[25년 11월 28일~29일 해외 뉴스]

1. Samsung Display, XR 시장 미성숙과 낮은 수율로 OLEDoS 대량 생산 보류
2. Meta, Google TPU 전환 검토로 대만 PCB 업체에 새로운 기회 열려
3. MediaTek, Google AI 협력으로 주간 22% 상승…TPU 매출 기대 커져
4. 비트코인, 과매도 지표 속 91,000달러 회복하며 반등 기대감 상승
5. 중국, 일본 총리 대만 발언 반발로 지방공항 노선 대거 취소
6. Anduril 자율무기, 테스트와 실전에서 잇단 실패로 신뢰성 논란
7. 트럼프, 대만 관련 침묵 유지로 전략적 모호성 지속
8. AI 과열 투자 우려…Intel 사례, 빅테크에 경고 신호로 작용
9. 일본, 750억 달러 국채 추가 발행에 재정 불안감 확산
10. 중국, AI·로봇 기반 자동화로 제조 경쟁력 강화 추진
11. Baidu, AI 칩 Kunlun으로 Nvidia 대체 목표…중국 대표주자로 부상
12. Kawasaki, 일본에 세계 최대 액화수소 저장탱크 건설 계획
13. Meesho, 인도 IPO 통해 최대 6억 달러 조달 예정
14. 프랑스, 정치 혼란으로 EU 금융규제 영향력 약화
15. Google, TPU 확대 통해 ASIC 시장에서 Nvidia에 도전
16. EV 배터리 멸종설, 그래핀 슈퍼커패시터 주장은 과장된 분석
17. Meta와 Nvidia, HBM-GPU 통합 추진으로 성능 향상 모색
18. 현대차그룹, V2X 글로벌 확장으로 EV 에너지 전략 가속화
19. 삼성전자, Nvidia와 HBM4 공급가 협상 중…조기 양산 가능성 제기
20. AI 데이터센터 수요 급증에 미국 알루미늄 산업 전력 확보 위기
21. 한국 포함 각국, 주권 AI 강화 위해 예산·인프라 확대 중
22. Nvidia, 11월 10% 하락 후 반등 기대…Blackwell 수요는 견조
23. Oracle, OpenAI 인프라 확대 위해 380억 달러 조달 추진
25. Google, 고객사 데이터센터에 TPU 확산 위한 자금 지원 전략 채택
27. AMD, Meta의 Google TPU 전환 검토로 주가 17% 하락
28. 전력주, AI 데이터센터 기대 과열로 주가 급락 조정
29. 알파톤, 엔비디아 GPU 기반 AI 클러스터에 8,250만 달러 투자
30. Majestic Labs, AI 메모리 병목 해소 목표로 1억 달러 유치
31. 서클, USDC 회복세에 힘입어 주가 10.9% 반등
33. 지멘스 CEO, Google AI 활용한 운동 루틴 만화화로 화제
34. 마이크론, 일본에 96억 달러 규모 HBM 공장 설립 계획
35. 구글, TPU 수요 확대로 AI 반도체 시장 주도권 노림수
36. 챗GPT 3주년, 경쟁 심화 속 AI 진화 방향 주목
37. 중국, 스테이블코인 자금세탁 단속 강화와 규제 확대 추진
38. 미국 경기 불안에도 주식 시장은 AI 기대감으로 상승
39. 구리 가격, LME서 사상 최고치 경신…공급 차질 우려
41. 미국 주택의 53%, 지난 1년간 가치 하락…조정 국면 지속
42. 저가 AI ASIC 확산, 엔비디아 GPU 독점 구조에 위협
43. 에퀴닉스, 프랑스 SMR 기업과 소형 원자로 에너지 계약 체결
44. 중국, 휴머노이드 로봇 산업 과열 경고…정책 정비 예고
45. 엔비디아, 순환 투자 의혹 반박…거품 논란은 지속
46. 삼성 생산 전환으로 SSD 공급난 심화 및 가격 상승
47. 현대차그룹, V2X 기반 에너지 서비스 확대로 지속가능성 강화
48. 중국 CXMT, 고급 DRAM 개발로 삼성과 기술 격차 1년 이내로 축소
49. AI 서버 전력 설계 변화 속 대만, EDLC 기술 채택에서 소외
50. 중국, 사전 학습 없이 물체 조작 가능한 로봇 시스템 개발
51. Navitas, 고전력 전환 전략으로 AI 데이터센터 시장 진출
52. 엔비디아, 순환금융 의혹에 반박하며 AI 수요 견조 주장
53. 인간형 로봇, 실사용엔 한계…비인간형 로봇이 실용화 주도
54. AI 데이터센터 건설 붐에 기술직 건설 노동자 수요 급증

https://naver.me/xWz7yfLv

(자세한 내용은 링크 참조)

