентированный на шорт, 19го января вступил в открытое противостояние с Wallstreetbets, заявив, что цена акции вернётся к $20 в самое ближайшее время. Кроме того, Citron в буквальном смысле назвал «лохами» всех тех, кто покупает Gamestop по текущим значениям. «$GME buyers at these levels are the suckers at this poker game. Stock back to $20 fast. We understand short interest better than you and will explain.»,- это прямая цитата хедж-фонда.
Wallstreetbets в ответ усилили лонги (некоторые пользователи пошли all-in), взломали twitter-аккаунт Citron и обрушились хакерскими атаками на сайт хедж-фонда. Итог: пятничный объём торгов по Gamestop обошёл Amazon, Microsoft и Facebook, превысив в 4 раза капитализацию самой компании. $GME торгуется в районе $100 на сегодняшнем премаркете, и рост с весенних значений составляет более 2000%.
Из интересного, Майкл Бьюрри, легендарный инвестор и герой фильма «Игра на понижение», открыл лонг по $GME ещё весной 2019г., купив 3 000 000 акций по $3-4 за штуку.
Захватывающие события происходят на фондовом рынке в последние 2 недели. В двух словах: культовый паблик в Reddit-e Wallstreetbets (почти 2 млн. читателей) лонгует через опционы компанию Gamestop $GME, фактически устроив своего рода флешмоб. Wallstreetbets создаёт шорт-сквиз и отправляет цену акции с $12 на $40 за считанные дни. (Тут следует отметить, что в Gamestop был очень высокий short-float). Всё это сопровождается огромным количеством мемов и скринами пользователей с 10х, 20х и 100х доходности в зависимости от страйка.
Citron – не менее культовый хедж-фонд, ориентированный на шорт, 19го января вступил в открытое противостояние с Wallstreetbets, заявив, что цена акции вернётся к $20 в самое ближайшее время. Кроме того, Citron в буквальном смысле назвал «лохами» всех тех, кто покупает Gamestop по текущим значениям. «$GME buyers at these levels are the suckers at this poker game. Stock back to $20 fast. We understand short interest better than you and will explain.»,- это прямая цитата хедж-фонда.
Wallstreetbets в ответ усилили лонги (некоторые пользователи пошли all-in), взломали twitter-аккаунт Citron и обрушились хакерскими атаками на сайт хедж-фонда. Итог: пятничный объём торгов по Gamestop обошёл Amazon, Microsoft и Facebook, превысив в 4 раза капитализацию самой компании. $GME торгуется в районе $100 на сегодняшнем премаркете, и рост с весенних значений составляет более 2000%.
Из интересного, Майкл Бьюрри, легендарный инвестор и герой фильма «Игра на понижение», открыл лонг по $GME ещё весной 2019г., купив 3 000 000 акций по $3-4 за штуку.
👍2
В продолжение предыдущего поста.
Шорт-сквиз watch list 2021. Бумаги с наибольшим процентом коротких позиций.
Шорт-сквиз watch list 2021. Бумаги с наибольшим процентом коротких позиций.
Шорт позиции Melvin Capital, хедж-фонда, который в данный момент находится на грани банкротства, благодаря WSB.
WSB vs Citron. Update.
Итак, акции компании Gamestop $GME пробили вчера отметку в 250$ на постмаркете и показали немыслимые дневные объемы торгов, превысив обороты Tesla, SPY и даже всего индекса Dow Jones. На стороне сообщества Wallstreetbets выступил известный миллиардер Чамат Палихапития, купивший опционы call на $GME и Илон Маск, поддержавший WSB своим твитом. Хедж-фонды Melvin Capital и Citron Research (те самые, которые шортили бумагу) терпят просто колоссальные убытки, а первому понадобилась финансовая помощь в размере $2.75 млрд., чтобы удержаться на плаву. Помощь, к слову, любезно предоставили фонды Citadel и Point72.
Кейс Gamestop стал самым обсуждаемым в западном инвестиционном комьюнити. Его сравнивают с шорт-сквизом Volkswagen в 2008г. и говорят о крупнейшем в истории фондового рынка перетекании капитала из рук хедж-фондов в руки частных инвесторов. Самое интересное, что Melvin Capital и Citron Research продолжают удерживать шорты, а WSB, задавшись целью обанкротить фонды, скупают опционы call на другие короткие позиции Melvin.
