🔘 پنجشنبه ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#کگل (معدنی و صنعتی گل گهر - بازار اول بورس) (27 دی 97) :

🔘 حداقل ارزش بر اساس فروض تحلیلی زیر : 8490 ریال

🔹سال مالی شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در کرمان است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی سالیانه 7 تیر
☑️در مجمع عمومی سال منتهی به اسفند 96 ، میزان 92% از سود سال 96 تقسیم شد و برای سال جاری پیشنهاد هیئت مدیره 70% است.

✅ افزایش 82% مبلغ فروش در 9 ماهه اول ، نسبت به مدت مشابه سال قبل. و افزایش 103% فروش در پاییز امسال نسبت به پاییز سال گذشته.

✅ افزایش 83% نرخ فروش در 9 ماهه اول امسال، نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ فروض تحلیلی محافظه کارانه لحاظ شده ، طی سال‌های آینده با راه اندازی طرح‌های توسعه رشد سودآوری ادامه دار خواهد بود.

❎ با توجه به وابستگی قیمت به وضعیت اقتصاد جهانی ، ادامه جنگ تجاری می‌تواند موجب کاهش قیمت سنگ آهن و فولاد در بعد جهانی شود ، همچنین در صورت کاهش تولید داخلی فولاد به دلیل شرایط تحریمی ، شرکت باید به دنبال مشتری خارجی برای محصولات خود باشد.

🔹سهم هر محصول از مبلغ فروش شرکت در 9 ماهه اول 97 :
1️⃣ گندله : 90%
2️⃣ کنسانتره سنگ آهن : 10%

🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 9 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1️⃣ گندله : 12% +
2️⃣ کنسانتره سنگ آهن : 46% -

🔹در 9 ماهه اول امسال ، 8.6% از مبلغ فروش شرکت صادراتی بوده است.

🔹 طی 5 ماه آینده قرار است ظرفیت تولید کنسانتره 2.1 میلیون تن رشد کند.(معادل 15% ظرفیت فعلی) همچنین نزدیک به 6 پروژه دیگر که در فرآیند تولید صرفه ایجاد میکند طی یک سال آینده به بهره برداری می‌رسد.

🔹 افزایش سودآوری در شرکت‌های زیرمجموعه از قبیل "کگهر" یا "گهر انرژی سیرجان" و ... موجب رشد درآمد سرمایه‌گذاری‌ها می‌شود ، درآمد فروش آب ناشی از شرکت "شرکت تامین و انتقال آب خلیج فارس" از 1 سال آینده به درآمدهای شرکت افزوده می‌شود.

🔸 سهام‌دار عمده "وامید" می‌باشد که 38% از سهام شرکت را در اختیار دارد. و پس از آن "ومعادن" که 22% از سهام را در اختیار دارد.

💡نتیجه : با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان انتظار افزایش EPS شرکت به 1415 ریال را طی یکسال آینده داشت و با PE=6 سهم را 8490 ریال ارزش گذاری کرد.
1. افزایش 12% مقدار فروش نسبت به سال 96.
2. افزایش 100% نرخ مواد اولیه(سنگ آهن خام مگنتی) نسبت به سال 96.
3. ثابت ماندن نرخ فروش فعلی.(با اینکه انتظار افزایش نرخ دلار در سامانه نیما را داریم)
4. افزایش 25% دستمزد نسبت به سال 96.
5. افزایش 50% هزینه انرژی.
6. افزایش 77% هزینه اداری و عمومی نسبت به سال 96.

💲قیمت فعلی تابلو 6673 ریال

@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

#همراه
بررسی روند بلند مدت

حوالی 2200 تا 2300 ت میتواند پایان موج 3 از 3 باشد.
همراه همیشه یکی از مطمئن ترین سهم های بازار بوده و روند بسیار منطقی و به دور از هیجان دارد.

♨ @tahlilonline_com

#همراه روزانه

ظرف زمان سهم پر شده است و آماده حرکت هست.
در دو تا سه ماه آینده سهم میتواند بین 15 تا 20 درصد رشد داشته باشد.
خرید در این قیمت ها بسیار کم ریسک است.

♨ @tahlilonline_com

#اخابر

تارگت های اول و دوم سهم

🔸خرید این سهم به دید مجمع بسیار مناسب است.
🔸بین همراه و اخابر همیشه یکی را به عنوان ضربه گیر پرتفو در سبد خود داشته باشید.

♨ @tahlilonline_com

#وخارزم

نقشه راه سهم در دو سه ماه آینده

♨ @tahlilonline_com

🔘به رونق بورس امیدی هست؟

فارغ از هیجانات کوتاه مدت و نوسانی شاخص کل بهترین ابزار برای مطالعه روند میان مدت و بلند مدت بازار سرمایه تحلیل اقتصادی است.