11월 28일~29일 매크로& 전략 리포트

1. François Villeroy de Galhau (프랑스 중앙은행 총재)
- 프랑스 경제는 회복력을 유지하고 있으나 예산 문제는 우려 요인이다.

2. Martins Kazaks (라트비아 중앙은행 총재)
- 금리 인하는 시기상조이며 인플레이션은 상하방 리스크가 공존한다.

3. ECB 회의록
- 불확실성이 지속되고 있어 정책금리 동결이 정당화되며 중장기 정보 신뢰도는 낮다.

4. Megan Greene (영란은행 위원)
- 인플레이션과 임금 상승세는 둔화 중이나 2차 파급효과와 기대 인플레이션이 여전히 주요 변수다.

5. Fitch Ratings
- 영국 예산안은 재정적자 리스크와 부합하며 정치적 불확실성이 남아 있다.

6. S&P Global
- 영국은 세수 증가에도 불구하고 단기 및 중기 재정 압박이 지속될 것이다.

7. Donald Trump (미국 대통령)
- 관세 수익을 활용해 소득세 인하와 무역 협정 성과를 강조하며 이민 정책을 강경하게 제시하고 있다.

8. 일본 재정 및 채권 발행
- 일본 정부는 경기 부양과 물가 부담 완화를 위해 대규모 국채 발행과 재정 지출을 확대하고 있다.

