🏛 Банки не воспринимают ЦБ всерьез и сохраняют ставки на прежнем уровне

Российские кредитные организации пока не спешат поднимать проценты по вкладам и кредитам после повышения ключевой ставки. Это сделало всего несколько игроков. Из крупных банков только «Сбер» планирует повышать проценты, тогда как остальной рынок в основном занят «оценкой ситуации».

По мнению аналитиков, кредитные организации не ожидают, что период жесткой ДКП продлится долго. С одной стороны, «ключ» действительно был резко поднят и можно ожидать аналогичного снижения. С другой — ЦБ ведет жесткую риторику и прогнозирует среднюю ставку на уровне 11-12% на следующий год. То есть регулятор всерьез нацелен на охлаждение экономики, в частности кредитования. Поэтому ставки, вероятно, все-таки пойдут вверх с некоторым отставанием.

⚡️Ограничения на экспорт бензина и дизтоплива из РФ вводятся с 21 сентября

Меры не касаются продажи в страны ЕАЭС и на гумпомощь.

🔊 Казахстан наращивает усилия по «обходу» России с помощью Китая

Астана и Пекин готовятся к подписанию соглашения по развитию Транскаспийского международного транспортного маршрута, сообщают казахские СМИ. Так планируется развивать сообщение между Европой и Китаем, в том числе по железной дороге, трубопроводам и другой инфраструктуре.

Необязательно вдаваться в детали этих проектов, просто еще раз отметим тренд. Казахстан больше всех из среднеазиатских стран стремится развивать логистику в обход России. Особенно в плане нефтяной инфраструктуры. И в этом Астане способствует не только Европа, но и Китай. По сути, в регионе есть четыре игрока: Москва, Брюссель, Пекин и Вашингтон. Во многом мы начали отставать от наших соперников еще до санкций, а сейчас тем более. Это повод для проведения более активной политики как в экономике, так и дипломатии.

❕Повышение ставок по программам льготной ипотеки пока не обсуждается — Минфин РФ

💵 Взнос уходящих зарубежных компаний в бюджет повысят до 15% от сделки

В Минфине сообщили, что правкомиссия планирует скорректировать условия продажи российских активов иностранных компаний. Минимальный взнос в бюджет могут закрепить на уровне 15% от полной рыночной стоимости. Дело в том, что большинство сделок уже проводится по такой ставке Минпромторгом как самым активным участником. Поэтому мера скорее формализует устоявшийся подход.

Сейчас минимальный взнос в бюджет при сделке — 10% от половины цены активов. При скидке более 90% он рассчитывается от полной стоимости. Цель любого ужесточения — удержать бизнес в стране и максимально стабилизировать российский рынок. Некоторые все равно захотят уйти, но это хотя бы частично компенсируется дополнительными доходами бюджета. Однако в каждом конкретном случае правкомиссия использует индивидуальный подход, и цифры могут меняться. Поэтому оценить влияние изменений пока сложно.

⚙️ Как банки отреагировали на увеличение минимального первоначального взноса по льготной ипотеке — исследование «Суверенной экономики»

Разбираемся, как на недавний указ Правительства отреагировали российские кредитные организации. Спойлер: у большинства реакция была одинаковой, но есть нюансы.

Во-первых, Сбер. Большой зеленый банк и до указа кредитовал с первым взносом от 20%, так что тут без изменений. Кстати, почти сразу он поднял ставки по всем своим ипотечным продуктам — но на 0,1%. Мы не очень понимаем цели этого действия — кроме, конечно, маркетинговой.

ВТБ (включая Открытие), Альфа, Россельхоз, Промсвязь и Совкомбанк отреагировали одинаково и подняли ставку на 5%. Тут все понятно: у банков (особенно ВТБ) с ипотекой все хорошо, происходящее всех устраивает, объем выдач ставит рекорды, так что в заградительных барьерах нет смысла. Перегрев — не проблема кредитных организаций, они на этом зарабатывают.

Тинькофф и до постановления выдавал ипотеку с первоначальным взносом от 20%, тут история такая же, как со Сбером. Мы можем только предположить, что повышенный первоначальный взнос в некоторой степени отпугивал клиентов, которым нужно было брать на него кредит. В целом это выглядит как здравая долгосрочная стратегия и попытка собрать чуть более качественный ипотечный портфель.

Ну и МКБ — банк, ставший очень активным игроком на рынке ипотечного кредитования, резко поднял первый взнос аж в два раза. Видимо, там быстрее всех поняли, что лавочка закрывается, и быстренько пересмотрели лимиты.

А главный вывод вышесказанного — в том, что льготная ипотека в России в привычном нам виде действительно плавно прекращает свое существование. Надеемся, что через пару лет мы увидим оздоровление рынка.

📉 Отпускные цены на свинину за последний месяц упали на 2% — Минсельхоз России

🚘 Последствия балльного импортозамещения в автопроме в действии — кредиты на машину в России выросли в полтора раза за год

НБКИ выкатил феерические данные: с октября 2022 средний размер автокредита увеличился почти в 1,5 раза — с ₽1,06 млн в октябре прошлого года до ₽1,49 млн в августе 2023. Для сравнения: в 2017 он был в районе ₽600 тыс. Не исключено, что к концу года мы увидим трехкратный рост по сравнению с тем, что было шесть лет назад.

