5월 23일 S&P500 정규장 특징주

1. Wix (#WIX)
2. Waste Management (#WM)
3. Sonoco (#SON)
4. Tesla (#TSLA)
5. Dollar General (#DG)
6. US Foods (#USFD)
7. Loar Holdings (#LOAR)

https://youtube.com/shorts/AHYidfTFEX4?si=bp-iheMOh0RaMgCV

[25년 5월 23일~24일]

<뉴스 스크랩 요약>

1. Stellantis, EV 수요 둔화와 미·캐 관세 여파로 전기 Dodge Charger Daytona 출시 연기
2. Anthropic, Claude 4 출시하며 AI 코딩·리서치 역량 강조 및 기업 매출 급증
3. 구글, Character.AI 계약으로 반독점 조사 대상…기술 협업이 쟁점
4. GSK, 흡연자 COPD 치료제 Nucala 미국 FDA 승인
5. Genentech, Susvimo 당뇨병성 망막병증 치료 적응증 FDA 승인
6. OpenAI·Nvidia 등, UAE에 200MW AI 인프라 'Stargate' 구축 발표
7. J&J, 근무력증 치료제 IMAAVY FDA 승인…경쟁 심화 예상
8. Navitas, Nvidia 협력 발표로 주가 하루 만에 156% 급등
9. Alphabet, AI 기능 강화 발표 후 주가 이틀 연속 상승
10. Seagate, 최대 50억 달러 자사주 매입 승인
11. 이란, 핵시설 공격 시 미국 책임 경고하며 IAEA에 통보 예정
12. 미 상원, 러시아 제재 법안 검토…푸틴 협상 거부 시 관세 부과
13. 캐나다 중앙은행, 무역 갈등 장기화 시 경기 둔화 우려
14. IBM, 퀘벡에 반도체 패키징 설비 구축…북미 공급망 강화
15. WSJ, 금리 상승 원인을 감세 아닌 관세 정책으로 지목
16. 미 하원 법안, 주택용 태양광 산업에 치명타…공제 종료
17. Workday, 실적 호조 및 10억 달러 자사주 매입 발표
18. 트럼프 감세 법안, 부채 증가로 증세 가능성 우려
19. 미국 소고기 가격 사상 최고치…가뭄·사료비 등 여파
20. 연준, 대법원 판결로 트럼프의 해임 위협에서 일시 보호
21. 미 재정적자 우려에 채권시장 불안…장기 금리 급등
22. 옵션 시장, 3조원 규모 미증시 장기 강세 베팅 포착
23. AMD, 고성능 AI 칩 공개 및 ASUS 협업으로 주가 반등
24. 중국 5월 NEV 판매 98만 대 예상…전체의 53% 차지
25. 일본 4월 물가 3.5% 상승…쌀값 98% 급등
26. Intuit, 세금시즌 덕에 실적 호조…가이던스 상향
27. 마이크로소프트, AI 기능 탑재한 Notepad 등 윈도우 앱 공개
28. Oracle·Nvidia·Cisco, UAE 6000억달러 AI 인프라 프로젝트 참여
29. 트럼프 관세, 일본 자동차 부품업계 생존 위협
30. Nvidia, 로봇 산업을 차세대 수조달러 시장으로 지목
31. Workday, 실적 상회에도 주가 하락…단기 실적 우려
32. Deckers, 실적 호조에도 주가 급락…HOKA 성장 기대 못 미침
33. 미국 대형 은행, 공동 스테이블코인 발행 논의
34. 미 국채 금리 급등…재정 적자 우려 확산
35. 필리핀, 미국 신용등급 강등 후 미 국채 보유 축소 시사
36. 국가부채 시대 도래…미국·일본 재정 불안 우려 확대
37. Cisco, 사우디와 AI 인프라 협력…1만개 GPU 구축
38. Nvidia, 대만에 AI·로봇으로 인력 문제 해결 제안
39. 미국 대형은행, 지급결제용 스테이블코인 공동 개발 협의
40. Nvidia, NVLink Fusion 공개…AI 생태계 확장 전략
41. Wix, Hour One 인수로 생성형 AI 역량 강화
42. Nvidia, 800V AI 전력 시스템 개발…효율성 대폭 개선
43. Cota, BofA와 매각 협의…헬스 데이터 기업 M&A 가속
44. Seagate, AI 저장 수요 급증 속 탄소 배출 문제 경고
45. Oracle, OpenAI 위한 Nvidia 칩 40만 개 구매…4조 원 규모
46. GSK, Nucala·Blenrep 승인으로 신약 성장 기대
47. Nvidia, 2분기 가이던스 불확실하나 하반기 실적 기대
48. SMR·LEU, 핵에너지 테마로 시장 부진 속 상승
49. Nvidia, 중국용 저가 Blackwell AI 칩 출시 예정
50. Rain AI, 투자 실패로 매각 논의…OpenAI 등 인수 후보
51. 미국, 아시아 관계자 초청해 알래스카 LNG 프로젝트 논의
52. 신흥국 주식펀드, 미국 자산 매도 속 투자자 유입 증가
53. Palantir CEO, 주가 상승 속 5천만 달러 자사주 매도
54. Workday, 23% 주가 상승과 10억 달러 자사주 매입 발표
55. 트럼프, Apple·Samsung 제품에 25% 관세 경고
56. Accenture·Nvidia·Dell, 공동 AI 솔루션 개발 발표
57. 트럼프, EU·스마트폰에 새 관세 위협…공급망 불안 확대
58. 달러, 관세 우려 속 2023년 이후 최저치 기록
59. Palantir, 미 육군과 7.95억 달러 AI 계약 체결
60. 일본, G7 전 미국과 관세 협상 마무리 시도
61. Nvidia, 중국 시장 겨냥해 저가형 Blackwell 칩 출시
62. Cloudflare CEO, AI로 콘텐츠 수익 감소 경고
63. 글로벌 금리 급등…주요국 부채 증가 영향
64. 월가, 정크본드 리스크 경고…디폴트 가능성 주시

