#شاخص_فراورده_های_نفتی (#پالایشی)-تایم هفتگی-

📌شرایط برای ادامه صعود مهیاست. قیمت بالای کمو تثبیت شده، کراس صعودی هم در بالای ابر اتفاق افتاده، چیکوسپن هم بالای نمودار قیمتی و بالای ابر قرار گرفته. بهانهای برای عدم رشد وجود نداره.

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #دعبید:
🔹شرکت به دلیل بزرگ بودن و تعداد کارکنان زیاد هزینه های حقوق و دستمزد فروش ، اداری ، عمومی و بهای تمام شده بخش اعظم آن است که به همین دلیل سود ناخالص برای تبدیل به سود خالص به مقدار زیادی کاهش میابد.

🔹افزایش 18 درصدی فروش محصولات نسبت به سال قبل و افزایش فروش 37 درصدی سه ماهه اول 96 نسبت به سه ماهه اول 95 و پوشش 29 درصدی فروش چهار ماه اول سال 96. افزایش فروش ناشی از افزایش نرخ و افزایش تولید است.

🔹با افزایش نرخ یورو شرکت مبلغ بیشتری از سود خالص رو از دست می دهد و با کاهش آن مبلغ کمتری را از دست می دهد. در حال حاضر شرکت 4 درصد سود خالص پیش بینی خود (27,858,324,458) را بابت افزایش نرخ ارز یورو از دست می دهد.

🔹میزان p/e شرکت 14 می باشد اما p/e گروه نزدیک به 7 است. احتملا بازار به این دلیل به این سهم p/e بالا داده است که شرکت با وجود افزایش وارادات دارو شرکت همچنان افزایش تولید داشته است.

🔹در صورتی که شرکت بتواند سود پیش بینی شده خود را محقق کند با p/e=5 میتوان ارزش 5560 ریال را برای هر سهم در نظر گرفت که با توجه به افزایش تولیدات شرکت بازار به این سهم خوش بین بوده و ارزش بالاتری به این سهم داده است.

🔹از محصولات شرکت 72% قرص، 22% کپسول و 6% درصد شربت است که نرخ فعلی بازار در قرص و کپسول کمتر از نرخ پیش بینی شرکت است.

👥گروه تحلیل بنیادین/ علی صادقی و محمد سلیم

—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

🔘دولت، بزرگترین مالک ارز در اقتصاد ایران

📌استراتژی توسعه صنعتی ما همیشه جایگزینی واردات بوده و با واردات ماشین آلات سنگین و وضع تعرفه های بالا سعی کردیم از صنعت داخلی حمایت کنیم. اما دولت های ایرانی راه را غلط رفته اند و سرنا را از سر گشاد آن زده اند.

📌تقریبا همه دولت ها پس از سال 1350 به زبان فنی؛ "سیاست ارزی مستقل مبتنی بر سرکوب ارزی" داشته اند. یعنی بدون توجه به سیاست های مالی و پولی کشور و نوسانات نرخ ارزهای جهانی، نرخ ارز را بصورت مستقل و بر مبنای تصورات و اهداف دیگری تعیین کرده اند، مگر زمان هایی که در مخمصه افتاده اند و امکان تثبیت نرخ ارز را از دست دادند. یعنی ما نرخ ارز را افزایش نداده ایم مگر آن که مجبور شده ایم!

📌شاخص قیمت ها در ایران از سال 1368 تا 1395 حدودا 109 برابر افزایش یافته است. امابا وجود همه این جهش ها، نرخ دلار از سال 68 تا 95 تنها حدودا 50 برابر افزایش داشته است. این یعنی ما باعث شده ایم کالای ایرانی گران شود اما کالای خارجی ارزان باقی بماند و در نتیجه تولید کننده ایرانی را نابود و واردکنندگان را سرمست کرده ایم!

📌این روایت، روایتی واقعی از وضعیت تمام صنایع ما در سالهای 78 تا 89 است. این عارضه در اقتصادهای نفتی شناخته شده و به زبان فنی به آن صنعتی زدایی ناشی از بیماری هلندی (Dutch disease) می گویند.

