Forwarded from Coala
Новые санкции могут ударить по российскому экспорту.
Сразу три крупных трейдера угля (конечно же, на условиях анонимности) заявили, что санкции США приведут к сокращению поставок угля из России в Индию. В этот раз вероятность этого больше, чем когда-либо раньше.
• "С учетом новых санкций я не ожидаю, что какая-либо крупная индийская компания будет покупать российские поставки"
• "Поставки угля по-прежнему не прекратятся, но люди будут более неохотно прикасаться к российским отгрузкам".
Напомним, под новые санкции США попали СУЭК, "Мечел" и "АЕОН Майнинг".
Сразу три крупных трейдера угля (конечно же, на условиях анонимности) заявили, что санкции США приведут к сокращению поставок угля из России в Индию. В этот раз вероятность этого больше, чем когда-либо раньше.
• "С учетом новых санкций я не ожидаю, что какая-либо крупная индийская компания будет покупать российские поставки"
• "Поставки угля по-прежнему не прекратятся, но люди будут более неохотно прикасаться к российским отгрузкам".
Напомним, под новые санкции США попали СУЭК, "Мечел" и "АЕОН Майнинг".
Forwarded from НА-ГОРА. Угольная аналитика
Продолжение
Среднее значение экспортной альтернативы в направлении южных портов в 2023 г. - $37/т, или 3 147 руб./т в пересчете по среднегодовому курсу 85,81 руб./$. При среднегодовой цене на fob Тамань NAR 6000 в $92/т, а затратах на портовую перевалку в $17/т, железнодорожную транспортировку (включая расходы на полувагоны) в $38/т и себестоимости в среднем в $25/т угольные экспортеры могли зарабатывать в среднем $12/т.
Более того, при экспорте энергетического угля, например, через порт Тамань в Китай и Индию открываются дополнительные логистические возможности: сократить расстояния морской перевозки по сравнению с северо-западными портами, а также отправлять уголь в большегрузных судах типа Capesize с размером судовой партии до 220 тыс. т.
По сравнению с экспортом через северо-западные угольные терминалы, маршрут через южные порты обеспечивает ускорение оборота на 15-20 дней и, соответственно, более высокую маржинальность за счет ускорения оборачиваемости.
По данным участников рынка, в 2023 г. экспорт угля через Тамань в Китай составил 25,5 млн т, или 37% от суммарной перевалки угля, в Турцию - 5,9 млн т (23%,), в Индия: 2,5 млн т (9%).
@nagora_coalanalytics
Среднее значение экспортной альтернативы в направлении южных портов в 2023 г. - $37/т, или 3 147 руб./т в пересчете по среднегодовому курсу 85,81 руб./$. При среднегодовой цене на fob Тамань NAR 6000 в $92/т, а затратах на портовую перевалку в $17/т, железнодорожную транспортировку (включая расходы на полувагоны) в $38/т и себестоимости в среднем в $25/т угольные экспортеры могли зарабатывать в среднем $12/т.
Более того, при экспорте энергетического угля, например, через порт Тамань в Китай и Индию открываются дополнительные логистические возможности: сократить расстояния морской перевозки по сравнению с северо-западными портами, а также отправлять уголь в большегрузных судах типа Capesize с размером судовой партии до 220 тыс. т.
По сравнению с экспортом через северо-западные угольные терминалы, маршрут через южные порты обеспечивает ускорение оборота на 15-20 дней и, соответственно, более высокую маржинальность за счет ускорения оборачиваемости.
По данным участников рынка, в 2023 г. экспорт угля через Тамань в Китай составил 25,5 млн т, или 37% от суммарной перевалки угля, в Турцию - 5,9 млн т (23%,), в Индия: 2,5 млн т (9%).
@nagora_coalanalytics
Возможно, находимся в точке зарождения растущего тренда цен на нефть, т.к. дестокинг скоро сменится рестокингом.
Запасы нефти в развитых странах опустились до самого низкого сезонного уровня как минимум за четыре года: атаки на суда в Красном море привели к тому, что некоторые танкеры изменили маршруты, и сроки доставки нефти увеличились.
По данным аналитической компании Kpler, наземные коммерческие и стратегические запасы нефти в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития по состоянию на 26 февраля составляли 1,62 миллиарда баррелей. Это наименьший показатель для данного сезона как минимум с 2020 года.
