#نفت و سایر #کامودیتی ها.
وضعیت صنایع مرتبط در چند ماه آینده.
👤احمد اکبری
♨️ @tahlilonline_com

🔸میزان زیان انباشته بانک هایی که مشمول ماده 141 میشوند.


♨ @tahlilonline_com

🔹زیان انباشته بانک ها;


🔸بحث بانک ها در ارتباط با خروج از مشمولیت ماده 141 قانون تجارت است. طبق این قانون اگر زیان انباشته شرکتی بیش از نصف سرمایه اش باشد، باید مجمع عمومی فوق العاده این شرکت برگزار شود و نسبت به افزایش سرمایه یا انحلال شرکت تصمیم گیری شود. اگر زیان انباشته و سرمایه شرکت ها را طبق آخرین ترازنامه ارائه شده در سامانه کدال در نظر بگیریم، بدترین عملکرد را بین نمادهای بانکی نماد سمایه به خود اختصاص داده است که نسبت زیان انباشته به نصف سرمایه این شرکت بیش از 74 برابر است. شرایط در بانک دی نیز به همین شکل است. این بانک با سرمایه 640 میلیارد تومانی در 6 ماهه ابتدایی سال 97 زیان انباشته ی معادل 6733 میلیارد تومان ساخته است. در بین بانکی های خصولتی بانک تجارت شرایط نسبتا بدی را دارد و زیان انباشته این بانک بیش از 5 برابر سرمایه اش می باشد. درنتیجه این بانک ها جهت ادامه فعالیت خود نیاز به افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها دارند.

♨ @tahlilonline_com

🔸افزایش سرمایه‌ بنگاه‌های اقتصادی تا ۵ سال معاف از مالیات شد.


باتوجه به اینکه تجدید ارزیابی منجر به ورود منابع مالی یا نقدینگی به شرکت نمی‌شود اثرات زیان بار آن بر سود و زیان سالهای جاری و اثر مالیاتی در آینده به شرح ذیل میباشد:

1) اولا منجر به شناسایی هزینه استهلاک مازاد میشود که اثر منفی سنگینی روی سود و زیان هر ساله خواهد گذاشت.

2) ثانیا بلافاصله بعد از اتمام مهلت معافیت 5 ساله مالیاتی و الزام تجدید ارزیابی به فواصل 3 یا 5 سال، آن شرکت مطابق قانون مشمول تعرفه مالیاتی میشوند.


پس تجدید ارزیابی مسکن موقت برای خلاص شدن بانکها از زیان انباشته و ورشکستگی ماده ۱۴۱ قانون تجارت میباشد که در کوتاه مدت برای سهام داران بسیار جذاب است و باعث بالا رفتن گردش مالی میشود اما در بلند مدت اثرات منفی سنگینی بر ترازنامه ها و صورت مالی شرکت ها دارد.
🖋لیلا روشن بین

♨ @tahlilonline_com

شاراک طبق تحلیل در حال حرکت هست.
به چارت هفتگی و ماهانه سهم توجه شود.

🔸در قیمت های فعلی پتروشیمی ها اولویت خرید میان مدتی به ترتیب با زاگرس ،پارس و بعد شاراک هست.
به دید سهام داری شیراز از همه جذاب تر هست.
🔸در پالایشی ها اولویت با شسپا و شپنا

🔸در فلزی معدنی ها میدکو به دید سهام داری از همه جذاب تر هست.

♨ @tahlilonline_com

#چکاپا‍
گروه صنایع کاغذ پارس

🔸چکاپا تنها تولید کننده خمیر ویرجین شیمیایی در خاور میانه - تنها تولید کننده کاغذ چاپ تحریر شیمیایی - تولید کننده کاغذ بهداشتی برای لیوان یکبار مصرف و چندین محصول دیگر است
صادرات این شرکت خمیر ویرجین است که به پانزده کشور دنیا صادر میشود واز بابت صادرات مشکلی ندارد.
عوامل موثر بر سوداوری شرکت :
1- صادرات ونرخ تسعیر ارز
2- افزایش نرخ محصولات


چکاپا از آن سهم هایی است که محصول خود را با دلار آزاد می فروشد. علاوه بر پتانسیل مورد نظر، دو پتانسیل هم دارد. یکی همین خرید شرکت حریر خوزستان و دیگری طرح توسعه ای است که مربوط به زیر مجموعه شرکت می باشد. زیر مجموعه آن شرکت طبیعت سلولز می باشد

چکاپا پیش بینی کرده طرح توليد ظروف يکبار مصرف سلولزي از خمير باگاس را از ابتدای سال 98 در شرکت پارس طبیعت سلولز به بهره برداری برساند و بتواند از محل درآمد این سرمایه گذاری 500 ریال به ازای هر سهم در سال 98 سود محقق سازد.

