#سکه یک روزه رفاه
در صورت شکشتن خط روند نزولی در کوتاه مدت پتانسیل رشد تا 4.900 را خواهد داشت.
♨️ @tahlilonline_com

#پکرمان
روند بلند مدت تاریخی سهم

پکرمان نزدیک به خط روند تاریخی موج 3 از 3 از موج 5 سوپر سیکل خود را پیش رو دارد.

♨ @tahlilonline_com

#پکرمان روزانه

🌿معجزه نزدیک است

دو محدوده پر پتانسیل برگشتی از نظر تحلیل قیمتی و زمانی


♨ @tahlilonline_com

🔸فایل صوتی تحلیل جامع بنیادی و تکنیکال سهم پکرمان

-معرفی
-روند بلند مدت وسابقه سهم
-تحلیل بنیادی
-سود امسال و سال بعد
-توضیح گرفتن موج 3 از 3 و....

♨ @tahlilonline_com

🔘 یکشنبه ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#خراسان (پتروشیمی خراسان - بازار دوم فرابورس) (9 دی 97) :

🔘 حداقل ارزش بر اساس فروض تحلیلی زیر : 17000 ریال

🔹سال مالی شرکت : ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در استان خراسان رضوی است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 30 اردیبهشت
☑️در مجمع عمومی قبل 97% از سود سال 96 تقسیم شد و برای سال جاری پیشنهاد هیئت مدیره 75% است.

✅ افزایش 53% مبلغ فروش در 9 ماهه اول سال 97 نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ تقریبا 39% از اوره شرکت به جهاد کشاورزی با قیمتی زیر نصف نرخ جهانی تحویل داده می‌شود ، با توجه به رای صادره دیوان عدالت اداری و پیگیری‌ها ممکن است نرخ فروش اوره حمایتی شرکت به بیش از 2 برابر مقدار فعلی رشد کند.

✅ شرکت در هر دوره 6 ماهه بیش از کل سرمایه شرکت سود سازی دارد ، امکان افزایش سرمایه از محل سود انباشته در صورت عدم تقسیم تمام سود کاملا مهیاست.

❎ به دلیل رشد 120% قیمت "کریستال ملامین" ، بخشی از بازار محصول از بین رفته است.

🔹سهم هر محصول از فروش شرکت در 9 ماهه اول سال جاری :
1️⃣ اوره صادراتی : 51.6%
2️⃣ اوره حمایتی : 15.2%
3️⃣ ملامین داخلی : 12.6%
4️⃣ ملامین صادراتی : 8.9%
5️⃣ اوره صنعتی : 8.5%
6️⃣ آمونیاک : 3.3%

🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1️⃣ اوره : 1.3%
2️⃣ کریستال ملامین : 10.4% -
3️⃣ آمونیاک : 18% -

🔹 میزان 63.4% از مبلغ فروش شرکت در سال مالی جاری صادراتی بوده است.

🔹سهم قیمت مواد اولیه از بهای تمام شده زیر 50% است که از اهمیت رشد قیمت خوراک برای این پتروشیمی می‌کاهد، در حالی که رشد دلار نرخ فروش را افزایش می‌دهد.


🔸 سهام‌دار عمده "تاپیکو" می‌باشد که 41% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💲با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان انتظار افزایش EPS شرکت به 3400 ریال را طی یکسال آینده داشت و با PE=5 سهم را 17000 ریال ارزش گذاری کرد.
1. دو برابر شدن نرخ اوره حمایتی
2. رشد 1.5% فروش اوره و کاهش 10% فروش ملامین.
3. افزایش 60% بهای تمام شده هر واحد نسبت به سال 96.
4. نرخ فروش 10% کمتر آذر 97 باشد.
5. افزایش 40% هزینه‌های اداری و عمومی نسبت به سال 96
6. رشد 15% درآمد سپرده بانکی

❎ در صورت عدم رشد قیمت اوره حمایتی با همین فروض می‌توان سهم را 12640 ریال با p/e=5 ارزش گزاری کرد.