https://naver.me/GEipIkcX

(자세한 내용은 링크 참조)

5월 23일 기업 리포트

<기업 리포트>

1. Nvidia (#NVDA)
- Oppenheimer
- 실적 강세 기대되나 중국향 칩 출하 감소로 가이던스는 제한적, Blackwell 시스템 출하 확대 및 매출 다변화 전략 유지

2. Tesla (#TSLA)
- Morgan Stanley
- 중국 점유율 하락과 실적 둔화에도 자율주행 투자 지속, 에너지 저장 부문 성장으로 재무 개선 중

3. Apple (#AAPL)
- Wedbush
- 트럼프 관세 우려에도 Tim Cook의 정치적 대응력 신뢰, 미국 내 생산은 비현실적이라는 평가

4. Goodyear Tire & Rubber (#GT)
- JPMorgan
- 구조조정 및 비용 절감 성과 가시화, 높은 미국 내 생산 비중으로 관세 방어력 확보

5. Nvidia (#NVDA)
- Oppenheimer
- GB200 시스템 회복과 출하 증가로 실적 상회 기대, 통합 생태계 전략으로 경쟁 우위 지속

6. Eagle Materials (#EXP)
- Goldman Sachs
- 비용 상승으로 실적 전망 하향, 장기 성장성은 유효

7. Carrier Global (#CARR)
- Goldman Sachs
- 중기 실적 가이던스 상향 및 수익성 개선 전략, EPS $4 달성 가능성 강조

8. Apple (#AAPL)
- Goldman Sachs
- WWDC에서 AI 통합 발표 예상, Gemini AI 협력 가능성 부각

9. Braze (#BRZE)
- Goldman Sachs
- 주가 부진 속에도 견조한 펀더멘털과 AI 전략으로 매력적 평가

10. CSW Industrials (#CSWI)
- Citi
- 실적 호조 반영 목표가 상향, 관세와 비용 부담은 마진에 부정적 영향

11. United Microelectronics (#UMC)
- Goldman Sachs
- 환율과 경쟁 심화로 수익성 악화 우려, 투자의견 Sell로 하향

12. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (#TSM)
- Goldman Sachs
- 환율 부담으로 목표가 하향, 기술 리더십으로 장기 성장 전망 유지

