#Борис_Мильштейн, Директор юридического департамента Movchan’s Group
Правовое обеспечение инвестиционных фондов на Каймановых островах
Каймановы острова не случайно пользуются высокой популярностью у иностранных инвесторов, желающих создать инвестиционные фонды. Кайманы имеют очень развитое законодательство, позволяющее создавать прозрачные и эффективные инвестиционные структуры.
Так, в 2020 году были приняты Закон о частных фондах и Закон о взаимных фондах. Эти законы предполагали обновление структуры инвестфондов в соответствии с требованиями рынка, а также они учли предложения ЕС в отношении надзора за инвестфондами. О некоторых особенностях инвестиционных структур на Кайманах, в том числе с отсылками к положениям этих законов, мы расскажем ниже.
Общие вопросы
- Практически все существующие структуры, подпадающие под определение частных фондов, обязаны зарегистрироваться в государственном органе Каймановых островов, который называется Cayman Islands Monetary Authority (CIMA).
- Все фонды на Каймановых островах обязаны соблюдать требования ежегодного аудита, особые обязанности по оценке и хранению активов, а также по идентификации ценных бумаг.
- При создании фондов на Каймановых островах они, как правило, принимают форму «зарегистрированных фондов» с минимальной начальной суммой подписки инвестора в размере не менее 100 тысяч долларов США.
Основные виды юридических структур, используемых для создания инвестиционных фондов:
1. Освобожденное товарищество с ограниченной ответственностью (ELP). Эта популярная структура подходит для фондов прямых инвестиций, фондов недвижимости и мастер-фондов с налоговой прозрачностью в рамках офшорных хедж-фондов. Генеральные партнеры ELP получают право управлять делами товарищества и несут неограниченную личную ответственность.
2. Освобожденная (exempt) компания. Компания может стать «освобожденной», если ее деятельность в основном осуществляется за пределами Кайман или в соответствии с лицензией для работы на Каймановых островах. Освобожденная компания не имеет права торговать с другими лицами, фирмами или корпорациями на Кайманах, за исключением случаев, связанных с деятельностью за пределами региона, но к ней применяются облегченные требования по сравнению с другими организационно-правовыми формами.
3. Компания с сегрегированным портфелем (SPC). Распространенная форма освобожденной компании, SPC позволяет разделять активы и обязательства внутри одного портфеля, а также отделять их от общих активов компании.
Нормативные обязательства фондов
Правительство и CIMA продолжают сотрудничать с международными органами для обеспечения репутации Кайман как надежной, регулируемой и прозрачной юрисдикции. Кайманы одними из первых приняли рекомендации FATCA и Общего стандарта отчетности (CRS).
Все инвестиционные фонды на Каймановых островах обязаны соблюдать Положения о предотвращении отмывания денег и борьбе с финансированием терроризма (AML/CTF), включающие проведение проверки клиентов и идентификацию фактических владельцев. К примеру, каждый инвестиционный фонд обязан иметь сотрудников, ответственных за соблюдение норм AML и за составление отчетности по AML.
Многие наши читатели знают, что Movchan’s Group имеет не один фонд на Каймановых островах. Если кого-то интересуют возможности этих фондов — не стесняйтесь связываться с нами через наш сайт или по email contact@movchans.com
Правовое обеспечение инвестиционных фондов на Каймановых островах
Каймановы острова не случайно пользуются высокой популярностью у иностранных инвесторов, желающих создать инвестиционные фонды. Кайманы имеют очень развитое законодательство, позволяющее создавать прозрачные и эффективные инвестиционные структуры.
Так, в 2020 году были приняты Закон о частных фондах и Закон о взаимных фондах. Эти законы предполагали обновление структуры инвестфондов в соответствии с требованиями рынка, а также они учли предложения ЕС в отношении надзора за инвестфондами. О некоторых особенностях инвестиционных структур на Кайманах, в том числе с отсылками к положениям этих законов, мы расскажем ниже.
Общие вопросы
- Практически все существующие структуры, подпадающие под определение частных фондов, обязаны зарегистрироваться в государственном органе Каймановых островов, который называется Cayman Islands Monetary Authority (CIMA).
- Все фонды на Каймановых островах обязаны соблюдать требования ежегодного аудита, особые обязанности по оценке и хранению активов, а также по идентификации ценных бумаг.
- При создании фондов на Каймановых островах они, как правило, принимают форму «зарегистрированных фондов» с минимальной начальной суммой подписки инвестора в размере не менее 100 тысяч долларов США.
Основные виды юридических структур, используемых для создания инвестиционных фондов:
1. Освобожденное товарищество с ограниченной ответственностью (ELP). Эта популярная структура подходит для фондов прямых инвестиций, фондов недвижимости и мастер-фондов с налоговой прозрачностью в рамках офшорных хедж-фондов. Генеральные партнеры ELP получают право управлять делами товарищества и несут неограниченную личную ответственность.
