#شاخص_بانکها (آپدیت تحلیل های قبل)
طبق انتظار پس از تکمیل پول بانک ها موج صعودی جدیدی را آغاز کردند.
♨️ @tahlilonline_com

🔘بورس آمریکا خرسی شد!
🔹 بازار خرسی به شرایطی اطلاق می شود قیمت سهام 20 درصد یا بیشتر از سقف خود ریزش کند.
🔹از زمان جنگ جهانی دوم ورود بازارها به فاز خرسی به طور متوسط 13 ماه به طول انجامیده و بازار سهام به طور متوسط 30.4 درصد ارزش خود را از دست داده اند.
🔹 در این شرایط 22 ماه زمان لازم است تا بازار مجددا ریکاوری شود و بجای اول خود بازگردد.
🔹 شاخص S&P روز دوشنبه از این مرز گذشت یعنی بیش از 20 درصد از سقف ریزش کرد و عملا وارد فاز خرسی شد.
🔹البته هنوز تمام عوامل بینیادی ورود بازار به فاز ریزشی را تایید نمی کنند.
🔹 با این حال حتی در فاز اصلاحی بازار سهام معمولا حداقل 10 درصد از قله خود ریزش می کند و تا رسیدن مجدد به قله راه طولانی در پیش دارد. فازهای اصلاحی معمولا 4 ماه به طول می انجامند و به لحاظ قیمتی هم حدود 13 درصد از ارزش خود را از دست می دهند.
♨️ @tahlilonline_com

🔹تفاوت بازارهای خرسی و اصلاحی از نظر مدت زمان، میزان افت قیمت و زمان ریکاوری
منبع:CNBC
♨️ @tahlilonline_com

#خساپا
🔹 کاهش 43% تولید خودرو در آذر نسبت به آبان.
🔹 کاهش 26% تولید خودرو در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال 96.

❕انتظار برای دریافت افزایش نرخ فروش و کمبود قطعات وارداتی 2 عامل اصلی کاهش فروش شرکت.
♨️ @tahlilonline_com

#سکه نقدی
انتظار یک فاز صعودی یکی دو ماهه را در قالب یک کارکشن اصلاحی داریم. احتمالا صعود تا حوالی 4600-4700 در این مقطع وجود دارد.
♨️ @tahlilonline_com

در مورد وضعیت بازار سکه لطفا مقاله ای را که چند روز گذشته در مورد طلا نوشتیم را مطالعه بفرمایید:
(این مطلب مربوط به 10 روز پیش است.)
🔘 سکه طلا بخریم یا نه؟!

👏👏👏
بالاخره رفت کلاس زبان😂😂😂
فکر کنم با جواد خیابانی سر یه کلاس میرن😉
♨️ @tahlilonline_com

🔸دلار در مسیر رشد

آیا زمان خرید سهام هست؟
امروز دلار بعد از مدت ها آرامش دوباره سرکش شد.
این روند میتونه تا 13 و 14 هزار تومان در سه چهار ماه آینده ادامه پیدا کنه.
تمام اقتصاد درگیر رکود ناشی از کاهش خرید قرار گرفته است.
حتی صنایع بزرگ مثل صنعت ساختمان و صنعت فولاد و سیمان و ...

نکته ی مهمی که وجود داره اکثر کاهش خریدها به دلیل تصور از پایین امدن بیشتر دلار و به نوعی به تعویق افتادن خرید هست تا رکود
این افزایش قیمت مقطعی در دلار برای کل اقتصاد خوبه.
و به نوعی شوک درمانی میشه
و باعث تحریک طرف تقاضا

🔸افزایش قیمت دلار برای بورس در مقطع فعلی بسیار تاثیر گذار و مثبت خواهد بود و باعث بالا رفتن آمار فروش شرکت ها خواهد شد.
سهام های ارزنده بازار بعد از ریزش ماههای اخیر در کف قیمتی هستند و اکثر سهام بنیادی p/e های بسیار وسوسه کننده ای دارند.
از طرفی قیمت های جهانی هم در قیمت های حداقلی قرار دارند به خصوص برای نفت که در قیمت های سر به سر خیلی از شرکت های بزرگ تولید کننده قرار دارد و به اعتقاد اکثر کارشناسان حوزه انرژی باید شاهد افزایش تقاضا در کوارتر اول سال میلادی در نفت باشیم.