13. Cameco (#CCJ)
- Goldman Sachs
- 미국 원자력 산업 정책 수혜 기대, SMR 및 정제 서비스 수요 증가 전망

14. Seagate Technology (#STX)
- Morgan Stanley
- 데이터 저장 수요 증가로 실적 개선, 자사주 매입 확대가 주가 상승 견인

15. Cigna (#CI)
- UBS
- Medicare 사업 철수 후 포트폴리오 강화, EPS 가이던스 상향하며 긍정적 평가

16. DraftKings (#DKNG)
- UBS
- 상반기 베팅 둔화 이후 하반기 재가속 전망, 수익성 전략 확대 중

17. Autodesk (#ADSK)
- JPMorgan
- 고마진 구조와 실적 호조 반영 목표가 상향, 가이던스는 보수적

18. Loar Holdings (#LOAR)
- Morgan Stanley
- 고성장 및 마진 확대, FY25 실적 가이던스 상향으로 프리미엄 밸류에이션 정당화

19. Pinduoduo (#PDD)
- Morgan Stanley
- OMS 매출 성장률 둔화 우려에도 Temu 비용 축소로 수익성 방어 전망

20. Southwest Gas Holdings (#SWX)
- BofA Securities
- Centuri 지분 매각으로 재무 개선, 등급 및 목표가 상향

21. Deckers Outdoor (#DECK)
- BofA Securities
- HOKA 매출 둔화 반영 목표가 하향, 가격 전략이 수요 부담 요인으로 작용

22. Nvidia (#NVDA)
- BofA Securities
- H20 수출 금지로 최대 $15B 매출 손실 가능, 마진 회복과 플랫폼 전략으로 대응

23. Workday (#WDAY)
- Goldman Sachs
- AI 관련 수요 증가, FY26 하반기 실적 기여 기대

24. First Solar (#FSLR)
- Jefferies
- 보호무역 강화 수혜로 모듈 수요 증가, 재무구조 견고

25. Tesla (#TSLA)
- Wedbush
- 로보택시 출시로 새로운 성장 국면 진입, AI 기반 기술 플랫폼 기업으로 재평가

26. MercadoLibre (#MELI)
- JPMorgan
- 아르헨 실적 호조 반영 목표가 상향, 브라질·멕시코 투자로 일부 상쇄

27. Baidu (#BIDU)
- Benchmark
- AI 클라우드 급성장에도 광고 수익 하향 전망, 수익화는 초기 단계

28. Arm Holdings (#ARM)
- Mizuho Securities
- 서버 및 PC 시장 점유율 확대, Stargate 프로젝트로 TAM 확장 기대

29. Baidu (#BIDU)
- BofA Securities
- 광고 부문 압박으로 목표가 하향, 로보택시 성장성과 재무구조는 긍정적

30. Intuit (#INTU)
- JPMorgan
- TurboTax·QuickBooks 실적 호조로 목표가 대폭 상향

31. Workday (#WDAY)
- JPMorgan
- 안정적인 실적과 AI 모멘텀 기반 중기 성장 기대

32. Okta (#OKTA)
- JPMorgan
- 실적 양호 및 밸류에이션 재평가 기대, 목표가 상향

33. Autodesk (#ADSK)
- Rosenblatt
- 실적 상회에도 전망 보수적, 외환 호재 일부 반영

34. Chefs' Warehouse (#CHEF)
- BTIG
- 실적 강세 지속 전망, 자율 성장 가능성 높게 평가

35. Dycom Industries (#DY)
- BofA Securities
- 실적 상회 및 AT&T 거래 등으로 목표가 상향, 성장성 높은 중소형주

36. Booz Allen Hamilton (#BAH)
- Raymond James
- 실적 부진 및 정책 정렬 이슈로 등급 하향

37. SITE Centers (#SITC)
- Piper Sandler
- 임대 활동 및 자산 매각으로 재무 유연성 확보, 장기 수익성 리스크 존재

38. Ralph Lauren (#RL)
- JPMorgan
- 수요 둔화 없고 관세 부담 상쇄 전략 검토, 주가 상승 여력 존재

39. Wix.com (#WIX)
- Baird
- 실적 발표 후 투자 진입 매력 증가, 장기 성장성 유지

40. Apple (#AAPL)
- JPMorgan
- 관세 리스크에도 가격 전가와 공급망 다변화로 효과적 대응 가능

41. Workday (#WDAY)
- KeyBanc Capital Markets
- 실적 상회에도 가이던스 보수적, 중장기 AI 전략 긍정적

42. Loar Holdings (#LOAR)
- Morgan Stanley
- 수익성 및 성장세 지속, 강한 M&A 파이프라인 확보

43. XPeng (#XPEV)
- Macquarie
- 실적 개선 및 흑자 전환 기대, 신차 출시 통한 시장 회복 전략

44. Campbell Soup (#CPB)
- Piper Sandler
- 관세 리스크와 비용 상승으로 목표가 하향, EPS 하향 조정

https://naver.me/GWiAJkRz

(자세한 내용은 링크 참조)

