#рынок
Интересное наблюдение (можно читать статью с конца).
Причиной возникновения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) стало желание бизнеса застраховаться от рисков изменения цен на товары.
Фьючерс — обязательство на покупку (продажу) базового актива в фиксированном объеме и определенную дату.
Опцион — право на покупку (продажу) базового актива в фиксированном объеме, цене и определенную дату. Знание цены исполнения (страйк) заранее является его ключевым отличием от фьючерса.
Но разговор сегодня не о срочных контрактах, а об особенностях их экспирации (исполнение обязательств контрагентов, когда биржа проводит поставки и расчеты по всем открытым позициям).
Опционы в зависимости от базового актива исполняются еженедельно, ежемесячно или ежеквартально. Дата исполнения может различаться, но обычно последний торговый день также приходится на промежуток времени с 15 до 20 числа месяца.
Так вот, Агентство США по глобальным медиа (BBG) заметили, что в этом году локальные "провалы" в S&P500 совпадали с месячными экспирациями в опционах.
А сегодня - 18 августа...
Интересное наблюдение (можно читать статью с конца).
Причиной возникновения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) стало желание бизнеса застраховаться от рисков изменения цен на товары.
Фьючерс — обязательство на покупку (продажу) базового актива в фиксированном объеме и определенную дату.
Опцион — право на покупку (продажу) базового актива в фиксированном объеме, цене и определенную дату. Знание цены исполнения (страйк) заранее является его ключевым отличием от фьючерса.
Но разговор сегодня не о срочных контрактах, а об особенностях их экспирации (исполнение обязательств контрагентов, когда биржа проводит поставки и расчеты по всем открытым позициям).
Опционы в зависимости от базового актива исполняются еженедельно, ежемесячно или ежеквартально. Дата исполнения может различаться, но обычно последний торговый день также приходится на промежуток времени с 15 до 20 числа месяца.
Так вот, Агентство США по глобальным медиа (BBG) заметили, что в этом году локальные "провалы" в S&P500 совпадали с месячными экспирациями в опционах.
А сегодня - 18 августа...
#рынок
Вчерашний день выдался мягко говоря "красноватый", после публикации протоколов заседания ФРС индекс S&P 500 потерял 0,9%, закрыв итого вчерашний день в минус 1,07 %, NASDAQ закрылся в минус 0,97%, Доу Джонс- в минус 1,08%.
Плюс вчерашние наблюдения про влияние экспирации срочных контрактов на падение рынка видимо оказывается правдивым. Но судя по этому же графику после таких микро-коррекций следовало быстро восстановление за пару дней на 1,5-2 %.
Фьючерсы на сегодня в минусе, есть опасение что S&P 500 еще упадет, до 3450 пунктов и только потом вверх.
Отдельно хочется отметить индекс DXY (индекс доллара США) который всю неделю уверенно растет, и видимо в какой то мере "тянет" за собой курс доллара (+1,29% за неделю) и уже составляет 74,16 рубля за доллар. Нефть падает, Brent потерял 5,27% только за эту неделю, уже 66,5 долларов за баррель. А это не может не сказываться на курсе рубля.
Сегодня посмотрим на еще один важный показатель отчетности США- число первичных заявок на получение пособий по безработице. В прошлый раз было 375 тыс, в этот раз эксперты ставят прогноз - 363 тыс. То есть прогнозируют позитивную динамику, что может оказать негативный эффект (если факты не оправдают ожидания).
Вчерашний день выдался мягко говоря "красноватый", после публикации протоколов заседания ФРС индекс S&P 500 потерял 0,9%, закрыв итого вчерашний день в минус 1,07 %, NASDAQ закрылся в минус 0,97%, Доу Джонс- в минус 1,08%.
Плюс вчерашние наблюдения про влияние экспирации срочных контрактов на падение рынка видимо оказывается правдивым. Но судя по этому же графику после таких микро-коррекций следовало быстро восстановление за пару дней на 1,5-2 %.
Фьючерсы на сегодня в минусе, есть опасение что S&P 500 еще упадет, до 3450 пунктов и только потом вверх.
Отдельно хочется отметить индекс DXY (индекс доллара США) который всю неделю уверенно растет, и видимо в какой то мере "тянет" за собой курс доллара (+1,29% за неделю) и уже составляет 74,16 рубля за доллар. Нефть падает, Brent потерял 5,27% только за эту неделю, уже 66,5 долларов за баррель. А это не может не сказываться на курсе рубля.
Сегодня посмотрим на еще один важный показатель отчетности США- число первичных заявок на получение пособий по безработице. В прошлый раз было 375 тыс, в этот раз эксперты ставят прогноз - 363 тыс. То есть прогнозируют позитивную динамику, что может оказать негативный эффект (если факты не оправдают ожидания).
Рэй Далио- основатель хедж-фонда Bridgewater, миллиардер, которого СМИ называют «Стивом Джобсом от инвестирования».
Выходец из семьи нью-йоркского джазового музыканта, Рэй Далио начал инвестировать еще в подростковом возрасте, когда за $300 приобрел акции Northeast Airlines. Получив степень магистра делового администрирования в Гарвардской школе бизнеса, работал на Нью-Йоркской фондовой бирже, а в 1975 году основал собственную компанию Bridgewater Associates, внедрявшую новаторские методы управления активами. Сейчас Bridgewater является одним из крупнейших хедж-фондов планеты, а Далио входит в топ-100 богатейших людей мира.
Сегодня я хотел бы поделиться с вами видео Рэя Далио ,в котором за 30 минут описывается принцип экономики и кредитования, очень простым языком и на "житейских примерах". Данный пример вносит ясность в движение "экономической машины" и ее влияния на нашу с вами повседневную жизнь. Обязательно к просмотру.
Выходец из семьи нью-йоркского джазового музыканта, Рэй Далио начал инвестировать еще в подростковом возрасте, когда за $300 приобрел акции Northeast Airlines. Получив степень магистра делового администрирования в Гарвардской школе бизнеса, работал на Нью-Йоркской фондовой бирже, а в 1975 году основал собственную компанию Bridgewater Associates, внедрявшую новаторские методы управления активами. Сейчас Bridgewater является одним из крупнейших хедж-фондов планеты, а Далио входит в топ-100 богатейших людей мира.
