Forwarded from Временное Правительство
Эксклюзивно от ТЭК-ТЭК
🌐 Разрушит ли появление новых экспортеров СПГ монополию Газпрома?
‼️ Правительство РФ расширяет географию месторождений, откуда разрешен экспорт СПГ. В планах задействовать северные территории Красноярского края, Ненецкого и Ямало-Ненецкого АО, где находится около 3 трлн куб. м природного газа. По словам премьера Михаила Мишустина, это позволит нарастить производство СПГ до 100 млн т в год в ближайшие 7 лет и увеличить его экспорт.
☑️ Пока идет обсуждение законопроекта. В поправках, предложенных Минэнерго весной 2022 года, речь шла о праве на экспорт СПГ только для недропользователей, в капитале которых есть более 50% госучастия. Если редакция не изменилась, то главными бенефициарами корректировки законодательства станут "Роснефть" с ее "Восток-Ойлом" (потенциал производства СПГ 30-50 млн т в год) и месторождениями в Карском море; а также "Газпром" с месторождениями на Ямале, включая Тамбейский кластер (7,3 трлн куб. м) и Штокман.
☑️ Чиновник Минприроды называет и НОВАТЭК одной из компаний, которая получит возможность экспортировать СПГ с новых проектов севернее 67 широты, ведь у него есть месторождения и в Красноярском крае (Енисейский участок), и в ЯНАО (Арктическое, Нейтинское и т.д.), пока не задействованные как ресурсная база в действующих и строящихся проектах. Часть участков нераспределенного фонда недр с газовыми ресурсами на заполярных территориях разыграют на аукционах и конкурсах с обременением - для производства СПГ, что сузит круг участников. Например, источники говорят, что ЛУКОЙЛ вряд ли станет заниматься крупными СПГ-проектами в РФ.
☑️ Сейчас право экспорта СПГ из России имеют восемь юрлиц: "Газпром", "Газпром экспорт", "Газпром газонефтепродукт холдинг", "Роснефть", "Ямал СПГ", "Арктик СПГ-1", "Арктик СПГ-2", "Арктик СПГ-3". Но даже у крупных компаний с госучастием это право дается под конкретные проекты.
☑️ Основное препятствие для масштабного строительства новых СПГ-заводов в арктических широтах - отсутствие доступа к технологиям производства и западному оборудованию (от крупнотоннажных технологий сжижения до турбин и теплообменников). Также больше нет возможности привлечь опытных EPC-подрядчиков уровня Technip, что создает риски для проектов. Поэтому маловероятно, что в среднесрочной перспективе мы увидим резкий рост строительства СПГ-заводов компаниями с госучастием или российскими частными игроками. Реализация будет трудной.
☑️ Однако в случае реализации большей части планов мы увидим преимущество СПГ в российском экспортном портфеле по сравнению с экспортом трубопроводного газа. Если в переломном 2022 году экспорт газа за рубеж составил 100,9 млрд куб. м, то по прогнозам разных аналитиков в 2023 году он может упасть до 25-55 млрд куб. м в год в зависимости от объема украинского транзита и готовности Европы продолжать закупки.
☑️ Рост экспорта газа в Китай – перспектива долгосрочная. По "Силе Сибири" поставки составят 38 млрд куб. м в год только к 2027 году. То есть если появится сразу несколько крупных экспортеров СПГ помимо владельцев "Сахалин-2" и "Ямал СПГ", и экспорт сжиженного газа превысит экспорт трубопроводного, то экспортная монополия "Газпрома" будет разрушена. Это то, о чем давно мечтает глава "Роснефти" Игорь Сечин - в ноябре он заявлял, что запасы газа "Роснефти" составляют 2 трлн куб. м, и она вполне готова направить этот газ в Китай. Но до сих пор в свою трубу ее газ "Газпром" не пускал. Если монополия все же исчерпает себя, то будет перекроен и внутренний рынок газа, а также поменяется распределение налоговой нагрузки на газопроизводителей.
@teckteck🔛@oreshkins
🌐 Разрушит ли появление новых экспортеров СПГ монополию Газпрома?
‼️ Правительство РФ расширяет географию месторождений, откуда разрешен экспорт СПГ. В планах задействовать северные территории Красноярского края, Ненецкого и Ямало-Ненецкого АО, где находится около 3 трлн куб. м природного газа. По словам премьера Михаила Мишустина, это позволит нарастить производство СПГ до 100 млн т в год в ближайшие 7 лет и увеличить его экспорт.
☑️ Пока идет обсуждение законопроекта. В поправках, предложенных Минэнерго весной 2022 года, речь шла о праве на экспорт СПГ только для недропользователей, в капитале которых есть более 50% госучастия. Если редакция не изменилась, то главными бенефициарами корректировки законодательства станут "Роснефть" с ее "Восток-Ойлом" (потенциал производства СПГ 30-50 млн т в год) и месторождениями в Карском море; а также "Газпром" с месторождениями на Ямале, включая Тамбейский кластер (7,3 трлн куб. м) и Штокман.
☑️ Чиновник Минприроды называет и НОВАТЭК одной из компаний, которая получит возможность экспортировать СПГ с новых проектов севернее 67 широты, ведь у него есть месторождения и в Красноярском крае (Енисейский участок), и в ЯНАО (Арктическое, Нейтинское и т.д.), пока не задействованные как ресурсная база в действующих и строящихся проектах. Часть участков нераспределенного фонда недр с газовыми ресурсами на заполярных территориях разыграют на аукционах и конкурсах с обременением - для производства СПГ, что сузит круг участников. Например, источники говорят, что ЛУКОЙЛ вряд ли станет заниматься крупными СПГ-проектами в РФ.
☑️ Сейчас право экспорта СПГ из России имеют восемь юрлиц: "Газпром", "Газпром экспорт", "Газпром газонефтепродукт холдинг", "Роснефть", "Ямал СПГ", "Арктик СПГ-1", "Арктик СПГ-2", "Арктик СПГ-3". Но даже у крупных компаний с госучастием это право дается под конкретные проекты.
☑️ Основное препятствие для масштабного строительства новых СПГ-заводов в арктических широтах - отсутствие доступа к технологиям производства и западному оборудованию (от крупнотоннажных технологий сжижения до турбин и теплообменников). Также больше нет возможности привлечь опытных EPC-подрядчиков уровня Technip, что создает риски для проектов. Поэтому маловероятно, что в среднесрочной перспективе мы увидим резкий рост строительства СПГ-заводов компаниями с госучастием или российскими частными игроками. Реализация будет трудной.
☑️ Однако в случае реализации большей части планов мы увидим преимущество СПГ в российском экспортном портфеле по сравнению с экспортом трубопроводного газа. Если в переломном 2022 году экспорт газа за рубеж составил 100,9 млрд куб. м, то по прогнозам разных аналитиков в 2023 году он может упасть до 25-55 млрд куб. м в год в зависимости от объема украинского транзита и готовности Европы продолжать закупки.
☑️ Рост экспорта газа в Китай – перспектива долгосрочная. По "Силе Сибири" поставки составят 38 млрд куб. м в год только к 2027 году. То есть если появится сразу несколько крупных экспортеров СПГ помимо владельцев "Сахалин-2" и "Ямал СПГ", и экспорт сжиженного газа превысит экспорт трубопроводного, то экспортная монополия "Газпрома" будет разрушена. Это то, о чем давно мечтает глава "Роснефти" Игорь Сечин - в ноябре он заявлял, что запасы газа "Роснефти" составляют 2 трлн куб. м, и она вполне готова направить этот газ в Китай. Но до сих пор в свою трубу ее газ "Газпром" не пускал. Если монополия все же исчерпает себя, то будет перекроен и внутренний рынок газа, а также поменяется распределение налоговой нагрузки на газопроизводителей.
@teckteck🔛@oreshkins
ТЕНДЕНЦИИ НЕДЕЛИ
🇪🇺 ЕС ждет дорогой газ
‼️Евросоюз не вернется к дешевому газу в будущем, энергетика сообщества будет дороже, чем в прошлом. "Цены на энергетику ЕС будут выше и значительно выше, чем у его экономических конкурентов", - заявил глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль, выступая в Брюсселе. Европа прошла зимний сезон на минимальных поставках газа из РФ, этому помогла в том числе мягкая погода. Но следующей зимой ситуация может оказаться хуже, если Китай продолжит наращивать потребление газа. В 2022-23 годах на пиках цен, доходивших до $3500 за тыс. куб. м, Пекин перепродавал излишки СПГ странам ЕС, так как его экономика находилась в ковидных ограничениях.
☑️ По итогам 2022 года Евросоюз стал крупнейшим в мире покупателем сжиженного природного газа, обойдя Китай, Японию и Южную Корею, закупив 101 млн т СПГ (+58% к уровню 2021 года). В декабре 2022 года МЭА предупредило, что в 2023 году Евросоюз может столкнуться с дефицитом в 27 млрд куб. м, если поставки российского трубопроводного газа упадут до нуля, а импорт СПГ Китаем восстановится до уровня 2021 года (107 млрд куб. м).
☑️ Общие затраты Евросоюза на борьбу с кризисом из-за сокращения поставок российского газа и роста цен на энергоносители могут превысить €1 трлн, подсчитала консалтинговая компании "Яков и партнеры" (бывшее российское подразделение американской McKinsey). Чтобы избежать дальнейших скачков цен, ЕС разработал и принял в середине февраля механизм "потолка" цен на газ с ограничением роста до 180 евро за МВт.ч в течение трех дней на хабе TTF, но пока его применять не пришлось. 10 марта цены на TTF упали ниже $450 за тыс. куб. м газа; его хранение в европейских ПХГ попросту не окупается. Но Европа на этом не успокаивается: Еврокомиссия призывает продлить еще на полгода добровольные сокращения потребления газа на 15%, истекающие до конца марта.
☑️ Помимо этого ЕС намерен использовать механизм картеля покупателей газа для контроля за ценой. В апреле Евросоюз планирует объявить тендер на поставку газа, сообщил заместитель председателя Еврокомиссии Марош Шефчович. По его результатам к июню будут подписаны первые контракты с поставщиками из США, Африки и с Ближнего Востока. По предварительным оценкам, совместный спрос 27 стран-членов ЕС составит 24 млрд куб. м в течение ближайших трех лет. Коллективные закупки должны удовлетворить как минимум 15% потребностей ЕС в газе. Но такой механизм негативно действует на рыночную конкуренцию.
☑️ Даже несмотря на все эти меры газ в ЕС остается дороже, чем в ряде стран Азии и тем более в США, что ухудшает конкурентные условия для экономики европейских стран. На Henry hub газ в пятницу стоил $2,43 за MMBtu или около $87,5 за тыс. куб. м. Производители СПГ из США в январе 2023 года обещали при долгосрочных контрактах доставлять СПГ в ЕС по цене $380 за тыс. куб. м. Неудивительно, что руководство Shell изучало возможность переноса штаб-квартиры англо-нидерландской компании в США. Нового гендиректора беспокоит, что Shell сильно уступает по капитализации американским конкурентам, писала FT 2 марта. Но пока штаб-квартира Shell базируется в Лондоне.
@teckteck🔙
🇪🇺 ЕС ждет дорогой газ
‼️Евросоюз не вернется к дешевому газу в будущем, энергетика сообщества будет дороже, чем в прошлом. "Цены на энергетику ЕС будут выше и значительно выше, чем у его экономических конкурентов", - заявил глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль, выступая в Брюсселе. Европа прошла зимний сезон на минимальных поставках газа из РФ, этому помогла в том числе мягкая погода. Но следующей зимой ситуация может оказаться хуже, если Китай продолжит наращивать потребление газа. В 2022-23 годах на пиках цен, доходивших до $3500 за тыс. куб. м, Пекин перепродавал излишки СПГ странам ЕС, так как его экономика находилась в ковидных ограничениях.
☑️ По итогам 2022 года Евросоюз стал крупнейшим в мире покупателем сжиженного природного газа, обойдя Китай, Японию и Южную Корею, закупив 101 млн т СПГ (+58% к уровню 2021 года). В декабре 2022 года МЭА предупредило, что в 2023 году Евросоюз может столкнуться с дефицитом в 27 млрд куб. м, если поставки российского трубопроводного газа упадут до нуля, а импорт СПГ Китаем восстановится до уровня 2021 года (107 млрд куб. м).
☑️ Общие затраты Евросоюза на борьбу с кризисом из-за сокращения поставок российского газа и роста цен на энергоносители могут превысить €1 трлн, подсчитала консалтинговая компании "Яков и партнеры" (бывшее российское подразделение американской McKinsey). Чтобы избежать дальнейших скачков цен, ЕС разработал и принял в середине февраля механизм "потолка" цен на газ с ограничением роста до 180 евро за МВт.ч в течение трех дней на хабе TTF, но пока его применять не пришлось. 10 марта цены на TTF упали ниже $450 за тыс. куб. м газа; его хранение в европейских ПХГ попросту не окупается. Но Европа на этом не успокаивается: Еврокомиссия призывает продлить еще на полгода добровольные сокращения потребления газа на 15%, истекающие до конца марта.