2. Освобожденная (exempt) компания. Компания может стать «освобожденной», если ее деятельность в основном осуществляется за пределами Кайман или в соответствии с лицензией для работы на Каймановых островах. Освобожденная компания не имеет права торговать с другими лицами, фирмами или корпорациями на Кайманах, за исключением случаев, связанных с деятельностью за пределами региона, но к ней применяются облегченные требования по сравнению с другими организационно-правовыми формами.
3. Компания с сегрегированным портфелем (SPC). Распространенная форма освобожденной компании, SPC позволяет разделять активы и обязательства внутри одного портфеля, а также отделять их от общих активов компании.
Нормативные обязательства фондов
Правительство и CIMA продолжают сотрудничать с международными органами для обеспечения репутации Кайман как надежной, регулируемой и прозрачной юрисдикции. Кайманы одними из первых приняли рекомендации FATCA и Общего стандарта отчетности (CRS).
Все инвестиционные фонды на Каймановых островах обязаны соблюдать Положения о предотвращении отмывания денег и борьбе с финансированием терроризма (AML/CTF), включающие проведение проверки клиентов и идентификацию фактических владельцев. К примеру, каждый инвестиционный фонд обязан иметь сотрудников, ответственных за соблюдение норм AML и за составление отчетности по AML.
Многие наши читатели знают, что Movchan’s Group имеет не один фонд на Каймановых островах. Если кого-то интересуют возможности этих фондов — не стесняйтесь связываться с нами через наш сайт или по email contact@movchans.com
Подписан закон, позволяющий через суд исключать иностранные структуры из владения экономически значимым бизнесом
#Борис_Мильштейн, Директор юридического департамента Movchan’s Group
Российская законодательная и исполнительная власти принимают новые законы, еще больше ограничивающие права иностранных акционеров российского бизнеса.
20 июля 2023 г. Государственная дума РФ приняла, а 4 августа 2023 г. Президент РФ подписал закон «Об особенностях регулирования корпоративных отношений в обществах, являющихся экономически значимыми организациями» (далее Закон). Закон позволяет отстранить иностранных акционеров, владеющих акциями российских ключевых компаний, от участия в корпоративном управлении и в распределениях прибыли, осуществляемых такими компаниями.
Установленный Законом порядок позволит российским компаниям, которые принадлежат зарубежным структурам, в том числе тем, которые листятся на иностранных биржах, редомицилироваться в Россию, несмотря на любые препятствия для такой редомициляции, могущие осуществовать в иностранной юрисдикции, в том числе из-за санкций.
Закон вводит понятие «экономически значимые организации» (ЭЗО). Перечень ЭЗО будет формироваться Правительством Российской Федерации на основании критериев, определенных в этом же Законе.
Корпоративные права иностранной материнской структуры в отношении ЭЗО могут быть приостановлены, если среди прочего после 24 февраля 2022 г. такая структура отказалась добросовестно осуществлять свои права или выполнять свои обязанности в качестве акционера, если она соблюдала ограничительные меры, введенные «недружественными» юрисдикциями или совершала иные действия, которые могут привести к приостановке или прекращению деятельности ЭЗО.
После того как суд выносит решение о приостановке, приостанавливаются в том числе:
- право голоса на общем собрании акционеров ЭЗО;
- преимущественные права на акции, продаваемые другими акционерами;
- право передачи акций в ЭЗО;
- право на получение дивидендов.
После приостановления акции иностранной материнской структуры будут автоматически переданы само́й ЭЗО и зарегистрированы на ее имя в реестре акционеров в течение одной недели после решения суда. После этого российские бенефициары должны будут стать прямыми акционерами ЭЗО в течение трех месяцев с момента получения уведомления о приостановке.
Вынужденная мера или банальное присвоение чужих активов? 🤔
👉 Давайте обсуждать в комментариях и нашем чате
#Законодательство
#Борис_Мильштейн, Директор юридического департамента Movchan’s Group
Российская законодательная и исполнительная власти принимают новые законы, еще больше ограничивающие права иностранных акционеров российского бизнеса.
20 июля 2023 г. Государственная дума РФ приняла, а 4 августа 2023 г. Президент РФ подписал закон «Об особенностях регулирования корпоративных отношений в обществах, являющихся экономически значимыми организациями» (далее Закон). Закон позволяет отстранить иностранных акционеров, владеющих акциями российских ключевых компаний, от участия в корпоративном управлении и в распределениях прибыли, осуществляемых такими компаниями.
Установленный Законом порядок позволит российским компаниям, которые принадлежат зарубежным структурам, в том числе тем, которые листятся на иностранных биржах, редомицилироваться в Россию, несмотря на любые препятствия для такой редомициляции, могущие осуществовать в иностранной юрисдикции, в том числе из-за санкций.