9. Vladimir Putin (러시아 대통령)
- 우크라이나 관련 협상 장소로 부다페스트를 제안하며 에너지 문제 협의를 예고했다.

10. Kremlin
- 미국과의 단독 협상을 강조하며 평화안에 대한 기대를 드러냈다.

11. Moody’s
- 영국 예산안은 재정 건전화 의지를 보이지만 실행 리스크가 크다.

12. Christine Lagarde (ECB 총재)
- 현재 금리는 적절하며 프랑스 재정 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

13. Ming-Chi Kuo (애널리스트)
- 애플은 인텔과의 협력을 통해 2027년부터 M 시리즈 칩 공급을 받을 가능성이 있다.

14. Goldman Sachs
- 미국 노동시장이 감원 신호를 보이고 있으며 AI 도입과의 직접적 연관은 제한적이다.

15. S&P Global
- 차이나반커의 신용등급 하락은 중국 부동산 위기 심화를 반영하며 시장 불안이 커지고 있다.

16. Ming-Chi Kuo (애널리스트)
- 애플은 2026년 폴더블 아이폰을 출시할 예정이며 점진적 출하 확대가 예상된다.

17. JP Morgan
- iPhone Fold는 북-스타일 폼팩터로 고사양 언더디스플레이 카메라가 탑재될 것이다.

18. Arthur Mickoleit (가트너 애널리스트)
- 정부 CIO들은 AI와 사이버보안에 대한 투자를 확대하며 공공서비스의 효율성과 생산성 향상을 중시하고 있다.

19. Guan Mingyu (맥킨지 파트너)
- 중국 완성차 업체들이 전기차 기술 기반으로 글로벌 자동차 산업 순위를 재편할 것이다.

20. Jonathan Garner (모건스탠리 전략가)
- 한국 시장은 반도체와 밸류업 정책 덕분에 강세를 보였으나 대만에 대해서는 비중 축소가 유지된다.

21. Amir Yazdan (구글 DeepMind 과학자)
- 시장은 AI 수요에 대한 이해가 부족하며 엔비디아 주가 하락은 과도한 반응이다.

22. Nvidia
- 구글과의 경쟁은 과장되었으며 자사는 AI 모델 실행에 있어 독보적 플랫폼을 제공하고 있다.

23. Vivek Arya (뱅크오브아메리카)
- 엔비디아 칩은 여전히 전력 효율과 시장 대응 속도 측면에서 경쟁 우위를 유지하고 있다.

24. Gary Black (Future Fund)
- 구글과 메타의 칩 공급 계약은 TPU를 엔비디아 대안으로 부각시키며 시장 점유율 변화 가능성을 시사한다.

25. Daniel Newman (Futurum Group)
- AI 인프라 시장은 성장 여지가 크며 여러 기업이 동시에 성공할 수 있는 구조다.

26. Cathie Wood (아크인베스트)
- 구글 주식을 대거 매수하며 AI 플랫폼 선호를 강화하는 동시에 AMD는 매도했다.

27. Jacqueline Du (골드만삭스 리서치 총괄)
- 중국 휴머노이드 로봇 시장은 빠르게 성장 중이며 산업용 목적형 로봇이 초기 상용화의 핵심이 될 것이다.

28. Gary Yu (모건스탠리 애널리스트)
- 알리바바는 기업의 AI 도입 수요 증가에 힘입어 클라우드 시장에서 점유율을 확대할 가능성이 높다.

29. Jugeshinder Singh (아다니 그룹 CFO)
- 아다니는 구글과 협력해 인도 최대 AI 인프라 허브 구축에 최대 50억 달러를 투자할 계획이다.

30. Mark Zandi (무디스 이코노미스트)
- 미국 경제는 고소득층 소비에 크게 의존하고 있으며 주식시장 충격은 경기 침체로 이어질 수 있다.

31. Jensen Huang (엔비디아 CEO)
- AI는 거품이 아닌 컴퓨팅 패러다임 전환의 본질이며 GPU 중심의 인프라 전환은 이미 현실화되고 있다.

32. Morgan Stanley
- 오라클의 AI 인프라 투자 확대가 신용시장 리스크를 증가시키고 있으며 자금 조달 전략이 주요 변수다.

33. Andrew Garthwaite (UBS 전략가)
- 생성형 AI는 시장에 강한 생산성 향상을 유발하고 있으며, 주식시장 상승 여력이 여전히 존재한다.

34. Sam Altman (오픈AI CEO)
- 오픈AI는 차세대 AI 모델에 대비해 전례 없는 규모의 인프라 투자를 단행하고 있다.

35. Greg Jensen (브리지워터 공동 CIO)
- 엔비디아 칩은 스스로를 대체할 기술을 만드는 데 쓰일 수 있으며, AI 생태계에서의 주도권 확보 경쟁이 치열하다.

https://naver.me/5eZafKyy

(자세한 내용은 링크 참조)

11월 28일~30 한국 저녁 뉴스 (전체 공개)

* 주요 내용

1. WTO "전 세계 상품 교역 둔화, 관세 영향"
2. 중국증시, 부양책 기대감에 상승 마감
3. 도쿄증시, 뚜렷한 재료 없이 소폭 상승
4. 중국 AI주 강세로 증시 상승 마감
5. 대만증시 기술주 매수에 닷새 연속 상승
6. 대만 경제, AI 수요 급증으로 7.37% 성장
7. 은값, 금보다 많이 올라 사상 최고 경신
8. AI 반도체 냉각 위해 '2상 냉각' 주목
9. 메모리 반도체 가격, AI 기술로 급등
10. 구글 TPU 영향, HBM 시장 양강 체제
11. GPU 가격 인상, D램 공급난 심화
12. 삼성전자, HBM 공급량 확대 박차
13. 개인정보 유출, 올해 6000만건 넘을 듯
14. 코글루타이드, 정상 BMI에도 감량 효과
15. 케어젠 주가, 임상 발표 앞두고 급등
16. 메디톡스, 뉴럭스로 실적 반등 본격화
17. 무비자 관광 재개 후 명동 매출 40%↑
18. 외국인 소비, 내년 백화점 매출 견인
19. 한화에어로, 한국서 그레이이글 협력 추진

\https://naver.me/GFC4kNVA

(자세한 내용은 링크 참조)

中관광객, 일본 대신 '이 곳'으로…"홋카이도 같은 겨울 여행지"
(by https://t.me/TNBfolio)
- 中 관광객이 日 대신 러시아, 한국 등으로 여행지를 바꾸는 추세가 나타났다.
- 러시아행 호텔 예약은 최근 2주간 전년 대비 50% 이상 증가했다.
- 블라디보스토크행 항공 수요도 증가해 11월까지 승객 수가 37% 늘었다.
- 일본 총리의 대만 관련 발언 이후 中 정부는 일본 여행 자제를 권고했다.
- SCMP는 한국과 동남아도 일본 수요 감소의 반사이익을 보고 있다고 전했다.
https://www.newsis.com/view/NISX20251130_0003422327

中 관광객 돌아오자 명동 매출 40%↑…관광업계 "무비자 연장을"

1 중국 관광객 증가
- 중국 단체관광 무비자 입국 시행 한 달 만에 중국인 관광객 전년 대비 90% 증가
- 명동 상권 매출 전년 대비 40% 증가
- 신세계면세점 명동점 중국인 방문객 두 배 증가

2 관광객 소비 데이터
- 방한 중국 관광객 1인 평균 지출 224만 원
- 일본 111만 원, 필리핀 152만 원, 태국 156만 원 대비 월등히 높음

3 국가 간 무비자 정책
- 한국은 중국인 단체관광객 무비자 입국을 2025년 6월 30일까지 운영
- 중국은 한국인 무비자 입국 조치를 내년 말까지 1년 연장

4 공항 및 입국 편의
- 공항 패스트트랙 도입 필요성 제기
- 전 세계 여객 30대 공항 중 인천국제공항만 패스트트랙 미운영

5 OTA·관광 플랫폼 관련
- 글로벌 OTA 빅4의 시장 점유율 90%
- 해외 OTA 평균 수수료율 16.5%, 국내 OTA는 10%
- 국내 OTA 외국인 간편결제 시스템 구축 및 관광 데이터 활용 활성화 필요

6 기타 관광 인프라 및 콘텐츠
- 방한 관광객 대상 K-푸드 홍보공간·프로그램 필요
- 친환경 관광 인프라(수소버스 등) 지원 필요
- 해외여행 정보 통합 플랫폼 구축 제안

https://www.news1.kr/industry/company/5991543

▶️ D램 - 8542321010

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년11월: 52,269억원(106.1% YoY) (29.6% MoM)