☑️ Помимо этого ЕС намерен использовать механизм картеля покупателей газа для контроля за ценой. В апреле Евросоюз планирует объявить тендер на поставку газа, сообщил заместитель председателя Еврокомиссии Марош Шефчович. По его результатам к июню будут подписаны первые контракты с поставщиками из США, Африки и с Ближнего Востока. По предварительным оценкам, совместный спрос 27 стран-членов ЕС составит 24 млрд куб. м в течение ближайших трех лет. Коллективные закупки должны удовлетворить как минимум 15% потребностей ЕС в газе. Но такой механизм негативно действует на рыночную конкуренцию.
☑️ Даже несмотря на все эти меры газ в ЕС остается дороже, чем в ряде стран Азии и тем более в США, что ухудшает конкурентные условия для экономики европейских стран. На Henry hub газ в пятницу стоил $2,43 за MMBtu или около $87,5 за тыс. куб. м. Производители СПГ из США в январе 2023 года обещали при долгосрочных контрактах доставлять СПГ в ЕС по цене $380 за тыс. куб. м. Неудивительно, что руководство Shell изучало возможность переноса штаб-квартиры англо-нидерландской компании в США. Нового гендиректора беспокоит, что Shell сильно уступает по капитализации американским конкурентам, писала FT 2 марта. Но пока штаб-квартира Shell базируется в Лондоне.
@teckteck🔙
🗓 НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ
☑️13 марта в США состоится экстренное заседание ФРС. Аналитики прогнозируют дальнейший рост ставки.
☑️ 13-14 марта в Казани пройдет "Конгресс по цифровизации нефтегазовой отрасли России: NEFT 4.0".
☑️ 14 марта будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти.
☑️ Также во вторник в Германии федеральный административный суд примет решение по иску "Роснефти", которая оспаривает передачу ее активов (включая доли в НПЗ) под внешнее управление.
☑️ 14-16 марта состоится международная выставка нефтехимической промышленности в Роттердаме - "StocExpo Europe 2023" с участием Siemens, Emerson и т.д.
☑️ 15 марта выйдет еженедельный отчёт Управления по энергетической информации (EIA) министерства энергетики США по изменению коммерческих запасов нефти и топлива, а также стратегических запасов нефти.
☑️ В тот же день ожидается выпуск ежемесячного отчета МЭА по рынку нефти.
☑️ 15-16 марта в Ираке пройдет нефтегазовая выставка и конференция"Basra Oil and Gas 2023".
☑️ 15-16 марта в Москве пройдет 9-й "Ежегодный международный СПГ Конгресс" с участием представителей "Газпрома", НОВАТЭКа, "Газпром нефти", "СИБУРа" и т.д.
☑️ 15-16 марта под патронатом администрации ЯНАО в Новом Уренгое пройдет XVII межрегиональная специализированная выставка "Газ. Нефть. Новые Технологии - Крайнему Северу", где встретятся поставщики оборудования и заказчики в нефтегазе.
☑️ 15-17 марта в Петре (Австралия) пройдет "Международная нефтегазовая выставка и конференция AOG - Australasian Oil and Gas 2023". Среди спикеров будут власти Австралии, представители компаний Shell, Chevron и т.д.
☑️ 16 марта в Москве состоится ежегодный съезд "Российского союза промышленников и предпринимателей". Ожидается участие президента РФ Владимира Путина.
☑️ Кроме того, 16 марта европейский Центробанк примет решение по процентной ставке. Аналитики прогнозируют рост на 50 базисных пунктов.
☑️ 16-18 марта в Стамбуле состоится конференция "Petroleum Istanbul".
☑️ 17 марта Центробанк РФ примет решение по процентной ставке.
🔜@teckteck
☑️13 марта в США состоится экстренное заседание ФРС. Аналитики прогнозируют дальнейший рост ставки.
☑️ 13-14 марта в Казани пройдет "Конгресс по цифровизации нефтегазовой отрасли России: NEFT 4.0".
☑️ 14 марта будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти.
☑️ Также во вторник в Германии федеральный административный суд примет решение по иску "Роснефти", которая оспаривает передачу ее активов (включая доли в НПЗ) под внешнее управление.
☑️ 14-16 марта состоится международная выставка нефтехимической промышленности в Роттердаме - "StocExpo Europe 2023" с участием Siemens, Emerson и т.д.
☑️ 15 марта выйдет еженедельный отчёт Управления по энергетической информации (EIA) министерства энергетики США по изменению коммерческих запасов нефти и топлива, а также стратегических запасов нефти.
☑️ В тот же день ожидается выпуск ежемесячного отчета МЭА по рынку нефти.
☑️ 15-16 марта в Ираке пройдет нефтегазовая выставка и конференция"Basra Oil and Gas 2023".
☑️ 15-16 марта в Москве пройдет 9-й "Ежегодный международный СПГ Конгресс" с участием представителей "Газпрома", НОВАТЭКа, "Газпром нефти", "СИБУРа" и т.д.
☑️ 15-16 марта под патронатом администрации ЯНАО в Новом Уренгое пройдет XVII межрегиональная специализированная выставка "Газ. Нефть. Новые Технологии - Крайнему Северу", где встретятся поставщики оборудования и заказчики в нефтегазе.
☑️ 15-17 марта в Петре (Австралия) пройдет "Международная нефтегазовая выставка и конференция AOG - Australasian Oil and Gas 2023". Среди спикеров будут власти Австралии, представители компаний Shell, Chevron и т.д.
☑️ 16 марта в Москве состоится ежегодный съезд "Российского союза промышленников и предпринимателей". Ожидается участие президента РФ Владимира Путина.
☑️ Кроме того, 16 марта европейский Центробанк примет решение по процентной ставке. Аналитики прогнозируют рост на 50 базисных пунктов.
☑️ 16-18 марта в Стамбуле состоится конференция "Petroleum Istanbul".
☑️ 17 марта Центробанк РФ примет решение по процентной ставке.
🔜@teckteck
🔘 Запад ищет способы прекратить теневую перевалку нефти из России
‼️ Австралия, Канада и США подали совместный запрос в Международную морскую организацию (ИМО) для обсуждения способов прекращения использования перевалки российской нефти с судна на судно (STS).
☑️ По информации CNN, Россия наращивает "теневой" флот для экспорта нефти: ежемесячно в него поступает от 25 до 30 купленных судов, а оценка общей численности варьируется от 400 до 600 единиц. Причем танкеры зарегистрированы не только в российских юрисдикциях, а владельцы часто скрыты. Часть "теневого" флота принадлежит иранским и венесуэльским компаниям, на таких судах зачастую отключены системы автоматической идентификации и отследить их путь в океане невозможно. Перевалка с малых и средних танкеров на крупнотоннажные происходит в нейтральных водах, часто в открытом океане, с отключенными на время процесса транспондерами, что затрудняет обнаружение процесса.
☑️ Страны, инициировавшие жалобу, хотят, чтобы ИМО призвала государства обеспечить соблюдение их танкерами международных законов и требований безопасности в отношении передачи STS. ИМО поднимет этот вопрос на следующем заседании юридического комитета 27 марта.
☑️ Участники рынка говорят, что отслеживание перевалки нефти может помочь идентифицировать часть "серых" судов – танкеры, которые были проданы европейскими судовладельцами фирмам на Ближнем Востоке и в Азиатском регионе. Но "темных" судов, перевозивших ранее нефть Ирана и Венесуэлы, не содержащих систем автоматической идентификации, в "теневом" флоте может оказаться больше. Основные точки перевалки с танкера на танкер находятся на побережье северной Африки и в Средиземноморье, например, у берегов Испании или Греции, но в нейтральных водах.
☑️ Использование теневого флота препятствует отслеживанию объемов торговли российской нефтью и выявлению ее покупателей. Перевозка сырья не запрещена, если его цена не выше потолка в $60 за баррель. Однако по решению российских властей запрещено продавать нефть странам и контрагентам, которые прямо или косвенно соблюдают "потолки" цен. В результате санкционного давления основные участники рынка перевозки российской нефти (до введения ограничений - греческие и кипрские судовладельцы) потеряли свои доходы.
🔜@teckteck
‼️ Австралия, Канада и США подали совместный запрос в Международную морскую организацию (ИМО) для обсуждения способов прекращения использования перевалки российской нефти с судна на судно (STS).
☑️ По информации CNN, Россия наращивает "теневой" флот для экспорта нефти: ежемесячно в него поступает от 25 до 30 купленных судов, а оценка общей численности варьируется от 400 до 600 единиц. Причем танкеры зарегистрированы не только в российских юрисдикциях, а владельцы часто скрыты. Часть "теневого" флота принадлежит иранским и венесуэльским компаниям, на таких судах зачастую отключены системы автоматической идентификации и отследить их путь в океане невозможно. Перевалка с малых и средних танкеров на крупнотоннажные происходит в нейтральных водах, часто в открытом океане, с отключенными на время процесса транспондерами, что затрудняет обнаружение процесса.
☑️ Страны, инициировавшие жалобу, хотят, чтобы ИМО призвала государства обеспечить соблюдение их танкерами международных законов и требований безопасности в отношении передачи STS. ИМО поднимет этот вопрос на следующем заседании юридического комитета 27 марта.
☑️ Участники рынка говорят, что отслеживание перевалки нефти может помочь идентифицировать часть "серых" судов – танкеры, которые были проданы европейскими судовладельцами фирмам на Ближнем Востоке и в Азиатском регионе. Но "темных" судов, перевозивших ранее нефть Ирана и Венесуэлы, не содержащих систем автоматической идентификации, в "теневом" флоте может оказаться больше. Основные точки перевалки с танкера на танкер находятся на побережье северной Африки и в Средиземноморье, например, у берегов Испании или Греции, но в нейтральных водах.
☑️ Использование теневого флота препятствует отслеживанию объемов торговли российской нефтью и выявлению ее покупателей. Перевозка сырья не запрещена, если его цена не выше потолка в $60 за баррель. Однако по решению российских властей запрещено продавать нефть странам и контрагентам, которые прямо или косвенно соблюдают "потолки" цен. В результате санкционного давления основные участники рынка перевозки российской нефти (до введения ограничений - греческие и кипрские судовладельцы) потеряли свои доходы.
🔜@teckteck
🛢Оптовые цены на топливо быстро снижаются
‼️ За последние два дня котировки основных видов нефтепродуктов снизились почти на 10%, сообщает "Коммерсант". По мнению экспертов, такая динамика связана с избыточным предшествующим ростом, когда цены вернулись к летним показателям 2022 года, а также с "эффектом толпы".
☑️ В течении прошлого месяца оптовые цены на бензин стремительно росли вопреки профициту на внутреннем рынке и вступлению в силу европейского эмбарго - за четыре недели к 9 марта котировки подскочили почти на 38%. Основной причиной подорожания бензина было то, что установленный странами Запада "потолок" цен на нефтепродукты, очевидно, не препятствовал их экспорту. Также экспортный нетбэк вырос на фоне ослабления рубля. Кроме того, участники рынка начали активно закупать топливо перед сокращением выплат нефтекомпаниям по демпферу с апреля.
☑️ Вчера бензин Аи-92 на бирже СПбМТСБ подешевел на 6,4%, до 44,7 тыс. руб. за тонну. Бензин Аи-95 подешевел на 4,2%, до 49,1 тыс. руб. за тонну, и до такого же уровня - летнее дизельное топливо.
☑️ На прошлой неделе Минэнерго выступило с критикой в адрес нефтяных компаний из-за роста цен на бирже. Вероятно, это заставит их увеличить предложение. Положительное влияние на стоимость дизтоплива могут оказать активные продажи остатков зимнего дизельного топлива на фоне сезонного сокращения спроса на него.
☑️ А вот проблемой с предложением, скорее всего, станут весенние ремонты на НПЗ. Они могут затянуться из-за сложностей с поставками оборудования из-за санкций. В ближайшие недели специалисты ожидают колебаний котировок, которые будут зависеть от действий властей, а также от состояния внутреннего спроса.
🔜@teckteck
‼️ За последние два дня котировки основных видов нефтепродуктов снизились почти на 10%, сообщает "Коммерсант". По мнению экспертов, такая динамика связана с избыточным предшествующим ростом, когда цены вернулись к летним показателям 2022 года, а также с "эффектом толпы".
☑️ В течении прошлого месяца оптовые цены на бензин стремительно росли вопреки профициту на внутреннем рынке и вступлению в силу европейского эмбарго - за четыре недели к 9 марта котировки подскочили почти на 38%. Основной причиной подорожания бензина было то, что установленный странами Запада "потолок" цен на нефтепродукты, очевидно, не препятствовал их экспорту. Также экспортный нетбэк вырос на фоне ослабления рубля. Кроме того, участники рынка начали активно закупать топливо перед сокращением выплат нефтекомпаниям по демпферу с апреля.