👤صادق الحسینی
—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

#فملی (تایم هفتگی)
محدوده های حمایتی و هدف قیمتی در چارت مشخص شده اند.
👤آرش یزدانی

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #فملی
🔹با رفع مشکل احتمالی کمبود آب طی دهه آینده شرکت ملی مس با اجرای طرح جامع آب که باعث بازیافت 80 تا 85 درصدی آب طی هر دوره میشود قدرت اجرا و بهره برداری طرح های توسعه خود را بدون نگرانی ناشی از کمبود آب فراهم کرده.
🔹شرکت با اجرا و طرح بیش از 8 طرح توسعه در حال افزایش تولید و بهینه کردن تولید و کاهش مصرف آب و برق هست که تمام طرح های فعلی بین سال 96 تا 99 موعد بهره برداری آنها است.
قیمت مس و تقاضای آن در بازارهای جهانی در کنار طرح های توسعه ای و بهینه سازی آینده خوبی برای سرمایه گذای بلند مدت در شرکت ملی مس را فراهم میکند.
🔹در سال جاری و بدون در نظر کرفتن سود حاصل از طرح های توسعه با در نظر گر فتن p/e=5.5 برای شرکت میتوان انتظار رسیدن قیمت شرکت به حداقل 237 تومان را داشت.
🔹با توجه به تصمیم برای تقسیم سود 350 ریالی در مجمع ملی مس در حالی که سود خالص هر سهم در سال نود و پنج 341 ریال بوده , شرکت با مشکل در نقدینگی مواجه میشود و برای تسویه طی 8 ماه آینده یا باید طرح های توسعه ای را متوقف کند یا باید اسقراض کند در صورت استقراض با توجه به حجم آن انتظار کاهش بین 5 تا 10 درصدی سود شرکت در اثر هزینه های مالی انتظار می رود.

👤علی صادقی/تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

#شاخص_غذایی روی حمایت
♨️@tahlilonline_com

#ومعادن به صف خرید رسید و به سمت هدف تعیین شده در حال حرکت است.

#دلار/ریال (تایم هفتگی)
هدف کوتاه مدت 4000 و هدف بلند مدت (حدود یکسال و نیم) 4350

💲#دلار
📌در مورد قیمت #دلار در بازار داخلی در نظر داشته باشید که ارزش ذاتی دلار تابع دو فاکتور است یکی ارزش ذاتی دلار آمریکا و دوم ارزش ریال. در مورد مورد اول توجه داشته باشید که وضعیت #شاخص_دلار به طور کلی کاهشی است و ارزش دلا#ر در بازارهای جهانی رو به نزول است. در مورد ریال هم با توجه اینکه برنامه آینده دولت حمایتی و انبساطی است انتظار کاهش ارزش ریال را داریم. در واقع تا حدودی اثر یکدیگر را خنثی می کنند ولی انتظار دارم اثر کاهش ارزش ریال بیشتر باشد بخصوص اینکه به عقیده بسیاری از کارشناسان در شرایط فعلی هم قیمت دلار در بازار داخلی پایین تر از ارزش ذاتی خود قرار دارد. با این اوصاف انتظار داریم در یک بازه 1.5 ساله قیمت دلار با شیبی مشابه گذشته رو به صعود بگذارد و به اهداف تعیین شده در چارت دست پیدا کند.
https://t.me/tahlilonline_com/7545

https://t.me/tahlilonline_com
آخرین تحلیل ها و پیشنهادهای تکنیکالی ارسال شده روی کانال را از لینک های زیر مشاهده بفرمایید:
🔸#فولاد: https://t.me/tahlilonline_com/6765
🔸#شاراک: https://t.me/tahlilonline_com/7393
🔸#ستران: https://t.me/tahlilonline_com/7399
🔸#شبندر: https://t.me/tahlilonline_com/7421
🔸#شتران: https://t.me/tahlilonline_com/7484
🔸#ومعادن: https://t.me/tahlilonline_com/7435
🔸#فملی: https://t.me/tahlilonline_com/7541

#کچاد (تایم هفتگی)
هدف قیمتی 195. البته مقاومتهای زیادی پیش رو دارد.