Сегодня я хотел бы поделиться с вами видео Рэя Далио ,в котором за 30 минут описывается принцип экономики и кредитования, очень простым языком и на "житейских примерах". Данный пример вносит ясность в движение "экономической машины" и ее влияния на нашу с вами повседневную жизнь. Обязательно к просмотру.
YouTube
Экономика за 30 минут
http://finance.gamestand.org/investments/
Здесь вы узнаете, как правильно использовать инвестиции и куда инвестировать. Как умело осуществить инвестиции в недвижимость, в банковский депозит (вклад), в ценные бумаги через фондовый рынок. Как работает и зачем…
Здесь вы узнаете, как правильно использовать инвестиции и куда инвестировать. Как умело осуществить инвестиции в недвижимость, в банковский депозит (вклад), в ценные бумаги через фондовый рынок. Как работает и зачем…
Активы и пассивы. Часть 1.
Хочется сегодня обсудить одну очень важную тему. Настолько важную что я лично считаю ее основой основ финансовой грамотности любого человека. Эта тема- активы и пассивы. И сегодня хотелось бы обсудить не бухгалтерские "сложные" балансовые активы и пассивы ,а "простые", человеческие, личные.
Но всё таки давайте начнем с определений:
Актив — часть бухгалтерского баланса, отражающая состав и стоимость имущества предприятия.
Пассив — противоположная активу часть бухгалтерского баланса: совокупность всех обязательств предприятия.
А теперь попробуем перенести эту бухгалтерскую терминологию в нашу с вами сферу интересов — в личные финансы. В таком случае активы — это то, что у вас есть, а пассивы — то, что вы должны.
На первый взгляд все кажется довольно просто: активы человека- это его вклад в банке или деньги в кошельке, квартира, автомобиль, домик на даче и участок земли, инвестиции и т.д. а пассивы- это кредиты в банках, рассрочки, платежи, долги.
Но лично я считаю что классифицировать личную (семейную) собственность нужно немного иначе. Я привык считать активами то что приносит прибыль, то есть те ресурсы с помощью которых можно увеличить свой "баланс". А пассивы-наоборот, это то что приносит убыток, то есть уменьшает наш "баланс".
Разберем на примерах:
1. Человек берет кредит 50.000 р. на год под 10% годовых, для покупки нового телефона. Трудовая деятельность человека никак не связана с этим телефоном. За год он выплатит 50.000 р+5.000 р (кредитных)= 55.000 р. Телефон же за год потеряет от своей стоимости 10% (амортизация - он уже не новый, "б/у", устаревшая модель)- итого стоимость телефона через год - 45.000 р. 55.000 р человек заплатил, 45.000 р осталось. Убыток- 10.000 р. Пассив.
2. Человек берет кредит 50.000 р. на год под 10% годовых, с целью пополнения товарных остатков своего интернет-магазина чехлов для телефона. За год он выплатит 55.000 р. С учетом всех издержек (налоги, отсрочки, зарплаты, затраты) его интернет-магазин приносит ему в год 20%. Итого за год он заработает 60.000 р. Минус 55.000 р затрат= 5.000 р прибыль. Это актив.
И то же самое касается всего нашего имущества. Если мы покупаем автомобиль с целью заработка (такси, торговля и т.д.) и прибыль от деятельности на этом автомобиле покрывает издержки (ТО, бензин ,амортизация) то этот автомобиль- актив. Если же мы покупаем автомобиль с целью комфорта и мобильности, но могли бы гораздо дешевле передвигаться на такси- то этот автомобиль превращается в пассив.
В следующий пост на эту тему постараюсь больше затронуть психологическую/философскую часть этого вопроса. Пока интересно прочитать ваше мнение.
Хочется сегодня обсудить одну очень важную тему. Настолько важную что я лично считаю ее основой основ финансовой грамотности любого человека. Эта тема- активы и пассивы. И сегодня хотелось бы обсудить не бухгалтерские "сложные" балансовые активы и пассивы ,а "простые", человеческие, личные.
Но всё таки давайте начнем с определений:
Актив — часть бухгалтерского баланса, отражающая состав и стоимость имущества предприятия.
Пассив — противоположная активу часть бухгалтерского баланса: совокупность всех обязательств предприятия.
А теперь попробуем перенести эту бухгалтерскую терминологию в нашу с вами сферу интересов — в личные финансы. В таком случае активы — это то, что у вас есть, а пассивы — то, что вы должны.
На первый взгляд все кажется довольно просто: активы человека- это его вклад в банке или деньги в кошельке, квартира, автомобиль, домик на даче и участок земли, инвестиции и т.д. а пассивы- это кредиты в банках, рассрочки, платежи, долги.
Но лично я считаю что классифицировать личную (семейную) собственность нужно немного иначе. Я привык считать активами то что приносит прибыль, то есть те ресурсы с помощью которых можно увеличить свой "баланс". А пассивы-наоборот, это то что приносит убыток, то есть уменьшает наш "баланс".
Разберем на примерах:
1. Человек берет кредит 50.000 р. на год под 10% годовых, для покупки нового телефона. Трудовая деятельность человека никак не связана с этим телефоном. За год он выплатит 50.000 р+5.000 р (кредитных)= 55.000 р. Телефон же за год потеряет от своей стоимости 10% (амортизация - он уже не новый, "б/у", устаревшая модель)- итого стоимость телефона через год - 45.000 р. 55.000 р человек заплатил, 45.000 р осталось. Убыток- 10.000 р. Пассив.
2. Человек берет кредит 50.000 р. на год под 10% годовых, с целью пополнения товарных остатков своего интернет-магазина чехлов для телефона. За год он выплатит 55.000 р. С учетом всех издержек (налоги, отсрочки, зарплаты, затраты) его интернет-магазин приносит ему в год 20%. Итого за год он заработает 60.000 р. Минус 55.000 р затрат= 5.000 р прибыль. Это актив.
И то же самое касается всего нашего имущества. Если мы покупаем автомобиль с целью заработка (такси, торговля и т.д.) и прибыль от деятельности на этом автомобиле покрывает издержки (ТО, бензин ,амортизация) то этот автомобиль- актив. Если же мы покупаем автомобиль с целью комфорта и мобильности, но могли бы гораздо дешевле передвигаться на такси- то этот автомобиль превращается в пассив.
