Привет, будущим подписчикам! 👋
Это сводка новостей о проекте инструментов для разумного инвестора.
Цели поставлены, задачи выполняются.
За эти 2 недели было сделано много, основное:
1. Добавлена аналитика доходности портфеля по годам 📈
Можно увидеть, как портфель вел себя в конкретный год, а также как бы вел себя модельный портфель – где покупается индекс и где покупаются инструменты, следующие за ИПЦ.
2. Формируется расчет (отчет) по рассчитанным показателям доходности
Это позволяет проверить, что всё было рассчитано правильно, ведь доходности рассчитываются по формулам на основе исходных данных, а не просто вставлены значениями.
Функционал анализа портфеля практически завершен – им уже вполне можно пользоваться.
В планах добавить возможность импорта брокерского отчета для тех, кто осторожно знакомится с инструментами и не доверяет свой токен приложению.
Следующим большим этапом станет скринер ОФЗ с учетом налогов.
💡 Всем удачных инвестиций и скорейшего достижения финансовой независимости! 🚀
t-calc.ru
Это сводка новостей о проекте инструментов для разумного инвестора.
Цели поставлены, задачи выполняются.
За эти 2 недели было сделано много, основное:
1. Добавлена аналитика доходности портфеля по годам 📈
Можно увидеть, как портфель вел себя в конкретный год, а также как бы вел себя модельный портфель – где покупается индекс и где покупаются инструменты, следующие за ИПЦ.
2. Формируется расчет (отчет) по рассчитанным показателям доходности
Это позволяет проверить, что всё было рассчитано правильно, ведь доходности рассчитываются по формулам на основе исходных данных, а не просто вставлены значениями.
Функционал анализа портфеля практически завершен – им уже вполне можно пользоваться.
В планах добавить возможность импорта брокерского отчета для тех, кто осторожно знакомится с инструментами и не доверяет свой токен приложению.
Следующим большим этапом станет скринер ОФЗ с учетом налогов.
💡 Всем удачных инвестиций и скорейшего достижения финансовой независимости! 🚀
t-calc.ru
👍1
Каков реальный курс доллара?
⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. На курс доллара влияет множество факторов (платёжный баланс, действия регуляторов, цены на нефть, спрос на валюту и многое др.). Помните, что биржевые решения сопряжены с рисками финансовых потерь.⚠️
Вот ссылка курс очищенный от инфляции России и США (показывает курс доллара в текущих рублях):
https://www.tradingview.com/chart/?symbol=0.877*FX_IDC%3AUSDRUB%2FECONOMICS%3ARUCPI*ECONOMICS%3AUSCPI
Коэффициент 0.87 меняется с появлением новых данных по инфляции. Он равен последнему значению с графика:
https://www.tradingview.com/chart/?symbol=RUCPI%2FUSCPI
Подробно расчет был описан в моей статье две недели назад.
Новости по разработке инструментов пассивного инвестора скоро будут. Процесс идет 🚀
⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. На курс доллара влияет множество факторов (платёжный баланс, действия регуляторов, цены на нефть, спрос на валюту и многое др.). Помните, что биржевые решения сопряжены с рисками финансовых потерь.⚠️
Вот ссылка курс очищенный от инфляции России и США (показывает курс доллара в текущих рублях):
https://www.tradingview.com/chart/?symbol=0.877*FX_IDC%3AUSDRUB%2FECONOMICS%3ARUCPI*ECONOMICS%3AUSCPI
Коэффициент 0.87 меняется с появлением новых данных по инфляции. Он равен последнему значению с графика:
https://www.tradingview.com/chart/?symbol=RUCPI%2FUSCPI
Подробно расчет был описан в моей статье две недели назад.
Новости по разработке инструментов пассивного инвестора скоро будут. Процесс идет 🚀
🔥1
👋 Всем привет!
За прошедшее время сделано:
1. Возможность выгрузки отчёта по доходности портфеля за всё время с формулами 📊
- Отчёт позволяет увидеть, как рассчитаны все показатели доходности, а также скорректировать их при необходимости.
- Все данные, отображаемые в приложении, могут быть проверены пользователем.
- Это выгодно отличает T-calc от конкурентов, где вы можете лишь гадать, как что-то было посчитано.
- T-calc предоставляет таблицу с исходными данными и формулами, показывающими, как всё посчитано.
- Аналогичный отчёт создаётся для валидации расчёта доходностей по годам.
2. Добавление портфеля с использованием скриптов с открытым кодом 💻
- Опция для тех, кто предпочитает максимальную самостоятельность и доверяет только себе.
Первый и самый удобный способ добавления портфеля в T-calc: 🚀
1️⃣ Вы получаете токен на чтение у Т-Инвестиций.
2️⃣ Передаёте токен в T-calc.
3️⃣ T-calc по вашему токену получает необходимые данные у Т-Инвестиций.
4️⃣ T-calc рассчитывает доходности и прочие показатели.
Использование скриптов позволяет не передавать свой токен в T-calc. Протокол взаимодействия следующий: 🔐
1️⃣ С помощью скриптов и токена вы получаете данные от Т-Инвестиций.
2️⃣ Передаёте полученные данные в T-calc.
3️⃣ T-calc рассчитывает доходности и прочие показатели.
👉 И самое главное: на первом этапе вы видите, как используется ваш токен, какие конкретно данные передаются и получаются, и какие итоговые данные вы предоставляете T-calc.
Недостатки метода добавления портфеля с помощью скриптов: ⚠️
1️⃣ Требуется предварительная установка и настройка согласно инструкции.