با توجه به پارامترهای کلان اقتصادی می توان بهتر نبض بازار را احساس کرد با کاهش التهابات بازار در ماه‌های اخیر و با روشن شدن وضعیت کلی اقتصاد موارد امید بخش در مورد بازار سهام به چشم می‌خورد.
ادامه مقاله را در سایت تحلیل آنلاین مطالعه بفرمایید:
👈جهت مشاهده مقاله کلیک کنید
👈دانلود فایل PDF مقاله

🔸هر چه سریع تر پرتفو خود را ببندیم.

به علاوه مواردی که در مقاله بالا اشاره شد و جز پارامتر های کلان تاثیر گذار است، رویدادهای مقطعی مثبتی چشم به راه بازار هست.
گزارش مثبت 9 ماهه ها ،سررسید شدن سپرده بانکی های سنگین بهمن ماه سال قبل و همچنین بهبود نسبی و گام به گام در مسیر صادرات محصولات فلزی این روزها مورد توجه اهالی بازار قرار دارد.

🔸در روزهای آینده شاهد بیشتر شدن شتاب حرکت شاخص کل خواهیم بود.

اگر نمیخواهیم از بازار عقب بمانیم و مجبور شویم در قیمت های بالاتر دست به خرید بزنیم هر چه زودتر باید سبد خود را ببندیم.به نظر در 5 تا 6 ماه آینده میتوان 30 تا 40 درصد از بازار گین گرفت.

🔸معرفی یک سبد از بهترین های بازار:
بین فلزی معدنی ها: #میدکو، #فخوز
بهترین پالایشی ها: #شسپا، #شپنا
پتروشیمی ها : #زاگرس، #شیراز
ضربه گیر ها :#همراه #وغدیر
مستقل ها :#چکاپا، #پکرمان، #رمپنا

♨ @tahlilonline_com

🔸در نشست تحلیلی این هفته چهارشنبه من بحث مفصلی درباره دلایل اقبال بازار نسبت به گروه بانکی داشتم و همچنین بهترین استراتژی را نسبت به این گروه توضیح دادم که خلاصه آن امروز شنبه در روزنامه ی دنیای اقتصاد منتشر میشود.

🔸طبق برنامه از از این به بعد به صورت منظم برای روزنامه دنیای اقتصاد مقاله مرتبط با بازار سرمایه کار خواهم کرد.

مقاله این هفته:

موتورهای محرک تقاضا
(بررسی روند کلی سهام بانکی و دلایل اقبال بازار به این گروه)

https://www.donya-e-eqtesad.com/fa/tiny/news-3487540

#فخوز در گزارش ۹ ماهه خود سود ۱۶۱ تومان‌ را محقق کرد.این عدد نسبت به گزارش 9 ماهه سال قبل با افزایش 120 درصدی مواجه بوده است.
سود امسال سهم در حالت طبیعی بالاتر از 220 تومن خواهد بود.
این سهم سال بعد به واسطه افزایش سرمایه میتواند بین 250 تا 300 تومان سود بسازد.
فخوز همواره جز سهم های با ماهیت کم ریسک بازار سرمایه بوده است.

🔸سود هر سهم ۹۷:
۳ ماهه اول برابر با ۳۷۲ ریال
۳ ماهه دوم برابر ۶۴۲ ریال
۳ ماهه سوم برابر ۶۰۰ ریال

در روزهای آینده تحلیل جامع بنیادی و تکنیکال فخوز ارائه خواهد شد.

♨ @tahlilonline_com

🔸های وب طبق تحلیل وارد محدوده مناسب خرید شده است.
این سهم تارگت بسیار مناسبی دارد.
به دید 3 تا 4 ماه آینده گزینه بسیار جذابی هست.
به تارگت سهم و حد ضرر توجه شود.

♨ @tahlilonline_com

#سمگا

در چند هفته گذشته بر روی سهم سمگا پست های زیادی در کانال و گروه منتشر کردیم.
از حوالی قیمت 400 تومن محدوده مناسب خرید معرفی شد.
سهم در نزدیکی تارگت تحلیل قرار دارد.
🔺سمگا در تارگت مورد نظر فروشی هست.
توجه داشته باشید که سهم مدت زیادی در یک روند صعودی قوی قرار داشته و در صورت اتمام موج 5 مدت ها در اصلاحی خواهد ماند.

♨ @tahlilonline_com

#زاگرس

🔸پتروشیمی زاگرس در ٩ ماهه منتهی به آذر ٩٧ برای هر سهم ١٣٩٣۴ ریال سود محقق کرد. زاگرس در مدت مشابه سال قبل ۴۵۵٨ ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده بود.
افزایش ٢٠۶ درصدی سود در ٩ ماهه سال ٩٧ نسبت به مدت مشابه قبل.

🔸 سود زاگرس برای امسال بین 1800 تا 1900 تومان هست.
و با توجه به روند سود سازی سهم رسیدن به تارگت دوم تکنیکال یعنی قیمت های بالای 8000 تومان بسیار محتمل هست.به سناریوی تکنیکال سهم و همچنین فایل صوتی تحلیل جامع سهم توجه فرمایید.