☑️ Вчера бензин Аи-92 на бирже СПбМТСБ подешевел на 6,4%, до 44,7 тыс. руб. за тонну. Бензин Аи-95 подешевел на 4,2%, до 49,1 тыс. руб. за тонну, и до такого же уровня - летнее дизельное топливо.
☑️ На прошлой неделе Минэнерго выступило с критикой в адрес нефтяных компаний из-за роста цен на бирже. Вероятно, это заставит их увеличить предложение. Положительное влияние на стоимость дизтоплива могут оказать активные продажи остатков зимнего дизельного топлива на фоне сезонного сокращения спроса на него.
☑️ А вот проблемой с предложением, скорее всего, станут весенние ремонты на НПЗ. Они могут затянуться из-за сложностей с поставками оборудования из-за санкций. В ближайшие недели специалисты ожидают колебаний котировок, которые будут зависеть от действий властей, а также от состояния внутреннего спроса.
🔜@teckteck
📉 Казахстан резко сокращает поставки нефти в Германию по "Дружбе"
☑️ В конце прошлого года Казахстан планировал поставлять в Германию 1,2 млн тонн нефти в год по нефтепроводу "Дружба". По этому плану, в январе 2023 "Казтрансойл" зарезервировал мощности по системе "Транснефти" в объеме 300 тыс. тонн на первый квартал.
☑️ Однако фактически поставки по "Дружбе" начались только в феврале. Согласно сегодняшнему заявлению министра энергетики Казахстана Болата Акчулакова, в текущем месяце планируется еще одна поставка. Третью партию в 20 тыс. тонн отправят в апреле. Всего, по словам министра, на сегодняшний день поставки предполагаются в объеме 20 тыс. тонн нефти в месяц. Отставание от квартального графика, таким образом составляет около 240 тыс. тонн (то есть, поставлена лишь пятая часть объема). По словам министра, после корректировки, новый годовой объем поставок насчитывает только 300 тыс. тонн (против 1,2 млн по декабрьскому плану; т.е. в четыре раза меньше).
☑️ До санкций Россия, в основном за счет "Роснефти", поставляла на крупные НПЗ Германии, включая Leuna и Shwedt, 19 млн тонн нефти в год. Но в конце 2022 года поставки были прекращены по инициативе Германии, контракты не были продлены, а доли "Роснефти" в немецких НПЗ (изъятые ранее) попали под внешнее управление и национализированы. "Роснефть" оспаривает это решение в судах. В 2021 году она поставляла на НПЗ 12,8 млн тонн нефти в год. Сейчас Германия закупает более дорогую нефть на Ближнем Востоке, в странах Африки и через Польшу.
☑️ Пока Казахстан так и не стал альтернативным России поставщиком нефти по трубе в объемах, необходимых для полной загрузки крупных НПЗ в Германии. Ранее Акчулаков обещал, что страна может обеспечить поставки в Германию в объеме 6-7 млн тонн нефти в год. Участники рынка называют две причины сокращения экспорта по трубе: выбор Казахстаном альтернативных морских маршрутов, которые выгоднее по цене и логистике, а также проблемы с добычей нефти. С конца февраля 2023 года она сократилась на 100 тыс. баррелей в сутки из-за проблем на Тенгизском месторождении. Всего в 2022 году Казахстан экспортировал 64,8 млн т нефти, что ниже уровня 2021 года на 4,1%.
🔜@teckteck
☑️ В конце прошлого года Казахстан планировал поставлять в Германию 1,2 млн тонн нефти в год по нефтепроводу "Дружба". По этому плану, в январе 2023 "Казтрансойл" зарезервировал мощности по системе "Транснефти" в объеме 300 тыс. тонн на первый квартал.
☑️ Однако фактически поставки по "Дружбе" начались только в феврале. Согласно сегодняшнему заявлению министра энергетики Казахстана Болата Акчулакова, в текущем месяце планируется еще одна поставка. Третью партию в 20 тыс. тонн отправят в апреле. Всего, по словам министра, на сегодняшний день поставки предполагаются в объеме 20 тыс. тонн нефти в месяц. Отставание от квартального графика, таким образом составляет около 240 тыс. тонн (то есть, поставлена лишь пятая часть объема). По словам министра, после корректировки, новый годовой объем поставок насчитывает только 300 тыс. тонн (против 1,2 млн по декабрьскому плану; т.е. в четыре раза меньше).
☑️ До санкций Россия, в основном за счет "Роснефти", поставляла на крупные НПЗ Германии, включая Leuna и Shwedt, 19 млн тонн нефти в год. Но в конце 2022 года поставки были прекращены по инициативе Германии, контракты не были продлены, а доли "Роснефти" в немецких НПЗ (изъятые ранее) попали под внешнее управление и национализированы. "Роснефть" оспаривает это решение в судах. В 2021 году она поставляла на НПЗ 12,8 млн тонн нефти в год. Сейчас Германия закупает более дорогую нефть на Ближнем Востоке, в странах Африки и через Польшу.
☑️ Пока Казахстан так и не стал альтернативным России поставщиком нефти по трубе в объемах, необходимых для полной загрузки крупных НПЗ в Германии. Ранее Акчулаков обещал, что страна может обеспечить поставки в Германию в объеме 6-7 млн тонн нефти в год. Участники рынка называют две причины сокращения экспорта по трубе: выбор Казахстаном альтернативных морских маршрутов, которые выгоднее по цене и логистике, а также проблемы с добычей нефти. С конца февраля 2023 года она сократилась на 100 тыс. баррелей в сутки из-за проблем на Тенгизском месторождении. Всего в 2022 году Казахстан экспортировал 64,8 млн т нефти, что ниже уровня 2021 года на 4,1%.
🔜@teckteck
🇺🇸 Минфин США признал, что не контролирует "потолок"
‼️ Около 75% торговли российской нефтью морем идет без возможности контроля "потолка" цен в $ 60 за баррель, который установили страны G7 с 5 декабря 2022 года. Это следует из текста заявления помощника министра финансов США Бена Харриса, которое он планирует сделать в Вашингтоне 14 марта, пишет Bloomberg. Власти США признают, что при сделках услуги западных компаний не используются, и такая торговля не нарушает и не обходит санкции.
☑️ На неделе до 10 марта морской экспорт нефти из РФ вырос на 0,22 млн баррелей в сутки - до 3,33 млн б/с, отыграв около 40% снижения предыдущей недели, писал Bloomberg со ссылкой на данные по движению танкеров. Объявленное снижение добычи нефти с марта на 500 тыс. б/с никак не отразилось на уровне ее экспорта.
☑️ Накануне агентство со ссылкой на источники утверждало, что Индия будет соблюдать "потолок" цен на нефть из России, но эти данные опровергает статистика министерства торговли и промышленности Индии, согласно которой местные компании импортировали чуть больше 44 млн баррелей российского сырья по средней цене $73 за баррель. И еще 8 млн баррелей мазута по $53,5.
☑️ Россия смогла отказаться от большей части услуг по транспортировки нефти танкерами европейских владельцев, поскольку нарастила свой "теневой" флот, который CNN оценивала в 600 единиц, а Trafigura - в 400. Но учитывая подорожание фрахта и страховых услуг, маржинальность поставок российской нефти для производителей все равно снизилась. Средняя цена на нефть марки Urals в январе-феврале 2023 года сложилась в размере $49,52 за баррель, подсчитал российский Минфин. Это ниже "потолка" цен, установленного странами Запада. Но эта цена погрузки в российских портах не учитывает стоимости доставки нефти до конечного владельца. Стоимость сорта ESPO в порту Козьмино и арктических сортов нефти превышает $60 за баррель даже в портах отгрузки. Но эти сорта не являются основными экспортными объемами российской нефти.
☑️ Минфин США призвал крупнейших нефтяных трейдеров Gunvor и Trafigura не бояться заключать сделки по поставкам нефти из России, если она торгуется по установленным ценовым "потолкам". Ведь основная цель авторов санкций не в прекращении поставок российских энергоносителей на мировые рынки, а в снижении доходов Кремля от этих продаж. К тому же движение нефти через трейдеров позволит отслеживать эти потоки, в отличие от сделок с "теневыми" танкерами, которые возят ее в неизвестных направлениях.
🔜@teckteck
‼️ Около 75% торговли российской нефтью морем идет без возможности контроля "потолка" цен в $ 60 за баррель, который установили страны G7 с 5 декабря 2022 года. Это следует из текста заявления помощника министра финансов США Бена Харриса, которое он планирует сделать в Вашингтоне 14 марта, пишет Bloomberg. Власти США признают, что при сделках услуги западных компаний не используются, и такая торговля не нарушает и не обходит санкции.
☑️ На неделе до 10 марта морской экспорт нефти из РФ вырос на 0,22 млн баррелей в сутки - до 3,33 млн б/с, отыграв около 40% снижения предыдущей недели, писал Bloomberg со ссылкой на данные по движению танкеров. Объявленное снижение добычи нефти с марта на 500 тыс. б/с никак не отразилось на уровне ее экспорта.
☑️ Накануне агентство со ссылкой на источники утверждало, что Индия будет соблюдать "потолок" цен на нефть из России, но эти данные опровергает статистика министерства торговли и промышленности Индии, согласно которой местные компании импортировали чуть больше 44 млн баррелей российского сырья по средней цене $73 за баррель. И еще 8 млн баррелей мазута по $53,5.
☑️ Россия смогла отказаться от большей части услуг по транспортировки нефти танкерами европейских владельцев, поскольку нарастила свой "теневой" флот, который CNN оценивала в 600 единиц, а Trafigura - в 400. Но учитывая подорожание фрахта и страховых услуг, маржинальность поставок российской нефти для производителей все равно снизилась. Средняя цена на нефть марки Urals в январе-феврале 2023 года сложилась в размере $49,52 за баррель, подсчитал российский Минфин. Это ниже "потолка" цен, установленного странами Запада. Но эта цена погрузки в российских портах не учитывает стоимости доставки нефти до конечного владельца. Стоимость сорта ESPO в порту Козьмино и арктических сортов нефти превышает $60 за баррель даже в портах отгрузки. Но эти сорта не являются основными экспортными объемами российской нефти.
☑️ Минфин США призвал крупнейших нефтяных трейдеров Gunvor и Trafigura не бояться заключать сделки по поставкам нефти из России, если она торгуется по установленным ценовым "потолкам". Ведь основная цель авторов санкций не в прекращении поставок российских энергоносителей на мировые рынки, а в снижении доходов Кремля от этих продаж. К тому же движение нефти через трейдеров позволит отслеживать эти потоки, в отличие от сделок с "теневыми" танкерами, которые возят ее в неизвестных направлениях.
🔜@teckteck
⚠️ США ввели запрет на поставку газотурбинного оборудования в РФ
‼️ Как выяснил "Коммерсант", последний (от 27 февраля) пакет санкций США запрещает продажу и поставку в Россию и Белоруссию американских газовых турбин и запчастей к ним. Турбины мощностью менее 5 МВт и стоимостью $5 тыс. и мощностью более 5 МВт стоимостью $750, а также критические детали к ним теперь отнесены к категории "предметов роскоши".
☑️ До недавнего времени официального запрета на экспорт газовых турбин не было ни стороны США, ни со стороны ЕС. Например, еще в конце июня 2022 года правительство РФ в качестве исключения разрешило НОВАТЭКу заменить на СПГ-заводе "Криогаз-Высоцк" газотурбинные двигатели: в РФ были ввезены два новых двигателя, а два старых вывезены в США (сейчас вывоз газовых турбин за пределы РФ запрещен). Даже сейчас существует возможность обратиться в OFAC (Управление по контролю за иностранными активами в минфине США) за разрешением на закупку и ввоз определенных позиций в качестве исключения.
☑️ Другое дело, что крупнейшие мировые машиностроители объявили об уходе из РФ или приостановке деятельности еще в марте прошлого года. Так, Baker Hughes прекратила сервисное обслуживание проектов "Ямал СПГ" НОВАТЭКа и "Сахалин-2" "Газпрома", а также отгрузила лишь часть газовых турбин для строящегося проекта НОВАТЭКа "Арктик СПГ-2".
☑️ По мнению специалистов, прекращение поставок некоторых узлов может значительно усложнить производство и сервис ГПА-32 "Ладога" "Газпрома", компрессорных станций газопроводов "Бованенково-Ухта", "Сила Сибири" и "Турецкого потока". Трудности могут возникнуть также на Амурском ГПЗ и "Сахалин-2".