از نقطه ضعف های امسال چکاپا افزایش محسوس هزینه تولید میباشد.
در سال مالی جاری هزینه مواد مصرفی رشد 82 درصدی نسبت به سال مالی قبل داشته و هزینه سربار رشد 95 درصدی روبه رو بوده است.

♨ @tahlilonline_com

🔸بهای تمام شده چکاپا
در سال مالی جاری بهای تمام شده محصولات فروش رفته چکاپا با افزایش 94 درصدی نسبت به سال مالی قبل همراه بوده است.

♨ @tahlilonline_com

#چکاپا هفتگی
بررسی روند بلند مدت

تارگت های موج 3 بزرگ

♨ @tahlilonline_com

#چکاپا
سناریو اول

سهم با ریز موج پنجم موج 1 خود را حوالی سقف قبل خود به پایان میرساند بعد از آن 3 تا 4 ماه در موج 2 خواهد بود و حرکت اصلی سهم سال بعد شروع خواهد شد.

♨ @tahlilonline_com

🔸فایل صوتی تحلیل جامع بنیادی و تکنیکال سهم چکاپا

-معرفی
-تحلیل روند سود سازی سهم
-سود سال 98
-نقطه ضعف سهم
-تحلیل تکنیکال
-سناریوی اول
-سناریو دوم

♨ @tahlilonline_com

🔘 یکشنبه ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#دلر (داروسازی اکسیر - بازار دوم بورس) (16 دی 97) :

"آپدیت تحلیل قبل" : با مفروضات جدید ، به نظر می‌رسد بعد از اعلام گزارش 9 ماهه و جو مثبت ناشی از افزایش سودآوری باید به دنبال فرصت خروج از سهم بود.
🔘 حداقل ارزش بر اساس فروض تحلیلی زیر : 7525 ریال

🔹سال مالی شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در بروجرد(لرستان) است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 10 خرداد
☑️در مجمع عمومی سال منتهی به اسفند 96 ، میزان 72% از سود سال 96 تقسیم شد و برای سال جاری پیشنهاد هیئت مدیره 10% است.

✅ افزایش 34% مبلغ فروش در 9 ماهه اول ، نسبت به مدت مشابه سال قبل. در این 9 ماه شرکت تمام تولید خود را به فروش رسانده است که تحریم‌ها عامل موثر در افزایش تقاضای بازار بوده است.

✅ افزایش 29% نرخ فروش در 9 ماهه اول امسال، نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ احتمال افزایش فروش به دلیل تحریم‌ها طی سال‌های آینده وجود دارد و ممکن است سهم روند مثبت سودآوری را ادامه دهد.

❎ با توجه به وارداتی بودن مواد اولیه، قطعات و لوازم یدکی، خرید ماشین آلات جدید و ... ؛ هرگونه شرایط محدود کننده از قبیل تحریم ممکن است باعث کاهش فعالیت های شرکت شرکت شود.

🔹سهم هر محصول از مبلغ فروش شرکت در 9 ماهه اول 97 :
1️⃣ آمپول : 21.4%
2️⃣ ویال : 13.6%
3️⃣ ويال غير سفالسپورين : 13.5%
4️⃣ انسولین : 12.9%
5️⃣ قرص : 11.1%
6️⃣ شربت : 9.1%

🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 9 ماهه اول نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1️⃣ آمپول : 16.2%
2️⃣ ویال : 0%
3️⃣ ويال غير سفالسپورين : 4.7% -
4️⃣ انسولین : 12.4%
5️⃣ قرص : 3%
6️⃣ شربت : 2.5% -
✅ افزایش 8% مقدار فروش کل

🔹در 6 ماهه اول امسال ، 2.5% از مبلغ فروش شرکت صادراتی بوده ، اما نیاز ارزی شرکت به مراتب بیش از منابع ورودی ارز آن است.

🔹 بخش زیادی از سرمایه در گردش شرکت توسط تسهیلات مالی تامین می‌شود ، کاهش نرخ بهره موجب افزایش سودآوری و افزایش آن موجب کاهش سودآوری شرکت می‌شود. تسهیلات مالی شرکت در انتهای شهریور 97 نسبت به شهریور 96 ، کاهش 9.5% داشته است.