К сожалению, российское комьюнити остаётся отрезанным от подобных историй. Бумага Gamestop, как и многие другие, не торгуется на Санкт-Петербургской бирже. Про скудность перечня акций, допущенных к торгам в РФ, а также про отсутствие опционов, биржевого инструмента номер один в США, напишу отдельный пост.
Итак, акции компании Gamestop $GME пробили вчера отметку в 250$ на постмаркете и показали немыслимые дневные объемы торгов, превысив обороты Tesla, SPY и даже всего индекса Dow Jones. На стороне сообщества Wallstreetbets выступил известный миллиардер Чамат Палихапития, купивший опционы call на $GME и Илон Маск, поддержавший WSB своим твитом. Хедж-фонды Melvin Capital и Citron Research (те самые, которые шортили бумагу) терпят просто колоссальные убытки, а первому понадобилась финансовая помощь в размере $2.75 млрд., чтобы удержаться на плаву. Помощь, к слову, любезно предоставили фонды Citadel и Point72.
Кейс Gamestop стал самым обсуждаемым в западном инвестиционном комьюнити. Его сравнивают с шорт-сквизом Volkswagen в 2008г. и говорят о крупнейшем в истории фондового рынка перетекании капитала из рук хедж-фондов в руки частных инвесторов. Самое интересное, что Melvin Capital и Citron Research продолжают удерживать шорты, а WSB, задавшись целью обанкротить фонды, скупают опционы call на другие короткие позиции Melvin.
К сожалению, российское комьюнити остаётся отрезанным от подобных историй. Бумага Gamestop, как и многие другие, не торгуется на Санкт-Петербургской бирже. Про скудность перечня акций, допущенных к торгам в РФ, а также про отсутствие опционов, биржевого инструмента номер один в США, напишу отдельный пост.
Несколько примечательных фактов о вчерашнем торговом дне, который без сомнений войдёт в историю.
1. Оборот по опционам call составил 38 млн. Это абсолютный рекорд.
2. Индекс страха VIX в моменте рос на 62%, что является 3-м по величине однодневным ростом в истории.
3. Акции $GME и $AMC взлетали в моменте на 180% и 350% соответственно, возглавив чарты по объемам торгов. Ряд других бумаг (которые разгоняли WSB) тоже показывали двузначный рост, к примеру $NOK в моменте плюсовала 80%.
4. Фонды распродавали свои лонги, чтобы перекрывать убытки по шортам. Melvin Capital продавали $PINS и $BABA
5. Риторика главы ФРС Джерома Пауэлла была сверхмягкой, фактически рынку был дан карт-бланш на рост, на вопросы о вакханалии на рынке и манипуляциях в GME он отвечать не стал.
6. $FB $AAPL $TSLA показали шикарные отчёты, выручка $FB выросла на 33% (наиболее высокие темпы роста с Q2 2018), выручка $TSLA – на 45% (лучший показатель компании с Q4 2018), а выручка $AAPL – на 21% (самое высокое значение за 5 лет!).
7. Ни красивые цифры в отчетах тех. гигантов, ни выступление Пауэлла, который ещё чуть-чуть и начал бы раздавать деньги прямо на конференции, не помогли рынку удержаться на плаву. Основные индексы закрылись в серьёзном минусе.
Далее несколько фактов о вчерашнем дне из твита миллиардера Чамата Палихапития, выступившего на стороне WSB.
- «Самый большой 4-дневный убыток хедж-фондов, который они когда-либо видели».
- «Ряд фондов несут в данный момент потери от 8-9% до 25%».
- «Рынки снизились всего на 2,5%. Откупают рынок именно розничные инвесторы».
1. Оборот по опционам call составил 38 млн. Это абсолютный рекорд.
2. Индекс страха VIX в моменте рос на 62%, что является 3-м по величине однодневным ростом в истории.
3. Акции $GME и $AMC взлетали в моменте на 180% и 350% соответственно, возглавив чарты по объемам торгов. Ряд других бумаг (которые разгоняли WSB) тоже показывали двузначный рост, к примеру $NOK в моменте плюсовала 80%.
4. Фонды распродавали свои лонги, чтобы перекрывать убытки по шортам. Melvin Capital продавали $PINS и $BABA
5. Риторика главы ФРС Джерома Пауэлла была сверхмягкой, фактически рынку был дан карт-бланш на рост, на вопросы о вакханалии на рынке и манипуляциях в GME он отвечать не стал.