2️⃣ Каждый раз, когда на счёте происходят движения средств, необходимо загружать свежие данные. Хотя процесс выполняется быстро, он не быстрее, чем нажатие одной кнопки при использовании токена T-calc.
💡 Всем удачных инвестиций и скорейшего достижения финансовой независимости! 🚀
За прошедшее время сделано:
1. Возможность выгрузки отчёта по доходности портфеля за всё время с формулами 📊
- Отчёт позволяет увидеть, как рассчитаны все показатели доходности, а также скорректировать их при необходимости.
- Все данные, отображаемые в приложении, могут быть проверены пользователем.
- Это выгодно отличает T-calc от конкурентов, где вы можете лишь гадать, как что-то было посчитано.
- T-calc предоставляет таблицу с исходными данными и формулами, показывающими, как всё посчитано.
- Аналогичный отчёт создаётся для валидации расчёта доходностей по годам.
2. Добавление портфеля с использованием скриптов с открытым кодом 💻
- Опция для тех, кто предпочитает максимальную самостоятельность и доверяет только себе.
Первый и самый удобный способ добавления портфеля в T-calc: 🚀
1️⃣ Вы получаете токен на чтение у Т-Инвестиций.
2️⃣ Передаёте токен в T-calc.
3️⃣ T-calc по вашему токену получает необходимые данные у Т-Инвестиций.
4️⃣ T-calc рассчитывает доходности и прочие показатели.
Использование скриптов позволяет не передавать свой токен в T-calc. Протокол взаимодействия следующий: 🔐
1️⃣ С помощью скриптов и токена вы получаете данные от Т-Инвестиций.
2️⃣ Передаёте полученные данные в T-calc.
3️⃣ T-calc рассчитывает доходности и прочие показатели.
👉 И самое главное: на первом этапе вы видите, как используется ваш токен, какие конкретно данные передаются и получаются, и какие итоговые данные вы предоставляете T-calc.
Недостатки метода добавления портфеля с помощью скриптов: ⚠️
1️⃣ Требуется предварительная установка и настройка согласно инструкции.
2️⃣ Каждый раз, когда на счёте происходят движения средств, необходимо загружать свежие данные. Хотя процесс выполняется быстро, он не быстрее, чем нажатие одной кнопки при использовании токена T-calc.
💡 Всем удачных инвестиций и скорейшего достижения финансовой независимости! 🚀
❤1👍1
Всем привет 🤚!
Сегодня закончил работу над последним способом создания портфеля в приложении - импорт отчетов брокера. Из пачки брокерских отчетов создается портфель в приложении. Нужно лишь указать текущую стоимость активов.
Чтобы обновить данные в таком портфеле, нужно загрузить новую пачку отчетов.
Обработка отчетов происходит практически моментально ⚡️. Как у всё в t-calc, обработка отчетов происходит непосредственно в вашем браузере, без загрузки отчетов куда-то на сервер.
На данный момент t-calc уже вполне работоспособен и имеет достаточно функций, чтобы быть полезным инструментом инвестора🚀. Поэтому начну потихоньку его продвигать, параллельно делая запланированный функционал😉.
Сегодня закончил работу над последним способом создания портфеля в приложении - импорт отчетов брокера. Из пачки брокерских отчетов создается портфель в приложении. Нужно лишь указать текущую стоимость активов.
Чтобы обновить данные в таком портфеле, нужно загрузить новую пачку отчетов.
Обработка отчетов происходит практически моментально ⚡️. Как у всё в t-calc, обработка отчетов происходит непосредственно в вашем браузере, без загрузки отчетов куда-то на сервер.
На данный момент t-calc уже вполне работоспособен и имеет достаточно функций, чтобы быть полезным инструментом инвестора🚀. Поэтому начну потихоньку его продвигать, параллельно делая запланированный функционал😉.
🔥1
Когда человек знакомится с индексными фондами, у него может возникнуть вопрос “а что выгоднее, купить фонд или самому собрать портфель с весами как в индексе?”. В статье в дзене подробно ответил на него.
Кратко:
1) Вопрос сводится к тому что больше: размер комиссий УК фонда или размер налога с дивидендов.
2) Прямо сравниваем накопленную доходность индекса MCFTRR с накопленной доходностью фондов SBMX, TMOS, EQMX. Результат сравнения: теоретически самостоятельное копирование незначительно обгоняет по доходности фонды на периоде 3-х последних лет.
3) Косвенно (через разницу индексов IMOEX и MCFTR) считаем дивидендную доходность и оцениваем налог с дивидендов. Получаем что при сохранении текущих комиссий индексных фондов и росте дивидендной доходности фонды будут выгоднее. Если дивидендная доходность будет падать, то будет выгоднее копировать индекс вручную. Исторические данные показывают что на промежутке 2006-2021 годов было выгоднее собирать индекс мосбиржи вручную.
4) Подсветили особый случай: копирование индекса на ИИС с выводом дивидендов на карту, как вариант для разумного пассивного дохода.
☝️Самое ценное в статье это методология сравнения, освоив ее вы при любых условиях примете верное решение.
Кратко:
1) Вопрос сводится к тому что больше: размер комиссий УК фонда или размер налога с дивидендов.
2) Прямо сравниваем накопленную доходность индекса MCFTRR с накопленной доходностью фондов SBMX, TMOS, EQMX. Результат сравнения: теоретически самостоятельное копирование незначительно обгоняет по доходности фонды на периоде 3-х последних лет.
