Всем спасибо за лайки, теперь вижу Ваш интерес - это мотивирует. Ok, продолжаю.

ПАО "Полюс" тикер PLZL - топовая золотодобывающая компания не только в России, но и в мире. В моём инвестиционном портфеле была с 2020 года. В последний раз компания заплатила дивиденды за 1-е полугодие 2021 года. А далее произошел ряд взаимосвязанных событий:
- В апреле 2022 основной бенефициар и контролирующий акционер Керимов попадает под очередные санкции
- Керимов передает долю 29,99% Паланкоеву, давнему партнеру
- Затем передает остальные 46,35% исламскому фонду
- И в 2023 эти 29,99% выкупаются обратно на компанию по завышенной цене. Т.е. деньги уходят доверенному лицу, а компании остаются долги, и далее ей придется платить по долгам, вместо выплаты дивидендов.

Также в пользу невыплаты дивидендов - высокие капзатраты на освоение перспективного месторождения Сухой Лог. И пока основная доля бенефициара припаркована на исламском фонде - дивидендов от компании нет, и скорее всего не будет. В июне 2024 было очередное решение акционеров не выплачивать дивиденды. В связи с этим, в июле я закрыл свою инвестиционную позицию в PLZL по 12'000.

Но всё же, не хочется пропускать ожидаемый рост цен на золото и отскок нашего рынка после распродажи, поэтому 2 сентября перезашёл в Полюс уже спекулятивно через фьючерсы от 120'000 и ниже.
! Фьючерсы на Полюс идут лотом 10 и со встроенным плечом х5-х6, использовать с осторожностью.

Полюс хорошо держал удар на падающем рынке - спасибо рекордным ценам на золото. Просадка с майского хая меньше чем у индекса Мосбиржи. Ближайшая цель - отскок выше 13'000. И половина пути до неё уже пройдена.

ПАО "Группа Позитив" тикер POSI - русские хакеры на бирже. В моём портфеле с самого начала, с прямого первичного размещения
(DPO / Direct Public Offering, не путать с IPO / Initial Public Offering).
Я как-то сразу проникся к этим хакерам, cломавшим многие шаблоны на нашем фондовом рынке своими инновациями. Инвестиционная позиция была сформирована в первые 2 месяца торгов со средней 700, держу её до сих пор, получаю по ней дивиденды.

Есть еще спекулятивная позиция, которая появилась тогда же, периодически закрываю её, фиксирую прибыль, и позже перезахожу. Благо хорошие моменты для перезахода предоставляются - в бумаге в основном физики, с любого испуга льющие в биржевой стакан. Правда, этим летом компания начала активно байбэчить, что даёт поддержку котировкам. Выходил из неё за день до объявления частичной мобилизаций, и перезашёл на SPO, которое они провели в сложных условиях на её фоне. Закупался на просадке, вызванной волной хейта по всем каналам после очередного обсуждения их инновации с допками, и продал после отскока с перехаем. Шортил от 3000 на полугодовом отчете с промежуточными убытками, и закупался лесенкой на распродаже этим летом. Все сделки на графике.

Отличная растущая IT-компания, уникальная в своём роде, широко известная в узких кругах кибер-безопасности. Бенефициар импортозамещения и текущей ситуации на кибер-фронте. И даже замахивается на международный рынок (дружественный). Котировки акций гуляют в восходящем канале, и он будет таковым, пока компания показывает такие впечатляющие темпы роста выручки. Ближайшая цель - отскок выше 3000, к верхней границе канала.

С новыми рекордами по годовой выручке жду новые рекорды в котировках. Кстати, компания оперирует показателем отгрузки, который не сильно отличается от выручки, но данные по отгрузкам обычно появляются чуть раньше. За промежуточными отчетами следить смысла мало, потому что компания хорошо зарабатывает только раз в год - в четвертом квартале, когда продлеваются годовые подписки и закрываются годовые бюджеты крупных предприятий и госкомпаний.

Есть нюанс - компания планирует делать ежегодные допки, и ближе к концу году ожидается первая из них. Возможно там будет еще один хороший момент закупиться дешевле. Всем Позитива!

ASTR

ПАО "Группа Астра" тикер ASTR - еще одна быстрорастущая IT-компания, ну по крайней мере считается IT. Хотя как по мне, это скорее торговля, организованная далёкими от IT владельцами, которым по большому счету всё равно что продавать: молочку, лампочки или софт. По сути это высокорентабельный бизнес по продаже за большие деньги изначально "бесплатной" ОС Linux госкомпаниям и прочим обязанным импортозаместить недружественные "Окна". Темпы роста сопоставимы с POSI, но выручка немного равномернее распределяется по кварталам.

Владельцы немножко обкэшились на IPO менее года назад по 333 рубля. Агрессивная реклама и маленький объем размещения привели к большому ажиотажу и планке +40% в первый день торгов на уровне 466 рублей. И желающих купить по этой цене было гораздо больше, чем желающих продать. Благодаря ажиотажу на старте и отсутствию планов на дополнительные эмиссии, ASTR торгуется сравнительно дорого, по мультипликаторам существенно выше чем у POSI. Спустя полгода владельцы обкэшились еще немножко - в апреле провели SPO уже по 555 (они нумерологи? 😁), и по графику видно, что перед SPO выше 600 был роздан большой объем. Теперь этот уровень будет сопротивлением при дальнейшем росте котировок.

