В Газпроме веселье постепенно затихает, но пару раз получилось прокатиться в декабрьском фьюче

Кто стоит за Arenadata:

- Газпромбанк через долю в ГС-Инвест c 2020, в котором еще пара физлиц, выходцев из IT-компании IBS.

Газпромбанк при создании «ГС-Инвест» получил в компании долю 49,9%.

Если я правильно понял комментарии гендира, эти физлица на IPO сокращают свои доли на 14%, и размещают с дисконтом. Но они купили свои доли в 2023 позже всех банков.

- ВТБ через ЗПИФ "Цифровые инвестиции" появился в структуре собственников в 2021. ВТБ зашёл по сути уже на этапе pre-IPO на 26,33%, и рано или поздно захочет зафиксировать прибыль, продав свою долю. Этот фонд ВТБ существует с 2019 года, и Arenadata не единственный его актив, как и у ГС-Инвеста.

Вопрос времени, когда банкстеры начнут раздачу. Но не похоже, что это делается прямо на этом IPO, иначе ценник и мультипликаторы были бы существенно выше и реклама агрессивнее. А тут чуть ли не за полцены отдают, и не все брокеры предлагают участие в этом размещении.

Ещё пара настораживающих нюансов:

- Допэмиссия 32,558 млн. привилегированных акций для сотрудников и миноритарных владельцев дочерних компаний, конвертация которых в обыкновенные акции позднее размоёт доли остальных акционеров на 14%. И оценка компании на IPO с учетом этого получается уже 22 млрд. рублей, а не 19, как было указано во всех материалах к IPO.
upd. конвертация по сути перенесёт доли миноритариев в дочерних компаниях в акционерный капитал материнской, размытия тут нет, но есть потенциальный навес желающих обкэшиться физлиц.

- По уставу компании через допэмиссию возможно потенциальное размытие аж в 3 раза.

#DATA

и еще на неделю... никак не соберут 🥺

Сегодня эта позиция тоже с профитом закрыта по стопу. Золото откатилось от максимума, буду ждать следующую точку входа на продолжение его роста.

Мизерная аллокация, как у Астры. Банкстеры сделали всё для того, чтобы разогнать стоимость актива и раздать свои пакеты гораздо дороже. 16% от объёма размещения получили свои люди, "партнеры Продающих акционеров", а это уже напоминает схему, о которой рассказывал Дикаприо на видео в закрепе.

Сколько денег розничных акционеров было зарезервировано под участие в IPO Arenadata?

Объем размещения 28 млн. акций по 95 рублей на 2.66 млрд. рублей. Из которых физики получила только 27%, т.е. на 718 млн. рублей, и это лишь 5% от суммы их заявок. Получается порядка 13,5 млрд. рублей сегодня вернётся в рынок 📈

Нет данных, какая аллокация у юриков, забравших бо‌льшую часть размещения, но только на физиках переподписка получается более чем 5-кратная. А гендир говорил 🤥, что им достаточно будет 3-кратной переподписки для досрочного закрытия книги заявок.

P.S. А еще он говорил, что допэмиссии не будет. Но теперь получается, что верить его словам нельзя.

#DATA

Долго ждать не пришлось. На новостях о ракетном ударе Ирана по Израилю 1 октября восстановил позиции в декабрьских фьючерсах на золото и акции Полюса, и открыл позицию в фьюче на акции Сургутнефтегаза. На очередной эпизод многолетнего Арабо-Израильского конфликта золото и нефть реагирует ростом, в ожидании уже обещанной ответки Израиля.

и третье продление, последнее, потому что 12 октября дедлайн от OFAC

Мы видим, что пока с той стороны нет достаточного спроса по целому ряду причин

- сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова.
И многократное продление сроков это подтверждает, если и выкупят - то какой-то мизер от заявки.

Поздновато лазейку то закрыли, когда все кто хотел в неё уже пролезли, ведь дедлайн OFAC на совершение сделок с акциями на подсанкционной Мосбирже уже послезавтра - 12 октября.

ЦБ продолжает скрывать объемы продаж нерезидентами, в сентябрьском обзоре опять отсутствует график "покупки/продажи акций по категориям участников", в последний раз присутствовавший в июньском обзоре ЦБ.

а вот и Те самые «инсТиТуциональные инвесТоры» в долю вошли

Печалька, в этот раз нерезиденты выкупили на 5.5 тысяч из первоначальных 100, т.е. в 3 раза меньше, чем в августе.

«Инвестиционная палата» произвела расчеты по второму этапу выкупа заблокированных иностранных ценных бумаг
Воронеж, 13 октября 2024 года. ООО «Инвестиционная палата» объявляет о завершении второго этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ) – из предъявленных физическими лицами-резидентами ИЦБ нерезидентами были дополнительно выкуплены бумаги на 2,54 млрд рублей.
В ходе первого этапа обмена, завершившегося 13 августа 2024 года, были выкуплены ИЦБ на 8,1 млрд рублей. Таким образом, суммарно в ходе двух этапов были выкуплены заблокированные активы на 10,64 млрд рублей (из 35,3).
...Организатор торгов рассматривает возможность нового выкупа ИЦБ. Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.

Вот и проявился крупняк, который это сделал - Т-банк приобрёл 6,15% "Евротранса". С одной стороны, вхождение в долю институционального инвестора говорит о качестве актива. Но с другой стороны - какая-то мутная история, в сообщениях эмитента от 9 октября об изменениях долей много пунктов скрыто фразой:

Информация акционером не предоставлена

И никаких комментариев по этой сделке до сих пор нет ни от Т-банка, ни от Евротранса.

Деды-основатели Алексеенков С.О. и Дорошенко Н.Н. самостоятельными и прямыми распоряжениями снизили свои доли на 1,5 млн акций каждый еще 2 июля и 3 июля, но сообщили нам об этом почему-то только 9 октября.

В список аффилированных лиц на 30.06.2024 это снижение их долей уже не попало, и в полугодовой отчет тоже:

26. События после отчетной даты
...
Руководству Группы не известно об иных событиях после отчетного периода, требующих раскрытия в данной промежуточной сокращенной консолидированной финансовой отчетности.

Хотя все эти документы подписывались братом-гендиром Алексеенковым О.О. и публиковались уже после этого.

Снижение их долей произошло сразу после отчетного периода и ГОСА, и накануне дивидендной отсечки, что тоже выглядит странно. Летние дивиденды на этот пакет порядка 50 млн рублей чистыми достались новому владельцу этих долей. На тот момент акции стоили еще около 170 рублей, в сумме этот пакет 3 млн акций тянет на пол млрд рублей. Такой объем незаметно в биржевой стакан не продашь. А учитывая, что они докупали акции по 250 рублей на IPO по преимущественному праву, продавать спустя полгода по 170 в убыток как-то не логично.

Пока всё идёт по плану, очередной исторический максимум. Фьючи на золото и акции Полюса в портфеле зеленеют на красном фоне остальных российских активов.

Сигналы в марте 2021, когда золото стоило $1700 https://t.me/usa100cks/4768

С того времени Золото +60%