3) Косвенно (через разницу индексов IMOEX и MCFTR) считаем дивидендную доходность и оцениваем налог с дивидендов. Получаем что при сохранении текущих комиссий индексных фондов и росте дивидендной доходности фонды будут выгоднее. Если дивидендная доходность будет падать, то будет выгоднее копировать индекс вручную. Исторические данные показывают что на промежутке 2006-2021 годов было выгоднее собирать индекс мосбиржи вручную.
4) Подсветили особый случай: копирование индекса на ИИС с выводом дивидендов на карту, как вариант для разумного пассивного дохода.
☝️Самое ценное в статье это методология сравнения, освоив ее вы при любых условиях примете верное решение.
Дзен | Статьи
Фонд или отдельные акции — что выгоднее?
Статья автора «t-calc.ru | Инструменты Инвестора» в Дзене ✍:
Сегодня попробуем разобраться, что же выгоднее: индексные фонды или самостоятельная покупка акций.
Сегодня попробуем разобраться, что же выгоднее: индексные фонды или самостоятельная покупка акций.
🔥2
Всем привет!
В продолжение темы о том что выгоднее фонд на индекс или самостоятельное копирование индекса. Там главное было в подсчете дивидендной доходности индекса мосбиржи IMOEX. И источником был сайт Дмитрия Никитенко capita-gail.ru. Я попытался найти другие источники этих данных и увы мои поиски не увенчались успехом.
Поэтому я решил самостоятельно рассчитать эту дивидендную доходность.
И вот что у меня получилось.
Результаты в общем и целом совпадают с https://capital-gain.ru/app/stats/dividends
Код для самостоятельных расчетов: https://github.com/jeckep/imoex_div_yields
Теперь в интернете есть два независимых источника расчета дивидендной доходности индекса мосбиржи😉.
Новости по инстурментам t-calc.ru
Готовится в выпуску сравнение доходности портфеля с индексом RUONIA. По сути это сравнение с вложением в
В продолжение темы о том что выгоднее фонд на индекс или самостоятельное копирование индекса. Там главное было в подсчете дивидендной доходности индекса мосбиржи IMOEX. И источником был сайт Дмитрия Никитенко capita-gail.ru. Я попытался найти другие источники этих данных и увы мои поиски не увенчались успехом.
Поэтому я решил самостоятельно рассчитать эту дивидендную доходность.
И вот что у меня получилось.
Результаты в общем и целом совпадают с https://capital-gain.ru/app/stats/dividends
Код для самостоятельных расчетов: https://github.com/jeckep/imoex_div_yields
Теперь в интернете есть два независимых источника расчета дивидендной доходности индекса мосбиржи😉.
Новости по инстурментам t-calc.ru
Готовится в выпуску сравнение доходности портфеля с индексом RUONIA. По сути это сравнение с вложением в
фонды денежного рынка, или в ОФЗ-ПК (новые, где задержка 7 дней), или в цепочку краткосрочных вкладов (2-3 месяца). Так как все эти инструменты почти эквиваленты в своей доходности.👍2
Всем привет.
Теперь в приложении можно сравнить свой портфель с фондами денежного рынка. В процессе выяснилось, что доходность денежного рынка, которая определяется индексом RUSFAR, практически не отличается от доходности RUONIA, и для некоторых фондов бенчмарком является RUONIA, а не RUSFAR
Также для RUONIA рассчитывается индекс полной доходности, который удобно использовать для расчетов. Поэтому в качестве бенчмарка был выбран именно индекс RUONIA (не ставка, а индекс).
Индекс RUONIA — величина, равная стоимости одного рубля, ежедневно капитализированного по ставкам RUONIA, начиная с 11.01.2010 (первой даты, за которую рассчитано значение RUONIA).
Еще выяснилось, что ставки по вкладам мало отличаются от срочных ставок RUONIA, если брать период с 2015 года. С каждым годом они все ближе и ближе. Я думаю, это связано с прекращением таргетирования курса и с появлением СБП. В общем, вывод такой: доходность цепочки краткосрочных вкладов по максимальной ставке среди топ-10 банков по привлечению вкладов очень мало отличается от доходности идеального фонда денежного рынка без комиссии (на картинке MAXD vs RUONIA).
Таким образом, на основе одного бенчмарка (индекс RUONIA) мы получили возможность сравнить доходность портфеля с:
1. Фондами денежного рынка
2. Краткосрочными вкладами
3. ОФЗ-ПК новые выпуски (с ними есть нюанс, продолжение в следующем посте)
Дополнительно, так как используем индекс RUONIA, а не считаем свой на основе ставок по вкладам, получаем валидируемый расчет. В отчете используются публичные данные индекса RUONIA и формулы, так что можно убедиться, что цифры доходности рассчитаны верно, как и по всем другим бенчмаркам в приложении.
Теперь в приложении можно сравнить свой портфель с фондами денежного рынка. В процессе выяснилось, что доходность денежного рынка, которая определяется индексом RUSFAR, практически не отличается от доходности RUONIA, и для некоторых фондов бенчмарком является RUONIA, а не RUSFAR
Также для RUONIA рассчитывается индекс полной доходности, который удобно использовать для расчетов. Поэтому в качестве бенчмарка был выбран именно индекс RUONIA (не ставка, а индекс).
Индекс RUONIA — величина, равная стоимости одного рубля, ежедневно капитализированного по ставкам RUONIA, начиная с 11.01.2010 (первой даты, за которую рассчитано значение RUONIA).
Еще выяснилось, что ставки по вкладам мало отличаются от срочных ставок RUONIA, если брать период с 2015 года. С каждым годом они все ближе и ближе. Я думаю, это связано с прекращением таргетирования курса и с появлением СБП. В общем, вывод такой: доходность цепочки краткосрочных вкладов по максимальной ставке среди топ-10 банков по привлечению вкладов очень мало отличается от доходности идеального фонда денежного рынка без комиссии (на картинке MAXD vs RUONIA).