В следующий пост на эту тему постараюсь больше затронуть психологическую/философскую часть этого вопроса. Пока интересно прочитать ваше мнение.
#рынок
Что мы видим: после просадки на той неделе сегодня рынок активно откупают, индексы ( S&P 500 и NASDAQ) покоряют свои исторические вершины.
На таком рынке можно поторговать внутри дня, но брать что то с расчетом на неделю-две честно говоря страшно ,потому что сегодня под закрытие либо завтра может немного откатить. Не хочется брать "на хаях", поэтому пока слежу за рынком.
Очень классно выглядит $SNAP, $DISH, $SQ и $AMD , пока это мой основной вотч-лист, но покупать пока не буду. пожалуй подожду завтрашнего дня, так как еще раз говорю- настроение может измениться (как никак летим вверх уже три дня подряд и индексы на исторических высотах).
Наконец то ожила моя долгожданная нефтянка, но пока сама нефть только только начала расти в цене, а гиганты отрасли ($CVX $XOM) до сих пор ниже 200 ЕМА, и как бы перспективно не казалось- лучше пока не рисковать. Хотя моя интуитивная ставка что именно эта отрасль на этой неделе "даст жару".
Что мы видим: после просадки на той неделе сегодня рынок активно откупают, индексы ( S&P 500 и NASDAQ) покоряют свои исторические вершины.
На таком рынке можно поторговать внутри дня, но брать что то с расчетом на неделю-две честно говоря страшно ,потому что сегодня под закрытие либо завтра может немного откатить. Не хочется брать "на хаях", поэтому пока слежу за рынком.
Очень классно выглядит $SNAP, $DISH, $SQ и $AMD , пока это мой основной вотч-лист, но покупать пока не буду. пожалуй подожду завтрашнего дня, так как еще раз говорю- настроение может измениться (как никак летим вверх уже три дня подряд и индексы на исторических высотах).
Наконец то ожила моя долгожданная нефтянка, но пока сама нефть только только начала расти в цене, а гиганты отрасли ($CVX $XOM) до сих пор ниже 200 ЕМА, и как бы перспективно не казалось- лучше пока не рисковать. Хотя моя интуитивная ставка что именно эта отрасль на этой неделе "даст жару".
"Финансовый рынок это устройство перераспределения денег от нетерпеливых к терпеливым". Уоррен Баффетт
Активы и пассивы. Часть 2.
Мое скромное мнение таково: вся суть личного финансового потока все равно рано или поздно сводится к тому, что мы развиваем активы (наш труд, инвестиции, выгодные покупки и вложения, бизнес и т.п.) для получения прибыли. А далее эту прибыль всё таки тратим на пассивы (продукты питания, жильё, предметы роскоши и удобства, развлечения, даже благотворительность-это по факту пассив).
Существуют пассивы покрывающие физиологические потребности: еда, вода, кров, сон, здоровье. Эти вещи первостепенны, "без них никак". Но так же есть психологические, "духовные" нужды человека: отдых, развлечения, вкусная еда, комфорт. Без них по-настоящему тоже "никак не справиться" , человеку нужен отдых и комфорт, но тут вопрос в балансе.
Как бухгалтерия сводит баланс активов и пассивов, выявляя в какую сторону склоняются весы предприятия (прибыльно оно или же убыточно) и какие перспективы его ждут, так и простым людям нужно всегда четко понимать на что и зачем они тратят свои деньги, время, старания и внимание. И увеличение доли активов- это путь к богатству, а увеличение пассивов- к бедности.
Не хочу писать мотивационные цитаты и призывы, поэтому обращу свое внимание на "магию сложного процента" (Эйнштейн называл этот феномен "восьмым чудом света", если интересно подробнее- могу отдельно написать): всё множится. Каждый грамотно вложенный рубль, каждое новое знание или положительное впечатление, каждое старание в работе или бизнесе- всё не просто "копится", всё- множится. Как и наоборот: каждый попусту потраченный рубль, каждый бездарно проведенный день- это всё превращается в "пассивы" ,которые тоже- множатся.
Мое скромное мнение таково: вся суть личного финансового потока все равно рано или поздно сводится к тому, что мы развиваем активы (наш труд, инвестиции, выгодные покупки и вложения, бизнес и т.п.) для получения прибыли. А далее эту прибыль всё таки тратим на пассивы (продукты питания, жильё, предметы роскоши и удобства, развлечения, даже благотворительность-это по факту пассив).
Существуют пассивы покрывающие физиологические потребности: еда, вода, кров, сон, здоровье. Эти вещи первостепенны, "без них никак". Но так же есть психологические, "духовные" нужды человека: отдых, развлечения, вкусная еда, комфорт. Без них по-настоящему тоже "никак не справиться" , человеку нужен отдых и комфорт, но тут вопрос в балансе.
Как бухгалтерия сводит баланс активов и пассивов, выявляя в какую сторону склоняются весы предприятия (прибыльно оно или же убыточно) и какие перспективы его ждут, так и простым людям нужно всегда четко понимать на что и зачем они тратят свои деньги, время, старания и внимание. И увеличение доли активов- это путь к богатству, а увеличение пассивов- к бедности.
Не хочу писать мотивационные цитаты и призывы, поэтому обращу свое внимание на "магию сложного процента" (Эйнштейн называл этот феномен "восьмым чудом света", если интересно подробнее- могу отдельно написать): всё множится. Каждый грамотно вложенный рубль, каждое новое знание или положительное впечатление, каждое старание в работе или бизнесе- всё не просто "копится", всё- множится. Как и наоборот: каждый попусту потраченный рубль, каждый бездарно проведенный день- это всё превращается в "пассивы" ,которые тоже- множатся.
#новости
Первая половина недели:
В понедельник акции Apple обновили исторический максимум, доходя до отметки в 153,49 доллара за акцию. На этом фоне рыночная стоимость Apple впервые по итогам дня превысила $2,5 трлн, составив $2,531 трлн. Таким образом, Apple стала первой компанией в США и первой из так называемого «клуба триллионщиков», преодолевшей этот порог. Больше, чем Apple, сейчас стоит только национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco — $7,01 трлн.(в «клуб триллионщиков» на текущий день входят Microsoft с капитализацией $2,281 трлн, Amazon ($1,733 трлн), Alphabet ($1,934 трлн) и Facebook ($1,073 трлн).)