6. $FB $AAPL $TSLA показали шикарные отчёты, выручка $FB выросла на 33% (наиболее высокие темпы роста с Q2 2018), выручка $TSLA – на 45% (лучший показатель компании с Q4 2018), а выручка $AAPL – на 21% (самое высокое значение за 5 лет!).
7. Ни красивые цифры в отчетах тех. гигантов, ни выступление Пауэлла, который ещё чуть-чуть и начал бы раздавать деньги прямо на конференции, не помогли рынку удержаться на плаву. Основные индексы закрылись в серьёзном минусе.
Далее несколько фактов о вчерашнем дне из твита миллиардера Чамата Палихапития, выступившего на стороне WSB.
- «Самый большой 4-дневный убыток хедж-фондов, который они когда-либо видели».
- «Ряд фондов несут в данный момент потери от 8-9% до 25%».
- «Рынки снизились всего на 2,5%. Откупают рынок именно розничные инвесторы».
Настоящая драма на просторах американского инвест. комьюнити.
Брокер Robinhood пару часов назад запретил покупать бумаги, которые успешно разгоняли пользователи Reddit-паблика WSB, банкротя хедж-фонды.
Robinhood: грабь богатых, отдавай бедным ... но в РАЗУМНЫХ пределах.
Брокер Robinhood пару часов назад запретил покупать бумаги, которые успешно разгоняли пользователи Reddit-паблика WSB, банкротя хедж-фонды.
Robinhood: грабь богатых, отдавай бедным ... но в РАЗУМНЫХ пределах.
Капитализация GameStop.
Янв. 4: $1.2 млрд.
Янв. 11: $1.4 млрд.
Янв. 19: $2.7 млрд.
Янв. 25: $5.4 млрд.
Янв. 26: $10.3 млрд.
Янв. 27: $24.3 млрд.
Янв. 28: $33.7 млрд.
28x меньше, чем за месяц.
GameStop стала самой крупной компанией в индексе Russell2000. 28 января капитализация $GME превышала аналогичный показатель таких компаний, как Etsy и Best Buy.
$GME $ETSY $BBY
Янв. 4: $1.2 млрд.
Янв. 11: $1.4 млрд.
Янв. 19: $2.7 млрд.
Янв. 25: $5.4 млрд.
Янв. 26: $10.3 млрд.
Янв. 27: $24.3 млрд.
Янв. 28: $33.7 млрд.
28x меньше, чем за месяц.
GameStop стала самой крупной компанией в индексе Russell2000. 28 января капитализация $GME превышала аналогичный показатель таких компаний, как Etsy и Best Buy.
$GME $ETSY $BBY
Последняя неделя января.
Koss $KOSS: +1,740%
Blockbuster $BLIAQ: +1,233%
Dogecoin $DOGE: +513%
GameStop $GME: +405%
AMC $AMC: +280%
Express $EXPR: +234%
Novavax $NVAX: +74%
Volatility Index $VIX: +51%
---
Nasdaq 100 $QQQ: -3.3%
S&P 500 $SPY: -3.3%
Apple $AAPL: -5.2%
Tesla $TSLA: -6.3%
Koss $KOSS: +1,740%
Blockbuster $BLIAQ: +1,233%
Dogecoin $DOGE: +513%
GameStop $GME: +405%
AMC $AMC: +280%
Express $EXPR: +234%
Novavax $NVAX: +74%
Volatility Index $VIX: +51%
---
Nasdaq 100 $QQQ: -3.3%
S&P 500 $SPY: -3.3%
Apple $AAPL: -5.2%
Tesla $TSLA: -6.3%
Серебро. Следующий шорт-сквиз?
Под конец прошлой недели в американском инвест. сообществе начали активно распространяться слухи о возможном грандиозном пампе серебра. Началось всё, уже по традиции, с постов на Reddit. Парни с WSB призывают устроить «самый большой шорт-сквиз в истории», отмечая, что рынок серебра подвержен манипуляциям, а главный медведь по серебру – JPMorgan (враг #1).
В пятницу случился небывалый приток капитала в серебряные ETF, самый большой (внимание!) за всю историю. Объём торгов $SLV 29.01 превышал объём торгов по золоту в 10 раз, а институционалы принялись сокращать шорты. Хэштег #silversqueeze в трендах twitter-a и reddit-a, а о возможном пампе серебра уже серьёзно говорят далеко не последние люди в американском инвест. комьюнити.