☑️ После ситуации с крымскими турбинами власти РФ заявили о необходимости наладить производство собственных газовых турбин средней и большой мощности, но этот процесс, по мнению экспертов займет годы. В январе ОДК "Ростеха" объявила о выпуске первой серийной турбины ГТД-110М. В декабре 2022 года "Силмаш" Алексея Мордашова сообщала о завершении сборки и испытаний головной турбины ГТЭ-170. Планируется производить до восьми таких машин в год, но только с 2025 года (надо учитывать также, что процесс сонастройки и замены займет еще время).
☑️ Кроме того, российские компании активно ищут новых поставщиков в Китае и Иране, а также скупают газовые турбины и запчасти к ним на вторичном рынке, но работать с альтернативными Европе и США поставщиками пока сложно. Компаний, которые производят турбины в мире немало: индийская Bharat Heavy Electricals, японская Kawasaki Heavy Industries, итальянская Ansaldo Energia, американская Solar Turbines и т.д. Крупнейшими по объему рынка считаются три: General Electric, Siemens и Mitsubishi-Hitachi Power Systems; и у каждой в ассортименте есть очень мощные газовые турбины.
🔜@teckteck
‼️ Как выяснил "Коммерсант", последний (от 27 февраля) пакет санкций США запрещает продажу и поставку в Россию и Белоруссию американских газовых турбин и запчастей к ним. Турбины мощностью менее 5 МВт и стоимостью $5 тыс. и мощностью более 5 МВт стоимостью $750, а также критические детали к ним теперь отнесены к категории "предметов роскоши".
☑️ До недавнего времени официального запрета на экспорт газовых турбин не было ни стороны США, ни со стороны ЕС. Например, еще в конце июня 2022 года правительство РФ в качестве исключения разрешило НОВАТЭКу заменить на СПГ-заводе "Криогаз-Высоцк" газотурбинные двигатели: в РФ были ввезены два новых двигателя, а два старых вывезены в США (сейчас вывоз газовых турбин за пределы РФ запрещен). Даже сейчас существует возможность обратиться в OFAC (Управление по контролю за иностранными активами в минфине США) за разрешением на закупку и ввоз определенных позиций в качестве исключения.
☑️ Другое дело, что крупнейшие мировые машиностроители объявили об уходе из РФ или приостановке деятельности еще в марте прошлого года. Так, Baker Hughes прекратила сервисное обслуживание проектов "Ямал СПГ" НОВАТЭКа и "Сахалин-2" "Газпрома", а также отгрузила лишь часть газовых турбин для строящегося проекта НОВАТЭКа "Арктик СПГ-2".
☑️ По мнению специалистов, прекращение поставок некоторых узлов может значительно усложнить производство и сервис ГПА-32 "Ладога" "Газпрома", компрессорных станций газопроводов "Бованенково-Ухта", "Сила Сибири" и "Турецкого потока". Трудности могут возникнуть также на Амурском ГПЗ и "Сахалин-2".
☑️ После ситуации с крымскими турбинами власти РФ заявили о необходимости наладить производство собственных газовых турбин средней и большой мощности, но этот процесс, по мнению экспертов займет годы. В январе ОДК "Ростеха" объявила о выпуске первой серийной турбины ГТД-110М. В декабре 2022 года "Силмаш" Алексея Мордашова сообщала о завершении сборки и испытаний головной турбины ГТЭ-170. Планируется производить до восьми таких машин в год, но только с 2025 года (надо учитывать также, что процесс сонастройки и замены займет еще время).
☑️ Кроме того, российские компании активно ищут новых поставщиков в Китае и Иране, а также скупают газовые турбины и запчасти к ним на вторичном рынке, но работать с альтернативными Европе и США поставщиками пока сложно. Компаний, которые производят турбины в мире немало: индийская Bharat Heavy Electricals, японская Kawasaki Heavy Industries, итальянская Ansaldo Energia, американская Solar Turbines и т.д. Крупнейшими по объему рынка считаются три: General Electric, Siemens и Mitsubishi-Hitachi Power Systems; и у каждой в ассортименте есть очень мощные газовые турбины.
🔜@teckteck
📄 МЭА повысило прогноз добычи нефти в России до 10,35 млн б/с в 2023 году
☑️ Международное энергетическое агентство пересмотрело прогноз добычи нефти в России в 2023 году в сторону увеличения - до 10,35 млн б/с. Месяц назад МЭА прогнозировало данный показатель на уровне 10,04 млн б/с. Также отмечается, что новый прогнозный показатель на 740 тыс. б/с ниже результата 2022 года.
☑️ По оценке агентства, добыча нефти (без газового конденсата) в России в феврале выросла на 130 тыс. б/с, до 9,91 млн б/с. При этом объем добычи с учетом конденсата и ШФЛУ увеличился до 11,37 млн б/с, что всего на 30 тыс. б/с ниже уровня февраля 2022 года. МЭА ожидает, что в марте добыча только нефти в России (с учетом объявленного снижения на 500 тыс. б/с) сократится до 9,4 млн б/с.
🔜@teckteck
☑️ Международное энергетическое агентство пересмотрело прогноз добычи нефти в России в 2023 году в сторону увеличения - до 10,35 млн б/с. Месяц назад МЭА прогнозировало данный показатель на уровне 10,04 млн б/с. Также отмечается, что новый прогнозный показатель на 740 тыс. б/с ниже результата 2022 года.
☑️ По оценке агентства, добыча нефти (без газового конденсата) в России в феврале выросла на 130 тыс. б/с, до 9,91 млн б/с. При этом объем добычи с учетом конденсата и ШФЛУ увеличился до 11,37 млн б/с, что всего на 30 тыс. б/с ниже уровня февраля 2022 года. МЭА ожидает, что в марте добыча только нефти в России (с учетом объявленного снижения на 500 тыс. б/с) сократится до 9,4 млн б/с.
🔜@teckteck
💸 Нефтяников и угольщиков освободили от добровольных взносов в бюджет
‼️ Добровольный сбор с бизнеса для пополнения бюджетного дефицита не затронет нефтегазовый и угольный секторы, малых и средних предпринимателей и компании с прибылью до 1 млрд рублей, сказал заместитель министра финансов Алексей Сазанов. Размер платы будет зависеть в том числе от прироста налоговой базы компаний в 2021-2022 годах к 2018-2019 годам, его назовут в начале апреля, после сдачи компаниями деклараций по налогу на прибыль.
☑️ Большая часть сверхдоходов у газовых и нефтяных компаний уже была изъята посредством налоговых добавок и экспортных пошлин. Наибольшая сумма налоговых изъятий (1,2 трлн рублей в виде НДПИ) в 2022 году пришлась на "Газпром". Нефтяники лишились около 50 млрд рублей за счет корректировки демпфера. В 2023 году нефтегазовый сектор заплатит в казну еще 1,2 трлн рублей, где более 660 млрд придется на долю "Газпрома", 520 млрд - на нефтяников, в том числе за счет корректировки стоимости нефти с учетом сокращения скидки для налоговых целей, и 96 млрд - на НОВАТЭК. В 2022 году государство ввело повышенный НДПИ на уголь (1,5%). Также с начала 2023 году оно планировало ввести экспортную пошлину, если цены реализации составят выше $150 за тонну. Только у "Распадской" в бюджет ушло порядка 5-8 млрд рублей сборов в 2022 году; прогноз по налоговой нагрузке в 2023 году - до 13 млрд рублей. Причем во второй половине 2023 года могут упасть мировые цены на уголь и произойти сокращения маржи отрасли, что несет риск увеличения безработицы среди шахтеров.
☑️ Президент Владимир Путин завтра посетит съезд Российского союз промышленников и предпринимателей, где могут обсудить в том числе параметры уплаты взноса и меры поддержки для бизнеса в условиях санкций. Ранее РСПП предлагал альтернативный сценарий пополнения бюджета - увеличения налога на прибыль на 0,5 пункта, до 20,5%, но Минфин этого предложения не поддержал. Разовый взнос, по заявлению первого вице-премьера Андрея Белоусова, должны сделать лишь те компании, которые в 2021-2022 годах получили конъюнктурные сверхдоходы. Получается, что существенную часть нагрузки могут взять на себя металлурги, поставщики удобрений (налоги для которых тоже выросли, но не так масштабно, как на нефтегаз) и банки. Таким образом, дополнительные средства в бюджет будут вынуждена направить ВБРР, контролируемый "Роснефтью", и "Газпромбанк", одним из крупных акционеров которого является "Газпром".
🔜@teckteck
‼️ Добровольный сбор с бизнеса для пополнения бюджетного дефицита не затронет нефтегазовый и угольный секторы, малых и средних предпринимателей и компании с прибылью до 1 млрд рублей, сказал заместитель министра финансов Алексей Сазанов. Размер платы будет зависеть в том числе от прироста налоговой базы компаний в 2021-2022 годах к 2018-2019 годам, его назовут в начале апреля, после сдачи компаниями деклараций по налогу на прибыль.
☑️ Большая часть сверхдоходов у газовых и нефтяных компаний уже была изъята посредством налоговых добавок и экспортных пошлин. Наибольшая сумма налоговых изъятий (1,2 трлн рублей в виде НДПИ) в 2022 году пришлась на "Газпром". Нефтяники лишились около 50 млрд рублей за счет корректировки демпфера. В 2023 году нефтегазовый сектор заплатит в казну еще 1,2 трлн рублей, где более 660 млрд придется на долю "Газпрома", 520 млрд - на нефтяников, в том числе за счет корректировки стоимости нефти с учетом сокращения скидки для налоговых целей, и 96 млрд - на НОВАТЭК. В 2022 году государство ввело повышенный НДПИ на уголь (1,5%). Также с начала 2023 году оно планировало ввести экспортную пошлину, если цены реализации составят выше $150 за тонну. Только у "Распадской" в бюджет ушло порядка 5-8 млрд рублей сборов в 2022 году; прогноз по налоговой нагрузке в 2023 году - до 13 млрд рублей. Причем во второй половине 2023 года могут упасть мировые цены на уголь и произойти сокращения маржи отрасли, что несет риск увеличения безработицы среди шахтеров.
☑️ Президент Владимир Путин завтра посетит съезд Российского союз промышленников и предпринимателей, где могут обсудить в том числе параметры уплаты взноса и меры поддержки для бизнеса в условиях санкций. Ранее РСПП предлагал альтернативный сценарий пополнения бюджета - увеличения налога на прибыль на 0,5 пункта, до 20,5%, но Минфин этого предложения не поддержал. Разовый взнос, по заявлению первого вице-премьера Андрея Белоусова, должны сделать лишь те компании, которые в 2021-2022 годах получили конъюнктурные сверхдоходы. Получается, что существенную часть нагрузки могут взять на себя металлурги, поставщики удобрений (налоги для которых тоже выросли, но не так масштабно, как на нефтегаз) и банки. Таким образом, дополнительные средства в бюджет будут вынуждена направить ВБРР, контролируемый "Роснефтью", и "Газпромбанк", одним из крупных акционеров которого является "Газпром".
🔜@teckteck
❗️Что могут обсудить Путин и Си в Москве
☑️ Председатель КНР Си Цзиньпин планирует на следующей неделе посетить Москву, сообщил Reuters со ссылкой на источники. По информации агентства, в ходе своего визита Си встретится с президентом России Владимиром Путиным. Ни Кремль, ни МИД Китая пока не называют официальных дат визита, но повестка встречи с обеих сторон уже готовится.
☑️ Китай является крупнейшим покупателем нефти и угля в России - в 2022 году Россия стала вторым после Саудовской Аравии поставщиком нефти для Пекина. По данным китайской таможни, в 2022 году было приобретено 86,25 млн тонн нефти российского происхождения, или 1,72 млн баррелей в сутки, что на 8% больше показателей 2021. В тот же период в Китай импортировал 69,5 млн тонн угля из России, что на 31% больше, чем годом ранее. По "Силе Сибири" "Газпром" продал в Китай в 2022 году 15,5 млрд куб. м газа. Причем расчеты за газ уже ведутся паритетно в рублях и юанях; частично в юанях идет оплата за уголь. Одним из вопросов, которые будут обсуждаться с лидером Китая, станет наращивание взаиморасчетов в нацвалютах за энергоресурсы, интеграция финансовых систем с возможностью расчетов без участия доллара и евро.
☑️ Китай - одна из стран, покупающих нефть из России вне ценовых "потолков", особенно это касается ESPO (легкого малосернистого сорта, который поставляется по трубопроводу ВСТО и танкерами через порт Козьмино). Но сейчас практически весь объем этой нефти транспортируется танкерами неизвестного происхождения. Россия очень заинтересована в том, чтобы китайские компании принимали участие как в перевозке нефти и других энергоресурсов, хотя бы тех, что страна закупает сама, так и обеспечивали услуги по страхованию и перестрахованию таких грузов. Причем не только тех, что импортируются в Китай, но и для нужд других стран, так как не все из них признают российские страховки. А после подпадания под санкции ЕС "Российской национальной перестраховочной компании", возникли затруднения с признанием ее услуг, что тормозит экспортные потоки нефти и нефтепродуктов из РФ. Китай пока неохотно идет на такое сотрудничество, опасаясь вторичных санкций. Как и на открытие счетов крупным компаниям и предоставление банковских гарантий по экспортным контрактам и поставкам оборудования. Но российская сторона не теряет надежды изменить эту ситуацию.