<5월 23일 매크로 & 전략 리포트>

1. Ed Yardeni (Yardeni Research 대표)
- 미국 국채금리 급등과 부채 위기 가능성 고조되며, 'Big Beautiful Bill'에 따른 재정 부담이 핵심 원인
- 시장 불안 속에서 장기적으로는 매수 기회로 작용할 수 있으며, 재정 신뢰 회복의 계기될 가능성

2. Roberto Perli (뉴욕 연은 이사)
- 연준의 대차대조표 축소가 레포 시장에 압력 주는 가운데, SRF의 중요성이 부각
- 유동성은 충분하나, 정책 실행 마찰로 인해 레포금리 변동성 존재

3. Adam Button (Forexlive 수석 애널리스트)
- 골드만삭스는 2025년 달러 약세 지속 예상, 무역 정책과 글로벌 자산 분산이 주요 원인
- 정책 불확실성과 보호무역 기조가 달러 매력도 저하 유발

4. David Lefkowitz (UBS 최고투자책임자)
- S&P500 목표치를 2025년 6,000포인트로 상향, AI 투자 확대와 실적 호조 반영
- 단기 관세 부담 존재하나 장기 강세장 지속 가능성 유효

5. Elon Musk (Tesla CEO)
- 테슬라는 수십억 대의 휴머노이드 로봇 생산 계획, 2025년 자율주행 택시 도입 예고
- 정치적 후원 축소 언급하며, 경영권 유지 필요성 강조

6. Eric Sheridan (Goldman Sachs 애널리스트)
- 애플에 대해 매수 의견 유지, WWDC에서 AI 통합 발표 기대
- 실질 수요 유발 위한 AI 성과 증명이 향후 관건

7. Sarah Friar (OpenAI CFO)
- io 인수와 AI 하드웨어 투자로 구독자 기반 확대 기대
- 스마트폰을 대체하는 AI 기기 도입이 OpenAI의 주요 전략

8. Ray Dalio (Bridgewater 창립자)
- 미국 재정 적자와 국채 시장 위기를 심각하게 인식, 채권 보유 위험 증가
- 정치 양극화로 인해 실질적 긴축 가능성 낮아 재정 지속성 우려 심화

9. Sarah House (Wells Fargo 이코노미스트)
- 트럼프 리쇼어링 정책은 실행 가능성 낮고 고용 회복으로 연결되기 어려움
- 미국 내 제조업 일자리 증가는 제한적일 것으로 전망

10. MarketsandMarkets (시장조사기관)
- 생성형 AI 시장, 2032년까지 8905억 달러로 급성장 전망
- 텍스트 기반 AI, 합성데이터, 아시아태평양 지역이 핵심 성장 동력

11. Kazuo Ueda (일본은행 총재)
- 초장기 국채금리 상승에도 BOJ는 점진적 접근, 개입 자제
- 국채 매입 축소 속도는 차기 회의에서 재검토 예정

12. George Will (NewsNation 정치 기고가)
- 미국 부채 위기는 예측 가능했던 위기로, 트럼프의 재정정책이 위기 심화 가능
- 정치 인기와 재정 건전성 사이 충돌 우려

13. Nigel Green (deVere Group CEO)
- 미국 재정 현실과 정책 괴리로 국채금리 급등, 신용등급 하향
- 투자자 신뢰 붕괴로 글로벌 자산 배분 변화 발생

14. Austan Goolsbee (연준 이사)
- 무역정책 변화가 공급망과 인플레이션에 악영향, 관망 필요
- 기준금리 인하 시점은 연기 가능성 있으며, 리스크 관리 필요

15. Rahul Bajoria (BofA 인도·아세안 수석이코노미스트)
- 인도 기준금리 인하 가능성 존재하나 추가 완화는 시기상조
- 데이터 기반 점진적 완화 기조 유지, FY26 성장률 6.3% 예상

16. Moody’s (신용평가사)
- 이탈리아 신용등급 전망을 '긍정적'으로 상향, 정치·재정 안정성 반영
- 노동시장 회복, 은행시스템 건전성이 주요 평가 근거

17. Howard Lutnick (미국 상무부 장관)
- 10% 관세는 소비자 물가 영향 미미, 외국이 대부분 부담
- 세금 감면과 제조업 투자로 경제성장 및 일자리 창출 가능성 강조

18. Marco Argenti (Goldman Sachs CIO)
- AI는 골드만삭스 전사 업무에 통합 중, 단순 자동화 넘어 에이전트 중심 구조로 발전
- 업무 질 향상과 효율성 제고가 도입 목적