ریسک سرمایه گذاری در سهام در شرایط فعلی بسیار مناسب است.
علاوه بر سهم هایی که این روزها در کانال تحلیل شده سهم های شیراز و میدکو هم بسیار جذابند و در روزهای آتی تحلیل کاملی از آنها خواهیم داشت.

♨ @tahlilonline_com

📌بازار از همونجایی که تحلیل میگفت برگشت. باید جایی تحلیلتون بهتون میگه شجاعت به خرج بدید و خرید کنید. نقطه مناسب خرید جایی هست که آماتورها در نا امیدی و ترس هستند و حرفه ای ها در تردید. در این شرایط باید تردید را کنار گذاشت و شجاعت داشت.

📌ارزش معاملات بازار از 1000 میلیارد گذشت. البته 250 میلیار مربوظ به اوراق هست ولی بازهم افزایش ارزش معاملات بازار جای امیدواری دارد و انتظار داریم حداقل در کوتاه مدت رشد بازار ادامه پیدا کند. با رسیدن قیمت سهم ها به محدوده های حمایتی بنیادی و تکنیکالی افزایش تقاضا قابل انتظار بود. حتی اگر دید کوتاه مدت هم به بازار دارید توصیه می کنم که عوامل بنیادین را مد نظر قرار دهید. در شرایط فعلی سهم ها پتانسیل رشد بیشتر از 30 درصد را ندارند، در صورتی که سهمی در کوتاه مدت بیشتر از 30 درصد رشد کرده باید اصلاح کند و خرید این نوع سهم ها منطقی نیست.
بیشتر میزان تقاضا در معاملات امروز ازان #وپست بود. ظاهرا پرشیان فولاد قصد خروج از سهم را دارد. دیروز 32 میلیون سهم را با کد های حقیقی چابجا کرد و احتمالا امروز هم 23 میلیون سهمرا به کد های حقیقی انتقال داد. با این شرایط کلا 70 میلیون سهم دیگه داره که در روزهای آینده عرضه خواهد کرد. نکته جالب در سهم این است خریدار حقیق ها هستند.صندوق بازارگردانی هم بعد اینکه سهم خود را در سقف خالی کرد! مجددا به آرامی شروع به حمایت از سهم نموده است.
♨️ @tahlilonline_com

#پارس
الگوی هارمونیک شارک تکمیل شد. انتظار بازگشت 50 درصد مسیر ریزشی را داریم. یعنی رشد تا حوالی 3800 در کوتاه مدت.
♨️ @tahlilonline_com

🔘 چند درصد معامله گران در بازار بورس موفق می شوند؟!
🔹 همه معامله گران با رویای به سرعت ثروتمند شدن وارد بازار می شوند.
🔹۴۰ درصد افراد فقط یک ماه در بازار باقی می مانند.
🔹۸۰ درصد افراد در 2 سال اول بازار را ترک می کنند.
🔹فقط 7% افراد بعد از 5 سال باقی می مانند.
🔹 فقط 1% معامله گران می توانند سود خالص بدست آورند!

📌این آمار تکان دهنده نتیجه تحقیقات آماری یک شرکت مالی بنام tradeciety است. در ایران آمار دقیقی نداریم ولی طبق تجربیات بنده آمار بهتر از این نیست!
📌البته نتایج مشابه این آمار را در هر بیزینسی داریم. گفته میشه 90 درصد کسب و کارهایی که راه اندازی می شوند بعد 5 سال تعطیل می شوند و تنها 1% کسب و کار ها بعد 10 سال همچنان پا برجا باقی می مانند!
📌پس برای موفقیت در هر حرفه ای باید تخصص حرفه ای داشته باشیم. از اداره یک سوپر مارکت کوچک گرفته تا ورود به فعالیت بسیار تخصصی مانند معامله گری در بازار سهام.
📌تحقیقات نشان داده در صورتی که عملکرد بسیارخوبی داشته باشید بعد 4 تا 7 سال به جمع 10 درصد برتر در هر حرفه ای خواهید پیوست.
📌مطالعات نشان داده 10 درصد برتر در هر حرفه ای بخشی از وقت و هزینه خود را صرف آموزش حرفه ای می کنند.
👈شما قبل از ورود به بازار سهام چه مقدار وقت و هزینه برای آموزش دیدن صرف کرده اید؟! آیا با دانش فعلی پتاسیل اینکه در آینده جزو1% برتر باشید را دارا هستید؟! اگر تردید دارید لطفا قبل ازاینکه زیان بیشتر متقبل شوید در شیوه خود بازارنگری کنید و برای حرفه ای شدن برنامه ریزی کنید.
#آموزش