☑️ Еще один важный вопрос – попытка импортозамещения оборудования и техники, закупка и сервис которого стали недоступны из-за санкций ЕС и США. Речь идет о широкой линейке: от бурового оборудования до деталей для СПГ-заводов. Также прорабатываются контракты по заказу судов в Китае для перевозки различных видов энергоресурсов.
☑️ На повестке дня стоит и сотрудничество в газовой сфере, связанное как с новыми трубопроводными проектами в Китай из России через транзитные страны (например, Монголию), так и поставки газа из стран Средней Азии, к примеру, через Казахстан и Узбекистан, с участием Китая в развитии инфраструктуры на территории этих стран. Но это возможно только на условиях заключения долгосрочных контрактов на поставку газа. Россия предложит варианты участия китайского капитала в отечественных нефтегазовых проектах - от добычных до нефтегазохимических. Во время визита Си планируют затронуть и тему взаимодействия в области электроэнергетики, включая рост поставок электричества в Китай, но без ущерба для обеспечения российского Дальнего Востока и Сибири.
🔜@teckteck
☑️ Председатель КНР Си Цзиньпин планирует на следующей неделе посетить Москву, сообщил Reuters со ссылкой на источники. По информации агентства, в ходе своего визита Си встретится с президентом России Владимиром Путиным. Ни Кремль, ни МИД Китая пока не называют официальных дат визита, но повестка встречи с обеих сторон уже готовится.
☑️ Китай является крупнейшим покупателем нефти и угля в России - в 2022 году Россия стала вторым после Саудовской Аравии поставщиком нефти для Пекина. По данным китайской таможни, в 2022 году было приобретено 86,25 млн тонн нефти российского происхождения, или 1,72 млн баррелей в сутки, что на 8% больше показателей 2021. В тот же период в Китай импортировал 69,5 млн тонн угля из России, что на 31% больше, чем годом ранее. По "Силе Сибири" "Газпром" продал в Китай в 2022 году 15,5 млрд куб. м газа. Причем расчеты за газ уже ведутся паритетно в рублях и юанях; частично в юанях идет оплата за уголь. Одним из вопросов, которые будут обсуждаться с лидером Китая, станет наращивание взаиморасчетов в нацвалютах за энергоресурсы, интеграция финансовых систем с возможностью расчетов без участия доллара и евро.
☑️ Китай - одна из стран, покупающих нефть из России вне ценовых "потолков", особенно это касается ESPO (легкого малосернистого сорта, который поставляется по трубопроводу ВСТО и танкерами через порт Козьмино). Но сейчас практически весь объем этой нефти транспортируется танкерами неизвестного происхождения. Россия очень заинтересована в том, чтобы китайские компании принимали участие как в перевозке нефти и других энергоресурсов, хотя бы тех, что страна закупает сама, так и обеспечивали услуги по страхованию и перестрахованию таких грузов. Причем не только тех, что импортируются в Китай, но и для нужд других стран, так как не все из них признают российские страховки. А после подпадания под санкции ЕС "Российской национальной перестраховочной компании", возникли затруднения с признанием ее услуг, что тормозит экспортные потоки нефти и нефтепродуктов из РФ. Китай пока неохотно идет на такое сотрудничество, опасаясь вторичных санкций. Как и на открытие счетов крупным компаниям и предоставление банковских гарантий по экспортным контрактам и поставкам оборудования. Но российская сторона не теряет надежды изменить эту ситуацию.
☑️ Еще один важный вопрос – попытка импортозамещения оборудования и техники, закупка и сервис которого стали недоступны из-за санкций ЕС и США. Речь идет о широкой линейке: от бурового оборудования до деталей для СПГ-заводов. Также прорабатываются контракты по заказу судов в Китае для перевозки различных видов энергоресурсов.
☑️ На повестке дня стоит и сотрудничество в газовой сфере, связанное как с новыми трубопроводными проектами в Китай из России через транзитные страны (например, Монголию), так и поставки газа из стран Средней Азии, к примеру, через Казахстан и Узбекистан, с участием Китая в развитии инфраструктуры на территории этих стран. Но это возможно только на условиях заключения долгосрочных контрактов на поставку газа. Россия предложит варианты участия китайского капитала в отечественных нефтегазовых проектах - от добычных до нефтегазохимических. Во время визита Си планируют затронуть и тему взаимодействия в области электроэнергетики, включая рост поставок электричества в Китай, но без ущерба для обеспечения российского Дальнего Востока и Сибири.
🔜@teckteck
📝 ДАЙДЖЕСТ НОВОСТЕЙ ОТ КЛЮЧЕВЫХ ТЕЛЕГРАМ-КАНАЛОВ ТЭКА
☑️ СПГ channel: "Польша и Литва настаивают на снижении потолка стоимости российской нефти".
Прибалтика и Польша и ранее настаивали на снижении потолков на российскую нефть, называя цифры в $30 за баррель, но США не заинтересованы в уходе российской нефти с рынка и взлете цен на нее на фоне резкого сокращения добычи. Поэтому позиции этих стран все равно будут скорректированы. Корректировка "потолков" цен будет происходить исходя из рыночных принципов: пока Urals в портах отгрузки все равно стоит ниже "потолка".
☑️ Энергетика и Промышленность России: "Компания «Газпром СПГ Технологии» построит производственно-бункеровочный СПГ-комплекс на территории Свияжского межрегионального мультимодального логистического центра (СММЛЦ) в Республике Татарстан. Инвестиции в проект составят около 28 млрд рублей".
Россия ставит на рост производства СПГ и локализацию технологий. Бункеровка на СПГ остается прибыльным направлением, учитывая сокращение доли перевозок с использованием дизельного топлива из-за экологических причин и ужесточения международного законодательства. Но это направление пока перспективно для экспортных маршрутов - внутри страны разрешен дизель для заправки судов, и СПГ проигрывает конкуренцию.
☑️ IEF notes: "Общие объемы перевозок российской нефти греческими танкерами в январе-феврале 2023 г. составили 1,13 млн барр./сут., танкерами из ОАЭ - 535 тыс. барр./сут. [...] В перевозках российской нефти на супертанкерах типа VLCC (после STS-перевалки c российских танкеров класса Aframax и Suezmax) доминируют танкеры из КНР и Греции".
Усиление зависимости от европейских танкеров означает только одно: де-юре Россия не торгует в рамках ценовых потолков на нефть, а де-факто именно цена до $60 за баррель Urals позволила нарастить транспортировку танкерами греческого происхождения до 36%. Если потолок будет понижен, перевозка может оказаться нерентабельной. Кроме того, такая транспортировка позволяет отслеживать объемы и маршруты поставки нефти из РФ, в отличие от использования фрахта судов "теневого" флота.
☑️ Нефть и Капитал I Новости Нефтегазовой отрасли: "Китай разрешил импорт австралийского угля, все равно покупает российский и монгольский. Пекин в начале января частично ослабил неофициальный запрет на импорт австралийского угля, разрешив трем государственным предприятиям и производителю стали возобновить закупки. Увы, спрос Китая на австралийский уголь остается низким".
Спрос будет постепенно нарастать с ростом закупок угля Китаем. Но все-таки за два года Австралию успели потеснить с рынка другие производители. Определяющую роль играет цена: российский уголь продается со скидкой, монгольский выгоднее по логистике.
☑️ Новая энергия: "Лидерство Китая лишний раз подчеркивает, что страна в ближайшие годы будет наращивать импорт СПГ, одновременно развивая инфраструктуру по приему СПГ: к июлю 2022 г. в КНР действовало 32 терминала по регазификации СПГ общей мощностью 96,3 млн т в год, при этом на стадии строительства находилось еще 24 терминала на 85,3 млн т в год. Ввод этих мощностей будет подстегивать ценовую конкуренцию между Азией и Европой".
МЭА предсказало дефицит газа в Европе в 2023 году до 27 млрд куб. м, в том числе на фоне роста спроса Китая на СПГ. Китайская экономика выходит из ковидных ограничений и наращивает долю закупок всех видов топлива: нефти, газа и угля. Европа же продолжит сокращать потребление газа и увеличивать долю ВИЭ в энергетике. Рынок сам отрегулирует цены на топливо, несмотря на новые инструменты ЕС по картельным закупкам газа.
🔝@teckteck
☑️ СПГ channel: "Польша и Литва настаивают на снижении потолка стоимости российской нефти".
Прибалтика и Польша и ранее настаивали на снижении потолков на российскую нефть, называя цифры в $30 за баррель, но США не заинтересованы в уходе российской нефти с рынка и взлете цен на нее на фоне резкого сокращения добычи. Поэтому позиции этих стран все равно будут скорректированы. Корректировка "потолков" цен будет происходить исходя из рыночных принципов: пока Urals в портах отгрузки все равно стоит ниже "потолка".
☑️ Энергетика и Промышленность России: "Компания «Газпром СПГ Технологии» построит производственно-бункеровочный СПГ-комплекс на территории Свияжского межрегионального мультимодального логистического центра (СММЛЦ) в Республике Татарстан. Инвестиции в проект составят около 28 млрд рублей".
Россия ставит на рост производства СПГ и локализацию технологий. Бункеровка на СПГ остается прибыльным направлением, учитывая сокращение доли перевозок с использованием дизельного топлива из-за экологических причин и ужесточения международного законодательства. Но это направление пока перспективно для экспортных маршрутов - внутри страны разрешен дизель для заправки судов, и СПГ проигрывает конкуренцию.
☑️ IEF notes: "Общие объемы перевозок российской нефти греческими танкерами в январе-феврале 2023 г. составили 1,13 млн барр./сут., танкерами из ОАЭ - 535 тыс. барр./сут. [...] В перевозках российской нефти на супертанкерах типа VLCC (после STS-перевалки c российских танкеров класса Aframax и Suezmax) доминируют танкеры из КНР и Греции".
Усиление зависимости от европейских танкеров означает только одно: де-юре Россия не торгует в рамках ценовых потолков на нефть, а де-факто именно цена до $60 за баррель Urals позволила нарастить транспортировку танкерами греческого происхождения до 36%. Если потолок будет понижен, перевозка может оказаться нерентабельной. Кроме того, такая транспортировка позволяет отслеживать объемы и маршруты поставки нефти из РФ, в отличие от использования фрахта судов "теневого" флота.
☑️ Нефть и Капитал I Новости Нефтегазовой отрасли: "Китай разрешил импорт австралийского угля, все равно покупает российский и монгольский. Пекин в начале января частично ослабил неофициальный запрет на импорт австралийского угля, разрешив трем государственным предприятиям и производителю стали возобновить закупки. Увы, спрос Китая на австралийский уголь остается низким".
Спрос будет постепенно нарастать с ростом закупок угля Китаем. Но все-таки за два года Австралию успели потеснить с рынка другие производители. Определяющую роль играет цена: российский уголь продается со скидкой, монгольский выгоднее по логистике.
☑️ Новая энергия: "Лидерство Китая лишний раз подчеркивает, что страна в ближайшие годы будет наращивать импорт СПГ, одновременно развивая инфраструктуру по приему СПГ: к июлю 2022 г. в КНР действовало 32 терминала по регазификации СПГ общей мощностью 96,3 млн т в год, при этом на стадии строительства находилось еще 24 терминала на 85,3 млн т в год. Ввод этих мощностей будет подстегивать ценовую конкуренцию между Азией и Европой".
МЭА предсказало дефицит газа в Европе в 2023 году до 27 млрд куб. м, в том числе на фоне роста спроса Китая на СПГ. Китайская экономика выходит из ковидных ограничений и наращивает долю закупок всех видов топлива: нефти, газа и угля. Европа же продолжит сокращать потребление газа и увеличивать долю ВИЭ в энергетике. Рынок сам отрегулирует цены на топливо, несмотря на новые инструменты ЕС по картельным закупкам газа.
🔝@teckteck
Forwarded from Временное Правительство
Эксклюзивно от ТЭК-ТЭК
💹 Сможет ли юань потеснить доллар в расчетах за нефть
‼️ Юань превращается в еще одну значимую расчетную валюту в мире при платежах за энергоносители, особенно за нефть. Этому способствует статус одного из крупнейших покупателей нефти и СПГ в мире, а также обострение взаимоотношений Пекина и Вашингтона.