💲قیمت فعلی تابلو 11644 ریال

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین

#حسیر چند مدتی است که در منطقه مناسب خرید قرار دارد.
در قیمت های فعلی سهم ریسک به ریوارد خیلی خوبی دارد.

#چکاپا هم بعد از مدتی ترساندن سهام دار عجول و خشک کردن سهم روز مثبتی را تجربه میکند.در روزهای آینده یک فایل صوتی تحلیل جامع تکنیکال و بنیادی از چکاپا در مورد روند دو سال آینده سهم در کانال منتشر خواهد شد.

#زاگرس طبق تحلیل پیش میره.زاگرس جا داره برای پر شدن ظرف زمانش چند روزی نوسان مقطعی رو تجربه کنه. به فایل صوتی تحلیل جامع تکنیکال و بنیادی سهم توجه فرمایید.

#سمگا هم وارد موج 5 مورد انتظار شده. و در ریز موج 2 از 5 قرار دارد.

♨ @tahlilonline_com

📚 #آموزش_تحلیل_بین_بازاری
#شاخص_های_اقتصادی (1)

🔘 تراز تجاری (Trade Balance)

🔹به تفاوت بین صادرات و واردات کالاها و خدمات تراز تجاری گفته می شود. بطور خلاصه تراز تجاری نتیجه خالص صادرات یک اقتصاد می باشد و مانده مثبت نشاندهنده صادرات بیشتر و مانده منفی نشان دهنده واردات بیشتر می باشد.

🔹افزایش صادرات بطور مستقیم با افزایش تقاضا برای ارز کشور صادر کننده رابطه مستقیمی دارد زیرا کشور وارد کننده کالا و خدمات بایستی پول جاری کشور صادر کننده را خریداری کند بنابراین هر چه صادرات افزایش یابد پول کشور صادر کننده تقویت می شود. از طرف دیگر خالص صادرات بعنوان یکی از عوامل تشکیل دهنده درآمد ملی ( یا تولید ملی) می باشد و مقادیر مثبت آن باعث افزایش در درآمد سرانه مردم یک کشور می گردد.

🔹بطور کلی صادرات و واردات در حسابی به نام حساب جاری (Current Account) ثبت می گردند و به مانده این حساب تراز تجاری یا موازنه تجاری گفته می شود. از طرفی دیگر حسابی به نام حساب سرمایه (Capital Account) وجود دارد که تمامی وام ها و اوراق بهاداری که یک کشور از خارج دریافت و یا به کشورهای خارجی پرداخت می کند در این حساب ثبت می شود به مجموع این دو حساب تراز پرداختها (Payments Balance)می گویند.

♨️ @tahlilonline_com

📌 با توجه به اینکه رویکرد اصلی این کانال تحلیل بین بازاری می باشد. از این پس به صورت پیوسته مطالب آموزشی در مورد شاخص های مهمی که در تحلیل فاندامنتال بین بازاری استفاده می شود را روی کانال معرفی خواهیم نمود.
برای پیگیری این مطالب همچنین مطالب قبلی که در زمینه آموزش تحلیل بین بازاری روی کانال ارسال شده است روی هشتگ #آموزش_تحلیل_بین_بازاری کلیک فرمایید.

امید که سال جدید میلادی ، سالی سرشار از صلح و آرامش برای جهانیان باشد.

♨ @tahlilonline_com

طبق پیش بینی گروه بانکی با حجم تقاضای بالایی در حال صعود است. بازگشایی #وپاسار هم به هیجان مثبت بانک ها اضافه کرده است. وپاسار جزو معدود بانک هایی است که وضعیت بنیادین مناسبی دارد.