Акции Zoom по итогам торговой сессии 31 августа упали на 16,69 % после рекордного квартального отчета. Выручка Zoom составила $1,022 млрд — это на 54% выше, чем годом ранее. Результат превзошел ожидания аналитиков, но не впечатлил инвесторов. Отчетность показала замедление темпов роста выручки — в предыдущем квартале эта статья финансового отчета выросла на 191%. При этом в следующем квартале Zoom прогнозирует еще одно замедление — до 31%.
Невероятный пример веры в слова аналитиков- Virgin Galactics , которые за вчерашний день набрали практически 9%. Драйвером роста выступили слова аналитика Jefferies Грега Конрада. Эксперт уверен в перспективах компании — он ожидает, что к 2030 году компания будет совершать 660 космических рейсов в год. "К этому времени ее выручка вырастет до $1,7 млрд."
Не очень хорошие новости для RobinHood : как председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил о возможном запрете на получение прибыли за поток клиентских ордеров. Оплата за поток заявок — это практика, когда брокеры отправляют торговые заявки маркетмейкерам, которые выполняют эти сделки в обмен на часть прибыли. Сейчас такая модель работы позволяет клиентам онлайн-брокера торговать без комиссии.
Сегодня последний день для покупки акций под дивиденды: $PEP $FDX $BAC
Сегодня состоится заседание мониторингового комитета стран-участниц ОПЕК+. Так же опубликуют данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (за авг.) и индекс деловой активности в производственном секторе (за авг.).
Фьючерсы в основном в зеленой зоне, всем удачных торгов и поздравляю всех с началом осени!
Первая половина недели:
В понедельник акции Apple обновили исторический максимум, доходя до отметки в 153,49 доллара за акцию. На этом фоне рыночная стоимость Apple впервые по итогам дня превысила $2,5 трлн, составив $2,531 трлн. Таким образом, Apple стала первой компанией в США и первой из так называемого «клуба триллионщиков», преодолевшей этот порог. Больше, чем Apple, сейчас стоит только национальная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco — $7,01 трлн.(в «клуб триллионщиков» на текущий день входят Microsoft с капитализацией $2,281 трлн, Amazon ($1,733 трлн), Alphabet ($1,934 трлн) и Facebook ($1,073 трлн).)
Акции Zoom по итогам торговой сессии 31 августа упали на 16,69 % после рекордного квартального отчета. Выручка Zoom составила $1,022 млрд — это на 54% выше, чем годом ранее. Результат превзошел ожидания аналитиков, но не впечатлил инвесторов. Отчетность показала замедление темпов роста выручки — в предыдущем квартале эта статья финансового отчета выросла на 191%. При этом в следующем квартале Zoom прогнозирует еще одно замедление — до 31%.
Невероятный пример веры в слова аналитиков- Virgin Galactics , которые за вчерашний день набрали практически 9%. Драйвером роста выступили слова аналитика Jefferies Грега Конрада. Эксперт уверен в перспективах компании — он ожидает, что к 2030 году компания будет совершать 660 космических рейсов в год. "К этому времени ее выручка вырастет до $1,7 млрд."
Не очень хорошие новости для RobinHood : как председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил о возможном запрете на получение прибыли за поток клиентских ордеров. Оплата за поток заявок — это практика, когда брокеры отправляют торговые заявки маркетмейкерам, которые выполняют эти сделки в обмен на часть прибыли. Сейчас такая модель работы позволяет клиентам онлайн-брокера торговать без комиссии.
Сегодня последний день для покупки акций под дивиденды: $PEP $FDX $BAC
Сегодня состоится заседание мониторингового комитета стран-участниц ОПЕК+. Так же опубликуют данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (за авг.) и индекс деловой активности в производственном секторе (за авг.).
Фьючерсы в основном в зеленой зоне, всем удачных торгов и поздравляю всех с началом осени!
#искусство
Новое шоу на канале "Тинькофф Инвестиции" - Tinkoff Private Talks. Всем давно знакомый формат интервью, только в данном случае собеседники поднимают темы инвестиций, фондового рынка и экономики.
Сегодня хотелось бы обратить внимание на интервью с Константином Сониным. Константин Сонин- российский экономист, профессор Чикагского университета и ВШЭ, сооснователь совместного бакалавриата ВШЭ и РЭШ. Кандидат физико-математических наук.
В данном интервью господин Сонин очень познавательно высказывает свою точку зрения про криптовалюты, феномен "GameStop" и "экономику информации". Всем советую к просмотру.
Новое шоу на канале "Тинькофф Инвестиции" - Tinkoff Private Talks. Всем давно знакомый формат интервью, только в данном случае собеседники поднимают темы инвестиций, фондового рынка и экономики.
Сегодня хотелось бы обратить внимание на интервью с Константином Сониным. Константин Сонин- российский экономист, профессор Чикагского университета и ВШЭ, сооснователь совместного бакалавриата ВШЭ и РЭШ. Кандидат физико-математических наук.
В данном интервью господин Сонин очень познавательно высказывает свою точку зрения про криптовалюты, феномен "GameStop" и "экономику информации". Всем советую к просмотру.
YouTube
Константин Сонин | Про будущее криптовалют, экономику информации и свою лучшую инвестицию
Новым гостем Private Talks стал профессор Чикагского университета и @hse Константин Сонин. Мая Нелюбина поговорила с ним о криптовалютах, регулировании цен и рисках вложений в фондовый рынок.
00:00 В этом выпуске
01:14 О будущем криптовалют
06:00 Феномен…
00:00 В этом выпуске
01:14 О будущем криптовалют
06:00 Феномен…
#идея
АФК "Система" ($AFKS): в начале июля уже писал статью про данную компанию. Так как продолжаю сохранять положительный прогноз по данной акции, и до сих пор считаю нынешнюю цену отличной точкой входа -хочу поделиться актуальным мнением специалистов:
"Корпорация уже вывела несколько своих активов из инвестиционного портфеля на биржу. В 2017 году прошло IPO «Детского мира». В сентябре 2020 года корпорация полностью продала свою долю в капитале торговой сети.
В ноябре 2020 года прошло IPO онлайн-ретейлера Ozon на $1,25 млрд. Bloomberg назвал дебют Ozon лучшим для российских компаний со времен выхода на биржу «Яндекса» в 2011 году.