☑️ По итогам визита в страны Персидского залива и Саудовскую Аравию в декабре 2022 года Китай заключил несколько крупных контрактов в юанях на поставку нефти. Соглашения также увязаны с китайскими инвестициями в страны арабского мира. В 2022 году Саудовская Аравия поставила в Китай 87,49 млн тонн нефти, выйдя на первое место среди поставщиков Пекина; на втором - Россия с 86,25 млн тонн. Причем часть расчетов за нефть из России, а также 50% расчетов за газ, поступающий по трубопроводу "Сила Сибири", также идут в юанях. Кроме того, "Роснефть" выпустила транш облигаций в юанях, крупные российские компании открывают в них же счета в банках России и Китая. А на 20-22 марта намечен визит Си Цзиньпиня в Москву для переговоров с Путиным, где на повестке будут вопросы сотрудничества в сфере ТЭК и расчетах за энергоносители в нацвалютах.
☑️ С другой стороны, Европа ограничивает участие Китая в своих проектах, в том числе по оснащению мощностей ВИЭ, опасаясь зависимости. Однако европейцы делают это не так агрессивно, как США, с которыми у КНР сохраняется ситуация напряженности вокруг Тайваня и риск военного противостояния.
☑️ Экономический смысл держать часть резервов в юанях и использовать эту валюту как средство платежа есть у тех стран, которые активно торгует с Китаем и привлекают китайские средства в свою экономику. Но к примеру, у Индии с Китаем напряженные отношения из-за территориальных споров. Поэтому индийские чиновники не хотят наращивать расчеты в юанях при сделках с РФ, предпочитая сделки в дирхамах (валюта ОАЭ). И хотя из-за санкций Россия все чаще делает ставку на расчеты в национальных валютах, в расчетах с Индией РФ идет по пути сокращения платежей в рупиях. Потому что эта валюта не является конвертируемой, в том числе из-за ограничений индийских властей.
☑️ В целом же вряд ли юань в ближайшее десятилетие превратится в мировую резервную валюту. Этому мешают два фактора - большая зависимость от доллара (Китай продолжает держать в американской валюте резервы почти на $1 трлн) и отсутствии полной финансовой либерализации юаня. Поэтому пока государства не идут на хранение значимой доли своих глобальных резервов в юанях: по данным Centre for Economic Policy Research, это всего 3% по сравнению с 60% резервов в долларах и 20% в евро. Увеличение доли юаня в расчетах возможно за счет финансирования импорта, долговых выплат, развития платежной инфраструктуры и офшорных рынков, а также предоставления валютных свопов.
Поэтому стратегия РФ, которая делает очень большую ставку на юань, является рискованной. Китай может в любой момент, как и Индия, ограничить ход своей валюты, сделав накопленные Россией резервы неликвидными. Но особого выбора у страны теперь нет, этой зависимости уже вряд ли удастся избежать.
@teckteck🔛@oreshkins
💹 Сможет ли юань потеснить доллар в расчетах за нефть
‼️ Юань превращается в еще одну значимую расчетную валюту в мире при платежах за энергоносители, особенно за нефть. Этому способствует статус одного из крупнейших покупателей нефти и СПГ в мире, а также обострение взаимоотношений Пекина и Вашингтона.
☑️ По итогам визита в страны Персидского залива и Саудовскую Аравию в декабре 2022 года Китай заключил несколько крупных контрактов в юанях на поставку нефти. Соглашения также увязаны с китайскими инвестициями в страны арабского мира. В 2022 году Саудовская Аравия поставила в Китай 87,49 млн тонн нефти, выйдя на первое место среди поставщиков Пекина; на втором - Россия с 86,25 млн тонн. Причем часть расчетов за нефть из России, а также 50% расчетов за газ, поступающий по трубопроводу "Сила Сибири", также идут в юанях. Кроме того, "Роснефть" выпустила транш облигаций в юанях, крупные российские компании открывают в них же счета в банках России и Китая. А на 20-22 марта намечен визит Си Цзиньпиня в Москву для переговоров с Путиным, где на повестке будут вопросы сотрудничества в сфере ТЭК и расчетах за энергоносители в нацвалютах.
☑️ С другой стороны, Европа ограничивает участие Китая в своих проектах, в том числе по оснащению мощностей ВИЭ, опасаясь зависимости. Однако европейцы делают это не так агрессивно, как США, с которыми у КНР сохраняется ситуация напряженности вокруг Тайваня и риск военного противостояния.
☑️ Экономический смысл держать часть резервов в юанях и использовать эту валюту как средство платежа есть у тех стран, которые активно торгует с Китаем и привлекают китайские средства в свою экономику. Но к примеру, у Индии с Китаем напряженные отношения из-за территориальных споров. Поэтому индийские чиновники не хотят наращивать расчеты в юанях при сделках с РФ, предпочитая сделки в дирхамах (валюта ОАЭ). И хотя из-за санкций Россия все чаще делает ставку на расчеты в национальных валютах, в расчетах с Индией РФ идет по пути сокращения платежей в рупиях. Потому что эта валюта не является конвертируемой, в том числе из-за ограничений индийских властей.
☑️ В целом же вряд ли юань в ближайшее десятилетие превратится в мировую резервную валюту. Этому мешают два фактора - большая зависимость от доллара (Китай продолжает держать в американской валюте резервы почти на $1 трлн) и отсутствии полной финансовой либерализации юаня. Поэтому пока государства не идут на хранение значимой доли своих глобальных резервов в юанях: по данным Centre for Economic Policy Research, это всего 3% по сравнению с 60% резервов в долларах и 20% в евро. Увеличение доли юаня в расчетах возможно за счет финансирования импорта, долговых выплат, развития платежной инфраструктуры и офшорных рынков, а также предоставления валютных свопов.
Поэтому стратегия РФ, которая делает очень большую ставку на юань, является рискованной. Китай может в любой момент, как и Индия, ограничить ход своей валюты, сделав накопленные Россией резервы неликвидными. Но особого выбора у страны теперь нет, этой зависимости уже вряд ли удастся избежать.
@teckteck🔛@oreshkins
🗓 НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ
☑️ 20 марта в Москву с трехдневным визитом прибудет председатель КНР Си Цзиньпин.
☑️ Также в этот день пройдет заседание совета директоров "Газпром нефти", где обсудят вопрос заключения кредитного соглашения об открытии невозобновляемой кредитной линии с российским банком.
☑️ 20-21 марта в Москве пройдет 2-я ежегодная конференция "Природный газ: газомоторное топливо".
☑️ 21 марта пройдет внеочередное собрание акционеров "Россетей". Акционеры планируют переизбрать совет директоров.
☑️ 22 марта в Москве президент Владимир Путин проведет совещание с правительством.
☑️ Кроме того, в среду пройдет внеочередное собрание акционеров ТГК-14.
☑️ Также в этот день комитет Государственной Думы по энергетике проведет расширенное заседание на тему "Возобновляемые источники энергии в России: проблемы и перспективы развития с учетом текущей ситуации". В списке выступающих: представители Минэнерго, Минпромторга, "Ассоциации развития возобновляемой энергетики", "Совета рынка", "Русгидро" и т.д.
☑️ В тот же день МЭА опубликует коммерческие и стратегические запасы нефти и топлива США.
☑️ Будет принято решение ФРС США по процентной ставке, пройдет пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла и состоится выступление министра финансов США Джанет Йеллен в американском Сенате.
☑️ 22-23 марта в Мехико (Мексика) пройдет Congreso De La AIGLP 2023 с участием S&P Global, Gasnova, ADG.
☑️ 22-24 марта в Якутске состоится научно-практическая конференция по вопросам изменения климата и таяния вечной мерзлоты в рамках плана председательства России в Арктическом совете в 2021-2023 гг.
☑️ 23 марта в Москве пройдет заседание Общественного совета Минэнерго.
☑️ 24 марта в Осло (Норвегия) состоится заседание постоянного комитета Парламентской ассамблеи НАТО. В конференции примут участие российские и зарубежные ученые, экономисты, инженеры, строители, представители органов государственной власти, в том числе федеральные министры и главы арктических субъектов Российской Федерации. Ожидается, что конференцию посетят более 200 экспертов из России, КНР, Индии, Казахстана и других стран. Мероприятие пройдет под патронатом Министерства по развитию Дальнего Востока и "Росконгресса".
🔜@teckteck
☑️ 20 марта в Москву с трехдневным визитом прибудет председатель КНР Си Цзиньпин.
☑️ Также в этот день пройдет заседание совета директоров "Газпром нефти", где обсудят вопрос заключения кредитного соглашения об открытии невозобновляемой кредитной линии с российским банком.
☑️ 20-21 марта в Москве пройдет 2-я ежегодная конференция "Природный газ: газомоторное топливо".
☑️ 21 марта пройдет внеочередное собрание акционеров "Россетей". Акционеры планируют переизбрать совет директоров.
☑️ 22 марта в Москве президент Владимир Путин проведет совещание с правительством.
☑️ Кроме того, в среду пройдет внеочередное собрание акционеров ТГК-14.
☑️ Также в этот день комитет Государственной Думы по энергетике проведет расширенное заседание на тему "Возобновляемые источники энергии в России: проблемы и перспективы развития с учетом текущей ситуации". В списке выступающих: представители Минэнерго, Минпромторга, "Ассоциации развития возобновляемой энергетики", "Совета рынка", "Русгидро" и т.д.
☑️ В тот же день МЭА опубликует коммерческие и стратегические запасы нефти и топлива США.
☑️ Будет принято решение ФРС США по процентной ставке, пройдет пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла и состоится выступление министра финансов США Джанет Йеллен в американском Сенате.
☑️ 22-23 марта в Мехико (Мексика) пройдет Congreso De La AIGLP 2023 с участием S&P Global, Gasnova, ADG.
☑️ 22-24 марта в Якутске состоится научно-практическая конференция по вопросам изменения климата и таяния вечной мерзлоты в рамках плана председательства России в Арктическом совете в 2021-2023 гг.
☑️ 23 марта в Москве пройдет заседание Общественного совета Минэнерго.
☑️ 24 марта в Осло (Норвегия) состоится заседание постоянного комитета Парламентской ассамблеи НАТО. В конференции примут участие российские и зарубежные ученые, экономисты, инженеры, строители, представители органов государственной власти, в том числе федеральные министры и главы арктических субъектов Российской Федерации. Ожидается, что конференцию посетят более 200 экспертов из России, КНР, Индии, Казахстана и других стран. Мероприятие пройдет под патронатом Министерства по развитию Дальнего Востока и "Росконгресса".
🔜@teckteck
🔹 "Газпромбанк" создаст подразделение с функциями ценового агентства
‼️ Такой центр уже существует в пилотном режиме с сентября 2022 года. Сейчас он рассчитывает индексы по углю, метанолу, ставкам на полувагоны и планирует расширить номенклатуру на все товары российского экспорта. Как сообщил представитель банка "Ведомостям", создание собственных бенчмарков на товарные индексы для России уже давно назрело: несмотря на то, что Россия - крупнейший экспортер многих сырьевых ресурсов, на ее базисе не рассчитывается ни одного мирового эталона.
☑️ Номенклатура товаров будет строиться исходя из спроса участников товарно-сырьевых рынков. Основой расчета котировок станет сбор информации о рыночных сделках, что соответствует практикам мировых ценовых агентств. Привязка в контрактах к эталонам, которые формируются в других географических регионах, несет риск дисконтов.
☑️ В качестве примера приводятся котировки российской нефти Urals, которые предоставляет агентство Argus. Индекс формируется на базисе CIF (Cost, Insurance and Freight) в европейских портах, однако он перестал отражать реальную картину после эмбарго ЕС. Из-за этого Argus стал рассчитывать индекс на базисе FOB (Free on Board) в портах Приморска, Усть-Луги и Новороссийска. Эта котировка не является объективным бенчмарком, так как не учитывает страхование и цену фрахта. В конце февраля Argus начал рассчитывать котировки на базисе DAP (Delivered At Place) на западном побережье Индии. В рамках этой котировки дисконт Urals к датированному Brent составлял $16-17 за баррель.
🔜@teckteck
‼️ Такой центр уже существует в пилотном режиме с сентября 2022 года. Сейчас он рассчитывает индексы по углю, метанолу, ставкам на полувагоны и планирует расширить номенклатуру на все товары российского экспорта. Как сообщил представитель банка "Ведомостям", создание собственных бенчмарков на товарные индексы для России уже давно назрело: несмотря на то, что Россия - крупнейший экспортер многих сырьевых ресурсов, на ее базисе не рассчитывается ни одного мирового эталона.
☑️ Номенклатура товаров будет строиться исходя из спроса участников товарно-сырьевых рынков. Основой расчета котировок станет сбор информации о рыночных сделках, что соответствует практикам мировых ценовых агентств. Привязка в контрактах к эталонам, которые формируются в других географических регионах, несет риск дисконтов.
