На графике так называемый индикатор Баффета. Капитализация мирового рынка акций в настоящее время превысила 120% мирового ВВП. Идентичные значения индекс показывал незадолго до краха 2008г. Но на мой субъективный взгляд, цифровизация экономики, более высокий уровень вовлеченности ритейл инвесторов, доступности инвестирования и, разумеется, политика ФРС могут помочь данному индикатору отправиться на куда более высокие значения.
Краткие выдержки из выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
1. Повышение ставок будет «не скоро».
2. ФРС не будет повышать ставки только ради того, чтобы предупредить инфляцию.
3. «Экономические показатели далеки от целевых значений».
4. «Когда с пандемией будет покончено, это будет другая экономика».
5. ФРС будет острожным с информированием общественности о пополнениях своего баланса.
6. «Федеральный долг США не находится на устойчивом пути».
7. «У ФРС есть пространство для манёвра. Нет необходимости в вертолётных деньгах».
8. «Когда станет уместным начать разговор о конкретных датах сокращения QE, мы сообщим об этом миру».
9. Пауэлл сохраняет оптимизм, касаемо восстановления экономики, заявляя, что «мы можем довольно быстро вернуться к прежнему экономическому пику».
1. Повышение ставок будет «не скоро».
2. ФРС не будет повышать ставки только ради того, чтобы предупредить инфляцию.
3. «Экономические показатели далеки от целевых значений».
4. «Когда с пандемией будет покончено, это будет другая экономика».
5. ФРС будет острожным с информированием общественности о пополнениях своего баланса.
6. «Федеральный долг США не находится на устойчивом пути».
7. «У ФРС есть пространство для манёвра. Нет необходимости в вертолётных деньгах».
8. «Когда станет уместным начать разговор о конкретных датах сокращения QE, мы сообщим об этом миру».
9. Пауэлл сохраняет оптимизм, касаемо восстановления экономики, заявляя, что «мы можем довольно быстро вернуться к прежнему экономическому пику».
Blackrock за Q4 2020г. привлекла $127 млрд. новых инвесторских денег. Активы под управлением оцениваются в рекордные за всю историю $8.7 трлн.
Капитализация в 2007г.(релиз iphone).
Nokia: $110 млрд.
Apple: $104 млрд.
Капитализация сегодня:
Nokia: $22 млрд.
Apple: $2.2 трлн.
Nokia: $110 млрд.
Apple: $104 млрд.
Капитализация сегодня:
Nokia: $22 млрд.
Apple: $2.2 трлн.
Рост за первые 2 недели 2021г.
MicroStrategy: +49%
Wayfair: +33%
DoorDash: +31%
Asana: +31%
Skillz: +24%
Roku: +23%
Tesla: +17%
Etsy: +15%
Airbnb: +15%
Intel: +16%
Twilio: +15%
Zoom: +14%
Teladoc: +13%
Docusign: +12%
eBay: +10%
Uber: +9%
Palantir: +9%
MicroStrategy: +49%
Wayfair: +33%
DoorDash: +31%
Asana: +31%
Skillz: +24%
Roku: +23%
Tesla: +17%
Etsy: +15%
Airbnb: +15%
Intel: +16%
Twilio: +15%
Zoom: +14%
Teladoc: +13%
Docusign: +12%
eBay: +10%
Uber: +9%
Palantir: +9%
Топ10 быстрорастущих компаний технологического сектора США с наиболее высоким спросом среди фондов во второй половине 2020г.
$CRSR процент увеличения институционалов: 51.7%
$DADA 42.1%
$KC 38%
$NET 33.2%
$JMIA 32.3%
$ZG 30.1%
$PLTR 30%
$ASAN 26.4%
$POOL 25.8%
$CHWY 23.5%
Мало кто обращает внимание на подобные скрининги, но на самом деле это чрезвычайно важный индикатор. Высокая динамика прироста (именно динамика) институциональных инвесторов в бумаге – это почти всегда гарантированный рост. И да, позицию фонды набирают, как правило, месяцами и годами, что безусловно является долгосрочным драйвером роста цены акции.
В фаворитах у институционалов (среди быстрорастущих тех. компаний) остаются $ETSY и $PINS Бумаги присутствуют в портфелях 1223 и 1021 фондов соотвественно.
$CRSR процент увеличения институционалов: 51.7%
$DADA 42.1%
$KC 38%
$NET 33.2%
$JMIA 32.3%
$ZG 30.1%
$PLTR 30%
$ASAN 26.4%
$POOL 25.8%
$CHWY 23.5%
Мало кто обращает внимание на подобные скрининги, но на самом деле это чрезвычайно важный индикатор. Высокая динамика прироста (именно динамика) институциональных инвесторов в бумаге – это почти всегда гарантированный рост. И да, позицию фонды набирают, как правило, месяцами и годами, что безусловно является долгосрочным драйвером роста цены акции.