Запасы нефти в развитых странах опустились до самого низкого сезонного уровня как минимум за четыре года: атаки на суда в Красном море привели к тому, что некоторые танкеры изменили маршруты, и сроки доставки нефти увеличились.
По данным аналитической компании Kpler, наземные коммерческие и стратегические запасы нефти в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития по состоянию на 26 февраля составляли 1,62 миллиарда баррелей. Это наименьший показатель для данного сезона как минимум с 2020 года.
Исследование Reuters показало, что большинство аналитиков ожидают, что мировой спрос на нефть вырастет где-то между 1 и 1. 5 мбс в 2024 году.
Прогноз Wood Mac по росту спроса в 2025 году ниже – 1. 4 мбс. ОПЕК ожидает роста добычи на 1.85 мбс в 2025 году, а МЭА, как ожидается, опубликует свой прогноз на 2025 год в апреле.
Прогноз Wood Mac по росту спроса в 2025 году ниже – 1. 4 мбс. ОПЕК ожидает роста добычи на 1.85 мбс в 2025 году, а МЭА, как ожидается, опубликует свой прогноз на 2025 год в апреле.
Forwarded from Графономика
Красноморский трафик падает. Кажется, уже никто, кроме русских ржавых танкеров и редких китайских контейнеровозов, не ходит через Суэцкий канал. Для российских нефтяников наличие собственного флота (спасибо санкции) и возможность плавать в Красном море (спасибо сирийская операция) – это огромное конкурентное преимущество и большая экономия на логистике. Это позволяет во многом нивелировать дисконты на русскую нефть.
Нефть конкурентов котируется выше, но и доставка ее займет большее время. Кроме того, обойдется эта операция заметно дороже, так как на мировой логистике начинает сказываться острая нехватка танкерного флота из-за увеличившегося плеча доставки из Азии в Европу. Цены фрахта танкеров ставят рекорды. Это заметно уменьшает маржу и привлекательность европейского рынка для арабских нефтедобытчиков и индийских переработчиков.
Поэтому не надо удивляться, если в ближайшие месяцы дисконты на русскую нефть сойдут на нет, а крупнейшим ее покупателем станет «отбеливатель» - Турция.
Нефть конкурентов котируется выше, но и доставка ее займет большее время. Кроме того, обойдется эта операция заметно дороже, так как на мировой логистике начинает сказываться острая нехватка танкерного флота из-за увеличившегося плеча доставки из Азии в Европу. Цены фрахта танкеров ставят рекорды. Это заметно уменьшает маржу и привлекательность европейского рынка для арабских нефтедобытчиков и индийских переработчиков.
Поэтому не надо удивляться, если в ближайшие месяцы дисконты на русскую нефть сойдут на нет, а крупнейшим ее покупателем станет «отбеливатель» - Турция.
Forwarded from Proeconomics
За последнюю пятилетку худшие страны ЕС по темпам экономического роста – Чехия, Германия и Финляндия.
Лучшая – Хорватия, её уже стали называть «новой Польшей».
Лучшая – Хорватия, её уже стали называть «новой Польшей».
Новак: добыча нефти в России в 2024 г. составит 520-530 млн т по сравнению с более 530 млн т в 2023 г. Сейчас добыча в России составляет примерно 9,5 млн барр./сутки, что соответствует соглашению ОПЕК+.
Forwarded from Верным курсом
🇷🇺⛴🦾Reuters: баржи помогли России сгладить нехватку танкеров
🧠В 2023 году Россия экспортировала более 700 000 тонн нефтепродуктов из черноморского порта Новороссийск с использованием небольших речных барж, тем самым нивелировав эффект нехватки более крупных танкеров.
🇹🇷Баржи помогли сократить дефицит экспорта на более короткие расстояния, например, по Черному морю. Турция была основным маршрутом для малых судов, перевозивших российские нефтепродукты из Новороссийска. Еще одним пунктом назначения для барж стала Болгария, которой разрешено закупать топливо в России до конца 2024 года.
🇷🇴Некоторые баржи также доставляли мазут и дизельное топливо из Новороссийска для перегрузки между судами на танкеры класса Panamax и Aframax вблизи российского порта Кавказ и румынского порта Констанца, показывают данные LSEG.