19. Filip De Mott (JP모건 애널리스트)
- 유럽 주식이 2025년 최고의 자산으로 부상, 미국 자산 신뢰 저하
- 금 가격은 자산 재배분으로 인해 장기적으로 온스당 6,000달러 도달 가능성

20. Brett Ewing (First Franklin 전략가)
- 엔비디아 시총 급등했지만, AI 경쟁 격화로 장기 우위 유지 어려움
- 마이크로소프트가 장기적으로 우위 점할 가능성

21. Michael Hartnett (BofA 전략가)
- 30년물 국채 수익률 상승을 매수 기회로 인식
- 트럼프 감세 정책과 신용등급 강등이 채권시장 약세 반영

22. Alison Shimada (Allspring 포트폴리오 매니저)
- 미국 자산 신뢰 약화로 신흥국 채권 및 주식 유입 증가
- 글로벌 자금 흐름이 구조적으로 변화 중

23. Deep Mehta (Goldman Sachs 전략가)
- 트럼프 감세법안은 중소형주에 유리, 특정 기업 수혜 예상
- 미국 내 매출 비중 높은 기업 중심으로 투자 전략 제시

24. Lisa Cook (연준 이사)
- 가계 부채 구조는 안정적이나, 소득충격 시 서브프라임 중심으로 리스크 확대 가능
- 시스템 리스크로의 전이 가능성 경계 필요

25. David Sacks (백악관 보좌관)
- EUV 장비 수출 제한은 미국 기술 우위 유지의 핵심
- 트럼프 행정부의 반도체 수출 통제는 지속 필요

26. Ajay Rajadhyaksha (Barclays 전략가)
- 트럼프의 EU 관세 발언은 협상 전술, 실제 시행 가능성 낮음
- 시행시 소비자 심리 충격과 경기침체 위험 확대 우려

27. Vince Golle, Molly Smith (Bloomberg 이코노미스트)
- 감세 정책과 무역 긴장으로 글로벌 국채 수익률 급등, 통화완화 여력 축소
- 기업 자금 조달 전략 변화, 유로화 채권 발행 확대

28. Dan Ives (Wedbush 애널리스트)
- 애플 미국 내 생산 요구는 비현실적이며, 아이폰 가격 급등 초래 가능
- 트럼프 관세 정책은 공급망 재편 필요로 단기 실현 가능성 낮음


https://naver.me/GWiAJkRz

(자세한 내용은 링크 참조)

NVIDIA, 중국 시장 겨냥해 저가형 Blackwell AI 칩 출시 예정
- NVIDIA는 중국용 Blackwell AI 칩을 6,500~8,000달러에 출시할 계획이다.
- 이 칩은 HBM과 CoWoS 기술이 제외되어 성능은 하향 조정된다.
- GDDR7 메모리를 사용해 미국 수출 제한 조건을 만족시킨다.
- 생산은 6월 시작되며 연말까지 백만 개 이상 판매가 예상된다.
- Huawei와의 경쟁 심화 속에서도 CUDA 생태계를 활용해 우위를 노린다.
https://wccftech.com/nvidia-earn-10-billion-from-next-blackwell-chip-for-china/

5월 5주차 기업 실적 발표 예정

<5월 26일 월요일>
- 휴장

<5월 27일 화요일>

- AutoZone (#AZO)
- Bank of Nova Scotia (#BNS)
- Heico (#HEI.A)
- Okta (#OKTA)
- Champion Homes (#SKY)
- Box (#BOX)
- PDD Holdings (#PDD)


<5월 28일 수요일>

- Nvidia (#NVDA)
- Salesforce (#CRM)
- Synopsys (#SNPS)
- Bank of Montreal (#BMO)
- Veeva Systems (#VEEV)
- Agilent Technologies (#A)
- HP (#HPQ)
- Dick's Sporting Goods (#DKS)


<5월 29일 목요일>

- Costco (#COST)
- Royal Bank of Canada (#RY)
- Dell Technologies (#DELL)
- Canadian Imperial Bank of Commerce (#CM)
- Marvell Technology (#MRVL)
- Zscaler (#ZS)
- Li Auto (#LI)