Таким образом, на основе одного бенчмарка (индекс RUONIA) мы получили возможность сравнить доходность портфеля с:
1. Фондами денежного рынка
2. Краткосрочными вкладами
3. ОФЗ-ПК новые выпуски (с ними есть нюанс, продолжение в следующем посте)
Дополнительно, так как используем индекс RUONIA, а не считаем свой на основе ставок по вкладам, получаем валидируемый расчет. В отчете используются публичные данные индекса RUONIA и формулы, так что можно убедиться, что цифры доходности рассчитаны верно, как и по всем другим бенчмаркам в приложении.
👍4
Обещанные особенности новых выпусков
Это связано с изменением методика расчета купонного дохода. Если раньше для этого использовался средняя ставка RUONIA за 3 предыдущих месяца. То в новых выпусках (29026, 29027) в расчете НКД используется Индекс RUONIA, где учитывается ежедневная капитализации по ставке RUONIA.
Доходность выше примерно на
Прикинуть разницу доходностей можно с помощью таблицы (сделайте копию для редактирования).
Практическое сравнение доходностей (см. скрин) соответствует теоретической прикидке.
Для тех кто хочет копнуть глубже: методика расчета НКД от МосБиржи.
t-calc.ru | Правильный подсчет доходности вашего портфеля
ОФЗ-ПК (29026, 29027). Доходность по ним выше чем по предыдущем выпускам ОФЗ-ПК, выпущенных c 20.08.2019 по 04.12.2024.Это связано с изменением методика расчета купонного дохода. Если раньше для этого использовался средняя ставка RUONIA за 3 предыдущих месяца. То в новых выпусках (29026, 29027) в расчете НКД используется Индекс RUONIA, где учитывается ежедневная капитализации по ставке RUONIA.
Доходность выше примерно на
0.5% годовых, при текущих ставках. Таким образом эффективная доходность новых выпусков сравнялась с доходностью Индекса RUONIA.Прикинуть разницу доходностей можно с помощью таблицы (сделайте копию для редактирования).
Практическое сравнение доходностей (см. скрин) соответствует теоретической прикидке.
Для тех кто хочет копнуть глубже: методика расчета НКД от МосБиржи.
t-calc.ru | Правильный подсчет доходности вашего портфеля
👍3🔥3💯1
А мы уже к этому подготовились) И необходимый интрумент для копирования создали https://t-calc.ru/moex/
Также напоминаю, что ручное копирование индекса, даже без отмены налога, может быть актуально для желающих жить с капитала держателей акций на ИИС, так как там единственный возможный вариант постепенного вывода это вывод средств через дивиденды на карту.
Также напоминаю, что ручное копирование индекса, даже без отмены налога, может быть актуально для желающих жить с капитала держателей акций на ИИС, так как там единственный возможный вариант постепенного вывода это вывод средств через дивиденды на карту.
👍2
Forwarded from 📚 Доказательное Инвестирование
Налог на дивиденды в России могут снизить или отменить.
Сегодня на конференции НАУФОР сразу два чиновника намекнули, что правительство рассмотривает возможность снижения налога на дивиденды, а то и полное освобождение от него при некоторых условиях.
«Сейчас идет дискуссия о том, чтобы не облагать дивиденды налогом, но тогда ты должен их держать дольше на ИИСе» - заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков.
Анатолий Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовым рынкам, также считает, что «надо подумать о том, чтобы освободить дивиденды от налогов — или хотя бы снизить ставки. Это станет хорошим стимулом для вложений в акции».
В случае отмены налога на дивиденды (например, при инвестировании через ИИС), ручное копирование индекса путём покупки отдельных акций станет значительно выгоднее вложений через инвестиционные фонды (БПИФы).
Сейчас БПИФы на индекс Мосбиржи берут около 0.7-1% в год за управление, но эта комиссия компенсируется отсутствием налогов на дивиденды (БПИФы его не платят). Если налогов не будет в обоих случаях, то при определенных навыках и наличии свободного времени можно будет обгонять БПИФы почти на 1% в год, покупая отдельные акции в заданных пропорциях.
Сегодня на конференции НАУФОР сразу два чиновника намекнули, что правительство рассмотривает возможность снижения налога на дивиденды, а то и полное освобождение от него при некоторых условиях.
«Сейчас идет дискуссия о том, чтобы не облагать дивиденды налогом, но тогда ты должен их держать дольше на ИИСе» - заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков.
Анатолий Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовым рынкам, также считает, что «надо подумать о том, чтобы освободить дивиденды от налогов — или хотя бы снизить ставки. Это станет хорошим стимулом для вложений в акции».
В случае отмены налога на дивиденды (например, при инвестировании через ИИС), ручное копирование индекса путём покупки отдельных акций станет значительно выгоднее вложений через инвестиционные фонды (БПИФы).
Сейчас БПИФы на индекс Мосбиржи берут около 0.7-1% в год за управление, но эта комиссия компенсируется отсутствием налогов на дивиденды (БПИФы его не платят). Если налогов не будет в обоих случаях, то при определенных навыках и наличии свободного времени можно будет обгонять БПИФы почти на 1% в год, покупая отдельные акции в заданных пропорциях.
👍4
Важность оптимизации налогов.
Небольшая заметка на тему того что в инвестициях важнее думать о том как уменьшить налоги, а не о том что купить.