IPO Segezha Group прошло в апреле 2021 года на Мосбирже. Компания привлекла ₽30 млрд.
В апреле холдинг АФК «Система» анонсировал вывод на биржу еще трех активов. Вслед за Segezha Group могут стать публичными сеть клиник «Медси», фармацевтическая компания «Биннофарм» и агрохолдинг «Степь». В июне компания сообщила о планах МТС Банка провести IPO в 2022 году.
Позитивной динамике акций также может способствовать увеличение дивидендных выплат. В мае совет директоров АФК «Система» одобрил новую дивидендную политику на 2021-2023 годы, которая предусматривает последовательный рост выплат.
Благодаря этим факторам акции АФК «Система» могут вырасти более чем на 45% в ближайший год и подняться до ₽45 за бумагу. Текущие ценовые уровни дают хорошую возможность для покупки акций холдинга."
АФК "Система" ($AFKS): в начале июля уже писал статью про данную компанию. Так как продолжаю сохранять положительный прогноз по данной акции, и до сих пор считаю нынешнюю цену отличной точкой входа -хочу поделиться актуальным мнением специалистов:
"Корпорация уже вывела несколько своих активов из инвестиционного портфеля на биржу. В 2017 году прошло IPO «Детского мира». В сентябре 2020 года корпорация полностью продала свою долю в капитале торговой сети.
В ноябре 2020 года прошло IPO онлайн-ретейлера Ozon на $1,25 млрд. Bloomberg назвал дебют Ozon лучшим для российских компаний со времен выхода на биржу «Яндекса» в 2011 году.
IPO Segezha Group прошло в апреле 2021 года на Мосбирже. Компания привлекла ₽30 млрд.
В апреле холдинг АФК «Система» анонсировал вывод на биржу еще трех активов. Вслед за Segezha Group могут стать публичными сеть клиник «Медси», фармацевтическая компания «Биннофарм» и агрохолдинг «Степь». В июне компания сообщила о планах МТС Банка провести IPO в 2022 году.
Позитивной динамике акций также может способствовать увеличение дивидендных выплат. В мае совет директоров АФК «Система» одобрил новую дивидендную политику на 2021-2023 годы, которая предусматривает последовательный рост выплат.
Благодаря этим факторам акции АФК «Система» могут вырасти более чем на 45% в ближайший год и подняться до ₽45 за бумагу. Текущие ценовые уровни дают хорошую возможность для покупки акций холдинга."
#рынок
С 1928 года сентябрь — самый неудачный месяц для фондового рынка. В среднем индекс S&P 500 в сентябре падает на 1%. Второе место с большим отрывом делят февраль и май. В эти месяцы индекс обычно теряет 0,1%.
В 2020 году в сентябре рынок потерял 3,9%, а далее в октябре еще минус 2,7% (хуже ситуация была только в "мартовском ковидном ужасе").
Главные риски для фондового рынка в наступившем сентябре все те же: смягчение политики ФРС и распространение дельта-штамма COVID-19.
Как считаете- скорректируется рынок в этом сентябре или продолжим расти?
С 1928 года сентябрь — самый неудачный месяц для фондового рынка. В среднем индекс S&P 500 в сентябре падает на 1%. Второе место с большим отрывом делят февраль и май. В эти месяцы индекс обычно теряет 0,1%.
В 2020 году в сентябре рынок потерял 3,9%, а далее в октябре еще минус 2,7% (хуже ситуация была только в "мартовском ковидном ужасе").
Главные риски для фондового рынка в наступившем сентябре все те же: смягчение политики ФРС и распространение дельта-штамма COVID-19.
Как считаете- скорректируется рынок в этом сентябре или продолжим расти?
#рынок
Вчера акции Virgin Galactic рухнули после временного запрета на полеты (если коротко: в ходе посадки корабль Unity-22 отклонился от заданного курса. Инцидент мог произойти по причине того, что во время взлета двигатели космолета работали на несколько секунд дольше запланированного.) А буквально за пару часов до этого они резко пошли вверх на фоне новости про этот самый коммерческий полет.
Taiwan Semiconductor Manufacturing повысит цены на чипы для Apple на 3%, для других компаний на 20%, учитывая, что Apple является крупнейшим клиентом Taiwan Semiconductor Manufacturing и приносит более 20% ее выручки. Кстати по слухам презентация нового IPhone состоится 14 сентября.
Вчера акции Газпрома вырастали до рекордных 314,8 руб. С учетом того что в обращении сейчас находится 23 673 512 900 акций «Газпрома», капитализация компании достигла отметки ₽7,43 трлн. По курсу доллара ₽72,78 на открытии торгов рыночная стоимость компании достигла $102,12 млрд.
Доллар продолжает ослабевать практически до уровня своего месячного минимума, что не может не сказаться на курсе рубль/доллар - вчера мы увидели отметку в 72,7 руб/дол. Нефть марки Brent закрыла торговый день на отметке 72,8 доллара за баррель.
S&P 500 вчера закрылся в легком плюсе (+0,28%)- ожила моя долгожданная энергетика. Доу Джонс +0,37%, NASDAQ +0,14%.
Вчера опубликовали данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США: 340 тыс. В прошлый раз было 354 тыс., прогнозы аналитиков на вчерашний отчет был 345 тыс. То есть фактические цифры показывают положительную динамику занятости трудового населения. Сегодня мы увидим данные по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (за август).
На нынешний момент фьючерсы на основные индексы в зеленой зоне.
Вчера акции Virgin Galactic рухнули после временного запрета на полеты (если коротко: в ходе посадки корабль Unity-22 отклонился от заданного курса. Инцидент мог произойти по причине того, что во время взлета двигатели космолета работали на несколько секунд дольше запланированного.) А буквально за пару часов до этого они резко пошли вверх на фоне новости про этот самый коммерческий полет.
Taiwan Semiconductor Manufacturing повысит цены на чипы для Apple на 3%, для других компаний на 20%, учитывая, что Apple является крупнейшим клиентом Taiwan Semiconductor Manufacturing и приносит более 20% ее выручки. Кстати по слухам презентация нового IPhone состоится 14 сентября.
Вчера акции Газпрома вырастали до рекордных 314,8 руб. С учетом того что в обращении сейчас находится 23 673 512 900 акций «Газпрома», капитализация компании достигла отметки ₽7,43 трлн. По курсу доллара ₽72,78 на открытии торгов рыночная стоимость компании достигла $102,12 млрд.