<5월 30일 금요일>

- Shoe Carnival (#SCVL)

#HIT

Undiscovered Gems In US Market Featuring 3 Promising Small Caps
https://finance.yahoo.com/news/undiscovered-gems-us-market-featuring-110248293.html

Undiscovered Gems in the US for January 2025
https://finance.yahoo.com/news/undiscovered-gems-us-january-2025-100251008.html

Hitachi Acquires 90-Year-Old Company to Boost U.S. Service on Large Motors
https://finance.yahoo.com/news/hitachi-acquires-90-old-company-154436124.html

Hitachi Rail acquires rail monitoring tech provider Omnicom
https://www.railway-technology.com/news/hitachi-rail-monitoring-tech-provider-omnicom/

Estonia Choosing Site for Nuclear Power Plant With GE Hitachi Reactors
https://www.powermag.com/estonia-choosing-site-for-nuclear-power-plant-with-ge-hitachi-reactors/

미국 주가지수 선물, 유럽 관세 연기 소식에 상승
- 트럼프 대통령이 유럽산 제품에 대한 50% 관세 부과 시한을 6월 1일에서 7월 9일로 연기했다.
- 이 소식에 아시아 시장 초기 거래에서 미국 주가지수 선물이 상승했다.
- S&P 500 선물은 약 0.9%, Nasdaq 100 선물은 약 1% 상승했다.
- 이번 상승은 금요일 관세 발표로 인한 하락분을 일부 만회한 것이다.
- 관세 연기 결정은 시장 불확실성을 일시적으로 완화시켰다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-05-25/us-equity-futures-gain-as-europe-deadline-extended-markets-wrap?srnd=phx-crypto

#EH

Why EHang Holdings Stock Flew More Than 3% Higher on Wednesday
https://www.fool.com/investing/2025/05/14/why-ehang-holdings-stock-flew-more-than-3-higher-o/

3 Growth Companies With High Insider Ownership Growing Earnings Up To 108%
https://finance.yahoo.com/news/3-growth-companies-high-insider-113538150.html

EHang Holdings (NASDAQ:EH) rallies 14% this week, taking three-year gains to 157%
https://finance.yahoo.com/news/ehang-holdings-nasdaq-eh-rallies-101608154.html

Is Ehang Holdings (EH) Stock Outpacing Its Aerospace Peers This Year?
https://finance.yahoo.com/news/ehang-holdings-eh-stock-outpacing-134010088.html

Why EHang Stock Is Gaining Altitude Today
https://www.fool.com/investing/2025/04/14/why-ehang-stock-is-gaining-altitude-today/?source=eptyholnk0000202&utm_source=yahoo-host-full&utm_medium=feed&utm_campaign=article&referring_guid=0ee7ea75-4089-4dfa-b1c1-7e7c316eb059

[25년 5월 26일]

<뉴스 스크랩 요약>

1. 시진핑, 제조업 중심 강화 위한 ‘중국제조2025’ 후속 계획 검토…미국의 소비 전환 요구에 맞서 기술 자립 강조
2. 미 연준, 낮은 인플레에도 고용·무역 불확실성 고려해 금리 동결 유지 시사
3. 트럼프 감세안 하원 통과…시장 영향력 확대 시도에도 채권시장은 장기금리 상승으로 반응
4. 테슬라 옵티머스 로봇, 실효성 논란…초기 개발자는 산업 현장 적합성에 의문 제기
5. 엔비디아, 실적 발표 앞두고 수익성·중국 수출 제한 우려로 주가 방향성 불확실
6. 빌 애크먼, 아마존 주식 대규모 매수…클라우드 역량과 글로벌 성장성에 주목
7. 오클로, SMR 개발 기대에 주가 23% 급등…트럼프 행정명령으로 인허가 절차 단축
8. 누스케일파워, 분기 실적 개선 및 SMR 기대감에 주가 강세…수익성 확보는 과제로 남아
9. 일론 머스크, 테슬라·X·xAI에 전념 선언…집중 경영으로 주가 회복 기대
10. 중국 철강 수출, 무역 장벽과 부동산 침체로 2026년까지 3분의 1 급감 전망
11. BYD, 전기차 가격 최대 34% 인하…중국 전기차 시장 가격 전쟁 격화로 주가 하락
12. 트럼프의 Medicaid 개편 법안, 사실상 대규모 복지 축소로 약 860만 명 보험 상실 우려
13. 테슬라, 신형 Model Y 수요 부진에 강력한 판촉 돌입…브랜드 이미지도 악영향
14. 중국, ‘제조 2025’ 후속 전략 통해 반도체·소재 등 첨단 기술 자립 가속
15. GLP-1 약물 ‘Ozempic’ 부작용 우려 확산…‘얼굴·이·혀’ 이상 증상 증가
16. MRVL·PLOW·AHCO, 수익성 저하와 성장 한계로 과대평가 종목으로 지목
17. 일본 생명보험사, 금리 상승으로 채권 평가손 60조 원 육박…유동성 위험 확대
18. 중국 LNG 수요 부진 지속…아시아·유럽 수입 동반 감소로 글로벌 수요 둔화
19. Volvo Cars, 비용 절감 위해 글로벌 사무직 3,000명 감원 계획 발표
20. 일본 정부, 해상풍력 투자 유치 위해 규제 완화 검토…입찰 지연 및 비용 증가 대응
21. 구글 I/O 2025, Gemini 등 고성능 AI 모델과 검색·워크스페이스 기능 대거 발표