На всякий случай прикупил немного $SLV
Под конец прошлой недели в американском инвест. сообществе начали активно распространяться слухи о возможном грандиозном пампе серебра. Началось всё, уже по традиции, с постов на Reddit. Парни с WSB призывают устроить «самый большой шорт-сквиз в истории», отмечая, что рынок серебра подвержен манипуляциям, а главный медведь по серебру – JPMorgan (враг #1).
В пятницу случился небывалый приток капитала в серебряные ETF, самый большой (внимание!) за всю историю. Объём торгов $SLV 29.01 превышал объём торгов по золоту в 10 раз, а институционалы принялись сокращать шорты. Хэштег #silversqueeze в трендах twitter-a и reddit-a, а о возможном пампе серебра уже серьёзно говорят далеко не последние люди в американском инвест. комьюнити.
На всякий случай прикупил немного $SLV
$USDRUB
С момента моего прошлого поста про пару USDRUB, рубль ослаб на 3,5%. Точка входа тогда действительно была неплохая. В данный момент многие риски уже учтены, и есть определенные расчёты, что геополитическая премия на текущий момент составляет 5-7%, что по историческим меркам много. Тем не менее реакция на вчерашние события была. Рубль слегка ослаб, на дальнем конце ОФЗ опять продажи, а Минфин порезал свои февральские планы по скупке валюты.
Рынок не любит неопределенность и непременно будет закладывать наихудший сценарий. Так что считаю, что по мере нагнетания со стороны запада, национальная валюта может слабеть с целями 78-82. Выше – маловероятно. Держите в уме, что Brent с начала января: +13%, а рубль: - 4%. Недооцененность и привлекательность рынка акций РФ (на фоне Brent 60$, стимулов США, нового цикла в commodities) при ослаблении рубля будет только расти, и какой-либо потенциал реализуется уже по факту оглашения санкций, которые, скорее всего, будут индивидуальные, а не секторальные.
С момента моего прошлого поста про пару USDRUB, рубль ослаб на 3,5%. Точка входа тогда действительно была неплохая. В данный момент многие риски уже учтены, и есть определенные расчёты, что геополитическая премия на текущий момент составляет 5-7%, что по историческим меркам много. Тем не менее реакция на вчерашние события была. Рубль слегка ослаб, на дальнем конце ОФЗ опять продажи, а Минфин порезал свои февральские планы по скупке валюты.
Рынок не любит неопределенность и непременно будет закладывать наихудший сценарий. Так что считаю, что по мере нагнетания со стороны запада, национальная валюта может слабеть с целями 78-82. Выше – маловероятно. Держите в уме, что Brent с начала января: +13%, а рубль: - 4%. Недооцененность и привлекательность рынка акций РФ (на фоне Brent 60$, стимулов США, нового цикла в commodities) при ослаблении рубля будет только расти, и какой-либо потенциал реализуется уже по факту оглашения санкций, которые, скорее всего, будут индивидуальные, а не секторальные.
Ровно месяц назад я писал про $ABNB в качестве одного из своих топ-пиков на этот год, с тех пор акции компании выросли почти на 40%, и, на мой взгляд, бумага (впрочем, как и рынок) выглядит перегретой.
Пришло время огласить второй тикер из моего топа.
Healthcare – это поистине гигантский рынок, а телемедицина является одним из самых быстрорастущих секторов. Тренд на развитие телемедицины, как и в случае с e-commerce и cloud-решениями, помогла ускорить пандемия, а возглавила данный тренд в 2020г. компания Teladoc Health $TDOC
TDOC – это лидер отрасли с 51 млн. клиентов и 50 000 врачей. Такие тренды, как стареющее население, желание властей США сократить баснословные расходы на здравоохранение, а также уход всего и вся в онлайн, играют и будут играть на руку компании. Teladoc активно поглощает конкурентов, забирая у них клиентскую базу и различные решения. Так, за последние несколько лет компания приобрела Best Doctors, Advance Medical и InTouch Health, разрабатывающую IT-решения для больниц и систем здравоохранения, а слияние с Livongo в 2020г. вывело Teladoc Health на принципиально новый уровень, упрочив и окончательно закрепив доминирующие позиции TDOC. Темпы роста выручки и клиентской базы, система подписок (80% выручки), кросс селлинг и показатели gross margin внушают серьёзный оптимизм относительно эффективности бизнес процессов в компании.
Мой бычий взгляд подкрепляют действия некоторых интересных мне фондов (в частности $TDOC – это позиция №2 среди всех ETF Ark), настрой некоторых топовых американских инвесторов, за которыми я слежу, а также отзывы и мнения людей, работающих в данной сфере.