В t-calc.ru я добавил статистику, которая показывает, какова была бы доходность портфеля, если бы это был ИИС(старый Б или новый 3), а не обычный брокерский счет.
Почти у всех приложений учета инвестиций показывается сумма уплаченных налогов, и у меня тоже показывается, но не совсем понятно насколько эти налоги уменьшают доходность портфеля и как их правильно учесть. Ведь они платятся в разное время, а как известно деньги в прошлом и деньги сейчас имеют немного разную ценность. И просто суммировать их не совсем правильно (а скорее совсем не правильно😄)
Но есть одна хитрость😎. Для того чтобы посчитать какая была бы доходность без налогов, нужно учесть в расчете XIRR уплаченные налоги как вывод средств в дату их уплаты. За исключением налогов на дивиденды, которые нужно уплачивать даже на ИИС.
Такой подход я и применил для расчета в t-calc.ru.
Как видно на скрине, в моем случае, используй я ИИС, а не простой брокерский счет доходность бы выросла на
#инвестиции #налоги
Небольшая заметка на тему того что в инвестициях важнее думать о том как уменьшить налоги, а не о том что купить.
В t-calc.ru я добавил статистику, которая показывает, какова была бы доходность портфеля, если бы это был ИИС(старый Б или новый 3), а не обычный брокерский счет.
Почти у всех приложений учета инвестиций показывается сумма уплаченных налогов, и у меня тоже показывается, но не совсем понятно насколько эти налоги уменьшают доходность портфеля и как их правильно учесть. Ведь они платятся в разное время, а как известно деньги в прошлом и деньги сейчас имеют немного разную ценность. И просто суммировать их не совсем правильно (а скорее совсем не правильно😄)
Но есть одна хитрость😎. Для того чтобы посчитать какая была бы доходность без налогов, нужно учесть в расчете XIRR уплаченные налоги как вывод средств в дату их уплаты. За исключением налогов на дивиденды, которые нужно уплачивать даже на ИИС.
Такой подход я и применил для расчета в t-calc.ru.
Как видно на скрине, в моем случае, используй я ИИС, а не простой брокерский счет доходность бы выросла на
1.5-2.5% годовых, что очень существенно☝️.#инвестиции #налоги
👍3🔥2
Скринер ОФЗ, который вы точно будете использовать🚀!
Уникальные особенности:
1) В скринере можно учесть налоги: ИИС, не ИИС, с ЛДВ, без ЛДВ🤩
2) Можно корректно сравнить по доходности друг с другом разные типы ОФЗ: ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК🚀
3) Посмотреть как будет вести себя доходность в зависимости от прогнозируемых инфляции и ключевой ставки🤔
4) Убедиться что расчет доходности верен (и увидеть как именно доходность считается)🧐
Покрутив параметры в скринере, вы сможете легко найти ответы например на следующие вопросы:
1) При какой инфляции ОФЗ-ИН обойдут по доходности ОФЗ-ПД?
2) Как налоги изменят топ ОФЗ по доходности
Скринер (Калькулятор) ОФЗ: https://t-calc.ru/ofz-screener/
Я наконец-то сделал его! Получилось даже лучше чем я хотел😊. Есть еще несколько задач связанных со скринером (например, чтобы параметры сохранялись в урле, и можно было делиться конкретной выборкой с конретными фильтрами). Они будут сделаны в скором времени.
Очень жду обратной связи. Особенно если обнаружите ошибки.
Уникальные особенности:
1) В скринере можно учесть налоги: ИИС, не ИИС, с ЛДВ, без ЛДВ🤩
2) Можно корректно сравнить по доходности друг с другом разные типы ОФЗ: ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК🚀
3) Посмотреть как будет вести себя доходность в зависимости от прогнозируемых инфляции и ключевой ставки🤔
4) Убедиться что расчет доходности верен (и увидеть как именно доходность считается)🧐
Покрутив параметры в скринере, вы сможете легко найти ответы например на следующие вопросы:
1) При какой инфляции ОФЗ-ИН обойдут по доходности ОФЗ-ПД?
2) Как налоги изменят топ ОФЗ по доходности
Скринер (Калькулятор) ОФЗ: https://t-calc.ru/ofz-screener/
Я наконец-то сделал его! Получилось даже лучше чем я хотел😊. Есть еще несколько задач связанных со скринером (например, чтобы параметры сохранялись в урле, и можно было делиться конкретной выборкой с конретными фильтрами). Они будут сделаны в скором времени.
Меня очень порадовал учет налогов. С ним легко увидеть что ОФЗ-ИН обгоняют по доходности ОФЗ-ПД уже при инфляции 6%☝️Очень жду обратной связи. Особенно если обнаружите ошибки.