В фаворитах у институционалов (среди быстрорастущих тех. компаний) остаются $ETSY и $PINS Бумаги присутствуют в портфелях 1223 и 1021 фондов соотвественно.
$USDRUB
Да, мировой тренд на ослабление доллара и рост commodities, а «trend is your friend», как говорится. Но следующие два фактора заставляют меня полагать, что сейчас всё-таки неплохие уровни для покупки валюты.
1. Риск глобальной коррекции.
2. Рост политической напряженности.
История с возвращением и арестом Навального повышает шансы на введение дополнительных санкций со стороны ЕС и США. Две самых опасных опции – это отключение от SWIFT и запрет на покупку ОФЗ. Что интересно, сегодня начались первые действительно объёмные продажи по российскому маркету, и, судя по всему, рынок уже начинает закладывать вероятный ответ запада и массовые мероприятия в выходные. Офера на продажу полились сразу после открытия Европы, к слову.
Да, мировой тренд на ослабление доллара и рост commodities, а «trend is your friend», как говорится. Но следующие два фактора заставляют меня полагать, что сейчас всё-таки неплохие уровни для покупки валюты.
1. Риск глобальной коррекции.
2. Рост политической напряженности.
История с возвращением и арестом Навального повышает шансы на введение дополнительных санкций со стороны ЕС и США. Две самых опасных опции – это отключение от SWIFT и запрет на покупку ОФЗ. Что интересно, сегодня начались первые действительно объёмные продажи по российскому маркету, и, судя по всему, рынок уже начинает закладывать вероятный ответ запада и массовые мероприятия в выходные. Офера на продажу полились сразу после открытия Европы, к слову.
❤1
E-commerce в Китае.
Alibaba теряет долю рынка. Pinduoduo показывает наиболее впечатляющий рост.
$BABA $JD $PDD
Alibaba теряет долю рынка. Pinduoduo показывает наиболее впечатляющий рост.
$BABA $JD $PDD
Серия апгрейдов (сразу от Evercore, UBS, Citi, JPMorgan, Morgan Stanley, KeyBank, BAC) по американским бумагам высокой капитализации за последние два дня наводит на мысли, что выход из многомесячной консолидации уже близок, и именно FAANG могут послужить локомотивом рынка в ближайшие месяцы. $AAPL $MSFT $FB $AMZN $NFLX стоят во флэте почти пол года, а NASDAQ100 без их участия сделал за это время +10%.
Считаю текущие значения довольно неплохой точкой входа для долгосрочных инвесторов. Держать в портфеле 1-2 фэнга – это почти всегда хороший тон.
Считаю текущие значения довольно неплохой точкой входа для долгосрочных инвесторов. Держать в портфеле 1-2 фэнга – это почти всегда хороший тон.
Forwarded from Банкста
Россия стала страной без иностранных инвестиций - не вкладывают ни иностранцы, ни отечественные олигархи с офшоров.
Прямые иностранные инвестиции в России в прошлом году практически отсутствовали. По данным ЦБ, они составили жалкие $1,4 млрд или 0,1% ВВП. Чистый отток капитала из России в 2020 году составил $47,8 миллиарда. Для сравнения, в 2019-м показатель был на уровне $22,1 млрд.
Причин провала много - чего стоит одно дело Baring Vostok, девальвация рубля, политические скандалы. Не инвестируют ни арабы, ни китайцы. @banksta
Прямые иностранные инвестиции в России в прошлом году практически отсутствовали. По данным ЦБ, они составили жалкие $1,4 млрд или 0,1% ВВП. Чистый отток капитала из России в 2020 году составил $47,8 миллиарда. Для сравнения, в 2019-м показатель был на уровне $22,1 млрд.
Причин провала много - чего стоит одно дело Baring Vostok, девальвация рубля, политические скандалы. Не инвестируют ни арабы, ни китайцы. @banksta
Нет чистой прибыли – нет проблем.
Скрин, который нагляднейшим образом демонстрирует, что бывает, когда погоду на рынках определяет «мягкий» ФРС. График корзины из убыточных технологических компаний США отправился в стратосферу во второй половине 2020г. Кто успел прокатиться на этом тренде (а он сохраняет свою актуальность), тот хорошо заработал.
Скрин, который нагляднейшим образом демонстрирует, что бывает, когда погоду на рынках определяет «мягкий» ФРС. График корзины из убыточных технологических компаний США отправился в стратосферу во второй половине 2020г. Кто успел прокатиться на этом тренде (а он сохраняет свою актуальность), тот хорошо заработал.