☑️ В качестве примера приводятся котировки российской нефти Urals, которые предоставляет агентство Argus. Индекс формируется на базисе CIF (Cost, Insurance and Freight) в европейских портах, однако он перестал отражать реальную картину после эмбарго ЕС. Из-за этого Argus стал рассчитывать индекс на базисе FOB (Free on Board) в портах Приморска, Усть-Луги и Новороссийска. Эта котировка не является объективным бенчмарком, так как не учитывает страхование и цену фрахта. В конце февраля Argus начал рассчитывать котировки на базисе DAP (Delivered At Place) на западном побережье Индии. В рамках этой котировки дисконт Urals к датированному Brent составлял $16-17 за баррель.
🔜@teckteck
🇮🇳 НОВАТЭКу нужен сахалинский СПГ для Индии
‼️ Судьба прибыльного долгосрочного контракта на поставку 1 млн тонн СПГ с "Сахалина-2" может быть связана с решением по поставкам газа индийской GAIL. НОВАТЭК пытается получить этот контракт вместе с 27,5% долей в проекте "Сахалин-2", принадлежавшие покинувшей РФ Shell, и за счет него выполнить свои обязательства перед партнёром.
☑️ Пока проведение отбора для определения нового владельца доли Shell в "Сахалине-2" откладывается из-за того, что правительство не успело провести оценку ущерба, нанесенного иностранным акционером проекту. Контракт действует до 2028 года. Он был подписан с Sakhalin Energy и не был впоследствии перезаключен с ООО "Сахалинская энергия", новым оператором "Сахалина-2", поэтому фактически не выполняется с августа 2022 года.
☑️ Тем не менее, на рынке говорят о том, что обладатель контракта должен будет закрыть обязательства НОВАТЭКа по поставкам СПГ в Индию для GAIL, которые были нарушены после национализации Германией бывшей дочки "Газпрома" Gazprom Germania и входящей в нее структуры Gazprom Marketing & Trading Singapore (GM&T Singapore). И именно поэтому НОВАТЭК хочет получить контракт себе, а не оставлять его на балансе "Сахалин-2", чтобы эти объемы продавались на спотовом рынке, а доход распределялся на всех акционеров проекта, как это происходит сейчас.
☑️ Российское правительство 11 мая 2022 года запретило взаимодействие со структурами GM&T и Gazprom Germania (теперь называется Security Energy for Europe - SEFE), однако выдало "Ямал СПГ" специальное исключение сроком на 90 дней. Разрешение позволяло структуре НОВАТЭКа Yamal Trade продолжить поставки сжиженного газа с Ямала в адрес GM&T Singapore по долгосрочному контракту (газ передавался в бельгийском Зеебрюгге). Долгосрочный контракт GM&T с GAIL предполагал поставку 2,5 млн тонн СПГ в год. Но с июня новое руководство GM&T Singapore перестало отгружать российский СПГ в адрес GAIL, хотя ЯМАЛ СПГ поставлял этот газ до августа 2022 года. Новым собственникам SEFE выгоднее было продать СПГ на спотовом рынке, нежели поставлять его GAIL по долгосрочному контракту, где цены привязаны к нефти и в период летних пиков отличались в 4 раза в пользу спота. SEFE предложило заплатить GAIL неустойку за недопоставку, GAIL отказалась.
☑️ Индийские власти осенью прошлого года обратились в российское правительство с просьбой, чтобы "Газпром" закрыл обязательства НОВАТЭКа по поставке этого объема СПГ. Но у "Газпрома" не было нужных объемов газа, кроме того, компания была не готова помогать своему конкуренту. Однако портить отношения с дружественной страной никому не хотелось. В итоге на India Energy Week в феврале НОВАТЭК и GAIL подписали контракт о поставках СПГ; глава НОВАТЭКА Леонид Михельсон говорил тогда, что расчеты за газ могут идти в рупиях.
☑️ Есть вероятность, что новый контракт увязан с выполнением старого как раз из ресурсов сахалинского проекта. Хотя по закону прямых претензий к НОВАТЭКу, как выполнившему свои обязательства по поставкам СПГ, GAIL предъявить не может. Но перспективы судебных разбирательств с SEFE туманны, и такой процесс займет долгое время. А убытки были уже понесены: отсутствие поставок с "Ямал СПГ" вынудило Индию ограничивать газоснабжение внутренним потребителям и сократить поставки сырья производителям удобрений и промышленным предприятиям на 10-20%.
🔜@teckteck
‼️ Судьба прибыльного долгосрочного контракта на поставку 1 млн тонн СПГ с "Сахалина-2" может быть связана с решением по поставкам газа индийской GAIL. НОВАТЭК пытается получить этот контракт вместе с 27,5% долей в проекте "Сахалин-2", принадлежавшие покинувшей РФ Shell, и за счет него выполнить свои обязательства перед партнёром.
☑️ Пока проведение отбора для определения нового владельца доли Shell в "Сахалине-2" откладывается из-за того, что правительство не успело провести оценку ущерба, нанесенного иностранным акционером проекту. Контракт действует до 2028 года. Он был подписан с Sakhalin Energy и не был впоследствии перезаключен с ООО "Сахалинская энергия", новым оператором "Сахалина-2", поэтому фактически не выполняется с августа 2022 года.
☑️ Тем не менее, на рынке говорят о том, что обладатель контракта должен будет закрыть обязательства НОВАТЭКа по поставкам СПГ в Индию для GAIL, которые были нарушены после национализации Германией бывшей дочки "Газпрома" Gazprom Germania и входящей в нее структуры Gazprom Marketing & Trading Singapore (GM&T Singapore). И именно поэтому НОВАТЭК хочет получить контракт себе, а не оставлять его на балансе "Сахалин-2", чтобы эти объемы продавались на спотовом рынке, а доход распределялся на всех акционеров проекта, как это происходит сейчас.
☑️ Российское правительство 11 мая 2022 года запретило взаимодействие со структурами GM&T и Gazprom Germania (теперь называется Security Energy for Europe - SEFE), однако выдало "Ямал СПГ" специальное исключение сроком на 90 дней. Разрешение позволяло структуре НОВАТЭКа Yamal Trade продолжить поставки сжиженного газа с Ямала в адрес GM&T Singapore по долгосрочному контракту (газ передавался в бельгийском Зеебрюгге). Долгосрочный контракт GM&T с GAIL предполагал поставку 2,5 млн тонн СПГ в год. Но с июня новое руководство GM&T Singapore перестало отгружать российский СПГ в адрес GAIL, хотя ЯМАЛ СПГ поставлял этот газ до августа 2022 года. Новым собственникам SEFE выгоднее было продать СПГ на спотовом рынке, нежели поставлять его GAIL по долгосрочному контракту, где цены привязаны к нефти и в период летних пиков отличались в 4 раза в пользу спота. SEFE предложило заплатить GAIL неустойку за недопоставку, GAIL отказалась.
☑️ Индийские власти осенью прошлого года обратились в российское правительство с просьбой, чтобы "Газпром" закрыл обязательства НОВАТЭКа по поставке этого объема СПГ. Но у "Газпрома" не было нужных объемов газа, кроме того, компания была не готова помогать своему конкуренту. Однако портить отношения с дружественной страной никому не хотелось. В итоге на India Energy Week в феврале НОВАТЭК и GAIL подписали контракт о поставках СПГ; глава НОВАТЭКА Леонид Михельсон говорил тогда, что расчеты за газ могут идти в рупиях.
☑️ Есть вероятность, что новый контракт увязан с выполнением старого как раз из ресурсов сахалинского проекта. Хотя по закону прямых претензий к НОВАТЭКу, как выполнившему свои обязательства по поставкам СПГ, GAIL предъявить не может. Но перспективы судебных разбирательств с SEFE туманны, и такой процесс займет долгое время. А убытки были уже понесены: отсутствие поставок с "Ямал СПГ" вынудило Индию ограничивать газоснабжение внутренним потребителям и сократить поставки сырья производителям удобрений и промышленным предприятиям на 10-20%.
🔜@teckteck
Forwarded from Буровая
Как показали данные торговых источников и расчеты Reuters, экспорт нефти и транзит сортов Urals, KEBCO и Siberian Light из западных портов России, как ожидается, в марте вырастет на 9% по сравнению с февралем.
Экспорт сырья из западных портов России, исключая транзитную нефть из Казахстана, увеличится на 4%/день, несмотря на объявленные планы по сокращению добычи в марте на 500 тыс. б\с.
Рост отгрузки российского сырья из западных портов в основном связан с задержками февральских отгрузок из порта Новороссийск из-за штормов, сообщили источники.
Экспорт сырья из западных портов России, исключая транзитную нефть из Казахстана, увеличится на 4%/день, несмотря на объявленные планы по сокращению добычи в марте на 500 тыс. б\с.
Рост отгрузки российского сырья из западных портов в основном связан с задержками февральских отгрузок из порта Новороссийск из-за штормов, сообщили источники.
🔥 Россия стала лидером по поставкам нефти в Китай
‼️ Россия обогнала Саудовскую Аравию и стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай за первые два месяца 2023 года, показали данные Главного таможенного управления Китая. В январе-феврале поставки из России составили 15,68 млн тонн, или 1,94 млн баррелей нефти в сутки, что на 23,8% больше, чем за тот же период 2022 года (1,57 млн б/с).
☑️ В то же время импорт саудовской сырой нефти составил 13,92 млн тонн, что эквивалентно 1,72 млн б/с, (объемы снизились год к году на 5.2% c 1,81 млн б/с). Саудовская Аравия была крупнейшим поставщиком нефти в Китай в 2022 году, продав за год 87,49 млн тонн или 1,75 млн б/с. Россия тогда заняла второе место с 86,2 млн тонн нефти для Китая.
☑️ Основными покупателями российской нефти этой зимой стали негосударственные НПЗ. По данным Reuters, независимые китайские НПЗ покупали в феврале легкую нефть сорта ESPO со скидкой к Brent в $8 за баррель. На конкуренции с индийскими покупателями скидки в марте сократились. Крупные госкомпании Sinopec и PetroChina покупали в основном нефть сорта Urals.
☑️ Главная причина роста популярности российской нефти - скидки на нее, в то время как традиционные поставщики Китая, чье сырье продается вне санкционных ограничений, повышают цены. Так, Саудовская Аравия в начале февраля объявила, что в марте цена нефти Arab Light для стран Азии вырастет на 20 центов за баррель, для Европы - на $2.
🔜@teckteck
‼️ Россия обогнала Саудовскую Аравию и стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай за первые два месяца 2023 года, показали данные Главного таможенного управления Китая. В январе-феврале поставки из России составили 15,68 млн тонн, или 1,94 млн баррелей нефти в сутки, что на 23,8% больше, чем за тот же период 2022 года (1,57 млн б/с).
☑️ В то же время импорт саудовской сырой нефти составил 13,92 млн тонн, что эквивалентно 1,72 млн б/с, (объемы снизились год к году на 5.2% c 1,81 млн б/с). Саудовская Аравия была крупнейшим поставщиком нефти в Китай в 2022 году, продав за год 87,49 млн тонн или 1,75 млн б/с. Россия тогда заняла второе место с 86,2 млн тонн нефти для Китая.
☑️ Основными покупателями российской нефти этой зимой стали негосударственные НПЗ. По данным Reuters, независимые китайские НПЗ покупали в феврале легкую нефть сорта ESPO со скидкой к Brent в $8 за баррель. На конкуренции с индийскими покупателями скидки в марте сократились. Крупные госкомпании Sinopec и PetroChina покупали в основном нефть сорта Urals.
☑️ Главная причина роста популярности российской нефти - скидки на нее, в то время как традиционные поставщики Китая, чье сырье продается вне санкционных ограничений, повышают цены. Так, Саудовская Аравия в начале февраля объявила, что в марте цена нефти Arab Light для стран Азии вырастет на 20 центов за баррель, для Европы - на $2.
🔜@teckteck
📊 Россия продлит сокращение добычи нефти
‼️ Россия продлит действие решения о сокращении добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки до июня 2023 года, сообщил вице-премьер Александр Новак. В начале февраля он говорил, что Россия в ответ на введение потолка цен на ее нефть, решила с марта добровольно сократить добычу. Он объяснял это желанием способствовать восстановлению рыночных отношений и нежеланием продавать нефть и нефтепродукты тем «кто прямо или косвенно придерживается принципов "ценового потолка".
☑️ Тем не менее, в период с 3 по 10 марта, по данным Bloomberg, Россия нарастила морской экспорт нефти по сравнению с таким же предыдущим периодом на 40% - до 3,3 млн баррелей в сутки. Доходы от экспорта российской нефти за последнюю неделю выросли на 12,5%, до $45 млн.
☑️ По прогнозу опрошенных Reuters трейдеров объем экспорта и транзита нефти сортов Urals, KEBCO и Siberian Light из портов на западе РФ может вырасти в марте на 9% в посуточном выражении к февралю. Перевалка российской нефти в марте, с учетом переходящих с февраля объемов, может вырасти на 4% в посуточном выражении, несмотря на планы по сокращению добычи. Рост поставок в марте связан с вынужденным переносом почти 1 миллиона тонн нефти из программы февраля на фоне штормов в морских портах. Первоначальный план предполагал падение отгрузок нефти из портов РФ на 10% в марте к февралю.