🔥7👍3
🏁Обзор инструментов на май 2025
1️⃣ Скринер ОФЗ с налогами 🤩
Уникальные особенности:
• В скринере можно учесть налоги: ИИС, не ИИС, с ЛДВ, без ЛДВ
• Можно корректно сравнить по доходности разные типы ОФЗ: ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК
• Посмотреть, как будет вести себя доходность в зависимости от прогнозируемых инфляции и ключевой ставки
• Убедиться, что расчёт доходности верен (и увидеть, как именно доходность считается)
2️⃣ Инструмент для копирования индекса МосБиржи 📈
• Для энтузиастов, которые не хотят покупать индекс через фонд
• Вводите сумму пополнения — получаете «рецепт», что и сколько нужно купить
• Можно указать, что уже есть в портфеле — тогда рецепт будет построен с учётом этого
• Есть интеграция с инструментом №3
3️⃣ Инструмент для анализа доходности портфеля (только для Т брокера)📊
• «Сноубол на минималках» — не так много красивых картинок, но вся важная информация и уникальные фишки
• Может рассчитать, какая была бы доходность при использовании ИИС вместо обычного счёта
• Сравнение доходности с фондами денежного рынка, инфляцией и индексом МосБиржи
• Все расчёты доходностей валидируемы
• Можно выгрузить расчёты в Excel — все калькуляции по встроенным формулам
• Анализ портфеля по категориям — для проведения ребалансировки
• Все расчёты выполняются в вашем браузере, а не на сервере — ваши брокерские отчёты не покидают устройство
• Для IT-энтузиастов: есть open source-скрипты для подготовки данных — это может быть быстрее, чем загружать отчёты вручную каждый раз
1️⃣ Скринер ОФЗ с налогами 🤩
Уникальные особенности:
• В скринере можно учесть налоги: ИИС, не ИИС, с ЛДВ, без ЛДВ
• Можно корректно сравнить по доходности разные типы ОФЗ: ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК
• Посмотреть, как будет вести себя доходность в зависимости от прогнозируемых инфляции и ключевой ставки
• Убедиться, что расчёт доходности верен (и увидеть, как именно доходность считается)
2️⃣ Инструмент для копирования индекса МосБиржи 📈
• Для энтузиастов, которые не хотят покупать индекс через фонд
• Вводите сумму пополнения — получаете «рецепт», что и сколько нужно купить
• Можно указать, что уже есть в портфеле — тогда рецепт будет построен с учётом этого
• Есть интеграция с инструментом №3
3️⃣ Инструмент для анализа доходности портфеля (только для Т брокера)📊
• «Сноубол на минималках» — не так много красивых картинок, но вся важная информация и уникальные фишки
• Может рассчитать, какая была бы доходность при использовании ИИС вместо обычного счёта
• Сравнение доходности с фондами денежного рынка, инфляцией и индексом МосБиржи
• Все расчёты доходностей валидируемы
• Можно выгрузить расчёты в Excel — все калькуляции по встроенным формулам
• Анализ портфеля по категориям — для проведения ребалансировки
• Все расчёты выполняются в вашем браузере, а не на сервере — ваши брокерские отчёты не покидают устройство
• Для IT-энтузиастов: есть open source-скрипты для подготовки данных — это может быть быстрее, чем загружать отчёты вручную каждый раз
🔥19👍6❤5👏1
Допустим, вы положили деньги на вклад c капитализацией процентов под очень хорошую — большую ставку💰.
И с этого вклада можно частично изымать деньги без потери процентов.
Вопрос:
Если ставки по вкладам снизятся, выгодно ли будет изымать деньги с этого вклада раньше срока и перекладывать в новый вклад под меньшую ставку?
Вопрос может показаться глупым, а ответ на него вполне очевидным. Но почему-то, когда дело касается не вкладов, а облигаций, некоторым становится сложно ответить на аналогичный вопрос.
Сейчас доходность облигаций около максимальных значений по историческим меркам. Многие хотели бы зафиксировать эту доходность на долгие годы. Но какие же облигации выбрать при сравнимых характеристиках (лет до погашения и доходности к погашению)?
Ответ будет очевиден, если воспользоваться аналогией с вкладами. Если мы хотим зафиксировать высокую доходность на долгие годы (что равносильно ожиданию снижения доходностей), то самой выгодной, при прочих равных, облигацией будет бескупонная - дисконтная облигация. Так как в случае с ней «мы не изымаем» средства, чтобы переложить их под менее выгодный процент.
Если обобщить на купонные облигации, то в описанных условиях выгоднее будет та облигация, у которой купон меньше. Если говорить точнее — не купон, а годовые купонные выплаты к текущей цене.
Таким образом, при прочих равных:
1. Если ожидается снижение доходностей📉, то будет выгоден меньший купон. Цена купленной облигации повысится, чтобы её доходность соответствовала общему снижению доходностей. Для нас, держащих эту облигацию до погашения, доходность зафиксирована в момент покупки, но
2. Если ожидается повышение доходностей📈, то будет выгоден больший купон. Цена купленной облигации снизится, чтобы её доходность соответствовала общему повышению доходностей. Для нас, держащих эту облигацию до погашения, доходность зафиксирована в момент покупки, но
☝️Стоит отдельно заметить, что чем больше купон, тем больше налогов придётся заплатить. А вот налога с разницы цены покупки и погашения можно избежать. (Налога с купонов тоже можно избежать но только на ИИС 3 или ИИС Б)
Обратите внимание в скринере ОФЗ на колонку «Тек. дох., %» — это отношение годовых купонных выплат к текущей цене, которое было упомянуто выше.
⚠️В посте я пользуюсь аналогией с вкладами, можно сказать, безосновательно. В своё оправдание скажу, что я готовил пост на связанную тему, где хотел раскрыть, как можно абсолютно правильно и при этом просто понимать доходность к погашению облигации. Почему она считается именно так, а не иначе, и как это всё связано с вкладами. Хотел сделать простое объяснение (доказательство) без формул, но пока получается огромный лонгрид с формулами и глубокой философией. Надеюсь, получится упростить повествование и опубликовать в скором времени.
#ликбез #мысли #облигации #доходность
И с этого вклада можно частично изымать деньги без потери процентов.
Вопрос:
Если ставки по вкладам снизятся, выгодно ли будет изымать деньги с этого вклада раньше срока и перекладывать в новый вклад под меньшую ставку?