Подписаться — Верным курсом
🧠В 2023 году Россия экспортировала более 700 000 тонн нефтепродуктов из черноморского порта Новороссийск с использованием небольших речных барж, тем самым нивелировав эффект нехватки более крупных танкеров.
🇹🇷Баржи помогли сократить дефицит экспорта на более короткие расстояния, например, по Черному морю. Турция была основным маршрутом для малых судов, перевозивших российские нефтепродукты из Новороссийска. Еще одним пунктом назначения для барж стала Болгария, которой разрешено закупать топливо в России до конца 2024 года.
🇷🇴Некоторые баржи также доставляли мазут и дизельное топливо из Новороссийска для перегрузки между судами на танкеры класса Panamax и Aframax вблизи российского порта Кавказ и румынского порта Констанца, показывают данные LSEG.
Подписаться — Верным курсом
Forwarded from Графономика
Импорт СПГ в Европу за пять лет утроился, достигнув 150 млрд кубов. При этом каждая вторая тонна СПГ на европейском рынке из США, которые поставили 73,3 млрд кубов в прошлом году.
Стремление занять рынок Старого Света американским СПГ обусловлено и логистикой. СПГ в пути испаряется, поэтому срок доставки влияет на стоимость этого товара. Масштабных рынков сбыта для СПГ в мире не так много – это страны Европы, либо азиатские потребители (Корея, Япония, Китай). Плыть в эти страны из Мексиканского залива, где расположены основные терминалы, через Атлантику – это 45 дней. Еще столько же порожнее судно плывет обратно. Доставка в Европу в 2 раза быстрее.
Второй путь из Мексиканского залива в Азию – через Панамский канал. Сроки доставки 25 дней, однако это номинальная цифра. Перед проходкой канала судно с газом может простоять в пробке, да и не каждый крупнотоннажный газовоз протащиться через Панаму – там серьезные ограничения на осадку, плюс плата за проходку.
Поэтому лучший рынок для американского СПГ – Европа.
Стремление занять рынок Старого Света американским СПГ обусловлено и логистикой. СПГ в пути испаряется, поэтому срок доставки влияет на стоимость этого товара. Масштабных рынков сбыта для СПГ в мире не так много – это страны Европы, либо азиатские потребители (Корея, Япония, Китай). Плыть в эти страны из Мексиканского залива, где расположены основные терминалы, через Атлантику – это 45 дней. Еще столько же порожнее судно плывет обратно. Доставка в Европу в 2 раза быстрее.
Второй путь из Мексиканского залива в Азию – через Панамский канал. Сроки доставки 25 дней, однако это номинальная цифра. Перед проходкой канала судно с газом может простоять в пробке, да и не каждый крупнотоннажный газовоз протащиться через Панаму – там серьезные ограничения на осадку, плюс плата за проходку.
Поэтому лучший рынок для американского СПГ – Европа.
Forwarded from Abzalov
🛢️📈 Нефть WTI пробивает $79,5. Рост за день +1,62%. Цены возвращаются к уровням 6 ноября 2023 года. Причина - усиление экономики и анонсированное продление ОПЕК+ сокращения добычи.
Forwarded from Демидович
Лишь около 12% падения доходов от российского экспорта ископаемого топлива в 2023 г приходится на санкционные режимы, - считают в CREA. Это соответствует падению доходов России на €3,5 млрд ежемесячно. Самая значительная часть сокращения (17% от всех потенциальных экспортных поступлений или €5 млрд в месяц) относится к импорту трубопроводного газа, поставки которого санкциями не ограничивались. Сокращение доходов от торговли природным газом оценивается в 48% (€60,6 млрд) за 12 месяцев 2023 г.
ЕС закупил в прошлом году ископаемое топливо в России на €28,1 млрд, это значительно меньше, чем €140 млрд, выплаченные в 2022 г.
В CREA отмечают, что потолок цен на нефть не привёл к дисбалансу на мировом энергетическом рынке, и видят потенциал для дальнейшего ужесточения санкций. Улучшение администрирования санкционных ограничений вместе с понижением ценового предела до $30 за барр сырой нефти могут сократить экспортную выручку России еще на 32% (€6,8 млрд в месяц).