- 최근 잠정치 추이
25년10월: 40,319억원 (56.9% YoY) (9.3% MoM)
25년09월: 36,884억원 (46.4% YoY) (1.6% MoM)
25년08월: 36,301억원 (44.5% YoY) (10.9% MoM)
25년07월: 32,737억원 (19.1% YoY) (4.3% MoM)
25년06월: 31,391억원 (20.2% YoY) (-0.9% MoM)
25년05월: 31,663억원 (31.0% YoY) (3.8% MoM)
25년04월: 30,509억원 (40.6% YoY) (-0.1% MoM)
25년03월: 30,529억원 (41.0% YoY) (25.6% MoM)
25년02월: 24,308억원 (22.3% YoY) (-9.3% MoM)
25년01월: 26,799억원 (44.8% YoY) (-10.1% MoM)
24년12월: 29,817억원 (57.5% YoY) (17.6% MoM)
24년11월: 25,358억원 (42.9% YoY) (-1.3% MoM)
24년10월: 25,697억원 (67.1% YoY) (2.0% MoM)
24년09월: 25,202억원 (60.7% YoY) (0.3% MoM)
24년08월: 25,127억원 (49.2% YoY) (-8.6% MoM)
24년07월: 27,490억원 (86.4% YoY) (5.3% MoM)
24년06월: 26,112억원 (72.3% YoY) (8.0% MoM)
24년05월: 24,171억원 (52.2% YoY) (11.4% MoM)
24년04월: 21,704억원 (42.1% YoY) (0.3% MoM)
24년03월: 21,648억원 (45.9% YoY) (8.9% MoM)
24년02월: 19,872억원 (67.2% YoY) (7.4% MoM)

▶️ 낸드플래시 - 8542321030

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년11월: 15,987억원(140.3% YoY) (67.9% MoM)

- 최근 잠정치 추이
25년10월: 9,522억원 (60.8% YoY) (-3.0% MoM)
25년09월: 9,814억원 (17.3% YoY) (9.5% MoM)
25년08월: 8,959억원 (69.6% YoY) (41.5% MoM)
25년07월: 6,331억원 (-14.7% YoY) (-25.5% MoM)
25년06월: 8,498억원 (-8.8% YoY) (7.4% MoM)
25년05월: 7,909억원 (-15.7% YoY) (26.8% MoM)
25년04월: 6,238억원 (-25.6% YoY) (-18.3% MoM)
25년03월: 7,639억원 (-29.7% YoY) (79.6% MoM)
25년02월: 4,254억원 (-64.1% YoY) (-5.2% MoM)
25년01월: 4,488억원 (-60.2% YoY) (-48.7% MoM)
24년12월: 8,747억원 (7.5% YoY) (31.5% MoM)
24년11월: 6,654억원 (-12.6% YoY) (12.4% MoM)
24년10월: 5,922억원 (-22.0% YoY) (-29.2% MoM)
24년09월: 8,367억원 (-11.3% YoY) (58.4% MoM)
24년08월: 5,283억원 (-28.5% YoY) (-28.8% MoM)
24년07월: 7,422억원 (62.0% YoY) (-20.3% MoM)
24년06월: 9,315억원 (52.5% YoY) (-0.7% MoM)
24년05월: 9,381억원 (90.2% YoY) (11.9% MoM)
24년04월: 8,383억원 (81.3% YoY) (-22.8% MoM)
24년03월: 10,861억원 (30.3% YoY) (-8.3% MoM)
24년02월: 11,849억원 (91.0% YoY) (4.9% MoM)

▶️ 이미지센서 - 8542391000

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년11월: 12,125억원(4.8% YoY) (5.2% MoM)