#وپاسار (تایم فریم روزانه)
بالای خط روند نزولی بازگشایی شد.
حمایت نزدیک 123
اهداف پیش رو 155 و 180
با توجه به اینکه مدت طولانی متوقف بوده است احتمال اینکه مدتی بالای خط روند نوسانی باشد و جود دارد. اما با توجه به وضعیت بنیادین سهم احتمال دستیابی به اهداف ذکر شده در میان مدت زیاد است.
♨️ @tahlilonline_com

#وپاسار (تایم فریم هفتگی)
♨️ @tahlilonline_com

📚 #آموزش_تحلیل_بین_بازاری
#شاخص_های_اقتصادی (2)

🔘قیمت تولید کننده(Producer Price Index)

🔹این شاخص تغییرات قیمت کالاها و مواد خام خریداری شده توسط کارخانجات را نشان می دهد (تورم در سطح تولید کننده ) که به صورت ماهانه ارائه می شود.
🔹از آنجایی که این شاخص زود تر از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)منتشر می شود یک شاخص پیشرو محسوب شده و برای معاملگران ارز اهمیت ویژه ای دارد .
🔹بطور خلاصه افزایش در شاخص PPI منجر به افزايش در شاخص CPI( تورم ) مي گردد و افزايش CPI بر تصميمات بانك مركزي جهت افزايش نرخ بهره اثر مستقيم دارد. بنابراين هر چقدر شاخص PPI نسبت به پيش بيني ها افزايش يابد انتظار تقويت ارز وجود دارد.

♨️ @tahlilonline_com

📚 #آموزش_تحلیل_بین_بازاری
#شاخص_های_اقتصادی (3)
🔘شاخص بهای مصرف کننده CPI

🔹از شاخص تورم یا بهای مصرف کننده (CPI)، برای نشان دادن وضعیت تورم استفاده می شود. تورم زمانی معنی پیدا می کند که اقتصاد در حال رشد باشد. زمانی که شاخصCPI نرخ توم را بیشتر از ۲ درصد نشان دهد، بسیاری از بانک های مرکزی، این نرخ تورم را برای سلامت اقتصاد مضر دانسته و تدابیر سرسختی را برای کم کردن این نرخ به کار می برند. بدین ترتیب، شاخص CPIنرخ تورم را مشخص می کند.

🔹تجزیه و تحلیل مخارج مصرف کننده برای خرید خدمات یا کالاها را شاخص (CPI) مشخص می کند. زمانی که مقدار شاخص تورم ماههای مختلف مصرف کننده را تجزیه تحلیل کنیم، تغییراتی که در قدرت خرید مصرف کننده بوجود می آید را می توانیم بررسی کنیم.

🔹زمانی که نرخ بهره افزایش پیدا کند، موجب نگرانی کسانی می شود که درآمد ثابت دارند، زیرا ارزش اوراق قرضه آنها نسبت به سایر بخش های سرمایه گذاری پایین تر می آید. وقتی که شاخص بهای مصرف کننده افزایش پیدا کند، ممکن است که نرخ بهره نیز بالاتر رود و این یکی از راههای مقابله با تورم می باشد. و این امر می تواند فشار کمتری را به بازار اوراق قرضه وارد آورد.

🔹افزایش نرخ بهره موجب افزایش تقاضا برای ارز می شود. تفسیر این نکته به این صورت است که، زمانی که شاخص بهای مصرف کننده به صورت ماهانه دارای یک روند صعودی باشد، بانک مرکزی جهت محدودکردن هزینه‌ها، نرخ بهره را افزایش می دهد، و با بالا رفتن نرخ بهره، ارز برای سرمایه گذاران جذاب تر می شود، و طبیعتا تقاضای ارز در این شرایط بیشتر از قبل می شود.

♨️ @tahlilonline_com

#واتی (تایم فریم روزانه)
با توجه به واگرایی مثبت شکل گرفته، در صورت عبور از 200 انتظار رشد تا محدوده 230 -240 وجود دارد.
♨️ @tahlilonline_com

#وپست (تایم فریم روزانه)
با توجه به تغییر فاز MACD و ورود به ابر کومو انتظار رشد تا انتهای ابر یعنی حوالی 210 را داریم.
♨️ @tahlilonline_com

نشست تحلیل 12 دی- کارگزاری سهم آشنا- شیراز
♨️ @tahlilonline_com

امروز در نشست تحلیلی وضعیت نفت جهانی در سال آینده میلادی به صورت کامل بررسی شد.فیلم نشست تحلیلی در کانال مشتریان گذاشته میشود.