Вопрос может показаться глупым, а ответ на него вполне очевидным. Но почему-то, когда дело касается не вкладов, а облигаций, некоторым становится сложно ответить на аналогичный вопрос.
Сейчас доходность облигаций около максимальных значений по историческим меркам. Многие хотели бы зафиксировать эту доходность на долгие годы. Но какие же облигации выбрать при сравнимых характеристиках (лет до погашения и доходности к погашению)?
Ответ будет очевиден, если воспользоваться аналогией с вкладами. Если мы хотим зафиксировать высокую доходность на долгие годы (что равносильно ожиданию снижения доходностей), то самой выгодной, при прочих равных, облигацией будет бескупонная - дисконтная облигация. Так как в случае с ней «мы не изымаем» средства, чтобы переложить их под менее выгодный процент.
Если обобщить на купонные облигации, то в описанных условиях выгоднее будет та облигация, у которой купон меньше. Если говорить точнее — не купон, а годовые купонные выплаты к текущей цене.
Таким образом, при прочих равных:
1. Если ожидается снижение доходностей📉, то будет выгоден меньший купон. Цена купленной облигации повысится, чтобы её доходность соответствовала общему снижению доходностей. Для нас, держащих эту облигацию до погашения, доходность зафиксирована в момент покупки, но
из-за купонов нам придется «перекладывать» деньги в менее доходные инструменты (или докупать ту же самую облигацию по более высокой цене). При таких условиях меньший купон будет обеспечивать меньший переток в менее доходные инструменты.2. Если ожидается повышение доходностей📈, то будет выгоден больший купон. Цена купленной облигации снизится, чтобы её доходность соответствовала общему повышению доходностей. Для нас, держащих эту облигацию до погашения, доходность зафиксирована в момент покупки, но
за счёт купонов мы постепенно «будем перекладывать» деньги в более доходные инструменты (или докупать ту же самую подешевевшую облигацию). При таких условиях больший купон будет обеспечивать скорейший переток в более доходные инструменты.☝️Стоит отдельно заметить, что чем больше купон, тем больше налогов придётся заплатить. А вот налога с разницы цены покупки и погашения можно избежать. (Налога с купонов тоже можно избежать но только на ИИС 3 или ИИС Б)
Обратите внимание в скринере ОФЗ на колонку «Тек. дох., %» — это отношение годовых купонных выплат к текущей цене, которое было упомянуто выше.
⚠️В посте я пользуюсь аналогией с вкладами, можно сказать, безосновательно. В своё оправдание скажу, что я готовил пост на связанную тему, где хотел раскрыть, как можно абсолютно правильно и при этом просто понимать доходность к погашению облигации. Почему она считается именно так, а не иначе, и как это всё связано с вкладами. Хотел сделать простое объяснение (доказательство) без формул, но пока получается огромный лонгрид с формулами и глубокой философией. Надеюсь, получится упростить повествование и опубликовать в скором времени.
#ликбез #мысли #облигации #доходность
👍9🔥5
Фактическая доходность теперь в скринере ОФЗ
📊 В скринере ОФЗ, наравне с доходностью к погашению (YTM), теперь можно увидеть фактическую доходность облигации к погашению
Для её расчёта необходимо указать
✅ Правильность расчёта, как всегда, можно проверить в отчёте. Там всё рассчитывается по формулам из исходных данных (а не просто записаны рассчитанные как-то и где-то числа).
🔎 Некоторые наблюдения:
1️⃣ Если ставку реинвестирования установить равной нулю, то фактическая доходность = простая доходность облигации.
2️⃣ Если ставку реинвестирования установить равной YTM (доходности к погашению), то фактическая доходность будет равна YTM (Realized Yield = YTM).
Другими словами, если держать облигацию с доходностью к погашению YTM = P и все купоны получится перекладывать на накопительный счёт с эффективной доходностью P, то в момент погашения совокупная доходность облигации и накопительного счёта будет равна P. Совокупная доходность считается на основе того, сколько было вложено в самом начале и сколько в итоге получилось при погашении.
🆕 Ещё обновления:
🔹 Выбранные значения фильтров и колонка сортировки сохраняются в ссылке — можно поделиться конкретным списком ОФЗ с заданными вводными.
🔹 Настройки сохраняются локально, так что при повторном открытии скринера ничего не нужно настраивать заново.
🔹 Можно выбрать отображаемые колонки — ваш выбор сохранится
🔹 Выбор локали при копировании расчётов в буфер — поддерживаются и запятые, и точки в качестве десятичного разделителя
#обновления #офз #доходность
📊 В скринере ОФЗ, наравне с доходностью к погашению (YTM), теперь можно увидеть фактическую доходность облигации к погашению
с учётом реинвестирования купонов (Realized Yield).Для её расчёта необходимо указать
ставку реинвестирования, под которую будут инвестироваться купоны, и вы сможете упорядочить облигации по этой доходности.✅ Правильность расчёта, как всегда, можно проверить в отчёте. Там всё рассчитывается по формулам из исходных данных (а не просто записаны рассчитанные как-то и где-то числа).
🔎 Некоторые наблюдения:
1️⃣ Если ставку реинвестирования установить равной нулю, то фактическая доходность = простая доходность облигации.
2️⃣ Если ставку реинвестирования установить равной YTM (доходности к погашению), то фактическая доходность будет равна YTM (Realized Yield = YTM).
Другими словами, если держать облигацию с доходностью к погашению YTM = P и все купоны получится перекладывать на накопительный счёт с эффективной доходностью P, то в момент погашения совокупная доходность облигации и накопительного счёта будет равна P. Совокупная доходность считается на основе того, сколько было вложено в самом начале и сколько в итоге получилось при погашении.