🔸 سهام‌دار عمده "وپخش" می‌باشد که 54% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💡نتیجه : با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان انتظار افزایش EPS شرکت به 1505 ریال را طی یکسال آینده داشت و با PE=5 سهم را 7525 ریال ارزش گذاری کرد.
1. تامین ارز 4200 توسط دولت برای شرکت‌های داروسازی و کاهش نیافتن تولید شرکت در اثر عدم تامین مواد اولیه وارداتی در اثر تحریم
2. افزایش 8% مقدار فروش نسبت به سال 96.
3. افزایش 45% نرخ مواد اولیه نسبت به سال 96.
4. افزایش 5% نرخ فروش نست به آذر 97.
5. افزایش 25% دستمزد نسبت به سال 96.
6. افزایش 50% هزینه انرژی.
7. افزایش 55% هزینه اداری و عمومی نسبت به سال 96.

💲قیمت فعلی تابلو 7323 ریال

@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com

در #وپست در روزهای اخیر شاهد جابجایی سنگین سهم از حقوقی به حقیقی بودیم. همانطور چند روز پیش اشاره کردم، پرشیان فولاد قصد خروج از سهم را داشت و در حال حاضر هم کاملا از سهم خارج شد. تا اینجای کار هم حجم معاملات و صف خرید جالبی دارد و احتمالا به هدف تعیین شده خواهد رسید. سهم روی گروه تحلیل آنلاین (باشگاه سرمایه گذاران خرفه ای) حوالی 160 برای خرید معرفی شده بود.

حسیر هم داره کم کم از قفس آزاد میشه.
به تحلیل توجه شود.

♨ @tahlilonline_com

🔸نفت در حال تاچ سطح مهم 58 دلار هست.
به فایل صوتی تحلیل روند کلی نفت جهانی و کامودیتی ها در سال میلادی بعد توجه فرمایید.👇

https://t.me/tahlilonline_com/11475

♨️ @tahlilonline_com

#خودرو (تایم فریم هفتگی)
♨️ @tahlilonline_com

#خودرو (تایم فرم ماهیانه)
♨️ @tahlilonline_com

تحلیل تکنیکال #خودرو
🔹در تایم فریم هفتگی بالای خط روند نزولی و ابر کومو قرار گرفته، چیکوسپن هم بالای نمودار قیمت و ابر نفوذ کرده. هر دو این عوامل نکاتی هستند که می تواند ادامه دار بودن روند را تایید کند.
🔹اما در تایم فریم ماهیانه. نمودار قیمت در داخل محدوده ابر قرار دارد. با توجه به نمودار ماهیانه قیمت باید بالای 310 تومان تثبیت شود تا روند صعودی ادامه یابد. به نظر میرسد این نفوذ و تثبیت بین 2 تا 4 ماه زمان لازم داشته باشد و پس از این زمان انتظار ادامه رشد سهم را داریم.
در کوتاه مدت انتظار رشد حداقل تا حوالی سقف قبلی را داریم.

♨️ @tahlilonline_com

#شاوان (تایم فریم هفتگی)
آپدیت تحلیل قبل
طبق تحلیل قبلی با تکمیل 5 موج نزولی و رسید به محدوده حمایتی دینامیک حوالی 1600ریزش سهم متوقف شد و از محدوده فعلی انتظار رشد در مرحله اول تا 2000 و سپس تا 2200 را داریم.
♨️ @tahlilonline_com

#وپست
تمام حقوقی های درصدی از سهم خارج شدند سهم هیچ حقوقی بالای یک درصد که فروشنده باشه نداره. بیمه دی، بیمه ایران و پرشیان فولاد از سهم خارج شدند. کل سهامداران درصدی وزارت اقتصاد، سازمان خصوصی سازی و سهام عدالت هست که طبیعتا اینها فروشنده نیستند.
تنها عرضه کننده حقوقی سهم صندوق بازارگردان هست!
البته این دلیل بر رشد سهم در کوتاه مدت نیست و سهم بین 200 الی 210 مقاومت سختی دارد.
♨️ @tahlilonline_com

همانطور که پیش بینی شده بود بعد از سال جدید میلادی بازار مجددا به سمت سهم های کالایی بازگشت. بعد از بازگشایی بازارهای جهانی خیال سرمایه گذاران از بابت نفت و کامودیتی ها تا حدود زیادی راحت شده و با توجه به اصلاح قیمتی زیاد سهم های کالایی، این سهم ها به لحاظ بنیادی و تکنیکال روی حمایت های مهمی قرار داشتند که در حال حاضر با افزایش تقاضا مواجه شده اند.
گروه های پتروشیمی، پالایشی و فلزی معدنی در حال حاضر مجددا با اقبال سهامداران مواجه شده اند.
♨️ @tahlilonline_com