@Dr_Yazdani
♨️ @tahlilonline_com

کندل انگولفینگ و واگرایی مثبت شکل گرفته در نمودار #نفت حکایت از پایان نزول نفت دارد.
♨️ @tahlilonline_com

ویدئوی نشست تحلیلی روز چهارشنبه 5 دی بر روی کانال ویژه مشتریان کارگزاری سهم آشنا قرار گرفت.

⭕️ عوامل بنیادین موثر بر #شاخص_دلار آمریکا

🔺افزایش میزان صادرات کالا و خدمات در آمریکا
〰️وقتی که در کشوری مثل آمریکا یا هر کشوری که مبادلاتش را با دلار انجام می‌دهد، صادرات کالا و خدمات افزایش یابد، تقاضا برای دلار هم افزایش می‌یابد؛ به دلیل این که خریداران و دریافت‌کنندگان خدمات باید پول رایج محلی خود را به دلار تبدیل کنند و هزینه‌ها را به دلار پرداخت کنند.

🔺افزایش تقاضا برای اوراق قرضه

🔺شرایط عدم ثبات اقتصادی در خارج از آمریکا
〰️گاهی اوقات هم عواملی خارج از اقتصاد آمریکا باعث می‌شود، دلار تبدیل به پناهگاهی امن در شرایط عدم ثبات اقتصادی شود و تقاضا افزایش یابد.

🔻مشکلات اقتصادی آمریکا
〰️اگر در کشور آمریکا بر اثر افزایش بی‌کاری، مشکلات اقتصادی به وجود آید و سرعت مصرف دلار کاهش یابد، احتمال دارد صاحبان اوراق قرضه و سهام تحت تاثیر مشکلات و برای جلوگیری از ضررهای احتمالی، اقدام به فروش کنند و آن را به ارز محلی خود کنند،‌ باعث کاهش ارزش دلار خواهند شد.

🔻افزایش قیمت نفت
〰️آمریکا بزرگ‌ترین واردکننده جهانی نفت خام است و در سال‌های اوج، رقم واردات نفت و مشتقات نفتی این کشور به عددی معادل ۱۲ میلیون بشکه نفت خام در روز می‌رسد. افزایش برون‌زای قیمت نفت خام باعث تشدید کسری تجاری آمریکا می‌شود و افت قیمت دلار سریع‌ترین مکانیسمی است که می‌تواند این کسری را جبران کند و وضعیت را در حال تعادل نگه دارد.
(البته خود این رابطه در طول زمان در حال ضعیف شدن است. با افزایش تولید نفت شیل در آمریکا رفته رفته از واردات نفت خام این کشور کاسته شده است. اگر پیش‌بینی‌های خوش‌بینانه را بپذیریم که آمریکا ممکن است به صادرکننده نفت تبدیل شود، در این صورت جهت رابطه نفت و دلار هم ممکن است تغییر کند چون افزایش قیمت نفت نهایتا باعث کاستن از شکاف تراز تجاری آمریکا و در نتیجه تقویت دلار می‌شود).
#آموزش_تحلیل_بین_بازاری
♨️ @tahlilonline_com

آیا انسان‌های خوب و صاف و صادق کلاه سرشان می‌رود؟
انیمیشنی جذاب بر اساس کتاب ژن خودخواه ریچارد داوکینز.
♨️ @tahlilonline_com

#سکه یک روزه رفاه
در صورت شکشتن خط روند نزولی در کوتاه مدت پتانسیل رشد تا 4.900 را خواهد داشت.
♨️ @tahlilonline_com

#پکرمان
روند بلند مدت تاریخی سهم

پکرمان نزدیک به خط روند تاریخی موج 3 از 3 از موج 5 سوپر سیکل خود را پیش رو دارد.