https://goo.gl/gtRF9h

☀️طرح تابستانه معاملات آنلاین سهم آشنا☀️
اعتبار اولیه آنلاین تا سقف 50% ارزش پورتفو!💭😵
فقط از تاریخ 20 تیر ماه لغایت 31 شهریور ماه فرصت استفاده از طرح ویژه🏃🏃🏃⏰📆
سهم آشنایی شوید، خدمات اختصاصی دریافت کنید

📞جهت کسب اطلاعات بیشتر:
09211135936
شعبه شیراز: 07136252411
@Bsabokrooh

📌دوستانی که قصد انتقال پورتفوی به کارگزاری سهم آشنا را دارند توصیه می کنم از این فرصت ایده آل استفاده کنند. 50 درصد در همون ابتدای کار می تونید #اعتبار 18 درصد دریافت کنید. این مقدار بسته به گردش حساب در ماه های آینده تغییر خواهد کرد. بسته به گردش حساب امکان افزایش تا نزدیک 100 درصد پورتفوی هم وجود داره. و نرخ سود هم با توجه به امتیازاتی که از #باشگاه_مشتریان دریافت می کنید می تونه کاهش پیدا کنه.
📌برای دریافت اعتبار به دو نکته توجه داشته باشید:
اول اینکه اعتبار فقط برای فعالین حرفه ای بازار مناسب هست و تنها در صورتی که سیستم معاملاتی موفقی دارید از اعتبار استفاده کنید.
دوم اینکه اعتبار مثل یک اهرم عمل می کنه اهرمی که اگه جای مناسب قرار بگیره می تونه وضعیت سود آوری شما را متحول کنه و اگه جای نامناسب قرار بگیره ویران کننده است. شرایط فعلی بازار میتونه یکی از بهترین موقعیت های استفاده از این اهرم باشه و ما سعی کردیم در بهترین شرایط ممکن این تسهیلات را برای شما فراهم کنیم، پس لطفا همین الان سعی کنید از این فرصت استفاده کنید شاید یکی دو سه ماه آینده دیگه زمان مناسبی برای استفاده از اعتبار نباشه، پس #لطفا_حرفه_ای_عمل_کنید!

جهت کسب اطلاعات بیشتر لطفا با شماره 09211135936 (خانم سبکروح) تماس بگیرید یا در تلگرام به آیدی @Bsabokrooh پیام ارسال کنید.
با تشکر
یزدانی/ مدیر شعبه کارگزاری سهم آشنای شیراز

📌همونطور که پیش بینی شده بود به مرور وضعیت بازار رو به بهبود گذاشته ارزش معاملات رو به رشد هست و به مرور نقدینگی بیشتری وارد بازار خواهد شد. به نظر میرسه شاخص حداقل تا حوالی 90 هزار واحد مشکلی برای ادامه رشد نداشته باشه. گروه فلزی-معدنی با محرک های بازار جهانی و افزایش قیمت های داخلی در بورس کالا به صعود خودشون ادامه میدهند. گروه پالایشی هم احتمالا بزودی صعود خودشون را از سر خواهند گرفت. چشم انداز افزایش قیمت دلار هم عامل بعدی هست که به رشد سهم هایی که از این محل منتفع میشوند کمک خواهد کرد.

👤آرش یزدانی
—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

🔴معرفی یک #فرصت_سرمایه_گذاری_ایده_آل با بدون ریسک و بازده مناسب

💰#صندوق_سرمایه_گذاری_امین_آشنا_ایرانیان

🔸صندوق سرمایه ‏گذاری امین آشنا ایرانیان از نوع صندوق‏های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) است. در این نوع صندوق‏ها، وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران محترم در پرتفویی (سبدی) متشکل از سپرده‌های بانکی با نرخ سود ترجیحی و همچنین اوراق بهادار با درآمد ثابت (شامل اوراق قرضه، اوراق مشارکت، انواع اوراق بدهی، اوراق صکوک، اوراق دولتی و ...) و سهام، سرمایه‌گذاری و مدیریت می‌شود.
🔸بازدهی سودآوری: بازدهی متوسط نزدیک به 26% (و سود مرکب بیش از 28%👌) در سال 95 و سودآوری بیش از 23% (و سود مرکب بیش از 25%👌) در پنج ماهه سال 96
🔸ضامن نقدشوندگی: #بانک_حکمت_ایرانیان
🔸بازه پرداخت سود هم به صورت ماهیانه است و حداقل مبلغ سپرده هم 100 هزار تومان است.
🔸آدرس سایت: www.iafi.ir