Закон вводит понятие «экономически значимые организации» (ЭЗО). Перечень ЭЗО будет формироваться Правительством Российской Федерации на основании критериев, определенных в этом же Законе.
Корпоративные права иностранной материнской структуры в отношении ЭЗО могут быть приостановлены, если среди прочего после 24 февраля 2022 г. такая структура отказалась добросовестно осуществлять свои права или выполнять свои обязанности в качестве акционера, если она соблюдала ограничительные меры, введенные «недружественными» юрисдикциями или совершала иные действия, которые могут привести к приостановке или прекращению деятельности ЭЗО.
После того как суд выносит решение о приостановке, приостанавливаются в том числе:
- право голоса на общем собрании акционеров ЭЗО;
- преимущественные права на акции, продаваемые другими акционерами;
- право передачи акций в ЭЗО;
- право на получение дивидендов.
После приостановления акции иностранной материнской структуры будут автоматически переданы само́й ЭЗО и зарегистрированы на ее имя в реестре акционеров в течение одной недели после решения суда. После этого российские бенефициары должны будут стать прямыми акционерами ЭЗО в течение трех месяцев с момента получения уведомления о приостановке.
Вынужденная мера или банальное присвоение чужих активов? 🤔
👉 Давайте обсуждать в комментариях и нашем чате
#Законодательство
МЫ БЕРЕЖЕМ ВАШИ ПЕРСОНАЛЬНЫЕ ДАННЫЕ
#Борис_Мильштейн, Директор юридического департамента Movchan’s Group
Movchan’s Group очень бережно относится к персональным данным своих клиентов и хранит и обрабатывает их в соответствии с требованиями законодательств тех стран, где мы работаем.
Что такое персональные данные?
В соответствии с законодательством РФ, под персональными данными понимается любая информация, относящаяся прямо или косвенно к физическому лицу (ст. 3 ФЗ № 152-ФЗ «О персональных данных»). По сути, это всевозможные сведения, с помощью которых можно определить (идентифицировать) какое-либо лицо.
К примеру, каждый раз, когда наш клиент оставляет свою заявку и заполняет форму на сайте, указывая, помимо прочего, свои имя, фамилию, страну резидентства, он соглашается с нашей «Политикой о персональных данных»,где мы объясняем, для каких целей и каким именно образом мы будем хранить Ваши персональные данные.
А совсем недавно, 21 июля 2023 года, Верховный суд РФ вынес определение, в котором пояснил, что телефон и е-mail сами по себе персональными данными не являются. Дело в том, что как телефон, так и е-mail не могут использоваться для идентификации человека и такие данные не обеспечивают возможности доподлинно определить конкретное физическое лицо.
Тем не менее даже такие данные, как Ваши телефоны и e-mail, попадая к ответственному лицу, не направляются никаким третьим лицам на обработку и хранение и должным образом зашифрованы.
👉 Пообщаться с нами, не переживая за свои персональные данные, Вы можете, заполнив форму на сайте https://movchans.com, либо в комментариях под данным постом, а также в чате нашего канала.
#Кибербезопасность #Персональные_данные
#Борис_Мильштейн, Директор юридического департамента Movchan’s Group
Movchan’s Group очень бережно относится к персональным данным своих клиентов и хранит и обрабатывает их в соответствии с требованиями законодательств тех стран, где мы работаем.
Что такое персональные данные?
В соответствии с законодательством РФ, под персональными данными понимается любая информация, относящаяся прямо или косвенно к физическому лицу (ст. 3 ФЗ № 152-ФЗ «О персональных данных»). По сути, это всевозможные сведения, с помощью которых можно определить (идентифицировать) какое-либо лицо.
К примеру, каждый раз, когда наш клиент оставляет свою заявку и заполняет форму на сайте, указывая, помимо прочего, свои имя, фамилию, страну резидентства, он соглашается с нашей «Политикой о персональных данных»,где мы объясняем, для каких целей и каким именно образом мы будем хранить Ваши персональные данные.
А совсем недавно, 21 июля 2023 года, Верховный суд РФ вынес определение, в котором пояснил, что телефон и е-mail сами по себе персональными данными не являются. Дело в том, что как телефон, так и е-mail не могут использоваться для идентификации человека и такие данные не обеспечивают возможности доподлинно определить конкретное физическое лицо.
Тем не менее даже такие данные, как Ваши телефоны и e-mail, попадая к ответственному лицу, не направляются никаким третьим лицам на обработку и хранение и должным образом зашифрованы.
👉 Пообщаться с нами, не переживая за свои персональные данные, Вы можете, заполнив форму на сайте https://movchans.com, либо в комментариях под данным постом, а также в чате нашего канала.
#Кибербезопасность #Персональные_данные