TDOC уже есть у меня в портфеле. Позицию набирал в ноябре. Средняя 182. Я считаю, что компания в самом начале своего пути, а капитализация в $40 млрд. - это ничто для такого гигантского рынка, как здравоохранение.
Пришло время огласить второй тикер из моего топа.
Healthcare – это поистине гигантский рынок, а телемедицина является одним из самых быстрорастущих секторов. Тренд на развитие телемедицины, как и в случае с e-commerce и cloud-решениями, помогла ускорить пандемия, а возглавила данный тренд в 2020г. компания Teladoc Health $TDOC
TDOC – это лидер отрасли с 51 млн. клиентов и 50 000 врачей. Такие тренды, как стареющее население, желание властей США сократить баснословные расходы на здравоохранение, а также уход всего и вся в онлайн, играют и будут играть на руку компании. Teladoc активно поглощает конкурентов, забирая у них клиентскую базу и различные решения. Так, за последние несколько лет компания приобрела Best Doctors, Advance Medical и InTouch Health, разрабатывающую IT-решения для больниц и систем здравоохранения, а слияние с Livongo в 2020г. вывело Teladoc Health на принципиально новый уровень, упрочив и окончательно закрепив доминирующие позиции TDOC. Темпы роста выручки и клиентской базы, система подписок (80% выручки), кросс селлинг и показатели gross margin внушают серьёзный оптимизм относительно эффективности бизнес процессов в компании.
Мой бычий взгляд подкрепляют действия некоторых интересных мне фондов (в частности $TDOC – это позиция №2 среди всех ETF Ark), настрой некоторых топовых американских инвесторов, за которыми я слежу, а также отзывы и мнения людей, работающих в данной сфере.
TDOC уже есть у меня в портфеле. Позицию набирал в ноябре. Средняя 182. Я считаю, что компания в самом начале своего пути, а капитализация в $40 млрд. - это ничто для такого гигантского рынка, как здравоохранение.
JPMorgan: «79% отчитавшихся компаний S&P500 превзошли ожидания по EPS. Рост EPS для этих компаний составляет 7% в годовом выражении, что на 19% выше консенсус-прогнозов. Подобная отчетность удивила аналитиков».
Пузыри пузырями, а экономика и лидирующие компании США очень даже на плаву. Но тут меня посещают следующие мысли: подобная позитивная статистика может послужить для ФРС в качестве одного из сигналов к сворачиванию программы QE и повышению ставок.
Есть мнение, что ФРС загнал себя в ловушку. Подними Джером Пауэлл ставки, чтобы положить конец спекуляциям, и нас ждёт моментальный обвал на рынке. Ничего не предпринимать и продолжить накачку экономики деньгами - дать зелёный свет спекуляциям, пузырям, инфляции и всему тому безумию, которое творится сейчас на рынке. Исход в подобной ситуации будет ровно тот же, что и в первом случае. Не исключаю, что кейсы GameStop, AMC, Tilray скоро покажутся нам цветочками.
Есть мнение, что ФРС загнал себя в ловушку. Подними Джером Пауэлл ставки, чтобы положить конец спекуляциям, и нас ждёт моментальный обвал на рынке. Ничего не предпринимать и продолжить накачку экономики деньгами - дать зелёный свет спекуляциям, пузырям, инфляции и всему тому безумию, которое творится сейчас на рынке. Исход в подобной ситуации будет ровно тот же, что и в первом случае. Не исключаю, что кейсы GameStop, AMC, Tilray скоро покажутся нам цветочками.
Текущая капитализация:
Bitcoin: $877 млрд.
JP Morgan: $431 млрд.
Bank of America: $289 млрд.
Wells Fargo: $139 млрд.
Morgan Stanley: $135 млрд.
Citigroup: $132 млрд.
Goldman Sachs: $110 млрд.
UBS: $59 млрд.
Barclays: $35 млрд.
Deutsche Bank: $23 млрд.
Bitcoin: $877 млрд.
JP Morgan: $431 млрд.
Bank of America: $289 млрд.
Wells Fargo: $139 млрд.
Morgan Stanley: $135 млрд.
Citigroup: $132 млрд.
Goldman Sachs: $110 млрд.
UBS: $59 млрд.
Barclays: $35 млрд.
Deutsche Bank: $23 млрд.