- 최근 잠정치 추이
25년10월: 11,529억원 (-6.3% YoY) (-17.1% MoM)
25년09월: 13,905억원 (-16.7% YoY) (22.8% MoM)
25년08월: 11,326억원 (-0.9% YoY) (-0.8% MoM)
25년07월: 11,413억원 (-0.1% YoY) (-14.3% MoM)
25년06월: 13,315억원 (-20.4% YoY) (1.8% MoM)
25년05월: 13,076억원 (15.4% YoY) (6.4% MoM)
25년04월: 12,290억원 (13.9% YoY) (-12.8% MoM)
25년03월: 14,087억원 (24.7% YoY) (40.1% MoM)
25년02월: 10,053억원 (-5.5% YoY) (-5.8% MoM)
25년01월: 10,667억원 (-5.1% YoY) (-39.2% MoM)
24년12월: 17,539억원 (19.2% YoY) (51.5% MoM)
24년11월: 11,574억원 (-6.3% YoY) (-6.0% MoM)
24년10월: 12,307억원 (0.8% YoY) (-26.3% MoM)
24년09월: 16,702억원 (9.1% YoY) (46.1% MoM)
24년08월: 11,429억원 (7.9% YoY) (-0.0% MoM)
24년07월: 11,430억원 (11.5% YoY) (-31.7% MoM)
24년06월: 16,723억원 (24.4% YoY) (47.6% MoM)
24년05월: 11,334억원 (11.5% YoY) (5.0% MoM)
24년04월: 10,794억원 (2.8% YoY) (-4.4% MoM)
24년03월: 11,295억원 (-6.9% YoY) (6.1% MoM)
24년02월: 10,642억원 (27.1% YoY) (-5.3% MoM)

▶️ SSD1 - 8523511000

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년11월: 17,472억원(9.5% YoY) (49.9% MoM)

- 최근 잠정치 추이
25년10월: 11,656억원 (21.5% YoY) (-21.6% MoM)
25년09월: 14,865억원 (-10.3% YoY) (3.9% MoM)
25년08월: 14,302억원 (-15.5% YoY) (38.7% MoM)
25년07월: 10,309억원 (-22.9% YoY) (-33.5% MoM)
25년06월: 15,508억원 (17.3% YoY) (22.1% MoM)
25년05월: 12,699억원 (9.7% YoY) (87.3% MoM)
25년04월: 6,782억원 (-16.5% YoY) (-53.3% MoM)
25년03월: 14,534억원 (58.0% YoY) (62.0% MoM)
25년02월: 8,973억원 (50.9% YoY) (-3.7% MoM)
25년01월: 9,313억원 (41.6% YoY) (-47.9% MoM)
24년12월: 17,887억원 (186.0% YoY) (12.1% MoM)
24년11월: 15,959억원 (213.2% YoY) (66.4% MoM)
24년10월: 9,591억원 (69.2% YoY) (-42.1% MoM)
24년09월: 16,567억원 (170.7% YoY) (-2.1% MoM)
24년08월: 16,916억원 (263.2% YoY) (26.5% MoM)
24년07월: 13,371억원 (95.8% YoY) (1.1% MoM)
24년06월: 13,223억원 (92.6% YoY) (14.2% MoM)
24년05월: 11,575억원 (64.9% YoY) (42.5% MoM)
24년04월: 8,121억원 (114.9% YoY) (-11.7% MoM)
24년03월: 9,198억원 (31.5% YoY) (54.7% MoM)
24년02월: 5,947억원 (28.4% YoY) (-9.6% MoM)

▶️ D램 모듈 - 8473304060

- 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660)

- 25년11월: 38,090억원(79.7% YoY) (34.3% MoM)

- 최근 잠정치 추이
25년10월: 28,358억원 (78.0% YoY) (-16.5% MoM)
25년09월: 33,980억원 (42.1% YoY) (23.2% MoM)
25년08월: 27,584억원 (61.6% YoY) (5.4% MoM)
25년07월: 26,182억원 (89.5% YoY) (-13.5% MoM)
25년06월: 30,285억원 (24.0% YoY) (25.8% MoM)
25년05월: 24,072억원 (53.8% YoY) (21.7% MoM)
25년04월: 19,785억원 (56.1% YoY) (-35.8% MoM)
25년03월: 30,808억원 (37.9% YoY) (96.1% MoM)
25년02월: 15,707억원 (30.5% YoY) (-23.8% MoM)
25년01월: 20,615억원 (111.7% YoY) (-38.8% MoM)
24년12월: 33,665억원 (54.4% YoY) (58.9% MoM)
24년11월: 21,192억원 (65.1% YoY) (33.0% MoM)
24년10월: 15,930억원 (55.2% YoY) (-33.4% MoM)
24년09월: 23,912억원 (54.7% YoY) (40.1% MoM)
24년08월: 17,069억원 (148.5% YoY) (23.6% MoM)
24년07월: 13,814억원 (96.3% YoY) (-43.4% MoM)
24년06월: 24,424억원 (157.3% YoY) (56.1% MoM)
24년05월: 15,649억원 (202.9% YoY) (23.4% MoM)
24년04월: 12,679억원 (212.5% YoY) (-43.3% MoM)
24년03월: 22,348억원 (107.3% YoY) (85.7% MoM)
24년02월: 12,033억원 (206.4% YoY) (23.6% MoM)

반도체 수출,, 장난없군요

11월 메모리 Contract 중 일부 제품

DDR4 16Gb 2Gx8
- 10월 avg 8.20 → 11월 avg 18.50 (변화율 +124.39%)