☑️ Основные покупатели российской нефти – Китай и Индия, а также Турция, страны Ближнего Востока и Африки. Страны G7 и ЕС обсуждают сокращение потолка цен на российскую нефть, который сейчас составляет $60 за баррель. Ограничение цен было введено 5 декабря 2022 года.
🔜@teckteck
‼️ Россия продлит действие решения о сокращении добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки до июня 2023 года, сообщил вице-премьер Александр Новак. В начале февраля он говорил, что Россия в ответ на введение потолка цен на ее нефть, решила с марта добровольно сократить добычу. Он объяснял это желанием способствовать восстановлению рыночных отношений и нежеланием продавать нефть и нефтепродукты тем «кто прямо или косвенно придерживается принципов "ценового потолка".
☑️ Тем не менее, в период с 3 по 10 марта, по данным Bloomberg, Россия нарастила морской экспорт нефти по сравнению с таким же предыдущим периодом на 40% - до 3,3 млн баррелей в сутки. Доходы от экспорта российской нефти за последнюю неделю выросли на 12,5%, до $45 млн.
☑️ По прогнозу опрошенных Reuters трейдеров объем экспорта и транзита нефти сортов Urals, KEBCO и Siberian Light из портов на западе РФ может вырасти в марте на 9% в посуточном выражении к февралю. Перевалка российской нефти в марте, с учетом переходящих с февраля объемов, может вырасти на 4% в посуточном выражении, несмотря на планы по сокращению добычи. Рост поставок в марте связан с вынужденным переносом почти 1 миллиона тонн нефти из программы февраля на фоне штормов в морских портах. Первоначальный план предполагал падение отгрузок нефти из портов РФ на 10% в марте к февралю.
☑️ Основные покупатели российской нефти – Китай и Индия, а также Турция, страны Ближнего Востока и Африки. Страны G7 и ЕС обсуждают сокращение потолка цен на российскую нефть, который сейчас составляет $60 за баррель. Ограничение цен было введено 5 декабря 2022 года.
🔜@teckteck
📈 Сокращение добычи нефти может отразиться на ценах на топливо
‼️ Последствия сокращения добычи нефти на 500 тыс. баррелей в сутки до июня включительно может больше коснуться внутреннего рынка, чем экспорта сырья. В первую очередь речь идет об объеме переработки нефти на НПЗ и уровне цен на нефтепродукты. На рынке опасаются сокращения производства нефтепродуктов, оптовые цены на которые активно росли в течение месяца до середины марта и только недавно перешли к снижению, пишет "Коммерсант".
☑️ Исходя из данных Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, цены на бензин АИ-92 с начала января 2023 года по 22 марта выросли на 23% до 44619 руб. за тонну с 36 270 руб. Увеличение цен на АИ-95 и дизельное топливо составило 18% и 1,3% соответственно (рост с 42 095 до 49 697 руб. за тонну бензина и с 47 598 до 48 224 за тонну межсезонного дизеля). Вице-премьер Александр Новак заявил журналистам, что правительство не видит рисков для загрузки нефтеперерабатывающих заводов на фоне сокращения добычи, так как с точки зрения баланса сырья для производства бензина и дизельного топлива в стране достаточно.
☑️ Пока на АЗС крупных нефтяных компаний цены с начала года практически не изменились. Исходя из данных Московской топливной ассоциации, цены на бензин на столичных заправках с 9 января по 22 марта упали на одну копейку за литр по каждому сорту (сегодня АИ-92 стоит 47,97 руб. за литр, АИ-95 - 53,18 руб., дизель - 58,78 руб. (минус 19 копеек к уровню января). Но участники рынка полагают, что ситуация 2022 года, когда бензин подорожал в пределах 1-2%, а дизель - на 8,5% на АЗС, что гораздо ниже инфляции, вряд ли повторится, так как последствием снижения добычи нефти в среднесрочной перспективе должно стать сокращение нефтепереработки. Это уменьшит и поставки на внутренний рынок. Дефицита они не ждут, бензин на АЗС будет в наличии, а власти все равно не позволят поднять цены выше инфляции. Но тот рост цен в опте, который мы видим с начала года, рано или поздно придется заложить в стоимость топлива на заправках. Другое дело, что нефтяники будут делать это постепенно, не в ущерб себе и с оглядкой на правительство и ФАС.
☑️ Кстати, колебание цен на дизельное топливо в этом году на порядок меньше, чем на бензин, что говорит о том, что рынок насытил спрос на фоне снижения экспорта нефтепродуктов после введения эмбарго ЕС на их поставку в страны Евросоюза.
🔜@teckteck
‼️ Последствия сокращения добычи нефти на 500 тыс. баррелей в сутки до июня включительно может больше коснуться внутреннего рынка, чем экспорта сырья. В первую очередь речь идет об объеме переработки нефти на НПЗ и уровне цен на нефтепродукты. На рынке опасаются сокращения производства нефтепродуктов, оптовые цены на которые активно росли в течение месяца до середины марта и только недавно перешли к снижению, пишет "Коммерсант".
☑️ Исходя из данных Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, цены на бензин АИ-92 с начала января 2023 года по 22 марта выросли на 23% до 44619 руб. за тонну с 36 270 руб. Увеличение цен на АИ-95 и дизельное топливо составило 18% и 1,3% соответственно (рост с 42 095 до 49 697 руб. за тонну бензина и с 47 598 до 48 224 за тонну межсезонного дизеля). Вице-премьер Александр Новак заявил журналистам, что правительство не видит рисков для загрузки нефтеперерабатывающих заводов на фоне сокращения добычи, так как с точки зрения баланса сырья для производства бензина и дизельного топлива в стране достаточно.
☑️ Пока на АЗС крупных нефтяных компаний цены с начала года практически не изменились. Исходя из данных Московской топливной ассоциации, цены на бензин на столичных заправках с 9 января по 22 марта упали на одну копейку за литр по каждому сорту (сегодня АИ-92 стоит 47,97 руб. за литр, АИ-95 - 53,18 руб., дизель - 58,78 руб. (минус 19 копеек к уровню января). Но участники рынка полагают, что ситуация 2022 года, когда бензин подорожал в пределах 1-2%, а дизель - на 8,5% на АЗС, что гораздо ниже инфляции, вряд ли повторится, так как последствием снижения добычи нефти в среднесрочной перспективе должно стать сокращение нефтепереработки. Это уменьшит и поставки на внутренний рынок. Дефицита они не ждут, бензин на АЗС будет в наличии, а власти все равно не позволят поднять цены выше инфляции. Но тот рост цен в опте, который мы видим с начала года, рано или поздно придется заложить в стоимость топлива на заправках. Другое дело, что нефтяники будут делать это постепенно, не в ущерб себе и с оглядкой на правительство и ФАС.
☑️ Кстати, колебание цен на дизельное топливо в этом году на порядок меньше, чем на бензин, что говорит о том, что рынок насытил спрос на фоне снижения экспорта нефтепродуктов после введения эмбарго ЕС на их поставку в страны Евросоюза.
🔜@teckteck
♨️ Европейские трейдеры наживаются на отключении электричества в Великобритании
☑️ По информации Bloomberg, европейские сырьевые трейдеры, включая Vitol и Uniper, владеющие крупными электростанциями в Британии, периодически отключали электричество в вечерние часы повышенного спроса в крупных городах Англии (иногда с уведомлением всего за несколько часов). В то же время они предлагали электроэнергию со своих электростанций на вторичном рынке, где устанавливали более высокие цены, чтобы восполнить дефицит, созданию которого сами же и способствовали. Трейдеры резко расширили использование этой практики и повысили цены продаж на вторичном рынке после февраля 2022 года на фоне ослабления ковидных ограничений и конфликта на Украине, приведшего к энергокризису.
☑️ Так, 12 декабря 2022 года трейдеры VPI Power Ltd. и структуры Vitol заработали 6 000 фунтов стерлингов ($7 340) за МВт.ч за продолжение работы своей электростанции, что вчетверо выше рынка. Не имея выбора, сетевая компания заплатила 11 миллионов фунтов стерлингов, которые в конечном итоге были переложены на плечи британских потребителей.
☑️ В результате таких манипуляций трейдеры получили выручку на сумму более 525 миллионов фунтов стерлингов с 2018 по 2022 год, причем почти 90% - в период 2021-22 годов. На мощности, контролируемые VPI и Uniper, пришлось 321 миллион фунтов стерлингов от общей суммы.
☑️ Государственный энергетический регулятор Великобритании Ofgem, объявил о планах ужесточения своих правил, заявив, что намерен запретить фирмам "манипулировать рынком" (в частности, угрожать отключением своих генераторов только для того, чтобы добиться сверхвысоких цен на перепродаже энергии). Регулятор охарактеризовал эту практику как "неумеренную" и "резкую" и заявил, что она приводит к росту цен. Однако, официальное расследование Ofgem 2021 года показало, что "убедительных" или "четких" доказательств нарушения правил трейдерами регулятор не обнаружил.
☑️ Правила сейчас позволяют трейдерам в Лондоне включать и выключать электростанции, а также устанавливать цены в соответствии с их коммерческими интересами. Производители не могут подавать в сеть "ложные или вводящие в заблуждение сигналы". Но им позволено свободно менять свое мнение и принимать решения, основанные исключительно на выгоде, до тех пор, пока их намерения не будут уличены в нечестности.
☑️ Серия закрытий традиционных электростанций и замена их мощностями ВИЭ за последнее десятилетие в Британии привели к ситуации, когда пиковый спрос возникает часто, а скорость ветра недостаточна для выработка нужного объема электричества. В результате оставшиеся крупные электростанции грозят отключить энергию, но соглашаются работать за цену вторичного рынка. Ofgem заявила, что намерена запретить электростанциям, использующим такую тактику отключения, устанавливать завышенные цены, которые приводят к более чем "разумной прибыли". Окончательное решение после консультаций с промышленностью ожидается летом.
🔜@teckteck
☑️ По информации Bloomberg, европейские сырьевые трейдеры, включая Vitol и Uniper, владеющие крупными электростанциями в Британии, периодически отключали электричество в вечерние часы повышенного спроса в крупных городах Англии (иногда с уведомлением всего за несколько часов). В то же время они предлагали электроэнергию со своих электростанций на вторичном рынке, где устанавливали более высокие цены, чтобы восполнить дефицит, созданию которого сами же и способствовали. Трейдеры резко расширили использование этой практики и повысили цены продаж на вторичном рынке после февраля 2022 года на фоне ослабления ковидных ограничений и конфликта на Украине, приведшего к энергокризису.
☑️ Так, 12 декабря 2022 года трейдеры VPI Power Ltd. и структуры Vitol заработали 6 000 фунтов стерлингов ($7 340) за МВт.ч за продолжение работы своей электростанции, что вчетверо выше рынка. Не имея выбора, сетевая компания заплатила 11 миллионов фунтов стерлингов, которые в конечном итоге были переложены на плечи британских потребителей.
☑️ В результате таких манипуляций трейдеры получили выручку на сумму более 525 миллионов фунтов стерлингов с 2018 по 2022 год, причем почти 90% - в период 2021-22 годов. На мощности, контролируемые VPI и Uniper, пришлось 321 миллион фунтов стерлингов от общей суммы.
☑️ Государственный энергетический регулятор Великобритании Ofgem, объявил о планах ужесточения своих правил, заявив, что намерен запретить фирмам "манипулировать рынком" (в частности, угрожать отключением своих генераторов только для того, чтобы добиться сверхвысоких цен на перепродаже энергии). Регулятор охарактеризовал эту практику как "неумеренную" и "резкую" и заявил, что она приводит к росту цен. Однако, официальное расследование Ofgem 2021 года показало, что "убедительных" или "четких" доказательств нарушения правил трейдерами регулятор не обнаружил.
☑️ Правила сейчас позволяют трейдерам в Лондоне включать и выключать электростанции, а также устанавливать цены в соответствии с их коммерческими интересами. Производители не могут подавать в сеть "ложные или вводящие в заблуждение сигналы". Но им позволено свободно менять свое мнение и принимать решения, основанные исключительно на выгоде, до тех пор, пока их намерения не будут уличены в нечестности.
☑️ Серия закрытий традиционных электростанций и замена их мощностями ВИЭ за последнее десятилетие в Британии привели к ситуации, когда пиковый спрос возникает часто, а скорость ветра недостаточна для выработка нужного объема электричества. В результате оставшиеся крупные электростанции грозят отключить энергию, но соглашаются работать за цену вторичного рынка. Ofgem заявила, что намерена запретить электростанциям, использующим такую тактику отключения, устанавливать завышенные цены, которые приводят к более чем "разумной прибыли". Окончательное решение после консультаций с промышленностью ожидается летом.
🔜@teckteck