🔸متانول بر خلاف نفت جهانی هنوز از کف چند هفته اخیر خود فاصله چندانی نگرفته است.از طرفی تعطیلات سال نو چینی ها رو به پایان است و میتواند باعث تحریک تقاضا در متانول cfr چین باشد.

♨ @tahlilonline_com

#خاذین

🔸از زمانی که سیگنال خروج، یک ماه پیش در قله داده شد سهم نزدیک به 35 درصد ریخته است.

به تحلیل تایم فریم هفتگی و روزانه سهم توجه شود.

🔸خاذین که در 6 ماهه 5 قرون سود ساخته بود در 9 ماهه اونرو به 22 تومن ضرر تبدیلش کرد.

♨ @tahlilonline_com

#کگاز
🔸سهم در میسیر تحول و تغییر بنیادین گام برمیدارد که از آینده درخشان خبر میدهد .

🔸از 16 میلیارد ریال سود عملیاتی سال 96 به 213 میلیارد ریال سود عملیاتی در 9 ماهه سال 97 رسیده است.
سال قبل همین موقع 48 میلیارد ریال سود خالص داشت امسال 109 میلیارد ریال سود دارد .

🔸کگاز در تارگت مشخص شده، موج (1) بزرگ خود را به پایان میرساند.
موج (2) را در سهم نخواهیم بود و سال بعد منتظر شکار یک موج سه بزرگ در سهم خواهیم ماند.
این سهم در واچ لیست گروه تحلیل آنلاین برای سال 98 قرار دارد.در روزهای آینده فایل تحلیل جامع کگاز ارائه خواهد شد.

♨ @tahlilonline_com

#شاخص_کل (آپدیت)
تا اینجای کار طبق تحلیل پیش رفته است.
درگیر بین محدوده ای از حمایت ها و مقاومت ها!
محدوده 16500 تا 167400 ترکم مقاومتی پیش روی شاخص است که فعلا مانع رشد بیشتر بازار شده است.
♨️ @tahlilonline_com

🔸وضعیت کلی بازار

بازار از یک طرف ترس ریسک سیاسی کنفرانس لهستان، spv اروپا و ...داره
از طرف دیگه هم گزارش بانک ها و خودرویی ها بدجور تو ذوقش زده.

مثل همیشه در چنین مواقعی بازار دچار افراط و تفریط میشه اما در میان مدت بازار بهترین راه رو انتخاب میکنه.
سهم ها همیشه به قیمت واقعی خودشون میرسند.

نکته مهم اینه که تاثیر تحریم ها آنچنانی که اهالی بازار فکر میکردند نبود و گزارش 9 ماهه ها شرکت های بزرگ اکثرا فراتر از انتظار بودند.
در این شرایط برروی سهم هایی مثل فخوز و میدکو که ماهای گذشته روند تولید و فروش و سوددهی و همچنین پیشرفت مناسبی داشته اند تمرکز داشته باشید.

♨ @tahlilonline_com

#ارزش_معاملات_خرد_روزانه_بازار_سهام
#دی_97
♨️@tahlilonline_com

#میانگین_ارزش_معاملات_خرد_روزانه_بازار_سهام
از فروردین 96 تا دی97
♨️@tahlilonline_com

#آپ


🔸 آپ در دوره 3 ماهه 663 میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است.
در دوره 6 ماهه نیز این ارقام به 1.689 و 1.601 میلیارد ریال ارتقاء یافت که نشان از حرکت رو به جلوی شرکت دارد.
آپ در دوره 9 ماهه نیز با درآمد ارائه خدمات 34.770 میلیارد ریالی، به سود عملیاتی 2.407 میلیارد ریالی و سود خالص 2.293 میلیارد ریالی (به ازای هر سهم 1.147 ریال) دست یافته است.

🔸این نکته ضروری است که معمولا شرکت های PSP در کوارتر پایانی سال درآمد قوی تری دارند.
اصولا تحلیل بنیادی شرکت آپ به دلیل ماهیت قرارداد محور آن کار پیچیده ای است مثلا شرکت اخیرا خبر از یک قرار داد جدید با اسنپ داده است.اما با این اوصاف رسیدن به سود 170 تومان برای امسال دور از دسترس نیست.
این عدد برای سال بعد میتوان بین 220 تا 250 تومان افزایش داشته باشد.

به تحلیل تکنیکال سهم توجه شود.در این سهم به دنبال یک موج (3) بزرگ هستیم.

♨ @tahlilonline_com

#دلار (تایم فریم هفتگی)
آپدیت تحلیل قبل
تا اینجای کار طبق سناریوی پیش بینی شده در حال حرکت است.
تحلیل اقتصادی و بنیادی دلار را هم از لینک زیر مطالعه بفرمایید:
https://t.me/tahlilonline_com/11526

♨️ @tahlilonline_com

#سکه یک روزه رفاه
در ادامه تحلیل قبل، خط روند نزولی را شکست و پس از پول بک به صعود خود ادامه داد. انتظار دستیابی به هدف تعیین شده خوالی 4.900 را داریم.
♨️ @tahlilonline_com