🆕 Ещё обновления:
🔹 Выбранные значения фильтров и колонка сортировки сохраняются в ссылке — можно поделиться конкретным списком ОФЗ с заданными вводными.
🔹 Настройки сохраняются локально, так что при повторном открытии скринера ничего не нужно настраивать заново.
🔹 Можно выбрать отображаемые колонки — ваш выбор сохранится
🔹 Выбор локали при копировании расчётов в буфер — поддерживаются и запятые, и точки в качестве десятичного разделителя
#обновления #офз #доходность
👍5❤2🔥2
Лудомания и вечные фьючерсы. Фандинг 🎰📉
Я написал небольшую статью в дзене о сделанном мной на коленке инструменте для подсчета ежемесячного фандинга для вечных фьючерсов.
Скажу сразу, что
Заметки из статьи:
1️⃣ В большинстве случаев лонги платят шортам
2️⃣ Все месяцы этого года лонги в CNYRUBF, помимо того что потеряли на падении, платили каждый месяц примерно 2% от позиции шортистам в виде фандинга. С учётом плеча, это получается
#ликбез #лудомания #фьчерсы #фандинг
Я написал небольшую статью в дзене о сделанном мной на коленке инструменте для подсчета ежемесячного фандинга для вечных фьючерсов.
Скажу сразу, что
фьючерсы это не про инвестиции. Но почему так, будет полезно знать. Надеюсь мое небольшое расследование, убережет кого-нибудь от потери своих сбережений☝️.Заметки из статьи:
1️⃣ В большинстве случаев лонги платят шортам
2️⃣ Все месяцы этого года лонги в CNYRUBF, помимо того что потеряли на падении, платили каждый месяц примерно 2% от позиции шортистам в виде фандинга. С учётом плеча, это получается
30% от ГО в месяц, Карл! 😱#ликбез #лудомания #фьчерсы #фандинг
👍9👏2
Начинающий инвестор думает что купить, опытный думает как оптимизировать налоги. Почему так?
Начинающий инвестор знает, что с прибыли придётся заплатить налог 13%, и ему может казаться, что это не так много. Но это лишь номинальный налог на номинальную прибыль. Когда в дело вступает инфляция, всё становится куда печальнее. Давайте посчитаем, какой будет реальный налог и реальная прибыль, на простом примере.
📈 Допустим, актив за год вырос на 15%, и мы его продали. Какова наша прибыль?
До налогов всё вроде бы хорошо: номинальная прибыль — 15%.
После уплаты налога 13%, номинальная прибыль составит:
15% × (1 - 0.13) = 13.05%
Выглядит приемлемо 🤔
📉 А теперь учтём инфляцию 10% (близко к инфляции за 2024 год — 9.52%).
С учётом инфляции, но без налога, наша прибыль будет:
(1 + 0.15) / (1 + 0.10) - 1 = 0.045 → 4.54% реальной прибыли
Это уже в 3 раза меньше, чем казалось вначале!
💸 Теперь заплатим налог и посмотрим, сколько реально мы заработали:
(1 + 0.15 × 0.87) / 1.10 - 1 = 0.0277 → 2.77% реальной прибыли
📊 Итог: каков реальный налог?
1 - (2.77 / 4.54) = 0.3898 →
То есть налог в 13% от номинального прироста превратился в 39% от реального прироста!
🔥 Выводы:
Инфляция делает реальные затраты на налоги существенно выше, чем кажется.
А при высокой инфляции, даже имея прибыль до налога, можно получить реальный убыток.
📊 Для тех, кто хочет поиграть с параметрами и посмотреть результаты при других вводных, — воспользуйтесь "Калькулятором реальной прибыли", или Google Таблицей.
Начинающий инвестор знает, что с прибыли придётся заплатить налог 13%, и ему может казаться, что это не так много. Но это лишь номинальный налог на номинальную прибыль. Когда в дело вступает инфляция, всё становится куда печальнее. Давайте посчитаем, какой будет реальный налог и реальная прибыль, на простом примере.
📈 Допустим, актив за год вырос на 15%, и мы его продали. Какова наша прибыль?
До налогов всё вроде бы хорошо: номинальная прибыль — 15%.
После уплаты налога 13%, номинальная прибыль составит:
15% × (1 - 0.13) = 13.05%
Выглядит приемлемо 🤔
📉 А теперь учтём инфляцию 10% (близко к инфляции за 2024 год — 9.52%).
С учётом инфляции, но без налога, наша прибыль будет:
(1 + 0.15) / (1 + 0.10) - 1 = 0.045 → 4.54% реальной прибыли
Это уже в 3 раза меньше, чем казалось вначале!
💸 Теперь заплатим налог и посмотрим, сколько реально мы заработали:
(1 + 0.15 × 0.87) / 1.10 - 1 = 0.0277 → 2.77% реальной прибыли
📊 Итог: каков реальный налог?
1 - (2.77 / 4.54) = 0.3898 →
39% реального налога 😱То есть налог в 13% от номинального прироста превратился в 39% от реального прироста!
🔥 Выводы:
Инфляция делает реальные затраты на налоги существенно выше, чем кажется.
А при высокой инфляции, даже имея прибыль до налога, можно получить реальный убыток.
UPD: ЛДВ добавляет 64%☝️ к реальной прибыли в данном приближенном к реальности примере (2,77% * 1.64 = 4.54%).📊 Для тех, кто хочет поиграть с параметрами и посмотреть результаты при других вводных, — воспользуйтесь "Калькулятором реальной прибыли", или Google Таблицей.
👍7🔥2