#2315
ЕС закупил в прошлом году ископаемое топливо в России на €28,1 млрд, это значительно меньше, чем €140 млрд, выплаченные в 2022 г.
В CREA отмечают, что потолок цен на нефть не привёл к дисбалансу на мировом энергетическом рынке, и видят потенциал для дальнейшего ужесточения санкций. Улучшение администрирования санкционных ограничений вместе с понижением ценового предела до $30 за барр сырой нефти могут сократить экспортную выручку России еще на 32% (€6,8 млрд в месяц).
#2315
Погрузка на сети РЖД за январь-февраль 2024 года снизилась на 2,9% — до 190,7 млн тонн
- каменного угля — 56,9 млн тонн (-4,3% к январю-февралю 2023 года); - кокса — 1,9 млн тонн (+7%);
- нефти и нефтепродуктов — 34,8 млн тонн (-2,2%).
- каменного угля — 56,9 млн тонн (-4,3% к январю-февралю 2023 года); - кокса — 1,9 млн тонн (+7%);
- нефти и нефтепродуктов — 34,8 млн тонн (-2,2%).
Forwarded from Коммерсантъ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Цены на уголь пока не готовы к росту из-за минимальных цен на газ
Telegram
Верным курсом
🌏🫧🚫Цены на СПГ в Азии не могут оторваться от минимума за 3 года
📉Средняя цена СПГ с поставкой в апреле в Северо-Восточную Азию осталась на уровне $8,30 за миллион британских тепловых единиц (мБТЕ), что является самым низким уровнем с середины апреля 2021…
📉Средняя цена СПГ с поставкой в апреле в Северо-Восточную Азию осталась на уровне $8,30 за миллион британских тепловых единиц (мБТЕ), что является самым низким уровнем с середины апреля 2021…
Forwarded from Верным курсом
🇮🇳🤝🇸🇦Индия вновь наращивает закупки нефти в Саудовской Аравии
🦅По словам руководителей местных нефтеперерабатывающих заводов, знакомых с ситуацией, ужесточение санкций США мешает торговле нефтью между Индией и Россией, вынуждая переработчиков рассматривать другие поставки.
🔎Россия по-прежнему является доминирующим поставщиком в Индию, но есть признаки того, что НПЗ закупают больше нефти из других стран. По данным Kpler, общий объем импорта из Саудовской Аравии в феврале на 22% выше, чем в январе, при этом крупнейший частный нефтеперерабатывающий завод Reliance Industries Ltd. достиг самого высокого объема с мая 2020 года.
🪙Российская нефть сейчас стоит всего на 2-4 доллара за баррель дешевле, чем другие поставки, и двузначные скидки вряд ли вернутся из-за конкуренции за баррели со стороны Китая, заявили руководители индийских НПЗ.
Подписаться — Верным курсом
🦅По словам руководителей местных нефтеперерабатывающих заводов, знакомых с ситуацией, ужесточение санкций США мешает торговле нефтью между Индией и Россией, вынуждая переработчиков рассматривать другие поставки.
🔎Россия по-прежнему является доминирующим поставщиком в Индию, но есть признаки того, что НПЗ закупают больше нефти из других стран. По данным Kpler, общий объем импорта из Саудовской Аравии в феврале на 22% выше, чем в январе, при этом крупнейший частный нефтеперерабатывающий завод Reliance Industries Ltd. достиг самого высокого объема с мая 2020 года.
🪙Российская нефть сейчас стоит всего на 2-4 доллара за баррель дешевле, чем другие поставки, и двузначные скидки вряд ли вернутся из-за конкуренции за баррели со стороны Китая, заявили руководители индийских НПЗ.
Подписаться — Верным курсом
Forwarded from Proeconomics
Несмотря на риторику отказа от нефти и «зелёную повестку», действия администрации Байдена не только не нанесли ущерба нефтяной промышленности США, но и озолотили её. В частности, администрация Байдена стимулировала рекордно высокий уровень добычи нефти и её экспорта, а также и экспорта СПГ в ЕС.
Выиграли американские нефтегазовые компании и от конфликта Украины, забрав себе некогда российские рынки сбыта, в первую очередь в Европе.
Это ещё и заодно хороший пример того, что надо слушать не речи политиков, а смотреть на их дела – администрация Байдена явно играет на стороне нефтегазовиков (отдельный вопрос – поддержат ли они его или его преемника из Демпартии на предстоящих выборах президента США).