Хорошо "держала удар" на летней распродаже, выше 500 видна поддержка, и можно покупать ближе к этой цене. Но для долгосрочной закупки хотелось бы увидеть цены в районе нижней части графика. Ближайшая цель - под 600, а на хорошем годовом отчете может повторить поход выше 700. Но в любой момент у владельцев может возникнуть желание обкэшиться еще немножко, возможно по 666 или 777 😆

DIAS

ПАО "Диасофт" тикер DIAS - ещё одна IT компания. Зрелый бизнес, у которого с 2022 года открылось второе дыхание. Более 30 лет занимается банковским ПО и широко известен в банковских кругах. Рентабельность и темпы роста существенно ниже, чем у POSI и ASTR. Потому что, в отличие от них, Диасофт в большей степени зарабатывает на проектной разработке, а не продажах тиражных решений. Но если уж кто-то становится их клиентом, то далее крепко сидит на игле сопровождения и доработок. Обеспечена контрактами на годы вперёд, но контракты ещё нужно отработать, а на это нужны время и люди.

Диасофт на биржу вышел совсем недавно, в феврале этого года IPO по 4500 рублей. Тоже с ажиотажем и планкой +40% в первый день торгов. Ближе к этой цене можно рассматривать покупку на долгосрок. На летней распродаже акции держались в диапазоне 4800-5000, там я их и покупал. Ближайшая цель 6000. По графику видно, что выше 6000 уже шла раздача.

POSI, ASTR, DIAS - все три компании не имеют долгов, поэтому высокая ключевая ставка на них не влияет. Зато влияют льготы для IT компаний, уход зарубежных IT компаний с российского рынка и тренд на импортозамещение. Все три прибыльные, что далеко не всегда встречается среди растущих компаний. И все платят дивиденды с чисто символической доходностью, которая для долгосрочного инвестора спустя несколько лет может превратиться в ощутимые цифры, благодаря кратному росту бизнеса.

Позже в отдельном посте напишу, по каким причинам я исключаю остальные компании IT сектора.

Диасофт #DIAS, #дивиденды

Акционеры «Диасофта» утвердили дивиденды

Акционеры «Диасофта» утвердили дивиденды по итогам 6 месяцев 2024 года в размере ₽45 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 19 сентября 2024 года. Дивидендная доходность может составить 0,87%.

Источник: interfax.ru

Какие ассоциации вызывает этот график?

У ЦБ жёсткая "людоедская" монетарная политика 🐊

Вкратце пробегусь по ним. Эти три компании добывают из наших недр и продают богатства, стоимость которых привязана к мировым ценам. А значит эти ценные бумаги относятся к классу активов, защищающих от девальвации рубля, как и многие экспортёры. Поскольку у этих компаний появились проблемы внешнего характера, котировки их акций достигли условного "дна". Текущие уровни, условно Новатэк по 950, Алроса и Селигдар по 50 - уже привлекательны для начала набора долгосрочной позиции. На этих уровнях появляется рост объемов и сигналы RSI на покупку. И все они планируют заплатить дивиденды в октябре. Но поскольку внешние проблемы не устранены, возможно продолжение движения вниз. Как водится, возможно "второе дно в подарок". Поэтому купил их по чуть-чуть, каждую в пределах 0,5% от портфеля.

Неделю назад на конференции в Казани представители брокеров Финама и Солида рассказали, что их клиенты выжидают, пока не покупают. Подтвердили, что ЦБ засекретил продажи нерезидентов, но слухи о продажах ими "подтвердить не готовы". Видимо будут готовы, только когда ЦБ раскроет статистику по их продажам, а пока придерживаются версии ЦБ о продажах физиками.

Последний раз график с данными покупки/продажи акций по категориям участников был обзоре ЦБ за июнь. На нём продажи нерезидентов присутствовали почти каждый месяц. И логика подсказывает, что с июньскими санкциями на МосБиржу эти продажи могли только усилиться.

Цель достигнута, акции Полюса отскочили. Позицию в сентябрьском фьючерсе закрыл на 132'000, в декабрьском пока оставил на вырост.

сентябрьский фьючерс на акции Полюса

Яндекс - настораживает большой объем продаж акций после раздела компании с переездом в российскую юрисдикцию, возможно еще не все желающие продали. И не забываем, что в левой части графика котировки акций целой компании, а в правой - только её российской части. Раздел компании, смена владельцев, и неравноценные условия выкупа акций у акционеров - всё это тоже вызывает вопросы.

VK - разочаровывает своими результатами на фоне других активно растущих IT-компаний. У VK растут убытки и долги, а рост выручки гораздо скромнее, чем ожидался в сложившихся условиях. На графике печаль и объемная распродажа акций после редомициляции.

ИВА - небольшая IT-компания с нишевым продуктом в высококонкурентном окружении. В структуре акционеров чехарда и случайные люди, у которых может возникнуть желание обкэшиться. С июньского IPO акции подешевели на треть, и где у них дно неизвестно.

Софтлайн - весьма вольно обращаются с акционерным капиталом, делают дополнительные эмиссии, еще не закончили обмен расписок Noventiq. В большей степени это торгаши, чем айтишники. Раньше торговали лицензиями Microsoft, потом белорусскими облигациями, а теперь скупают IT-компании на деньги акционеров.

Далее идут уже не IT-компании, но из-за того, что IT на российском фондовом рынке было "раз, два и обчёлся", отраслевые индексы и сектора дополняли разными около-айтишными бизнесами.

OZON - вот уж кто точно торгаши, это e-commerce, к тому же хронически убыточные. Но главное - компания в иностранной юрисдикции, и переезжать в российскую не собирается не спешит.

HeadHunter и ЦИАН - онлайн-классифайд, по сути барыжат информацией пользователей сервиса. У обеих переезд в российскую юрисдикцию еще не завершен.

Делимобиль и Вуш - "Шерочка с Машерочкой" каршеринг и самокато-шеринг, сервисы проката с большим количеством конкурентов. У первой удорожание автопарка, а у второй средство передвижения с противоречивой репутацией в обществе, и рисками со стороны властей и законотворцев.