中, 스테이블코인 단속 경고에 홍콩 관련주 급락
(by https://t.me/TNBfolio)
- 중국 인민은행이 스테이블코인을 포함한 가상자산 단속을 예고하며 홍콩 상장 관련주가 급락했다.
- Yunfeng Financial Group는 10%, Bright Smart Securities는 약 7%, OSL Group는 4% 이상 하락했다.
- 인민은행은 불법 행위 단속과 투기 확산 억제를 재확인하며 강경 입장을 밝혔다.
- 특히 스테이블코인이 고객 식별과 자금세탁 방지 기준을 충족하지 못한다고 지적했다.
- 이번 발표로 홍콩 내 가상자산 관련 기업들의 시장 신뢰도에 타격이 우려된다.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/hong-kong-stablecoin-stocks-slump-after-pboc-vows-cryptocurrency-crackdown-2025-12-01/

12월 1일 식전 뉴스

GPU든 TPU든… 어차피 웃는건 삼성·SK
https://www.fnnews.com/news/202511301915579368

한한령 데자뷔? 中, 日 엔터 활동 잇따라 차단 [이슈in]
https://imnews.imbc.com/news/2025/enter/article/6780687_36758.html

[속보] 스트레이 키즈, 미국 빌보드 앨범 차트 8연속 1위
https://www.etoday.co.kr/news/view/2531296

삼성전기, 내년 초 필리핀 팹 증설 추진…'MLCC' 호황 대응
https://zdnet.co.kr/view/?no=20251201101524

中관광객, 일본 대신 '이 곳'으로…"홋카이도 같은 겨울 여행지"
https://www.newsis.com/view/NISX20251130_0003422327

OPEC+, 내년 1분기까지 증산 중단 재확인
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386440

[속보] 11월 수출 8.4% 증가…반도체는 38.6% 늘어 역대 최대 경신
https://www.khan.co.kr/article/202512010900001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news

NC AI, AI 기반 3D 생성 서비스 '바르코 3D' 출시
http://www.newspim.com/news/view/20251201000146

[단독] 삼성전자, 올해 구글용 HBM 60% 이상 납품…"내년에도 제1공급사"
https://www.hankyung.com/article/202512014684i

11월 수출, 연간 누적 신기록…반도체 사상 최대(종합)
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386496

디에스케이 子 프로톡스 "스페인 기업에 보톡스 10년간 독점 공급"
https://www.mt.co.kr/stock/2025/12/01/2025120109352291566

[차이나 브리프] 삼성전자, DDR5 계약 가격 발표 11월 중순까지 연기
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=43539

루닛, 美 사이먼메드 175개 의료기관에 AI 파운데이션 모델 공급
https://www.mt.co.kr/thebio/2025/12/01/2025120109460382690

5년 생존율 39% 간세포암…'이 항암제' 투여했더니 효과
https://www.newsis.com/view/NISX20251201_0003423076

클래시스, 볼뉴머 中 임상시험 완료…HIFU∙MRF 인허가 가시화
http://www.medifonews.com/news/article.html?no=209337

中 휴머노이드용 6축 센서 출하량 1만 대 돌파…전년比 510.1% 폭등
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95054

중국 양자컴 성큼, 초전도체 칩으로 세계최초 '고차 비평형 위상' 구현
http://www.newspim.com/news/view/20251201000495

[자료 출처]

https://t.me/TNBfolio

케어젠 'CG-P5' 습성 황반변성 1상 임상 요약
(by https://t.me/TNBfolio)

1 임상 개요
- 미국 내 6개 병원에서 총 45명 대상( CG-P5 15명, Eylea 15명, Placebo 15명 )
- CG-P5는 1일 1회 30mg 점안을 12주간 자가 투여
- 대상 전원은 항-VEGF 주사를 여러 차례 받은 중증·치료경험 환자들로 구성

2 안전성(Primary Endpoint)
- CG-P5 투여군에서 중대한 이상반응(SAE) 0건, 위약군에서만 2건 발생
- 활력징후·혈액·생화학·요검사에서 특이 소견 없음
- 약물 관련 이상반응 5건 모두 경미(안구 자극감·점안 부위 불편감)이며 투여 종료 후 자연 소실
- cRORA 보유 고위험 환자에서도 망막 구조 안정적으로 유지됨

3 유효성 지표(Secondary Endpoint)
- 시력(BCVA): CG-P5 +0.2 letters 개선 vs 위약군 –8.4 letters 악화(차이 약 8.6글자)
- 신생혈관(CNV) 크기 변화: CG-P5 –0.481 감소 > 위약군 –0.113, 아일리아 –0.045
- Rescue Medication 필요 비율: CG-P5 13.3%(2/15) vs 위약군 46.7%(7/15)
- OCT 기반 구조·부종 관련 지표에서도 전반적 개선 경향 확인됨

