با سلام و احترام خدمت همراهان گرامی
انشاالله در کنار خانواده اوقات خوشی را سپری کنید.
البته عزیزانی هم هستند که به واسطه شغل و شرایط زندگی دور از خانواده هستند خدمت آنها هم عرض ارادت و آرزوی شادکامی داریم.

امشب تحلیل کلی و محاسبه ای از #ثمسکن خواهیم داشت. با ما همراه باشید.

@Tablo_khani

با سلام مجدد خدمت همراهان

#ثمسکن

◾️ شرکت از زمان تاسیس 70 هزار واحد مسکونی در قالب 436 پروژه احداث و 60 هزار واحد تاکنون تحویل داده است. بسیاری از فعالیت ها بصورت ساختمان های بلندمرتبه بوده و تیم ثمسکن مجری پروژه های شاخص و ماندگاری در سطح کشور بوده اند.

این شرکت زیر مجموعه های ارزشمندی از جمله سرمایه گذاری های پردیس، تهران، شمالغرب، جنوب، شمال شرق، زاینده روز و الوند را در بورس دارد. دارایی های غیر بورسی هم در ادامه مورد بحث خواهد بود.

همانطور که می دانیم چون با شرکت سرمایه گذاری طرفیم مبنای ارزش گذاری را روی NAV یا خالص ارزش دارایی قرار می دهیم تا سنجه ای منطقی داشته باشیم. در واقع می خواهیم بدانیم در حال حاضر این شرکت چقدر ارزش دارد و ما از لحاظ قیمتی روی تابلو چه مقدار با ارزش در فاصله هستیم.

◾️ با توجه به قیمت روز سهام بورسی شرکت که در سایت کدال قابل مشاهده است و همچنین پرتفوی غیر بورسی شرکت که جهت برآورد ارزش، نسبت قیمت روز به قیمت تمام شده را با الگوی تغییرات بورسی همگام می کنیم، فعلا به عدد 10.5 همت ارزش فعلی می رسیم، اما نکته حائز اهمیت اینکه سرمایه گذاری های شرکت در سهام زیرمجموعه بصورت تحلیلی به بالای 16 همت می رسد که البته در حالت نرمال شخصا بابت ارزش بازار سهم زیرمجموعه مانند ثشرق قانع نشده و حداقل را در نظر می گیریم.

◾️ شرکت به طور مجزا سرمایه گذاری موردی بر املاک هم داشته و جمع ساختمان های موجود در این مدل از جمله دفتر مرکزی را می توان در حدود 1.5 همت ارزیابی کرد.
از لحاظ عملکرد سود و زیان نسبت به سال قبل وضعیت هزینه سربار بیشتر بوده که می توان آن را ناشی از شرایط فعلی کشور دانست که البته با به جریان افتادن واگذاری ها این موضوع بلامحل خواهد شد.

❗️نسبت P/NAV یا همان قیمت بر ارزش در حال حاضر کمتر از 35% است که البته با میانگین تاریخی اختلاف فاحشی دارد.

◾️ در آینده ای نزدیک شرکت قصد پذیرش سه زیرمجموعه دیگر در بازار بورس و همچنین تجدید ارزیابی دارایی ها را دارد که اتفاقا در آن زمان عیار ارزش آن کاملا مشخص خواهد شد.

✔️ از طرفی سرمایه گذاری در چنین شرکت هایی ریسک های عمومی بازار سرمایه مانند فرمول های یک شبه یا قیمت گذاری دستوری را ندارد و نگاهی به روند سود حاصل از سرمایه گذاری های بورسی خود #ثمسکن گواه بر روشن بودن مسیر است.

@Tablo_khani

کتوکا صف خرید ✅

ثمسکن صف خرید ✅

خزامیا همچنان قفل در صف خرید ✅

فتوسا صف خرید ✅

کترام صف خرید ✅

البته با این سهم تا ثبت اهداف کاری نخواهیم داشت

ثمسکن مجددا صف خرید ✅

هدف اول ۳۰۰ براحتی قابل دستیابی

کتوکا به سمت صف خرید ✅

کترام امروز به دلیل افزایش نرخ بیش از ۱۰٪ بسته بود

ثمسکن با کد به کدهای سنگین همچنان قفل در صف خرید است ✅

کترام صف خرید ✅

کتوکا همچنان صف خرید ✅

فتوسا دومین صف خرید ✅

خزامیا قفل در صف خرید ✅

فقط اندکی فاصله تا ۵۰۰ تومانی که قبلا از آن به عنوان خاطره یاد کردیم

فتوسا برای سومین روز قفل در صف خرید ✅

فسازان فقط ۲۵ تومان فاصله تا هدف مشخص شده ۴۶۰ تومان فاصله داریم

سهم با صفوف خرید پیاپی خود را به سمت هدف رساند

هنوز یادمان نرفته در شرایط نامساعد یک سال پیش ، چقدر این سهم را مفت فروشی کردند

هدف بعدی : ۵۰۰