♨ @tahlilonline_com

ارزش #دلار آمریکا چگونه تعیین می شود.
♨️ @tahlilonline_com

🎞ویدئوی نشت تحلیلی روز چهارشنبه 12 دی 97- کارگزاری سهم آشنای شیراز را در کانال #تحلیل_آنلاین در #آپارات مشاهده بفرمایید:
https://www.aparat.com/v/EuZM2

بخش دوم آقای صادقی
https://www.aparat.com/v/Om2nV

بخش سوم آقای اکبری
https://www.aparat.com/v/61dK2

🔘 پنج‌شنبه ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#شسپا (نفت سپاهان - بازار دوم بورس) (13 دی 97) :

🔘 حداقل ارزش بر اساس فروض تحلیلی زیر : 39850 ریال

🔹سال مالی شرکت : ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در استان اصفهان است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 30 اردیبهشت
☑️در مجمع عمومی سال منتهی به اسفند 96 ، میزان 60% از سود سال 96 تقسیم شد و برای سال جاری پیشنهاد هیئت مدیره 50% است.

✅ افزایش 61% مبلغ فروش در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل.

❎ عدم تخصیص ارز 4200 تومانی برای لوبکات که بحث آن مطرح شده ، حاشیه سود شرکت را به شدت کاهش می‌دهد و در حال حاضر یک ریسک برای شرکت محسوب می‌شود.

✅ کاهش واردات قاچاق روانکار به کشور موجب افزایش فروش داخلی شرکت طی سال آینده می‌شود. (محصولات داخلی مثل "روغن موتور اسپیدی" ، "روغن سپاهان")

🔹 قیمت محصولات همبستگی کامل با قیمت نفت ندارد ، همانطور که در زمان رشد قیمت نفت ، رشد متناسبی نکرد ، در زمان ریزش قیمت نفت هم ریزش سنگینی نخواهد کرد.

🔹سهم هر محصول از فروش شرکت در 9 ماهه اول سال جاری :
1️⃣ انواع روانکار : 66%
2️⃣ محصولات جانبی : 34%


🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1️⃣ انواع روانکار : 19.3% -
2️⃣ محصولات جانبی : 16.4% -

🔹 میزان 62% از مبلغ فروش شرکت در 6 ماه ابتدایی سال جاری صادراتی بوده است.

🔹شسپا خود دارای کشتی است که در شرایط تحریمی فاکتور مهمی محسوب می‌شود، شرکت "اینترنشنال سولار اویل" از زیرمجموعه‌های ثبت شده شسپا در امارات است که وظیفه حمل و نقل دریایی محصولات را به عهده دارد.


🔸 سهام‌دار عمده شسپا ، "شركت گروه پتروشيمي تابان فردا (زیر مجموعه صندوق بازنشستگی وزارت نفت)" می‌باشد که 87% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💲با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان پیش بینی EPS شرکت به 7970 ریال را طی یکسال آینده داشت و با PE=5 سهم را 39850 ریال ارزش گذاری کرد.
1. دو برابر شدن نرخ خوراک نسبت به سال 96
2. کاهش 20% مقدار فروش محصولات.
3. افزایش 100% هزینه انرژی نسبت به سال 96.
4. کاهش 10% نرخ فروش نسبت به آذر 97.
5. افزایش 30% هزینه‌های اداری و عمومی نسبت به پیش بینی شرکت برای سال 97
6. کاهش 50% هزینه مالی

💲قیمت فعلی تابلو 25989 ریال

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین
@Sadeghi_Fundamental
—----------------------------
لینک ورود به کانال:
♨️@tahlilonline_com