4 임상 난이도 및 해석
- 반복 주사 치료력이 있는 중증 환자 중심의 고난도 임상
- 점안제만으로 시력 안정화·CNV 감소·구조치료 감소·안정성 확보한 첫 비침습 항-VEGF 접근 방식

5 후속 계획(임상 관련)
- 2026년 상반기: 미국 FDA에 CG-P5 2상 IND 제출
- 2상에서 Dry AMD, Combination Therapy, 신규 환자군 등으로 적응증 확대 예정

CG-P5 임상 유효성 분석
(by https://t.me/TNBfolio
- 이 임상의 핵심은 기존 주사 치료에 내성이 생기거나 반응이 떨어진 중증 환자를 대상으로, 점안제가 주사제를 대체하거나 보완할 수 있는 가능성을 보여주었다는 점

1. 시력(BCVA): 악화 방지 및 안정적 유지 입증
- 가장 중요한 지표인 최대 교정 시력에서 통계적으로, 그리고 임상적으로 매우 의미 있는 데이터가 도출.
- 방어 능력 탁월: 위약군이 -8.4 글자로 급격히 시력이 악화된 반면, CG-P5 투여군은 +0.2 글자로 시력을 유지.
- 격차의 의미: 두 그룹 간 8.6 글자의 차이는 안과 임상에서 임상적 유용성을 인정받을 수 있는 강력한 수치.
- 해석: 이미 주사를 여러 번 맞은 중증 환자들임에도 불구하고, 점안제 단독으로 시력 저하를 완벽히 방어했다는 것은 약물의 작용 기전이 효과적임을 시사.

2. 신생혈관(CNV) 크기 감소: 해부학적 구조 개선
- 습성 황반변성의 원인이 되는 신생혈관의 크기 변화는 이 임상에서 가장 놀라운 결과 중 하나.
- 아일리아 대비 우위: CG-P5(-0.481)가 대조약인 아일리아(-0.045)보다 신생혈관 크기를 더 많이 줄였음.
- 해석: 일반적으로 항체 주사제(아일리아)가 혈관 억제력이 강력한데, 점안제가 병변의 물리적 크기를 더 많이 줄였다는 결과는 매우 고무적입니다. 이는 약물이 안구 표면에서 망막까지 충분히 전달되었음을 증명.

3. 구제 약물(Rescue Medication) 비율: 치료 부담 감소
- 환자가 증상 악화로 인해 어쩔 수 없이 다시 주사를 맞아야 했던 비율을 의미.
- 주사 빈도 감소: 위약군은 절반 가까이(46.7%)가 도중에 주사를 맞아야 했으나, CG-P5군은 13.3%만이 주사를 필요로 했음.
- 해석: 이는 CG-P5를 점안하면 주사를 맞지 않고 버틸 수 있는 기간이 늘어난다는 뜻입니다. 실제 시장에 출시될 경우, 환자의 주사 공포와 병원 방문 횟수를 획기적으로 줄여줄 수 있는 데이터.

4. 종합 분석 및 시사점
- 위 데이터를 종합해 볼 때, 이번 임상 결과는 다음과 같은 가치를 가짐

가) 타겟 환자군
- 기존 항-VEGF 주사 치료에도 불구하고 차도가 없거나 재발한 난치성 환자에게 새로운 대안이 될 수 있음

나) 투여 편의성
- 자가 투여가 가능한 점안제라는 점에서, 시장 진입 시 게임 체인저가 될 잠재력이 있음

다) 경쟁력
- 비침습 방식임에도 불구하고 해부학적 지표(CNV 감소)에서 주사제 이상의 효능을 보인 점이 FDA 승인 과정에서 강력한 무기가 될 것

5. 요약
- 이 임상은 단순한 증상 완화가 아니라, 점안제만으로도 망막 내부의 병변 구조를 치료하고 시력을 보존할 수 있다는 개념 증명에 성공한 것으로 평가됨
- 특히 2026년 예정된 2상에서 병용 요법으로 확장될 경우, 주사 횟수를 줄여주는 보조 치료제로서 빠르게 시장에 안착할 가능성이 큼.

TrendForce
(by https://t.me/TNBfolio)

- 레거시 DRAM 계약가격 상승과 HBM 출하량 증가가 맞물리며 2025년 3분기 글로벌 DRAM 매출은 전분기 대비 30.9% 증가한 414억 달러를 기록했다.
- 2025년 4분기에는 DRAM 공급업체의 재고가 거의 소진되어 비트 출하량 증가율이 크게 둔화될 전망이다.
- CSP들이 구매단가에 유연하게 대응하면서 다른 응용처에서도 안정적 공급 확보를 위해 가격 인상이 확산되고 있다.
- 이에 따라 첨단 공정과 레거시 공정 모두에서 DRAM 계약가격이 빠르게 상승할 것이며, 모든 주요 응용처에서도 가격 인상이 예상된다.
- 2025년 4분기 레거시 DRAM 계약가격은 전분기 대비 45~50%, DRAM과 HBM을 포함한 전체 계약가격은 50~55% 상승할 것으로 전망된다.