Доллар продолжает ослабевать практически до уровня своего месячного минимума, что не может не сказаться на курсе рубль/доллар - вчера мы увидели отметку в 72,7 руб/дол. Нефть марки Brent закрыла торговый день на отметке 72,8 доллара за баррель.
S&P 500 вчера закрылся в легком плюсе (+0,28%)- ожила моя долгожданная энергетика. Доу Джонс +0,37%, NASDAQ +0,14%.
Вчера опубликовали данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США: 340 тыс. В прошлый раз было 354 тыс., прогнозы аналитиков на вчерашний отчет был 345 тыс. То есть фактические цифры показывают положительную динамику занятости трудового населения. Сегодня мы увидим данные по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе (за август).
На нынешний момент фьючерсы на основные индексы в зеленой зоне.
Синдром упущенной выгоды или FOMO (англ. Fear of missing out).
"В чужом Инстаграме трава зеленее". Современный человек буквально окружен цифровым социальным миром - соцсети позволяют нам узнать новости со всего мира, посмотреть как дела у старых школьных друзей, проверить котировки валют и полюбоваться пейзажами той страны где мы никогда не бывали, всё это за 5 минут, листая "новостную ленту" пока остывает утренний кофе. И ведь всё это очень важно: надо быть в курсе свежих новостей, котировки валют или ценных бумаг могут повлиять на нашу прибыль, актуальные идеи могут перевернуть полностью жизнь- главное успеть вовремя их "поймать за хвост!"
Так вот, синдромом упущенной выгоды называют сильный страх пропустить важное событие или выгодную возможность. Особенно выражено такая боязнь проявляется на фоне яркой жизни друзей, знакомых или просто "людей из сторис". Ведь тогда появляется чувство, что вы тратите время попусту.
В 2018-м году провели эксперимент: 143 человека поделили на две группы. Первую попросили пользоваться соцсетями в обычном режиме, другую — сократить использование до десяти минут в день. Через три недели подвели итоги: испытуемые, которые ограничивали свое пребывание в соцсетях, отметили, что у них сократилось число депрессивных эпизодов, пропало чувство одиночества и тревоги.
Вернемся же " к нашим баранам": FOMO является неотъемлемой частью психологии фондового рынка. "Надо было брать биткоин в 2014-ом, надо было закупиться по полной Теслой в конце 2019-ого, надо бы проверить Пульс, Телеграм, Инстагргам, Инфоциганограм вдруг там суперидея, надо успеть закупить..." и т.д. и т.п.
Прошлое вернуть невозможно, как и невозможно успеть "ухватить все шансы". Современный мир дает нам миллион новых возможностей, но для успеха достаточно воспользоваться хотя бы одной. Переориентируйте своё мышление на будущее: ставьте цели, ищите возможности, анализируйте нынешнюю ситуацию и придерживайтесь плана. Не надо постоянно обновлять новостную ленту в надежде увидеть "что то важное", сократите этот процесс до 20 минут в день, и тогда вы освободите свою голову для чего то действительно стоящего.
И это я не только про фондовый рынок.
"В чужом Инстаграме трава зеленее". Современный человек буквально окружен цифровым социальным миром - соцсети позволяют нам узнать новости со всего мира, посмотреть как дела у старых школьных друзей, проверить котировки валют и полюбоваться пейзажами той страны где мы никогда не бывали, всё это за 5 минут, листая "новостную ленту" пока остывает утренний кофе. И ведь всё это очень важно: надо быть в курсе свежих новостей, котировки валют или ценных бумаг могут повлиять на нашу прибыль, актуальные идеи могут перевернуть полностью жизнь- главное успеть вовремя их "поймать за хвост!"
Так вот, синдромом упущенной выгоды называют сильный страх пропустить важное событие или выгодную возможность. Особенно выражено такая боязнь проявляется на фоне яркой жизни друзей, знакомых или просто "людей из сторис". Ведь тогда появляется чувство, что вы тратите время попусту.
В 2018-м году провели эксперимент: 143 человека поделили на две группы. Первую попросили пользоваться соцсетями в обычном режиме, другую — сократить использование до десяти минут в день. Через три недели подвели итоги: испытуемые, которые ограничивали свое пребывание в соцсетях, отметили, что у них сократилось число депрессивных эпизодов, пропало чувство одиночества и тревоги.
Вернемся же " к нашим баранам": FOMO является неотъемлемой частью психологии фондового рынка. "Надо было брать биткоин в 2014-ом, надо было закупиться по полной Теслой в конце 2019-ого, надо бы проверить Пульс, Телеграм, Инстагргам, Инфоциганограм вдруг там суперидея, надо успеть закупить..." и т.д. и т.п.
Прошлое вернуть невозможно, как и невозможно успеть "ухватить все шансы". Современный мир дает нам миллион новых возможностей, но для успеха достаточно воспользоваться хотя бы одной. Переориентируйте своё мышление на будущее: ставьте цели, ищите возможности, анализируйте нынешнюю ситуацию и придерживайтесь плана. Не надо постоянно обновлять новостную ленту в надежде увидеть "что то важное", сократите этот процесс до 20 минут в день, и тогда вы освободите свою голову для чего то действительно стоящего.
И это я не только про фондовый рынок.
#рынок
Хочу поздравить всех инвесторов русского рынка- индекс Московской биржи закрыл неделю отличным ростом практически на 3%, и наконец то достиг исторической отметки в 4000 пунктов!
Отдельно хочется отметить "TCS Group": Из всего индекса московской биржи они заняли первое место по росту цен на акции с начала 2021 года- ценные бумаги "Тинькофф" набрали 196,7 % ,что является невероятным результатом.
"Тинькофф стал голубой фишкой российского рынка....Сейчас у нас 17млн клиентов, капитализация 20 млрд, уверены в 30 и мечтаем о 100 млрд!" комментирует Олег Тиньков в своем Instagram.
Так же в лидеры роста за 2021 год входят "ПАО Группа Компаний ПИК" (+132,1% с начала года) и "HeadHunter Group PLC" (+73,1%). Пандемия...
За последний месяц конечно эффектно отличился "Газпром", из моего долгосрочного русского портфеля порадовали "Новатэк" и "Банк ВТБ".