https://naver.me/GwS0oW7R

(자세한 내용은 링크 참조)

5월 26일 기업 리포트

<기업 리포트>

1. Amazon.com (#AMZN)
- Truist Financial
- 2025년 2분기 북미 매출이 컨센서스를 초과할 것으로 전망되며, 거시 환경 영향 없이 8~9% 성장 예상

2. Amphenol (#APH)
- BofA Securities
- NVLink Fusion 기술 수혜 기대되나, CSP들의 기존 제품 선호 가능성 존재하며 Neutral 등급 유지

3. AutoZone (#AZO)
- BofA Securities
- 고관세로 차량 수리 수요 증가 전망에 따라 Buy 등급 상향, 목표가 23% 상향 조정

4. Hanwha Solutions (#009830.KQ)
- JP Morgan
- IRA 개편에 따른 미국 태양광 사업 수익성 악화 우려로 비중축소 등급 및 목표가 대폭 하향

5. Deckers Outdoor (#DECK)
- BofA Securities
- HOKA 브랜드 성장세 둔화 및 수요 리스크로 Neutral 등급 유지, 목표가 하향

6. Workday (#WDAY)
- KeyBanc Capital Markets
- 실적은 예상 상회했지만, 성장률 둔화 및 불확실성 반영으로 목표가 소폭 하향

7. Autodesk (#ADSK)
- Barclays
- 매출 호조와 거래 모델 기여로 목표가 상향, 그러나 아태 지역 부진과 전환 혼란 가능성 존재

8. Target (#TGT)
- Wells Fargo
- 기존점포 매출 감소와 낮은 실적 가시성으로 목표가 하향, 저평가 매력은 유지

9. Comcast (#CMCSA)
- KeyBanc Capital Markets
- 신규 테마파크 ‘EPIC Universe’의 재무 기여 기대되며 테마파크 사업부 저평가 상태

https://naver.me/5IiboeAz

(자세한 내용은 링크 참조)


<5월 26일 매크로 & 전략 리포트>

1. Amy Oldenburg (Morgan Stanley 투자운용 신흥국 주식 총괄)
- 달러 약세와 미국 자금 분산이 맞물리며 신흥국 시장에 본격적인 상승 기회가 도래하고 있다
- 인도·중국 중심의 성장 스토리와 지역 다변화로 액티브 전략이 효과적으로 작동 중이다

2. Scott Bessent (미국 재무부 장관)
- 세제 영구화, 관세 수입 확대 등으로 재정적자 개선을 낙관하며 미-중 협상 및 중동 자금 유입 기대
- 금리와 국채 수익률은 글로벌 요인이 주도하며, 미국은 자본 유치에 가장 매력적 국가로 자리매김할 것

3. Donald Trump (미국 대통령)
- 원자력 산업 활성화를 위한 행정명령 서명, 관세 정책으로 미국 내 생산 유도 및 무역 전략 강화
- 유럽 기업 및 IT 기업에 미국 내 공장 설립 요구, 철강 산업에 대규모 투자 예고