가) SK hynix
- 계절적 ASP 상승과 비트 출하 증가에 힘입어 매출이 137.5억 달러로 전분기 대비 12.4% 증가했다.
- 시장 점유율은 33.2%로 하락했으며, 여전히 업계 1위를 유지하고 있다.

나) Samsung
- 비트 출하 증가가 예상치를 상회하며 매출이 135억 달러로 전분기 대비 30.4% 증가했다.
- 시장 점유율은 32.6%로 업계 2위를 유지했다.

다) Micron
- ASP와 비트 출하량 모두 큰 폭으로 증가하며 매출이 106.5억 달러로 전분기 대비 53.2% 급증했다.
- 시장 점유율은 전분기 대비 3.7%포인트 상승한 25.7%로, 3위 자리를 유지했다.

라) Nanya
- 출하량과 ASP 모두 증가하며 매출이 6.3억 달러로 전분기 대비 84% 급등했다.
- 대만 DRAM 업체 중 가장 높은 성장률을 기록했다.

마) Winbond
- 출하량과 가격 상승 효과로 매출이 2.2억 달러로 전분기 대비 21.4% 증가했다.

바) PSMC
- 소비자용 DRAM 매출이 3300만 달러로 전분기 대비 62.8% 증가했다.
- 이는 고객사들의 재고 보충과 소진에 따른 영향이다.
- 파운드리 매출을 포함하면 전체 분기 성장률은 36%에 달하며, 고객사의 파운드리 수요 회복이 나타나고 있다.

정용지 (케어젠 대표이사)
(by https://t.me/TNBfolio)
- CG-P5는 점안제로도 망막까지 도달해 병변의 직접 원인인 VEGFR-2를 타깃하도록 설계된 신약 후보이다.
- 매우 난이도가 높은 1상이었음에도 시력 악화 억제, CNV 감소, 구조치료 감소, 그리고 cRORA 환자에서의 구조 안정성은 경쟁약 대비 명확한 차별화가 된다.
- CG-P5는 세계 최초의 강력한 점안형 항-VEGFR·항-CNV 치료제로 성장할 잠재력을 갖고 있으며, 2상에서 효능을 극대화하기 위한 전략을 준비하고 있다.
- 이번 1상 데이터는 혁신신약지정(BTD) 신청에서도 의미 있는 가능성이 열리고 있어, 글로벌 기업들과의 라이선스 협의도 더욱 강한 기조로 이어갈 것이다.

중국, 일본의 '대만 지위 미확정론'에 강력 반발
(by https://t.me/TNBfolio)
- 일본 총리 다카이치 사나에가 대만의 법적 지위가 불확정됐다고 주장하자 중국이 강하게 반발했다.
- 중국은 카이로 선언과 포츠담 선언 등 국제법 문서에 따라 대만은 자국 영토라고 강조했다.
- 일본이 인용한 샌프란시스코 강화조약은 중국이 배제된 불법 문서로 무효라고 주장했다.
- 중국은 일본의 주장이 전후 국제질서를 부정하고 군국주의를 부활시키려는 시도라고 비판했다.
- 중국은 일본이 역사적 책임을 반성하고 대만 문제에 대한 도발을 중단할 것을 촉구했다.
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1850257993694669307

Lei Jun (샤오미 최고경영자)
(by https://t.me/TNBfolio)
- 인공지능의 빠른 발전이 전통 산업을 새로운 국면으로 이끌고 있으며, 인간과 유사한 형태의 기계가 점차 수작업을 대체하게 될 것이다.
- 인공지능은 더 이상 보조 도구가 아니라, 향후 공장 재설계의 핵심으로 자리잡고 있다.
- 향후 5년 내에 샤오미 공장에서 휴머노이드 로봇이 실제로 작업을 수행하게 될 것이다.
- 샤오미 전기차 공장에서 대형 다이캐스트 구조물 점검 업무는 과거에는 사람의 판단에 의존했으나, 현재는 비전 기반 AI 모델이 탑재된 X-ray 시스템으로 몇 초 만에 검사할 수 있다.
- 해당 시스템은 사람이 수행할 때보다 약 10배 빠르고 정확도가 훨씬 높다.
- 이러한 개선은 완전한 AI 기반 작업 흐름의 단면을 보여주는 사례다.
- 자동화 관련 기업들에게는 거대한 기회가 열리고 있으며, 관련 시장은 장기적으로 1조 위안 규모에 이를 수 있다.
- 그러나 산업 구조가 매우 복잡하기 때문에 단일 기업이 모든 것을 해결할 수는 없다.
- 다음 단계의 AI 도입은 다양한 생태계 참여자들을 지원할 수 있는 공동 플랫폼과 파트너십 구축에 달려 있다.