📌جهت کسب اطلاعات بیشتر لطفا با شماره 09211135936 (خانم سبکروح) تماس بگیرید یا در تلگرام به آیدی @Bsabokrooh پیام ارسال کنید.
http://yon.ir/4iUEl

—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

🔴 یک فرصت ایده آل برای #نوسان_گیرهای_حرفه_ای!!!
✨تخصیص 90% اعتبار رایگان کوتاه مدت به سپرده های صندوق امین آشنا
🔸مشتریان محترم کارگزاری سهم آشنا که به دید نوسان گیری خرید و فروش می کنند می توانند معادل 90 درصد این مبلغ اعتبار رایگان 3 روزه دریافت کنند. یعنی هم می توانند از سود بدون ریسک بالای 23% امین آشنا استفاده کنند و هم اینکه با اعتبار رایگانی که دریافت می کنند از فرصت های نوسان گیری در بازار استفاده کنند.
جهت کسب اطلاعات بیشتر لطفا با شماره 09211135936 (خانم سبکروح) تماس بگیرید یا در تلگرام به آیدی @Bsabokrooh پیام ارسال کنید.

🔴اطلاعیه مهم #صندوق_سرمایه_گذاری_امین_آشنا_ایرانیان
پیرو اطلاعیه بانک مرکزی مبنی بر لزوم کاهش نرخ سود بانک به 15 درصد از روز شنبه 1396/06/04، به اطلاع کلیه سرمایه گذاران محترم صندوق امین آشنا ایرانیان می‏رساند با توجه به اینکه این امر موجب افزایش تقاضا برای اوراق بهادار با درآمد ثابت می‏گردد و بخش مهمی از منابع صندوق امین آشنا ایرانیان در اوراق با درآمد ثابت با نرخ سودهای مناسب و بعضا با سررسیدهای بلند مدت سرمایه‏گذاری شده است، بنابراین اجرای این اطلاعیه منجر به افزایش قیمت اوراق و درنتیجه بازدهی صندوق خواهد شد. همچنین به استحضار می رساند الزامات بانک مرکزی در مورد نرخ سود بانک‏ها، موجب کاهش بازدهی صندوق امین آشنا ایرانیان در مقایسه با سایر فرصت های سرمایه گذاری بدون ریسک نخواهد شد.
با تقديم احترام- مدير صندوق
♨️@tahlilonline_com

👁‍🗨نگاهی به وضعیت بنیادین #میدکو : (هلدینگ صنایع معدنی خاور میانه)

🔹بیش از 99% وجه خود را در شرکت های غیر بورسی سرمایه گذاری کرده که در بین آنها "ساختماني گسترش و نوسازي صنايع ايرانيان مانا" بیشتر ارزش افزوده را برای شرکت داشته است.(بهای تمام شده 1000 میلیارد تومان) و ارزش فعلی بیش از 3356 میلیارد تومان است)

🔹شرکت فولاد بوتیای ایرانیان از زیر مجموعه های شرکت است(16% ارزش پرتفوی غیر بورسی) که هنوز فعالیت خود را آغاز نکرده و احتمالا اثرات سود آوری مثبتی برای شرکت خواهد داشت

🔹شرکت در حال معامله بر روی 77% میزان nav خود است.

👤علی صادقی/تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

#چکاپا: محدوده مقاومتی 353 تا 362 را پیش رو دارد در صورت تثبیت بالای 362 پتانسیل رشد تا 450 وجود دارد.
—----------------------------
♨️@tahlilonline_com

#مس (تایم ماهیانه)
با کندل خوبی از مقاومت کمو عبور کرد. در صورت تثبیت این کندل تا پایان ماه جاری میلادی می توان به ادامه رشد مس تا 7400 دلار امیدوار بود.
—-------------------
♨️@tahlilonline_com