4. Torsten Sløk (아폴로 글로벌 수석 이코노미스트)
- 미국 채권시장, 고물가·저성장 반영하며 스태그플레이션 신호 강화
- 금리 상승과 채권 수익률 곡선 변화는 관세 및 재정적자 우려와 맞물려 경기침체 가능성 시사

5. Dan Ives (웨드부시 증권 수석 애널리스트)
- 사우디, 엔비디아와 AI 칩 계약 체결로 중동 AI 허브 부상
- 비전 2030에 따라 AI 데이터센터 및 인프라 확장, 글로벌 공급망 내 입지 강화

6. Asad Haider (골드만삭스 헬스케어 리서치 총괄)
- 항비만 치료제 시장 전망치 1300억→950억 달러로 하향
- 약가 하락, 보험 제한 등 수익성 악화 요인 증가하며 경쟁 심화

7. Alex Bibani (알리안츠 수석 포트폴리오 매니저)
- IRA 청정에너지 세액공제 축소 법안 추진으로 미국 투자 매력 하락
- 정책 불확실성 확대에 따라 유럽 자산운용사들, 자본을 캐나다·EU로 이동할 가능성

8. JPMorgan Analysts (JP모건 애널리스트팀)
- 투자자 신뢰 약화로 “미국 매도·유럽 매수” 정서 확산
- 미국 금리 불확실성과 고밸류 부담, 유럽 주식 상승세와 대조되며 금 투자 매력도 부각

9. Neel Kashkari (미니애폴리스 연은 총재)
- 관세 연장은 스태그플레이션 위험 키우며, 경제 불확실성이 핵심 변수
- 연준은 당분간 방향성 판단 보류하며 ‘관망 모드’ 유지

10. Troy Rohrbaugh & Doug Petno (JP모건 CIB 공동 CEO)
- 2025년 2분기 IB 수수료 ‘두 자릿수 중반’ 감소 전망, 관세와 경기 둔화가 원인
- 불확실성 증가로 고객 관망세, 반면 트레이딩 수익은 시장 변동성 덕에 증가

11. Kinger Lau (골드만삭스 수석 전략가)
- 위안화 강세가 중국 주식시장에 3배 비례 상승효과 제공
- 외국인 자금 유입과 소비·증권주 호재로, 중국 비중 확대 전략 유지

12. Robert Botha (남아공 경제연구국 연구위원)
- 남아공 실질 부채비율, 정부 발표보다 훨씬 높으며 최대 129%까지 확대 가능
- 공기업 보증채무 포함 시 재정건전성 악화, 국제 기준 미달 우려

13. Clark G. Ross (데이비드슨대 명예교수)
- 트럼프의 금리 인하 압박은 연준 독립성 훼손, 장기적 시장 불안 유발
- 닉슨 시대 사례처럼 정치 개입은 스태그플레이션 등 구조적 위기 초래 가능

14. Mike Wilson (모건스탠리 CIO)
- 달러는 10% 이상 추가 하락 예상되며, 이는 S&P 500 상승 여력으로 작용
- 금리 인하 175bp 전망, 설령 100bp에 그쳐도 달러 약세는 지속될 것

15. Christine Lagarde (유럽중앙은행 총재)
- 유로화는 달러 대체 통화로의 잠재력 있으나, 금융·안보 통합 필요
- 유럽 공동차입과 자본시장 통합이 성공할 경우 유로의 글로벌 위상 강화

https://naver.me/GbAe9zbk

(자세한 내용은 링크 참조)

#JOYY

JOYY Full Year 2024 Earnings: EPS Misses Expectations
https://finance.yahoo.com/news/joyy-full-2024-earnings-eps-102000960.html

아마존, AMD 주식 대거 매입…Nvidia에 경고 신호
- 아마존이 AI 가속기 시장 확대를 위해 AMD 주식 822,234주를 매입했다.
- 이는 아마존의 포트폴리오 중 세 번째로 큰 상장 주식 보유 규모에 해당한다.
- AMD는 Nvidia의 GPU 경쟁사로, 최근 오라클과 3만 개 GPU 공급 계약을 체결했다.
- 아마존은 자체 AI 칩 개발 외에도 AMD와의 협력을 강화하며 Nvidia 의존도를 낮추려는 전략을 추진 중이다.
- 전문가들은 AMD가 데이터센터 CPU와 GPU 시장에서 점유율을 지속적으로 확대할 것으로 전망했다.
https://www.fool.com/investing/2025/05/26/amazon-just-sent-a-massive-warning-to-nvidia-inves/