Причина понятна: за последние 2,5 года автомобили в России подорожали в среднем на ₽1 млн. Сейчас даже новая «Гранта» стоит от ₽700 тыс, а цена «Весты» давно перевалила за миллион. Про «китайцев» мы просто промолчим. Так что средняя стоимость нового автомобиля в России улетела под ₽2,5 млн, поэтому в истории с кредитами нет ничего удивительного.

Хуже другое — сейчас ставки по займам, не субсидируемым дилерами (то есть почти по всем дольше одного года), улетели за 16%, открываем сайт любого банка и удивляемся. А теперь можно посчитать долговую нагрузку — и по пятилетним кредитам там получается около ₽35 тыс, то есть близко к среднему платежу по ипотеке.

При этом рынок живой, в августе выдали 86 тыс автокредитов. Впрочем, основной драйвер спроса тут понятный — тот же, что и в ипотеке. Машины сейчас берут просто потому, что есть огромный шанс, что через год они будут еще дороже.

С учетом того что реальные доходы в России застыли на уровне 2014 года, а стоимость автомобилей улетает в космос, обгоняя инфляцию, через пару лет вполне можно ожидать охлаждения рынка. А вот на падение цены можно не рассчитывать — падать банально некуда. И тут мы вновь вспоминаем, что действительно отечественных автомобилей на российском рынке осталось не так уж и много, а те, которые считались по бумагам «локализованными», больше не могут производить. Без двигателя особо никуда не уедешь.

🔊 Минфин США поддерживает план ЕС по взиманию налога на прибыль с российских ЗВР — Джанет Йеллен

Американский министр финансов заявила, что обложение замороженных активов России налогом — более разумное решение, чем арест. Юридической базы для более радикальных шагов пока не смогли найти ни в ЕС, ни в Штатах. Даже идея налога пока вызывает множество споров о возможных юридических последствиях для Европы и США.

Так что пока это все остается на уровне риторики. В Евросоюзе пока даже не было официальных предложений на этот счет. По некоторой информации, ЕС хочет разделить ответственность за этот шаг с другими странами из G7, в том числе с Америкой. В общем, прямой конфискации, скорее всего, уже не будет. Но идею с налогами на прибыль могут и продавить. Будет ли Запад забирать полностью все или только часть — это уже детали.

🛢 Запрет на экспорт топлива введен бессрочно — Минэнерго

Замминистра Павел Сорокин сообщил, что принятые Правительством РФ меры призваны насытить рынок, и, возможно, даже создать избыток продукции. Конкретных сроков у запрета на экспорт топлива нет, это зависит от результата. В Минэнерго надеются, что он будет достигнут достаточно быстро.

Пока рынок реагирует должным образом, биржевые цены на топливо действительно опускаются. Причем они пошли на спад еще до официального объявления ограничительных мер. АИ-92, к примеру, за неделю скинул почти ₽10 тыс за тонну. Заявление Сорокина, скорее всего, тоже направлено в том числе на ужесточение риторики для влияния на рынок.

💵 ФТС в 2023 уже перечислила в федеральный бюджет более ₽4,5 трлн — Руслан Давыдов

План на этот год в ₽6,5 трлн также будет выполнен, заявил врио главы ведомства.

❕Норматив по продажам топлива на бирже должен быть увеличен минимум до 15% — ФАС

Правительство недавним решением подняло этот показатель для бензина до 13%, а для дизеля — до 9,5%.

📈 Польша в июле нарастила импорт удобрений из России в 3,3 раза год к году

За этот месяц было закуплено продукции на $20,2 млн. Россия стала вторым по величине поставщиком удобрений в Польшу после Германии. Разницу с прошлым годом можно объяснить эффектом низкой базы — после начала СВО Варшава резко снизила импорт из нашей страны. Тем не менее закупки спустя несколько месяцев опять начали расти.

🏭 Белоруссия и Россия в ближайшее время начнут реализацию промышленных инвестпроектов — замглавы Минпрома РБ

Два из них — уже на финальной стадии согласования. Первый будет реализован на предприятии «Кузлитмаш» — оно будет выпускать кузнечно-прессовое оборудование. Уже достигнуты договоренности и по расширению станкостроительного завода «Красный борец». Он начнет дополнительно производить шлифовальное оборудование. К тому же идет обсуждение проектов по выпуску подшипников.

💲Доходы федерального бюджета в 2024 ожидаются в объеме ₽35 трлн — Михаил Мишустин

Правительство обозначило ключевые параметры проекта госбюджета на следующий год. Предельный размер расходов указан на уровне ₽36,6 трлн, ожидается ₽35 трлн доходов. Ненефтегазовые поступления должны в два раза превысить нефтегазовые. Дефицит бюджета планируется минимизировать, а покрываться он будет в основном за счет заимствований, сообщил премьер-министр.

Минэк также обозначил динамику развития российской экономики. В следующем году ожидается рост ВВП на 2,3%, в номинальном выражении он составит ₽180 трлн. В 2024-2026 рост инвестиций в среднем дойдет до 3%, зарплат — до 3,1%.

Что интересно, уровень доходов и расходов значительно выше уровня этого года. Они вырастут на ₽7,5 трлн и ₽5 трлн соответственно. Судя по всему, сюда заложено ослабление рубля. Напомним, что Минэк в 2024 ожидает доллар в среднем по ₽90 — в этом году он предварительно составит ₽85. Инфляция, по прогнозу ЦБ, вернется к целевому уровню 4%. Расходы же будут расти и по другим объективным причинам.