♨ @tahlilonline_com

#پکرمان روزانه

🌿معجزه نزدیک است

دو محدوده پر پتانسیل برگشتی از نظر تحلیل قیمتی و زمانی


♨ @tahlilonline_com

🔸فایل صوتی تحلیل جامع بنیادی و تکنیکال سهم پکرمان

-معرفی
-روند بلند مدت وسابقه سهم
-تحلیل بنیادی
-سود امسال و سال بعد
-توضیح گرفتن موج 3 از 3 و....

♨ @tahlilonline_com

🔘 یکشنبه ساعت 20 ، تحلیل بنیادی
#خراسان (پتروشیمی خراسان - بازار دوم فرابورس) (9 دی 97) :

🔘 حداقل ارزش بر اساس فروض تحلیلی زیر : 17000 ریال

🔹سال مالی شرکت : ابتدای فروردین تا پایان اسفند - محل کارخانه در استان خراسان رضوی است. - تاریخ احتمالی مجمع عمومی عادی 30 اردیبهشت
☑️در مجمع عمومی قبل 97% از سود سال 96 تقسیم شد و برای سال جاری پیشنهاد هیئت مدیره 75% است.

✅ افزایش 53% مبلغ فروش در 9 ماهه اول سال 97 نسبت به مدت مشابه سال قبل.

✅ تقریبا 39% از اوره شرکت به جهاد کشاورزی با قیمتی زیر نصف نرخ جهانی تحویل داده می‌شود ، با توجه به رای صادره دیوان عدالت اداری و پیگیری‌ها ممکن است نرخ فروش اوره حمایتی شرکت به بیش از 2 برابر مقدار فعلی رشد کند.

✅ شرکت در هر دوره 6 ماهه بیش از کل سرمایه شرکت سود سازی دارد ، امکان افزایش سرمایه از محل سود انباشته در صورت عدم تقسیم تمام سود کاملا مهیاست.

❎ به دلیل رشد 120% قیمت "کریستال ملامین" ، بخشی از بازار محصول از بین رفته است.

🔹سهم هر محصول از فروش شرکت در 9 ماهه اول سال جاری :
1️⃣ اوره صادراتی : 51.6%
2️⃣ اوره حمایتی : 15.2%
3️⃣ ملامین داخلی : 12.6%
4️⃣ ملامین صادراتی : 8.9%
5️⃣ اوره صنعتی : 8.5%
6️⃣ آمونیاک : 3.3%

🔹تغییرات مقدار فروش شرکت در 9 ماهه اول امسال نسبت به مدت مشابه سال قبل :
1️⃣ اوره : 1.3%
2️⃣ کریستال ملامین : 10.4% -
3️⃣ آمونیاک : 18% -

🔹 میزان 63.4% از مبلغ فروش شرکت در سال مالی جاری صادراتی بوده است.

🔹سهم قیمت مواد اولیه از بهای تمام شده زیر 50% است که از اهمیت رشد قیمت خوراک برای این پتروشیمی می‌کاهد، در حالی که رشد دلار نرخ فروش را افزایش می‌دهد.


🔸 سهام‌دار عمده "تاپیکو" می‌باشد که 41% از سهام شرکت را در اختیار دارد.

💲با در نظر گرفتن فروض زیر که با محافظه کاری از شرایط کنونی شرکت استخراج شده، می‌توان انتظار افزایش EPS شرکت به 3400 ریال را طی یکسال آینده داشت و با PE=5 سهم را 17000 ریال ارزش گذاری کرد.
1. دو برابر شدن نرخ اوره حمایتی
2. رشد 1.5% فروش اوره و کاهش 10% فروش ملامین.
3. افزایش 60% بهای تمام شده هر واحد نسبت به سال 96.
4. نرخ فروش 10% کمتر آذر 97 باشد.
5. افزایش 40% هزینه‌های اداری و عمومی نسبت به سال 96
6. رشد 15% درآمد سپرده بانکی

❎ در صورت عدم رشد قیمت اوره حمایتی با همین فروض می‌توان سهم را 12640 ریال با p/e=5 ارزش گزاری کرد.

💲قیمت فعلی تابلو 11644 ریال

👤علی صادقی /تحلیلگر بنیادین/عضو گروه تحلیل آنلاین