Желаю всем хороших выходных!
Хочу поздравить всех инвесторов русского рынка- индекс Московской биржи закрыл неделю отличным ростом практически на 3%, и наконец то достиг исторической отметки в 4000 пунктов!
Отдельно хочется отметить "TCS Group": Из всего индекса московской биржи они заняли первое место по росту цен на акции с начала 2021 года- ценные бумаги "Тинькофф" набрали 196,7 % ,что является невероятным результатом.
"Тинькофф стал голубой фишкой российского рынка....Сейчас у нас 17млн клиентов, капитализация 20 млрд, уверены в 30 и мечтаем о 100 млрд!" комментирует Олег Тиньков в своем Instagram.
Так же в лидеры роста за 2021 год входят "ПАО Группа Компаний ПИК" (+132,1% с начала года) и "HeadHunter Group PLC" (+73,1%). Пандемия...
За последний месяц конечно эффектно отличился "Газпром", из моего долгосрочного русского портфеля порадовали "Новатэк" и "Банк ВТБ".
Желаю всем хороших выходных!
8 худших инвестиций Уоррена Баффета (часть 1):
1. Dexter Shoe: «финансовая катастрофа масштабов Книги рекордов Гиннесса»
Обувную компанию Dexter Shoe Уоррен Баффет купил в 1993 году за $433 млн акциями Berkshire Hathaway. В письме к акционерам в 2007 году Баффет признался, что его решение стоило инвесторам $3,5 млрд.
«На сегодняшний день покупка Dexter Shoe — худшая сделка, которую я заключал. Но в будущем я буду делать еще больше ошибок — можете не сомневаться», — написал Баффет в письме акционерам.
Компания была вытеснена иностранными производителями, и в конце концов Баффет объединил ее с одним из своих бизнесов.
2. Kraft Heinz: потерял кучу денег, но до сих пор верит в компанию
Компания Kraft Heinz производит продукты питания и напитки. Компания была образована в результате профинансированного Баффетом слияния компаний Kraft и Heinz в 2015 году.
После объединения бизнесов дела у компании пошли совсем плохо: из-за управленческих ошибок новой команды она стала терять позиции на рынке. С момента выхода на биржу в 2015 году акции компании упали почти на 50%.
3. Anheuser-Busch InBev: минус $640 млн из-за ошибочного предположения
Anheuser-Busch InBev — международная пивоваренная корпорация. Баффет был вторым крупнейшим акционером компании Anheuser-Busch до слияния ее с InBev; бумаги составляли около 5% в портфеле Berkshire и стоили более $2 млрд.
В июле 2008 года бельгийско-бразильская InBev договорилась о покупке Anheuser-Busch за $52 млрд. В августе 2008 года в интервью CNBC Баффет признался, что продал акции Anheuser-Busch во втором квартале года за $1,36 млрд, не дождавшись завершения сделки, и это было ошибкой. Он сделал это потому, что предполагал, что поглощение в итоге не состоится.
4. IBM: неудачное вложение в гиганта, не успевающего за временем
IBM — американская корпорация, занимающаяся производством компьютерного оборудования и программного обеспечения, основанная в 1911 году. Баффет начал инвестировать в IBM еще в 2011 году, купив на тот момент 64 млн акций более чем на $10 млрд.
В 2017 и 2018 годы Баффет распродал большую часть своей доли в компании. На момент продажи акции были на 18% дешевле той стоимости, по которой инвестор их покупал.
1. Dexter Shoe: «финансовая катастрофа масштабов Книги рекордов Гиннесса»
Обувную компанию Dexter Shoe Уоррен Баффет купил в 1993 году за $433 млн акциями Berkshire Hathaway. В письме к акционерам в 2007 году Баффет признался, что его решение стоило инвесторам $3,5 млрд.
«На сегодняшний день покупка Dexter Shoe — худшая сделка, которую я заключал. Но в будущем я буду делать еще больше ошибок — можете не сомневаться», — написал Баффет в письме акционерам.
Компания была вытеснена иностранными производителями, и в конце концов Баффет объединил ее с одним из своих бизнесов.
2. Kraft Heinz: потерял кучу денег, но до сих пор верит в компанию
Компания Kraft Heinz производит продукты питания и напитки. Компания была образована в результате профинансированного Баффетом слияния компаний Kraft и Heinz в 2015 году.
После объединения бизнесов дела у компании пошли совсем плохо: из-за управленческих ошибок новой команды она стала терять позиции на рынке. С момента выхода на биржу в 2015 году акции компании упали почти на 50%.
3. Anheuser-Busch InBev: минус $640 млн из-за ошибочного предположения
Anheuser-Busch InBev — международная пивоваренная корпорация. Баффет был вторым крупнейшим акционером компании Anheuser-Busch до слияния ее с InBev; бумаги составляли около 5% в портфеле Berkshire и стоили более $2 млрд.
В июле 2008 года бельгийско-бразильская InBev договорилась о покупке Anheuser-Busch за $52 млрд. В августе 2008 года в интервью CNBC Баффет признался, что продал акции Anheuser-Busch во втором квартале года за $1,36 млрд, не дождавшись завершения сделки, и это было ошибкой. Он сделал это потому, что предполагал, что поглощение в итоге не состоится.
4. IBM: неудачное вложение в гиганта, не успевающего за временем
IBM — американская корпорация, занимающаяся производством компьютерного оборудования и программного обеспечения, основанная в 1911 году. Баффет начал инвестировать в IBM еще в 2011 году, купив на тот момент 64 млн акций более чем на $10 млрд.
В 2017 и 2018 годы Баффет распродал большую часть своей доли в компании. На момент продажи акции были на 18% дешевле той стоимости, по которой инвестор их покупал.
8 худших инвестиций Уоррена Баффета (часть 2):
5. Tesco: слишком затянул с решением избавиться от проблемной компании
Tesco — британская международная сеть розничных супермаркетов, основанная в 1919 году. В 2006 году Баффет купил небольшую долю в компании, а впоследствии инвестировал в нее более $2,3 млрд, несмотря на то, что в компании назревали проблемы.
Когда в 2013 году Tesco сообщила о проблемах с бухгалтерским учетом и цена ее акций резко упала, Баффет начал продавать бумаги. В 2015 году в письме к акционерам инвестор признал, что совершил ошибку, продав Tesco слишком поздно — это стоило Berkshire Hathaway убытка в $444 млн.