На прошлой неделе случился самый большой приток денежных средств в акции. Самый большой за всю историю фондового рынка!
Недавно JPMorgan выкатили ресерч для своих клиентов, в котором они достаточно громогласно заявляют, что экономика, по их мнению, вступает в новый commodity-суперцикл. За последние 100 лет на рынке сырьевых товаров произошло 4 таких цикла. По мнению аналитиков JPM, последний суперцикл достиг своего пика в 2008г., а дно случилось как раз-таки в 2020г. Аналогичную информацию, кстати говоря, публиковали аналитики GS в январе этого года.
JPM отмечают следующие факторы вхождения в новый commodity-суперцикл:
- конец пандемии
- стремительное восстановление экономической активности
- конец торговой войны
- крайней степени мягкая монетарная политика мировых регуляторов
- слабеющий доллар и растущая инфляция
- неэффективность и нестабильность альтернативной энергетики
- нехватка металлов для выстраивания EV-инфраструктуры
Правы JPM и GS или нет, но о суперцикле, в который мы скорее всего вступили, уже вовсю говорят. Так или иначе считаю, что неплохой идеей будет наличие нескольких металлургов/нефтяников или секторальных ETF в портфеле.
Мой небольшой Exposure на вероятный суперцикл: $XOP $FANG $GMKN
JPM отмечают следующие факторы вхождения в новый commodity-суперцикл:
- конец пандемии
- стремительное восстановление экономической активности
- конец торговой войны
- крайней степени мягкая монетарная политика мировых регуляторов
- слабеющий доллар и растущая инфляция
- неэффективность и нестабильность альтернативной энергетики
- нехватка металлов для выстраивания EV-инфраструктуры
Правы JPM и GS или нет, но о суперцикле, в который мы скорее всего вступили, уже вовсю говорят. Так или иначе считаю, что неплохой идеей будет наличие нескольких металлургов/нефтяников или секторальных ETF в портфеле.
Мой небольшой Exposure на вероятный суперцикл: $XOP $FANG $GMKN
Есть ощущение, что над российским рынком нависла плита. Наши индексы топчутся на месте, и это на $65 за BRENT. Ходят слухи, что некий крупный маркетмейкер, например Суверенный фонд Норвегии, сливает свои российские нефтегазовые позиции. У фонда стратегия избавляться от сырьевых активов с низким ESG рейтингом + санкционные риски. Будет очень интересно взглянуть на состав портфеля, который фонд опубликует в конце февраля.
Ещё из интересного, рубль никогда в истории не был таким слабым при цене нефти в $50-60 за баррель (см. прикрепленный график). Тем не менее, несмотря на эту историческую раскорелляцию, считаю лонг $USDRUB привлекательным.
Ещё из интересного, рубль никогда в истории не был таким слабым при цене нефти в $50-60 за баррель (см. прикрепленный график). Тем не менее, несмотря на эту историческую раскорелляцию, считаю лонг $USDRUB привлекательным.
Несмотря на слегка разочаровывающий отчёт, Palantir – это top buy среди институциональных инвесторов в 4 квартале. Институционалы увеличили свои позиции на 160% или 86 млн. акций до 140 млн. акций (28% от общего числа обращения).
Два крупнейших покупателя – Vanguard и JPMorgan, они же топ-2 держателей PLTR, приобрели в 4 квартале 40 млн. акций на двоих.
Были и другие заметные покупатели. Бейли Гиффорд (один из известнейших $TSLA быков) приобрёл 5,62 млн. акций Palantir, и это была крупнейшая покупка Гиффорда в 4 квартале. Goldman Sacks, в свою очередь, добавили 3,15 млн. бумаг.
И самое главное, Джордж Сорос не продал ни единой акции в четвертом квартале, несмотря на слухи.
В ближайшее время постараюсь давать вам больше качественной аналитики по фондам.
Два крупнейших покупателя – Vanguard и JPMorgan, они же топ-2 держателей PLTR, приобрели в 4 квартале 40 млн. акций на двоих.
Были и другие заметные покупатели. Бейли Гиффорд (один из известнейших $TSLA быков) приобрёл 5,62 млн. акций Palantir, и это была крупнейшая покупка Гиффорда в 4 квартале. Goldman Sacks, в свою очередь, добавили 3,15 млн. бумаг.
И самое главное, Джордж Сорос не продал ни единой акции в четвертом квартале, несмотря на слухи.
В ближайшее время постараюсь давать вам больше качественной аналитики по фондам.