Выиграли американские нефтегазовые компании и от конфликта Украины, забрав себе некогда российские рынки сбыта, в первую очередь в Европе.
Это ещё и заодно хороший пример того, что надо слушать не речи политиков, а смотреть на их дела – администрация Байдена явно играет на стороне нефтегазовиков (отдельный вопрос – поддержат ли они его или его преемника из Демпартии на предстоящих выборах президента США).
Forwarded from Буровая
Число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в феврале увеличилось по итогам второго месяца подряд, в основном, за счет Канады, по данным американской нефтесервисной компании Baker Hughes.
В среднем в минувшем месяце в мире работало 1813 установок против 1784 в январе. При этом февральский уровень на 108 ниже показателя за аналогичный месяц 2023 года.
В США количество установок в феврале выросло на 2 относительно предыдущего месяца и составило 623. Между тем в Канаде их число увеличилось на 34 - до 232, что является максимумом за последний год.
Количество буровых на Ближнем Востоке за минувший месяц повысилось на 1 (до 349, самый высокий уровень с мая 2020 года), в Азиатско-Тихоокеанском регионе - на 5 (до 219). При этом в Латинской Америке показатель снизился на 5 (до 165, самый низкий показатель с июля 2022 года), в Европе - на 8 (до 114, минимум за год). В Азиатско-Тихоокеанском регионе число установок не изменилось и составило 111.
В среднем в минувшем месяце в мире работало 1813 установок против 1784 в январе. При этом февральский уровень на 108 ниже показателя за аналогичный месяц 2023 года.
В США количество установок в феврале выросло на 2 относительно предыдущего месяца и составило 623. Между тем в Канаде их число увеличилось на 34 - до 232, что является максимумом за последний год.
Количество буровых на Ближнем Востоке за минувший месяц повысилось на 1 (до 349, самый высокий уровень с мая 2020 года), в Азиатско-Тихоокеанском регионе - на 5 (до 219). При этом в Латинской Америке показатель снизился на 5 (до 165, самый низкий показатель с июля 2022 года), в Европе - на 8 (до 114, минимум за год). В Азиатско-Тихоокеанском регионе число установок не изменилось и составило 111.
Forwarded from Графономика
Уран добывать, не санкции пачками стругать
Вы тоже заметили, что, побурлив в США несколько недель, тема отказа от обогащенного урана из России вновь растворилась в небытие?
И вот новый уже 13 пакет санкций, а топливо "сделанное в России", как шло на свои рынки сбыта, так и идет. Слезть с российской урановой иглы США не в состоянии. Для этого необходимо восстанавливать отрасль добычи, первичной очистки, конверсии и обогащения урана. Что долго, дорого и не факт, что окупится, так как парк АЭС в США и без того самый старый в мире и не молодеет. Не далек тот день, когда станции начнут сносить десятками в год, а рынок потребления урана будет таять на глазах, как сегодня исчезает рынок угля в США.
Похоже, что с 2019 года именно такую модель закладывают американские добытчики урановой руды: цены на уран восстановились, а добыча в США нет, даже несмотря на тотальную зависимость поставок из России и острую конфронтацию, длящуюся третий год. Национальная урановая добыча в США мертва и не подает признаков жизни.
Вы тоже заметили, что, побурлив в США несколько недель, тема отказа от обогащенного урана из России вновь растворилась в небытие?
И вот новый уже 13 пакет санкций, а топливо "сделанное в России", как шло на свои рынки сбыта, так и идет. Слезть с российской урановой иглы США не в состоянии. Для этого необходимо восстанавливать отрасль добычи, первичной очистки, конверсии и обогащения урана. Что долго, дорого и не факт, что окупится, так как парк АЭС в США и без того самый старый в мире и не молодеет. Не далек тот день, когда станции начнут сносить десятками в год, а рынок потребления урана будет таять на глазах, как сегодня исчезает рынок угля в США.
Похоже, что с 2019 года именно такую модель закладывают американские добытчики урановой руды: цены на уран восстановились, а добыча в США нет, даже несмотря на тотальную зависимость поставок из России и острую конфронтацию, длящуюся третий год. Национальная урановая добыча в США мертва и не подает признаков жизни.