6. ConocoPhillips: покупка на эмоциях, закончившаяся потерей $2 млрд
ConocoPhillips — американская нефтегазовая компания, основанная в 1875 году. Баффет купил долю в компании в 2008 году, когда цены на нефть были на рекордно высоком уровне, инвестировав в нее $7 млрд.
Однако впоследствии акции ConocoPhillips упали из-за снижения цен на нефть. В результате неудачной сделки Баффет потерял почти $2 млрд.
«Не уговариваемый ни Чарли (Чарли Мангер — вице-председатель Berkshire Hathaway), ни кем-либо другим, я купил большое количество акций ConocoPhillips, когда цены на нефть и газ были близки к пикам. Я никоим образом не ожидал резкого падения цен на энергоносители, которое произошло позже», — написал Баффет в 2008 году.
7. General Reinsurance: слишком большая допэмиссия ради вложений
Покупка перестраховочной компании General Reinsurance (Gen Re) в 1998 году изначально была не лучшим решением Уоррена Баффета, однако впоследствии он остался доволен результатами этого бизнеса.
«После череды проблем General Re превратилась в прекрасную страховую компанию, которую мы высоко ценим. Тем не менее, с моей стороны было ужасной ошибкой выпустить 272 200 акций Berkshire Hathaway, чтобы купить General Re — это привело к увеличению объема наших выпущенных акций наколоссальные 21,8%. Из-за моей ошибки акционеры Berkshire Hathaway «отдали» гораздо больше, чем получили (практика, которая, несмотря на одобрение Библии, отнюдь не так желательна, когда вы покупаете бизнес)», — написал Баффет в своем письме к акционерам в 2016 году.
В письме акционерам в 2001 году Баффет подробно рассказал, почему сделка не стала успешной. Berkshire Hathaway понесла убытки в размере $800 млн из-за неспособности General Re выплатить компенсации по полисам в 2001 году, когда в США произошли террористические акты 11 сентября.
8. Berkshire Hathaway: ошибка на $200 млрд по мнению самого Баффета
Berkshire Hathaway — холдинговая компания из Небраски, основанная в 1839 году. Как ни странно, она входит в число худших инвестиций Уоррена Баффета, по его собственному мнению. Легендарный инвестор впервые инвестировал в текстильное производство Berkshire Hathaway в 1962 году, а полностью выкупил его в 1965 году.
Баффет безуспешно пытаться развить текстильный бизнес Berkshire Hathaway в течение 20 лет — до 1985 года, пока в итоге не закрыл его. В 2010 году в интервью он признался, что он купил и пытался возродить фирму «назло» ее бывшему руководителю, и этот шаг стоил ему примерно $200 млрд. Баффет назвал бумаги Berkshire Hathaway «самыми дурацкими» акциями, которые он когда-либо покупал.
5. Tesco: слишком затянул с решением избавиться от проблемной компании
Tesco — британская международная сеть розничных супермаркетов, основанная в 1919 году. В 2006 году Баффет купил небольшую долю в компании, а впоследствии инвестировал в нее более $2,3 млрд, несмотря на то, что в компании назревали проблемы.
Когда в 2013 году Tesco сообщила о проблемах с бухгалтерским учетом и цена ее акций резко упала, Баффет начал продавать бумаги. В 2015 году в письме к акционерам инвестор признал, что совершил ошибку, продав Tesco слишком поздно — это стоило Berkshire Hathaway убытка в $444 млн.
6. ConocoPhillips: покупка на эмоциях, закончившаяся потерей $2 млрд
ConocoPhillips — американская нефтегазовая компания, основанная в 1875 году. Баффет купил долю в компании в 2008 году, когда цены на нефть были на рекордно высоком уровне, инвестировав в нее $7 млрд.
Однако впоследствии акции ConocoPhillips упали из-за снижения цен на нефть. В результате неудачной сделки Баффет потерял почти $2 млрд.
«Не уговариваемый ни Чарли (Чарли Мангер — вице-председатель Berkshire Hathaway), ни кем-либо другим, я купил большое количество акций ConocoPhillips, когда цены на нефть и газ были близки к пикам. Я никоим образом не ожидал резкого падения цен на энергоносители, которое произошло позже», — написал Баффет в 2008 году.
7. General Reinsurance: слишком большая допэмиссия ради вложений
Покупка перестраховочной компании General Reinsurance (Gen Re) в 1998 году изначально была не лучшим решением Уоррена Баффета, однако впоследствии он остался доволен результатами этого бизнеса.
«После череды проблем General Re превратилась в прекрасную страховую компанию, которую мы высоко ценим. Тем не менее, с моей стороны было ужасной ошибкой выпустить 272 200 акций Berkshire Hathaway, чтобы купить General Re — это привело к увеличению объема наших выпущенных акций наколоссальные 21,8%. Из-за моей ошибки акционеры Berkshire Hathaway «отдали» гораздо больше, чем получили (практика, которая, несмотря на одобрение Библии, отнюдь не так желательна, когда вы покупаете бизнес)», — написал Баффет в своем письме к акционерам в 2016 году.
В письме акционерам в 2001 году Баффет подробно рассказал, почему сделка не стала успешной. Berkshire Hathaway понесла убытки в размере $800 млн из-за неспособности General Re выплатить компенсации по полисам в 2001 году, когда в США произошли террористические акты 11 сентября.
8. Berkshire Hathaway: ошибка на $200 млрд по мнению самого Баффета
Berkshire Hathaway — холдинговая компания из Небраски, основанная в 1839 году. Как ни странно, она входит в число худших инвестиций Уоррена Баффета, по его собственному мнению. Легендарный инвестор впервые инвестировал в текстильное производство Berkshire Hathaway в 1962 году, а полностью выкупил его в 1965 году.
Баффет безуспешно пытаться развить текстильный бизнес Berkshire Hathaway в течение 20 лет — до 1985 года, пока в итоге не закрыл его. В 2010 году в интервью он признался, что он купил и пытался возродить фирму «назло» ее бывшему руководителю, и этот шаг стоил ему примерно $200 млрд. Баффет назвал бумаги Berkshire Hathaway «самыми дурацкими» акциями, которые он когда-либо покупал.
